ANLISE DE CRDITO

INTRODUO
A anlise de crdito tarefa bastante complexa e de fundamental importncia numa
instituio financeira.

Para os bancos e 'instituies de crdito em geral, cujo principal produto o dinheiro,
no h a possibilidade de venda a vista, o que toma o crdito o prprio negcio da
instituio.

Neste captulo apresentado um levantamento sobre anlise de crdito e definies
conforme parmetros da instituio financeira onde foram realizadas as pesquisas para a
aquisio do conhecimento.

CRDITO CONCEITO

Como a prpria palavra j diz, crdito confiana. Confiana em uma pessoa que hoje
se compromete a cumprir uma obrigao futura. As obrigaes de cunho pecunirio, por
meio do crdito, agilizam as atividades econmicas
principalmente pelo fato de uma pessoa poder satisfazer hoje uma necessidade ou prazer
pagando o seu preo no futuro[FILHO, 1990].

Segundo Schrickel[1994], crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de
destacar ou
ceder, temporariamente, parte de seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de
que esta parcela volte a sua posse integralmente, aps decorrido o tempo estipulado.
Esta parte do patrimnio pode ser materializada por dinheiro (emprstimo monetrio)
ou bens (emprstimo para uso, ou venda com pagamento parcelado, ou a prazo).

Conforme Silva[ 1988] , numa instituio financeira bancria as operaes de crdito se
constituem seu prprio negcio. Dessa forma , o banco empresta dinheiro ou financia
bens aos seus clientes, funcionando como uma espcie de " intermedirio financeiro ",
pois, os recursos que aplica so captados no mercado atravs dos depsitos efetuados
por milhares de clientes-depositantes.

A concesso de crdito num banco consiste em emprestar dinheiro, isto , colocar
disposio do cliente determinado valor monetrio em determinado momento, mediante
promessa de pagamento futuro. A taxa de juros ser a retribuio por essa prestao de
servio, cujo recebimento poder ser antecipado, peridico ou mesmo ao final do
perodo, juntamente com o principal emprestado.

O crdito pode fazer com que as empresas aumentem seu nvel de atividade; estimular o
consumo influenciando na demanda; cumprir uma funo social ajudando as pessoas a
obterem moradia, bens e at alimentos; facilitar a execuo de projetos para os quais as
empresas no disponham de recursos prprios suficientes. A tudo isso, por outro lado,
deve-se acrescentar que o crdito pode tomar empresas ou pessoas fsicas altamente
endividadas, assim como pode ser parte componente de um processo
inflacionrio[SILVA, 1988].


ANLISE DE CRDITO

DEFINIO
A anlise de crdito envolve a habilidade de fazer uma deciso de crdito, dentro de um
cenrio de incertezas e constantes mutaes e informaes incompletas. Esta habilidade
depende da capacidade de analisar logicamente situaes, no raro, complexas, e chegar
a uma concluso clara, prtica e factvel de ser implementada [SCHRICKEL, 1994].

Em mbito geral, a anlise de crdito um processo que envolve a reunio de todas as
informaes disponveis a respeito de um tomador de crdito, que pode ser pessoa fsica
ou jurdica, com o objetivo de decidir sobre a concesso ou no de crdito para o
solicitante.

Basicamente, a concesso ou no de crdito se d a partir da anlise da proposta de
crdito do solicitante; balancetes apresentados; faturamentos; Questionrio de avaliao;
resumo da situao de balano; ramo da atividade em que atua; etc.

OBJETIVO

O principal objetivo da anlise de crdito numa instituio financeira (como para
qualquer emprestador) o de identificar os riscos nas situaes de emprstimo,
evidenciar concluses quanto capacidade de repagamento do tomador, e fazer
recomendaes relativas melhor estruturao e tipo de emprstimo a conceder.
Os instrumentos especficos de anlise variam com a situao peculiar que se tem
frente, porm, o objetivo e a lgica so permanentes. Sem dvida, no urna tarefa fcil
ou simples. H que se tomar uma deciso, dentro de um contexto incerto, em constante
mutao, e tendo em mos um volume de informaes nem sempre suficiente em nvel
de seu detalhamento [SCHRICKEL, 1994].

LIMITE DE CRDITO

O limite de crdito o valor total do risco que o emprestador deseja assumir no
relacionamento com determinado cliente [SILVA, 1988].

