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A NATUREZA JURDICA DA COMISSO DE PERMANNCIA E A

CUMULATIVIDADE COM OS ENCARGOS DE MORA NO AMBITO DOS


NEGCIOS JURDICOS BANCRIOS1

RAFAEL RAMA E SILVA2

Introduo; 1. Origem histrica e desenvolvimento normativo; 2. Natureza


Jurdica; 3. Cumulatividade com os encargos de mora no mbito dos
negcios jurdicos bancrios; 4. Funo econmica da comisso de
permanncia e os reflexos da negao da cumulatividade com os encargos
de mora; Concluso.

INTRODUO

A prtica mercantil brasileira consolidou a cobrana da denominada


comisso de permanncia, criada pelo Conselho Monetrio Nacional, enquanto
autoridade reguladora, e facultada s instituies integrantes do Sistema Financeiro
Nacional. Trata-se de mecanismo tpico das operaes bancrias, cuja incidncia se
operacionaliza no perodo de prorrogao unilateral do contrato, isto , em razo do
inadimplemento contratual, sendo mecanismo de manuteno da base econmica
do negcio jurdico, calculado nos termos da atual disciplina, introduzida pela
Resoluo n 1.129/1986, do Banco Central do Brasil.

A comisso de permanncia sempre foi amplamente debatida, recorrendo-se


ao Poder Judicirio para dirimir as controvrsias estabelecidas a partir de sua
cobrana pelas instituies financeiras. A magistratura brasileira, no entanto, vacila
diante de importantes questes atinentes matria, a exemplo do tema proposto

O presente artigo foi apresentado como trabalho de concluso de curso, em cumprimento de


requisito parcial para o bacharelado em Direito, junto Pontifcia Universidade Catlica do Rio
Grande do Sul, sob orientao do Prof. Joo Carlos Krahe, o qual foi assistido na banca examinadora
pelos Prof. Adlia Green Koff e Moacir Arajo Lima.
2

O autor graduando do 10 semestre da Faculdade de Direito da Pontifcia Universidade Catlica


do Rio Grande do Sul.

pelo presente estudo, acerca da natureza jurdica do instituto, que obteve


tratamentos os mais diversos, desde a sua criao.

Atualmente, discute-se largamente a dinmica das obrigaes legais e


contratuais do devedor moroso, em especial a questo da cumulatividade da
comisso de permanncia e das obrigaes tpicas da mora, quais sejam os juros de
mora e a clusula penal. Todavia no se trata de questo simples, haja vista que
demanda do operador do direito uma anlise apurada da natureza e, portanto, dos
efeitos, de cada um dos institutos jurdicos.

Em se considerando a repercusso da matria nas esferas patrimoniais de


tomadores de emprstimos e intermediadores de crdito, bem como da direta
inflexo sobre a dinmica de produo e circulao de riquezas no pas, resta
evidente a relevncia do tema.

Em

vista

disso,

presente

trabalho

pretende

contribuir

para

enriquecimento dos debates atinente investigao da natureza jurdica e dos


reflexos dessa definio na dinmica dos encargos legais e contratuais decorrentes
do inadimplemento, no mbito dos negcios jurdicos bancrios, individual e
coletivamente considerados.

1. ORIGEM HISTRICA E DESENVOLVIMENTO NORMATIVO

1.1. Resoluo n 15 do Banco Central

Historicamente a comisso de permanncia, objeto do presente trabalho,


tem como marco inaugural a edio da Resoluo n 15, de 28 de janeiro de 1966,
do Banco Central da Repblica do Brasil. A referida resoluo instituiu a cobrana
da ento denominada comisso de permanncia pelos bancos, quando da
liquidao tardia dos ttulos descontados e daqueles em cobrana simples ou
caucionada, cuja redao original foi promulgada nos seguintes termos:

O BANCO CENTRAL DA REPBLICA DO BRASIL, na forma da


deliberao do Conselho Monetrio Nacional, em sesso de 26.1.1966, de
acordo com o disposto nos arts. 4, incisos VI, IX e XII, e 9, da Lei n 4.595,
de 31.12.64, e Decreto-lei n 1, de 13.11.65, RESOLVE:
[...] XIV - Aos ttulos descontados ou caucionados e aos em cobrana
simples liquidados aps o vencimento permitido aos bancos cobrar do
sacado, ou de quem o substituir, comisso de permanncia, calculada
sobre os dias de atraso e nas mesmas bases proporcionais de juros e
3
comisses cobrados ao cedente na operao primitiva.

A gnese da comisso de permanncia foi possibilitada pelas profundas


modificaes no mbito da regulao bancria, experimentadas pelo pas nos anos
de 1964 e 1965, com a implementao das chamadas reformas financeiras,
propiciadas pelas Leis 4.595/1964 e 4.728/1965, que reestruturaram o Sistema
Financeiro e Monetrio Nacional, conferindo-lhe caractersticas basicamente
mantidas at hoje4.

O Conselho Monetrio Nacional, entidade normativa central do Sistema


Financeiro ptrio, foi criado pela Lei 4.595/1964, segundo leciona Egon Bockmann
Moreira5, para ser um rgo do Poder Executivo federal responsvel pela
operacionalizao gil da atuao governamental no que diz respeito s matrias
monetria, creditcia e cambial. A prpria Lei, em seu artigo 2, preconiza a
finalidade de formular a poltica da moeda e do crdito, como pilar essencial da
atuao do Conselho, de modo a perseguir o progresso econmico e social do pas.

Dentre as funes do Conselho Monetrio Nacional, importa ao estudo da


comisso de permanncia a sua funo regulamentar, cujo fundamento legal est
inserido no art. 4 da Lei da Reforma Bancria,

Algumas entidades, como o Conselho Monetrio Nacional, tm o poder de


estatuir normas jurdicas, que tm o mesmo poder cogente de regncia das relaes
3

BRASIL. Banco Central do Brasil. Resoluo n 15, de 28 de janeiro de 1966. Dirio Oficial da
Unio. Braslia, 8 jul. 1966. p. 1.170.

TURCZYN, Sidnei. O sistema financeiro nacional e a regulao bancria. So Paulo: Editora Revista
dos Tribunais, 2005. p.106.

MOREIRA, Egon Bockmann. Conselho Monetrio Nacional, Banco Central do Brasil e Comisso de
Valores Mobilirios Consideraes acerca de sua natureza jurdica, em face das chamadas
Agncias Administrativas. Revista de Direito Bancrio e do Mercado de Capitais. So Paulo, ano
2, n. 6, p. 106-121, set. 1999. p.112-113.

sociais que a leis, constituindo normas infraconstitucionais primrias, quando


inovarem o ordenamento jurdico, ou secundrias, quando no o fizerem. O
administrativista Francisco Clementino San Tiago Dantas afirma que a elaborao
de regulamentos, assim como a prpria atividade legislativa, no se acha
enclausurada na competncia de um s rgo do governo, mas se desloca, por
fora de delegao de poderes, para outros rgos eventualmente mais aptos.6

O sucesso da Lei 4.595/1964, no sentido de modernizar o Sistema


Financeiro e a prpria atividade bancria no Brasil, deve-se, em grande medida,
como aponta o economista Roberto Luis Troster7, inspirao no modelo norteamericano, com a criao de diversas reas de especializao na atividade
financeira e na estrutura bancria. Por conseguinte, a criao de uma entidade,
dotada de poder normativo, com competncia especfica para reger as operaes
financeiro-monetrias, respeitava a preocupao com a delegao de poderes para
alcanar maior eficincia da atividade governamental, que, alis, princpio
constitucional consagrado no artigo 37, caput, da Constituio Federal, com redao
emendada pela EC n 19/1998.

Com efeito, foi exatamente nesse ambiente de modernizao da estrutura


financeira do pas, que nasceu a Resoluo n 15, expedida pelo Banco Central do
Brasil. A instituio da comisso de permanncia foi a resposta do Conselho
Monetrio Nacional aos anseios das instituies financeiras, na medida em que a
legislao ento vigente, ou seja, o Cdigo Civil de 1916 e o Decreto n
22.626/1933, ambos disciplinando o regime de juros e demais encargos,
remuneratrios e moratrios, nos contratos de crdito, se no estimulava, ao menos
favorecia o rolamento das dvidas pelos tomadores de emprstimos. Tal fenmeno
tornou-se freqente em razo da possibilidade do muturio, quando do termo final
do contrato de crdito e no tendo sido suficiente o perodo de tempo ajustado,
prorrogar unilateralmente o contrato pelo inadimplemento, em alternativa nova
captao de recursos, pela qual pagaria taxas de mercado.

DANTAS, Francisco Clementino San Tiago. Apud. MOREIRA, Egon Bockmann. Op. cit. p.114.

TROSTER, Roberto Luis. Apud. TURCZYN, Sidnei. Op. cit. p.102.

