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Relatrio do fluxo de caixa: Analise de saldos


Utilidade: Possibilidade de prever acontecimentos futuros na empresa, atravs da analise
do relatrio de fluxo de caixa.
A vantagem de ter um fluxo de caixa , exatamente, o de prever como se comportar a
disponibilidade de recursos e poder tomar algumas providencias relacionadas que so
pertinentes situao apresentada.
Toda previso feita no sentido de mudar o rumo das coisas e com a previso de caixa no
diferente. Alem do que, o fluxo de caixa est na empresa como um termmetro, o que
ocorre no caixa na maioria das vezes conseqncia dos resultados obtidos nos negcios
como, por exemplo:
Se a empresa opera com lucro e os negcios permanecem estveis, provvel que haja
sobras de recursos no caixa.
Se a empresa opera com lucro, mas existe uma evoluo dos negcios, poder sobrar ou
faltar dinheiro no caixa
Sobrar, quando o lucro for suficiente para atender necessidade de recursos exigida pela
evoluo dos negcios. E faltar quando o lucro no for suficiente para atender a demanda
de recursos exigida pelo aumento dos negcios.
Certamente, quando a empresa opera com prejuzos e no houver uma ao direta no
sentido de repor recursos, seguramente faltar dinheiro no caixa para atender os
compromissos, por que mais dia menos dia, o prejuzo diminuir o capital de giro da
empresa.
Podemos perceber ainda diante dessas situaes:
Se o saldo do caixa negativo por alguns dias e em outros ele positivo, de forma que no
final do ms positivo, isto significa que a empresa tem problemas apenas de fluxo, e no
de capital, ento algumas providencias devero ser tomadas no sentido se e ter um fluxo de
caixa um pouco mais coerente.
Entretanto, se o saldo do fluxo de caixa for permanentemente negativo, isto significa que
a empresa tem problema de falta de capital por estar operando com prejuzos, ou por estar
com lucros no suficientes para atender a demanda exigida pelo aumento dos negcios.

Podemos concluir, se o fluxo de caixa for permanentemente negativo, temos que


detectar o que est ocorrendo:
Se estivermos operando com prejuzo, somente contratar emprstimos no vai resolver o
problema, s vai agravar ainda mais a situao, porque temos um aumento de despesas com
os juros, o que aumentar ainda mais o prejuzo. Antes de tomar essa providencia, temos
que viabilizar os negcios e torna-los lucrativos.
Se tivermos operando com lucro, necessrio avaliar se o custo da contratao de
emprstimos compensado com aumento dos negcios e do lucro.
Entretanto, se o saldo de caixa ora negativo, ora positivo, e ao longo do tempo ele se
compensa, isto sintoma de m utilizao de capital, seja por fatores administrativos ou por
fatores externos empresa.
Nestas circunstancias, um bom trabalho de previso, onde as anomalias possam ser
detectadas antecipadamente, muito se pode fazer para eliminar definitivamente a falta de
recursos, como por exemplo, aumentar o fluxo das entradas:
-

Promover vendas vista para aumentar o fluxo de recursos no caixa.


Diminuir o mximo possvel os prazos de venda a prazo. Com uma analise um
pouco mais apurada, podemos concluir que muitas vezes existem espaos para
reduzir os prazos. Dois ou trs dias so suficientes para diminuir saldos negativos de
caixa, sem desmotivar o comprador pela aquisio dos produtos.
Quando se tratar de eventualidades, alternativas como descontar duplicatas pode ser
uma soluo para o problema. Entretanto necessrio esgotar primeiro todas as
possibilidades de soluo sem custos. O desconto de duplicatas j envolve o
pagamento de juros. Promover o desconto de duplicata com o prprio cliente
devedor pode, por vezes, ser uma soluo melhor do que desconto de duplicata em
banco. A negociao dos juros com clientes pode levar a uma sensvel diminuio
das despesas com juros.

E finalmente para aumentar os fluxos das entradas, restam os emprstimos:


desnecessrio dizer que o melhor emprstimo que a empresa pode obter o emprstimo
dos prprios proprietrios e scios, isto porque o mercado financeiro cobra taxa
extremamente altas para conceder emprstimos.
At agora as colocaes so relacionadas com o aumento das entradas ou aumento do fluxo
de entradas. Agora falaremos um pouco sobre as sadas, ou seja, diminuir o fluxo de sadas:
Outra maneira de solucionar os problemas de faltas eventuais no fluxo de caixa
diminuir ou postergar as sadas. Diminuir implica em reduzir despesas ou reduzir compras
para eliminar sobras de estoque. Entretanto a melhor forma de resolver o problema de falta
de caixa com sadas , na verdade, dar um alongamento maior aos pagamentos.
O desempenho do setor de compras tem o papel fundamental nesta proposta, pois a partir
do setor de compras que podemos solucionar problemas de falta de caixa. As aquisies

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devero ser negociadas com o maior prazo possvel, sem, contudo inflacionar os preos dos
produtos a ponto de perder a competitividade. Assim, preos bons e prazos longos deve ser
o lema de qualquer setor de compras.
Como medida eventual pode-se ainda, negociar os atrasos nos pagamentos das
duplicatas. Devemos considerar que esta ultima medida no muito bem vista pelo
mercado, pois demonstra certa fragilidade financeira da empresa, trazendo restries de
carter creditcio. Mas de qualquer forma uma alternativa.
O controle do pagamento de despesas pode tambm fazer parte da estratgia de boa
administrao das disponibilidades. Evitar a concentrao de pagamentos em certos dias da
semana ou do ms pode colaborar decisivamente para eliminar faltas de caixa.

BOA SORTE e SUCESSO


LUIZ ANTONIO FURTADO.