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Mercado, Estado e teoria econmica:

uma breve reflexo


Fernando J. Cardim de Carvalho *
VO L

J UN H O

1. Introduo
Um velho clich das cincias sociais em geral, e da teoria econmica
em particular, que a evoluo das teorias sociais reflete as preocupaes e
problemas concretos enfrentados pela sociedade a cada momento. Em
economia, a emergncia do pensamento keynesiano dada como o exemplo
mais significativo desta quase-tese: a ascenso da teoria da demanda efetiva
teria sido o resultado direto da grande depresso da dcada de 1930; a
experincia do desemprego em massa teria levado Keynes a criar uma teoria
deste tipo de fenmeno, e o clamor da sociedade por instrumentos de
combate crise explicaria sua ampla aceitao. Menos citada, a onda
inflacionria da dcada de 1960 explicaria o surgimento de Milton Friedman
no cenrio acadmico e poltico-econmico mundial. Afirma-se aquela lei
de criao de idias econmicas, no obstante o fato de Keynes, na redao
da Teoria Geral, ter-se apoiado de forma mais visvel na experincia inglesa
da dcada de 1920 quando quase todo o resto do mundo ainda vivia um
perodo de euforia do que na de 1930; e no obstante, tambm, o fato de
que Friedman defendia, j na dcada de 1940 quando a inflao estava
longe de se constituir no problema que se tornou posteriormente , idias
muito semelhantes quelas da dcada de 1960.
H, naturalmente, uma influncia muito importante dos problemas
correntes vividos por uma sociedade na determinao do que se define
como um problema relevante teoricamente em economia, mas esta relao
est longe de ser to simples ou mecanicista quanto normalmente se quer
supor. O desenvolvimento das idias se d, em parte no mnimo to
importante quanto a das influncias externas, por fora de sua lgica prpria,
explorando-se potencialidades e incongruncias nas teorias dominantes a

*Instituto de Economia, Universidade Federal do Rio de Janeiro. Apoio do CNPq reconhecido com gratido.

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cada momento. Por vezes, limitaes emergentes de um determinado modo


de abordagem terica dos problemas sociais chegam mesmo a impedir o
tratamento de questes evidentemente cruciais, ainda que sentidas e
conhecidas como tais. Este certamente o caso da teoria econmica no
tratamento da ao do Estado.
A interveno ativa e continuada do Estado na economia tornou-se
um aspecto essencial das economias capitalistas modernas, pelo menos desde
o final da Segunda Grande Guerra. Esta interveno, na verdade, permanece
muito importante apesar do fim do chamado socialismo real, do desmonte
de instituies de planejamento econmico, da privatizao de empresas, da
privatizao dos sistemas previdencirios, etc.1 O peso do Estado como
demandante de bens e servios superior ao das exportaes e, em muitos
casos, ao do investimento privado. Por outro lado, atravs de canais variados,
tambm uma influncia muito importante sobre o comportamento dos
consumidores. No entanto, exceo de algumas proposies de influncia
muito limitada, no h uma teoria econmica da ao do Estado.
Sejamos claros. H vrias teorias a respeito do impacto da ao do
Estado na economia. Muitos ramos da economia exploram as conseqncias
das iniciativas estatais sobre o comportamento dos agentes privados, mas
h uma enorme lacuna em torno da questo: por que o Estado faz o que
faz? At mesmo economistas mais voltados para a prtica da poltica
econmica vem seu campo como o da investigao das implicaes de
uma deciso que tomada por outros (misteriosos) caminhos, diferentes
daqueles que conhecem, baseados no clculo de vantagens e desvantagens.
As decises do Estado so exgenas aos modelos tericos de economia: elas
so tomadas em outro mundo, obedecendo a outra lgica, por agentes que,
estranhamente, se comportam na esfera poltica de forma diferente daquela
suposta para a esfera econmica.
A falta de uma teoria econmica do Estado no se deve, certamente,
a um dficit de percepo que nos torne, os economistas, cegos importncia
do problema. O que aqui se sugere que esta lacuna emerge de limitaes

1. Para uma avaliao do peso do Estado em uma grande coleo de pases mesmo aps todas aquelas iniciativas
listadas, veja-se IMF (1996).

