DELIBERAO CVM N 575, DE 05 DE JUNHO DE 2009

Aprova o pronunciamento tcnico CPC 16 do

Comit de Pronunciamentos Contbeis, que trata de
estoques.
A PRESIDENTE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM torna pblico que o
Colegiado, em reunio realizada em 3 de junho de 2009, com fundamento nos 3 e 5 do art. 177 da Lei
no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, combinados com os incisos II e IV do 1 o do art. 22 da Lei no
6.385, de 7 de dezembro de 1976, DELIBEROU:
I - aprovar e tornar obrigatrio, para as companhias abertas, o Pronunciamento Tcnico CPC 16,
emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, anexo presente Deliberao, que trata de
estoques.
II - que esta Deliberao entra em vigor na data da sua publicao no Dirio Oficial da Unio,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010 e s demonstraes financeiras de
2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstraes de 2010 para fins de comparao.

Original assinado por

MARIA HELENA DOS SANTOS FERNANDES DE SANTANA
Presidente

DELIBERAO CVM N 575, DE 08 DE JUNHO DE 2009

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 16
Estoques

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 2 (IASB)

Contedo

Item

OBJETIVO

ESCOPO

2-5

DEFINIES

6-8

MENSURAO DE ESTOQUES

9-33

Custos dos estoques

10-22

Custos de aquisio

11

Custos de transformao

12-14

Outros custos

15-18

Custos de estoques de um prestador de servios

19

Custo do produto agrcola colhido proveniente de ativos biolgicos

20

Outras formas de mensurao do custo

21-22

Critrios de valorao de estoques

23-27

Valor realizvel lquido

28-33

RECONHECIMENTO NO RESULTADO

34-35

DIVULGAES

36-39

DELIBERAO CVM N 575, DE 08 DE JUNHO DE 2009

Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer o tratamento contbil para os estoques. Uma questo
fundamental na contabilizao dos estoques quanto ao valor do custo a ser reconhecido como um ativo e
mantido nos registros at que as respectivas receitas sejam reconhecidas. Este Pronunciamento
proporciona orientao sobre a determinao do valor de custo dos estoques e sobre o seu subseqente
reconhecimento como despesa em resultado, incluindo qualquer reduo ao valor realizvel lquido.
Tambm proporciona orientao sobre o mtodo e os critrios usados para atribuir custos aos estoques.
Escopo
2. Este Pronunciamento aplica-se a todos os estoques, com exceo dos seguintes:
(a) produo em andamento proveniente de contratos de construo, incluindo contratos de servios
diretamente relacionados (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 17 - Contratos de Construo);
(b) instrumentos financeiros (ver os Pronunciamentos Tcnicos CPC 14 e 38 sobre Instrumentos
Financeiros); e
(c) ativos biolgicos relacionados com a atividade agrcola e o produto agrcola no ponto da colheita (ver
Pronunciamento Tcnico CPC 29 - Agricultura).
3. Este Pronunciamento no se aplica tambm mensurao dos estoques mantidos por:
(a) produtores de produtos agrcolas e florestais, produtos agrcolas aps o ponto da colheita, minerais e
produtos minerais, na medida em que eles sejam mensurados pelo valor realizvel lquido de acordo com
as prticas j bem estabelecidas nesses setores. Quando tais estoques so mensurados pelo valor realizvel
lquido, as alteraes nesse valor so reconhecidas nos resultados do perodo em que se tenha verificado a
alterao.
(b) comerciantes de commodities que mensurem seus estoques pelo valor justo deduzido dos custos de
venda. Nesse caso, as alteraes desse valor so reconhecidas no resultado do perodo em que se tenha
verificado a alterao.
4. Os estoques referidos no item 3(a) so mensurados pelo valor realizvel lquido em determinadas fases de
produo. Isso ocorre, por exemplo, quando as culturas agrcolas tenham sido colhidas ou os minerais
tenham sido extrados e a venda esteja assegurada pelos termos de um contrato futuro ou por garantia
governamental ou quando exista um mercado ativo e haja um risco baixo de fracasso de venda. Esses
estoques so excludos apenas dos requisitos de mensurao deste Pronunciamento.
5. Os operadores (broker-traders) de commodities so aqueles que compram ou vendem commodities para
outros ou por sua prpria conta. Os estoques referidos no item 3(b) so essencialmente adquiridos com a
finalidade de venda no futuro prximo e de gerar lucro com base nas variaes dos preos ou na margem
dos operadores. Quando esses estoques so mensurados pelo valor justo menos os custos de venda, eles
so excludos apenas dos requisitos de mensurao deste Pronunciamento.
Definies
6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados especificados:

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Estoques so ativos:
(a) mantidos para venda no curso normal dos negcios;
(b) em processo de produo para essa venda; ou
(c) na forma de materiais ou suprimentos, a serem consumidos ou transformados no processo de produo ou
na prestao de servios.
Valor realizvel lquido o preo de venda estimado no curso normal dos negcios deduzido dos custos
estimados para sua concluso e dos gastos estimados necessrios para se concretizar a venda.
Valor justo aquele pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes interessadas,
conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
7. O valor realizvel lquido refere-se quantia lquida que uma entidade espera realizar com a venda do
estoque no curso normal dos negcios. O valor justo reflete a quantia pela qual o mesmo estoque pode ser
trocado entre compradores e vendedores conhecedores e dispostos a isso. O primeiro um valor
especfico para a entidade, ao passo que o segundo j no . Por isso, o valor realizvel lquido dos
estoques pode no ser equivalente ao valor justo deduzido dos gastos necessrios para vender.
8. Os estoques compreendem bens adquiridos e destinados venda, incluindo, por exemplo, mercadorias
compradas por um varejista para revenda ou terrenos e outros imveis para revenda. Os estoques tambm
compreendem produtos acabados e produtos em processo de produo pela entidade e incluem matriasprimas e materiais aguardando utilizao no processo de produo, tais como: componentes, embalagens
e material de consumo. No caso de um prestador de servios, os estoques incluem os custos do servio, tal
como descrito no item 19, para o qual a entidade ainda no tenha reconhecido a respectiva receita (ver o
Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receita).
Mensurao de estoques
9. Os estoques objeto deste Pronunciamento devem ser mensurados pelo valor de custo ou pelo valor
realizvel lquido, dos dois o menor.
Custos dos estoques
10. O valor de custo dos estoques deve incluir todos os custos de aquisio e de transformao, bem como
outros custos incorridos para trazer os estoques sua condio e localizao atuais.
Custos de aquisio
11. O custo de aquisio dos estoques compreende o preo de compra, os impostos de importao e outros
tributos, bem como os custos de transporte, seguro, manuseio e outros diretamente atribuveis aquisio
de produtos acabados, materiais e servios. Descontos comerciais, abatimentos e outros itens semelhantes
so deduzidos na determinao do custo de aquisio.

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Custos de transformao
12. Os custos de transformao de estoques incluem os custos diretamente relacionados com as unidades
produzidas ou com as linhas de produo, tais como mo-de-obra direta. Tambm incluem a alocao
sistemtica de custos indiretos de produo, fixos e variveis, que sejam incorridos para transformar os
materiais em produtos acabados. Os custos indiretos de produo fixos so aqueles que permanecem
relativamente constantes independentemente do volume de produo, tais como a depreciao e
manuteno de edifcios e instalaes fabris, mquinas e equipamentos e os custos de administrao da
fbrica. Os custos indiretos de produo variveis so aqueles que variam diretamente, ou quase
diretamente, com o volume de produo, tais como materiais indiretos e certos tipos de mo-de-obra
indireta.
13. A alocao de custos fixos indiretos de fabricao s unidades produzidas baseada na capacidade
normal de produo. A capacidade normal a produo mdia que se espera atingir ao longo de vrios
perodos em circunstncias normais; com isso, leva-se em considerao, para a determinao dessa
capacidade normal, a parcela da capacidade total no utilizada por causa de manuteno preventiva, de
frias coletivas e de outros eventos semelhantes considerados normais para a entidade. O nvel real de
produo pode ser usado se aproximar-se da capacidade normal. Como consequncia, o valor do custo
fixo alocado a cada unidade produzida no pode ser aumentado por causa de um baixo volume de
produo ou ociosidade. Os custos fixos no alocados aos produtos so reconhecidos diretamente como
despesa no perodo em que so incorridos. Em perodos de anormal alto volume de produo , o montante
de custo fixo alocado a cada unidade produzida diminudo, de maneira que os estoques no sejam
mensurados acima do custo. Os custos indiretos de produo variveis so alocados a cada unidade
produzida com base no uso real dos insumos variveis de produo, ou seja, na capacidade real utilizada.
14. Um processo de produo pode resultar em mais de um produto fabricados simultaneamente. Este , por
exemplo, o caso quando se fabricam produtos em conjunto ou quando h um produto principal e um ou
mais subprodutos. Quando os custos de transformao de cada produto no so separadamente
identificveis, eles so atribudos aos produtos, numa base racional e consistente. Essa alocao pode ser
baseada, por exemplo, no valor relativo da receita de venda de cada produto, seja na fase do processo de
produo em que os produtos se tornam separadamente identificveis, seja no final da produo,
conforme o caso. A maior parte dos subprodutos, em razo de sua natureza, geralmente imaterial.
Quando for esse o caso, eles so muitas vezes mensurados pelo valor realizvel lquido e este valor
deduzido do custo do produto principal. Como resultado, o valor contbil do produto principal no
materialmente diferente do seu custo.
Outros custos
15. Outros custos que no de aquisio nem de transformao so includos nos custos dos estoques
somente na medida em que sejam incorridos para colocar os estoques no seu local e na sua condio
atuais. Por exemplo, poder ser apropriado incluir no custo dos estoques gastos gerais que no sejam da
produo ou os custos de desenho de produtos para clientes especficos.
Exemplos de itens no computados no custo dos estoques
16. Exemplos de itens no includos do custo dos estoques e reconhecidos como despesa do perodo em que
so incorridos:
(a) valor anormal de desperdcio de materiais, mo-de-obra ou outros insumos de produo;

