INSTITUTO PACIFICO y 2 Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 3 Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 4 LA GLOBALIZACION ECONOMICA Y LA INTERNACIONALIZACION DE LA INFORMACION FINANCIERA
En mercados altamente internacionalizados se impone la necesidad de disponer de informacin financiera estandarizada adecuada y confiable de alcance mundial para la toma de decisiones econmicas eficientes, concordantes con las exigencias de una economa globalizada.
Propsito que se est logrando con la adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF ( IFRS por sus siglas en ingles) a la fecha en 120 pases. Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 5 LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA ( NIIF ) EN EL MERCADO DE CAPITALES MUNDIAL Las Bolsas de Valores como Londres, Paris, Berlin, Madrid, Zurich, y Sidney estn con las NIIF.
Otras como las de Sao Paulo, Toronto, Hong Kong, China y Japn estn convergiendo a las NIIF.
Los USGAAP americanos se encuentran en un proceso de Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) al 2016. Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 6 LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF) EN EL PERU En el Per desde el ao 1998, como lo menciona la Ley General de Sociedades en el Art. 223, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per son las NICs aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (con la actual convergencia entre las normas europeas y las norteamericanas se estn emitiendo las NIIF que incluyen a las NIC y las propias NIIF) y supletoriamente las USGAAP (principios contables norteamericanos). Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 7 LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF) y EL PLAN CONTABLE GENERAL EMPRESARIAL(PCGE) Los cambios contables de alcance internacional no son ajenos en el Per, dado que la adopcin del Modelo Contable de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) es explicita con la aplicacin obligatoria del nuevo Plan Contable General Empresarial (PCGE ) vigente desde el 1 de enero del 2011. Plan de Cuentas aprobado por Rs. N 043-2010-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad, el cual esta armonizado con las NIIFs Por consiguiente, la actualizacin de conocimientos relacionados con la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), facilitar la adecuada utilizacin del Plan Contable General Empresarial (PCGE). Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 8 EXPOSITOR NIIFs PCGE Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 9 NIIFs PCGE Las Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIFs), traduccin literal de International Financial Reporting Standards ( IFRS) son normas contables basadas en principios de uso internacional y de aceptacin global emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, o su versin en ingles International Accounting Standards Board( IASB), cuya jerarqua es aceptada por todos los pases a nivel mundial. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 10 NIIFs PCGE Necesidad de disponer de informacin financiera estandarizada adecuada y confiable de alcance mundial para la toma de decisiones econmicas eficientes concordante con las exigencias de una economa globalizada. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 11 Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per?
Sobre Preparacin y Presentacin de Estados Financieros Ley General de Sociedades N 26887 ( Vigencia : 1 Enero de 1998 ) Art. 223 Los Estados Financieros se preparan y presentan de conformidad con las disposiciones legales sobre la materia y con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el pas. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 12 Consejo Normativo de Contabilidad Sobre Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados Resolc. N 013 -1998 Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per estipulados en el articulo 223 de la Ley General de Sociedades son las NICs aprobadas; y
En los casos no contemplados por las NICs se aplicar supletoriamente los USGAAP Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 13 Consejo Normativo de Contabilidad Sobre Modificaciones de las NICs y Aprobacin de las NIIFs Resolc. N 034-2005 En el Per a partir del 1 de Enero del 2006 es obligatorio aplicar las NICs modificadas y las nuevas NIIFs aprobadas PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 14 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES - SMV Sobre Adopcin Plena de la NIIFs que emita el IASB ( Vigencia : 14 Octubre del 2010 ) Resolc. N 102-2010 Las sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras de riesgos, las bolsas de valores .. y dems personas jurdicas bajo el mbito de supervisin de CONASEV DEBERAN PRESENTAR sus Estados Financieros con OBSERVANCIA PLENA de las NIIFs que emita el IASB vigentes internacionalmente precisando en las notas PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? Declaracin en forma explcita y sin reserva sobre el cumplimiento de dichas normas. Art. 1 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 15 Sobre Adopcin Plena de la NIIFs que emita el IASB ( Vigencia : 14 Octubre del 2010 ) Resolc. N 102-2010 La preparacin y presentacin de los primeros Estados Financieros en los que se apliquen PLENAMENTE las NIIF se efectuar de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 : ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LA NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? i) Sociedades emisoras de valores: EE. FF. al 31 diciembre 2011 ii) otras entidades jurdicas supervisadas:EE.FF. al 31 diciembre 2012. Art. 2 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES - SMV Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 16 CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD Sobre oficializacin de la aplicacin de las NIIFs para las PYMEs ( publicacin : 30 de noviembre del 2010 ) Resolc. N 045-2010 Oficializar la aplicacin de las NIIF para las PYMEs aprobado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ( International Accounting Standard Board IASB) para la elaboracin de Estados Financieros con propsito de informacin general. PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? Aplicable a las entidades que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas . Art. 1 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 17 Ley Que Fortalece el Mercado de Capitales N 29720 Presentacin de Informacin Financiera de Empresas no Supervisadas Las sociedades o entidades DISTINTAS a las que se encuentran bajo supervisin de CONASEV cuyo INGRESOS anuales por venta de bienes o prestacin de servicios o sus ACTIVOS totales sean iguales o excedan a las TRES MIL UNIDADES IMPOSITIVAS TRIBUTARIAS ( UIT) deben presentar a dicha entidad sus Estados Financieros auditados conforme a las NORMAS INTERNACIONAES DE INFORMACION FINANCIERA y sujetndose a las disposiciones y plazos que determine CONASEV. PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per ? Los Estados Financieros presentados son de acceso al publico. Art. 5 ( El Peruano : 27 de junio del 2011 ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 18 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES - SMV Sobre Implementacin gradual de la obligacin del art. 5 de la Ley N 29720 ( Vigencia : 15 de diciembre de 2011) i) Entidades con ingresos por ventas o presentacin de servicios o con activos totales al cierre que superen las 30,000 UIT correspondiente al ejercicio que culmina el 31 diciembre de 2012.
ii) Sociedades cuyos ingresos por ventas o prestacin de servicios o con activos totales alcancen o superen las 3,000 UIT correspondiente al ejercicio que culmina el 31 diciembre de 2013 PCGE NIIFs Porqu es obligatorio aplicar las NIIFs en el Per? Resolc. N 009-2011 PRESENTARAN INFORMACION FINANCIERA AUDITADA CONFORME A NIIF Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 19 NIIFs / PYMEs Aplicacin de las NIIFs en el Per
ENTIDADES
ALCANCE
MICRO
No aplica las NIIFs
b) Podr optar NIIFs completas del CNC
a) NIIFs para las PYMEs
b) Podr optar NIIFs completas del IASB ( cotizan en la Bolsa de Valores)
a) NIIFs completas del CNC PEQUEAS y MEDIANAS GRANDES o CORPORACIONES Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 20 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA PARA LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS MC PCGE 21 QUE ES EL MARCO CONCEPTUAL ? MC Conjunto de teoras, conceptos y fundamentos (principios) bsicos y esenciales a partir del cual:
Conceptos bsicos relacionados con la preparacin y presentacin de los Estados Financieros en un contexto de armonizacin contable internacional.
Se han desarrollado las NICs; y Se viene desarrollando las NIIFs Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 22 El marco conceptual es de aplicacin a los EEFF de todas las empresas informantes:
Una empresa informante es:
Comerciales, industriales, y de negocios, sean del sector pblico o privado.