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resultantes do prprio modo pelo qual a teoria econmica nasceu e se
consolidou, tanto nas suas formas mais ortodoxas, quanto em muitas das
suas heterodoxias. Considerar o Estado implica violar as fronteiras do
econmico como foi consensualmente entendido durante dois sculos. A
mensagem implcita deste trabalho no , naturalmente, a de que se deva
continuar ignorando o problema, mas de que a considerao terica do Estado
na economia exige mais do que a simples percepo de sua importncia
emprica. Ela exige uma reconsiderao do que a prpria teoria econmica.
2. Economia como teoria de comportamentos privados
2.1. A economia poltica clssica
Apesar do elemento de convencionalidade necessariamente associado
a proposies como esta, amplamente compartilhada a noo de que a
teoria econmica moderna nasce principalmente com A riqueza das naes,
de Adam Smith (1976).2 Pode-se debater interminavelmente sobre a
importncia de possveis predecessores, mas atribuir Riqueza das naes
um papel fundador da economia moderna se justifica, pelo menos, por uma
razo crucial: esta a primeira obra com grande influncia que mostra o
sistema econmico como um sistema fechado de relaes sociais. Por sistema
fechado entendemos um conjunto de relaes que auto-suficiente, isto ,
em que os resultados alcanados so explicveis de forma suficiente pelos
postulados necessrios definio do prprio sistema e nada mais.
Em linguagem mais direta, Smith mostra na Riqueza das naes que
o comportamento do sistema econmico pode ser explicado por sua prpria
lgica, dispensando-se a necessidade de se tomar em conta elementos que
lhe so estranhos, como a influncia de foras polticas, culturais, religiosas,
etc. Assim, a hiptese que Smith est propondo que a economia se
comporta por suas prprias leis, exibindo uma relativa autonomia frente a
outras dimenses da vida social.

2. O argumento que ser desenvolvido retoma, desenvolvendo-as em outra direo, idias inicialmente propostas
em Carvalho (1994).

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Esta hiptese era revolucionria e, em seu tempo, progressista. Ela


foi formulada, em grande parte, para explicar porque a tutela do Estado
sobre os agentes econmicos era mais do que desnecessria: era mesmo
prejudicial, sua ao apenas se justificando para afirmar privilgios. O intuito
era mostrar que a sociedade civil capaz de organizar, espontaneamente,
sua vida econmica. Esta capacidade no dependeria de virtudes especiais,
no encontrveis nas pessoas comuns mas, ao contrrio, emergiria da defesa
pelo indivduo de seus interesses prprios. O pensamento social, de sua
parte, foi dominado, atravs dos sculos, pela hiptese oposta: a de que a
tutela de um poder superior era uma condio necessria, no apenas para
dominar os indivduos, mas para garantir mesmo a sobrevivncia da ordem
social. Os indivduos, deixados a si mesmos, viveriam em conflito, tentando
uns satisfazer as suas demandas s custas dos outros. De Plato e Aristteles
a Machiavel encontramos a discusso das normas adequadas do exerccio
do poder como forma de garantir a sobrevivncia e a prosperidade da
sociedade.
Smith, em contraste, props que os indivduos, deixados a si mesmos,
no viveriam em conflito permanente, mas, sim, organizar-se-iam em sociedade,
no porque sua natureza fosse pacfica ou generosa, mas porque a sociedade
lhes serviria melhor. A tese revolucionria de Smith afirma que a diviso do
trabalho faz da vida social uma forma mais eficiente de obter prosperidade
do que a pilhagem dos vizinhos. Smith no apresenta uma viso idlica da
vida em sociedade. o interesse egosta dos homens que os mantm em
sociedade:
It is not from the benevolence of the butcher, the brewer, or the baker
that we expect our dinner, but from their regard to their own interest.
We address ourselves, not to their humanity but to their self-love, and
never talk to them of our own necessities but of their advantages. (Smith,
1976, p. 119)

A teoria econmica nasceu para provar esta hiptese: as sociedades


organizam sua vida econmica de modo mais eficiente se livres da
interferncia de poderes estranhos aos interesses dos prprios indivduos.
A sociedade se ordena de forma espontnea para satisfazer estes interesses,
sendo desnecessrias quaisquer mediaes que no aquelas estabelecidas

