Resultado da Mills

ndice
Principais Indicadores
Receita
CPV G&A
EBITDA
Indicadores por unidade de negcio
DRE
Balano
Fluxo de Caixa
Capex por Unidade de negcio
Anlise ROIC

Menu
Mills - Principais indicadores financeiros
3T13

2T14

3T14

3T14

(C)/(A)

(C)/(B)

(D)/(A)

(D)/(B)

(A)

(B)

(C)

(D)

Receita lquida

222.0

213.0

191.5

191.5

-13.7%

-10.1%

-13.7%

-10.1%

EBITDA

106.1

105.9

66.7

79.0

-37.2%

-37.0%

-25.5%

-25.4%

Margem EBITDA (%)

47.8%

49.7%

34.8%

41.3%

38.6

33.4

3.2

11.3

-91.7%

-90.4%

-70.8%

-66.3%

-91.9%

-90.4%

-71.6%

-66.3%

em R$ milhes

Lucro operaes continuadas

Lucro operaes descontinuadas

1.0

0.0

0.0

0.0

Lucro lquido

39.6

33.4

3.2

11.3

ROIC (%)

14.4%

12.3%

9.4%

9.9%

Capex bruto

127.7

54.7

19.5

19.5

-84.7%

-64.3%

-84.7%

-64.3%

Capital Investido

1,391.3

1,573.9

1,662.5

1,663.1

19.5%

5.6%

19.5%

5.7%

Imobilizado lquido de locao

985.0

1,142.8

1,162.2

1,162.5

18.0%

1.7%

18.0%

1.7%

Outros

406.3

431.1

500.3

500.6

23.2%

16.1%

23.2%

16.1%

(C)/(A)

Excluindo custos de R$ 12,3 milhes, referentes ao produto Easy Set, em Edificaes.

em R$ milhes
Receita lquida

9M13

9M14

9M14

(B)/(A)

(A)

(B)

(C)

622.2

612.3

612.3

-1.6%

-1.6%

-6.9%

-2.8%

-34.9%

EBITDA

300.7

280.1

292.4

Margem EBITDA (%)

48.3%

45.7%

47.8%

Lucro operaes continuadas

120.8

70.5

78.6

-41.7%

6.1

0.0

0.0

-100.0%
-44.5%

-38.1%

-56.5%

-56.5%

Lucro operaes descontinuadas

Lucro lquido

127.0

70.5

78.6

ROIC (%)

14.4%

12.3%

9.4%

Capex bruto

405.5

176.6

176.6

Excluindo custos de R$ 12,3 milhes, referentes ao produto Easy Set, em Edificaes.

Menu
Mills - Receita Lquida por tipo

3T13
em R$ milhes
Locao

2T14

3T14

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

170.5

175.7

161.4

-5.3%

-8.2%

Assistncia tcnica

4.3

3.0

1.3

-70.8%

-58.9%

Vendas

35.1

25.8

19.1

-45.6%

-26.0%

Outras

12.1

8.4

9.8

-19.5%

16.0%

222.0

213.0

191.5

-13.7%

-10.1%

Receita Lquida Total

Mills- Receita Lquida por unidade de negcio

em R$ milhes

3T13

2T14

3T14

Infraestrutura

55.7

25.1%

55.5

26.1%

51.9

27.1%

Edificaes

72.4

32.6%

58.8

27.6%

48.6

25.4%

93.9

42.3%

98.6

46.3%

91.0

47.5%

222.0

100%

213.0

100.0%

191.5

100.0%

Rental
Receita lquida total

Menu

Mills - Custo de produtos e servios vendidos (CPV) e Despesas Operacionais, Gerais e Administrativas (G&A), ex-deprec
3T13