Inexistindo previso legal de remunerao do capital mutuado para o


perodo de inadimplncia, o agente deficitrio poderia optar pela impontualidade no
pagamento, com repercusses menos expressivas em sua rbita financeira pessoal,
em comparao quelas decorrentes de um novo contrato. Assim, a criao da
comisso de permanncia deve ser entendida sob o prisma da necessidade de
desestimular-se a prorrogao inconseqente do pagamento, aparada na legislao
vigente.

Acerca do tema, esclarece o ilustre jurista Humberto Theodoro Junior:


Do contrrio, ter-se-ia um verdadeiro locupletamento ilcito toda vez que a
taxa remuneratria convencional fosse maior que a taxa de mora. Todo
muturio se prevaleceria do descumprimento pontual da obrigao para
continuar a usufruir do capital do mutuante mediante taxa de juros inferior
pactuada negocialmente.
Foi justamente por isso que a praxe bancria criou, em favor das
instituies financeiras, a chamada comisso de permanncia, que nada
mais do que a manuteno da taxa convencional de juros mesmo aps o
vencimento da operao de desconto ou de mtuo, tudo sem prejuzo da
8
sano especfica da mora (juros moratrios).

Diante disso, a comisso de permanncia foi instituda pela Resoluo n 15


do Banco Central, cuja previso inicial de incidncia abrangia somente as operaes
de cobrana, simples e caucionada, e desconto de ttulos, realizadas pelos bancos
comerciais e caixas econmicas, quando do desenvolvimento anormal dessas
transaes, ou seja, quando do inadimplemento contratual. O clculo da comisso
de permanncia preconizado inicialmente pelo Conselho Monetrio Nacional levaria
em considerao o nmero de dias de atraso e as taxas negocialmente pactuadas
para a operao original.

O perodo que sucedeu a instituio da comisso de permanncia foi


pontuado por novas regulamentaes baixadas pelo Banco Central, atravs de sua
Gerncia de Fiscalizao Financeira. Cite-se, por exemplo, a expedio da Circular
n 82, de 15 de maro de 1967, dirigida aos estabelecimentos bancrios, versando
exclusivamente sobre a comisso, no sentido de refinar a redao original,
prevalecendo o seguinte texto:
8

THEODORO JNIOR, Humberto. Apud. ANDRADE, Anthony. Encargos moratrios: juros, multas e
comisso de permanncia em contratos de mtuo sob legislao civil e no Sistema Financeiro
Nacional. So Paulo: Textonovo, 2005. p.100.

Nos ttulos descontados ou caucionados e nos em cobrana simples, cujo


portador seja instituio financeira ou o seu mandatrio, e que forem
liquidados aps o vencimento, facultado quelas instituies cobrar dos
sacados, ou de quem os substituir, comisso de permanncia calculada
sobre os dias de atraso, nas mesmas bases proporcionais de juros,
encargos e comisses cobrados na operao primitiva, em se tratando de
ttulos descontados, ou naquelas indicadas pelo cedente e para crdito
deste, no ato da entrega dos ttulos para cobrana simples ou caucionada.
Alm da comisso de permanncia e do imposto sobre operaes
financeiras, quando devido, no ser permitida a cobrana, a ttulo algum,
9
de outras quantias compensatrias do atraso de pagamento.

O supracitado documento normativo foi extremamente bem sucedido no


intuito de esclarecer o racional de aplicao da comisso de permanncia. Com
efeito, somente anos mais tarde, em 1986, a comisso de permanncia foi
substancialmente alterada.

1.2. Resoluo n 1.129 do Banco Central

Sobrevindo s alteraes pontuais exigidas pelo mercado para a aplicao


da comisso de permanncia, a Resoluo n 1.129, de 15 de maio de 1986, do
Banco Central, marcou profundamente o racional de aplicao do instituto, uma vez
que ampliou largamente o espectro de sujeitos e as hipteses de incidncia, estatuiu
modalidades alternativas de clculo e regulou expressamente a interface com outros
encargos. Haja vista sua importncia histrica para a matria, faz-se necessria a
transcrio parcial do documento:
O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do art. 9, da Lei n. 4.595, de
31.12.64, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em
sesso realizada nesta data, tendo em vista o disposto no art. 4., incisos VI
e IX, da referida Lei,
RESOLVEU:
I Facultar aos bancos comerciais, bancos de desenvolvimento, bancos de
investimento, caixas econmicas, cooperativas de crdito, sociedades de
crdito, financiamento e investimento e sociedades de arrendamento
mercantil cobrar de seus devedores por dia de atraso no pagamento ou na
liquidao de seus dbitos, alm de juros de mora na forma da legislao
em vigor, comisso de permanncia, que ser calculada s mesmas taxas
pactuadas no contrato original ou taxa de mercado do dia o pagamento.

BRASIL. Banco Central do Brasil. Circular n 82, de 15 de maro de 1967. Dirio Oficial da Unio.
Braslia, 16 mar. 1967. Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br/> Acesso em: 14 set. 2006.

II Alm dos encargos previstos no item anterior, no ser permitida a


cobrana de quaisquer outras quantias compensatrias pelo atraso no
10
pagamento dos dbitos vencidos.

O primeiro elemento marcante trazido pela Resoluo n 1.129 foi a


ampliao de sujeitos, de modo que, alm dos bancos comerciais e caixas
econmicas, igualmente os bancos de desenvolvimento e investimento, as
cooperativas de crdito, as financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil
tornaram-se expressamente sujeitos da faculdade conferida pelo Conselho
Monetrio Nacional, qual seja a cobrana da comisso de permanncia. O professor
Werter R. Faria, a propsito, adverte que ampliao dos beneficirios da permisso
do Conselho Monetrio Nacional, trazida pela referida resoluo, atendeu, ao
princpio da igualdade11, preceituado na maioria das cartas constitucionais dos
Estados modernos. A efetiva inovao residia na disciplina referente aos sujeitos
passivos, deduzindo-se do texto normativo que qualquer devedor das instituies
financeiras estar sujeito cobrana do instituto, de tal sorte que restou revogada a
limitao s operaes passveis de incidncia, originalmente preconizada.

Outro elemento de grande repercusso consiste na consolidao de duas


modalidades de lanamento do clculo para a cobrana da comisso de
permanncia, a saber: a manuteno das taxas negocialmente pactuadas para a
obrigao vencida ou a utilizao da taxa efetiva mdia praticada na data da
liquidao do dbito.

Ademais, a nova regulamentao do instituto disciplinou, ainda que


superficialmente, a interface da comisso de permanncia com outros encargos
previstos na legislao ento vigente, inclusive vedando a cobrana de quaisquer
outros encargos de natureza compensatria. Tais fatores, contudo, sero
oportunamente reiterados no desenvolvimento do presente estudo.

10

BRASIL. Banco Central do Brasil. Resoluo n 1.129, de 15 de maio de 1986. Dispe sobre a
cobrana de comisso de permanncia. Dirio Oficial da Unio. Braslia, 16 maio 1986. p. 7.076.
Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br> Acesso em: 3 ago. 2006.

11

FARIA, Werter R. Comisso de permanncia: instituio, evoluo, elementos componentes,


finalidade, clculo. Direito & justia. Porto Alegre, ano 10, v. 12. p. 128-132. 1988. p. 130.

De qualquer sorte verifica-se que o advento da Resoluo n 1.129/1986


reforou a noo de que, em ocorrendo o inadimplemento, fosse mantida a base
econmica do negcio jurdico atravs da comisso de permanncia. Associada
manuteno do equilbrio contratual, a nova regulamentao persistiu na introduo
de uma perspectiva conjuntural, traduzida pela possibilidade de incidncia das taxas
praticadas no dia do pagamento.

1.3. Definio

Embora os textos normativos no tenham explicitado um conceito de


comisso de permanncia, pela congregao dos elementos caracterizadores do
encargo possvel assentar uma definio do instituto. O advogado Edgard
Fernando Barbosa, enuncia, com procedncia, a seguinte definio:
A praxe mercantil consolidou a cobrana da chamada comisso de
permanncia em face das operaes de emprstimo bancrio nas suas
diversas modalidades, o que ocorreu sobretudo a partir da edio da
Resoluo 1.129, de 15.05.1986, do Banco Central do Brasil, emitida com
esteio na Lei da Reforma Bancria (n. 4.595/64), cuja norma facultou aos
estabelecimentos de crdito cobrarem aquele encargo financeiro de seus
devedores, por dia de atraso, mesma base dos juros remuneratrios do
contrato ou maior taxa de mercado do dia do pagamento,
12
cumulativamente com os juros moratrios.

