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Fabiano Luiz Alves Barros, Joo Ricardo Ferreira de Lima

ISSN&
Rosangela Aparecida Soares Fernandes

1679-1614

ANLISE DA ESTRUTURA DE MERCADO NA


CADEIA PRODUTIVA DO LEITE NO PERODO
DE 1998 A 20081
Fabiano Luiz Alves Barros2
Joo Ricardo Ferreira de Lima3
Rosangela Aparecida Soares Fernandes4
Resumo: A cadeia produtiva do leite figura entre os produtos mais importantes da
agropecuria nacional, sendo responsvel por uma parcela significativa do agronegcio.
Nos ltimos anos o setor tem passado por diversas transformaes em sua estrutura,
com o aumento na participao de mercado das empresas relativamente menores e
reduo na parcela de mercado das maiores empresas. O problema de pesquisa deste
trabalho entender a dinmica entre os desempenhos da indstria e do varejo e o efeito
sobre os preos pagos aos produtores de leite. Especificamente se busca calcular os
ndices de concentrao no setor e de causalidade entre os preos recebidos pelo produtor,
markup da indstria e do varejo. A partir de sries temporais de preo estimado um
modelo VAR e realizado posteriormente o teste de causalidade de Granger. Os resultados
reforam a tese de desconcentrao no setor, e os testes de causalidade indicam baixo
poder de oligopsnio do varejo e da indstria.
Palavras-chaves: Concentrao de mercado, leite, causalidade de Granger.

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Recebido em: 18/02/2010; Aceito em: 09/08/2010.


Graduado em Economia pela Universidade Federal de Campina Grande - UFCG. Email: fabianowar@hotmail.com
Doutor em Economia Aplicada/DER-UFV. Prof. Adjunto do Departamento de Cincias Fundamentais e Sociais
do Centro de Cincias Agrrias da UFPB. Pesquisador do LAPEA Laboratrio de Pesquisas em Economia
Aplicada/UFCG. Email: jricardo@cca.ufpb.br
Doutoranda em Economia Aplicada/DER-UFV. Profa. Assistente da Universidade Federal Rural do Rio de
Janeiro- UFRRJ. Email: roaeconomista@yahoo.com.br

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REVISTA DE ECONOMIA E AGRONEGCIO, VOL.8, N 2

1. Introduo
A cadeia produtiva do leite est entre as mais importantes da agropecuria
nacional, sendo responsvel por uma parcela significativa do agronegcio.
A cada R$1,00 de aumento da produo no sistema agroindustrial do
leite, tem-se uma elevao de, aproximadamente, R$5,00 no Produto
Interno Bruto (PIB), o que faz com que o produto esteja frente de
outros setores do agronegcio brasileiro (ALVIM et al., 2002).
Quanto ao mercado internacional, nos ltimos anos, a adoo de tcnicas
mais sofisticadas viabilizou o aumento da captao de leite in natura.
Alm disso, a expanso da demanda de leite e derivados tem tambm
contribudo para o crescimento da produo leiteira.
Quando se faz a distribuio da produo de leite no mercado internacional,
observa-se, na Tabela 1, que os Estados Unidos ocupam a primeira posio
no ranking dos maiores produtores do mundo, com uma mdia de 15%
da produo mundial e expanso da produo acumulada, da ordem de
15,02%. Em seguida, est a ndia, com 7,5% do total. A China ocupa a
terceira posio, com 5,86%. Em quarto lugar, est a Federao Russa,
com, aproximadamente, 5,7%. O Brasil o sexto maior produtor mundial
de leite, com participao de 4,52%.

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Tabela 1 - Principais pases produtores de leite (mil/toneladas), 2007

Fonte: Embrapa Gado de Leite, 2009.


