Niif Industria Petrolera

INFORME TIEMPO REAL OK
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Tiempo Real*
Haciendo llegar las Normas Internacionales de

Informacin Financiera (NIIF) a los Sectores del
Petrleo y Gas y Utilities
*connectedthinking
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ndice de materias
1
Introduccin
El sector del petrleo y gas
2.1
Exploracin y produccin
2.1.1 Exploracin: Successful Efforts versus Coste Completo
Reclasificacin al trmino de la fase de exploracin y evaluacin
Medida de los activos de produccin
2.1.2 Acuerdos de trabajo conjunto
Negocios conjuntos (Joint Ventures)
Activos controlados conjuntamente
Entidades controladas conjuntamente
Qu indicadores sealan la existencia de una entidad sujeta a las NIIF?
Entidades controladas conjuntamente: informacin a revelar
Inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las participaciones indivisas
2.1.3 Overlift y underlift
2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de efectivo
Interaccin entre las provisiones para desmantelamiento y los clculos del deterioro
Medicin posterior de los activos de exploracin y evaluacin
2.1.5 Ingresos y fiscalidad
Impuestos sobre el petrleo: cnones e impuestos especiales
Impuestos sobre el petrleo basados en los beneficios
Impuestos abonados en efectivo o especie
2.1.6 Contratos de reparto de la produccin (PSAs) y tributacin
Ingresos y costes de los PSAs y concesiones
Impuestos en los PSAs
2.1.7 Activos por componentes
2.1.8 Obligaciones por retirada de activos
Revisiones de las provisiones para desmantelamiento
Impuestos diferidos sobre obligaciones de desmantelamiento
Transporte y refino
2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn
(almacenamiento subterrneo)
Venta minorista y distribucin
2.2
2.3
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3 El sector de utilities
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
Fuentes de combustible
3.1.1 Fuentes de combustible y contratos de suministro (NIC 39)
Valoraciones
Contabilidad de coberturas
Generacin
3.2.1 Enfoque por componentes
3.2.2 Deterioro
Unidades generadoras de efectivo
3.2.3 Acuerdos que contienen arrendamientos
3.2.4 Desmantelamiento
Trading
3.3.1 Contratos a su valor razonable y para uso propio (NIC 39)
Transmisin y distribucin
3.4.1 Activos regulados
3.4.2 Contabilizacin de redes
3.4.3 Gas colchn e inventario
Venta minorista
3.5.1 Tarifas de conexin
Asimilacin de las NIIF en la organizacin
4.1
4.2
De la cuenta atrs al tiempo real

Minimizacin del riesgo operativo
4.2.1 Cmo asimilar una divulgacin sostenible
4.2.2 Procesos
4.2.3 Datos, sistemas y tecnologa
4.2.4 Controles
4.2.5 Aptitudes del personal
4.2.6 Estructura organizativa
4.2.7 Planificacin de estrategias y divulgacin
Gestin de impuestos diferidos
4.3.1 Impuestos diferidos
4.3.2 Conciliacin de tipos impositivos
4.3.3 Contingencias fiscales
4.3
20
34
De cara al futuro
41
Contactos
42
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1 Introduccin
1
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son

ahora muy reales para las empresas del mundo entero. En un
momento en que muchas compaas se encuentran al final de su
primer periodo completo de divulgacin conforme a las NIIF, publicamos Tiempo Real, un estudio que examina la realidad de la divulgacin en virtud de las nuevas normas para las compaas de los
sectores del petrleo y gas y utilities.
Ambos sectores se caracterizan por la necesidad de grandes inversiones iniciales, a menudo con gran incertidumbre sobre los resultados en el horizonte a largo plazo. Los desafos geopolticos,
medioambientales, energticos, de oferta de recursos naturales y los
retos en la negociacin, junto con las complejas y complicadas relaciones con los agentes implicados en el negocio, han supuesto, en
la transicin hacia las NIIF, la necesidad de tomar decisiones complejas sobre cmo implantar las nuevas normas.
Tiempo Real examina la cadena de valor de cada sector y comenta
de forma detallada el modo en que se estn poniendo en prctica
las nuevas normas. Identificamos reas en las que las compaas
deben tomar decisiones importantes al aplicar las normas, en concreto respecto de los derivados y los instrumentos financieros, el
deterioro y la recuperabilidad de los costes. Junto a esto, observamos cmo las novedades acontecidas en el entorno ms amplio,
tales como el comercio de derechos de emisin y la volatilidad en
los precios energticos, estn acentuando el desafo de divulgacin
al que se enfrentan las compaas.
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Introduccin
Uno de los desafos de trabajar con normas basadas en principios

es que, sin un reglamento detallado, la direccin necesita dedicar
ms tiempo a explicar las decisiones que ha tomando a la hora de
aplicar los principios. Hemos visto a empresas lidiar con problemas
surgidos al cierre del ejercicio como presentar y describir la volatilidad derivada de la NIC 39, o la dificultad de calcular los impuestos
diferidos recopilar informacin para los requisitos de divulgacin y
aun as preparar estados financieros de menos de 100 pginas!
Tiempo Real aporta percepciones internas sobre cmo las compaas estn respondiendo a estos desafos e incluye ejemplos de
polticas contables y otras divulgaciones contenidas en estados
financieros publicados. A medida que las compaas avancen, el
desafo ser arraigar las NIIF en la prctica cotidiana de la compaa
en tiempo real. Muchas compaas siguen funcionando con el chip
de proyecto especial y todava continan pendientes de llevar a
cabo la transicin satisfactoria de integrar las normas en las actividades cotidianas. Por el contrario, otras no slo han logrado esto en
sus informes financieros externos sino que tambin han alineado
satisfactoriamente su gestin interna y divulgacin de resultados con
las NIIF.
Francisco Martnez
Socio Global de Energa
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El sector del
petrleo y gas
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2.1. Exploracin y produccin