De modo objetivo, Anthony Andrade assim define comisso de permanncia:


Denomina-se comisso de permanncia o encargo cobrado, em adio aos
juros de mora, por dia de atraso no pagamento de dbitos junto a
instituies do sistema financeiro nacional. Sua exigibilidade baseia-se,
atualmente, na Resoluo 1.129 tomada pelo Conselho Monetrio Nacional
13
(CMN) em 1986.

No dizer de Cssio M. C. Penteado Jnior:


Essencialmente, se trata de um mecanismo, tpico dos contratos bancrios,
pelo qual nos termos da norma regulamentar em ocorrendo atraso no
pagamento das prestaes avenadas se faculta ao mutuante (instituio
financeira, em geral) cobrar (...) por dia de atraso (...) alm dos juros de
mora (...), comisso de permanncia que ser calculada s mesmas taxas
12

BARBOSA, Edgard Fernando. Op. cit. p. 21.

13

ANDRADE, Anthony. Op. cit. p. 93.

pactuadas no contrato original ou taxa de mercado do dia do


14
pagamento.

Em suma, a comisso de permanncia, a partir do magistrio do Ministro Ari


Pargendler, representa as obrigaes que, em decorrncia da mora, so exigveis
do muturio, visando manter a base econmica do negcio jurdico bancrio.15

2. NATUREZA JURDICA

2.1. Hiptese antiinflacionria

A plena compreenso do instituto da comisso de permanncia depende


diretamente do tratamento jurdico a ele dispensado, fazendo-se absolutamente
indispensvel o enfrentamento da questo relativa sua natureza jurdica. Trata-se,
todavia, de questo controversa, amplamente debatida entre os operadores do
direito, especialmente no mbito do Poder Judicirio.

A doutrina ptria, a seu turno, nas parcas consideraes acerca da matria,


apresenta diversas hipteses para a natureza jurdica da comisso de permanncia.
O principal escopo dessa multiplicidade de perspectivas na determinao da
natureza do instituto se deve, em grande medida, persistente indefinio
perpetrada pelos normativos pertinentes. Por conseguinte, os doutrinadores
tradicionalmente acabam por adotar o mtodo de identificao da comisso de
permanncia com outros institutos, a exemplo dos juros e da correo monetria.

Com efeito, a identificao da comisso de permanncia com a atualizao


ou correo monetria foi preconizada por um grande nmero de juristas na
evoluo histrica do encargo. Tal entendimento esposado pelo insigne jurista
14

PENTEADO JNIOR, Cssio M. C. A comisso de permanncia e a cumulao com juros


moratrios e com a multa contratual Entendimento do Superior Tribunal de Justia. Disponvel
em: <http//:www.acrefi.org.br/artigos.asp?ID=12> Acesso em: 13 out. 2006.

15

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso especial n 787.454/RS. Recorrente: Companhia


Itauleasing de Arrendamento Mercantil S.A. Recorrido: Alcir Nei Bach. Relator: Min. Ari Pargendler.
Braslia, 14 de dezembro de 2005. Jurisprudncia. Disponvel em: <https://ww2.stj.gov.br/
revistaeletronica/ita.asp?registro=200501675181&dt_publicacao=13/03/2006> Acesso em: 06 maio
2007.

10

Arnaldo Rizzardo, o qual advoga que a comisso de permanncia encerra um


evidente carter de atualizao da dvida e, portanto, compartilharia da natureza
jurdica da correo monetria.16 Nesse sentido, o referido autor observa:
Nos contratos, em geral, consta a exigncia de taxas de expediente, ou de
remunerao, e dos juros, que tm verdadeira natureza remuneratria.
Estes encargos e outros que surgem amide recompensam o capital
durante o prazo de durao da dvida. Formam o preo do contrato,
especialmente os juros, ao passo que a comisso de permanncia tem
natureza compensatria pelo atraso no pagamento. Da mesma forma, a
correo monetria visa corrigir o valor monetrio, ou assegurar a
identidade da moeda. Nos dois institutos, identifica-se a sua razo de ser.
17
No interessa o rtulo. Em geral, as taxas de ambos coincidem.

Para aferir qualquer correlao entre os encargos, faz-se necessrio a


conformao de uma noo do que representa a correo monetria. De modo
objetivo e pragmtico, Luiz Antnio Scavone Junior refere que a atualizao
monetria no significa um acrscimo ao valor nominal, como, por exemplo, os juros,
revestindo, simplesmente, a manuteno do poder de compra da moeda pela
variao de um ndice de preos.18

Sob o prisma histrico, conforme leciona lvaro Villaa Azevedo, a correo


monetria surgiu no direito brasileiro como um imperativo de justia, na medida em
que o direito no pode permitir que, sua sombra, sossobrem os direitos, com
onerao dos deveres, com enriquecimento sem causa, pela mera atuao do
tempo, que, sempre, beneficia o inadimplente.19 Dessa forma, a depreciao do
valor de um bem ou da prpria moeda, em uma mesma obrigao, desequilibraria os
interesses das partes contratantes, tornando-se imperativa a correo deste valor,
reconstituindo o equilbrio do negcio jurdico.

16

RIZZARDO, Arnaldo. Contratos de crdito bancrio. 6. ed. rev. atual. e ampl. So Paulo: Revista
dos Tribunais, 2003. p. 339.

17

RIZZARDO, Arnaldo. Op. cit. p. 341.

18

SCAVONE JUNIOR, Luiz Antnio. Obrigaes: abordagem didtica. 4. ed. So Paulo: Editora
Juarez de Oliveira, 2006. p. 432.
19
AZEVEDO, lvaro Villaa. Teoria geral das obrigaes: responsabilidade civil. 10. ed. So Paulo:
Atlas, 2004. p. 241-2.

11

No obstante os efeitos da comisso de permanncia sejam discutveis, por


muito tempo a hiptese da natureza antiinflacionria foi predominantemente adotada
pelos Tribunais ptrios. Nesse sentido, reiteraram-se os julgados que declaravam
como objetivo principal da comisso de permanncia a neutralizao da
desvalorizao da moeda.20

O posicionamento ento assente na jurisprudncia da Segunda Seo do


Superior Tribunal de Justia foi expresso no Enunciado n 30 daquela Corte, em 09
de outubro de 1991, o qual declarava que a comisso de permanncia e a correo
monetria so inacumulveis.21

Embora sejam admissveis semelhanas entre os institutos, a tese da


natureza eminentemente antiinflacionria da comisso de permanncia no encontra
mais guarida na jurisprudncia do Superior Tribunal de Justia. certo que a
vedao contida na Smula n 30 persiste at hoje, permeando as atuais decises
judiciais, entretanto no mais sobre os mesmos fundamentos, como se ver adiante.

2.2. Hiptese remuneratria

Em posio inconciliavelmente oposta, considervel nmero de juristas


defende a identificao da comisso de permanncia com os juros. Desde a edio
do texto normativo que criou a comisso de permanncia, o racional do instituto
idealizou a remunerao do capital, no perodo da inadimplncia. Nesse sentido,
Paulo Jorge Scartezzini Guimares assevera:
A comisso de permanncia uma taxa acrescida ao valor principal devido,
sempre que h impontualidade no cumprimento da obrigao pelo devedor.
Teria assim por fundamento, o fato de necessitar, a instituio financeira
mutuante, no perodo de prorrogao forada da operao, de uma
22
compensao.

20

Cite-se, a ttulo exemplificativo, o Recurso Especial n 4.443/SP, de relatoria do Ministro Eduardo


Ribeiro. Braslia, 09 de outubro de 1990. Disponvel em: <http://www.stj.gov.br>

21

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Smula n 30. Dirio da Justia da Unio. Poder Judicirio.
Braslia, 18 out. 1991. p. 14.591.

22

GUIMARAES, Paulo Jorge Scartezzini. Apud. BARBOSA, Edgard Fernando. Op. cit. p.71.

12

Desde logo o magistrado paulista refere que a comisso de permanncia


um acrscimo ao valor principal devido, refutando a possibilidade de se atribuir a
funo de atualizao monetria, que, novamente, no representa acrscimo ao
valor nominal. Luiz Antnio Scavone Junior esposa do mesmo entendimento,
identificando a comisso de permanncia com os juros, nos seguintes termos:
Em suma, a comisso de permanncia no correo monetria, no se
presta a medir a desvalorizao da moeda e, por isso, sob essa rubrica no
pode ser utilizada.
Como juros, por outro lado, entendemos que possvel sua utilizao, vez
que essa a sua natureza jurdica, nada obstante a confuso terminolgica
23
normalmente perpetrada.