A estrutura brasileira de mercado pode ser chamada de atomizada, pois
sua produo se encontra pulverizada com a participao de pequenos,
mdios e grandes produtores. Tal fato no favorece a disseminao de
informaes, elevando assim os custos de captao, armazenamento.
Segundo Campos e Piacenti (2007), a produo brasileira de leite est
concentrada nos estados de Minas Gerais, Gois, Paran, Rio Grande do
Sul e So Paulo.
Alm disso, a estrutura organizacional da indstria de laticnios sofreu
transformaes nos ltimos anos. Verifica-se um aumento na participao
de mercado das empresas relativamente menores, caracterizado
especialmente por elevaes na captao de leite destinado ao
processamento e, como consequncia, as empresas de maior porte
apresentaram queda nas parcelas de mercado e diminuio em suas
receitas. Diante desse cenrio, surge o problema de pesquisa deste
trabalho: qual a dinmica entre os desempenhos da indstria e do varejo
e o efeito sobre os preos pagos aos produtores de leite UHT de So
Paulo? A escolha por esse estado deve-se sua forte representao no
mercado interno, sendo ainda o maior mercado consumidor do produto
(FERNANDES e SANTOS, 2009). A hiptese da pesquisa que a
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desconcentrao no setor reduz o poder de oligopsnio da indstria, que


menos forte no varejo.
O trabalho est dividido em quatro partes, alm da introduo. Na
primeira, feita a fundamentao terica do estudo na qual ser
destacado o Paradigma Estrutura-Conduta-Desempenho. Na segunda
parte, apresentada a metodologia enfatizando os procedimentos
economtricos utilizados. Em seguida, so relatados os ndices de
concentrao industrial e os resultados do modelo economtrico adotado.
Por fim, so apresentadas as concluses do estudo.

2. Referencial Terico
No campo da organizao industrial, busca-se estudar as inter-relaes
das polticas das unidades produtivas em relao s demais firmas e sua
relao com o mercado consumidor. Desta maneira, so definidos dois
tipos de vertentes tericas: uma embasada na Escola de Chicago e a
outra no modelo de Estrutura-Conduta-Desempenho (ECD). Segundo
Fernandes (2006), o modelo ECD afirma que qualquer forma de obstculo
entrada de novas empresas aumenta o poder de mercado no setor. O
paradigma ECD busca explicar, de forma linear, como a estrutura de um
setor, que depende de determinadas condies como tecnologia e
demanda, afeta sua conduta, que, por sua vez, determina o desempenho
das firmas. Segundo Martin (1993), a estrutura das firmas no mercado
mostra como so tomadas as decises (conduta) que, por conseguinte,
modificam seu nvel de eficincia (desempenho).
De acordo com a teoria microeconmica, existem diversas estruturas de
mercado. A concorrncia perfeita uma estrutura que apresenta um
grande nmero de vendedores e compradores e, assim sendo, a ao de
uma empresa ou consumidor no afeta o preo, pois suas produes so
mnimas frente ao total produzido. As barreiras na concorrncia perfeita
so inexistentes, podem entrar ou sair do mercado sem nus. Para
maximizar seu lucro, a firma deve escolher um nvel de produo que
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iguale a receita marginal ao custo marginal, no ramo crescente da curva


deste.
Em outro extremo est o monoplio, representando uma nica empresa
dominando a oferta de produtos ou servios, que no tm substitutos
prximos. Segundo Varian (2006), o monopolista reconhece sua influncia
sobre o preo do mercado e escolhe o nvel de preo e de produo que
maximize seus lucros totais. As barreiras entrada de novas empresas
nesse mercado so bastante fortes, j que o monopolista pode modificar
seu nvel de produo ou at mesmo o preo por ser o nico ofertante no
mercado. Os preos no monoplio so mais elevados do que os
considerados na concorrncia perfeita. O monopsnio um tipo de
estrutura existente pelo lado da demanda, caracterizando-se como nico
comprador de matria-prima ou produto primrio.
O oligoplio, por sua vez, caracteriza-se pelo nmero reduzido de firmas
dentro do mercado e pelo reconhecimento de sua interdependncia mtua.
Dessa forma, cada uma das empresas pode influenciar seu preo de
mercado ao variar sua produo. O inverso no verdadeiro, pois cada
firma no grande o suficiente para atuar como monopolista dentro do
mercado. A interdependncia entre as firmas, isto , o poder de ao de
uma delas influenciar o preo ou a parcela de mercado das outras, faz
com que cada uma leve em conta as aes e reaes de empresas
terceiras (MARTIN, 1993). Essa estrutura de mercado possui barreiras
entrada, pois as economias de escalas, as patentes e a intensidade de
capital configuram impedimentos para a chegada de novas firmas. Assim,
os agentes econmicos que agem nessa estrutura podem exercer poder
de mercado.
O paradigma ECD admite que quanto mais a estrutura do mercado se
distancia da competio perfeita, mais provvel o exerccio de poder
de mercado. Todavia, quando o mercado se aproxima da estrutura de
concorrncia perfeita, havendo um elevado nmero de empresas,
produtos homogneos e liberdade de entrada, as firmas possuem poucas
estratgias disponveis, alm de buscar reduzir os custos. Esse mercado
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tem bom desempenho quando produz uma quantidade prxima da