2T14

3T14

3T14

Custo de execuo de obras

25.2

19.6%

24.1

21.1%

23.3

18.6%

23.3

20.6%

Custo das vendas de equipamentos

22.1

17.2%

14.7

12.9%

19.1

15.2%

11.3

10.0%

Baixa de ativos

3.4

2.7%

1.7

1.5%

6.4

5.1%

1.8

1.6%

Depsito

11.3

8.8%

10.9

9.6%

14.9

11.8%

14.9

13.1%

CPV

62.0

48.3%

51.5

45.1%

63.6

50.7%

51.3

45.3%

G&A

66.4

51.7%

62.6

54.9%

61.9

49.3%

61.9

54.7%

CPV + SG&A Total

128.4

100.0%

114.1

100.0%

125.5

100.0%

113.2

100.0%

em R$ milhes

Excluindo custos de R$ 12,3 milhes, referentes ao produto Easy Set, em Edificaes.

ivas (G&A), ex-depreciao

Menu
Mills - EBITDA por unidade de negcio
em R$ milhes

3T13

2T14

3T14

3T14

Infraestrutura

29.4

27.7%

25.6

24.2%

21.4

32.1%

21.4

27.1%

Edificaes

24.4

23.0%

25.2

23.8%

-4.7

-7.0%

7.7

9.7%

Rental

52.3

49.3%

55.1

52.0%

50.0

74.9%

50.0

63.2%

EBITDA Total

106.1

100.0%

105.9

100.0%

66.7

100.0%

79.0

100.0%

Margem EBITDA (%)

47.8%

em R$ milhes

49.7%

34.8%

41.3%

3T13

2T14

3T14

3T14

(C)/(A)

(C)/(B)

(D)/(A)

(D)/(B)

(A)

(B)

(C)

(D)

%
-66.3%

Resultado de operaes continuadas

38.6

33.4

3.2

11.3

-91.7%

-90.4%

-70.8%

Resultado Financeiro

-12.3

-18.4

-17.8

-17.8

44.5%

-3.2%

44.5%

-3.2%

Imposto de renda e contribuio social

-21.5

-5.0

-1.7

-5.8

-92.3%

-66.7%

-72.8%

17.7%

Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro

72.4

56.8

22.7

35.0

-68.7%

-60.0%

-51.6%

-38.3%

Depreciao

33.7

42.1

43.3

43.3

28.4%

2.9%

28.4%

2.9%

Despesas (receitas) relativas unidade de negcio SI

0.0

7.1

0.7

0.7

106.1

105.9

66.7

79.0

-37.2%

-37.0%

-25.5%

-25.4%

EBITDA
1

Excluindo custos de R$ 12,3 milhes, referentes ao produto Easy Set, em Edificaes.

Menu
Mills - Capex por unidade de negcio
Orado

Realizado
em R$ milhes

3T13

2T14

3T14

9M14

2014

(A)/(B)

(A)

(B)

35.4

37.0

95.6%

Ativos para locao

Infraestrutura

26.5

Edificaes
Rental
Ativos para locao

11.3

9.1

16.1

8.9

1.7

15.1

25.0

60.4%

74.2

28.5

3.0

104.8

169.0

62.0%

116.8

48.7

13.8

155.3

231.0

67.2%

Corporativo e bens de uso

10.9

6.0

5.7

21.3

42.1

50.5%

Capex Total

127.7

54.7

19.5

176.6

273.1

64.7%

Menu
Infraestrutura - Principais indicadores
3T13

3T13

2T14

3T14

(D)/(A)

(D)/(B)

(D)/(C)

(A)

(B)

(C)

(D)

Locao

42.2

42.2

45.9

44.4

5.3%

5.3%

-3.2%

Assistncia tcnica, vendas e outras

13.5

13.5

9.7

7.5

-44.6%

-44.6%

-22.5%

55.7

55.7

55.5

51.9

-6.8%

-6.8%

-6.5%

-27.3%

-24.1%

-16.6%

em R$ milhes
Receita Lquida

Receita Lquida Total

EBITDA

29.4

28.2

25.6

21.4

Margem EBITDA (%)

52.8%

50.6%

46.2%

41.2%

ROIC (%)