Toda organizacin para la cual existen usuarios que confan en los EEFF como su principal fuente de informacin acerca de la empresa. MC Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 23
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Proveer Informacin (prrafos 12 a 14) El objetivo de los EEFF es proveer la informacin sobre la situacin financiera, su performance financiera y los flujos de efectivo de una entidad que puedan ser tiles a un amplio nmero de usuarios.
Los EEFF no suministran toda la informacin a todos los usuarios para su toma de decisiones econmicas porque slo contienen informacin financiera y reflejan el efecto financiero de hechos pasados. Los EEFF tambin muestran los resultados de la administracin de la Gerencia o su responsabilidad en la gestin de los recursos. MC Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 24
POSTULADOS FUNDAMENTALES
Los efectos de las transacciones y otros hechos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se cobran o pagan en efectivo) Se registran y presentan en los EEFF de los periodos que corresponden. Los EEFF sobre el devengado informa sobre transacciones que implicaron cobros y pagos en efectivo y cuentas por cobrar y pagar en el futuro. Devengado (prrafo 22) Base Contable del DEVENGADO MC Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 25
POSTULADOS FUNDAMENTALES
Los EEFF se preparan en el supuesto que una empresa es un negocio en marcha y que continuar operando en el futuro cercano. Se asume que la empresa no tiene la intencin ni necesidad de liquidarse o reducir su nivel operativo. De lo contrario, los EEFF debern ser preparados sobre una base distinta.
Empresa en Marcha (prrafo 23) EMPRESA en MARCHA MC Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 26 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA NIC 1 PCGE 27 FINALIDAD de los ESTADOS FINANCIEROS ( prrafo 9 )
Constituyen una representacin estructurada de la Situacin Financiera y del rendimiento financiero de una entidad. Suministrar informacin general acerca de : Situacin Financiera; Rendimiento Financiero; y de los Flujos de efectivo
Util para una variedad de usuarios al tomar sus DECISIONES ECONOMICAS. NIC 1 PCGE Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 28 CONJUNTO de los ESTADOS FINANCIEROS ( prrafo 10 )
(a) Estado de Situacin Financiera (b) Estado del Resultado Integral (c) Estado de Cambios en el Patrimonio (d) Estado de Flujos de Efectivo (e) Notas, que incluyan resumen de polticas contables ms significativas; y (f) Estado de Situacin Financiera al inicio del perodo comparativo por aplicacin de poltica contable retroactivamente. NIC 1 PCGE Un juego completo de EE. FF. Comprende : Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 29 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA NIIFs PCGE 30 Resolucin N 16-1999-EF/93.01 CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin en la presentacin de los Estados Financieros se deber tener en cuenta lo siguiente : Articulo 2: Precisase que Mantener la presentacin del Balance General (Estado de Situacin Financiera) en ORDEN DECRECIENTE de liquidez del activo y exigibilidad del pasivo. a) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 31 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin Informacin a presentar en el Estado de Situacin Financiera : ( prrafo 54 ) Como mnimo, el estado de situacin financiera incluir partidas que presenten los siguientes importes :
(a) propiedades, planta y equipo; (b) propiedades de inversin; (c) activos intangibles; (d) activos financieros (excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h) e (i)); (e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin; (f) activos biolgicos; (g) inventarios; (h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ; 54 Contina .. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 32 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin Informacin a presentar en el Estado de Situacin Financiera : ( prrafo 54 ) Como mnimo, el estado de situacin financiera incluir partidas que presenten los siguientes importes:
(i) efectivo y equivalentes al efectivo; (j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en grupos de activos para su disposicin, que se hayan clasificado como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas; (k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; (l) provisiones; (m) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados (k) y (l)); 54 Contina .. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 33 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin Como mnimo, el estado de situacin financiera incluir partidas que presenten los siguientes importes: (n) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la NIC 12 Impuesto a las Ganancias; (o) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la NIC 12; (p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; (q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y (r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora. Informacin a presentar en el Estado de Situacin Financiera : ( prrafo 54 ) 54 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 34 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato en que una entidad presentar las partidas. El prrafo 54 simplemente enumera partidas que son lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para justificar su presentacin por separado en el estado de situacin financiera. Adems:
(a) se aadirn otras partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o grupo de partidas sea tal que la presentacin por separado resulte relevante para comprender la situacin financiera de la entidad; y 57 Contina .. Partidas presentadas diferentes en su naturaleza y funcin ( prrafo 57 Y 58 ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 35 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE SITUACION FINANCIERA NIC 1 Forma de presentacin (b) las denominaciones utilizadas y la ordenacin de las partidas o agrupaciones de partidas similares, podrn ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, para suministrar informacin que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera de la entidad. Por ejemplo, una institucin financiera puede modificar las denominaciones anteriores para proporcionar informacin que sea relevante para sus operaciones.
Una entidad decidir si ha de presentar partidas adicionales de forma separada en funcin de una evaluacin de:
(a) la naturaleza y la liquidez de los activos; (b) la funcin de los activos dentro de la entidad; y (c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos. Partidas presentadas diferentes en su naturaleza y funcin ( prrafo 57 Y 58 ) 58 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 36 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC DISTINCION entre Partidas CORRIENTES Y NO CORRRIENTES NIC 1 ( prrafo 60 ) Distincin entre partidas corrientes y no corrientes
Una entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas en su estado de situacin financiera, de acuerdo con los prrafos 66 a 76, excepto cuando una presentacin basada en el grado de liquidez proporcione una informacin fiable que sea ms relevante. Cuando se aplique esa excepcin, una entidad presentar todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a su liquidez. 60 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 37 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ACTIVOS CORRIENTES NIC 1 ( Prrafos 66 y 67 ) Una entidad clasificar un activo como corriente cuando:
(a) espera realizar el activo, o tiene la intencin de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operacin; (b) mantiene el activo principalmente con fines de negociacin; (c) espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes despus del periodo sobre el que se informa; o (d) el activo es efectivo o equivalente al efectivo (como se define en la NIC 7) a menos que ste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mnimo de doce meses despus del ejercicio sobre el que se informa. 66 Contina .. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 38 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ACTIVOS CORRIENTES NIC 1 ( Prrafos 66 y 67 )
Una entidad clasificar todos los dems activos como no corrientes.
