SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

La banca colombiana tiene una regulacin que protege el ahorro del pueblo con adecuadas
normas de solvencia, gracias a la reforma del ao 1991 que sent las bases del fortalecimiento
de la banca en Colombia.
Estructura del sistema financiero en Colombia
La estructura del sistema financiero en Colombia se puede clasificar en tres grandes grupos.
1 AUTORIDADES DE INTERVENCIN
Dentro de las autoridades de intervencin encontramos sper intendencia financiera de
Colombia y Banco de la repblica de Colombia

1.1 Sper intendencia financiera de Colombia

Entidad que ejerce supervisin responsable de preservar la confianza pblica y estabilidad del
sistema financiero, es encargada de mantener la integridad, la eficiencia y la traspareca del
mercado de valores y dems actividades financieras. Tambin vela por el respeto de los
derechos de los consumidores financieros y la debida prestacin de servicios.
1.2 Banco de la repblica de Colombia

Ejerce control sobre las instituciones financieras, desempea la funcin de banquero de
bancos, es decir es el banco de los establecimientos de crdito y se convierte por tanto empresta
mista en ultima istancia, emite la moneda legal y controla las tasas de inters.

2 INSTITUCIONES FINANCIERAS
En el grupo se encuentras establecimientos de crdito. Estos son intermediarios financieros su
funcin principal es captar recursos del pblico para colocarlos nuevamente a travez de
prstamos o otras operaciones de crdito.
Los establecimientos de crdito en Colombia se clasifican as:
2.1 Establecimientos de crdito

Bancos
Bancos pblicos son aquellos que cuyo capital proviene de parte del estado.
Bancos privados son aquello cuyo capital pertenece a accionistas particulares.
Bancos mixtos son aquellos que su capital es aportado por parte del sector privado y del sector
oficial.
Compaas de financiamiento.
Cooperativas financieras.
Instituciones oficiales especializadas.

2.3 Sociedades de capitalizacin.
Estas tienen un sistema de ahorro que permiten formar un capital en un tiempo determinado
mediante el pago de cuotas mensuales.
2.4 Entidades aseguradoras
Son compaas que se dedican a asumir riesgos ajenos en un determinado tiempo mediante el
cobro de ciertos precios llamado prima, es decir asume el pago de la indemnizacin cuando se
produzca el evento asegurado. Estas se clasifican en aseguradoras y reaseguradoras.
2.5 Sociedades de servicio financieros
Son instituciones financieras que bien captan recursos del pblico, por la naturaleza de su
actividad se considera como instituciones que prestan servicios complementarios y conexos con
la actividad financiera. Las sociedades de servicios financieros ms importantes son
Las administradoras de fondos de pensiones.
Las sociedades fiduciarias.
Los almacenes generales de depsito.

3 MERCADO DE CAPITALES
En Colombia el mercado de capitales a permitido la integracin directa entre las personas
naturales y jurdicas con excesos de recursos con empresas que buscan estos recursos para su
financiacin, en ests mercado participan.
La bolsa de valores de Colombia

La bolsa de valores de Colombia impulsa el desarrollo y crecimiento de mercado de activos
financieros en el pas, facilitando el financiamiento de empresas industriales, comerciales y de
servicios que demandan de manera continua recursos econmicos para adelantar su tarea
productiva
Comisionistas de bolsa

Son sociedades annimas que tiene como objeto exclusivo el contrato de comisin para la
compra venta de valores en la bolsa de valores de Colombia que realizan en nombre de sus
clientes.

SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO.
DEFINICIONES Y FUNCIONAMIENTO
En la economa las actividades productivas y la distribucin de los bienes fsicos requieren de
financiacin para su funcionamiento, es decir, que demanden recursos financieros y a su vez,
existen en la economa personas naturales y empresas pblicas o privadas con excedentes monetarios
que ofrecen recursos financieros. La transferencia de unos a otros se realiza gracias a la
intermediacin de las entidades especializadas, oferentes, demandantes e instrumentos que
intervienen en, el proceso de transferencia de recursos financieros, denominado Sistema Financiero.
En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo con dinero, bonos, acciones,
opciones u otro tipo de herramientas financieras, existen organizaciones o instituciones que se
encargan de actuar como intermediarias entre las diferentes personas u organizaciones que realizan
estos movimientos, negocios o transacciones.
Estas instituciones financieras hacen parte del sistema financiero, el cual se compone de tres
elementos bsicos:
Las instituciones financieras: Se encargan de actuar como intermediarias entre las personas que
tienen recursos disponibles y las que solicitan esos recursos. Hay diferentes tipos de intermediarios
financieros, dependiendo de la actividad que se vaya a llevar a cabo: los intermediarios de inversin,
que son instituciones que atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeos inversionistas y los
invierten en acciones o bonos formando portafolios de inversin y, finalmente, las instituciones de
depsito, de las cuales los bancos son el tipo ms conocido.
En este punto tambin se pueden incluir las instituciones que se encargan de la regulacin y el control
de los intermediarios financieros, ejemplos de stos, en Colombia, son la Superintendencia Bancaria,
el Banco de la Repblica, etc.
Los activos financieros: Son las herramientas (ttulos) que utiliza el sistema financiero para facilitar la
movilidad de los recursos. stos mantienen la riqueza de quienes los posea. Los activos financieros
son emitidos por una institucin y comprados por personas u organizaciones que desean mantener su
riqueza de esta forma.
