TRABAJO FINAL

MANUEL ALFREDO PAVAJEAU ROCHA

COD. 1082867891






UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA (UNAD)
CEAD SANTA MARTA






FINANZAS 102038_122

SANTA MARTA Junio de 2014


INTRODUCCION

Actualmente la importancia de conocer las Finanzas es un tema que todos debemos
conocer, no importa qu carrera hayas estudiado o ests por estudiar, las Finanzas se define
como el arte y la ciencia de administrar el dinero, afectan la vida de toda persona y
organizacin. De aqu radica su importancia de aprender y conocerle.
En este contexto la educacin financiera es importante porque Con este trabajo se pretende
tener un acercamiento a la situacin financiera de una empresa aplicando las herramientas
vistas en el transcurso de la unidad que son los Estados financieros clasificados y
herramientas de anlisis financiero. Como lo son el balance general clasificado y el estado
de resultado, aplicando herramientas tales como el anlisis vertical y horizontal, las normas
de aplicacin GIF, indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad.
El mundo actualmente sufre una explosin de informacin y los mercados son cada da ms
fluctuantes. Lo que se ampla con el proceso de globalizacin que hace que, lo que le ocurra
en un Pas termine afectando a otros en cadena. es por eso que el estudiar las finanzas no
solo es un tema de aprendizaje si no de aplicacin, todos necesitamos conocerle para
aplicarlo no solo de manera personal si no laboral, puesto que todos de alguna forma
laboramos o somos administradores de un negocio propio o que tal padres de familia.













INFORME FINAL DE RESULTADOS
Se dar a conocer que problemas puede tener la empresa a partir de los anlisis realizados
anteriormente, para esto se comenzara con los anlisis verticales:
Compaa ABC S.A.
Estado de situacin financiera
Al 31 de Diciembre del ao 2
Activo
Corriente
Efectivo $ 21.607 2,52%
Inversiones $ 47.800 5,57%
Cuentas por cobrar $ 39.954 4,66%
Inventarios $ 104.000 12,12%
Total Activo Corriente $ 213.361 24,87%
Activos Fijos $ 620.670 72,35%
Intangibles $ 23.826 2,78%
Total Activo $ 857.857 100,00%

Pasivo y Patrimonio

Pasivo Corriente

Cuentas por pagar $ 9.685 1,13%
Proveedores $ 78.953 9,20%
Obligaciones laborales $ 15.256 1,78%
Total Pasivo Corriente $ 103.894 12,11%
Pasivos por impuestos $ 148.175 17,27%
Total Pasivo $ 252.069 29,38%
Patrimonio

0,00%
Aportes sociales $ 35.000 4,08%
Reserva legal $ 6.450 0,75%
Utilidad del ejercicio $ 280.538 32,70%
Utilidades Acumuladas $ 283.800 33,08%
Total Patrimonio $ 605.788 70,62%
Total Pasivo y Patrimonio $ 857.857 100,00%

Debilidades
Como se observa en la seccin del patrimonio para ambos aos, es la Utilidad; sea
esta acumulada o del ejercicio, es la que posee mayor porcentaje, lo cual pone en
una difcil situacin a la empresa, ya que las utilidades en su mayora deben ser
repartidas a los diferentes accionistas, para lo cual se recomienda ampliar el
patrimonio de la empresa durante los primeros aos, siendo el mejor camino una
reserva.
Fortalezas
La estabilidad de la empresa respecto en relacin a los pasivos corrientes y sus
activos es positiva pues se pueden pagar todas las deudas en caso de problemas
financieros, adems que el stock de inventario presente es realmente favorable,
consiguiendo que las obligacin diferentes a los proveedores se consigan pagar de
forma inmediata.
Se nota gran crecimiento en la empresa pues tanto la utilidad del ao 2 y el ao 1
poseen un porcentaje bastante parecido, lo cual permite una progresin en la
empresa para los siguientes aos.
Respecto al anlisis horizontal se tendr:
Debilidades
Para el ao 2 el costo de venta y operacin fue mayor que para el ao 1, sin
embargo la utilidad no subi de igual manera por lo que existi una baja en otros
ingresos, por lo cual se debe revisar la fuente de los mismos.
Fortalezas
Para el segundo ao el inventario creci, siendo lo opuesto a las responsabilidades
con los proveedores, lo cual demuestra que la mercanca para la empresa se
consigui para ese ao con un mejor porcentaje con pago contado.
Entre los activos se nota un aumento en las cuentas corrientes como efectivo o
cuentas por cobrar, lo cual le da ms liquidez a la empresa, y adems permitindole
una mejor solvencia en caso de problemas econmicos.
Adems de la liquidez conseguida por el punto anterior, tambin se consigue mayor
solvencia debido a que las cuentas de pasivos corrientes sufrieron bajas para el
segundo ao, consiguiendo tranquilidad para dirigir dineros a otras cosas.
Durante el ao 2 se realiza un alza del 10% en la reserva permitiendo esto que el
patrimonio de la empresa crezca, y deje de depender de tan solo las utilidades
trabajadas en los diferentes aos.