O citado autor afirma que a comisso de permanncia nada tem a ver com a
correo monetria, explicitando que o alardeado efeito de neutralizao da inflao,
se deve to somente prefixao das taxas de juros, que, por sua vez, servem de
referncia (e limite) para o clculo da comisso de permanncia.24

Faz-se necessria, para futuras referncias, uma breve abordagem quanto


natureza jurdica dos juros. O fundamento dos juros, afirma Marcos Cavalcante de
Oliveira, est na igualdade do valor intrnseco entre datas diferentes, razo pela
qual juro o preo do dinheiro no tempo25. Assim sendo, os juros, na doutrina de
John Keynes, so a recompensa da renncia liquidez por um determinado perodo.
26

A comisso de permanncia foi instituda pelo Banco Central em 1966, com


previso de incidncia no perodo de inadimplncia das operaes de cobrana
simples ou caucionada e desconto de ttulos. Segundo Eduardo Fortuna, a cobrana
e o desconto de ttulos so alguns dos mais importantes servios desenvolvidos
pelas instituies financeiras.

23

SCAVONE JUNIOR, Luiz Antnio. Juros no direito brasileiro. So Paulo: Editora Revista dos
Tribunais, 2003. p. 321-2.

24

Ibidem. p. 319.

25

26

OLIVEIRA, Marcos Cavalcante de. A formao de preos nas operaes bancrias e o conceito de
juros abusivos. Revista Forense. Rio de Janeiro. v. 384. p. 129 e seguintes.
KEYNES, John Maynard. A teoria geral do emprego, do juro e da moeda. Trad. de Mrio R. da
Cruz. Rev. tcnica de Cludio Roberto Contador. So Paulo: Atlas, 1982. p. 137.

13

Os opositores da cobrana do encargo de permanncia, repudiavam-na,


sustentando que no existe servio algum contratado pelo devedor a justificar a
cobrana de comisso.27 Ocorre que a cobrana da comisso de permanncia,
seguindo bases dirias, decorreria sim de um servio, por certo no prestado ao
devedor, mas sim ao cliente do banco, que contratou as operaes, valendo tanto
para a cobrana simples, e caucionada, como para o desconto de ttulos.

Por conseguinte, ainda que tenha havido uma impropriedade terminolgica,


pela m utilizao do termo comisso, uma vez que a relao comissionriocomitente no encontra correspondncia na relao credor-devedor, o carter
remuneratrio do encargo de permanncia ainda pode ser demonstrado por outros
meios. Veja-se, por exemplo, a noo do direito financeiro, denominada custo de
oportunidade ou oportunity cost damages28, aplicada nos contratos com previso de
comisso de permanncia pelo economista Eduardo Karazawa Guerra:
Custo de oportunidade pode ser definido como o valor da prxima melhor
oportunidade rejeitada, ou os fluxos de caixa perdidos como resultado de
preferir uma alternativa ao invs de outra, ou seja, se o juro remuneratrio
bem como o juro moratrio esto definidos em contrato e se a comisso de
permanncia surge no caso de inadimplncia do devedor, baseada numa
taxa futura atrelada a uma taxa de rentabilidade, entende-se que a
comisso de permanncia assume caractersticas de juro compensatrio,
pelo fato de a inadimplncia do devedor impedir que a instituio financeira
faa uso desse recurso para outra operao com outro devedor. Neste
ponto fica identificado o Custo de Oportunidade, ou seja, a suposta perda a
que a instituio fica sujeita por no poder lanar mo de tais recursos
29
financeiros.

Recentemente, sobrelevando a tese da natureza antiinflacionria da


comisso de permanncia, no mbito jurisprudencial, a corrente que preconiza a
identificao do encargo de permanncia com os juros conquistou o assentimento
da Segunda Seo do Superior Tribunal de Justia. Tal mudana na interpretao

27

OLIVEIRA, Celso Marcelo. Limite constitucional dos juros. Campinas: LZN, 2001. p. 208-11.

28

COOTER, Robert. ULEN, Thomas. Law and economics. 4 ed. Boston: Addison-Wesley, 2004. p.
228.

29

GUERRA, Eduardo Kurazawa. Apud. BARBOSA, Edgard Fernando, Op. cit. p. 92-3.

14

do instituto culminou, inclusive, na edio das Smulas 294 e 296, ambas do


Superior Tribunal de Justia.30

Os enunciados supra-referidos remarcam a consolidao da exegese que


findo o prazo contratual, so devidos juros remuneratrios, os quais no se
poderiam cumular com a comisso de permanncia. Disto decorreria logicamente o
entendimento de que o encargo de permanncia seria de natureza remuneratria.

Cumpre esclarecer, no entanto, que apesar da redao de ambas as


smulas no o mencionarem, majoritariamente decidiu-se que a comisso de
permanncia, ainda que possua uma proeminente carga remuneratria, tambm
congrega o efeito de atualizar a moeda, entendendo-se pela manuteno da
vedao prescrita na Smula n 30.

2.3. Hiptese mista

A consolidao da jurisprudncia, no sentido de considerar a comisso de


permanncia um encargo de eficcia mltipla, repisa um entendimento que h muito
vinha sendo cogitado nas demandas judiciais. Ainda em 1983, o advogado Jos
Salvador de Morais, publicou um artigo que conclua exatamente pela natureza
jurdica mista do instituto, conforme o excerto:
Em concluso, verifica-se que a comisso de permanncia engloba vrias
taxas, que realizam a remunerao da operao mutuada em sua fase da
mora, em que se pode ver uma prorrogao forada durante todo o tempo
em que o ttulo permanece vencido.
Ademais da remunerao do lapso de tempo da mora, a comisso de
permanncia tambm tem a funo de recompor economicamente a moeda
desvalorizada, tarefa que realiza por conter em sua composio um indcio
de correo monetria.
No sistema que vige atualmente, deve ela ser outorgada sempre taxa de
mercado, atualizada, ao que j se elucidou, para que no haja necessidade
da cobrana cumulativa de parcela complementar de correo monetria.
Porm, se cobrada taxa contratual, j defasada e da poca do ajuste
operacional afastada no tempo, ento, para que a cobrana no venha em
30

Smula n 294: No potestativa a clusula contratual que prev a comisso de permanncia


calculada pela taxa mdia de mercado apurada pelo Banco Central do Brasil, limitada taxa do
contrato; Smula n 296: Os juros remuneratrios, no cumulveis com a comisso de
permanncia, so devidos no perodo de inadimplncia, taxa mdia de mercado estipulada pelo
Banco Central do Brasil, limitada ao percentual contratado.

15

prejuzo do financiador, em razo de uma elevao do ndice inflacionrio,


torna-se devida a cobrana de uma correo monetria em sentido residual,
que, em complementao, reconstituir o valor econmico da moeda
31
desvalorizada.

No mesmo sentido, Celso Arajo Guimares sustentou a multiplicidade de


cargas da comisso de permanncia, nos seguintes termos:
No h, no entanto, como ignorar-se que a comisso de permanncia
tenha, essencialmente, o carter de remunerao da instituio financeira
pelo mtuo concedido, no perodo que se estabeleceu entre a data da
liquidao, originalmente prevista, e aquele em que a mesma efetivamente
ocorreu.
Mas, a toda evidncia, ao lado desse carter remuneratrio, a comisso de
permanncia possui, paralelamente, tambm o carter de encargo
destinado a atualizar o valor monetrio originrio do mtuo, pois que
embutido j se achava este fator, quer na taxa geral que originalmente
informou a operao, quer na taxa de mercado do dia do vencimento ou da
prpria liquidao, e que determinam, ontem ou hoje (segundo as diversas
32
resolues das autoridades monetrias), o montante da referida comisso.

Portanto, o carter de atualizao monetria da comisso de permanncia,


poder-se-ia ser vislumbrado, de acordo com o citado jurista, a partir da anlise
apurada da fixao do encargo, que ser pautado quer pela taxa contratual,
normalmente prefixada, quer pela taxa mdia de mercado, isto , atualizada.
Portanto, de qualquer modo o mutuante obteria uma reposio, ao menos parcial, do
poder de compra da moeda, utilizando-se de um mecanismo especializado, haja
vista que, para o jurista, a taxa dos juros j reflete o processo inflacionrio.

Em vista disso, importante esclarecer que a taxa de juros influenciada


por duas foras no mercado: a taxa bsica e o spread. A taxa bsica constitui reflexo
da poltica econmico-governamental e, portanto, encontra-se fora do alcance de
ingerncia do agente financeiro mutuante. O economista Milton Arajo aduz que o
spread, por sua vez, composto em considerao aos emprstimos compulsrios
determinados pelo Banco Central, ao ndice de inadimplncia verificado no mercado,

31

MORAIS, Jos Salvador. Apud. BARBOSA, Edgard Fernando. Op. cit. p. 69.

32

GUIMARES, Celso Arajo. Apud. BARBOSA, Edgard Fernando. Op. cit. p. 100-1.