2.1.1 Exploracin: Successfull Efforts versus Coste Completo
Reclasificacin al trmino de la fase de exploracin y evaluacin
Negocios conjuntos (Joint ventures)
Qu indicadores sealan la existencia de una entidad sujeta a las NIIF?
Entidades conjuntamente controladas: informacin a revelar
Inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las
participaciones indivisas
Interaccin entre las provisiones para desmantelamiento y
los clculos del deterioro
Impuestos sobre el petrleo: cnones e impuestos especiales
Impuestos sobre el petrleo basados en los beneficios
Impuestos abonados en efectivo o especie
Impuestos diferidos sobre obligaciones de desmantelamiento
2.2 Transporte y refino
2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos
y gas colchn (almacenamiento subterrneo)
2.3 Venta minorista y distribucin
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Tiempo Real: El sector del petrleo y gas
La cadena de valor
del petrleo y gas
Exploracin
y produccin
Exploracin: Successful Efforts
versus Coste Completo /NIIF 6
(Exploracin y Evaluacin)
Transporte
y refino
Contabilizacin de cantidades
mnimas en oleoductos y gas
colchn (almacenamiento
subterrneo)
Venta minorista
y distribucin
Deterioro, unidades
generadoras de efectivo
Acuerdos de trabajo conjunto

Componentizacin de activos
Overlift y underlift
Deterioro, unidades
generadoras de efectivo
Ingresos y fiscalidad
Contratos de reparto de la
produccin y tributacin
Componentizacin de activos
Obligaciones por retirada de
activos
El impacto de las NIIF se siente a lo largo de toda la cadena de valor

del petrleo y gas; sin embargo, muchos de los dilemas y decisiones
clave son mayores en las fases de exploracin y produccin. Por
ejemplo, al principio de la cadena de valor se permite que contine la
contabilizacin segn el modelo de coste completo en virtud de la
NIIF 6, pero slo en las fases de exploracin y evaluacin. En la otra
punta del sector, las NIIF estn modificando los lmites de las
unidades generadoras de efectivo (UGEs) hasta incluso la estacin de
servicio o el grupo ms pequeo de activos de comercio minorista
que generen flujos de caja independientes identificables. En los
apartados siguientes, examinamos las decisiones clave relativas a las
NIIF que las compaas deben tomar a lo largo de la cadena de valor
del petrleo y gas.
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2.1 Exploracin y produccin

2.1.1 Exploracin
Successful Efforts versus
Coste Completo
La mayora de las principales compaas
integradas de petrleo y gas, as como muchas
compaas upstream ms pequeas, utilizan el
mtodo de successful efforts. Segn este mtodo
contable para la exploracin y desarrollo, los
costes incurridos en la bsqueda, adquisicin y
desarrollo de reservas se capitalizan para cada
yacimiento dependiendo de la naturaleza de las
operaciones. Cuando se descubre una reserva
mineral comercialmente viable (o probada), los
costes capitalizados pueden imputarse al descubrimiento. En caso de que no se produjera el
descubrimiento, la inversin se lleva a resultados.
Sin embargo, algunas compaas de upstream
han empleado histricamente el modelo de coste
completo. Segn este modelo, se capitalizan
todos los costes incurridos en la bsqueda,
adquisicin y desarrollo de las reservas en un
gran centro de costes geogrfico, en lugar de
para cada yacimiento individual. Los centros de
costes se agrupan habitualmente en funcin de
cada pas si bien, a veces, cuando los yacimientos presentan caractersticas geolgicas o
econmicas similares o vinculadas, pueden agruparse algunos pases.
El debate contina en el sector sobre los mritos