El mercado financiero: En el cual se realizan las transacciones o intercambios de activos financieros y
de dinero.
El sistema financiero permite que el dinero circule en la economa, que pase por muchas personas y
que se realicen transacciones con l, lo cual incentiva un sinnmero de actividades, como por ejemplo,
la inversin en proyectos que, sin una cantidad mnima de recursos, no se podran realizar, siendo
esta la manera en que se alienta toda la economa.
Finalmente, el sistema financiero ayuda a que la poltica monetaria que se impone en el pas tenga
xito, ello gracias a las modificaciones que constantemente se hacen al encaje bancario. El encaje
bancario es una herramienta utilizada por la autoridad monetaria (el Banco de la Repblica, en el caso
de Colombia) para cumplir sus metas con respecto a la cantidad de dinero en circulacin en la
economa, las tasas de inters, la inflacin, etc.
EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO
De 1821 a 1923: Durante este periodo, los eventos ms importantes fueron la creacin de
bancos en bogota (1870) y en Colombia (1875), de acuerdo a la ley 35 de 1865 que estableci
la necesidad de crear instituciones bancarias de financiacin.
En 1923: Las recomendaciones de la misin Kemmerer fueron plasmadas en las leyes 25 y 45
de 1923, del sistema bancario y comercial que permiti que creciera una red de intermediarios
que permitiran al pas llevar la depresin de la crisis de los aos 30 y sentar las bases de la
industrializacin que se ve actualmente.
En los aos 30: y para sacar de la crisis el sistema, el Estado adopt un sistema de banca
especializada.
En los 40: se crearon nuevas entidades financieras pblicas.
En 1957: se autorizo la creacin de corporaciones financieras.
En 1963: se creo la junta monetaria.
En 1967: se creo el fondo de promocin a las exportaciones PROEXPO.
En la dcada de los 70 se dan los primeros pasos para la liberacin financiera, se crearon las
(CAV) Corporaciones de Ahorro y Vivienda.
En 1979: se crean las compaas de financiamiento comercial.
En 1990: se expidi la ley 45 de la reforma financiera en la cual se autoriza los siguientes
establecimientos de crdito:
o Establecimientos Bancarios
o Corporaciones Financieras
o Corporaciones de Ahorro y Vivienda
o Compaas de financiamiento comercial
REFORMAS Y CRISIS DEL SISTEMA
CRISIS
El sistema financiero colombiano no ha estado exento de crisis, por el contrario se ha visto inmiscuido
en variadas, de las cuales ha salido avante debido a las reformas que se le han aplicado.
1887. La crisis que sobrevino despus de la muerte de Rafael Nez. Este prometi no emitir
mas de doce millones de pesos, pero sus sucesores emitieron hasta diez mil millones de pesos
para financiar las constantes guerras que viva el pas.
1909. La crisis del Banco Central de Colombia, el cual es liquidado debido que su principal
promotor fue el general Reyes.
1922. Fue la crisis que se dio despus de la I Guerra Mundial. En esta poca se evidenci una
escasez de medio circulante y la necesidad de dar solidez a la moneda y al crdito.
1930. Presentada a raz de la gran recesin de los Estados Unidos de Amrica, la cual afect a
gran parte del mundo. Los bancos presentaron una aguda crisis de liquidez, se detuvo el
crdito externo para bancos, aument la cartera vencida, disminuy el valor de los activos.
1982. Despus del auge de la economa debido a los grandes recursos que entraban por
concepto del caf se lleg a un estancamiento en el 82. Diversas entidades financieras
entraron en procesos de franca iliquidez. Se devalu el peso en ms del 50 %, y al haber
grandes cantidades de crditos en dlares, los dueos de estos fueron ala quiebra. La
Superintendencia Bancaria tom posesin de varias entidades. Despus, en 1985 se cre el
Fogafin ( Fondo de Garantas de Instituciones Financieras ) y este adquiri la totalidad de las
acciones de las entidades intervenidas por un valor simblico.
1998. La causa de la crisis fue la subida de las tasas de inters reales con respecto a la
inflacin. Se trat de mantener todo dentrode la tasa cambiaria dando liquidez y elevando las
tasas de inters que se tenan.
REFORMAS
Aparte de las reformas que ha sufrido el Banco de la Repblica, las cuales han sido claves para el
desarrollo de la economa nacional, se han presentado reformas al sistema financiero. Las ms
representativas son.
1930. Se adopt un sistema de banca especializada, donde sobresalan tres tipos de
entidades, la banca comercial; banca agraria e industrial; y la banca hipotecaria.
1972. Se desarrollan las CAV para favorecer el crdito para proyectos masivos de
construccin. A su vez se da inicio con el programa del UPAC, para que el dinero de los
ahorradores y los crditos se mantuvieran constantes.
1979. En este ao se crean las compaas de financiamiento comercial.
1990-1993. Ley 45 del 90, ley 35 del 93. Se generan reformas financieras tendientes a
garantizar la estabilidad del sector. Esto debido a las incertidumbres vividas en los 80s.
1999. Ley 510 de 1999, por medio de la cual se modifica el estatuto orgnico del sector
financiero. El gobierno pretende garantizar la estabilidad y normal funcionamiento del sistema
en su conjunto.