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no prprio mercado, onde cada um joga com seu interesse prprio e, nesse
jogo, como orientada por mo invisvel, a economia se organiza.
Definido o Estado como prejudicial, conforme Smith, a ordem
econmica passa a assentar-se sobre o interesse privado, livremente
manifestado no mercado. A competio entre compradores e vendedores
garante que os bens sejam trocados aos seus preos naturais (id., pp.
158/160). Deste jogo, aparentemente catico, de oferta e demanda, nasceria
a ordem, representada pela prevalncia do vetor de preos naturais: [the]
natural price, therefore, is, as it were, the central price, to which the prices
of all commodities are continually gravitating. (id., p. 160)
As proposies de Adam Smith acabaram por se tornar o programa
central de praticamente todas as correntes da teoria econmica. A economia
poltica clssica foi construda em torno quelas idias. Tratava-se de mostrar
como a ordem econmica era construda, espontaneamente, a partir da
interao de interesses privados. Sua arena de manifestao era o mercado,
onde agentes livres se relacionavam, de acordo com seus interesses e sem
qualquer compulso, atravs da compra e venda de mercadorias. Que este
tipo de relao social fizesse nascer a ordem, ao invs de degenerar no caos,
era a tese a ser demonstrada. A possibilidade da ordem deveria ser
estabelecida em termos da identificao das condies em que as demandas
de todos os envolvidos pudessem ser satisfeitas, dadas as limitaes de
ordem material existentes.
A satisfao de desejos seria alcanada atravs da troca de mercadorias,
permitindo a cada um transferir a outros o comando sobre bens menos
atrativos em troca daqueles mais desejados. Esse arranjo seria socialmente
factvel se relaes de troca preos relativos pudessem ser determinados
de forma que orientassem o intercmbio na direo desejada pelos agentes
envolvidos. Adam Smith no props apenas um problema relevante, props
tambm as linhas gerais da resposta: o mercado capaz de estabelecer aqueles
preos que viabilizam a ordem econmica, os preos naturais. Poderia haver
flutuaes no dia-a-dia, isto , nos chamados preos de mercado. Mas por
trs do caos aparente dos movimentos dos preos de mercado, deveria ser
possvel discernir a ordem, representada pelos preos naturais, em torno dos
quais, como visto, os preos de mercado deveriam flutuar. Uma metfora de
imensa elegncia foi ento proposta para reforar o poder destas idias: a

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mo invisvel, resumindo numa imagem a operao de um mecanismo de


grande complexidade, o mercado.
O projeto da teoria econmica, assim, definiu-se como o meio de
mostrar a capacidade do mercado de compatibilizar a mirade de interesses
privados que se expressam na sociedade em termos do acesso a mercadorias.
A tese central a de que esta compatibilizao obtida atravs da
identificao de um vetor de preos aos quais possvel, voluntariamente,
realizar transaes que melhorem a situao dos agentes envolvidos.3 Toda
a investigao dos autores clssicos, de Smith a Marx, parte da teoria do
valor, no por uma idiossincrasia, como s vezes pode parecer, mas porque
nos determinantes dos preos das mercadorias que est o segredo da
viabilidade deste arranjo social especfico, o capitalismo moderno.
Mas Smith no estabeleceu apenas as questes que ocupariam a
teoria econmica nos duzentos anos posteriores. Tambm encontramos na
Riqueza das naes alguns dos princpios que guiaro a busca de respostas
quelas questes. Dois, em particular, so importantes para esta discusso.
Em primeiro lugar, a variedade que caracteriza os indivduos que constituem
uma dada comunidade. Esta variedade de desejos, de habilidades, etc.
crucial para estabelecer a propenso troca e diviso do trabalho,
estabelecendo as bases para a interdependncia entre os indivduos. A
segunda hiptese, muito mais ousada, a possibilidade de isolamento de
motivaes econmicas dos impulsos de outras naturezas que movem o ser
humano. Obviamente, Smith no pensava o ser humano como motivado
exclusivamente por interesse no seu prprio benefcio. Na verdade, a outra
grande obra de Smith, The theory of moral sentiment, tratava exatamente destas
outras dimenses do comportamento humano. No entanto, na Riqueza das
naes, a palavra chave a definir comportamentos econmicos self-love. Na
vida econmica, outras influncias empalidecem frente ao auto-interesse:
But man has almost constant occasion for the help of his brethren,
and it is vain for him to expect it from their benevolence only. He will
be more likely to prevail if he can interest their self-love in his favour,
and show them that it is for their own advantage to do for him what he

3. Por definio, j que a troca voluntria, no transacionaro aqueles indivduos para os quais as possibilidades
abertas pelo mercado no representem melhora.

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requires of them. Whoever offers to another a bargain of any kind,
proposes to do this. Give me that which I want, and you shall have this
which you want, is the meaning of every such offer; and it is in this
manner that we obtain from one another the far greater part of those
good offices which we stand in need of. (Smith, 1976, pp. 118/9)