16

carga tributria, aos custos administrativos da atividade bancria, bem como


margem de remunerao da instituio na intermediao do capital.33

Embora, nessa perspectiva, a taxa contratual prefixada no se mostre apta a


recompor o valor do capital prevaleceu o carter misto da comisso de permanncia,
assentando-se que a comisso serve, simultaneamente, para atualizar e para
remunerar a moeda.34

Todavia verifica-se, a partir de recentes decises da Terceira Turma, a


renovao do dissdio quanto ao tema, na medida em que reiteradamente se tm
atribudo comisso de permanncia uma natureza trplice. Cite-se, a ttulo de
exemplo, o Recurso Especial n 706.368/RS, julgado em abril de 2005, cujo voto
consigna:
Analisada a questo sob tais fundamentos, verifica-se que a comisso de
permanncia possui natureza trplice: a) funciona como ndice de
remunerao do capital mutuado (juros remuneratrios); b) atualiza o valor
da moeda (correo monetria); e c) compensa o credor pelo
inadimplemento contratual e o remunera pelos encargos decorrentes da
mora. Desse modo, qualquer cumulao da comisso de permanncia com
os encargos previstos pelo Cdigo Civil, sejam estes moratrios ou no,
representa bis in idem, observada a natureza jurdica dos institutos em
35
questo.

Em suma, a determinao da natureza jurdica da comisso de permanncia


carece de uniformizao jurisprudencial. O tema reveste-se de absoluta relevncia,
haja vista que da natureza do encargo de permanncia defluem efeitos
importantssimos, notadamente em relao cumulao com os demais encargos
tpicos dos contratos de crdito bancrios, em especial aqueles incidentes no
perodo da mora.

33

ARAJO, Milton. Juros e composio do spread. In: II Simpsio de direito bancrio. Porto Alegre:
Auditrio da ADVB, 2006. 24 ago. 2006.

34

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso especial n 271.214/RS. Recorrente: Banco do


Brasil S.A. Recorrido: Engenho Guarany Ltda. Relator: Min. Ari Pargendler. Braslia, 12 de maro
de 2003. Jurisprudncia. Disponvel em: <https://www.stj.gov.br/ > Acesso em: 14 set. 2006

35

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Agravo Regimental no Recurso Especial n 706.386/RS.


Agravante: Banco do Brasil S.A. Agravado: Aline Borges de Borges. Relatora: Min. Nancy Andrighi.
Braslia, 27 de abril de 2005. Jurisprudncia. Disponvel em: <https://www.stj.gov.br/ > Acesso em:
22 mar. 2007.

17

3. CUMULATIVIDADE COM OS ENCARGOS DE MORA NO MBITO DOS


NEGCIOS JURDICOS BANCRIOS

3.1. Juros moratrios

Todos os esforos empreendidos no intuito de determinar a natureza jurdica


da comisso de permanncia, tm por objetivo bsico a delimitao da aplicao
dos diversos encargos tpicos dos negcios jurdicos bancrios, em especial os
contratos de crdito, que denotam a essncia da atividade bancria. Uma vez que o
encargo de permanncia foi criado para incidir sobre o perodo de inexecuo
obrigacional, assume posio de destaque nas consideraes acerca da matria a
viabilidade ou no da cumulao da comisso de permanncia com os encargos
decorrentes da mora, destacando-se os juros de mora.

Os juros moratrios, nas palavras de Luiz Antnio Scavone Junior, so


aqueles decorrentes do descumprimento das obrigaes e, mais frequentemente, do
retardamento na restituio do capital ou do pagamento em dinheiro.36 Trata-se,
portanto, de obrigao decorrente da prorrogao unilateral do contrato, j que o
muturio permaneceu, independentemente da vontade do mutuante, na posse do
capital.

O Cdigo Civil Brasileiro de 2002, em seu artigo 406, disciplina:


Quando os juros moratrios no forem convencionados, ou forem sem taxa
estipulada, ou quando provierem de determinao da lei, sero fixados
segundo a taxa que estiver em vigor para a mora do pagamento de
37
impostos devidos Fazenda Nacional.

O dispositivo supracitado gerou grande comoo no mundo jurdico, haja


vista que o legislador optou pela indefinio da taxa legal, vinculando-a, to
somente, quela vigente para o ajuste dos dbitos fiscais junto Fazenda Nacional.

36

SCAVONE JUNIOR, Luiz Antnio. Juros no direito brasileiro. So Paulo: Editora Revista dos
Tribunais, 2003. p. 95.
37
BRASIL. Lei. n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002. Institui o novo Cdigo Civil Brasileiro. Legislao
federal. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/2002/L10406.htm> Acesso em:
27 mar. 2007.

18

Essa taxa modernamente fixada pelo Conselho de Poltica Monetria, do Banco


Central, consistindo na taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidao e de Custdia).

A SELIC, entretanto, fruto de um complexo de normas e prticas, que no


esto ao alcance do contratante ordinrio, pelo que muitos doutrinadores e
operadores do direito combateram a aplicao desse referencial. No mesmo sentido
o Conselho da Justia Federal entendeu como no juridicamente segura a utilizao
da taxa SELIC, porque encobriria o prvio conhecimento dos juros.38 Assim sendo,
galgou ampla aceitao a regra insculpida no art. 161, caput e 1 do Cdigo
Tributrio Nacional, a qual estabelece o patamar de 12% ao ano para os juros
moratrios.

Ademais, o Cdigo Civil vigente, no obstante a mora seja considerada


desde o vencimento da obrigao, no autoriza a incidncia de juros antes de
citao regular em ao, cujo objeto seja a obrigao no cumprida.

39

Considerada

a responsabilizao do devedor que retarda injustamente o pagamento de dvida


lquida como o principal efeito atribudo mora pela lei, a necessidade de citao,
contudo, quase esvaziou a principal funo do instituto.40

3.2. Clusula penal moratria

A clusula penal, multa, ou pena convencional, segundo noticia lvaro


Villaa Azevedo, j era conhecida entre os romanos sob a denominao stipulatio
poenae, sendo a fixao contratual, por escrito, nos limites da lei, de uma pena, ou
sano, de natureza econmica, imposta a quem retardar ou descumprir
determinada obrigao. 41

38

AZEVEDO, lvaro Villaa. Op. cit. p.236.

39

BRASIL. Lei. n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002. Institui o novo Cdigo Civil Brasileiro. Legislao
federal. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ > Acesso em: 27 mar. 2007.

40

ANDRADE, Anthony. Encargos moratrios: juros, multas e comisso de permanncia em contratos


de mtuo sob legislao civil e no Sistema Financeiro Nacional. So Paulo: Textonovo, 2005. p. 82.

41

AZEVEDO, lvaro Villaa. Op. cit. p. 256-7.

19

O consagrado civilista Orlando Gomes, com procedncia, assevera:


A clusula penal, tambm chamada pena convencional, o pacto acessrio
pelo qual as partes de um contrato fixam, de antemo, o valor das perdas e
danos que por acaso se verifiquem em consequncia da inexecuo
culposa de obrigao. Admite-se, entretanto, que, para exigir o pagamento
da multa, no precisa o credor alegar prejuzo.
Sua funo pr-liquidar danos. Insiste-se em consider-la meio de
constranger o devedor a cumprir a obrigao, por sua fora intimidativa,
42
mas esse efeito da clusula penal acidental.

O professor Luiz Antnio Scavone Junior apresenta a clusula penal, nos


seguintes termos:
A clusula penal a obrigao acessria mediante a qual o devedor obrigase a dar alguma coisa de tal sorte que a assegurar a execuo da
conveno ou compensar os prejuzos do credor.
Por outras palavras, penalidade destinada a evitar as conseqncias
funestas do inadimplemento absoluto ou do retardamento no cumprimento
43
da obrigao.

Pelo exposto, pode-se aferir que a natureza jurdica da clusula penal a de


obrigao acessria. O Cdigo Civil de 1916 consagrava tal natureza da clusula
penal em seu artigo 922 ao preceituar que a nulidade da obrigao importaria a da
clusula penal.44 Ainda que o Cdigo Civil de 2002 no tenha trazido dispositivo
correspondente, o seu artigo 412 menciona a existncia de obrigao principal,
demonstrando o carter acessrio da multa contratual, ainda que de forma menos
ntida.

A clusula penal moratria encontra esparsas limitaes no prprio Cdigo


Civil e tambm na legislao extravagante. Para os negcios jurdicos bancrios,
alis, assume extrema relevncia a limitao contida no 1, do artigo 52, do Cdigo
de Defesa do Consumidor (Lei 8.078/1990), que estatui: as multas de mora

42

GOMES, Orlando. Obrigaes. ver. atual. e aum, de acordo com o cdigo civil de 2002, por Evaldo
Brito. Rio de Janeiro: Forense, 2005. p. 186.

43

SCAVONE JUNIOR, Luiz Antnio. Obrigaes: abordagem didtica. 4. ed. So Paulo: Editora
Juarez de Oliveira, 2006. p. 195.