Las entidades financieras como la CAV y los bancos, ofrecen al mercado Colombiano Capacitacin,
Cuentas de Ahorro, Cuentas Corrientes, CDT y los crditos.
Los crditos a su vez se dividen en 4:
Crdito Hipotecario
Crdito de Consumo
Crdito Empresarial
Crdito Constructor
El sector financiero colombiano tiene dos tipos de entidades: reguladoras e intermediarias. Dentro de
ellas estn las entidades pblicas y privadas que desarrollan actividades relacionadas con el manejo,
aprovechamiento e inversin de los recursos de capacitacin del pas.
Existen 4 tipos de entidades:
Instituciones Financieras.
Otras Instituciones Financieras.
Entidades Aseguradoras Intermediarias de seguros.
Sociedades que tienen un rgimen especial.
SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO
Organizacion
El sistema financiero colombiano funciona a travs de lneas de crdito y establecimientos de crdito
que son:
Finagro
Ifi
Bancoldex
Icetex
Findeter
Los establecimientos a crdito son:
Sector Asegurador
Servicios Financieros
Sector Provisional
Sociedades de Capitalizacin
Intermediarios en el mercado cambiario
Productos y Servicios
El organismo encargado de controlar y regular el sistema financiero colombiano es la Superintendencia
Bancaria, esta es un organismo de carcter tcnico adscrito al ministerio de hacienda y crdito publico
que en su calidad de supervisin de la actividad financiera, aseguradora y provisional tiene que
atender sus obligaciones, supervisar de manera integral las entidades sometidas a su control y
vigilancia.
Objetivos institucionales de la superintendencia bancaria:
Control de Riesgos
Fortalecimiento de la supervisin de las Entidades vigiladas
Transparencia en la informacin
Transparencia y control de conflictos de inters
Proteccin al consumidor
La superintendencia tiene una estructura organizacional acorde con el nmero de entidades que vigila
y esta conformada por tres reas de supervisin:
Pensiones y Cesantas
Seguros y Capitalizacin
Intermediacin Financiera
Estas operan a travs de cinco delegaturas que a su vez estn divididas en direcciones tcnicas
denominadas de acuerdo con el rea de supervisin.
Banco de la Repblica
El surgimiento del Banco de la Repblica se dio en 1923. Fue organizado por la denominada misin
Kemmerer. A la par de la creacin del Banco se desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de
vigilancia.
En marzo de 1923 lleg una misin presidida por Edwin Kemmerer, la cual condujo al ordenamiento
del sistema financiero mediante el estudio de nuestra economa. El resultado de dicha misin fue el
establecimiento del Banco de la Repblica con base en la ley 25 de 1923.
El Banco de la Repblica ejerce funciones de banca central. Est organizado como persona jurdica de
derecho pblico, con autonoma administrativa, patrimonial y tcnica, sujeto a un rgimen legal
propio. Las funciones bsicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales y el
crdito; emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales, ser prestamista de ltima
instancia y banquero de los establecimientos de crdito; y servir como agente fiscal del gobierno.
Todas ellas se ejercen en coordinacin con la poltica econmica general. La junta directiva del
Bancode la Repblica es al autoridad monetaria, cambiaria y crediticia.
Esta entidad se organiz como sociedad annima con un capital original de $ 10000.000, aportado el
50 % por el gobierno y el resto por la banca comercial. Este hecho de que los banqueros privados
tuvieran acciones en el Banco fue decisivo pues le imprima confianza a ellos para con el Banco. La
primera junta directiva del Banco estuvo integrada por 10 miembros, tres del gobierno; cuatro de
bancos nacionales, dos por bancos extranjeros; y uno por accionistas particulares. De esta manera se
quiso dar participacin a todos los sectores econmicos del pas. En un principio al Banco se le facult
para la emisin de dinero por 20 aos. La manera como el Banco emita era basndose en las reservas
de oro las cuales respaldaban la emisin, as a mayor oro mayor emisin y viceversa. Pero este
sistema fue eliminado.
Adems de la creacin del este banco, la Misin Kemmerer tambin impuls la creacin de la
Contralora General de la Repblica y de la Superintendencia Bancaria.
El Banco de la Repblica ha tenido diversas reformas, a pesar de que todas son de gran importancia
debido a que afectan la economa del pas, las de mayor representacin son las siguientes.
1931. Se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al exterior debe ser
aprobado por el Banco.
1951. Se le otorgan atribuciones paradisear polticas en materia monetaria, crediticia y de
cambios. Facultades para regular la moneda y el crdito.
1957. Obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las operaciones de giro
al exterior.
1963. Creacin de la junta monetaria. Lleg a tener mayor poder que la junta directiva del
Banco.
1967. Intensific el control a los movimientos cambiarios.
1973. El estado pas a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco de la Repblica.
Otorgando una accin a cada entidad financiera.
1980. Se le defini como entidad de derecho pblico econmico, con rgimen administrativo
especial y patrimonio independiente. Con lo cual es exonerado de seguir el rgimen de las
entidades descentralizadas.
1991. Se elimin la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco pas a manos de la
junta directiva del Banco de la Repblica, poniendo fin a la dualidad de funciones, formulacin
de polticas ( junta monetaria ), y aplicacin de las mismas ( junta directiva ). La junta queda
constituida por Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete
miembros nombrados por el presidente.
