UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NCLEO DE SUCRE
ESCUELA DE ADMINISTRACIN
DEPARTAMENTO DE CONTADURA

TEMA 4: INVERSIONES
BACHILLERES:
Cova Luis
CI: 22.291.390
Sanguinetti Augusto
CI: 21.547.248

PROFESORA:
Edith Velsquez

CUMANA, JULIO DE 2012

INTRODUCCIN
En general, se pueden definir como inversiones a las colocaciones que una
empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que
ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las organizaciones suelen invertir grandes
sumas en existencias, as como en inversiones inmobiliarias o propiedades y equipos que
les ayuden a optimizar sus procesos y producir rendimientos. Los bonos y acciones son
ttulos de valores en los que generalmente invierten las empresas. Las inversiones pueden
ser a corto y a largo plazo. Las inversiones a corto plazo son colocaciones que son
prcticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que
representan un poco ms de riesgo dentro del mercado. Dentro de la clasificacin de
inversiones temporales segn la DPC, estas son valores negociables (bonos) e inversiones
disponibles para la venta. Y las inversiones a largo plazo se clasifican en inversiones
conservadas hasta su vencimiento y con el propsito de ejercer control. Cual sea el tipo
de inversin que se haga, es importante que se conozca su contabilizacin, los mtodos
empleados, presentacin en los Estados Financieros y que normas de control interno
deben implementarse. Estos aspectos y otros relevantes dentro del mbito de las
inversiones, como es el caso de la amortizacin de la prima sobre bono, y del descuento
sobre bono, se tratarn en detalle a continuacin.

1. QUE SON INVERSIONES?

Lleva consigo la idea de utilizar recursos con el objeto de alcanzar algn beneficio,
bien sea econmico, poltico, social, satisfaccin personal, entre otros.
La parte de recursos que la empresa ha destinado a la realizacin de transacciones
de las cuales espera obtener un beneficio concreto.
2. CON QUE FINALIDAD UNA EMPRESA INVIERTE?
La empresa obtiene ingresos adicionales de inversiones provenientes como
intereses, dividendos, alquileres, entre otros.
Permite que la empresa obtenga fondos que podrn ser utilizados en la compra de activos
fijos y ampliacin de plantas.
3. CULES SON LOS TTULOS VALORES EN LOS QUE FRECUENTEMENTE
INVIERTEN LAS EMPRESAS Y DEFNALOS?
Los ttulos valores en los que con mayor frecuencia la empresa realizan inversiones
son:
1) Acciones: son ttulos que acreditan a su poseedor legal como propietario de una
cuota parte del patrimonio de una empresa.
2) Bonos u obligaciones: son ttulos que representan deudas a largo plazo contradas
por la entidad emisora. Cuando en un momento dado, una empresa requiere de grandes
cantidades de dinero para alcanzar cualquier objetivo, como por ejemplo; para construir
una nueva planta, con frecuencia le resulta difcil obtener tal cantidad de recursos
provenientes de una sola fuente. En tales casos, la empresa recurre a la emisin de bonos,

los cuales podrn ser vendidos a cueles quiera personas naturales o jurdicas que pudiesen
estar interesadas en hacer ese tipo de inversin.
4. CULES SON LAS DIFERENCIAS ENTRE BONOS Y ACCIONES?
ACCIONES

BONOS

Son ttulos que dan a su propietario derechos No dan derechos a sus poseedores sobre el
sobre una parte del patrimonio de una patrimonio de la empresa, sino que son
empresa.

simples acreedores de la empresa.

Su rendimiento depende

de si la empresa Su

rendimiento

es

seguro,

obtiene utilidades y de la decisin de la junta independientemente de si la empresa tuvo

directiva de distribuirlas o no.

utilidades.

La empresa no obtiene la obligatoriedad de El poseedor de un bono tiene el derecho a

rembolsar a su propietario el valor de la accin que se le rembolse el valor nominal a su
despus de cierto tiempo.

vencimiento.