Compaa ABC S.A.
Estado de resultados integral
Ao 1 Ao 2 Variacin absoluta
Variacin
relativa
Ventas $ 2.050.000 $ 2.180.000 $ 130.000 6,34%
Ingresos financieros $ 36.321 $ 39.832 $ 3.511 9,67%
Otros ingresos $ 54.239 $ 45.783 ($ 8.456) -15,59%
Costo de ventas y operacin $ 1.470.000 $ 1.608.000 $ 138.000 9,39%
Utilidad Bruta en Ventas $ 670.560 $ 657.615 ($ 12.945) -1,93%
Gastos de administracin $ 185.246 $ 176.548 ($ 8.698) -4,70%
Otros gastos $ 61.733 $ 62.354 $ 621 1,01%
Utilidad Operativa $ 423.581 $ 418.713 ($ 4.868) -1,15%
Impuesto de Renta (33%) $ 139.781 $ 138.175 ($ 1.606) -1,15%
Utilidad Neta $ 283.800 $ 280.538 ($ 3.262) -1,15%
Compaa ABC S.A.
Estado de situacin financiera
Ao 1 Ao 2 Variacin absoluta
Variacin
relativa
Activo
Corriente
Efectivo $ 11.413 $ 21.607 $ 10.194 89,32%
Inversiones $ 34.000 $ 47.800 $ 13.800 40,59%
Cuentas por cobrar $ 29.433 $ 39.954 $ 10.521 35,75%
Inventarios $ 85.000 $ 104.000 $ 19.000 22,35%
Total Activo Corriente $ 159.846 $ 213.361 $ 53.515 33,48%
Activos Fijos $ 408.653 $ 620.670 $ 212.017 51,88%
Intangibles $ 11.430 $ 23.826 $ 12.396 108,45%
Total Activo $ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Pasivo y Patrimonio

Pasivo

Cuentas por pagar $ 11.268 $ 9.685 ($ 1.583) -14,05%
Proveedores $ 87.147 $ 78.953 ($ 8.194) -9,40%
Obligaciones laborales $ 15.128 $ 15.256 $ 128 0,85%
Total Pasivo Corriente $ 113.543 $ 103.894 ($ 9.649) -8,50%
Pasivos por impuestos $ 141.781 $ 148.175 $ 6.394 4,51%
Total Pasivo $ 255.324 $ 252.069 ($ 3.255) -1,27%
Patrimonio

Aportes sociales $ 35.000 $ 35.000 $ 0 0,00%
Reserva legal $ 5.805 $ 6.450 $ 645 11,11%
Utilidad del ejercicio $ 283.800 $ 280.538 ($ 3.262) -1,15%
Utilidades Acumuladas $ 0 $ 283.800 $ 283.800 -
Total Patrimonio $ 324.605 $ 605.788 $ 281.183 86,62%
Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%
EVALUACION FLUJO DE EFECTIVO

Compaa ABC S.A.
Estado de flujo de efectivo
Proyeccin ao 3
Ventas de perodo $ 1.744.000
Costo de Ventas $ (964.800)
Pago a proveedores $ (71.058)
Pago de obligaciones laborales $ (13.730)
Gastos $ (211.858)
Pago impuestos $ (148.175)
Total flujo de operacin $ 334.379
Inversin en activos fijos $ (248.268)
Total flujo de inversin $ (248.268)
Flujo despus de inversin $ 86.111
Obligaciones financieras $ (3.390)
Otros gastos $ (59.236)
Flujo de financiacin $ (62.626)
Flujo despus de financiacin $ 23.485
Otros ingresos $ 36.626
Flujo neto del perodo $ 60.112
Saldo inicial de caja $ 21.607
Saldo final de caja $ 81.719

Como se observa en la proyeccin anterior, tenemos que luego de saldar las obligaciones
del periodo anterior tenemos un sobrante, el cual se usara para invertir en activos fijos, pues
actualmente se tiene buena solvencia y liquidez para obligaciones a corto plazo, de esta
manera se conseguir una mayor estabilidad global en la empresa. En segundo lugar se
conviene pagar las obligaciones financieras pendientes pues si bien la empresa puede
invertir de otras formas, al conseguir mayor solvencia, esto establecer de mejor manera a
la compaa en el mercado, consiguiendo mejor precio de accin y hacerla ms llamativa.
Adems se consigue observar que se conseguir un saldo final en caja bastante grande sin
importar las inversiones y pagos nombrados anteriormente en pro de la empresa.




CONCLUSION
La tan antigua pregunta de qu hacer cuando se dispone de cierta cantidad de recursos:
adquirir o reemplazar activos o guardarlos para futuros perodos o lo contrario, como
conseguir recursos cuando se requiere de nuevos activos, es una de las cosas ms
importantes del hoy en da y constituye la esencia del manejo de las finanzas, tanto a nivel
empresarial, como en la economa domstica.
No obstante, en todo momento el tema del manejo de las Finanzas y la salud financiera de
la empresa ha sido un punto focal en la elaboracin de las estrategias de stas, pues los
dueos exigen un rendimiento del capital invertido para mantenerlo, al mismo tiempo que
no basta un Estado de Resultados favorable para que nuevos inversionistas participen con
sus activos en ella, sino que se requiere de una imagen slida en el mercado, a la cual
contribuye con especial connotacin el desempeo financiero histrico.
Por esta razn este trabajo plasma los resultados obtenidos durante el recorrido den este
curso, el cual nos brinda las herramientas necesarias para ser personas competitivas en un
medio agresivo como el que nos encontramos hoy en da, en el cual necesitas herramientas
y bases bien fundadas para ser lo suficientemente competitivo para su desarrollo.














REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Modulo Finanzas UNAD (Anlisis e Implementacin de Estados Financieros y
Control y Planeacin Financiera).