1993. Se acuerda que la funcin primordial del Banco ser garantizar la estabilidad de la
moneda (Banco de la Repblica Introduccin al anlisis econmico, el caso colombiano
Banco de la repblica. Bogot )
FUNCIONES DEL BANCO DE LA REPBLICA
Las funciones del Banco de la Repblica, segn la Ley 31 de 1992, sobre banca central, son:
La emisin de la moneda legal: El Banco de la Repblica es el nico banco que tiene autorizacin para
emitir las monedas y billetes que se utilicen en el pas. Este derecho es exclusivo e indelegable; es
decir, el Banco de la Repblica no le puede dar ese derecho a ninguna otra entidad u organizacin.
La anterior funcin le permite al Banco de la Repblica tener control sobre la poltica monetaria,
regulando la cantidad de dinero que se encuentra en circulacin en la economa. El Banco,
dependiendo de las condiciones econmicas del pas, decide emitir ms billetes o, por el contrario,
recoger parte de los que se encuentren en circulacin, evitando que se produzcan efectos complicados
sobre la economa, como lo son los altos niveles de inflacin o de desempleo.
Para la emisin de billetes, entre otras variables, es importante el grado de deterioro de los billetes
que se encuentran circulando.
Banquero de bancos: El Banco de la Repblica tiene algunas funciones similares a las de un banco,
pero sus clientes no son personas comunes y corrientes o empresas particulares, sino son los bancos
que existen en el pas. El banco central recibe dinero de los bancos como consecuencia de la reserva
bancaria (encaje bancario) y lo guarda en cuentas que estos bancos tienen en l. Igualmente, puede
cumplir con la otra funcin que cumplen los bancos que es la de prestamista.
El Banco de la Repblica tambin agiliza las operaciones y los manejos bancarios. Un importante
instrumento para ello es la "cmara de compensacin". Como normalmente todas las instituciones
financieras tienen depsitos en el Banco de la Repblica, la cmara permite establecer rpidamente en
cunto quedan los depsitos de cada banco al final de cada da despus de realizar el intercambio de
cheques entre ellos.
El Banco tambin hace seguimiento a las diferentes operaciones que realizan los bancos, basndose
en la informacin que obtiene de las actividades de todas las entidades que conforman el sistema
financiero, as como de su permanente contacto con la Superintendencia Bancaria. Lo anterior le
permite evaluar permanentemente las operaciones del sector y, as, ampliar su capacidad para
establecer polticas de control y orientacin de las actividades que cumplen los bancos como
intermediarios financieros.
El manejo de la liquidez de la economa y la evolucin del sistema financiero colombiano han llevado al
Banco de la Repblica a establecer, al igual que con los bancos, relaciones de colaboracin con
entidades como las corporaciones financieras, las corporaciones de ahorro y vivienda y las compaas
de financiamiento comercial. Estas organizaciones tambin deben constituir reservas y tambin le son
otorgados crditos transitorios cuando los solicitan.
Funciones de crdito: El Banco de la Repblica puede otorgar prstamos transitorios a bancos
colombianos que los soliciten.
Los crditos del Banco de la Repblica al Estado, aunque no se prohben, si son regulados de forma
muy estricta; slo se permiten en casos de extrema necesidad, y deben ser aprobados por todos los
miembros de la Junta directiva del Banco.
De la misma forma, la Constitucin dej abierta la posibilidad de que el Banco pueda continuar
adquiriendo, en el mercado secundario, ttulos de deuda emitidos por el Gobierno. De esta forma, no
es el Banco el que financia directamente al Gobierno, sino los particulares que han comprado estos
ttulos.
Administrar las reservas internacionales: Un banco central tambin administra las reservas
internacionales que los pases tienen. Las reservas internacionales son recursos que los Estados
poseen y que se encuentran invertidos en oro, derechos especiales de giro (DEG) o monedas de otros
pases.
Las inversiones que se realicen con las reservas deben ser seguras y lquidas; es decir, no debe haber
posibilidad de perdida del dinero y se debe poder disponer de ste en cualquier momento para cumplir
con otras funciones, como son los pagos que debe hacer el pas en el exterior.
Funcin cambiaria: El Banco de la Repblica debe disear la poltica econmica en materia cambiaria;
es decir, debe controlar, segn las metas y los objetivos propuestos, el valor de la moneda local (peso
colombiano) frente a monedas extranjeras (tasa de cambio), las condiciones de la deuda externa del
pas y la entrada de recursos provenientes del exterior, todo esto para garantizar el buen desempeo
del comercio internacional y de las finanzas del Gobierno, entre otros aspectos:
Banquero, agente fiscal y fideicomisario del Gobierno.| El Banco de la Repblica cumple con estas
funciones al recibir en depsito fondos de la Nacin y de las entidades pblicas bajo las condiciones
que establezca su Junta directiva. Adems, por solicitud del Gobierno, puede actuar como agente
fiscal en la contratacin de crditos externos e internos y en operaciones que sean compatibles con las
finalidades del Banco.
Promotor del desarrollo cientfico, cultural y social.| El nivel profesional y la estructura del Banco le
han permitido apoyar simultneamente el desarrollo cientfico, cultural y social del pas a travs de la
creacin de fundaciones destinadas a seleccionar, estimular y financiar investigaciones en las reas de
las ciencias, la tecnologa, las humanidades, la antropologa, la arqueologa, la educacin y la salud.