El poseedor de acciones generalmente tiene el El disponer de un bono no le da el derecho a

derecho

de participar

en

la

adquisicin su poseedor de participar en la compara de

procedentes de nuevas emisiones

Cuando

la

empresa

sea

liquidada,

nuevas emisiones
los Cuando la empresa sea liquidada, el

poseedores de acciones cobraran solo despus poseedor de bono tienes el derecho a que
de que todos los pasivos hayan sido cancelados

se le pague la correspondiente acreencia,

antes de que los accionistas cobren cantidad
alguna.

Las acciones son ttulos que no tienen garanta

Los bonos son ttulos que representan

acreencias garantizadas.

5. CULES SON LAS MEDIDAS DE CONTROL INTERNO APLICADAS A LAS

INVERSIONES?
Entre las medidas de control interno tenemos:
Todas las transacciones de valores deben ser previamente autorizadas por la junta
directiva.
Los valores deben estar registrados a nombre de la empresa o debidamente
endosados a su favor.
Deben ser mantenidos en cajas de seguridad, preferiblemente bajo la custodia de
un banco.
Cuando se tiene acceso a los valores, deben estar presentes, por lo menos dos
funcionarios autorizados.
Los registros relacionados con los valores deben tener los suficientes detalles que
permitan la comprobacin de sus datos en cualquier momento, y deben ser
llevados por personas que no tienen acceso a tales valores.
Deben ser hechos arqueos sorpresivos de los valores. El arqueo de valores debe
realizarse simultneamente con el de efectivo, En el momento del arqueo deber
estar presente el custodio de los valores.

6. QUE SON INVERSIONES TEMPORALES Y COMO SE CLASIFICAN?

Inversiones temporales o a corto plazo: son aquellas hechas transitoriamente, con
el objetivo de mantener produciendo ingresos algn excedentes de recursos durante un
periodo no superior a un ao, o en todo caso al ciclo normal de operaciones de la
empresa.

Clasificacin:
Segn la dpc-15 se clasifican en:
Valores negociables (bonos)
Inversiones disponibles para la venta (acciones)
7. QUE SON VALORES NEGOCIABLES?
Los valores negociables son instrumentos del mercado monetario que pueden
convertirse fcilmente en efectivo. Los valores negociables hacen parte de los activos
corrientes de la empresa.
Para que un valor sea verdaderamente negociable debe tener dos caractersticas
bsicas, un mercado fcil con amplitud y capacidad para reducir al mnimo la cantidad de
tiempo necesaria para convertirlo en efectivo y la probabilidad de prdida en su valor, ya
que si el precio de mercado que se recibe al liquidar un valor se desva significativamente
del monto invertido este no ser atractivo para la empresa.
Son inversiones temporales, representadas por valores o instrumentos de
inversiones negociables, convertibles en efectivo en el corto plazo y tienen un mercado
activo tal como las bolsas de valores, en el cual puede obtenerse un valor de mercado o
algn indicador que permita calcular ese valor.

Su valor razonable es fcilmente

determinable y este valor se registra en el estado de situacin financiera.

8. COMO SE REALIZA EL ASIENTO PARA ADQUIRIR VALORES NEGOCIABLES EN
FECHA DE INTERS Y ENTRE FECHAS DE INTERS?
Asiento para la adquisicin de volares negociables en fechas de inters.

FECHA
XXX

CONCEPTO
VALORES NEGOCIABLES

DEBE

HABER

XXX

BANCO

XXX

Para registrar la adquisicin de bonos

Asiento para la adquisicin de valores negociables en fecha de inters.