Ao contrrio do que muitas vezes afirmado, a economia poltica


clssica no se caracterizava pela explorao das relaes entre a poltica e a
economia. Se a economia era, entre os gregos, a descrio de como a vida
domstica se auto-organizava, a economia poltica era o estudo da autoorganizao da polis. Tanto para Smith, como para Ricardo ou Marx, era
uma caracterstica do capitalismo moderno o isolamento das motivaes
econmicas das outras esferas da vida social. Tratava-se exatamente de
mostrar como isso era possvel e, mesmo, superior aos arranjos anteriores
em que a deciso econmica se subordinava a motivaes polticas,
religiosas, consuetudinrias, etc. A separao da vida econmica do restante
da vida social era mais que uma hiptese de trabalho, era o resultado de
uma percepo emprica. Nas palavras sempre tonitruantes de Marx:
The bourgeoisie, wherever it has got the upper hand, has put an end to
all feudal, patriarchal, idyllic relations. It has pitilessly torn asunder the
motley feudal ties that bound man to his natural superiors, and has
left remaining no other nexus between man and man than naked selfinterest, than callous cash payment. It has drowned the most heavenly
ecstasies of religious fervour, of chivalrous enthusiasm, of philistine
sentimentalism, in the icy water of egotistical calculation. (Marx, 1973,
p. 70)

Em termos um pouco menos emocionais que os do Manifesto de 1848


(Marx, 1973), Marx reinterpretou a oposio hegeliana entre Estado e sociedade
civil exatamente como a oposio entre a vida poltica e a vida econmica:
[Man] lives in the political community, where he regards himself as a
communal being, and in civil society, where he is active as a private
individual, regards other men as means, debases himself to a means
and becomes a plaything of alien powers. (Marx, 1975, p. 220) 4

4. Ver tambm: The rights of man as such are distinguished from the rights of the citizen. Who is this man who
is distinct from the citizen? None other than the member of civil society. Why is the member of civil society simply
called man and why are his rights called the rights of man? How can we explain this fact? By the relationship of the
political state to civil society, by the nature of political emancipation. The first point we should note is that the socalled rights of man, as distinct from the rights of the citizen, are quite simply the rights of the member of the civil

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Em suma, a economia poltica clssica, alm de no nos dar as bases


para um tratamento poltico da economia, ao contrrio do que muitos
apressadamente supem, na verdade, quem estabelece, de modo mais claro, a
possibilidade de tratar os problemas econmicos isoladamente de variveis extraeconmicas, inclusive polticas. Foi a economia poltica clssica que colocou o
Estado fora do campo da anlise ao propor-se a demonstrar a possibilidade de
que os subsistemas econmicos fossem capazes de auto-ordenao a partir da
ao de indivduos privados, orientados pelo seu interesse prprio.
O pensamento econmico ps-smithiano no questionou as fronteiras
estabelecidas por Smith. Ricardo, em seu principal trabalho, Principles of political
economy and taxation, j no mais se preocupa, como Smith, em discutir a
viabilidade de arranjos econmicos baseados na predominncia de relaes
de mercado. Enquanto os trs primeiros captulos da Riqueza das naes so
dedicados exposio da viso de sociedade de Smith, os Princpios de Ricardo
abrem-se diretamente com a discusso sobre o valor das mercadorias. Ricardo
aborda diretamente contradies do mtodo de Smith de mensurao de
valor, propondo uma forma de resolv-las. A partir desta discusso, Ricardo
chega ao seu tema central, as leis de distribuio do produto entre os grupos
sociais que habitam o mundo capitalista.5
Marx, por outro lado, nos oferece uma discusso mais ampla dos
mesmos problemas. Sua insistncia no carter histrico do capitalismo, 6
no entanto, no o impede de aceitar os mesmos limites propostos por Smith.
O Capital, obra central de Marx (1981), tambm trata da operao de agentes
privados, tambm parte da discusso dos determinantes dos valores das
mercadorias, para da derivar uma teoria de distribuio do produto social,
e tambm se assenta sobre a idia de que a ao do Estado um elemento
relativamente pouco importante na determinao da dinmica capitalista.7
society, i.e. of egoistic man, of man separated from other men and from the community. (Marx, 1975, pp. 228/9)
5. To determine the laws which regulate this distribution [the proportions of the whole produce of the earth
which will be allotted to each of these classes, under the names of rent, profit, and wages ...], is the principal
problem in Political Economy. (Ricardo, 1971, p. 49)
6. A crtica da economia poltica, proposta por Marx, consistia precisamente em mostrar a natureza histrica (e
passageira) da economia capitalista e de suas categorias de anlise.
7. Diferentemente do perodo de acumulao primitiva, anterior emergncia do capitalismo, em que o Estado
tem papel ativo na preparao das condies para o surgimento do novo sistema, colaborando inclusive para a
criao do proletariado, dos homens livres que vo negociar sua fora de trabalho.