Adems, ha participado en el rescate y preservacin del patrimonio cultural y en la creacin de
estmulos a su desarrollo mediante la administracin y creacin de bibliotecas y museos especializados
en todo el pas. El Museo del Oro y la Biblioteca Luis ngel Arango hacen parte del Banco de la
Repblica, siendo entidades que tienen amplio reconocimiento nacional e internacional por la labor
que desarrollan.
Informe de la Junta directiva al Congreso de la Repblica:La Junta directiva del Banco de la Repblica
debe presentar al Congreso de la Repblica un informe sobre las polticas que el Banco ha
implementado en las distintas reas (monetaria, cambiaria y crediticia) sobre las cuales tiene accin.
En este informe se debe incluir una evaluacin de los resultados obtenidos en el periodo anterior, as
como los objetivos propuestos para el siguiente periodo y para el mediano plazo, una explicacin
sobre el desempeo y la administracin de las reservas internacionales y la situacin financiera del
Banco y sus perspectivas. De otra parte, si el Congreso lo cree necesario, podr solicitar informes
adicionales.
Adicionalmente, el banco tiene influencia en el sistema crediticio del pas a travs de la regulacin de
las tasas de inters que los bancos manejan con sus clientes y del encaje bancario que le exige a
stas y otras instituciones financieras.
JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPBLICA: INTEGRANTES Y FUNCIONES MIEMBROS
La Constitucin de 1991 introdujo varias reformas al sistema de banca central que exista en
Colombia.
Las principales reformas estuvieron encaminadas a la sustitucin de la Junta monetaria por la actual
Junta directiva, la cual se encuentra conformada por siete miembros y se caracteriza por su
independencia del Gobierno.
La Junta directiva se encuentra conformada por: el Ministro de Hacienda, quien la preside, el Gerente
general del Banco y cinco miembros permanentes, de dedicacin exclusiva, nombrados por el
Presidente de la Repblica por un perodo de cuatro aos, al trmino del cual el siguiente Presidente
podr cambiar slo a dos de ellos, mientras que los restantes podrn continuar en sus funciones. Sin
embargo, ninguno de los miembros podr permanecer ms de tres perodos consecutivos. En cuanto
al Gerente general, es elegido por los restantes miembros de la Junta para un perodo de cuatro aos
y podr ser reelegido hasta por dos perodos adicionales. Este sistema garantiza la continuidad en las
polticas del Banco y evita que stas se vean influenciadas por los ciclos polticos, lo cual asegura una
planeacin de ms largo plazo y una mayor credibilidad para el pblico.
ALGUNAS FUNCIONES
A la Junta directiva del Banco de la Repblica, a travs de la Constitucin Poltica de Colombia y de la
ley 31 de 1992, se le dio el carcter de autoridad monetaria, cambiaria y crediticia, lo que le permite
estudiar y tomar medidas que permitan el buen desempeo econmico del pas en estas reas.
Es una autoridad monetaria, es decir, controla el dinero que circula en la economa, evitando que se
produzcan efectos adversos tales como altos niveles de inflacin o desempleo; es una autoridad
crediticia, puesto que regula las tasas de inters que los bancos manejan con sus clientes y el encaje
bancario que los bancos y otras instituciones financieras deben mantener y, por ltimo, es una
autoridad cambiaria, porque debe controlar el valor del peso colombiano frente a monedas
extranjeras.
BANCOS COMERCIALES
EL CONCEPTO DE BANCO COMERCIAL
Los bancos comerciales son entidades que nacen de la intermediacin pblica de recursos financieros
que es su actividad especfica y habitual; y aunque tal definicin tambin puede ser aplicada a otras
entidades financieras, establecer una definicin conceptual de banco como entidad financiera
claramente diferenciada de otras entidades financieras no es factible.
El concepto de banco est ntimamente relacionado con la creacin de dinero, lo que convierte a los
bancos en intermediarios financieros monetarios creadores de dinero por el uso de los depsitos a la
vista del pblico, a diferencia de otros intermediarios que slo captan recursos a plazo y no pueden
crear dinero.
Banca Comercial
La banca comercial guarda una estrecha relacin con el mercado monetario. Su principal objetivo es
realizar operaciones de descuento comercial y crdito a corto plazo.
La banca comercial aparece as como comerciante de dinero. Pero debe considerarse que al hablar del
trmino "comercial" se hace referencia, no slo al comercio de dinero sino al comercio de servicios,
cuyo objetivo es el lucro.
Se puede asumir que la banca comercial realiza operaciones de crdito generalmente de corto plazo y
a mediano brinda servicios financieros, con el objetivo de maximizar sus utilidades.
Dada la naturaleza de sus funciones, los bancos comerciales constituyen uno de los elementos ms
importantes de la moderna organizacin econmica.Su capacidad de recibir depsitos y de convertirlos
en dinero efectivo a solicitud de los depositantes, los convierte en administradores de una parte
importante de la oferta monetaria del pas.Adems, su capacidad de crear nuevos depsitos con base
en las sumas depositadas por sus clientes, los convierte en creadores de dinero nuevo, que viene a
incrementar las disponibilidades de medios de pago en la economa. Pero sin duda,su funcin ms
importante es la de prestamistas o proveedores de crdito, con lo cual no slo actan como
intermediarios entre los ahorros que realiza una porcin de la comunidad y la demanda de fondos que
ejercen las actividades econmicas del pas, sino que, a su vez, crean nuevos fondos que ponen a la
disposicin de esas actividades.