FECHA
XXX

CONCEPTO

DEBE

VALORES NEGOCIABLES

XXX

INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR

XXX

BANCO

HABER

XXX

Para registrar la adquisicin de bonos y los

intereses por cobrar

9. CMO SE REALIZA EL ASIENTO CUANDO SE COBRAN INTERESES SOBRE

VALORES NEGOCIABLES?
FECHA
XXX

CONCEPTO
BANCO
INGRESOS POR INTERESES
INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR
Para registrar el cobro de intereses

DEBE

HABER

XXX
XXX
XXX

10. CMO SE REALIZA EL ASIENTO CUANDO SE VENDEN VALORES

NEGOCIABLES?
La venta de una inversin se registra con un debito a efectivo por el valor recibido
y un crdito a la cuenta valores negociables por el valor en libro de los valores vendidos.
Cualquier diferencia entre el producto de la venta y el valor en libros de la inversin se
contabiliza mediante un debito a perdida en ventas de valores negociables o mediante un
crdito a ganancias en venta de valores negociables.
FECHA
XXX

CONCEPTO

DEBE

BANCO

XXX

PRDIDA EN VENTA DE VALORES NEGOCIABLES.

XXX

HABER

VALORES NEGOCIABLES

XXX

INGRESOS POR INTERESES

XXX

Parar registrar la venta de valores negociables

FECHA
XXX

CONCEPTO
BANCO

DEBE

HABER

XXX

GANANCIA EN VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

XXX

VALORES NEGOCIABLES

XXX

INGRESOS POR INTERESES

XXX

Parar registrar la venta de valores negociables

Nota.
Ingresos por intereses se registra cuando los bonos se venden en fecha de inters.
Ganancia se da cuando el precio de venta es mayor al precio por el cual estn
registrados los bonos en libros.
Perdida se da cuando el precio en libro es mayor al precio de venta.
Los valores negociables disminuyen a su valor en libro.
11. QUE SON INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA?
Son inversiones en ttulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la
intencin de mantenerlas disponibles para la venta. Se clasifican en

esta

categora aquellos ttulos que no pueden incluirse como inversiones adquiridas para ser
negociadas, inversiones a ser conservadas hasta su vencimiento o inversiones
permanentes
12. COMO SE REALIZA EL ASIENTO PARA ADQUIRIR INVERSIONES DISPONIBLES
PARA LA VENTA Y EL ASIENTO CUANDO SE COBRA UN INGRESO POR DIVIDENDOS EN
EFECTIVO?
Cuando se compra las acciones se realiza el siguiente asiento:
FECHA
XXX

CONCEPTO
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
BANCO
Para registrar la compra de X acciones

DEBE

HABER

XXX
XXX

Cuando se cobran lo dividendo en efectivo sobre las acciones, se registra el siguiente

asiento:
FECHA
XXX

CONCEPTO
BANCO

DEBE

HABER

XXX

INGRESOS POR DIVIDENDOS

XXX

Para registrar el cobro de dividendos

Nota. Cuando se cobra dividendos en acciones, no se registra asiento alguno. Solo

se hace una nota de memorndum.
13. COMO SE REALIZA EL ASIENTO CUANDO SE VENDEN INVERSIONES
DISPONIBLES PARA LA VENTA?
Venta de las inversiones disponibles para la venta
FECHA
XXX

CONCEPTO
BANCO

DEBE

HABER

XXX

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

XXX

GANANCIA EN VENTA DE ACCIONES

XXX

Para registrar la venta de X acciones

Nota. Se coloca la cuenta ganancia cuando el precio de venta es superior al valor

en libros.
14. DONDE SE PRESENTAN LAS INVERSIONES TEMPORALES EN EL ESTADO DE
SITUACION FINANCIERA?