18.1%

16.3%

13.3%

Capex bruto

26.8

26.8

11.5

9.5

-64.3%

-64.3%

-17.3%

Capital Investido(d)

271.2

319.4

334.8

23.4%

4.8%

Imobilizado lquido de locao

215.6

245.1

250.0

15.9%

2.0%

Outros

55.6

74.3

84.8

52.5%

14.2%

Depreciao

7.7

7.7

10.0

10.2

33.6%

33.6%

2.2%

3T13

2T14

3T14

3T14

(C)/(A)

(C)/(B)

(D)/(A)

(D)/(B)

(A)

(B)

(C)

(D)

Locao

47.8

45.5

37.3

37.3

-22.0%

-17.9%

-22.0%

-17.9%

Assistncia tcnica, vendas e outras

24.5

13.4

11.3

11.3

-54.1%

-15.6%

-54.1%

-15.6%

Receita Lquida Total

72.4

58.8

48.6

48.6

-32.9%

-17.4%

-32.9%

-17.4%

EBITDA

24.4

25.2

-4.7

7.7

-119.2%

-118.6%

-68.6%

-69.6%

Margem EBITDA (%)

33.7%

42.8%

-9.6%

15.8%

ROIC (%)

10.6%

6.5%

2.1%

3.8%

Capex bruto

17.2

9.4

2.1

2.1

-87.6%

-77.3%

-87.6%

-77.3%

Capital Investido

Excluindo o efeito positivo de reverso de imposto no valor de R$ 1,5 milho.

Edificaes - Principais indicadores

em R$ milhes
Receita Lquida

433.2

490.3

485.5

486.5

12.3%

-0.8%

12.1%

-1.0%

Imobilizado lquido de locao

320.5

336.3

327.9

328.3

2.4%

-2.4%

2.3%

-2.5%

Outros

112.7

154.0

157.6

158.3

40.5%

2.8%

39.9%

2.4%

Depreciao

10.2

11.7

12.2

12.2

19.3%

4.1%

19.3%

4.1%

Excluindo custos de R$ 12,3 milhes, referentes ao produto Easy Set, em Edificaes.

Rental - Principais indicadores

3T13

2T14

3T14

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Locao

80.5

84.4

79.7

-1.0%

-5.6%

Assistncia tcnica, vendas e outras

13.4

14.2

11.3

-15.8%

-20.3%

Receita Lquida Total

93.9

98.6

91.0

-3.1%

-7.7%

EBITDA

52.3

55.1

50.0

-4.5%

-9.2%

em R$ milhes
Receita Lquida

Margem EBITDA (%)

55.7%

55.8%

54.9%

ROIC (%)

18.1%

16.2%

14.5%

Capex bruto

75.4

29.5

3.6

-95.2%

-87.8%

Capital Investido

491.8

644.0

683.8

39.0%

6.2%

Imobilizado lquido de locao

448.8

561.4

584.3

30.2%

4.1%

Outros

43.0

82.6

99.6

131.5%

20.5%

Depreciao

15.8

20.3

20.9

31.9%

2.5%

Mills - DRE
em R$ milhes

3T13

2T14

3T14

9M13

Receita lquida de vendas e servios

222.0

213.0

191.5

622.2

Custo dos produtos vendidos e servios prestados

(93.5)

(89.9)

(102.7)

(249.2)

Lucro bruto

128.5

123.0

88.7

373.0

Outras receitas operacionais

Despesas gerais e administrativas

(56.0)

(66.3)

(66.1)

(165.8)

72.4

56.8

22.7

207.2

Despesas financeiras

(14.8)

(25.9)

(28.2)

(43.0)

Receitas financeiras

2.5

7.5

10.4

9.6

(12.3)

(18.4)

(17.8)

(33.3)

60.1

38.4

4.9

173.8

Imposto de renda e contribuio social

(21.5)

(5.0)

(1.7)

(53.0)