En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo. No est prohibido el uso de descripciones alternativas siempre que su significado sea claro. 67 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 39 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC PASIVOS CORRIENTES NIC 1 ( Prrafo 69 ) Una entidad clasificar un pasivo como corriente cuando:
(a) espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operacin; (b) mantiene el pasivo principalmente con el propsito de negociar; (c) el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa; o (d) la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa. 69 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 40 EMPRESA MODERNA, SAC Estado de Situacin Financiera MC ESTADO de SITUACION FINANCIERA NIC 1 ACTIVOS PATRIMONIO Y PASIVO Activo Corriente Pasivo Corriente Efectivo y Equiv.de Efectivo 312,400 Obligaciones financieras 75,000 Cuentas por Cobrar 91,600 Cuentas por Pagar 115,100 Existencias 135,230 Impuesto a la Renta por pagar 26,300 Activo no Cte. Mantenidos p.venta 142,500 Total pasivo corriente 216,400 Gastos contratados por anticipado 25,650 Pasivo no Corriente Total activo corriente 707,380 Obligaciones financieras 220,000 Activo no Corriente Impuesto a la renta diferido 28,500 Inversiones Financieras 100,150 Provisiones 27,850 Inversiones Inmobiliarias 180,800 Total Pasivo no corriente 276,350 Inmuebles, maq. y equipo (neto) 350,700 Patrimonio Neto Activos intangibles 127,470 Capital 550,000 Total activo no corriente 759,120 Resultados no Realizados 26,200 Excedente de valuacin 18,320 Reservas 165,680 Resultados Acumulados 143,500 Intereses minoritarios 70,050 ________ Total patrimonio neto 973,750 Total activos 1,466,500 Total pasivo patrimonio 1,466,500 ( SMV ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 41 EMPRESA MODERNA, SAC Estado de Situacin Financiera MC ESTADO de SITUACION FINANCIERA NIC 1 ( prrafo 54 ) ACTIVOS PATRIMONIO Y PASIVO Activo no Corriente Patrimonio Neto Inversiones Inmobiliarias 180,800 Capital 550,000 Inmueb., Maquin.y Equipo 350,700 Ganancias Acumuladas 143,500 Intangibles 127,470 Reservas 165,680 Inversiones en Asociadas 100,150 Ganancias no Realizadas 26,200 Total activo no corriente 759,120 Reservas de revalorizacin 18,300 Activo Corriente Intereses minoritarios 70,050 Activos disponibles para la venta 142,500 Total Patrimonio 973,750 Inventarios 135,230 Pasivo no Corriente Cuentas por cobrar 91,600 Prstamos a largo plazo 220,000 Otros activos corrientes 25,650 Impuesto diferido 28,000 Caja y equivalente de Caja 127,470 Provisiones a largo plazo 27,850 Total activo corriente 707,380 Total Pasivo no Corriente 276,350 Pasivo Corriente Cuentas por Pagar 115,100 Prstamos a corto plazo 143,500 Parte cte. Ptmo.largo plazo 25,000 Impuestos por pagar 26,300 Total pasivo corriente 216,400 ________ Total pasivos 492,750 Total activos 1,466,500 Total patrimonio y pasivo 1,466,500 ( IASB ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 42 BANCO METROPOLITANO, SAC Estado de Situacin Financiera Al 31 diciembre ( En Nuevos Soles ) MC NIC 1 ( prrafo 60 )
ACTIVO AO 1 AO 2 PASIVO Y PATRIMONIO NETO AO 1 AO 2 DISPONIBLE 637,140 700,833 OBLIGAC. CON EL PUBLICO 1085,850 1160,776 Caja 275,572 303,129 Obligaciones a la Vista 41,672 45,839 Banco Central de Reserva del Per 3,500 3,850 Obligaciones p. Cuentas de Ahorro 106,718 117,390 Banc.y Otras Empr.del Sist.Fin.del Pas 136,355 149,990 Obligaciones p. Cuentas a Plazo 785,504 864,054 Banc y Otras Instit.Finan del Exterior 7,000 7,700 Otras Obligaciones 31,673 34,840 Canje 196,495 216,144 Gastos p. Pag.de Oblig. con el Pblic 120,265 98,653 Rendimiento Devengs del Disponible 18,200 20,020 DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL INVERSIONES NEGOCIABLES SISTEMA FINANCIERO Y Y A VENCIMIENTO 8,100 8,910 FINANCIEROS INTERNACIONAL 634,437 697,881 Inv.Negc.Disp.p.Inst.Fina.Val.Repr.Cap 8,100 8,910 Depsito a Plazo 634,050 697,455 CARTERA DE CREDITOS 805,700 886,270 Gast. p. Pag.p.Dep. de Emp. de Sis.Fin 387 426 Cartera de Crditos Vigentes 568,200 635,800 CUENTAS POR PAGAR 59,353 65,288 Cartera de Crditos Vencidos 30,800 33,300 Dividendos,Particip y Remun.p.Pagar 51,261 56,387 Cartera de Crditos en Cobr. Judicial 12,700 18,320 Proveedores 8,092 8,901 Rendim. Devengados Crditos Vigentes 235,300 244,280 TOTAL PASIVO 1779,622 1923,945 Provisiones por Crditos (41,300) (45,430) INVERSIONES PERMANENTES 1,050 1,068 Inversiones p.Partic.Patrim.en Pers.Jurid 930 946 PATRIMONIO 179,603 189,632 Rendimiento Devengado Invers.Perman. 120 122 Capital Social 131,480 137,671 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 455,000 462,734 Reservas 11,086 11,210 Inmuebles, Mobiliario y Equipo 550,000 559,350 Resultados Acumulados 4,587 4,658 Depreciacin Acumulada (95,000) (96,616) Resultado Neto del Ejercicio 32,450 36,093 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 12,461 13,707 OTROS ACTIVOS 39,792 40,055 _______ ________ TOTAL ACTIVO 1959,225 2113,577 TOTAL PASIVO Y PATRIM 1959,225 2113,577 ( SBS ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 43 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de situacin financiera ( prrafos 54 y 60 ) 31/12/2011 31/12/2010 $. 000 $. 000 ACTIVOS Activo no Corriente Inmueble, maquinaria y equipo 350,700 360,020 Plusvala 80,800 91,200 Intangibles 227,470 227,470 Inversiones en asociada 100,150 110,770 Activos disponibles para la venta 142,500 156,000 901,620 945,460 Activo Corriente Inventarios 135,230 132,500 Cuentas por cobrar 91,600 110,800 Otros activos corrientes 25,650 12,540 Caja y equivalente de caja 312,400 322,900 564,880 578,740 Total activos 1,466,500 1,524,200 ( IASB ) 44 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de situacin financiera ( prrafos 54 y 60 ) 31/12/2011 31/12/2010 $. 000 $. 000 PATRIMONIO Y PASIVO Capital social 650,000 600,000 Resultados acumulados 243,500 161,700 Otros componentes del patrimonio 10,200 21,200 903,700 782,900 Inters minoritario 70,050 48,600 Total patrimonio 973,750 831,500 Pasivo no corriente Prstamos a largo plazo 120,000 160,000 Impuesto diferido 28,800 26,040 Provisiones a largo plazo 28,850 52,240 Total pasivo no corriente 177,650 238,280 Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 115,100 187,620 Prstamos a corto plazo 150,000 200,000 Porcin corriente de prstamos a largo plazo 10,000 20,000 Impuesto corriente por pagar 35,000 42,000 Provisiones a corto plazo 5,000 4,800 Total pasivo corriente 315,100 454,420 Total pasivos 492,750 692,700 Total patrimonio y pasivo 1,466,500 1,524,200 ( IASB ) 45 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA NIIFs PCGE 46 Resolucin N 16-1999-EF/93.01 CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD MC ESTADO DE RESULTADOS NIC 1 Forma de presentacin en la presentacin de los Estados Financieros se deber tener en cuenta lo siguiente : Articulo 2: Precisase que Mantener la presentacin del Estado de Ganancias y Prdidas (Resultados) por el Mtodo de Funcin del Gasto, revelarse informacin adicional por el Mtodo de la Naturaleza del Gasto, incluyendo aquella sobre gastos de depreciacin, amortizacin y de personal; b) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 47 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE RESULTADOS NIC 1 Forma de presentacin Presentacin de partidas de ingresos y gastos reconocidos en un perodo : (prrafo 81) (a) en un nico estado del resultado integral, o (b) en dos estados: uno que muestre los componentes del resultado (estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con el resultado y muestre los componentes del otro resultado integral (estado del resultado integral). Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo: 81 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 48 MC ESTADO del RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Informacin a presentar ( prrafo 82 ) Como mnimo, en el estado del resultado integral se incluirn partidas que presenten los siguientes importes del perodo:
(a) ingresos de actividades ordinarias; (b) costos financieros; (c) participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen con el mtodo de la participacin; (d) gasto por impuestos; (e) un nico importe que comprenda el total de: (i) el resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuadas; y NIC 1 Presentacin de Estados Financieros Contina .. 82 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 49 MC ESTADO del RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Informacin a presentar ( prrafo 82 ) (ii) la ganancia o prdida despus de impuestos reconocida por la medicin a valor razonable menos costos de venta, o por la disposicin de los activos o grupos para su disposicin que constituyan la operacin discontinuada. (f ) resultados; (g) cada componente de otro resultado integral clasificado por naturaleza (excluyendo los importes a los que se hace referencia en el inciso (h)); (h) participacin en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen con el mtodo de la participacin; y (i ) resultado integral total. Como mnimo, en el estado del resultado integral se incluirn partidas que presenten los siguientes importes del perodo: 82 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 50 MC OTRO RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Partidas de ingresos y gastos que comprende Comprende partidas de ingresos y gastos ( incluye ajustes por reclasificacin) que NO SE RECONOCEN en el resultado tal como lo requieren otras NIIF. Otro resultado integral incluye : (a) Cambios en el excedente de revaluacin (b) Ganancias y prdidas actuariales en planes de beneficios diferidos (c) Ganancias y prdidas producidas por la concusin de EE. FF. de negocios en el extranjero. (d) Ganancias y prdidas derivadas de la revisin de la medicin de los activos financieros disponibles para la venta (e) Parte efectiva de ganancias y prdidas en instrumentos de cobertura del flujo de efectivo. NIC 16 y NIC 38 NIC 19 NIC 21 NIC 32 NIC 39 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 51 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de resultados integrales ( prrafo 81a ) 2011 2010 $.000 $.000 Ingresos 390,000 355,000 Costo de ventas (245,000) (230,000) Utilidad bruta 145,000 125,000 Otros ingresos 20,667 11,300 Costos de distribucin ( 9,000) ( 8,700) Gastos administrativos ( 20,000) ( 21,000) Otros gastos ( 2,100) ( 1,200) Gastos financieros ( 8,000) ( 7,500) Utilidad atribuible a empresa asociada 35,100 30,100 Utilidad antes de impuestos 161,667 128,000 Impuesto a la renta (40,417) ( 32,000) Utilidad del ao proveniente de operaciones continuadas 121,250 96,000 Prdida del ao proveniente de operaciones descontinuadas - ( 30,500) Utilidad del ao 121,250 65,500 Otros resultados integrales Diferencia en cambio de traduccin de operaciones extranjeras 12,668 10,667 Activos financieros disponibles para la venta (24,000) 26,667 Cobertura de flujo de efectivo ( 720) ( 4,000) Ganancia sobre la revaluacin de inmuebles 2,986 3,367 Ganancias (prdidas) actuariales sobre los planes de pensin de beneficios definidos ( 667) 1,333 Utilidad atribuible a otros resultados integrales asociados 400 ( 700) Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros resultados ( 4,667) ( 9,334) Otros resultados integrales del ao, neto de impuestos (14,000) 28,000 Resultados integrales del ao 107,250 93,500 ( IASB ) 52 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de resultados separados ( prrafo 81b ) 2011 2010 $.000 $.000 Ingresos 390,000 355,000 Costo de ventas (245,000) (230,000) Utilidad bruta 145,000 125,000 Otros ingresos 20,667 11,300 Costos de distribucin ( 9,000) ( 8,700) Gastos administrativos ( 20,000) ( 21,000) Otros gastos ( 2,100) ( 1,200) Gastos financieros ( 8,000) ( 7,500) Utilidad atribuible a empresa asociada 35,100 30,100 Utilidad antes de impuestos 161,667 128,000 Impuesto a la renta (40,417) ( 32,000) Utilidad del ao proveniente de operaciones continuadas 121,250 96,000 Prdida del ao proveniente de operaciones descontinuadas - ( 30,500) Utilidad del ao 121,250 65,500 ( IASB ) 53 Recientes cambios a la NIC 1. Presentacin de estados financieros Estados de resultados integrales ( prrafo 81b ) 2011 2010 $.000 $.000 Utilidad del ao 121,250 65,500 Otros resultados integrales Diferencia en cambio de traduccin de operaciones extranjeras 12,668 10,667 Activos financieros disponibles para la venta (24,000) 26,667 Cobertura de flujos de efectivo ( 720) ( 4,000) Ganancia sobre la revaluacin de inmuebles 2,986 3,367 Ganancias (prdidas) actuariales sobre los planes de pensin de beneficios definidos ( 667) 1,333 Utilidad atribuible a otros resultados integrales asociados 400 ( 700) Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros resultados ( 4,667) ( 9,334) Otros resultados integrales del ao, neto de impuestos (14,000) 28,000 Resultados integrales del ao 107,250 93,500 Utilidad del ao atribuible a : Accionistas de la matriz 97,000 52,400 Inters minoritario 24,250 13,100 121,250 65,500 Resultados integrales atribuibles a : Accionistas de la matriz 85,800 74,800 Inters minoritario 21,450 18,700 107,250 93,500 Ganancia por accin Bsico y diluido 0,46 0,31 ( IASB ) 54 MC ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Revelacin de distribucin ( prrafo 83) Una entidad revelar las siguientes partidas en el estado del resultado integral como distribuciones para el periodo:
(a) resultado del periodo atribuible a: (i) participaciones no controladoras y (ii) propietarios de la controladora.
(b) resultado integral total del periodo atribuible a: (i) participaciones no controladoras y (ii) propietarios de la controladora. 83 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 55 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de resultados integrales (`prrafo 83) 2011 2010 $. 000 $. 000 Utilidad del ao atribuible a: Accionistas de la matriz 97,000 52,400 Inters minoritario 24,250 13,100 121,250 65,500 Resultados integrales atribuibles a : Accionistas de la matriz 85,800 74,800 Inters minoritario 21,450 18,700 107, 250 93,500 Ganancia por accin Bsico y diluido 0,46 0,31 ( IASB ) 56 MC ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Presentacin y revelacin ( prrafo 84) Una entidad puede presentar en un estado de resultados separado (vase el prrafo 81) las partidas enunciadas en el prrafo 82(a) a (f) y la informacin a revelar del prrafo 83 (a).