Si. Las inversiones temporales se presentan en el estado de situacin financiera

clasificadas como Activos Circulantes. Sin embargo en caso de presentarse el hecho de
que los valores en cuestin hayan perdido su calidad y facibilidad de conversin, debern
ser presentados fuera del activo circulante, en otros activos.
15. QUE SON INVERSIONES A LARGO PLAZO Y COMO SE CLASIFICAN?
Inversiones a largo plazo: Son aquellas que se hacen persiguiendo objetivos
diferentes al de utilizar recursos excedentes para producir algunos ingresos adicionales en
forma momentnea. Para considerar una inversin como a largo plazo, es necesario que
ocurra factores que indiquen que la empresa tiene la intencin de mantenerse como
propietaria de tal inversin, por un periodo superior a un ao o a su ciclo normal de
operaciones.
Clasificacin:
Inversiones conservadas hasta su vencimiento (bonos)
Inversiones con el propsito de ejercer control o inversiones permanentes
(acciones)
16. QUE SON INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO?
Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento - solamente se incluyen en
esta categora ttulos de deuda cuando se tiene la intencin de mantener la inversin en
estos valores hasta el vencimiento
17. COMO SE REALIZA EL ASIENTO CUANDO SE COMPRAN INVERSIONES
CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO EN FECHA DE INTERS Y ENTRE FECHA DE
INTERS?
Registro de la inversin, cuando los bonos son comprados en la fecha de inters.

FECHA

CONCEPTO

DEBE

XXX

INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO

XXX

HABER

BANCO

XXX

Para registrar la compra de bonos a largo plazo

Registro de inversin, cuando los bonos son comprados entre fechas de intereses.
FECHA

CONCEPTO

DEBE

XXX

INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO

XXX

INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR

BANCO

HABER

XXX
XXX

Para registrar la compra de bonos a largo plazo

18. QUE ES LA PRIMA SOBRE BONOS?

Es el tipo de emisin de bonos en la cual se ha de pagar un sobreprecio sobre su
valor nominal.
Asimismo se puede decir que es el exceso sobre el valor nominal que debe pagarse
por una accin al ampliarse el capital de una sociedad, cuando se habla de una emisin de
bonos con prima, la prima consiste en lo que se desembolsa de ms respecto al valor
nominal.
Generalmente, las razones por las que alguien compra unos bonos y est dispuesto
a pagar por ellos una cantidad superior a la que recibir en el futuro, son:
La tasa de inters que paga la empresa emisora es tan alta, que cubre con creces la
perdida que para el inversor representa la prima.

Se trata de bonos que, aunque la tasa de inters no sea tan alta, podrn ser
convertidos en acciones de la empresa emisora despus de cierto tiempo. Si esto es lo que
desea el inversionista, resulta una buena forma de hacerse accionista de tal empresa.
19. QUE ES EL DESCUENTO SOBRE BONOS?
Se denomina as a otro tipo de emisin de bonos en la que se produce un
descuento sobre su valor nominal, siendo el inters que produce la diferencia entre el
precio de compra y su valor nominal.
A su vez Brito sostiene que: Un titulo valor se compra con descuento, cuando el
monto pagado por tales ttulos, ms cualquier otro gasto relacionado con la compra, es
inferior al valor nominal.
Este tipo de operaciones es muy frecuente en el mercado de valores. Este
mercado, como todos, se rige por la ley de oferta y demanda. Si en un momento dado, la
oferta supera a la demanda, el precio del ttulo tender a bajar, mientras que subir, si
ocurre lo contrario.
20. CMO SE CALCULA LA AMORTIZACIN DE LA PRIMA SOBRE BONOS?
PRIMA SOBRE BONOS = COSTO DE ADQUISICIN VALOR RESIDUAL
21. COMO SE CONTABILIZA LA AMORTIZACIN DE LA PRIMA SOBRE BONOS?
Cuando el costo de adquisicin de los bonos es mayor al valor nominal se da una
prima sobre bonos y la fecha de registro de los intereses se hace el siguiente asiento:
FECHA
XXX

CONCEPTO
INGRESOS POR INTERESES
INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO
Para registrar la amortizacin de la prima sobre bonos