Resultado de operaes continuadas

38.6

33.4

3.2

120.8

Lucro operacional antes do resultado financeiro

Resultado financeiro
Lucro antes do imposto de renda e contribuio social

Resultado de operaes descontinuadas

Lucro lquido do perodo
Quantidade de aes no final do perodo (em milhares)
Lucro lquido (R$ por ao)

1.0

6.1

39.6

33.4

3.2

127.0

127,314

128,026

128,058

127,314

0.31

0.26

0.03

1.00

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

Menu

9M14
612.3
(271.7)
340.5
(194.2)
146.3
(74.6)
21.9
(52.8)
93.6
(23.1)
70.5
70.5
128,058
0.55

Mills - Balano
em R$ milhes
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Ttulos e valores mobilirios
Contas a receber
Estoques
Tributos a recuperar
Adiantamento a fornecedores

3T13

2T14

3T14

45.7
174.1
30.9
31.3
0.3
0.4

93.7
199.1
37.8
32.6
0.3
-

161.1
177.9
32.0
29.8
0.2
0.1

95.2
9.4
387.4

16.5
8.0
388.2

17.0
4.7
422.7

2.1
42.3
9.7
54.0

1.3
41.6
10.4
10.3
49.6
113.1

0.9
36.4
20.0
10.5
34.0
101.7

87.4
1,189.4
64.2
1,341.0

87.4
1,265.5
75.0
1,427.9

87.4
1,230.9
76.0
1,394.3

Total Ativo No Circulante

1,395.0

1,541.1

1,496.0

Total do Ativo

1,782.5

1,929.2

1,918.7

Instrumentos financeiros derivativos

Ativos disponveis para a venda
Outros ativos
Total Ativo Circulante
No Circulante
Contas a receber
Tributos a recuperar
Tributos diferidos
Depsitos judiciais
Outras contas a receber
Investimento
Imobilizado
Intangvel

em R$ milhes
Passivo
Circulante
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Salrios e encargos sociais
Imposto de renda e contribuio social
Programa de recuperao fiscal (REFIS)
Tributos a pagar
Participao nos lucros a pagar
Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar
Instrumentos financeiros derivativos
Adiantamento sobre ativos mantidos para venda
Passivos associados a ativos disponveis para a venda
Outros passivos

3T13

2T14

3T14

Total Passivo Circulante

61.1
14.5
110.0
25.9
9.8
0.9
7.1
15.0
20.4
25.2
14.6
3.1
307.7

29.1
45.4
107.1
24.3
2.7
1.0
8.6
1.7
21.8
5.2
5.1
252.0

18.6
46.4
109.6
25.3
2.9
1.0
4.7
21.8
1.2
2.1
233.6

No Circulante
Emprstimos e financiamentos
Instrumentos financeiros derivativos
Debntures
Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas

20.8
448.0
10.4

16.5
572.1
11.6

15.7
573.3
12.8

Tributos a pagar
Tributos diferidos
Programa de recuperao fiscal (REFIS)
Contas a pagar - plano de aes
Outros passivos
Total Passivo No Circulante

1.0
9.5
0.0
489.8

9.3
0.06
609.5

9.2
611.0

Total Passivo

797.6

861.5

844.6

551.9
321.0
7.2
0.5
104.3
984.9

563.1
447.9
14.9
(0.2)
42.2
1,067.7

Patrimnio Lquido
Capital
Reservas de lucros
Reservas de capital
Ajuste avaliao patrimonial
Lucros acumulados
Total Patrimnio Lquido
Total do Passivo e Patrimnio Lquido

1,782.5

1,929.2

563.3
447.9
17.3
0.3
45.4
1,074.115
1,918.7

Menu

Mills - Fluxo de Caixa

em R$ milhes

3T13

2T14

3T14

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social

61.8

38.4

4.9

Ajustes
Depreciao e amortizao

33.9

42.1

43.3

Proviso para riscos

0.3

0.6

1.5

Proviso para despesa com opes de aes

2.4

2.5

2.4

Participao de lucros a pagar

4.2

1.2

(1.7)