concorrncia perfeita (CARLTON & PERLOFF, 2005).
A conduta pode ser caracterizada como um conjunto de estratgias que
as firmas podem adotar dentro de um mercado. Para Martin (1993), a
conduta de mercado s se torna relevante quando esse imperfeito, j
que em mercados de concorrncia pura no se adotam comportamentos
estratgicos. Sendo assim, as principais formas de conduta so:
cooperao, comportamento estratgico, propaganda, pesquisa e
desenvolvimento.
O desempenho consiste no grau de bem-estar social gerado pelas
atividades desenvolvidas no mercado; pode ser considerado em termos
de eficincia, lucratividade e progressividade (FERNANDES, 2006). A
firma que conseguir oferecer benefcios para os consumidores ter
sucesso.

2.1 Referencial Analtico


Da mesma forma que Muller et al. (2006), a anlise no ser feita com
dados do tipo cross-section, mas por meio de uma srie temporal. Dado
que a abordagem da ECD admite efeitos dinmicos, so construdas
duas medidas de desempenho (markups), uma para a indstria e outra
para o varejo, alm dos preos pagos ao produtor no perodo de setembro
de 1998 a dezembro de 2008, como demonstrado em tpico posterior
sobre a fonte de dados.
2.1.1 Teste de raiz unitria
O Processo Gerador de Dados (PGD) de uma srie temporal pode ser
dividido em estacionrio e no estacionrio. O PGD estacionrio quando

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sua mdia e varincia so constantes no tempo e a sua covarincia entre


dois perodos de tempo depende de defasagens eles, conforme as
equaes abaixo:
(1)
(2)
(3)
sendo k o nmero de defasagens entre dois perodos.
Os problemas relativos s sries no estacionrias referem-se limitao
para previses. Por outro lado, possvel encontrar alguma correlao
estatstica entre as variveis devido a sua tendncia, sendo esta uma
relao espria5. Segundo Gujarati (2006), a estacionariedade pode ser
analisada a partir do teste de correlograma, que corresponde a um grfico
de autocorrelao para diferentes defasagens. Se a srie diminui
rapidamente, essa pode ser estacionria. Para uma anlise mais formal,
utiliza-se o teste de raiz unitria; neste trabalho, o utilizado ser DickeyFuller-Mnimos Quadrados Generalizados (DF-GLS).
O DF-GLS uma verso modificada do Teste de Dickey-Fuller
Aumentado (ADF), sendo uma verificao de raiz unitria de segunda
gerao, que possui maior potncia. Existem duas hipteses alternativas:
yt estacionrio sobre uma tendncia linear ou yt estacionrio sem a
tendncia linear. Considerando a primeira, o teste DF-GLS realizado
inicialmente estimando o intercepto e a tendncia via Mnimos Quadrados
Generalizados (MQG), cuja estimao por MQG feita pela incluso de
novas variveis t , xt e zt, em que

Para Gujarati (2006, p. 646), [...] regresso espria uma regresso sem sentido.

