FASB - ADMINISTRAO FINANCEIRA

Prof.Wellington Jesus Morais

Administrando o Fluxo de Caixa com Eficincia

Existem vrios aspectos importantes que devem ser entendidos e dominados pelo empresrio para que ele possa
administrar, tornar e manter sua empresa prspera. No basta ser bom em apenas algum deles e apresentar
deficincia em outros. Somente atuando de forma eficiente no conjunto das reas fundamentais da vida da
empresa, ela poder ter uma posio slida no mercado. Por falar em mercado, o que fazer quando voc percebe
que est perdendo clientes porque a concorrncia pratica preos mais baixos que os seus?
Convidamos voc a pensar sobre questes relacionadas a esse problema e levantamento de possveis solues.
O momento econmico (escassez de crdito, altas taxas de juros) que atravessamos no momento exige de
qualquer atividade empresarial uma gesto financeira eficiente, sobretudo o gerenciamento do Fluxo de Caixa.
Conhea alguns conceitos, tcnicas e dicas, reflita e tenha melhores condies de tomar decises estratgicas.

O Que Fluxo de Caixa?

um controle financeiro que tem por objetivo auxiliar o gestor ou empresrio a tomar decises sobre a situao
do caixa da empresa. Este relatrio gerencial informa a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa e
aplicao de todo o dinheiro que saiu do Caixa em um determinado perodo.

Pode ser elaborado de duas formas:

Entradas e Sadas de Caixa Projetadas, neste caso os valores previstos para um determinado perodo de
atividade.;

Entradas e Sadas de Caixa Realizadas, neste caso os valores de fato ocorreram, ou seja, foram
realizados em termos de entradas e sadas de recursos financeiros.

As principais finalidades do Fluxo de Caixa so:

Planejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo determinado de tempo, normalmente um
ms ou vrios meses;

Auxiliar o empresrio ou gestor de pequenos negcios a tomar decises antecipadas sobre o fluxo
financeiro da empresa;

Demonstrar a situao do Caixa da empresa de forma antecipada, permitindo eventuais ajustes quando
for necessrio;

Verificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira.

Para elaborar o Fluxo de Caixa torna-se necessrio tomar alguns cuidados, tais como:

Conhecer com detalhes o ciclo financeiro da empresa (prazos de pagamentos e recebimento);

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Manter os Controles Auxiliares em dia, tais como: Controle Bancrio, Controle de Recebimento de
Clientes, Controle de Pagamento de Fornecedores, Controle de Pagamento de Despesas e o Controle de
Movimento de Caixa;

Todos os valores lanados no Fluxo de Caixa devero ser realistas, ou seja, manter os valores das
estimativas das entradas e sadas de caixa sempre atualizados.

Conceitos Importantes
Fluxo de Caixa: Controle financeiro que tem por finalidade auxiliar o empresrio ou gestor de pequenos
negcios a controlar o fluxo financeiro da empresa.
Ciclo Operacional: Corresponde ao intervalo entre a compra de mercadorias ou matrias-primas e o prazo de
recebimento das vendas a prazo. Portanto o Ciclo Operacional igual ao prazo mdio de estocagem mais o
prazo mdio de recebimento das vendas a prazo. CO = PME + PMR
Ciclo Financeiro: Corresponde ao intervalo de tempo entre o pagamento de compras e o recebimento de
vendas. O Ciclo Financeiro soma do prazo mdio de estocagem com prazo mdio de recebimento e em
seguida deduz o prazo mdio de pagamento. CF = PME + PMR PMP
Fluxo Financeiro: Significa entradas e sadas de recursos financeiros do caixa.
Disponibilidade Financeira: Trata-se do valor correspondente ao saldo de Caixa mais os recursos financeiros
depositado nos bancos.
Saldo Inicial : o saldo de caixa no incio do perodo da data da elaborao do Fluxo de Caixa.
Entradas de Caixa: corresponde as vendas realizadas a vista, como tambm os valores correspondentes aos
recebimentos de duplicatas, cheques pr-datados e faturas de carto crdito etc.
Sadas de Caixa: corresponde aos pagamentos de fornecedores e as despesas operacionais da empresa tais
como, folha de pagamento e encargos sociais, impostos, gua, luz, telefone, aluguel etc.
Saldo Final de Caixa: o saldo final obtido atravs da soma do saldo inicial mais as entradas de caixa
deduzindo as sadas de caixa.
Giro do Caixa: Representa quantas vezes o caixa movimenta-se por ano na empresa em funo do seu ciclo
financeiro. Exemplificando, supondo que o Ciclo Financeiro da empresa fosse de 60 dias, neste caso o Giro de
Caixa seria de 6 vezes ao ano (360 dias : 6). Quanto maior for o giro melhor para empresa, pois ira necessitar de
menos capital de giro para suprir o caixa.
Caixa Operacional Mnimo: Representa o volume mnimo de recursos financeiros de que uma empresa
necessita para financiar suas atividades operacionais. Para calcular o COM (Caixa Operacional Mnimo)
necessrio estimar o valor do SAC (Sadas Anuais de Caixa) que corresponde aos valores desembolsados para

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pagamento de fornecedores de mercadorias ou matrias-primas, como tambm para cobrir as despesas

operacionais. Para facilitar o entendimento faremos o uso de um exemplo numrico. Supondo que os valores
previstos de sadas de caixa anual fossem: pagamento de fornecedores R$ 200.000,00 e pagamento das despesas
operacionais R$ 100.000,00. Portanto, o total do SAC de R$ 300.000,00. Considerando que o Giro do Caixa
fosse de 6 vezes. O valor do Caixa Operacional Mnimo de R$ 50.000,00 (R$ 300.000,00 : 6 vezes).
Modelo de Fluxo de Caixa
Descrio/Perodo