DEBE

HABER

XXX
XXX

22) COMO SE CONTABILIZA LA AMORTIZACIN DEL DESCUENTO SOBRE

BONOS?
Cuando el costo de adquisicin de los bonos es menor al valor nominal se da un
descuento sobre bonos y a la fecha de registro de los intereses se hace el siguiente
asiento:
FECHA

CONCEPTO

DEBE

XXX

INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO

XXX

INGRESOS POR INTERESES

HABER

XXX

Para registrar la amortizacin del descuento sobre

bonos

23. QU SON INVERSIONES PERMANENTES?

Las inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de conservar la
inversin en el largo plazo. La intencin del ente es mantener la inversin en sus activos
por un plazo que exceda un ao.
Las inversiones permanentes, tambin llamadas a largo plazo, son colocaciones de
dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un perodo mayor a
un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin del balance
general
24) CUALES SON LOS MTODOS PARA CONTABILIZAR INVERSIONES EN
ACCIONES?
El mtodo de costos
Mtodo de participacin patrimonial.
25. EN QUE CONSISTE EL MTODO DEL COSTO Y COMO SE CONTABILIZAN LAS
INVERSIONES EN ACCIONES POR STE?

Mtodo del Costo

Es usado generalmente para todas las inversiones a corto plazo con excepcin de
las inversiones en acciones a corto y a largo plazo. Se presenta y registra en el Balance
General al costo de adquisicin hasta la fecha de la venta, se omiten los cambios en el
valor de mercado, por lo que no genera ningn registro contable. Los ingresos
provenientes de las inversiones, como dividendo e intereses se registran como ingresos
conformen se devenguen.
Por ejemplo, observe el siguiente caso:
Septiembre La empresa Inversiones Santiago, coloca Bs.
12
50.000.000 en
un plazo fijo de 30 das en el Banco Provincial, a
una tasa de
Inters del 12% anual.
Octubre
13

Es depositado en la cuenta del Banco Provincial

mediante la
nota de crdito No. 265 de Bs. 500.000, los intereses.
Adems la gerencia decide no renovar la colocacin del
plazo
fijo y recibe nota de crdito No.266

Iniciemos la explicacin con el siguiente caso prctico que se seal con

anterioridad, empleando el mtodo de costos y los diferentes momentos que se pueden
presentar en las inversiones a corto plazo, tal como lo expresa Catacora (1998).
Los principales son:
La compra de una inversin.
El cobro de los rendimientos producidos por una inversin.
La disposicin o venta de una inversin

La compra de una inversin.

En el momento de la adquisicin de una inversin de carcter temporal, sea cual
fuere, se debe tomar todos los gastos que se generen y registrarlo bajo la cuenta de activo
denominada Inversiones a corto plazo. A fin de ejemplificar resolveremos el caso de la
Inversiones Santiago expuesto anteriormente.

FECHA
Septiembre 12

CONCEPTO
Inversiones a corto plazo

DEBE

HABER

50.000.000

Banco

50.000.000

Para registrar Inversin a plazo fijo

banco Provincial vencimiento a
31das
Otra forma de registro es el cargo a la cuenta con el nombre especfico de la
inversin con abono a Banco o cualquier otra forma de pago.
El cobro de los rendimientos producidos por una inversin.
Ahora bien, registremos el rendimiento de la empresa Inversiones Santiago sobre
los intereses ganados:
FECHA
octubre 13

CONCEPTO
Banco

DEBE

HABER

500.000
Ingresos por intereses

Para registrar Ingresos del 1% por

intereses NC 265 plazo fijo Banco
Provincial

5000.000

La disposicin o venta de una inversin.

En el momento en que dichas inversiones son vendidas o no renovadas, como es el
caso prctico que nos ocupa, colocacin a plazo fijo, el asiento que se realiza es el
siguiente:

FECHA
Septiembre 12

CONCEPTO

DEBE

Banco

HABER

50.000.000
Inversiones a corto plazo

50.000.000

Para registrar Vencimiento de la

Inversin

plazo

fijo

banco

Provincial NC 266.