conceptuales de ambos mtodos. La NIIF 6 se ha
emitido con vistas a proporcionar una solucin
provisional que permite a las entidades seguir aplicando su poltica contable con respecto a la exploracin y evaluacin de recursos minerales, hasta
que se desarrolle una solucin ms completa.
Aporta una solucin provisional para los costes de
exploracin y evaluacin, pero no para los costes
incurridos una vez terminada esta fase. En consecuencia, es difcil que la contabilizacin segn el
modelo de coste completo tal como se ha aplicado en el pasado pueda mantenerse ms all de la
fase de exploracin y evaluacin (E&E).
Los cambios practicados en la poltica contable de
una entidad para los activos de E&E solo pueden
practicarse si se traducen en una poltica contable
ms cercana a los principios del marco de las NIIF.
Con vistas a cumplir la NIIF 6, el cambio tiene que
dar lugar a una poltica nueva que sea ms relevante y no menos fiable, o ms fiable y no menos
relevante, que la poltica anterior. Esta restriccin
sobre los cambios a la poltica contable engloba
los cambios implantados por la adopcin de la
NIIF 6. Es importante resaltar que la NIIF 6 solo
cubre la fase de exploracin y evaluacin, hasta el
punto en que las reservas probadas se determinan
fructuosas o infructuosas.
Destacados en Tiempo Real
BP plc
BG Group plc
Inversin en exploracin
Los costes de exploracin geolgica y geofsica se cargan a prdidas
y ganancias segn se incurren. Los costes directamente asociados a
un pozo de exploracin se capitalizan como activo inmaterial hasta que
finaliza la perforacin del pozo y se evalan los resultados. Entre estos
costes figuran la retribucin a los empleados, los materiales y combustibles empleados, los costes de plataformas, cuotas de demora y
pagos a contratistas. En el caso de no encontrar hidrocarburos, la
inversin en exploracin se da de baja contra resultados/se regulariza
con cargo a resultados como pozo seco. De encontrarlos, supeditado a
valoraciones adicionales como la perforacin de pozos adicionales
(pozos estratigrficos de exploracin o de tipo exploratorio), y se considera probable la capacidad de desarrollo comercial, los costes
seguirn contabilizndose como activos. Todos esos costes contabilizados estarn sujetos a revisiones tcnicas, comerciales y de gestin
al menos una vez al ao para confirmar la intencin continuada de
desarrollar o alternativamente extraer valor del descubrimiento. Cuando
ya no sea el caso, se dan de baja los costes. Una vez determinada la
existencia de reservas probadas de petrleo y gas natural y aprobado
el desarrollo, la inversin pertinente se transfiere a propiedad, planta y
equipo.
Inversin en exploracin
BG Group emplea el mtodo contable de successful efforts para la
inversin en exploracin. La inversin en actividades de exploracin,
incluidos los costes de adquisicin de licencias, se capitaliza como
activo inmaterial en el momento en el que se incurren y ciertos
gastos, como los costes de exploracin geolgica y geofsica, se
llevan a resultados. Se efecta, al menos anualmente, una revisin de
cada una de las licencias o yacimientos para determinar si se han
descubierto reservas probadas. Cuando se determina la existencia de
reservas probadas, los desembolsos pertinentes, incluidos los costes
de adquisicin de licencias, se transfieren a propiedad, planta y
equipo, y se amortizan para cada unidad de produccin. Los
desembolsos considerados infructuosos se transfieren a la cuenta de
prdidas y ganancias. Se evala el deterioro de la inversin en
exploracin cuando los hechos y circunstancias apuntan a que su
valor contable es superior al valor recuperable. A los efectos de la
revisin del deterioro, los activos de exploracin y produccin
pueden englobarse en unidades las generadoras de efectivo
adecuadas segn la localizacin geogrfica, la utilizacin de
instalaciones comunes y los acuerdos de comercializacin.
Informe y cuentas anuales 2005, BG Group plc, p.64
Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.32
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Ejemplo
La Entidad A ha estado operando en el sector

upstream del petrleo y gas durante muchos aos.
En el 2005 ha estado realizando la transicin a las
NIIF, siendo la fecha de transicin a las NIIF el 1
de enero de 2004. La direccin ha decidido
efectuar una adopcin temprana de la NIIF 6 para
aprovechar la deduccin que ofrece por la
capitalizacin de costes de exploracin y las
revisiones de deterioro aplicadas.
Con arreglo a sus PCGA (Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados)
anteriores, la Entidad A ha seguido la poltica de
llevar a resultados los costes geolgicos y
geofsicos. Los estudios geolgicos y geofsicos
realizados por la Entidad A no cumplen la
definicin de activo a ttulo propio contenida en el
Marco Conceptual; sin embargo, la direccin ha
observado que la NIIF 6 permite la capitalizacin
de esos costes [NIIF 6.9(b)]. Puede la direccin
de la Entidad A modificar la poltica contable en
transicin a las NIIF con vistas a capitalizar los
costes geolgicos y geofsicos?
Solucin
La NIIF 6 limita los cambios que se practican en la
poltica contable a aquellos que la hacen ms
fiable y no menos relevante, o ms relevante y no
menos fiable. Una de las cualidades de la
relevancia es la prudencia. La capitalizacin de
ms costes que los capitalizados en virtud de la
poltica contable anterior no es ms prudente y,
por tanto, no es ms relevante. En consecuencia,
la direccin de la Entidad A no debera adoptar el
cambio propuesto a la poltica contable.
Reclasificacin al trmino de la fase de

exploracin y evaluacin
Los activos de E&E para los que se han identificado reservas comercialmente viables se reclasifican, pasando de
esta categora a la de activos de desarrollo. El activo de
E&E debe someterse a una revisin del deterioro en virtud
de la NIIF 6 inmediatamente antes de su reclasificacin.
Una vez el activo de E&E ha sido depurado de la categora
de E&E, queda sujeto al requisito normal de la NIIF de
revisin del deterioro en el nivel de la unidad generadora
de efectivo (UGE), dado que la deduccin que por la NIIF
6 proporciona en esta rea solo est disponible hasta la
evaluacin.
La contabilizacin posterior a la evaluacin de un activo
E&E para el cual no han sido identificadas reservas comercialmente viables est sujeta a interpretacin. Debera su
valor reducirse al valor razonable menos los costes de
venta, o existe alguna base para seguir clasificndolo dentro de E&E, sujeto a la revisin del deterioro comn a todo
el segmento estipulada en la NIIF 6 ? En nuestra opinin,
no es adecuado mantener ese coste dentro de E&E. La
consecuencia es que bajo las NIIF no puede aplicarse la
contabilizacin segn el modelo de costes completos sin
modificaciones considerables.