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(b) gastos com armazenamento, a menos que sejam necessrios ao processo produtivo, como entre uma ou
outra fase de produo;
(c) despesas administrativas que no contribuem para trazer os estoques ao seu local e condio atuais; e
(d) despesas de comercializao, incluindo a venda e a entrega dos bens e servios aos clientes.
17. O Pronunciamento Tcnico CPC 20 - Custos de Emprstimos identifica as circunstncias especficas em
que os encargos financeiros de emprstimos obtidos so includos no custo dos estoques.
18. Uma entidade geralmente compra estoques com condio para pagamento a prazo. Quando a negociao
contm efetivamente um elemento de financiamento, esse elemento, por exemplo, uma diferena entre o
preo de aquisio em condio normal de pagamento e o valor pago, deve ser reconhecida como despesa
de juros durante o perodo do financiamento.
Custos de estoques de um prestador de servios
19. Na medida em que os prestadores de servios tenham estoques de servios em andamento, eles os
mensuram pelos custos da sua produo. Esses custos consistem principalmente em mo-de-obra e outros
custos com o pessoal diretamente envolvido na prestao dos servios, incluindo o pessoal de superviso,
o material utilizado e os custos indiretos atribuveis. Os salrios e outros gastos relacionados com as
vendas e com o pessoal geral administrativo no so includos no custo, mas reconhecidos como
despesas do perodo em que so incorridos. O custo dos estoques de um prestador de servios no inclui
as margens de lucro nem os gastos gerais no atribuveis que so frequentemente includos nos preos
cobrados pelos prestadores de servios.
Custo do produto agrcola colhido a partir de ativos biolgicos
20. Segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 29 - Agricultura, os estoques que compreendam o produto
agrcola que uma entidade tenha colhido, proveniente dos seus ativos biolgicos, so mensurados no
reconhecimento inicial pelo seu valor justo deduzido dos gastos estimados no ponto de venda no
momento da colheita. Esse o custo dos estoques naquela data para aplicao deste Pronunciamento.
Outras formas para a mensurao do custo
21. Outras formas para mensurao do custo de estoques, tais como o custo-padro ou o mtodo de varejo,
podem ser usadas por convenincia se os resultados se aproximarem do custo. O custo-padro leva em
considerao os nveis normais de utilizao dos materiais e bens de consumo, da mo-de-obra e da
eficincia na utilizao da capacidade produtiva. Ele regularmente revisto luz das condies
correntes.
22. O mtodo de varejo muitas vezes usado no setor de varejo para mensurar estoques de grande quantidade
de itens que mudam rapidamente, itens que tm margens semelhantes e para os quais no praticvel usar
outros mtodos de custeio. O custo do estoque determinado pela reduo do seu preo de venda na
percentagem apropriada da margem bruta. A percentagem usada leva em considerao o estoque que
tenha tido seu preo de venda reduzido abaixo do preo de venda original. usada muitas vezes uma
percentagem mdia para cada departamento de varejo.