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Em contraste com Ricardo, porm, Marx vai dedicar mais ateno s
condies para a viabilidade da proposio crucial da economia poltica
clssica, que a de que o mercado capaz de encontrar o vetor de preos
naturais que permite a ordenao espontnea da sociedade.
Marx vai propor que esses preos devem satisfazer dois
requerimentos. Por um lado, preos naturais 8 so aqueles que refletem a
distribuio adequada de esforos da sociedade dedicados ao processo de
produo. Tanto para Smith, quanto para Ricardo e Marx, isto significava
que o valor das mercadorias deveria de alguma forma reproduzir o esforo
necessrio para sua produo.9 Por outro lado, os preos naturais tambm
corresponderiam quilo que os compradores estivessem dispostos a pagar
pela mercadoria. Em outras palavras, os preos naturais devem refletir um
equilbrio entre oferta e demanda. Na verdade, a interao entre estes
elementos definiria o mecanismo de gravitao suposto por Adam Smith
como capaz de igualar os preos de mercado aos preos naturais.
Smith e Ricardo parecem ter subestimado amplamente as
dificuldades em se demonstrar esta proposio. Marx parece compartilhar
com eles a noo de que, em ltima anlise, a converso acabar por ocorrer,
mas muito mais consciente das dificuldades:
There is no necessary connection ... but simply a fortuitous one, between
on the one hand the total quantity of social labour that is spent on a
social article, i.e. the aliquot part of its total labour-power which the
society spends on the production of this article, and therefore the
proportion that the production assumes in the total production, and
on the other hand the proportion in which the society demands
satisfaction of the need appeased by that particular article. (Marx, 1981,
p. 288)

Marx identifica alguns problemas adicionais aos apontados por


Smith e Ricardo: a divergncia entre o valor das mercadorias (definido
pelo sacrifcio necessrio para produzi-las) e seu preo (formado a partir
da aplicao de margens de lucro sobre custos) e entre estas duas categorias
8. Como sabido, Marx no usa esta expresso.
9. Em Smith, o valor deveria refletir o esforo necessrio para a produo e a quantidade de trabalho que se poderia
obter em troca daquela mercadoria. Foi exatamente a percepo de que estas medidas no coincidem numa economia
capitalista que levou Ricardo a optar pela primeira medida, tambm aceita por Marx.

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e preos monetrios. Infelizmente, faltaram a Marx os instrumentos analticos
para avanar nestas questes, levando-o a refugiar-se tambm numa metfora
a anarquia da produo capitalista como representao do processo
pelo qual os preos naturais seriam supostamente atingidos.
2.2. A teoria econmica no sculo XX

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A revoluo neoclssica do final do sculo XIX estreitou os


horizontes da teoria econmica em vrios sentidos. De uma preocupao
explcita com o funcionamento do sistema de preos como forma de
ordenamento social e de distribuio do produto social, passou-se para a
ateno quase exclusiva forma do processo de escolha que est presente na
operao do mercado. Os indivduos foram igualados como consumidores,
distintos apenas por suas preferncias e suas dotaes iniciais, a produo
capitalista foi despojada de suas caractersticas institucionais e reduzida
descrio da funo de produo, o processo de produo mesmo perdeu
relevncia em favor da concentrao na realizao de trocas.10 Por outro
lado, a incorporao de mtodos formais de anlise permitiu explorar de
modo mais rigoroso as dificuldades implcitas no conceito de gravitao,
aceito por hiptese pela economia poltica clssica.
Com a revoluo neoclssica, a excluso de preocupaes com a
possvel ao do Estado na economia tornou-se ainda mais visvel que na
economia poltica clssica. Por um lado, porque a adoo de mtodos de
anlise formal obrigam a uma especificao rigorosa das variveis que esto
sendo consideradas na soluo de um determinado problema. Isto faz com
que observaes de natureza mais casual, que possam parecer ser parte da
estrutura de anlise de um dado problema, tenham o seu papel esclarecido
em modelos formais. Por outro, porque so definidos critrios de qualificao
para que um determinado tipo de agente possa ser considerado neste tipo
de anlise. Os indivduos, enquanto tal, so os protagonistas desta abordagem.
Os indivduos j no so identificados por sua posio no processo produtivo
ou por qualquer outra caracterstica institucional. Somos todos
10. Naturalmente, a expresso teoria neoclssica um omnibus que comporta elementos muito diversos. A
caracterizao feita acima aplica-se mais diretamente ao paradigma dominante do neoclassicismo, a abordagem
walrasiana. A vertente marshaliana, em declnio h algumas dcadas, no se enquadra na descrio apresentada.