Los activos de produccin deben amortizarse a lo largo de
su produccin prevista total sobre la base de unidades de
produccin. El criterio de las unidades de produccin es a
menudo el mtodo de amortizacin ms adecuado porque
refleja el patrn de consumo de los beneficios econmicos
de las reservas. Sin embargo, la amortizacin segn el
mtodo lineal puede ser conveniente en el caso de
algunos activos. Las reservas empleadas en el clculo de
las unidades de produccin pueden ser reservas probadas
y probables o probadas desarrolladas, pero la poltica
escogida debe aplicarse de forma sistemtica.
Independientemente de la definicin de reservas que la
direccin escoja, su aplicacin deber ser sistemtica a
todos los bienes de produccin.
Royal Dutch Shell plc
BG Group plc
Depreciacin, amortizacin y agotamiento

La propiedad, planta y equipo relacionados con las actividades de
produccin de petrleo y gas natural se amortizan para cada unidad
de produccin de las reservas probadas desarrolladas del yacimiento
en cuestin, salvo en el caso de los activos cuya vida til es inferior al
ciclo de vida del yacimiento, en cuyo caso se aplica la amortizacin
lineal. Los derechos y concesiones se agotan en funcin de las
unidades de produccin de las reservas probadas totales del rea en
cuestin. Las propiedades no comprobadas se amortizan segn exijan
las circunstancias particulares.
Los otros elementos de propiedad, planta y equipo se amortizan
generalmente segn el mtodo lineal a lo largo de su vida til
estimada, que habitualmente es de 20 aos para las refineras y
plantas qumicas y 15 aos para las instalaciones de estaciones de
servicio minorista, y los costes de inspecciones a fondo se amortizan
de tres a cinco aos, periodo que se corresponde con el plazo
estimado hasta la siguiente inspeccin a fondo prevista.
Depreciacin y amortizacin
Los activos de exploracin y de produccin se amortizan desde el
comienzo de la produccin en los yacimientos pertinentes, empleando
el mtodo de la unidad de produccin en las reservas probadas
desarrolladas de esos yacimientos, si bien para las participaciones
adquiridas e instalaciones se utilizan las reservas probadas totales.
Los cambios en estas estimaciones se resuelven prospectivamente.
Informe anual 2005, Royal Dutch Shell plc, p.110
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De emplearse las reservas probadas y probables,

deber considerarse un ajuste en la dotacin de
amortizacin que refleje los costes de desarrollo
futuros que se contraern necesariamente con el
fin de tener acceso a las reservas no desarrolladas.
Ejemplo
La Entidad D est preparando sus estados
financieros conforme a las NIIF. La direccin de
D ha identificado que debe amortizar el valor
contable de sus propiedades de produccin
para cada unidad de produccin de las reservas
preestablecidas en cada yacimiento.
Sin embargo, la direccin de D se debate entre
emplear reservas probadas o reservas probadas
y probables en el clculo de las unidades de
produccin. Qu clase de reservas debe
emplearse en el clculo de las unidades de
produccin?
Solucin
La direccin de la Entidad D puede escoger
entre o bien emplear reservas probadas o bien
reservas probadas y probables para calcular las
unidades de produccin.
La produccin total utilizada en la amortizacin
de las reservas sujetas a un arrendamiento o
licencia se limitar a la produccin total que se
prev obtener durante la vigencia del
arrendamiento / licencia. Las prrrogas de la
licencia / arrendamiento slo se adoptan si
existen pruebas que respalden una renovacin
probable sin costes significativos.

La demanda de capital y los periodos de
gestacin largos han dado lugar en el sector a la
prctica de compartir el peso y el riesgo de exploracin y puesta en marcha con otros agentes del
sector, gobiernos o usuarios de la produccin.
Estos acuerdos adoptan mltiples formas, tales
como inversiones con un control inferior al control
conjunto, incluidas las participaciones indivisas;
acuerdos de reparto de la produccin y concesiones; activos de comn ubicacin; y negocios
conjuntos.
Negocios conjuntos (joint ventures)

Un negocio conjunto o joint venture se distingue
por la presencia de control conjunto: el reparto de
control contractualmente acordado sobre una
actividad econmica. El control conjunto exige
que todas las decisiones de peso sean adoptadas
unnimemente por todas las partes que comparten el control conjunto. Una mayora de voto
amplia, por ejemplo el 80%, no ser necesariamente suficiente para imponer el control conjunto.
Tambin debe prestarse especial atencin a los
negocios conjuntos en los que uno de los socios
que comparte el control posee una participacin
muy pequea. Deben entenderse los motivos por
los que los otros socios estn dispuestos a compartir el control con una parte implicada de poca
magnitud. El hecho de que uno de los partcipes
intervenga como operador con fines prcticos del
da a da no impide necesariamente la existencia
de control conjunto.
El tipo ms frecuente de negocio conjunto en el
sector del petrleo y gas son los activos controlados conjuntamente.
BP plc
BG Group plc
Costes de licencia y adquisicin de bienes