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Critrios de valorao de estoques

23. O custo dos estoques de itens que no so normalmente intercambiveis e de bens ou servios produzidos
e segregados para projetos especficos deve ser atribudo pelo uso da identificao especfica dos seus
custos individuais.
24. A identificao especfica do custo significa que so atribudos custos especficos a itens identificados do
estoque. Este o tratamento apropriado para os itens que sejam segregados para um projeto especfico,
independentemente de eles terem sido comprados ou produzidos. Porm, quando h grandes quantidades
de itens de estoque que sejam geralmente intercambiveis, a identificao especfica de custos no
apropriada. Em tais circunstncias, um critrio de valorao dos itens que permanecem nos estoques deve
ser usado.
25. O custo dos estoques, que no sejam os tratados nos itens 23 e 24, deve ser atribudo pelo uso do critrio
Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair (PEPS) ou pelo critrio do custo mdio ponderado. Uma entidade
deve usar o mesmo critrio de custeio para todos os estoques que tenham uma natureza e um uso
semelhantes para a entidade. Para os estoques que tenham outra natureza ou uso, podero justificar-se
diferentes critrios de valorao.
26. Por exemplo, os estoques usados num segmento de negcio podem ter um uso para a entidade diferente
do mesmo tipo de estoques usados num outro segmento de negcio. Porm, uma diferena na localizao
geogrfica dos estoques (ou nas respectivas normas fiscais), por si s, no suficiente para justificar o
uso de diferentes critrios de valorao dos estoques.
27. O critrio PEPS (primeiro a entrar, primeiro a sair) pressupe que os itens de estoque que foram
comprados ou produzidos primeiro sejam vendidos em primeiro lugar e, consequentemente, os itens que
permanecerem em estoque no fim do perodo sejam os mais recentemente comprados ou produzidos.
Pelo critrio do custo mdio ponderado, o custo de cada item determinado a partir da mdia ponderada
do custo de itens semelhantes no comeo de um perodo e do custo dos mesmos itens comprados ou
produzidos durante o perodo. A mdia pode ser determinada numa base peridica ou medida que cada
lote seja recebido, dependendo das circunstncias da entidade.
Valor realizvel lquido
28. O custo dos estoques pode no ser recupervel se esses estoques estiverem danificados, se se tornarem
total ou parcialmente obsoletos ou se os seus preos de venda tiverem diminudo. O custo dos estoques
pode tambm no ser recupervel se os custos estimados de acabamento ou os custos estimados a serem
incorridos para realizar a venda tiverem aumentado. A prtica de reduzir o valor de custo dos estoques
(write down) para o valor realizvel lquido consistente com o ponto de vista de que os ativos no
devem ser escriturados por quantias superiores quelas que se espera que sejam realizadas com a sua
venda ou uso.
29. Os estoques so geralmente reduzidos para o seu valor realizvel lquido item a item. Em algumas
circunstncias, porm, pode ser apropriado agrupar unidades semelhantes ou relacionadas. Pode ser o
caso dos itens de estoque relacionados com a mesma linha de produtos que tenham finalidades ou usos
finais semelhantes, que sejam produzidos e comercializados na mesma rea geogrfica e no possam ser
avaliados separadamente de outros itens dessa linha de produtos. No apropriado reduzir o valor dos
estoques com base numa classificao de estoques como, por exemplo, bens acabados, ou em todos os
estoques de um determinado setor ou segmento operacional. Os prestadores de servios normalmente