Um limite de crdito uma ferramenta operacional da instituio que pode propiciar
maior flexibilidade de atuao para os rgos de linha (reas operacionais, de execuo,
onde se materializa o relacionamento instituio-cliente).

Dentro da anlise de crdito o chamado limite de crdito ou limite de risco um fator
importante, j que trata-se de um valor indicativo tomado como referencial para o
deferimento do crdito.

Segundo Silva[1988], pode-se definir questes para orientar na determinao do limite
de crdito a ser fixado para um solicitante, tais como:
Quanto o cliente merece de crdito?
Quanto podemos oferecer de crdito ao cliente?
Quanto devemos conceder de crdito ao cliente?

Quanto o cliente merece de crdito uma varivel que pode assumir diversas grandezas,
dependendo da qualidade do risco apresentado e do porte do cliente. De duas empresas
com idnticas caractersticas quanto ao risco e sade financeira, porm de tamanhos
diferentes, a que for maior far jus a um limite de crdito superior, em relao menor.

Quanto pode-se oferecer de crdito ao cliente uma varivel que decorre da capacidade
de quem vai conceder o crdito. Uma boa poltica de crdito pode definir o limite
mximo que se deve conceder como crdito a um cliente, devendo tal limite sobrepor-
se, inclusive, capacidade de crdito do cliente.

Quanto deve-se conceder de crdito ao cliente uma varivel que decorre da poltica de
crdito adotada, com vistas na diversificao e pulverizao da carteira de crdito.
Pode-se analisar um cliente e concluir que o mesmo merece determinado limite,
oferecendo aquele montante sem ultrapassar a fronteira estabelecida para atendimento a
um cliente. Por outro lado, fatores como ramo de atuao da empresa, ou mesmo a
pouca experincia com ela, podem determinar que se tenha uma atitude cautelosa na
fixao do limite de crdito.

A definio do valor indicativo varia de instituio para instituio, conforme suas
normas especficas.

TOMADA DE DECISO

A anlise de crdito um processo decisrio bastante complexo, envolvendo
experincia anterior, conhecimento sobre o que est sendo decidido, mtodo para tomar
a deciso e utilizao de instrumentos e tcnicas especficas. Assim, no parecer final, a
tomada de deciso pode ser entendida como a escolha entre alternativas disponveis e
conhecidas.
Em cada instituio h os nveis decisrios, que no caso de uma instituio financeira
bancria, d poderes aos gerentes de agncias para conceder crdito at certo limite;
acima deste limite, a deciso cabe a um superintendente regional. Desta forma, as
tomadas de deciso chegam at o comit de crdito, que normalmente o rgo
mximo de deciso sobre crdito.

ANLISE DE CRDITO NO BANCO
No presente item descrito o processo de anlise de crdito dentro de uma instituio
financeira bancria - Besc - Banco do Estado de Santa Catarina, no que tange os limites
decisrios de uma agncia com relao ao deferimento ou no de crdito pessoas
jurdicas nos seus diversos ramos de atividades.

Assim, importante salientar alguns conceitos adotados por tal instituio[BESC,
1993], tais como:
A funo da rea de cadastro
A tarefa de anlise de crdito
O raciocnio do especialista
As informaes para anlise
Os quocientes econmicos financeiros
O limite de risco
A tomada de deciso
O parecer final.
A rea de cadastro e anlise de crdito, tem por objetivo bsico indicar, atravs de
investigao e avaliao minuciosa de dados, uma margem referencial da capacidade
econmico financeira dos possveis tomadores de crdito e coobrigados junto ao sistema
financeiro.

A tarefa de anlise de crdito consiste em analisar o solicitante, a fim de
constatar se a instituio financeira aprovara ou no o crdito solicitado e, se positivo,
qual o montante a ser liberado.

O raciocnio do especialista humano abrange a experincia e conhecimento, adquiridos
conforme observaes junto ao solicitante.

Para a anlise, o especialista adiciona toda documentao que servir como
embasamento tcnico para o parecer final. Dentre as informaes disponveis podemos
destacar o formulrio da agncia com proposta de crdito e pareceres; o balano
patrimonial; o questionrio de avaliao do cliente e faturamentos.

O resumo da situao do balano da empresa de suma importncia para anlise de
crdito, pois a partir da que so feitos os clculos dos ndices dos quocientes
financeiros econmicos. Tais ndices e quocientes envolvem:
liquidez corrente
liquidez geral
de imobilizao
de endividamento
de garantias de capitais de terceiros
lucratividade sobre vendas.