Jan

Fev

Mar

Abr

Maio

SALDO INICIAL
Vendas Vista
Recebimento de Clientes
Outras Entradas
TOTAL DAS ENTRADAS
Sadas
Fornecedores
Impostos
Salrios
Custos Fixos
TOTAL DAS SADAS
Entradas(-)Sadas
SALDO FINAL

O QUE :
Uma planilha para registrar os valores e as datas dos pagamentos e dos recebimentos. Ou seja, entradas e sadas
de dinheiro do caixa de um empreendimento.
PARA QUE SERVE:
Para acompanhar e planejar o fluxo de caixa. O principal objetivo destas atividades possibilitar uma viso
antecipada do saldo do caixa. Quando voc acompanha o saldo do seu caixa visualizando todos os seus
recebimentos e pagamentos que ainda iro ocorrer, consegue ter uma boa noo de quanto dinheiro dispor no
futuro.
COMO SE UTILIZA:
Tudo que acontece no seu negcio como compras, vendas, contratao ou demisso de funcionrios, conserto de
mquinas, retiradas de pr-labore dos scios, financiamentos etc, tudo isso gera entradas (recebimentos) ou
sadas (pagamentos) do seu caixa.

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Use uma planilha de fluxo de caixa para acompanhar e planejar estas entradas e sadas do seu caixa. Por menos
pagamentos e recebimentos que haja na sua atividade, esse trabalho de acompanhamento e planejamento deve
ser feito com a ajuda da planilha sugerida.
Dica:
No se preocupe em preencher sua planilha de fluxo de caixa com informaes do passado. Comece a
preench-la a partir de hoje, com o saldo de hoje e as informaes sobre os pagamentos e recebimentos
que ainda iro ocorrer.
Algumas destas entradas e sadas futuras, voc j sabe o valor e a data em que elas vo ocorrer. Outras
no.
Quanto mais entradas e sadas voc puder prever, alm das que voc j sabe, melhor ser a sua previso
do saldo do seu caixa no futuro.
O que preencher em cada campo Datas: Identificar o perodo ao qual a planilha se refere. Cada planilha
cobre uma semana, de segunda a segunda, no se prendendo aos dias do ms. Portanto, voc dever
indicar as datas (dia, ms e ano) de todos os dias nos seus formulrios.
Voc tambm poder indicar um nmero para cada semana, para no perder a seqncia. Assim, cada
formulrio ter um nmero.
Saldo do Caixa: quanto voc tem no Caixa, no incio do dia. O que voc tem no incio do dia de hoje
o que voc tinha no incio do dia de ontem, somado ao que voc recebeu ontem mesmo e subtrado o que
voc pagou ontem tambm. Esta linha indica o dinheiro disponvel.
Recebimentos (entradas): a soma de todo o dinheiro que entrou no dia, ou melhor, tudo que voc
recebeu no dia.Nesta linha voc poder lanar os recebimentos futuros.
Obs: Pode entrar dinheiro no seu caixa porque voc recebeu o pagamento de um cliente (o que mais comum)
ou por algum outro motivo, como um emprstimo, por exemplo, (o que mais raro). Por isso, existem duas
linhas para voc anotar os recebimentos do dia. A linha para anotar os
recebimento dos clientes e a linha para anotar os outros tipos de recebimentos.
Se ocorrer diversos recebimentos no mesmo dia, some tudo e coloque o valor total na linha que se chama
recebimentos. Se houver somente um recebimento no dia, mesmo assim, repita o valor dele na linha
recebimentos.
Pagamentos (sadas): a soma de todo dinheiro que saiu no dia, ou melhor, tudo que voc pagou no dia.
Nesta linha voc poder lanar os pagamentos futuros.
Obs: normalmente sai dinheiro no seu caixa porque voc pagou algum.
Pode ser o seu fornecedor ou o transporte que voc usou para atender um cliente, por exemplo. Pode ser tambm
uma retirada (pr-labore). Por isso, existem vrias linhas para voc anotar os pagamentos do dia. Ocorrendo
diversos pagamentos no mesmo dia, some tudo e coloque o valor total na linha pagamentos.
Saldo do dia: a diferena entre o que saiu e o que entrou durante o dia.
a diferena entre tudo que voc recebeu e tudo que voc pagou neste dia. Este valor dever ser somado (se ele
for positivo) ou subtrado (seele for negativo) do valor que voc tinha no incio deste mesmo dia, para voc
saber com quanto dinheiro voc iniciar o dia seguinte.
Dicas Finais
1. Para o empresrio que est implantando o Fluxo de Caixa pela primeira vez, procure programar as entradas e
sadas de caixa num perodo de tempo mais curto, do tipo uma semana no mximo um ms.

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2. A cada dia que passar, procure atualizar os valores correspondentes s entradas e sadas de recursos
financeiros.
3. Ficar atento com os dez primeiros dias do ms, pois neste perodo o desencaixe financeiro tende a ser maior
por causa da folha de pagamento, tributos e outras despesas que tenha vencimento nesta poca.
4. Acompanhar o ciclo financeiro da empresa e na medida do possvel mant-lo o menor possvel. Lembrando
que o ciclo financeiro soma do prazo de recebimento com prazo de estocagem deduzindo o prazo de
pagamento.
5. Na elaborao do Fluxo de Caixa levar em considerao os perodo de sazonalidade quando for o caso.
6. Para assumir novos compromissos com fornecedores ou outros credores consulte o seu Fluxo de Caixa e
verifique se as datas dos vencimentos destes novos compromissos no coincidem com perodos crticos em
termos de sada de Caixa.