Los costes de exploracin y de adquisicin de bienes en propiedad
temporal se capitalizan dentro del inmovilizado inmaterial y se amortizan segn el mtodo lineal a lo largo del periodo estimado de exploracin. Cada uno de los bienes se somete a revisin anualmente para
confirmar que la actividad de perforacin est planeada y no ha
habido deterioro. Si no se previeran actividades futuras, se elimina el
saldo restante de los costes de licencia y adquisicin de bienes.
Reservas probadas
BG Group utiliza las definiciones de la SEC de reservas probadas y
reservas probadas desarrolladas al preparar las estimaciones de sus
reservas de gas y petrleo. Las reservas probadas son las cantidades
estimadas de gas y petrleo que los datos geolgicos y de ingeniera, con
un grado de certidumbre razonable, sealan como recuperables en el
futuro de los yacimientos conocidos y bajo las condiciones econmicas y
operativas existentes. Las reservas probadas desarrolladas son aquellas
que previsiblemente pueden ser recuperadas mediante pozos existentes y
con el equipo y los mtodos operativos existentes. Las reservas probadas
no desarrolladas son las cantidades que previsiblemente pueden ser
recuperadas de pozos nuevos en superficies no perforadas o de pozos
existentes en los que es necesaria una inversin relativamente importante
para su finalizacin.
Una vez determinada la existencia de las reservas econmicamente

recuperables (reservas probadas o reservas comerciales), cesa la
amortizacin y los costes restantes se suman a los desembolsos de
exploracin y se registran para cada yacimiento como propiedades
probadas a la espera de aprobacin dentro otros activos inmateriales.
Cuando el desarrollo se aprueba internamente, la inversin correspondiente se transfiere a propiedad, planta y equipo.
Ingresos
En general, los ingresos derivados de la produccin de
propiedades de petrleo y gas natural en la que el grupo posee
una participacin junto con otros productores se contabilizan con
arreglo a la participacin directa del grupo en tales propiedades
(el mtodo de participacin).
Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.32 y p.37
La variacin neta en reservas probadas durante el ejercicio comprende

ampliaciones, descubrimientos y reclasificaciones (22 millones de barriles
equivalentes de petrleo, mmboe), y revisiones a las estimaciones
anteriores (197 mmboe). En las revisiones se incluye el efecto neto del
incremento de precios al cierre (disminucin de 188 mmboe) y una
revisin de la contabilizacin de fuel gas (incremento de 89 mmboe). La
produccin en el periodo fue de 183 mmboe (netos de la produccin
canadiense sujeta a canon de 0,6 mmboe).
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En el sector del petrleo y el gas, los activos controlados conjuntamente son frecuentes.
Normalmente, un activo controlado conjuntamente
es construido por los copropietarios, proporciona
un servicio esencial compartido y no constituye
una entidad jurdica independiente. Los partcipes
conservan la titularidad legal conjunta sobre el
activo. Algunos ejemplos son un oleoducto, una
refinera o una plataforma offshore construida
colectivamente y perteneciente a las petroleras
con instalaciones de produccin en un yacimiento
de gran tamao o conjunto de yacimientos. Los
partcipes pueden aportar adems activos existentes o vender una parte de un activo existente a
un copartcipe, si bien es ms probable que esto
de lugar a una entidad controlada conjuntamente
en lugar de a un activo controlado conjuntamente.
Las partes en un activo controlado conjuntamente
deben contabilizar:
su proporcin del activo controlado
conjuntamente, clasificado segn la naturaleza
del activo;
los pasivos contrados por el partcipe;
su parte proporcional de los pasivos derivados
del activo controlado conjuntamente;
su parte de gastos de funcionamiento del activo; y
los ingresos generados por el funcionamiento
del activo (por ejemplo, derechos secundarios
de su utilizacin por terceros).
Los activos controlados conjuntamente tienden a

reflejar el reparto de costes y riesgos ms que el
reparto de beneficios.

Eni SpA
Ingresos y costes
Los ingresos se contabilizan en el momento de envo ya que, en
dicha fecha, los riesgos de prdida son transferidos al comprador.
Los ingresos derivados de la venta de crudo y gas natural producidos
en propiedades en las que Eni posee una participacin junto con otros
productores se contabilizan en funcin de la participacin directa de
Eni en esas propiedades (mtodo de participacin). Las diferencias
entre el volumen neto de participacin directa de Eni y los volmenes
de produccin real se contabilizan a los precios vigentes al trmino
del periodo.
Informe anual 2005, Eni SpA, p.132
La aportacin de activos a un acuerdo de activos