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=y1

= yt

t=2, ..., T

t=2, ..., T

Faz-se ento uma regresso por Mnimos Quadrados Ordinrios:


(4)
so usados para retirar a tendncia de
em que os estimadores
yt. O passo seguinte gerar y*
(5)
Finalmente, o teste DF-GLS envolve a estimao do ADF, com a
e uma regresso
substituio das variveis do GLS modificada por
por MQO
+
e, ento, testar a hiptese nula de

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(6)

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Com relao segunda hiptese alternativa, o procedimento semelhante,


mas define-se
, eliminando z da regresso por MQG,
calculando

e estimando a regresso do ADF sobre as

novas variveis transformadas. A hiptese nula do teste


Para
outras informaes, pode-se consultar o manual TS do software Stata
11.
2.1.2 O Teste de Causalidade de Granger aps o VAR
Esta pesquisa difere, metodologicamente, dos trabalhos de Muller et al.
(2006) e Fernandes (2006). No primeiro, os autores estimam um modelo
Vetorial Autorregressivo Estrutural (SVAR) buscando incorporar na
anlise as relaes contemporneas. No segundo, encontram-se diversos
testes de causalidade de Granger no multivariados e, assim, no
realizados aps a estimao de um modelo Vetor Autorregressivo (VAR).
Nesta pesquisa, a anlise do poder de oligopsnio da indstria e do varejo
realizada por meio de testes de Causalidade de Granger aps a estimao
do modelo VAR (um para cada equao).
O modelo VAR tem por premissa a utilizao de algumas variveis
endgenas em conjunto, de forma que cada uma explicada pelo seu
valor defasado (excedido) e, tambm, pelos valores defasados das outras
variveis que compem o modelo. Algebricamente, um VAR de ordem
p, VAR (p), sem variveis exgenas, dado por
(7)
um vetor de variveis Kx1; A1 at Ap
em que
so matrizes KxK de parmetros; v um vetor Kx1 de parmetros; e,
um resduo rudo branco com mdia zero, sem autocorrelao e
com matriz de varincia-covarincia igual a . Um VAR pode ser visto
como a forma reduzida de um sistema de equaes simultneas dinmico.
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Um modelo VAR considerado estvel quando estacionrio. A


estabilidade est relacionada ao fato de que o efeito de choques eventuais
desaparece ao longo do tempo, ou seja, o sistema volta ao equilbrio.
Considere-se um VAR com 1 lag, VAR(1)
(8)
(9)
(10)
(11)
Todas as razes do polinmio devem ser > 1 em valor absoluto, sendo o
nmero das razes dado por p.k. A definio do nmero de lags do VAR
feita com base nos critrios de informaes Akaike, Schwars, Hannan
Quinn, e, na dvida, busca-se utilizar o critrio da parcimnia, isto , o
menor nmero de lags. As anlises feitas com VAR so previses,
funes impulso-resposta, ou seja, a resposta do sistema a choques nas
variveis atravs dos erros e o teste de causalidade de Granger.
O teste de causalidade desenvolvido por Granger tem por definio
evidenciar se uma varivel causa a Granger outra varivel. Uma varivel
z dita que causa a Granger uma varivel x se, dados os valores passados
de x, os valores passados de z so teis para prever x.
Para estimao, tem-se:
(12)
(13)
sendo que os distrbios u1t e u2t no esto correlacionados. Se a anlise
busca verificar a relao de causalidade entre mltiplas variveis, essa
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deve ser feita aps a estimao do modelo VAR. Na regresso dada em


(12), testa-se a hiptese nula de que os alfas estimados da varivel x
defasada so conjuntamente iguais a zero. No rejeitar essa possibilidade
equivalente a no recusar a hiptese de que a varivel x no causa a
Granger a varivel z. No teste de Granger, aps o VAR, para cada uma
de suas equaes, testa-se a hiptese de que cada uma das demais
variveis endgenas no causa a Granger a varivel dependente na
respectiva equao.
2.3 Fonte dos Dados
Os dados utilizados neste trabalho foram obtidos no Instituto de Economia
Agrcola (IEA), Scot6 Consultoria LTDA., Departamento Intersindical
de Estatstica e Estudos Socioeconmicos (Dieese) e Embrapa Gado de
Leite. Alm de considerar os preos pagos ao produtor, o problema de
pesquisa deste trabalho gera a necessidade de criar as variveis do
markup relativas ao varejo (representadas pela diferena entre os preos
arrecadados no varejo e os recebidos pela indstria) e o markup relativo
indstria, representado pela diferena entre o preo recebido por esta
e o pago aos produtores, de acordo com Muller et al. (2006), como
demonstrado nas equaes (14) e (15):
(14)
em que Pv = Preo do Varejo e Pi = Preo da Indstria
(15)
em que Pi = Preo da Indstria e Pp = Preo recebido pelo produtor.