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consumidores, identificados por nossa funo-objetivo. A estrutura de
preferncias de cada um funciona como sua impresso digital. Firmas, como
j observado por Hahn (1984), [are] a shadowy object in general equilibrium
analysis. 11 A firma tem por objetivo maximizar lucros. Por qu? Porque
isso contribui para maximizar a satisfao dos consumidores que possuem
esta firma. A firma, portanto, no um agente. Ela se reduz a consumidores.
E o Estado? Como estabelecer sua funo-objetivo?
O exame mais detalhado e rigoroso das condies de existncia de
um vetor de preos naturais nestes modelos, contudo, permitiu um avano
importante no que se refere relao Estado/mercado. J observava Smith
que, na presena de monoplios, a gravitao dos mercados rumo sua
posio natural poderia no se completar. Para Smith, porm, monoplios
eram principalmente criados pelo prprio Estado. Remover o Estado da
economia era, assim, eliminar em grande medida o problema dos
monoplios. Com o progresso da anlise formal das condies de existncia
de vetores de preos que permitissem igualar ofertas e demandas para todas
as mercadorias (problema que, como visto, preocupava Marx de forma
explcita), passou-se a identificar mais casos de falhas de mercado, isto ,
de situaes em que a livre interao de demandantes e ofertantes poderia
no convergir para arranjos satisfatrios. Em outras palavras, foi possvel
identificar situaes em que preos naturais, ou no poderiam ser definidos,
ou no haveria processos de gravitao que pudessem levar os preos de
mercado a convergir para eles.
A abordagem das falhas de mercado, contudo, se bem mostrava
insuficincias na intuio clssica, no era, em si, o bastante para trazer o
Estado de volta anlise. Na verdade, este tipo de discusso tende a levar
identificao de mecanismos que permitam compensar as falhas de mercado,
fazendo com que o sistema de preos, emendado por estes mecanismos,
possa cumprir sua funo satisfatoriamente.12 Trata-se de criar regras e no
11. De acordo com Hahn, postular a existncia de firmas em modelos de equilbrio geral envolve uma certa
inconsistncia. Estes modelos postulam retornos decrescentes para que o equilbrio exista. No entanto, para Hahn,
[it] would seem that to make sense of firms at all we must at least stipulate the existence of set-up costs and so
allow for some increasing returns. Once again, by excluding these the existing theory is dangerously close to being
inconsistent. (Hahn, 1984, p. 80)
12. o caso, por exemplo, da criao de impostos que tornem externalidades negativas como a poluio parte
dos custos privados de demandantes e ofertantes do bem cuja produo gera a prpria poluio.

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de abrir espaos para um novo agente econmico, o Estado. Por outro lado,
a prpria natureza da discusso das falhas de mercado serviu para alimentar
reservas com relao ao estatal. O que a abordagem das falhas de mercado
mostra que, em certas circunstncias, a informao gerada pelo mercado
pode ser insuficiente para que os verdadeiros custos envolvidos numa
determinada transao sejam reconhecidos. Deste modo, a transao pode
acabar sendo completada simplesmente porque parte dos seus custos foi de
algum modo ignorada.
Colocado o problema em termos de informao, torna-se lcito
perguntar, naturalmente, se algum outro mecanismo poderia fazer melhor.
Se o mercado funciona de forma inadequada por indisponibilidade de
informaes, quem garante que outro agente qualquer, como o Estado, por
exemplo, possa obter melhor resultado? Nesta abordagem, que confina a
desejabilidade da ao do Estado situao em que ela se resumisse a tentar
obter o resultado que os agentes privados obteriam de qualquer modo se o
mercado no fosse imperfeito, a questo legtima. Se os interessados so
incapazes de reconhecer seus interesses, o que permitiria ao Estado, que no
deve transcender aqueles mesmos interesses, ser melhor informado?
2.3. A revoluo keynesiana e o Estado
Pode-se dizer que o desenvolvimento descrito at aqui estaria
confirmando a tese de que a evoluo da teoria econmica se d ao sabor
dos problemas concretos que a histria real coloca a cada momento. A
participao direta do Estado nas economias que serviam de paradigma
para que se conceituasse a economia capitalista, especialmente a Inglaterra,
era efetivamente muito pequena. Em particular, no havia, a rigor, poltica
fiscal (o peso das despesas do governo na economia era muito reduzido),
nem monetria (a adeso ao padro ouro tornava a poltica monetria um
apndice da poltica de defesa de reservas para sustentao do cmbio).
Que tanto a economia poltica clssica quanto a neoclssica fossem
incapazes de identificar qualquer papel ativo para o Estado exercer na
economia, de certa forma refletia o fato de que, na Inglaterra, no havia
mesmo papel a cumprir. Isto no significa que o Estado fosse inerte. O
apoio a iniciativas coloniais, a imposio de leis protecionistas, mesmo a

