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CNPJ N 60.444.437/0001-46
NIRE N 33.300.106.448
Companhia Aberta
ATA DE ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 9 EMISSO DE DEBNTURES DA
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. (EMISSORA) REALIZADA EM 29 DE
SETEMBRO DE 2014.
sobre a elevao do limite do ndice Dvida Lquida / EBITDA, constante no item 7.2.1 (xvii) da
Escritura de Emisso; (ii) deliberar sobre a incluso de nova hiptese de vencimento antecipado
das Debntures na Clusula 7.2.1 da Escritura de Emisso, relativa contratao/assuno de
novas dvidas e/ou emisses de mercado de capitais sem prvia anuncia dos Debenturistas; e (iii)
autorizar a celebrao de 1 termo aditivo Escritura de Emisso, com a consequente modificao
do seu item 7.2.1 (xvii).
VI. DELIBERAES: Antes das deliberaes pelos debenturistas, os representantes da Emissora
expuseram aos presentes o que segue:
Conforme carta encaminhada a V.Sas. em 23/06/2014, o Grupo Light tem se consolidado
nos ltimos anos como um player cada vez mais relevante dentro do setor energtico
brasileiro. A distribuidora do Grupo Light, a Emissora, encontra-se no caminho da soluo
definitiva de seu crnico problema de perdas comerciais, conforme comprova a reduo
em 3,2 pontos percentuais em 2013, soluo essa proporcionada pelo Programa de
Combate s Perdas, que conjuga um inovador modelo de gesto atravs das chamadas
reas de Perda Zero, ou APZs, das quais j temos 27 em funcionamento e com
resultados significativos, com a instalao macia de medidores eletrnicos inteligentes,
integrados em rede prpria de telecomunicao, que acabou se transformando no maior
projeto de smart grid da Amrica Latina.
De mxima importncia para o desenvolvimento do Programa de Combate a Perdas
mencionado acima, foi a recente reviso tarifria quinquenal da Emissora, homologada
em novembro ltimo, cujo resultado assegurou empresa um fluxo de caixa extra em
torno de R$ 150 milhes anuais, que sero utilizados para acelerar este Programa ao
longo dos prximos 5 anos.
Acrescido a tais fatores, cabe destacar a j consolidada disciplina no controle de custos
do Grupo Light, a ampla adoo de remunerao varivel vinculada ao alcance de metas
operacionais e financeiras, bem como as melhores prticas de governana corporativa,
compatveis com uma empresa do Novo Mercado da BM&FBovespa.
A par de toda essa evoluo positiva, as recentes alteraes introduzidas pelo Governo
nas regras de contratao de energia por parte das distribuidoras de energia eltrica,
juntamente com a ocorrncia de um regime hidrolgico desfavorvel desde 2013,
trouxeram desafios importantes para a gesto das concessionrias, na forma de custos
recordes com a compra da energia necessria para atendimento ao seu mercado. Dada a
importncia das distribuidoras para a sade financeira de todo o setor energtico nacional,
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Carlos Alberto Depaule Fonseca (Presidente)
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Fernando Nunes (Secretrio)
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Light Servios de Eletricidade S.A. (Emissora)
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Light S.A. (Fiadora)
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Oliveira Trust Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (Agente Fiducirio)
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Banco do Brasil S.A.
(nico debenturista titular de 100.000 debntures da 1 srie e 60.000 debentures da 2 srie)