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acumulam custos relacionados a cada servio para o qual ser cobrado um preo de venda especfico.
Portanto, cada um destes servios tratado como um item em separado.
30. As estimativas do valor realizvel lquido so baseadas nas evidncias mais confiveis disponveis no
momento em que so feitas as estimativas do valor dos estoques que se espera realizar. Estas estimativas
levam em considerao variaes nos preos e nos custos diretamente relacionados com eventos que
ocorram aps o fim do perodo, medida que tais eventos confirmem as condies existentes no fim do
perodo.
31. As estimativas do valor realizvel lquido tambm levam em considerao a finalidade para a qual o
estoque mantido. Por exemplo, o valor realizvel lquido da quantidade de estoque mantido para atender
contratos de venda ou de prestao de servios baseado no preo do contrato. Se os contratos de venda
dizem respeito a quantidades inferiores s quantidades de estoque possudas, o valor realizvel lquido do
excesso baseia-se em preos gerais de venda. Podem surgir provises resultantes de contratos firmes de
venda superiores s quantidades de estoques existentes ou de contratos firmes de compra em andamento
se as aquisies adicionais a serem feitas para atender a esses contratos de venda forem previstas com
base em valores estimados que levem situao de prejuzo no atendimento desses contratos de venda.
Tais provises so tratadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 - Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes.
32. Os materiais e outros bens de consumo mantidos para uso na produo de estoques ou na prestao de
servios no sero reduzidos abaixo do custo se for previsvel que os produtos acabados em que eles sero
incorporados ou os servios em que sero utilizados sejam vendidos pelo custo ou acima do custo. Porm,
quando uma diminuio no preo dos produtos acabados ou no preo dos servios prestados indicar que
o custo de elaborao desses produtos ou servios exceder seu valor realizvel lquido, os materiais so
reduzidos ao valor realizvel lquido. Em tais circunstncias, o custo de reposio dos materiais pode ser
a melhor medida disponvel do seu valor realizvel lquido.
33. Em cada perodo subseqente feita uma nova avaliao do valor realizvel lquido. Quando as
circunstncias que anteriormente provocaram a reduo dos estoques abaixo do custo deixarem de existir
ou quando houver uma clara evidncia de um aumento no valor realizvel lquido devido alterao nas
circunstncias econmicas, a quantia da reduo revertida (a reverso limitada quantia da reduo
original) de modo a que o novo montante registrado dos estoques seja o menor valor entre o custo e o
valor realizvel lquido revisto. Isto ocorre, por exemplo, com um item de estoque registrado pelo valor
realizvel lquido, porque o seu preo de venda havia sido reduzido, e que ainda est mantido em perodo
posterior e o seu preo de venda aumentou.
Reconhecimento no resultado
34. Quando os estoques so vendidos, o custo escriturado desses itens deve ser reconhecido como uma
despesa do perodo em que a respectiva receita reconhecida. A quantia de qualquer reduo dos
estoques para o valor realizvel lquido e todas as perdas de estoques devem ser reconhecidas como
despesa do perodo em que a reduo ou perda ocorrer. A quantia de toda reverso de reduo de
estoques, proveniente de um aumento no valor realizvel lquido, deve ser registrada, no perodo em que a
reverso ocorrer, como reduo do item que reconhecera a despesa ou a perda.
35. Alguns itens de estoques podem ser transferidos para outras contas do ativo, como por exemplo, estoques
usados como componentes de ativos imobilizados de construo prpria. Os estoques alocados a um outro
ativo so reconhecidos como uma despesa durante a vida til desse ativo.

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Divulgaes
36. As demonstraes contbeis devem divulgar:
(a) as polticas contbeis adotadas na mensurao dos estoques, incluindo formas e critrios de valorao
utilizados;
(b) o valor total escriturado em estoques e o valor registrado em classificaes apropriadas para a entidade;
(c) o valor de estoques escriturado pelo justo valor menos os custos de venda;
(d) o valor de estoques reconhecido como uma despesa durante o perodo;
(e) o valor de qualquer reduo de estoques reconhecida no resultado do perodo de acordo com o item 34;
(f) o valor de toda reverso de qualquer reduo do valor dos estoques reconhecida no resultado do perodo
de acordo com o item 34;
(g) as circunstncias ou acontecimentos que conduziram reverso de uma reduo de estoques de acordo
com o item 34; e
(h) o montante escriturado de estoques dados como penhor de garantia a passivos.
37. A informao relativa a valores contbeis registrados nas diferentes classificaes de estoques e a
proporo de alteraes nesses ativos til para os usurios das demonstraes contbeis. As
classificaes comuns de estoques so: mercadorias, bens de consumo de produo, materiais, produto
em elaborao e produtos acabados. Um prestador de servios pode ter trabalhos em andamento
classificveis como estoques em elaborao.
38. O valor do estoque baixado, reconhecido como uma despesa durante o perodo, o qual denominado
frequentemente como custo dos produtos, das mercadorias ou dos servios vendidos, consiste nos custos
que estavam includos na mensurao do estoque que agora vendido. Os custos indiretos de produo
eventualmente no alocados aos produtos e os valores anormais de custos de produo so reconhecidos
como despesas do perodo em que ocorrem, sem transitar pelos estoques, dentro desse mesmo grupo, mas
de forma identificada. As circunstncias da entidade tambm podem admitir a incluso de outros valores,
tais como custos de distribuio, se eles adicionarem valor aos produtos; por exemplo, uma mercadoria
tem valor de venda maior na prateleira do supermercado do que no depsito de distribuio dessa
entidade; assim, o custo do transporte do centro de distribuio loja de venda considerado como parte
integrante do custo de colocar o estoque em condies de venda; consequentemente, afeta o custo da
mercadoria.
39. Algumas entidades adotam um formato para a demonstrao de resultados que resulta na divulgao de
valores que no sejam os custos dos estoques reconhecidos como uma despesa durante o perodo. De
acordo com este formato, a entidade apresenta uma demonstrao do custo das vendas usando uma
classificao baseada na natureza desses custos, elemento a elemento. Nesse caso, a entidade divulga os
custos reconhecidos como despesas item a item, por natureza: matrias-primas e outros materiais,
evidenciando o valor das compras e da alterao lquida nos estoques iniciais e finais do perodo; mo de
obra e outros custos de transformao etc.