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distribuio de crdito subsidiado eram medidas comuns em vrios pases
capitalistas. Mas, como dizia Marx, o capitalismo da Inglaterra era o espelho
do futuro do capitalismo e neste no havia lugar para o Estado ocupar. Em
suma, o Estado era pequeno, como proporo do produto destas economias,
e no havia razo aparente para que sua dimenso se ampliasse.
As condies mudam drasticamente ao final da Segunda Grande
Guerra. Por um lado, pela primeira vez, a teoria se desenvolve no sentido
de abrir espaos para a interveno do governo na economia, com a teoria
keynesiana. Por outro, desenvolvimentos polticos seguindo uma lgica
prpria levaram a uma ampliao do peso do Estado no produto nacional.
A revoluo keynesiana representou uma ruptura com o modo de
desenvolvimento da teoria econmica de at ento, no apenas porque foram
identificadas insuficincias de natureza estrutural na forma de operao de
economias capitalistas, mas tambm porque a forma especfica pela qual
estas insuficincias se manifestavam pedia, alm da criao de regras
compensatrias (como no caso das falhas de mercado citadas acima), o
acompanhamento e a interveno constante. Em outras palavras, a teoria
keynesiana apontava para a necessidade de poltica econmica.
Este autor discutiu em outro trabalho (Carvalho, 1997).o espao e
a necessidade da poltica econmica no pensamento keynesiano, o que no
possvel reproduzir aqui. O que importa frisar que, para Keynes,
economias capitalistas so marcadas pela possibilidade de conflito entre a
racionalidade individual e a racionalidade social. No se trata apenas de
que o Estado pode ter acesso a mais informao do que o indivduo na
persecuo dos objetivos que este se coloca (o que pode no ser verdade).
Trata-se, ao revs, da possibilidade do que Clower e Leijonhufvud chamaram
de falhas de coordenao, em sentido amplo, em funo das quais os
indivduos podem se colocar objetivos socialmente inferiores aos que
poderiam ser alcanados em uma ao coletiva. O papel do Estado, neste
contexto, precisamente coordenar esta ao coletiva, tornando possvel,
deste modo, que os indivduos busquem objetivos superiores aos que
almejariam na ausncia dessa ao.
Uma lacuna importante, porm, permanece no pensamento
keynesiano. possvel ver qual o papel que o Estado poderia ter na
economia. Ao contrrio da tradio anterior, a interao entre indivduos

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privados no mais capaz de alcanar os melhores resultados possveis.


No cabe ao Estado impor aos indivduos metas diferentes daquelas que
desejem, mas, sim, permitir-lhes alcanar patamares mais elevados de bemestar. Isto assume, porm, que o Estado capaz de melhorar os resultados
da economia. A questo que permanece : buscar o Estado faz-lo?
A lacuna que resta, portanto, a da identificao do prprio Estado
como agente e das suas normas de deciso. Keynes era, pessoalmente,
extremamente otimista quanto vontade do Estado em perseguir estes
objetivos. Sua viso do Estado era platnica: a de um aparato que, de alguma
forma, representasse a sociedade de forma at melhor do que ela seria
capaz de representar-se diretamente. 13 Sua utopia era a do rei-filsofo.
(Platon, s.d., p. 214) 14
O otimismo desta viso foi contestado por outro criador da teoria
da demanda efetiva: Michal Kalecki. Em texto infelizmente menos famoso
do que deveria, Kalecki (1972) 15 j observava que identificar um papel
economicamente construtivo para o Estado no era suficiente para
determinar seu comportamento, porque a lgica da dominao poltica lhe
intrnseca e deve subordinar quaisquer outros objetivos. O que Kalecki
apontava era a necessidade de se avanar na direo do estudo da deciso
estatal e da superao da barreira que separou a economia das outras cincias
sociais desde seu aparecimento. Mesmo Keynes no props esta ruptura,
porque o Estado permanece exgeno dinmica do capitalismo. O Estado
aparece como soluo de problemas criados pelos agentes privados, no
como parte do jogo destes ltimos.

13. Em A Repblica, Scrates afirma: ... tout homme qui gouverne, considr comme tel, et de quelque nature que
soit son autorit, ne se propose jamais son intrt personnel, mais celui de ses infrieurs. Cest ce but quil vise,
cest pour leur procurer ce qui leur est convenable et avantageux quil dit tout ce quil dit, et quil fait tout ce quil fait.
(Platon, s.d., p. 26)
14. Keynes via sua teoria como o instrumento capaz de, finalmente, permitir ao Estado uma interveno esclarecida,
em prol da sociedade como um todo.
15. Este trabalho, publicado originalmente em 1943, criou o conceito de ciclo poltico, isto , de flutuaes
econmicas causadas por mudanas de poltica econmica. Apesar de publicado na Inglaterra e de ter tido razovel
repercusso, o conceito de ciclo poltico foi, cerca de trinta anos depois de formulado, aparentemente criado de
novo por economistas neoclssicos, numa interessante ilustrao do tempo que se pode perder na evoluo de uma
disciplina quando seus praticantes so ignorantes da histria de suas idias.