A liquidez corrente denota a capacidade de pagamento, a curto prazo, da empresa e,
teoricamente, o risco de crdito ser maior na medida em que a liquidez
for menor. Entretanto, o clculo deste ndice parte de uma posio esttica (data de
encerramento do balano), sendo portanto possvel de distores quanto realidade.



Q.L.C o quociente de liquidez corrente.

A liquidez geral indica quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizveis
a curto e a longo prazo, para fazer face s suas dvidas totais. A interpretao do ndice
de liquidez geral no sentido de quanto maior, melhor.
A liquidez geral indica quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizveis
a curto e a longo prazo, para fazer face s suas dvidas totais. A interpretao do ndice
de liquidez geral no sentido de quanto maior, melhor.





Q.L.G. o quociente de liquidez geral.

O quociente de imobilizao mostra a compatibilizao das fontes e usos de recursos,
ou seja, as imobilizaes que normalmente proporcionam retomo lento devem ser
realizadas atravs de fonte de recurso pouco exigvel , isto , o patrimnio lquido. Em
caso do ndice mostrar-se elevado, considerando-se o segmento de atuao da empresa,
necessrio observar qual a fonte de recursos para imobilizao, que dever ser de
exigibilidade a longo prazo.



Q.I. o quociente de imobilizao.

O quociente de endividamento indica o nvel de utilizao de recursos bancrios
comparativamente ao total de recursos de terceiros. Analisar a sazonalidade do setor de
atividade da empresa, muito importante, uma vez que produtos sazonais geralmente
demandam maior volume de recursos em determinadas pocas.




Q.E. o quociente de endividamento.

As garantias de capitais de terceiros fornecem uma indicao da utilizao de recursos
de terceiros relativamente aos recursos prprios. Quanto maior for esta relao, maior
ser o risco de crdito apresentado.




Q.G.C. o quociente de garantia de capital de terceiros.
O ndice de lucratividade sobre vendas compara o lucro lquido em relao s vendas
lquidas do perodo, fornecendo percentual de lucro que a empresa est obtendo em
relao ao seu faturamento.




C.L.V. o quociente de lucratividade sobre vendas.

No processo de anlise de crdito so associados conceitos @ que podem ser bom,
satisfatrio, regular ou insatisfatrio conforme limites pr-estabelecidos, dentro do ramo
de atividade em que a empresa atuante.

Aps este procedimento, calculado o limite de risco. Este valor tratado como um
indicativo do patamar de crdito adequado situao econmico financeira da empresa
que pretenda atuar nas linhas operacionais da instituio.

Limite de risco , portanto, o resultado sumrio de toda a avaliao tcnica do conjunto
de dados contbeis da empresa, alm da investigao prtica do seu relacionamento com
o mercado( por exemplo, idoneidade, reciprocidade e faturamento ), servindo de base
para o deferimento do crdito.

As informaes esto interligadas e ao final da anlise o especialista chega a um
diagnstico que indicar tendncias sobre nveis e valores de crdito a serem liberados
para a empresa.

Essas tendncias podem estar associadas aos conceitos bom, satisfatrio, regular ou
insatisfatrio.
Se o conceito conclusivo bom ou satisfatrio, significa que o cliente tem uma
tendncia ao deferimento do crdito numa margem de valor proporcional quele
solicitado.

Se o conceito conclusivo regular, ento a tendncia para o deferimento do crdito no
ser daquela solicitada, mas ainda assim a liberao do crdito pode ser efetuada.

Se conceito conclusivo insatisfatrio, ento o cliente no deve obter crdito algum, ou
simplesmente um valor muito abaixo do solicitado.

Assim, perceptvel que na tarefa de anlise de crdito, os pareceres finais com
conceitos insatisfatrio e regular tomam difcil a liberao do crdito uma vez que so
considerados como conceitos negativos. J os conceitos satisfatrio e bom que
desempenham uma funo positiva fazem com que a liberao do crdito seja facilitada.

CONCLUSO

No processo de anlise de crdito importante que os instrumentos envolvidos para a
deciso do crdito, sejam adequados a dar agilidade (competitividade) e retomo normal
(resultado) das aplicaes no prazo e condies acordadas, e dentro dos padres de
qualidade delineados pela instituio.

Neste captulo foi apresentado um levantamento sobre anlise de crdito com
especificaes sobre a instituio financeira onde foram realizadas as aquisies de
conhecimentos.