controlados conjuntamente se traducir en una
enajenacin parcial de ese activo por parte del
partcipe aportante, contabilizndose la prdida o
la ganancia en la cuenta de resultados. La participacin en ese activo por parte de los dems
partcipes se corresponder con su proporcin del
valor razonable del activo en la fecha de la
aportacin. La contabilizacin de una participacin en activos controlados conjuntamente es
similar al modelo de consolidacin proporcional
aplicado a entidades controladas conjuntamente.
Ejemplo
Las Entidades A, B y C poseen y operan conjuntamente una plataforma offshore, prxima a
yacimientos de produccin de su propiedad, y
funcionan de forma independiente unas de
otras. Poseen el 45%, el 40% y el 15%, respectivamente, de la plataforma y han acordado
repartir los servicios y costes en consecuencia.
La legislacin local exige el desmantelamiento
de la plataforma al trmino de su vida til. Las
decisiones relativas a la plataforma requieren el
consenso unnime de las tres partes. Se trata
de un negocio conjunto?
Solucin
S, se trata de un negocio conjunto. La plataforma es un activo controlado conjuntamente, y no
una entidad controlada conjuntamente ni una
operacin controlada conjuntamente. Cada
partcipe contabiliza su parte del pasivo asociado al cierre definitivo de la plataforma. Tambin
deber divulgar como pasivo contingente la
parte de la obligacin de los otros partcipes en
la medida en que sea responsable contingente
de estos.
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Las operaciones controladas conjuntamente y los
activos controlados conjuntamente suponen
habitualmente el reparto de costes y operaciones
fsicas. Por el contrario, las entidades controladas
conjuntamente pueden incluir el reparto de operaciones fsicas, pero generalmente incluyen tambin el reparto de resultados financieros en lugar
de nicamente el reparto de costes.
Los partcipes a menudo aportan activos fijos (o el
compromiso de construirlos), derechos al subsuelo o efectivo y otros activos. La formacin de una
entidad controlada conjuntamente exige al
partcipe que contabilice el activo aportado como
una enajenacin parcial.
Ejemplo
Se crea una entidad controlada conjuntamente
en la que cada partcipe posee una participacin
del 50%. Una parte aporta derechos al subsuelo
y la contraparte aporta instalaciones de produccin. Cada una de las partes ha vendido el 50%
de su participacin en sus propios activos y ha
adquirido una participacin del 50% en los
activos de la contraparte. Se contabilizan
ganancias/prdidas por establecimiento del
negocio conjunto?
Solucin
Ambos partcipes contabilizarn una ganancia o
prdida en funcin de la proporcin del valor
razonable del activo recibido menos la proporcin del valor contable del activo vendido.
Qu indicadores sealan la existencia de

una entidad sujeta a las NIIF?
Una entidad controlada conjuntamente es un
negocio conjunto que conlleva la creacin de una
corporacin, sociedad u otra entidad en la que el
partcipe posee una participacin [NIC 31.24].
En algunas jurisdicciones, el trmino entidad
jurdica est definido en la ley de sociedades
local. Sin embargo, la NIC 31 hace referencia a
una entidad en lugar de a una entidad jurdica.
El hecho de que la estructura no satisfaga la
definicin de entidad jurdica en el pas en el que
est basado el negocio conjunto no le impide ser
una entidad con arreglo a la NIC 31. Debe
tomarse en consideracin el fundamento de un
acuerdo para determinar si existe una entidad.
Las caractersticas que habitualmente indican la
presencia de una entidad son:
El uso de una identidad independiente conocida
y reconocida por terceros;
La capacidad para formalizar contratos en su

propio nombre;
Mantenimiento de sus propias cuentas
bancarias; y
Financia y liquida sus propios pasivos.
Las actividades no previstas en un acuerdo contractual para establecer el control conjunto no son negocios conjuntos a los efectos contenidos en la NIC
31. No obstante, no es necesario un contrato de
negocio conjunto independiente: para cumplir la
definicin de negocio conjunto basta con incluir una
clusula en los estatutos sociales que cree el requisito para las partes de acordar todas las decisiones
que se tomen.
Entidades controladas conjuntamente:

informacin a revelar
El IASB ha emprendido un proyecto de investigacin
sobre la contabilizacin de negocios conjuntos. En
diciembre de 2005, el Consejo decidi retirar provisionalmente la opcin de la consolidacin proporcional para las entidades controladas conjuntamente
y, en consecuencia, permitir nicamente el mtodo
de puesta en equivalencia, pero tambin decidi
ampliar su proyecto a los negocios conjuntos porque
consider que la norma actual no aborda debidamente la diferencia entre una entidad controlada
conjuntamente y una participacin indivisa en los
activos y pasivos de una operacin conjunta.
Mientras tanto, en vista de los efectos potenciales
de los proyectos actuales sobre la contabilizacin
de negocios conjuntos (por ejemplo consolidaciones, marco conceptual, convergencia a corto
plazo), el Consejo ha decidido suspender los trabajos del proyecto de investigacin a largo plazo, a la
espera del resultado de estos otros proyectos.
Inversiones con un control inferior al control

conjunto, incluidas las participaciones indivisas
Las entidades del sector energtico y las utilities
pueden adquirir una participacin en un negocio
conjunto u otra entidad jurdica, pero no convertirse en
uno de los partcipes. Esta situacin puede darse con
activos compartidos tales como un oleoducto, cuando
el grupo de usuarios es demasiado amplio como para
que el control conjunto resulte prctico. Tambin puede
producirse cuando el inversor desea conservar la
influencia y el acceso a la informacin, pero no el
control conjunto. A menudo la entidad jurdica ser la
propietaria de un activo nico o un grupo de activos
estrechamente vinculados, tales como una planta de
craqueo o una instalacin de almacenamiento.
La contabilizacin de negocios conjuntos, segn lo
estipulado en la NIC 31, no puede aplicarse si no existe
control conjunto. El tratamiento contable depende de la
naturaleza de la inversin y los derechos de voto.
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11
Cuando la inversin se conserva en una entidad