84 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 57 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de estados financieros Estados de resultados separados ( prrafo 84 ) 2011 2010 $.000 $.000 Ingresos 390,000 355,000 Costo de ventas (245,000) (230,000) Utilidad bruta 145,000 125,000 Otros ingresos 20,667 11,300 Costos de distribucin ( 9,000) ( 8,700) Gastos administrativos ( 20,000) ( 21,000) Otros gastos ( 2,100) ( 1,200) Gastos financieros ( 8,000) ( 7,500) Utilidad atribuible a empresa asociada 35,100 30,100 Utilidad antes de impuestos 161,667 128,000 Impuesto a la renta (40,417) ( 32,000) Utilidad del ao proveniente de operaciones continuadas 121,250 96,000 Prdida del ao proveniente de operaciones descontinuadas - ( 30,500) Utilidad del ao 121,250 65,500 Utilidad del ao atribuible a : Accionistas de la matriz 97,000 52,400 Inters minoritario 24,250 13,100 121,250 65,500 ( IASB ) 58 MC ESTADO del RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Partidas extraordinarias ( prrafo 87 ) Una entidad no presentar ninguna partida de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el Estado del Resultado Integral, en el Estado de Resultados Separado ( cuando se lo presenta) o en las notas. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 59 MC ESTADO del RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Desglose de los gastos ( prrafos del 99 al 103 ) Primera forma : Mtodo de la naturaleza de los gastos Segunda forma : Mtodo de la funcin de los gastos Una entidad presentar un desglose de los gastos reconocidos en el resultado; basada en la naturaleza o en la funcin de ellos Aconseja exponer el desglose indicado en el Estado del Resultado Integral o en el Estado de Resultados Separado cuando se presente. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 60 PCGE INDUSTRIAS ALEXANDRA, SAC INDALEXA ESTADO DE RESULTADOS ( FUNCION DE LOS GASTOS ) Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del Ao 2 En Nuevos Soles S/. Ventas Netas A Terceros 8,000.00 Costo de Ventas A Terceros ( 4003.64) Utilidad Bruta en Ventas 3,996.36 Gastos de Ventas ( 339.45) Utilidad Neta en Ventas 3,656.91 Gastos de Administracin ( 1,093.79) Utilidad de Operacin 2,563.12 Otros Ingresos y Egresos Ingresos Financieros 70.00 Gastos Financieros ( 100.00) Otros Ingresos 170.00 Otros Egresos ( 145.00) Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 2,558.12 Impuesto a la Renta Corriente ( 777.82) Diferido 6.54 ( 771.28) Utilidad Neta 1,786.84
NIC 1 ( prrafo 103 ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 61 PCGE INDUSTRIAS ALEXANDRA, SAC INDALEXA ESTADO DE RESULTADOS (NATURALEZA DE LOS GASTOS) Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del Ao 2 En Nuevos Soles S/. Ventas de Productos Terminados 8,000.00 Variacin de Productos Terminados ( 768.20) Variacin de Productos en Proceso 94.13 7,325.93 Produccin de Activo Inmovilizado 8,200.00 Produccin del Ejercicio 15,525.93
Compras de Materias Primas ( 3,222.20) Compras de Suministros ( 4,200.00) Variacin de Materias Primas 2,022.20 Variacin de Suministros ( 72.00) Gastos de Servicios Prestados por Terceros ( 4,082.00) Valor Agregado 5,971.93 Gastos de personal, directores y gerentes ( 2,978.84) Gastos por tributos ( 225.88) Excedente Bruto de Explotacin 2,767.21 Valuacin y deterioro de activos y provisiones ( 204.09) Resultado de Explotacin 2,563.12 Ingresos Financieros 70.00 Gastos Financieros ( 100.00) 2,533.12 Otros Ingresos de gestin 170.00 Otros egresos de gestin ( 145.00) Resultado Antes de Impuesto a la Renta 2,558.12 Impuesto a la Renta Corriente ( 777.82) Diferido 6.54 Resultado del Ejercicio 1,786.84 NIC 1 (prrafo 102) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 62 MC ESTADO del RESULTADO INTEGRAL NIC 1 Eleccin del mtodo ( prrafo 105 ) La eleccin del mtodo para el desglose de los gastos (naturaleza o funcin) depender de : factores histricos; sector industrial; y naturaleza de la entidad Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 63 MC NIC 1 AO 1 AO 2 INGRESOS FINANCIEROS 242,434 244,999 Intereses p. Disponible 18,200 18,392 Intereses y Comisiones p. Crditos 223,334 225,690 Ingresos Financieros Diversos 900 917 GASTOS FINANCIEROS (115,278) (116,475) Intereses y Comis. p.Obligac. con el Pblico (112,000) (113,195) Diferencia de Cambio ( 3,278) ( 3,280) Margen Financiero Bruto 127,156 128,524 DESVALORIZAC. DE INVERS. Y ESTIMC. INCOBRABLES DE CREDITOS ( 3,000) ( 3,045) Estimc.. p. Incobrabilidad de Crditos del Ejerc. ( 3,000) ( 3,045) Margen Financiero Neto 124,156 125,479 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 28,625 28,938 Ingresos por Servicios Diversos 125 127 Ingresos Diversos 28,500 28,811 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS ( 15,000) ( 15,120) Gastos p. Operaciones Contingentes ( 15,000) ( 15,120) Margen Operacional Bruto 137,781 139,297 GASTOS DE ADMINISTRACION ( 80,654) ( 81,704) Gastos de Personal y Directorio ( 70,899) ( 71,851) Gastos p. Servicios Recibidos de Terceros ( 6,800) ( 6,870) Impuestos y Contribuciones ( 2,955) ( 2,983) Margen Operacional Neto 57,127 57,593 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ( 47,500) ( 48,308) Depreciacin Inmuebles, Mobiliario y Equipo ( 47,500) ( 48,308) Resultado de Operacin 9,627 9,285 OTROS INGRESOS Y GASTOS 36,730 42,276 Ingresos de Ejercicios Anteriores 36,730 42,276 Resultado de Ejercicio Antes de Impuestos 46,357 51,561 Impuesto a la Renta ( 13,907) ( 15,468) Resultado Neto del Ejercicio 32,450 36,093 BANCO METROPOLITANO ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Del 1ro de Enero al 31 de Diciembre (En Nuevos Soles) ( SBS ) ( prrafo 105) 64 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA NIIFs PCGE 65 Resolucin N 16-1999-EF/93.01 CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD MC ESTADO de CAMBIOS en el PATRIMONIO NIC 1 Forma de presentacin en la presentacin de los Estados Financieros se deber tener en cuenta lo siguiente : Articulo 2: Precisase que Mantener la presentacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto en el que se revelen todos los cambios en las CUENTAS PATRIMONIALES. c) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 66 MC ESTADO de CAMBIOS en el PATRIMONIO NIC 1 Forma de presentacin Presentacin que muestre ( prrafo 106 ) Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio que muestre:
(a) el resultado integral total del perodo, mostrando de forma separada los importes totales atribuibles a los propietarios de la controladora y los atribuibles a las participaciones no controladoras;
(b) para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la reexpresin retroactiva reconocidos segn la NIC 8; y
(c) [eliminado] NIC 1 Presentacin de Estados Financieros 106 Contina .. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 67 MC ESTADO de CAMBIOS en el PATRIMONIO NIC 1 Forma de presentacin (d) para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de: (i) resultados; (ii) cada partida de otro resultado integral; y (iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a stos y los cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una prdida de control. NIC 1 Presentacin de Estados Financieros Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio que muestre: Presentacin que muestre ( prrafo 106 ) 106 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 68 MC ESTADO de CAMBIOS en el PATRIMONIO NIC 1 Cambios en el patrimonio NIC 1 Presentacin de Estados Financieros Cambios entre el comienzo y el final del perodo ( prrafo 109 ) los costos directamente relacionados con estas transacciones, la variacin integral del patrimonio durante el periodo representa el importe total de ingresos y gastos, incluyendo ganancias o prdidas, generadas por las actividades de la entidad durante el perodo. Excepto por lo que se refiere a los cambios que procedan de transacciones con los propietarios en su condicin de tales (como por ejemplo aportaciones de patrimonio, las recompras por la entidad de sus propios instrumentos de patrimonio y los dividendos) y Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el comienzo y el final del periodo sobre el que se informa, reflejarn el incremento o la disminucin en sus activos netos en dicho perodo 109 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 69 MC ESTADO de CAMBIOS en el PATRIMONIO NIC 1 Ajustes retroactivos NIC 1 Presentacin de Estados Financieros La NIC 8 requiere ajustes retroactivos ( prrafo 110 ) los ajustes y las reexpresiones retroactivas NO SON CAMBIOS en el patrimonio sino ajustes al saldo inicial de las ganancias acumuladas (resultados acumulados) excepto cuando lo requiera alguna NIIF. Tambin requiere que la reexpresin para corregir errores se efecte retroactivamente, en la medida que sea practicable. Al efectuar cambios en las polticas contables, en la medida en que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias de alguna NIIF requieran otra cosa. 110 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 70 Capital en acciones Ganancias acumuladas Conversin de negocios en el extranjero Activos financieros disponibles para la venta Coberturas del flujo de efectivo Superavit de revaluaci n Total Participaciones no controladoras Patrimonio total Saldo al 1 de enero del 2010 600.000 118.100 (4.000) 1.600 2.000 - 717.700 29.800 747.500 Cambios en polticas contables - 400 - - - - 400 100 500 Saldo reexpre sado 600.000 118.500 (4.000) 1.600 2.000 - 718.100 29.900 748.000 Cambios en el patrimonio para 2010 Dividendos - (10.000) - - - - 10.000) - (10.000) Resultado integral del ao 2010 - 53.200 6.400 16.000 (2.400) 1.600 74.800 18.700 93.500 Estado de cambios en el patrimonio para el ao que termina el 31 de diciembre de 2010 y 2011 ( prrafos 106 al 110) CPCC. Alejandro Ferrer Quea ( IASB ) 71 Capital en accione s Ganancias acumuladas Conversin de negocios en el extranjero Activos financieros disponibles para la venta Coberturas del flujo de efectivo Supervit de revaluaci n Total Participacione s no controladoras Patrimoni o total Saldo al 31 de diciembre de 2010 600.000 161.700 2.400 17.600 (400) 1.600 782.900 48.600 831.500 Cambios en el patrimonio para 2011 Emisin de capital en acciones 50.000 - - - - - 50.000 - 50.000 Dividendos - (15.000) - - - - (15.000) - (15.000) Resultado Integral total del ao 2011 - 96.600 3.200 (14.400) (400) 800 85.800 21.450 107.250 Transferenci a a ganancias retenidas - 200 - (200) - - - Saldo al 31 de diciembre de 2011 650.000 243.500 5.600 3.200 (800) 2.200 903.700 70.050 973.750 Estado de cambios en el patrimonio para el ao que termina el 31 de diciembre de 2011 ( prrafos 106 al 110 ) ( IASB ) Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 72 EXPOSITOR Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA NIIFs PCGE 73 NIC 1 Presentacin de Estados Financieros MC ESTADO DE FLUJOS de EFECTIVO NIC 1 Requerimientos para presentacin y revelacin ( prrafo 111 ) La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo establece los requerimientos para la presentacin y revelacin de informacin sobre flujos de efectivo y equivalentes de efectivo. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 74 Reglamento de Informacin Financiera - CONASEV (*) MC ESTADO DE FLUJOS de EFECTIVO NIC 1 Requerimientos por presentacin y revelacin El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO en un perodo determinado generado y utilizado en las actividades de : Operacin Inversin Financiamiento y (*) Ahora : Superintendencia del Mercado de Valores - SMV Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 75 OBJETIVO DE LA NIC 7 - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El objetivo de la NIC 7 es exigir a las empresas para que a travs del : suministren informacin acerca de los movimientos histricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo Estado de Flujos de Efectivo Clasificados segn procedan de actividades de: OPERACIN INVERSIN FINANCIAMIENTO Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 76 Todas las empresas que preparan y presentan estados financieros bsicos. Y deben presentarlo como parte integrante del Deben preparar un ALCANCE (Prrafo 1 ) CONJ UNTO ESTADOS FINANCIEROS Estado de FLUJOS DE EFECTIVO Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 77 Toda empresa que prepara y presenta los estados financieros bsicos. Cualquiera sea la naturaleza de las actividades de la empresa. Independientemente de que el efectivo sea el bien o giro de su negocio (caso de las entidades financieras) Debe ser cumplida por: ALCANCE ( Prrafo 3) Toda vez que los usuarios estn interesados en conocer como la empresa genera y utiliza el Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 78 DEFINICIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (Prrafo 6 y 7) Efectivo: comprende tanto: Y los depsitos bancarios Bancos Cuentas Corrientes Depsitos a la Vista
inversiones a corto plazo de gran liquidez. que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo (3 meses o menos) estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Activos financieros medidos a valores razonables con cambios en resultados Bonos. Certificados de Depsito. Acciones. Letras del tesoro pblico. El dinero en Caja Caja Caja Fondos Fijos Equivalente de efectivo : son : Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 79 Flujos de efectivo son : Cobranzas de facturas. Ventas al contado. Cobro de intereses y comisiones. Pago de sueldos. Pago de tributos. Amortizaciones de prstamos. Pago de dividendos. entradas de efectivo y equivalentes al efectivo. salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui DEFINICIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ( Prrafo 6 y 7 ) 80 DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE OPERACIN (Prrafo 6 ) son las actividades que: constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiamiento. Cobranzas de facturas de ventas de bienes del negocio. Intereses y comisiones. (bancos) Adelantos de proveedores. Pago de impuestos. Formas de entradas Entradas por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos.
Entradas por cobro de prstamos otorgados a trabajadores. Formas de salidas Pagos a proveedores. Pagos de tributos. Pagos a trabajadores por remuneraciones. Pago de intereses. EJ EMPLO Actividades de operacin : Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 81 DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE INVERSIN (Prrafo 6) son aquellas relacionadas con: las operaciones de adquisicin o enajenacin de activos a largo plazo. as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Ventas de activos fijos. Recepcin de dividendos en efectivo. Construccin y venta de activos productivos. Formas de entradas Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo. Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participacin. Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opcin, etc. Formas de salidas Adelantos de efectivo y prstamos dados a terceros. Adquisicin de activo fijo. Adquisicin de acciones de otras entidades. EJ EMPLO Actividades de inversin : Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 82 DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (Prrafo 6) son las actividades que: producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Emisin de bonos Emisin de acciones Pago de dividendos EJ EMPLO Formas de entradas Emisin de acciones u otros ttulos representativos del patrimonio neto.
Emisin de obligaciones, prstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo.
Nuevos aportes en efectivo. Formas de salidas Recompra de acciones.
Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios.
Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos.
Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo.