Valor residual na venda dos ativos imobilizado e intangvel

Programa de recuperao fiscal (REFIS)

Ganho na baixa de ativos imobilizado e intangvel

Rendimentos de ttulos e valores mobilirios
Juros, variao monetria e variao cambial sobre emprstimos, contingncias e depsitos judiciais

(16.5)
13.4

(11.4)
18.9

Proviso para devedores duvidosos

5.2

4.9

Outros

Ganho de capital na alienao de investimento

Imposto de renda e contribuio social diferidos

(12.0)
18.9
8.7
12.3
-

42.9

58.8

73.3

Contas a receber

(1.0)

(11.5)

12.9

Estoques

(0.1)

(1.2)

(2.0)

Tributos a recuperar

14.1

8.4

8.6

Depsitos judiciais

2.0

0.2

(0.1)

Despesas do exerccio seguinte

Adiantamento a fornecedores

Outros ativos

3.1

1.7

3.4

Fornecedores

(0.2)

1.5

1.0

Salrios e encargos sociais

4.0

0.7

1.0

Imposto de renda e contribuio social

Parcelamento especial - Lei 11.941/2009

Tributos a pagar

(3.6)

4.0

(0.6)

Participao nos lucros a pagar

Proviso para contingncias

Outros passivos

(0.1)

1.4

(3.2)

18.2

5.1

21.1

122.9

102.3

99.3

Variaes nos ativos e passivos

Caixa proveniente das operaes

Processos judiciais liquidados

(0.5)

(0.4)

(0.2)

(14.4)

(20.2)

(16.8)

Imposto de renda e contribuio social pagos

(9.6)

(13.4)

(10.7)

Participao nos lucros pagos

Juros pagos

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

98.5

68.3

71.6

Fluxos de caixa das atividades de investimentos e com controladas

Ttulos e valores mobilirios
Adiantamento sobre ativos mantidos para venda
Aquisies de investimentos
Aquisies de bens do ativo imobilizado e intangvel
Receita de venda do ativo imobilizado e intangvel

25.2
-

(139.6)

(82.5)

(31.0)

17.4

13.8

16.8

Crdito de PIS e COFINS sobre aquisio de bens do ativo de locao

Valor recebido na venda da unidade de negcio Servios Industriais SI

11.3

16.6

Baixa de investimento
Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de investimentos

(96.9)

(57.4)

2.4

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Aportes de capital

3.1

8.2

0.3

Aquisies de aes em tesouraria

Custo com emisses de aes

Dividendos e JCP pagos

(3.0)

(41.0)

(3.3)

Amortizao de emprstimos

(3.2)

(292.8)

(3.6)

Ingressos de emprstimos / debntures

400.0

Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento

(3.1)

74.4

(6.6)

Aumento (reduo) de caixa e equivalentes de caixa

(1.6)

85.3

67.3

Caixa e equivalentes no incio do perodo

47.3

8.5

93.7

Caixa e equivalentes no final do perodo

45.7

93.7

161.1

Menu

Infraestrutura

Edificaes

Rental

Mills

Lucro operacional aps IR

-233 pbs

-443 pbs

-80 pbs

-235 pbs

Imobilizado de locao

-25 pbs

11 pbs

-56 pbs

-15 pbs

Variao ROIC (3T14/2T14)

Outros

-52 pbs

-5 pbs

-42 pbs

-52 pbs

Total

-297 pbs

-441 pbs

-170 pbs

-288 pbs

Lucro operacional aps IR

-169 pbs

-824 pbs

205 pbs

-315 pbs

Imobilizado de locao

-204 pbs

-18 pbs

-392 pbs

-682 pbs

Outros

-176 pbs

-99 pbs

-187 pbs

-91 pbs

Total

-482 pbs

-849 pbs

-362 pbs

-498 pbs

Variao ROIC (3T14/3T13)

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