Os autores agradecem em especial Scot Consultoria que forneceu os dados a um custo reduzido, ao saber que
as informaes destinavam-se exclusivamente a um estudo acadmico.

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Os dados aqui apresentados foram deflacionados pelo IGP-DI, tomando


por referncia ago/2009.

3. Resultados

3.1 Concentrao de Mercado


A Tabela 2 reporta a evoluo da estrutura industrial no mercado lcteo
brasileiro no perodo de 1998 a 2007. As parcelas de mercado de cada
uma das quatro maiores empresas da indstria lctea foram obtidas pela
razo entre a recepo de leite e a produo total do Brasil. Com o
objetivo de se obter o grau de concentrao de tais organizaes, as
parcelas de mercados foram agrupadas conforme o ndice de
concentrao CR4.
Verifica-se que, ao longo do perodo em anlise, a Nestl perdeu 2,34%
da participao no mercado ao ano; no entanto, ainda permanece com a
posio de empresa lder. A Itamb tambm perdeu parcela significativa
de mercado, de 1,93% a.a. A Eleg, porm manteve sua participao
praticamente estvel no setor. Assim, no se encontrou nas estimativas
uma tendncia definida e a taxa de crescimento calculada no foi
estatisticamente significativa. A Parmalat foi a empresa que mais perdeu
parcela de mercado, como demonstra o clculo da taxa de crescimento
de sua participao no setor (de -9,5% a.a). A crise dessa organizao
em 2004 pode explicar sua mudanca de posicionamento, que caiu da
segunda posio para a quarta no nvel de participao no mercado.
Segundo Fernandes (2006), a empresa vinha passando por problemas
associados a um padro de crescimento desordenado caracterizado por
compras e fechamentos de diversos laticnios em todo o Brasil, que se
manifestava desde 1998, sendo que o maior dano aconteceu em dezembro
de 2003, quando a Parmalat passou por uma crise financeira em sua
matriz, que levou ao fechamento de suas unidades produtivas.

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Tabela 2 - Participao da recepo de leite (%) e ndices de


concentrao em porcentagem, Brasil, 1998 2007

Os dados da produo de 2007, divulgados pela Embrapa Gado de Leite, so


resultados preliminares.
bb

Foram calculadas as taxa geomtricas de crescimento (TC), no perodo de 1998


a 2007, pelos autores.
***, ** e * representam, respectivamente, significncia de 1%, 5% e 10%.
Fonte: Embrapa Gado de Leite, (2009).

Na Tabela 2, a taxa geomtrica de crescimento, de mais de 7,50% ao


ano, para o grupo Outras, formado por pequenas empresas do setor,
bastante significativa estatisticamente. A crise pode ter criado
oportunidade para a intensificao do processo de crescimento de
empresas relativamente menores, uma vez que os produtores e
cooperativas, diretamente ligados Parmalat, em sua maioria, transferiram
sua produo para outras organizaes concorrentes que, aos poucos,
ocupam o espao deixado pela empresa. Em especial, destaca-se a
reduo da participao da Parmalat no segmento de leite longa vida, no
qual era lder. Como consequncia, novas marcas regionais passaram a
surgir nas gndolas dos supermercados. Analisando o ndice de
concentrao CR4, percebe-se que houve uma diminuio na taxa
geomtrica de crescimento de mais de 3% ao ano, com reduo de 0,78
para 0,60, indicando desconcentrao no setor.