44

BRASIL. Lei n 3.071, de 1 de janeiro de 1916. Institui o Cdigo Civil Brasileiro, Legislao federal.
Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br > Acesso em: 27 mar. 2007.

20

decorrentes do inadimplemento de obrigaes no seu termo no podero ser


superiores a 2% (dois por cento) do valor da prestao.45

3.3. Comisso de permanncia e os encargos de mora

Consoante oportunamente observado, atualmente vige o entendimento de


que a comisso de permanncia possui o carter mltiplo de remunerar e atualizar o
capital mutuado, razo pela qual as construes jurisprudenciais se firmaram no
sentido de impossibilitar a cumulao da comisso de permanncia com os juros
remuneratrios e com a correo monetria. Tais vedaes tratam-se de
disposies naturais, na medida em que no se poderia admitir a cumulao de
encargos com a mesma natureza jurdica.

Contudo apesar de literal disposio em contrrio, contida na Resoluo n


1.129/86, do Banco Central, formou-se forte orientao jurisprudencial de modo a
inviabilizar a cobrana cumulativa dos juros de mora com a comisso de
permanncia, levando em sua esteira a clusula penal moratria. Cssio M. C.
Penteado Junior46 afirma que os julgados que declaram a comisso de permanncia
como gravame mora, malgrado a regulamentao autorize a cumulatividade,
aduzem que ato administrativo, entenda-se resoluo, no poderia prevalecer sobre
a natureza jurdica dos institutos, expressas em lei. Tal fundamentao, no entanto,
aproveita-se da dificuldade de hierarquizao das normas contidas em Resolues,
bem como da indefinio legal dos efeitos da comisso de permanncia.

Em vista disso, mister colacionar o seguinte julgado do Superior Tribunal


de Justia:
Pela interpretao literal da Resoluo n 1.129/86 do Bacen, poder-se-ia
inferir, como deseja crer o agravante, que os bancos estariam autorizados a
cobrar de seus devedores, alm dos juros de mora, a comisso de
permanncia. Porm, o correto desate do ponto passa, necessariamente,
45

BRASIL. Lei n 8.078, de 11 de setembro de 1990. Dispe sobre a proteo ao consumidor.


Legislao. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ > Acesso em: 27 mar. 2007.

46

PENTEADO JUNIOR, Cssio M. C. A comisso de permanncia e a cumulao com juros


moratrios e com a multa contratual Entendimento do Superior Tribunal de Justia. Disponvel
em: <http//:www.acrefi.org.br/artigos.asp?ID=12> Acesso em: 13 out. 2006.

21

pela anlise da natureza jurdica dos institutos e no pela interpretao


literal de um ato administrativo, que no pode se sobrepor lei ou a
princpios gerais do direito.
Com efeito, a comisso de permanncia tem a finalidade de remunerar o
capital e atualizar o seu valor, no inadimplemento, motivo pelo qual
pacfica a orientao de que no se pode cumular com os juros
remuneratrios e com a correo monetria, sob pena de se ter a cobrana
de mais de uma parcela para se atingir o mesmo objetivo.
Por outro lado a comisso de permanncia, na forma como pactuada nos
contratos em geral, constitui encargo substitutivo para a inadimplncia, da
se presumir que ao credor mais favorvel e que em relao ao devedor
representa uma penalidade extra contra a impontualidade, majorando ainda
mais a dvida.
Ora, previstos j em lei os encargos especficos com naturezas distintas e
transparentes, para o perodo de inadimplncia, tais a multa e os juros
moratrios, no h razo plausvel para admitir a comisso de permanncia
cumulativamente com aqueles, encargo de difcil compreenso para o
consumidor, que no foi criado por lei, mas previsto em resoluo do Banco
Central do Brasil (Resoluo n 1.129/86).
Sob esta tica, ento, a comisso de permanncia no mais se justifica.
Porm, caso seja pactuada, no pode ser cumulada com os encargos
transparentes, criados por lei e com finalidades especficas, sob pena de
incorrer em bis in idem, j que aquela, alm de possuir um carter punitivo,
aumenta a remunerao da instituio financeira, seja como juros
remuneratrios seja como juros simplesmente moratrios. O fato que a
comisso de permanncia foi adotada para atualizar, apenar e garantir o
credor em perodo em que a legislao no cuidava com preciso dos
47
encargos contratuais.

As premissas fundamentais, apontadas no excerto como imperativos para a


vedao da cumulatividade dos encargos de mora com a comisso de permanncia,
todavia, contrastam com a doutrina apresentada no presente trabalho.

Com efeito, a gnese da comisso de permanncia foi apresentada como


necessrio insumo s relaes jurdicas dos agentes do Sistema Financeiro
Nacional, haja vista o favorecimento da legislao rolagem das dvidas, pagando o
devedor, no perodo de prorrogao unilateral forada da obrigao, somente os
juros de mora, previstos nos artigos 1062 e 1262, do Cdigo Civil de 1916, e a multa
contratual, esta prevista no artigo 920 do mesmo diploma, ambos limitados pelos
artigos 5 e 9, respectivamente, do Decreto n 22.626, conhecido por Lei da Usura,
at o assentimento do Supremo Tribunal Federal em sentido contrrio, quando da
edio do enunciado de n 596, em 1976.

47

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n 735.777/RS. Recorrente: Banco BMG
S.A. Recorrido: Miguel Reci dos Santos. Relator: Ministro Carlos Alberto Menezes Direito. Braslia,
16
de
junho
de
2005.
Jurisprudncia.
Disponvel
em:
<https://ww2.stj.
gov.br/revistaeletronica/ita.asp?registro=200500474921&dt_publicacao=12/09/2005> Acesso em:
22 mar. 2007.

22

Existindo, poca, encargos especificamente previstos pela legislao civil


para atuarem pedagogicamente sobre a esfera patrimonial do devedor, no intuito de
evitar-se o inadimplemento ou pelo menos minimizarem-se os seus efeitos, a
comisso de permanncia nunca pretendeu punir o devedor moroso.

Alm disso, uma vez admitido o carter remuneratrio do encargo de


permanncia, no se pode pretender sua confuso com os juros moratrios, sob
pena de se incorrer em m-tcnica jurdica. A professora Judith Martins-Costa
prope uma diferenciao funcional dos juros remuneratrios e moratrios, conforme
o excerto:
[...] os juros moratrios distinguem-se dos juros remuneratrios
(compensatrios) porque constituem formas de sano pelo no-pagamento
de obrigao no termo devido enquanto os compensatrios ou
remuneratrios constituem remunerao do capital mutuado, tratando-se de
uma espcie de compensao ou fruto devido pelo emprstimo.
A diferena funcional est clara no texto legal: quanto aos juros moratrios
resulta claramente, da combinao entre as regras do art. 406 e 407, a
funo exercida, que a de conferir uma indenizao forfatria da mora,
cabendo ainda assinalar que, diferena dos juros moratrios
convencionais, os juros de mora legais so rigorosamente predeterminados
no an e no quantum, desempenhando uma funo tpica expressa na ratio
48
da norma que os regula.

A classificao dos juros em remuneratrios, ou compensatrios, e


moratrios faz referncia, portanto, ao seu fundamento e sua funo. A gnese
dos juros remuneratrios a utilizao de capital alheio e se contam em razo da
utilizao desse capital por determinado tempo. Em contrapartida, os juros
moratrios possuem gnese no atraso, ou mora, na restituio do capital. So, por
certo, juros pela utilizao do capital, mas constituem, sobretudo, sano ao devedor
moroso, no sentido de compelir o pagamento imediato. Em vista disso, no h bice
para a cumulao dos juros remuneratrios e moratrios.

Ainda que considerado o carter de atualizao monetria, combatido ainda


hoje, mas pacificado jurisprudencialmente, no se admitiria concluso diversa da
viabilidade de cumulao da comisso de permanncia com os juros moratrios. O
48

MARTINS-COSTA, Judith. O regime dos juros no novo direito privado brasileiro. Revista da
AJURIS/Associao dos Juzes do Rio Grande do Sul. Porto Alegre: AJURIS, 2007. v. 34. n. 105. p.
237-64. p. 246-7.

23

prprio artigo 389, do Cdigo Civil Brasileiro, j referido no presente estudo,


preconiza a cumulao de atualizao monetria e juros de mora ao estatuir que
no cumprida a obrigao, responde o devedor por perdas e danos, mais juros e
atualizao monetria.49

No tocante clusula penal moratria, igualmente no se sustenta a


vedao de sua cumulao com a comisso de permanncia. A clusula penal
moratria, repita-se, constitui obrigao acessria. A clusula penal, no perodo de
execuo normal do contrato, acidentalmente constrange o devedor ao cumprimento
tempestivo da obrigao principal50, mas seus reais efeitos se desenvolvem somente
no

inadimplemento,

configurando

prefixao

de

perdas

danos,

devida

acessoriamente obrigao principal, ao arbtrio do credor.51

Assim, o pagamento do percentual ajustado a ttulo de clusula penal,


obrigao da parte contratante, tanto quanto a restituio do capital mutuado. Extraise de tal considerao a noo de que a comisso de permanncia jamais poderia
congregar a clausula penal moratria, na exata medida em que a clusula penal no
faculdade de instituio financeira credora, nem meio de constranger o devedor
a cumprir a obrigao, mas sim obrigao acessria, que tem sua gnese no
momento da contratao e independe de qualificao do credor.