Fernando J. Cardim de Carvalho


A teoria de Kalecki, em comparao com a tradio precedente,
certamente um progresso: seja na economia poltica clssica, seja na
economia neoclssica, no haveria necessidade da ao do Estado, isto ,
no haveria problemas resultantes de uma operao deficiente do mercado,
exceto em condies muito especficas e remediveis pelo redesenho de
algumas regras do jogo. Para Keynes, a livre interao entre agentes privados
no capaz de permitir a uma economia explorar seu potencial. Esta
incapacidade privada, contudo, pede a interveno de algum agente externo:
o Estado. Ser Kalecki, no entanto, mais do que Keynes, quem perceber a
insuficincia deste argumento. o tratamento do Estado como elemento
exgeno que o problema. San-lo exige voltar s razes da teoria econmica,
que sempre buscou demonstrar precisamente a superfluidade do Estado
enquanto agente econmico.
3. Concluso
A principal concluso deste pequeno artigo a necessidade de se
refletir sobre os fundamentos da teoria econmica para que se possa entender
a ao do Estado na economia. Ao contrrio dos indivduos, que se pode
supor separveis na sua dimenso econmica, de um lado, e poltico,
social, cultural, etc., de outro, o Estado intrinsecamente poltico, um ser
da outra esfera. Isto no foi um problema enquanto sua ao esteve
confinada na outra esfera, enquanto a sociedade civil pde manter-se
isolada da comunidade poltica, nos termos do jovem Marx. Isto j no
mais assim e no h como ocultar a lacuna.16
Entender o Estado exige entender como metas e interesses se
articulam em um processo de deciso ao mesmo tempo paralelo e
concorrente ao econmico. A dificuldade para se conseguir este
entendimento imensa porque no se trata apenas de agregar uma nova
dimenso da mesma natureza. O problema no anlogo a estudar economias
abertas a partir da modelagem de economias fechadas. Aqui, trata-se de

16. Uma percepo curiosa de que esta dicotomia pode ser insustentvel hoje em dia a chamada teoria da escolha
pblica que, no entanto, d a soluo exatamente oposta: o Estado torna-se parte da sociedade civil, j que sua
ao explicvel pelo interesse prprio dos burocratas que o ocupam!

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Mercado, Estado e teoria econmica uma breve reflexo

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problemas de mesma natureza, superficial ou formalmente diferentes apenas.


No caso do Estado trata-se de pular uma cerca cuidadosamente mantida e
conservada por mais de duzentos anos. Por outro lado, superar as barreiras
alterar, fatalmente, o modo pelo qual a teoria econmica aborda o prprio
mercado. As metforas utilizadas at aqui, da mo invisvel ao leiloeiro, j
no ocultam mais o fato de que pouco conseguimos at hoje em termos de
uma efetiva teoria dos mercados.
A abordagem neoclssica, por exemplo, confunde a anlise do
mercado com a postulao dos resultados que se espera prevalecerem caso
o mercado funcione como deveria. preciso recuperar a viso do mercado
como uma forma de relacionamento. Marshall e sua nfase no papel dos
intermedirios seria aqui, como em tantos outros lugares, um bom ponto
de partida, em contraste com a esterilidade dos programas de pesquisa
voltados para a determinao das condies de existncia de equilbrios em
situaes sem qualquer relao com os mercados como existem na
realidade.17

17. In exactly the same way, the proposition that, in certain circumstances, there is a set of prices which ensures
equality between demand and supply in all markets tells us nothing of whether these prices will indeed be established
by a market economy. (Hahn, 1984, p. 124)

Fernando J. Cardim de Carvalho


Referncias bibliogrficas
CARVALHO, F. Sobre ordem, incerteza e caos em economia, Revista brasileira de economia, v. 48, n.2, abr.-jun. 1994.
. Economic policies for monetary economies, Revista de economia
poltica, v. 17, n. 4, out.-nov. 1997.
HAHN, F. Equilibrium and macroeconomics. Cambridge, MIT Press, 1984.
IMF. World economic outlook. Washington, May 1996.
KALECKI, M. Political aspects of full employment. In: Selected essays on
the dynamics of the capitalist economy, Cambridge, Cambridge University
Press, 1972.
MARX, K. & ENGELS, F. Manifesto of the Communist Party. In: D. Fernbach
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MARX, K. On the Jewish Question. In: Early writings, Harmondsworth, Penguin,
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RICARDO, D. Principles of political economy and taxation. Harmondsworth,
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