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3.2 VAR e Teste de Causalidade de Granger


Inicialmente, necessrio visualizar o grfico das sries para ter uma
ideia de seu comportamento no tempo. No eixo das abscissas, esto o
nvel de preo e os markups, enquanto o eixo das ordenadas representa
os anos de 1998 a 2008. Ao longo de todo o perodo, os preos do markup
da indstria sofreram uma variao negativa. Com relao ao
comportamento do markup do varejo, este tambm sofreu uma variao
negativa nos anos estudados, ao contrario dos preos dos produtores
que apresentaram um comportamento ascendente, conforme Figura 1.

Figura 1 Comportamentos dos preos, Logaritmo dos Preos ao


Produtor (LLPROD), Logaritmo do Markup da Indstria
(LMKI) e Logaritmo do Markup do Varejo (LMKV).
Fonte: Dados da pesquisa.

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O passo seguinte analisar a estacionariedade das sries, realizando o


teste de raiz unitria DF-GLS, considerando as variveis em nvel e a
estacionariedade sobre uma tendncia linear. Os resultados esto
apresentados na Tabela 3 demonstram, para as trs sries, que o valor
calculado maior do que o crtico, considerando 5% de significncia
estatstica. Para as trs variveis, rejeita-se a hiptese nula de que a
srie um passeio aleatrio, possivelmente com drift, pois as variveis
so estacionrias em nvel, sendo ento I(0).
Tabela 3 - Testes de razes unitrias DF-GLS para as variveis
LLPROD, LMKI e LMKV

Fonte: Dados da pesquisa.

Dado que as sries so todas integradas de ordem zero, deve-se estimar


um modelo VAR. Assim, a etapa seguinte do trabalho definir o nmero
de lags do VAR. Isso pode ser determinado por meio dos critrios de
Hannan-Quinn, Akaike e Schwarz. Como mostrado na Tabela 4, a
minimizao dos erros de Predio Final, a sequncia modificada de LR
ao nvel de 5% e o critrio de Akaike apontam para quatro defasagens,
ao passo que o critrio Hannan-Quinn e o Schwarz apontam para duas
defasagens. Dados os resultados, optou-se pela primeira norma.

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Tabela 4 - Escolha das defasagens para o VAR

Fonte: Dados da pesquisa.

Na sequncia, faz-se necessrio estimar o VAR. Na Tabela 5, esto os


preos pagos aos produtores, influenciados pelo markup da indstria na
primeira defasagem. O markup da indstria tambm influenciado de
forma expressiva pelo do varejo na primeira defasagem, assim como os
preos pagos aos produtores. J em relao ao markup do varejo, este
passa a ser influenciado pelo da indstria na primeira defasagem e por si
prprio. O R para LLPROD, LMKI e LMKV foi de, respectivamente,
0,9973, 0,9781 e 0,6978.

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Tabela 5 - Modelo VAR estimado

Fonte: Dados da Pesquisa.

Com base nos resultados obtidos na Tabela 5, as variveis mais


significativas para explicar o comportamento dos preos ao produtor so
LLPROD (-1) e LMKI (-1), ou seja, os preos passados do prprio
produtor e do markup da indstria. Para este, apenas o markup do
varejo com defasagem de 1 lag foi significativo, e, o sinal encontrado foi
negativo. Isso significa que o comportamento do varejo tem efeito inverso
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sobre o comportamento do preo na indstria. No tocante varivel


LMKV, as variveis mais significativas foram a LMKV e LMKI com 1
lag, o que indica que o markup da indstria tambm afeta o do varejo,
assim como o prprio markup do varejo se influencia.
A Tabela 6 reporta os resultados do Teste de Causalidade de Granger
realizado aps as estimaes do modelo VAR. Esse Teste possibilita
saber se uma varivel (x) causa outra (y), no sentido de Granger, ou
seja, se dados os valores passados das variveis (y) e (x) so teis para
prever os valores de y.
Tabela 6 - Teste de Causalidade de Granger

Fonte: Dados da Pesquisa.