A Colenda Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia ocasionalmente


decidia pela viabilidade da cumulao dos encargos de permanncia e de mora.
Esse entendimento proclamado, por exemplo, pelo Ministro Ari Pargendler, que
preconiza diferentes funes para os institutos, sempre considerando a dinmica do
contrato, a partir de uma conjuntura macroeconmica. Nesse sentido, cabe a
transcrio parcial da deciso monocrtica que julgou o Recurso Especial n
470.777/RS:
49

BRASIL. Lei. n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002. Institui o novo Cdigo Civil Brasileiro. Legislao
federal. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/2002/L10406.htm> Acesso em:
02 abr. 2007.

50

DE PAGE, Henri. Apud. GOMES, Orlando. Op. cit. p, 186.

51

Reza o artigo 411 do Cdigo Civil Brasileiro: Quando se estipular a clusula penal para o caso de
mora, ou em segurana especial de outra clusula determinada, ter o credor o arbtrio de exigir a
satisfao da pena cominada, juntamente com o desempenho da obrigao principal.

24

Cumulao dos encargos. Se os juros remuneratrios constituem os


rendimentos do capital, se a multa penaliza o inadimplemento do devedor e
se os juros de mora castigam o pagamento feito com atraso, nada justifica
que a cobrana dos juros remuneratrios exclua a exigibilidade dos demais
52
encargos; cada um tem seu ttulo prprio.

Por conseguinte, a comisso de permanncia no se confunde com os


encargos da mora, na exata medida em que no se verifica identidade funcional
entre os institutos, seno vejamos: os juros de mora tm funo punitiva, a clusula
penal tem funo indenizatria e a comisso de permanncia tem funo
remuneratria e antiinflacionria.

Em face do exposto poder-se-ia concluir que no parece razovel a vedao


da cumulao da comisso de permanncia com os encargos de mora, uma vez que
aquela remunera e, segundo jurisprudncia pacificada, atualiza o capital no perodo
de prorrogao forada do contrato de mutuo, e estes punem o devedor moroso e
imputam-lhe responsabilidade patrimonial pela inexecuo contratual, derivada de
pacto acessrio, respectivamente.

Vislumbra-se, todavia, uma inclinao da Corte Superior no sentido de


inviabilizar tal cumulao, aproveitando-se da enorme flexibilidade conceitual do
instituto e desconsiderando que essa vedao acarreta funestos efeitos no mbito
contratual, suportados pelo credor, enquanto o devedor se beneficia com o
beneplcito de um entendimento, que, salvo melhor juzo, no se harmoniza com a
legislao civil vigente.

4. FUNO ECONMICA DA COMISSO DE PERMANNCIA E OS REFLEXOS


DA NEGAO DA CUMULATIVIDADE COM OS ENCARGOS DE MORA

4.1. Funo econmica da comisso de permanncia


Tradicionalmente a rotina exegtica dos tribunais caracterizava-se, no dizer
de Judith Martins-Costa, pela tentativa de buscar o equilbrio entre os interesses dos
52

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n 740.777/RS. Recorrente: Banco ABN
Amro Real S.A. Recorrido: Julio Regis Tedeschi de Arajo. Relator: Min. Ari Pargendler.
Jurisprudncia. Disponvel em: <https://www.stj.gov.br > Acesso em 20 set. 2006.

25

sujeitos da relao contratual, pautando-se em uma perspectiva micro-jurdica53, o


que Fabio Konder Comparato denomina de equilbrio intersubjetivo.54 No entanto, a
Constituio de 1988 alou a ordem econmica ao status de valor constitucional,
acarretado

alterao

significativa

na

perspectiva

das

relaes

jurdicas,

especialmente no campo das relaes obrigacionais no mbito do Sistema


Financeiro Nacional, de modo que no mais se mostra suficiente a anlise da
relao intersubjetiva.

Com efeito, a prpria dinmica dos contratos alterou-se profundamente com


o processo de globalizao, que acentuou a tenso entre direito e mercado,
afastando a possibilidade de considerar os contratos como operaes jurdicas e
econmicas autopoiticas, desligadas de um contexto.55 Reforando tal noo, a
nova disciplina dos contratos, preconiza a funo social do contrato como
condicionante ao princpio da liberdade contratual. As funes do contrato, nas
palavras de Mnica Yoshizato Bierwagen, so:
[...] uma econmica, na medida em que representa um instrumento de
circulao de riquezas e difuso de bens; outra regulatria, enquanto
enfeixa direitos e obrigaes voluntariamente assumidas pelas partes; e,
por fim, social, considerando que seu exerccio dirige-se para a satisfao
56
de interesses sociais.

Em vista disso, a pactuao da comisso de permanncia pode ser


analisada, no mbito dos contratos bancrios, sob duas ticas distintas: a primeira,
considerando exclusivamente a relao intersubjetiva, ou seja, a tenso entre os
interesses subjetivos das partes contratantes; e a segunda, levando em
considerao o contexto em que se insere a relao contratual, isto , o mercado.

A anlise adstrita relao contratual conduz naturalmente manuteno


da exigibilidade da remunerao do emprstimo bancrio no intuito de evitar-se a
53

MARTINS-COSTA, Judith. Op. cit. p. 241.

54

COMPARATO, Fabio Konder. Apud. MARTINS-COSTA, Judith. Op. cit. p, 241.

55

MARTINS-COSTA, Judith. Op. cit. p. 243.

56

BIERWAGEN, Mnica Yoshizato. Princpios e regras de interpretao dos contratos no novo cdigo
Civil. 2. ed. So Paulo: Saraiva, 2003. p. 41

26

distoro da base econmica da relao no caso de, findo o prazo contratual, o


devido resgate no ocorresse.57 Assim, o encargo de permanncia, entendido como
sucedneo dos juros remuneratrios, visa manter a base econmica do contrato, no
perodo de inadimplncia, cuja criao se apresentou como um imperativo, na
medida em que os encargos tpicos decorrentes do inadimplemento, isoladamente,
no conseguiam atingir seus propsitos essenciais, acarretando prejuzos de ordem
financeira a um dos contratantes.

Em razo de a comisso de permanncia, da mesma maneira que os juros,


afetar diretamente interesses transubjetivos, ela assume um relevante papel na
estrutura do Sistema Financeiro Nacional, atuando como verdadeiro insumo aos
seus agentes, procurando neutralizar a corroso da confiana interpessoal,
assegurando instituio financeira credora uma remunerao eqitativa para as
suas operaes no liquidadas nos seus respectivos termos.

Ademais, no se pode olvidar que o mtuo bancrio desempenha um papel


importantssimo no desenvolvimento de uma nao. Nesse sentido, Izner Hanna
Garcia, assevera:
O emprstimo uma transao bancria mais perceptvel ao leigo e cumpre
importante funo social, como bem alerta Sergio Carlos Covello: Os
emprstimos, assim, fomentam a produo, desenvolvem o comrcio,
tornam vivel a execuo e grandes trabalhos pblicos em benefcio geral
da coletividade, fazendo com que capitais disponveis se tornem produtivos
pela aplicao na criao de outras riquezas, sendo, em uma palavra, fator
58
notvel de bem-estar e prosperidade gerais.

Em ateno ao papel dos bancos na sociedade moderna, registra o


professor Arnoldo Wald que, atualmente, a necessidade de conciliao entre os
imperativos do mercado e as metas do Estado fez com que a elaborao do direito
se tornasse negociada. 59
57

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n 895.692/RS. Recorrente: Financeira Alfa
S.A. Crdito, Financiamento e Investimento. Recorrido: Ceclia Maria Pedroso Borges. Relator: Min.
Ari Pargendler. Jurisprudncia. Disponvel em: <https://www.stj.gov.br > Acesso em: 15 nov. 2006.

58

GARCIA, Izner Hanna. Ilegalidades nos contratos bancrios. Rio de Janeiro: Aide, 2000. p. 74.

59

WALD, Arnoldo. A funo social do crdito e a nova parceria entre o governo e o empresariado.
Revista de Direito Bancrio e do Mercado de Capitais. So Paulo, ano 7, n. 24, p. 35-40, abr.-jun.,
2004. p. 37.