independiente, la participacin se considera una
inversin y se contabiliza o bien como una
asociada en virtud de la NIC 28 (en la que el
inversor goza de influencia significativa) o como
activo disponible para la venta en virtud de la NIC
39. No es conveniente contabilizar la inversin al
coste menos el deterioro cuando pueda
establecerse un valor razonable fiable. La
direccin deber obtener informacin para poder
aplicar el mtodo de puesta en equivalencia o
desarrollar un proceso de estimacin del valor
razonable en cada fecha de cierre.
Una participacin indivisa en un activo
normalmente va acompaada del requisito de
contraer una parte proporcional de los costes de
operacin y mantenimiento del activo. Estos
costes deben contabilizarse como gasto en la
cuenta de prdidas y ganancias en el momento
de contraerlos, y clasificarse de igual modo que
los costes equivalentes para activos ntegramente
participados.

Muchos negocios conjuntos, concretamente en el
sector del petrleo, reparten la produccin fsica
(por ejemplo, el crudo) entre los socios del
negocio conjunto. Cada socio es responsable de
o bien emplear o bien vender el crudo que le
corresponde.
La naturaleza fsica de la extraccin del petrleo
es tal, que resulta ms rentable para cada socio
extraer la carga completa de un camin cisterna
de una sola vez. En consecuencia, se elabora un
calendario de extraccin que identifica el orden y
la frecuencia con la que cada socio puede extraer.
En cada fecha de cierre de balance la cantidad de
petrleo extrado por cada socio no ser equivalente a su participacin en el yacimiento. Algunos
socios habrn tomado ms de la parte que les
corresponde (overlifted) y otros habrn extrado
menos de lo que les corresponde (underlifted).
El exceso o el defecto de extraccin
(overlift/underlift) da lugar a una venta de petrleo
en el punto de extraccin por el socio que extrajo
de menos al que extrajo de ms; el exceso de
extraccin se considera por tanto una compra de
petrleo por este ltimo al primero.
La venta de petrleo por parte del socio que
extrajo de menos (underlifter) al que extrajo de
ms (overlifter) debe contabilizarse al precio de
mercado del petrleo en la fecha de extraccin
[NIC 18.9]. Asimismo, el que extrajo de ms
deber reflejar la compra de petrleo al mismo
valor.
La extraccin por defecto se refleja, en cualquier

momento, como activo en el balance de situacin, y
la extraccin por exceso se refleja como pasivo. Un
activo de extraccin por defecto constituye un
derecho a recibir petrleo adicional de la produccin
futura sin la obligacin de financiar la produccin de
ese petrleo adicional. Un pasivo de extraccin por
exceso es la obligacin de entregar petrleo con
cargo a la participacin de la entidad en la produccin futura.
La medicin inicial del pasivo de extraccin por
exceso y el activo de extraccin por defecto se
realiza al precio de mercado del petrleo en la fecha
de extraccin, en coherencia con la medicin de la
compraventa. La medicin posterior depende de las
condiciones del contrato de negocio conjunto. Los
contratos de negocios conjuntos que contemplan la
compensacin neta de los balances de extraccin
por exceso y por defecto en efectivo quedarn
englobados dentro del alcance de la NIC 39, salvo
que pueda aducirse la exencin por uso propio.
A menos que queden englobados en el alcance de
la NIC 39, los balances de extraccin por exceso y
por defecto deben medirse al menor entre el valor
contable y el valor de mercado actual. Cualquier reajuste deber incluirse en otros ingresos/gastos en
lugar de en ingresos o existencias.
Los balances de extraccin por exceso y por defecto que se engloben en el alcance de la NIC 39
deben reajustarse al precio de mercado actual del
petrleo en la fecha de cierre de balance. El cambio
producido por este reajuste se incluye en la cuenta
de prdidas y ganancias como otros ingresos/gastos, en lugar de ingresos o coste de ventas.
2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de

efectivo
Cuando se ha identificado un indicador de deterioro,
debe efectuarse una revisin del deterioro en el nivel
de las unidades generadoras de efectivo (UGEs)
individuales, incluso aunque el indicador se identificara en el nivel regional.
Una UGE es el grupo de activos ms pequeo que
genera flujos de caja, y que es en gran medida independiente de otros activos o grupos de activos. En
una entidad perteneciente al sector upstream del
petrleo, una UGE se corresponder a menudo con
un yacimiento y sus activos de infraestructura de
apoyo. La produccin y, por tanto, los flujos de caja,
pueden asociarse a pozos individuales. La decisin
de inversin en un yacimiento se toma sobre la base
de la produccin prevista del yacimiento, y no de un
solo pozo, y la totalidad de los pozos dependen de
la infraestructura del yacimiento.
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Interaccin entre las provisiones para