CARACTERSTICAS DE LA BANCA COMERCIAL
En este apartese analizala naturaleza de las operaciones bancarias para llegar a obtener la esencia y
las caractersticas de la Banca Comercial. Para ello empezaremos por un anlisis de la operacin
bancaria.
OPERACIN BANCARIA
Se define como operacin bancaria a los negocios y contratos entre el banco y los clientes.
La operacin bancaria se pueden clasificar en:
Aquellas que se les autoriza realizar a los bancos:
Aqu se parte del supuesto de que no existen operaciones bancarias consideradas en forma abstracta;
es decir, al menos uno de los sujetos de la relacin a de ser un banco. Ejemplo: apertura y operacin
de cuentas corrientes, etc.
Aquellas que respondan a la finalidad especfica de la banca:
Esta operacin de la banca es especfica de la mediacin entre el que ofrece los recursos financieros y
el que los necesita, o sea la demanda de ellos. Por ejemplo: El banco vende

Crisis de los aos 80, primer derrumbe institucional importante en Colombia
En 1982 se hablaba, al igual que hoy, de tres potentados econmicos. Eran Santo Domingo,
Ardila y
Michelsen. Y no eran pocos quienes crean que el tercero era el ms poderoso. Jaime Michelsen
Uribe probablemente pasar a la historia como el colombiano que cay de ms arriba. La crisis
financiera de 1982 estuvo marcada por toda clase de personajes secundarios que acabaron
enredados en la misma. Pero Jaime Michelsen era 'el guila'. El smbolo del mayor podero de
Colombia en ese momento. Es muy difcil para el ciudadano comn comprender los vericuetos
de la
crisis financiera. Si hubiera que describirlos en forma sencilla tocara decir que, para evitar los
excesos del sistema bancario, el gobierno de Belisario Betancur pas unos decretos draconianos
que
hacan imposibles las prcticas del pasado. El cumplimiento estricto de estos decretos obligara a
mltiples entidades financieras a tener que liquidarse para ajustarse al espritu de la ley. Como el
suicidio no es un proceso mental muy comn entre los banqueros, stos en lugar de acatar las
nuevas normas y desmontar sus estructuras de poder decidieron hacerle el quiebre a la letra de la
ley y tratar de mantener sus imperios. Eso los dej a casi todos por fuera de la ley y es el origen
del
carcelazo colectivo que se present ms tarde. La persona que dio pie para que se promulgaran
esas
normas draconianas fue el propio Jaime Michelsen. Fue tal su xito en la selva del capitalismo
salvaje
de los aos 70 que fue necesario imponer controles y trabas para que no se tomara al pas. Esos
controles consistieron en estudiar todo lo que haba hecho Jaime Michelsen y simplemente
prohibirlo. De la cada de Jaime Michelsen se puede decir que es ni ca en el sentido de que
perdi
todo su patrimonio. La gente que pierde imperios generalmente tiene 'guardados' y queda con el
mismo estilo de vida de los das de la opulencia. Michelsen Uribe fue un verdadero cado. Perdi
no
solamente el poder sino tambin el dinero, la libertad y despus la salud. Lo nico que le qued
fue
la familia. Pero en el mundo de l, que nunca fue de ostentacin, eso era ms que suficiente. La
crisis financiera fue el primer derrumbe institucional importante que hubo en Colombia. Durante
un
tiempo se perdi la fe en la solidez y la seguridad del sistema bancario. Cuando esto sucede las
consecuencias son generalmente graves. Porque cuando se pierde la fe en los banqueros se est
perdiendo la fe en los cancerberos del capitalismo. En otras palabras, se est cuestionando todo
el
sistema. En Colombia, como fueron medidas gubernamentales las que desencadenaron la crisis,
las
mismas medidas lograron contenerla. La reaccin de la sociedad fue un exceso de conservatismo
por
parte del sistema financiero. Eso ha tenido dos consecuencias. La primera es que hoy existen un
margen de intermediacin y unas tasas de inters muy altas que responden en parte a esa timidez
bancaria posterior a los 80. La segunda es que se perdi parte del dinamismo bancario que exista
en
los das de los excesos y el ritmo de crecimiento del sector se redujo. Por esto es que hoy
tenemos
un sistema bancario proporcionalmente menor al de pases del mismo nivel de Colombia.
http://www.semana.com/especiales/articulo/la-crisis-finaciera/32786-3
1997/06/23
Crisis financiera y fin del UPAC
En 1998 la banca afront una profunda crisis cuyo antecedente ms cercano era la debacle de
1982
cuando se present la quiebra de las entidades financieras del Grupo Grancolombiano y de otras
entidades bancarias de la poca.
La crisis de finales de los 90 comenz a sentirse en 1997, pero sus orgenes se remontan a los
primeros aos de la dcada cuando hubo una expansin excesiva del sistema financiero tanto en
nmero de entidades como en colocacin de crdito.En 1997 se presentaron los primeros
sntomas de una gran crisis cuando fue necesaria la liquidacin
de instituciones como las compaas de Leasing Capital, Cauca y Arfn, adems de la compaa
de
financiamiento comercial La Fortaleza.