27

Com efeito, o contrato de crdito bancrio e, por decorrncia lgica, os


institutos que o assistem, dentre os quais o presente trabalho destacou a comisso
de permanncia, desempenham essencial funo econmica, no sentido de
viabilizar a circulao de riquezas e o desenvolvimento, no s do pas, mas de
todos os indivduos que deles se aproveitam. Por conseguinte, a exegese do
complexo normativo e jurisprudencial da comisso de permanncia, assim como dos
juros e demais institutos jurdicos tpicos dos contratos de crdito bancrios, alm da
interface dos interesses subjetivos individuais dos contratantes, deve ponderar de
igual forma a direta relao desses institutos com o desenvolvimento da atividade
financeira do pas.

4.2. Reflexos da negao da cumulatividade

A vedao de cobrana cumulada da comisso de permanncia com juros


moratrios e clusula penal, acarreta desastrosos efeitos sobre a relao contratual,
especialmente considerando que a Corte Superior impe sua incidncia isolada e
limitada taxa de juros remuneratrios originalmente contratada, isto , para o
perodo da normalidade contratual, conforme orientao da Smula n 294.

Na esteira do que se argiu anteriormente, a comisso de permanncia no


tem aptido de produzir os efeitos dos encargos especficos da mora, at mesmo
porque no instituda com o propsito de punir o contratante inadimplente, mas de
resguardar os interesses da outra parte, diante da inadimplncia, sendo
operacionalizada pela prorrogao da remunerao a que faz jus o credor.

Admitindo-se, pois, a incapacidade da comisso de permanncia suprir os


encargos especficos da mora, cria-se, a partir da sua supresso, uma vantagem
indevida ao contratante inadimplente, que no ter interesse maior em quitar sua
dvida, gerando, ento, prejuzos de ordem financeira ao credor. Esta circunstncia
fere o princpio do no-enriquecimento sem causa ou locupletamento ilcito, que,
segundo Roberto Senise Lisboa, refere-se ao aumento patrimonial sem nexo causal

28

que pode ser mensurado no s pelo crescimento do patrimnio de uma, mas


tambm pelo decrscimo do da outra parte 60.

Deixando de auferir o credor os juros devidos a ttulo de sano pelo no


pagamento de obrigao no termo devido, direito previsto nos artigos 406 e 407 do
Cdigo Civil, resta configurado o decrscimo patrimonial de que trata o referido
princpio informativo.

Em face da vinculao da comisso de permanncia taxa contratual de


juros, bem como da supresso dos encargos moratrios, o atual entendimento do
Superior Tribunal de Justia estaria, indiretamente, equiparando o perodo de
inadimplncia ao perodo da execuo normal do contrato. Nesse sentido, o voto do
Recurso de Apelao n 70017581539, da Segunda Cmara Especial Cvel do
Tribunal de Justia do Estado do Rio Grande do Sul parcialmente transcrito:
Entretanto, ante a no-vinculao da comisso de permanncia taxa de
mercado, mas aos juros contratados para o perodo de normalidade, no se
mostra razovel afastar os juros moratrios e a multa contratual estipulada
nos termos do CDC, uma vez que assim procedente, estar-se-ia igualando o
61
perodo de inadimplemento ao da normalidade contratual.

A construo jurisprudencial que preconiza a incidncia isolada da comisso


de permanncia negligencia que, limitada taxa de juros remuneratrios ajustados
no incio da relao contratual, na melhor das hipteses haver a equiparao das
verbas incidentes sobre o capital mutuado no perodo da normalidade quelas
incidentes no perodo de prorrogao forada do contrato, o que, de per si, se
mostra suficiente para configurar a vantagem indevida ao devedor.
Veja-se tambm:
Seguindo este raciocnio, a incidncia, de forma isolada, da comisso de
permanncia, torna-se uma vantagem ao devedor inadimplente. No haver
cumulao com correo monetria, juros remuneratrios, juros moratrios
e multa. Em relao aos dois primeiros, a comisso de permanncia os
60

LISBOA, Roberto Senise. Manual elementar de direito civil. 2 ed. rev. e atual. em conformidade com
o novo cdigo civil. So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2002. v.2. p. 160.

61

RIO GRANDE DO SUL. Tribunal de Justia do Estado do Rio Grande do Sul. Recurso de Apelao
n 70017581539. Apelante: Cludia Beatriz Silva dos Santos. Apelado: Financeira Alfa S.A. Crdito,
Financiamento e Investimento. Relator: Dr. Srgio Luiz Grassi Beck. Porto Alegre, 28 de novembro
de 2006. Jurisprudncia. Disponvel em: <http://www.tj.rs.gov.br> Acesso em: 22 jan. 2007.

29

supre. O percentual de juros para remunerar o capital, sem dvida, j


estipulado em patamar que propicia a compensao pela no devoluo do
dinheiro no prazo do vencimento e possibilita manter o valor da moeda.
O mesmo no se pode dizer quanto aos juros moratrios e multa, encargos
especficos para a mora e que objetivam desestimular a inadimplncia. No
haver diferena para o devedor, no haver interesse maior em quitar a
dvida, a no ser frente ameaa de ter o nome inscrito em cadastro
negativo de consumidores, ter ttulos protestados ou sofrer processo de
62
execuo.

Destarte, descabida a pretenso de incidncia isolada da comisso de


permanncia, sob pena de infringncia a principio informativo do direito civil
brasileiro e de fraude prpria regncia da inexecuo obrigacional.

Com efeito, a antipatia da Corte Superior relativamente comisso de


permanncia produz considerveis prejuzos esfera patrimonial do credor,
especialmente considerando que as relaes obrigacionais cujo objeto o crdito
negociado so, nada menos, que atividade institucional63 de grande parte dos
agentes integrantes do Sistema Financeiro Nacional.

CONCLUSO

Historicamente, a comisso de permanncia deve ser entendida como


mecanismo de prorrogao da remunerao nos negcios jurdicos bancrios, haja
vista que a inexistncia de previso legal de remunerao no perodo de
prorrogao forada do contrato pelo no pagamento, favorecendo a rolagem da
obrigao, gerando o locupletamento ilcito do devedor moroso.

Os intrpretes ocupam-se contemporaneamente da possibilidade da


comisso de permanncia coincidir com os institutos tpicos da mora, como os juros
de mora e a clusula penal, considerada a recente hiptese de ela encerrar um
carter punitivo, capaz, pois, de excluir tacitamente os demais encargos. A questo,
62

RIO GRANDE DO SUL. Tribunal de Justia do Estado do Rio Grande do Sul. Recurso de Apelao
n 70015830334. Apelante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Apelado: Nauri Marques
Camargo. Relator: Dra. Leila Vani Pandolfo Machado. 25 de julho de 2006. Jurisprudncia.
Disponvel em: <http://www.tj.rs.gov.br> Acesso em: 14 set. 2006.

63

COMPARATO, Fbio Konder. Alienao de controle de companhia aberta. In Direito empresarial. 1.


ed. So Paulo: Saraiva, 1995. p. 75.

30

contudo, suficientemente complexa para que este trabalho no pretenda esgotar


os seus desdobramentos.

Em se considerando a comisso de permanncia como encargo apto a


desempenhar somente as funes de remunerao e atualizao monetria, no se
vislumbra cabvel a vedao da cumulao dos encargos de permanncia e de
mora. A propsito, essa proposio harmoniza-se com a disciplina da comisso de
permanncia, trazida pela Resoluo n 1.129/1986, do Banco Central, assim como
com as consideraes apresentadas no desenvolvimento deste trabalho acerca das
naturezas dos institutos.

Em sentido diverso, admitindo-se a aptido da comisso de permanncia em


exercer a funo de sancionar o devedor moroso, foroso seria aceitar que a
cumulatividade da comisso de permanncia com os juros de mora restaria
prejudicada. A cobrana da clausula penal moratria, entretanto, em nenhuma das
hipteses constituiria bis in idem, porquanto esta no configura sano ao devedor,
mas obrigao acessria ajustada no contrato, que, se no exceder o limite
preconizado pelo Cdigo de Defesa do Consumidor, sob tal fundamento no pode
ser afastada da relao.

De qualquer sorte, a soluo desse conflito no poder desconsiderar o


importante papel desempenhado pela comisso de permanncia no mbito das
relaes jurdicas desenvolvidas no mercado financeiro nacional. O encargo de
permanncia representa, em uma perspectiva intersubjetiva, fator de equilbrio nas
relaes comerciais, reduzindo, tambm, a corroso da confiana interpessoal
provocada pelo inadimplemento, atingindo, assim, interesses metaindividuais.

Com efeito, trata-se de questo delicada, eis que a supresso de qualquer


dos institutos acarreta prejuzos diretos aos contratantes e coletividade, de ordem
no s patrimonial, mas tambm moral, somando-se a todos os demais
desequilbrios sistmicos que gravam o ordenamento jurdico ptrio.