26) EN QUE CONSISTE EL MTODO PATRIMONIAL Y COMO SE CONTABILIZA LAS

INVERSIONES EN ACCIONES POR ESTE MTODO?
Cuando se usa este mtodo primero se registra la inversin en acciones comunes
al costo, pero despus se ajusta cada ao por los cambios en el patrimonio en la empresa
en la que se invierte. A medida en que la empresa en que se invierte obtiene utilidad neta,
el patrimonio de la compaa aumenta. Un inversionista que use el mtodo patrimonial
reconoce su participacin proporcional en la utilidad de la compaa en que se invierte un
aumento en el valor en libro de su inversin. En el caso contrario, una perdida neta
reportada por la empresa en la que se invierte se reconoce como disminucin en la
inversin.
Cuando la compaa en la que se invierte paga dividendos, el patrimonio en la
compaa se reduce. El inversionista, por lo tanto, trata los dividendos recibidos de la
empresa en que se invierte como una conversin de la inversin en efectivo, reduciendo
as, el valor en libro de la inversin.

Las inversiones contabilizadas por el mtodo patrimonial no se ajustan al costo o

mercado. En efecto el mtodo patrimonial hace que el valor en libro suba y baje ante los
cambios en el valor en libro de las acciones.
Contabilizacin por el mtodo patrimonial.
Cuando se hace la inversin.
FECHA
XXX

CONCEPTO
INVERSIONES EN ACCIONES

DEBE

HABER

XXX

EFECTIVO

XXX

Para registrar la adquisicin de acciones

Cuando se incrementa la inversin producto de la obtencin de utilidad

FECHA
XXX

CONCEPTO
INVERSIONES EN ACCIONES

DEBE

HABER

XXX

INGRESOS EN INVERSIONES

XXX

Para registrar la adquisicin de acciones

Cuando se reduce la inversin producto de decreto y/o cancelacin de

dividendos.
FECHA
XXX

CONCEPTO
EFECTIVO
INVERSIONES EN ACCIONES
Para reducir la inversin por dividendos recibidos.

DEBE

HABER

XXX
XXX

CONCLUSIONES
Las inversiones son recursos destinados obtener beneficios (intereses, dividendos y
alquileres) de ellos a travs de algunas transacciones.
Los ttulos valores en los que invierten las empresas habitualmente son bonos y
acciones. Las acciones dan derecho sobre el patrimonio de una empresa mientras que los
bonos son pasivos contrados por la entidad emisora.
Las inversiones a corto plazo son aquellas que se realizan por un perodo no mayor
a un ciclo econmico, por su parte las que son a largo plazo exceden el perodo
econmico.
Sobre las inversiones se debe tener un estricto control interno, para lo cual pueden
utilizarse medidas como arqueos, autorizacin de la junta directiva, registros detallados,
funcionarios autorizados sobre los valores.
Es importante que se conozca la contabilizacin generada de las diferentes
transacciones, cuales son los mtodos empleados sobre las inversiones y la presentacin
de stas en los Estados de Situacin Financiera.

BIBLIOGRAFA
E. Gmez, Giovanny. (Diciembre 2001). Los valores negociables, (06-07-2012),
(http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/26/valneg.htm).
E. Velsquez. Tema N4 Inversiones en valores. Gua terico prctica de la
asignatura contabilidad avanzada I.
J. Brito. 1998. Contabilidad bsica e intermedia. Editado por centro de contadores.
Venezuela.
Declaracin de principios de contabilidad dpc15. Contabilizacin de inversiones,
(06-07-2012),( http://es.scribd.com/doc/17115193/Dpc-15-Inversiones)
Vsquez, Francy Andrade. Inversiones en ttulos valores,
(http://bibadm.ucla.edu.ve/edocs_baducla/tesis/T113.pdf)

(06-07-2012),