En 1998 la crisis de la banca se profundiz y llevndose por delante a varios bancos comerciales
y
corporaciones de ahorro y vivienda (CAV). En octubre de ese ao fue intervenida Granahorrar,
una
de las CAV ms importantes del pas y la primera entidad que haba nacido bajo el sistema Upac
en
1972.
La lista de entidades financieras en crisis sigui creciendo en los meses siguientes: desparecieron
instituciones como la Caja Agraria, los bancos Central Hipotecario, del Estado, Arfn, Andino,
del
Pacfico y otras instituciones como la financiera comercial Bermdez y Valenzuela y la
Corporacin
Financiera del Pacfico, adems de varios organismos cooperativos de ahorro y crdito. El Fondo
de
Garantas de Instituciones Financieras (Fogafn) tuvo que rescatar varias entidades privadas a
travs
de crditos de capitalizacin.
La peor parte de la crisis se sinti entre los deudores del sistema Upac, que entr en crisis
despus
de 27 aos de existencia. El alza desmesurada de las tasas de inters hizo que las obligaciones de
los
deudores del Upac se disparan y muchos de ellos perdieron sus inmuebles.
El Gobierno decret la emergencia econmica y se vio en la obligacin de subsidiar a los
deudores.
Finalmente, el Upac desapareci y fue remplazado por un nuevo sistema de financiacin
hipotecaria
conocido como UVR. En diciembre de 1999 se expidi la Ley 536 (o ley de vivienda) que es la
que
rige hoy el sector hipotecario.
El costo total de la crisis la estim el Gobierno en 12,3 billones de pesos.
-Emergencia econmica:.
En noviembre de 1998, y como salvamento para el sector bancario y ayuda a los morosos de la
banca hipotecaria, el Gobierno decret la emergencia econmica.
Entre las medidas adoptadas estaban:.
-La refinanciacin a deudores del Upac por vivienda de inters social. Se determin dar un
prstamo
con un plazo de 10 aos para pagar el crdito.
-Alivios a los dems deudores del Upac y que no estuvieran atrasados en tres cuotas me nsuales.
-Seguro de desempleo para los que teniendo crditos de vivienda quedaran sin trabajo.
-Se cre el impuesto bancario dos por mil, con vigencia hasta diciembre de 1999. Recursos que
se
destinaron a salvar la banca. Luego se extendi y ampli.
-Mercado ms transparente:.
En los ltimos cuatro aos el mercado de capitales colombiano tuvo avances en materia de
regulacin, no obstante a que el proyecto de ley marco del mercado de valores se hundi en la
anterior legislatura del Congreso.
Los principales cambios que se presentaron tuvieron que ver con el establecimiento de reglas
para
proteger a los accionistas minoritarios, especialmente con la exigencia de cdigos de buen
gobierno
a los emisores de valores.Se busc cambiar las reglas de conducta del mercado para definir un
marco de actuaciones y
relaciones entre diferentes participantes, mejorando la calidad de las organizaciones, de la
regulacin y del sistema de formacin de precios, de manera que fuera posible reducir los riesgos
existentes y permitir un mayor crecimiento del mercado.
Despus de varios aos de intentos fallidos, las tres plazas burstiles del pas (Bogot, Medelln
y
Occidente) se integraron en una sola y a mediados de 2001 naci la Bolsa de Valores de
Colombia.
No obstante el mercado de capitales, en materia de acciones contina siendo uno de los ms
ilquidos del mundo.
BREVES.
Mercado ineficiente.
De acuerdo con un informe de la Contralora General de la Repblica, hasta la fecha, las medidas
adoptadas para mejorar la eficiencia del mercado de capitales no han sido exitosas ni para su
desarrollo, ni para facilitar el acceso a la propiedad en Colombia. La Contralora menciona
problemas
como la alta concentracin de la propiedad y el ingreso, que induce a inestabilidad, especulacin
y
no permite la inversin de nacionales.
Pocas operaciones.
En los ltimos cuatro aos las operaciones ms representativas realizadas en las bolsas
colombianas
fueron la compra de Bell Canada de Occel, la adquisicin de Celumvil por parte de Bell South,
as
como la compra de Cocelco por esta ltima multinacional. Tambin fueron importantes los dos
procesos de democratizacin accionaria de ISA.
Nueva ley financiera.
En el Congreso de la Repblica hace trmite un nuevo proyecto de reforma financiera que busca
modernizar la operatividad del sistema. El propsito fundamental es implantar mecanismos de
control ms eficientes para reducir los riesgos de operacin de la banca colombiana.
-Vivienda no arranca:.
Acostumbrados a los ciclos de alzas y bajas, los empresarios de la construccin empezaron a
hacer
sus previsiones desde finales de 1997 frente a lo que pareca una etapa normal de cada en la
actividad.
Lo que pocos tenan previsto era que la cada iba a ser ms prolongada y aguda que en pocas
anteriores y con consecuencias como el cierre de cientos de empresas dedicadas a esta actividad,
el
despido de miles de obreros y una prdida importante en el valor de la propiedad inmobiliaria,
que
hasta el momento no haba sido afectada por los movimientos cclicos del sector.
Mientras en 1994 la actividad edificadora alcanz su mayor bonanza al reportar slo en licencias
de
construccin un total de 16,5 millones de metros cuadrados, para 1999, en el perodo ms duro
de la
crisis econmica del pas, la cifra de licencias aprobadas cay a 7,4 millones de metros
cuadrados.