Amortizacin arrendamientos financieros. Actividades de financiamiento : Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 83 PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 10) Estado de Flujos de Efectivo Se debe presentar los flujos de efectivo de un periodo, clasificados, de la manera mas apropiada para su negocio, en: 01/ENERO 31/DICIEMBRE Operacin Inversin Financiamiento Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui 84 FORMAS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO MTODO segn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos Conceptos 20X2 20X1 ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza (entradas) por: Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776 613,438 Honorarios y comisiones Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin) Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin) Regalas Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos pagos (salidas) por: Proveedores de bienes y servicios (412,525) (315,785) Remuneraciones y beneficios sociales (115,619) (148,769) Tributos (101,794) (116,499) Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) Regalas Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268) 6,906 Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin (8,430) 39,291 Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui (Prrafo 18) 85 segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversin o financiamiento. INDIRECTO MTODO CONCILIACIN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Ms : Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa Desvalorizacin de Existencias Elaborado por : CPC. Carlos Paredes Retegui FORMAS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Prrafo 18) 86 Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de diciembre (En miles de nuevos soles) 2011 2010 S/.000 S/.000 ACTIVIDADES DE OPERACION Utilidad Neta del ao 121,250 65,500 Depreciacin 8,587 27,111 Amortizacin 925 1,313 Provisin de cuentas de cobranza dudosa 1,474 1,549 Provisin para desvalorizacin de existencias 82 779 Prdida (utilidad) en venta de activo fijo 1,080 ( 497) Utilidad en venta de inversiones -.- ( 231) Impuesto a la renta diferido 502 1,023 Provisin dietas de directorio 8,489 10,376 Provisiones varias 324 ( 820) Aumento (disminucin) del flujo de las actividades de operacin por variaciones netas de activos y pasivos : Cuentas por cobrar comerciales ( 12,349) 38,461 Otras cuentas por cobrar 376 ( 36,394) Existencias 8,221 ( 9,657) Gastos pagados por anticipado ( 12,167) 1,840 Cuentas por pagar comerciales ( 20,914) 40,958 Otras cuentas por pagar ( 32,656) ( 2,673) Efectivo provisto por las actividades de operacin 73,224 138,638
ACTIVIDADES DE INVERSION Venta de Inmuebles, maquinaria y equipo 3,780 801 Venta de inversiones -.- 2,904 Venta de otros activos -.- 2,853 Compra de Inversiones ( 1) -.- Compra de Inmuebles, maquinaria y equipo (133,409) ( 64,141) Pago de otros activos ( 430) ( 390) Efectivo neto aplicado a las actividades de inversin ( 129,802) ( 57,933)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Emisin de bonos corporativos, neto de amortizaciones 45,109 ( 5,148) Prstamos recibidos, neto de amortizaciones 30,890 ( 25,718) Sobregiros bancarios, neto de amortizaciones 679 8,650 Dividendos Pagados ( 30,600) ( 62,979) Efectivo neto provisto por las actividades de Financiamiento 46,078 ( 85,195) ======= ======== Disminucin neta del efectivo ( 10,500) ( 4,490) Saldo de efectivo al inicio del ao 322,900 327,390 Saldo de efectivo al final del ao 312,400 322,900 Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros ( Mtodo Indirecto ) 86 87 Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de diciembre (En miles de nuevos soles) 2011 2010 S/.000 S/.000 ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza a Clientes 1,523,187 1,376,123 Dividendos percibidos en efectivo 57,143 50,437 Intereses cobrados 1,024 637 Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 25,250 7,290 Pago a Proveedores (1,329,106) (1,104,404) Pago de remuneraciones beneficios sociales ( 58,409) ( 60,222) Pagos de tributos ( 72,994) ( 77,839) Impuesto a la renta pagado ( 44,501) ( 20,206) Intereses pagados ( 27,341) ( 22,249) Otros pagos en efectivo relativos a la actividad ( 1,029) ( 20,930) Efectivo neto provisto por las actividades de operacin 73,224 138,638 ========= ========= ACTIVIDADES DE INVERSION Venta de Inmuebles, maquinaria y equipo 3,780 801 Venta de inversiones -.- 2,904 Venta de otros activos -.- 2,853 Compra de Inversiones ( 1) -.- Compra de Inmuebles, maquinaria y equipo ( 133,409) ( 64,141) Pago de otros activos ( 430) ( 390) Efectivo neto aplicado a las actividades de inversin ( 129,802) ( 57,933) ======== ======== ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Emisin de bonos corporativos, neto de amortizaciones 45,109 ( 5,148) Prstamos recibidos, neto de amortizaciones 30,890 ( 25,718) Sobregiros bancarios, neto de amortizaciones 679 8,650 Dividendos Pagados ( 30,600) ( 62,979) Efectivo neto provisto por las actividades de Financiamiento 46,078 ( 85,195) ======= ======== Disminucin neta del efectivo ( 10,500) ( 4,490) Saldo de efectivo al inicio del ao 322,900 327,390 Saldo de efectivo al final del ao 312,400 322,900 ( Mtodo Directo ) Recientes cambios a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros 88 CONFORME A LAS NIIFs y EL PCGE Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 89 Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 90 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 91 Informacin Financiera Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS Sector Pblico Sector Financiero Sector no Financiero Direccin Nacional de Contabilidad Pblica Entes Gubernamentales Superintendencia de Banca Seguros y AFP Bancos y otras entidades financieras Superintendencia del Mercado de Valores Empresas Comerc., Produccin y servicios - - - 92 Tenencia de la Propiedad Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea SECTOR PUBLICO - Gobierno Central - Gobiernos Regionales - Gobiernos Locales -Organismos Autnomos - Organismos Descentralizados Presencia del Estado SECTOR NO PUBLICO - Asociacin - O N G - Comit - Fundacin - Empresa - Cooperativa Ausencia del Estado 93 Actividad Econmica Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea SECTOR FINANCIERO - Empresa Bancaria - Empresa Financiera - Empresa de Arrendamiento Financiero - Empresa de Servicio Fiduciario - Caja Municipal de Ahorro y Crdito - Caja Rural de Ahorro y Crdito - Cooperativa de Ahorro y Crdito Ente regulador : SBS SECTOR NO FINANCIERO - Empresa Comercial - Empresa Industrial - Empresa de Servicios no Financieros - Empresa Titularizadora - Empresa de Fondos Mutuos de Inversiones Ente regulador : SMV - Empresa de Seguros - Empresa Almacenera - Administradora Privada de Fondo de Pensiones - Cooperativa de Produccin - Cooperativa de Servicios no Financieros 94 Informacin Financiera Bsica Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea - Estado de Situacin Financiera ( ex Balance General )
- Estado del Resultado Integral ( 1) (2) ( ex Ganancias y Prdidas )
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
- Estado de Flujos de Efectivo
- Notas a los Estados Financieros (1) Estado de Resultados para entidades del Sector Financiero (2) Estado de Gestin par entidades del Sector Pblico o Gubernamental 95 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 96 USUARIO FINALIDAD I. Inversionista a. Actual (accionista, socio Propietarios) - Juzgar gestin de la empresa - Medir y participar de la utilidad - Mantener o vender participacin b. Futuro - Adquirir o desechar participacin
- Intervenir en gestin y resultados Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 97 USUARIO FINALIDAD II. Acreedores a. Actual (proveedores, entidades financieras, etc) - Proteger el crdito otorgado - Recuperar prstamo concedido
b. Futuro - Conceder o denegar crdito
- Garantas Reales
Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 98 USUARIO FINALIDAD III. Estado a. Fisco - Calificar determinacin de la renta imponible conforme a Ley
b. Otros Entes oficiales ( SMV, SBS, DGCP ) - Controlar y supervisar empresas acopio de informacin financiera
Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 99 USUARIO FINALIDAD IV. Empresa a. Gerencia ( Ejecutivos, funcionarios) - Juzgar su propia gestin - Ponderar los resultados
b. Asesores - Proponer alternativas para la toma de decisiones
Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 100
Estudio de la Situacin Financiera de la Empresa Derivada de las Distintas Operaciones que Efecto Durante un Determinado Perodo Econmico, a Travs de la Lectura de sus Estados Financieros. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea
101 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea ANALISIS : Empleo de Mtodos para Relacionar Diferentes Elementos Contenidos en los Estados Financieros y Apreciar los Cambios en la Situacin Financiera de la Empresa. INTER - PRETACION : Proceso Mental para Comprender los Cambios en la Situacin Financiera y Extraer Conclusiones del Anlisis Realizado. 102 Progreso de la Empresa para la Toma de Decisiones Econmicas Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea Determinar : Eficiencia de la Empresa en la Determinacin de sus Recursos Medir : Resultados Alcanzados respecto a las Operaciones planeadas y los Controles aplicados por la Empresa. Conocer : 103 Variaciones Verticales y Variaciones Horizontales de la Composicin de Los Estados Financieros calculados en Tanto por Ciento (%). Indicadores (ndices) Financieros que son cocientes Resultantes de relacionar Determinadas Cuentas de Los Estados Financieros. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea PORCENTAJES : RATIOS O RAZONES : 104 a) Principio bsico: En el anlisis de Estados Financieros deben existir proporciones, adecuadas o no, entre las distintas partidas integrantes de estos, las cuales ponen a nuestra disposicin nuevos elementos de juicio para el estudio de la situacin financiera de la empresa. Este principal mtodo del anlisis vertical lo constituyen las razones o coeficientes, tambin denominados cocientes o ndices. Mtodos de razones Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 105 b) Limitaciones del mtodo: Si bien las relaciones existentes entre los diversos elementos componentes de los Estados Financieros pueden ser apreciados por medio de razones o coeficientes, no debemos olvidar que estas solo cumplen una misin de auxilio para el estudio de las cifras, detectando probables aspectos dbiles en el acontecer financiero de la empresa. Mtodos de razones Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 106 c) Empleo incorrecto: Los coeficientes cumplirn su misin de auxilio en el anlisis de Estados Financieros, de dos o ms empresas cuando estos provienen de la comparacin de cifras que expresen situaciones financieras que se derivan de una misma o similar actividad econmica. Mtodos de razones Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 107 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 108
RENTABILIDAD
- Empresas del Sector no Financiero - LIQUIDEZ SOLVENCIA GESTION Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 109 INDICES DE LIQUIDEZ Liquidez Corriente Prueba Acida Liquidez Absoluta - Empresas del Sector no Financiero - Nivel que tiene la empresa para transformar sus activos en dinero y hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 110 INDICES DE SOLVENCIA Razn de Endeudamiento Cobertura del Activo Fijo Solvencia Patrimonial - Empresas del Sector no Financiero - Nivel de Solvencia Financiera de la empresa para afrontar sus obligaciones con regularidad. Mide la capacidad de endeudamiento. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 111 INDICES DE GESTION Rotacin de Existencias Rotacin de Activo Fijo Rotacin de Activo Total Rotacin de Ctas.p.Cobrar Comerc. Costo de Ventas a Ventas Gastos Operacionales a Ventas - Empresas del Sector no Financiero - Nivel de Actividad de la empresa y la eficiencia en la utilizacin de sus recursos disponibles. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 112 INDICES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Sobre Inversin Rentabilidad Sobre Capital Propio Rentabilidad Sobre los Ingresos - Empresas del Sector no Financiero - Evaluar el resultado de la Gestin y el rendimiento de los recursos administrados por la empresa. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 113 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 114 RENTABILIDAD - Empresas del Sector Financiero - CALIDAD DE ACTIVOS SOLVENCIA EFICIENCIA y GESTION Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea MARGEN FINANCIERO LIQUIDEZ : M/N y M/E POSICION EN MONEDA EXTRANJERA 115 INDICADORES DE SOLVENCIA Nivel de Apalancamiento Financiero Razn de Endeudamiento Total (Dependencia Financiera ) - Empresas del Sector Financiero - Mide capacidad para respaldar la deuda total en moneda nacional y extranjera con el total del patrimonio neto; y con el total de las inversiones efectuadas por la empresa financiera . Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 116 INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada en Moneda Nacional Cartera Atrasada en Moneda Extranjera Cartera Atrasada Provisionada Crditos Vigentes/ Crditos Directos Crditos Refinanciados y Reestructurados Rendimiento Sobre Activos de Rentabilidad Directa. - Empresas del Sector Financiero - Mide crditos otorgados en moneda nacional y extranjera en situacin de vencido o cobranza judicial; as como, los prstamos que se encuentran vigentes o en recuperacin normal. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 117 INDICADORES DE EFICIENCIA Y GESTION Gastos de Administracin/Activo Rentable Gastos de Administracin/Ingresos Totales
- Empresas del Sector Financiero - Evaluar los gastos operativos incurridos respecto al nivel de los activos rentables disponibles y de los ingresos totales generados por la entidad financiera . Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 118 INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE (Rentabilidad Sobre el Patrimonio o Capital ) ROA ( Rentabilidad Sobre Activo Totales ) Margen Financiero Ingreso Financiero / Ingresos Totales - Empresas del Sector Financiero - Medir el rendimiento obtenido de los recursos propios; y por la participacin de las inversiones efectuadas. As como, el resultado logrado producto de la intermediacin financiera. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 119 INDICADORES DE LIQUIDEZ Liquidez en Moneda Nacional Liquidez en Moneda Extranjera Liquidez Absoluta en Moneda Nacional Liquidez Absoluta en Moneda Extranjera
- Empresas del Sector Financiero - Capacidad de la empresa para administrar los activos lquidos frente a las diversas obligaciones a la vista, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 120 POSICION EN MONEDA EXTRANJERA
Posicin Global en Moneda Extranjera - Empresas del Sector Financiero - Medir el patrimonio de la entidad financiera que se encuentre expuesto a riesgo cambiario por administrar activos y pasivos en moneda extranjera. Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea
121 Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea 122 DEPENDENCIA FINANCIERA - Entidades del Sector Gubernamental - ORIGEN DE RECURSOS LIQUIDEZ APLICACIN DE RECURSOS Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea COBRANZA Y MOROSIDAD ENDEUDAMIENTO 123 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea INDICADORES DE LIQUIDEZ Liquidez Corriente Liquidez Acida Liquidez Absoluta Mide la capacidad de pago a corto plazo de la entidad. Transformar los activos en efectivo o equivalentes de efectivo y afrontar sus obligaciones inmediatas. 124 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea INDICADORES DE ORIGEN DE RECURSOS Financiamiento por Ingresos Corrientes Financiamiento por Ingreso de Capital Financiamiento por cobranza de Cuentas de Ejercicios Anteriores. Medir la proporcin de los ingresos corrientes y los ingresos de capital respecto al total de los ingresos captados por la entidad.
125 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea Aplicacin de Recursos Corrientes Aplicacin de Recursos en Gastos de Inversin Medir la proporcin de los gastos corrientes y los gastos de inversin frente al total de los gastos incurridos por la entidad. INDICADORES DE APLICACIN DE RECURSOS
126 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea Ingresos Propios Dependencia Financiera Corriente Autonoma Financiera Dependencia Financiera Medir la capacidad que tiene la entidad para generar recursos percibidos o captados frente a los que recibe del Estado. INDICADORES DE DEPENDENCIA FINANCIERA
127 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea Rotacin de Cuentas por Cobrar Perodo Promedio de Recaudo Medir el tiempo que demanda la entidad para recuperar los crditos otorgados y convertir en efectivo. INDICES DE COBRANZA y MOROSIDAD
128 - Entidades del Sector Gubernamental - Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea Composicin de la Deuda a Corto Plazo Composicin de la Deuda a Largo Plazo Financiamiento de Activos Razn de Endeudamiento Razn de Endeudamiento Total Coeficiente de Operacin
Medir la proporcionalidad de la deuda total a corto plazo y largo plazo, respecto al financiamiento de los activos totales que dispone la entidad. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO 129 Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA 130 Mg. CPCC. ALEJANDRO FERRER QUEA