Para cada equao do modelo VAR estimado e para cada varivel


endgena que no a varivel dependente na referida equao, o teste
de Causalidade de Granger testa se os coeficientes estimados
(considerando todos os lags) so conjuntamente iguais a zero. Em outras
palavras, testa para cada equao do VAR se a varivel endgena no
causa a varivel dependente no sentido de Granger.
Iniciando a anlise pela equao com a varivel dependente, sendo o log
de preos ao produtor o primeiro teste verifica se os 4 lags de LMKI
so conjuntamente iguais a zero. O valor de probabilidade indica rejeio
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da hiptese nula de que LMKI no causa LLPROD Granger. J com


relao varivel endgena LMKV, no se pode rejeitar a hiptese nula,
uma vez que ela no causa LLPROD no sentido de Granger. O terceiro
teste est relacionado com a hiptese nula de que os coeficientes dos 4
lags das duas variveis endgenas so conjuntamente iguais a zero. Como
pode ser observado, a hiptese nula rejeitada. Isso significa que,
conjuntamente, o markup do varejo e o da indstria causam LLPROD
Granger. As duas equaes restantes possuem a mesma interpretao
com relao ao teste de causalidade. Em ambos os casos, seja com
relao varivel endgena de forma isolada, seja conjuntamente, rejeitase a hiptese nula. Assim, tanto o preo ao produtor quanto o markup do
varejo afetam o markup da indstria, da mesma forma que o preo ao
produtor e a margem da indstria afetam o markup do varejo.

4. Concluso
Este trabalho buscou identificar mudanas na estrutura de mercado na
cadeia do leite e o efeito sobre seu desempenho entre os anos de 1998 e
2008. O objetivo era tentar mensurar o poder de oligopsnio da indstria
processadora e do varejo sobre o produtor, considerando a hiptese de
que est ocorrendo um processo de desconcentrao no setor.
O setor lcteo passou por mudanas em sua composio (organizao),
uma vez que um grupo de empresas relativamente menores passou a
dominar uma parcela maior de mercado. Os indicadores mostram que a
expanso das organizaes menores ocorreu em razo da reduo da
participao de mercado do grupo das empresas lderes, em especial,
pela diminuio da parcela de mercado da Parmalat. Essa empresa passou
por uma crise financeira e um crescimento desordenado nos ltimos anos,
de forma que, a partir de 2004, deixou de ocupar a segunda posio,
passando para a quarta no ranking.
A anlise dos ndices de concentrao demonstra que o setor est mais
desconcentrado porque os grupos menores passaram a atuar no mercado
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em segmentos mais amplos. J as maiores indstrias, ao longo de dez


anos, perderam participao no mercado, principalmente a Parmalat e a
Nestl. Isso confirma o que demonstrou Fernandes (2006) em seu
trabalho.
Pelo teste de causalidade de Granger, os markups da indstria e do
varejo so responsveis pelos preos pagos aos produtores. Porm, o
markup do varejo e o preo pago ao produtor tambm causam, no sentido
de Granger, o markup da indstria. Por ltimo, tanto produtor quanto
indstria causam a Granger o markup do varejo. Em nossa anlise, isso
sugere que no possvel identificar o exerccio de poder de oligopsnio
por parte do varejo ou da indstria, sendo mais um indicador de que o
setor no possui forte concentrao.

Referncias
ALVIM, R. S.; MARTINS, M. C.; MUSTEFAGA, A. P. S. Desempenho
da cadeia produtiva do leite no Brasil: viso dos produtores. In: VILELA,
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REVISTA DE ECONOMIA E AGRONEGCIO, VOL.8, N 2

Abstract: The dairy industry productive chain is among the most important domestic
agricultural and cattle raising products, accounting for a significant part of agribusiness.
In the last years, this sector has undergone significant structural changes, with increased
participation of relatively smaller enterprises and reduced number of larger enterprises
in the market. The aim of this work is to understand the dynamics between industry
and retail performance and the effect on the prices paid to dairy producers. Specifically,
this work aims to calculate the sectors concentration indexes and causality indexes
between the prices paid to the producer, the industry markup and the retail prices.
Based on price temporal series, a VAR model was estimated and the Granger causality
test was carried out. The results obtained reinforce that there was a decrease in
concentration in the sector and the causality tests indicate low oligopsony power in
retail and industry.
Keywords: Market concentration, dairy sector, Granger causality test.

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