La contraccin de la actividad edificadora estuvo combinada con una alta tasa de desempleo, el
cierre de empresas y la prdida de la confianza empresarial, que se convirti en un coctel
explosivo
que motiv al gobierno a tomar medidas de emergencia para conjurar esta crisis.La aprobacin
de una ley de vivienda, que creaba estmulos a los compradores, beneficios tributarios
a los constructores y modificaba el esquema de financiacin de la vivienda permiti que el sector
mostrar un leve crecimiento a partir de 2001.
En el 2000, el crecimiento de las licencias de construccin fue de 5,92 por ciento, en el 2001
lleg a
9,26 por ciento mientras que en el perodo enero-mayo de este ao la cifra es positiva en 12,57
por
ciento.
Los estmulos diseados por el gobierno para la vivienda de inters social han propiciado un
aumento importante en este sector de la edificacin, que se ha unido a las inversiones aprobadas
para la reconstruccin de la zona del Eje Cafetero, afectada por un terremoto en 1999.
Si bien en estos momentos la generacin de nuevos proyectos parte bsicamente de la vivienda
de
inters social, poco a poco se reactivan proyectos para otros segmentos de ingresos altos de la
poblacin.
La actividad diferente a edificacin de vivienda, sin embargo, sigue muy estancada y con
indicadores
an negativos.
Autor NULLVALUE 5 de agosto de 2002
http://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-1347546
CRISIS FINANCIERA MUNDIAL
Jun 2007, El banco neoyorquino Bear Stearns anuncia la quiebra de dos de sus fondos
especulativos
a raz de las "subprimes"
3 ago 2007, Fuerte cada de las Bolsas, por temores de propagacin de la crisis.
10 ago 2007.Las bolsas mundiales vuelven a derrumbarse14 sep 2007, El Banco de Inglaterra
(central) salva a Northern RockDiciembre, La economa estadounidense resiente el impacto de la
crisis subprime y del crdito. 17 feb 2008, El gobierno britnico nacionaliza el banco
NorthenRock
Feb 2007Crditos hipotecarios impagos en EEUU se multiplican y provocan las primeras
quiebras de
bancos especializados
9 ago 2007.BNP Paribas, anuncia la suspensin de tres fondos expuestos al mercado de las
"subprimes". BCE inyecta 94.800 millones de euros en el flujo monetario de la zona euro; la
Fedinyecta 24.000 millones e USD. 1 oct 2007UBS, anuncia depreciacin de activos de 4.000
millones
de francos suizos (2.400 millones de euros)
11 mar 2008.En coordinacin con otros bancos centrales, la Fed crea un nuevo procedimiento
que le
permite prestar hasta 200.000 millones de dlares en ttulos del Tesoro a un grupo restringido de
grandes bancos
16 mar 2008JP Morgan compra Bears tearns
10 ago 2008Las bolsas mundiales vuelven a derrumbarse
15 sep 2008 LehamnBrothers se declara en bancarrota y Bank ofAmerica compra Merril Lynch
25 sep 2008 JP Morgan compra Washington Mutual por USD 1.900 millones
Oct 2008 Congreso de EEUU aprueba Plan de Rescate, gobiernos europeos incrementan paquete
de
ayuda al sector financiero. Recorte de tasas de inters10 Nov 2008.Aumentan a ms de USD
150.000 mill. el paquete de ayuda a AIG, gobierno Chino
anuncia plan de estmulo de USD 586.000 millones
Jul-ago 2008.El Tesoro estadounidense anuncia un plan de rescate de los grupos de
refinanciacin
hipotecaria Freddie Mac y Fannie Mae y ofrece garantas de hasta 100.000 millones de dlares
para
las deudas de cada una de esas instituciones
28 sep 2008 Gobierno de EEUU salva a AIG y anuncia Plan de Rescate de USD 700.000
millonesNov
2008Fed y Banco de Inglaterra recortan tasas de inters. La Fed Funds ratellega a 1,0%
6 Nov 2008. Aumentan los registros de desempleo, y caen las ventas al por menor
10 Nov 2008Las acciones de General Motors caen 25,5%
1 Dic 2008. El Bur Nacional de Investigaciones Econmicas anunci oficialmente que EEUU
estaba
en recesin
16 Dic 2008. La Reserva Federal de EEUU redujo la tasa de inters del 1% al 0.25%
8 Ene 2009. El Banco de Inglaterra redujo la tasa de inters al 1.5% (la ms baja en sus 315
aos)
16 Ene 2009. El Gobierno de EEUU acord otorgar US$20 mil millones ms al Banco de
Amrica. El
Citigroup anuncinuevas prdidas por US$8,29 mil milly divisin de la empresa
28 Ene 2009. El Banco Central de Espaa anunci que el pas esten recesin por primera vez
desde
1993
Nov 2008. Las acciones pierden el 10% de su valor desde que Barack Obamagan las elecciones
presidenciales
11 Dic 2008. Los Bancos Centrales Europeo, Britnico, Sueco y Dans reducen nuevamente las
tasas
19 Dic 2008. EEUU anuncia que utilizarUS$17.400 milldel paquete de US$700 mil millones
para
ayudar a: General Motors, Ford y Chrysler
9 Ene 2009. Tasa de Desempleo en EEUU aument al 7.2%, la ms alta