desmantelamiento y los clculos del deterioro
Los flujos de caja asociados con las obligaciones
de desmantelamiento de un activo que est siendo sometido a una revisin del deterioro quedan
excluidos de los flujos de caja del valor en uso,
debido a que la provisin correspondiente a la
obligacin de desmantelamiento ya ha sido contabilizada. Igualmente, el valor contable de la provisin para desmantelamiento no se incluye en el
valor contable de la UGE.
Incluir las salidas de efectivo por obligaciones de
desmantelamiento sin el valor contable de la provisin sera incoherente, y viceversa. Es preferible
excluir tanto el valor contable como las salidas de
efectivo asociadas, porque la medicin del valor
en uso y la medicin de la provisin pueden
requerir distintos tipos de actualizacin.
La determinacin del valor razonable menos los
costes de venta ha de ser coherente en la contabilizacin de los desmantelamientos. El importe
de valor razonable menos los costes de venta
debe calcularse sin deducir la obligacin de desmantelamiento y debe compararse con el valor
contable de la UGE sin deducir el pasivo por desmantelamiento.

Los activos de E&E deben someterse a una revisin
del deterioro cuando existen hechos y circunstancias
que apuntan a que el valor contable del activo
puede no ser recuperable, por ejemplo porque:
El derecho de la entidad de explorar en un rea ha
vencido o vencer en un futuro prximo sin
prrrogas;
No se prevn ni han sido presupuestadas
exploraciones o evaluaciones adicionales;
La decisin de abandonar la exploracin y la
evaluacin en un rea debido a la falta de reservas
comerciales; o
Existen datos suficientes que indican que el valor
contable no se recuperar en su totalidad
mediante las actividades de desarrollo y
produccin futuras.
Los activos de E&E todava no generan por s solos
entradas de efectivo. Por ello, se someten a una
revisin del deterioro generalmente como parte de
un grupo ms grande de activos que incluye
unidades generadoras de efectivo de produccin.
Una entidad debe desarrollar una poltica para asignar los activos de E&E a grupos de UGEs y aplicar
coherentemente esa poltica. El nivel en el que los
activos de E&E se agrupan a las UGEs de produccin no debe ser superior al de los segmentos de la
entidad establecidos segn la NIC 14.

BP plc
Combinaciones de negocio y fondo de comercio
En la fecha de adquisicin, el fondo de comercio adquirido se imputa a cada una de las unidades
generadoras de efectivo que previsiblemente se beneficiarn de las sinergias de la combinacin. A
este efecto, las unidades generadoras de efectivo se establecen en el nivel inferior al de los segmentos
de negocios.
Exploracin y produccin
Durante el 2005, Exploracin y Produccin contabiliz un gasto total de 266 millones de dlares por
deterioro en relacin con las propiedades productoras de petrleo y gas. El principal elemento de esta
cifra fue un cargo de 226 millones de dlares relacionados con los yacimientos de la plataforma
continental y zonas costeras del Golfo de Mjico. Los desencadenantes de la revisin del deterioro
fueron principalmente el efecto del huracn Rita, que da gravemente determinadas instalaciones de
produccin en tierra y en costa, traducindose en costes de reparacin y estimaciones del coste
eventual de desmantelar las instalaciones de produccin ms elevadas y, adems, en una reduccin de
las estimaciones de las cantidades de hidrocarburos recuperables de algunos de estos yacimientos.
Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.31 y p.56
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Los impuestos sobre el petrleo pertenecen
generalmente a dos categoras: los que se
calculan en funcin de los beneficios obtenidos
(impuestos sobre la renta) y los que se calculan en
funcin de los costes de produccin o los
ingresos por ventas (cnones o impuestos
especiales). La categorizacin es crucial.
13
Impuestos sobre el petrleo: cnones e

impuestos especiales
Los impuestos sobre el petrleo que se calculan
aplicando un tipo impositivo a una medida de
ingresos o volmenes de produccin no entran en
el alcance de la NIC 12, ni pertenecen a la categora de impuestos sobre la renta. No forman
parte de los ingresos, contabilizndose un pasivo
por impuestos basados en ingresos o en
volmenes cuando tiene lugar la produccin o se
generan los ingresos [NIC 18.8]. Estos impuestos
a menudo se describen como cnones o
impuestos especiales. Se miden de conformidad
con la legislacin fiscal pertinente y se registra un
pasivo para los importes cobrados o adeudados
que todava no han sido abonados a la
Administracin. No se calculan impuestos diferidos. No es conveniente el saneamiento de la
carga tributaria total estimada a lo largo de la vida
de un yacimiento.
Los cnones e impuestos especiales son la parte
de los recursos naturales explotados
correspondientes al gobierno. Son una parte de la
produccin para el gobierno, sin coste alguno.
Pueden abonarse en efectivo o en especie. De
abonarse en efectivo, la entidad vende el petrleo
o el gas y remite al gobierno su parte de los
ingresos. Los pagos de cnones en efectivo o en
especie quedan en su mayora excluidos de los
ingresos y costes brutos.
Los impuestos sobre las rentas del petrleo son a

menudo impuestos suplementarios, adems de
los impuestos sobre sociedades ordinarios. El
impuesto podr aplicarse nicamente a los
beneficios derivados de reas geolgicas
concretas o a veces, en reas mayores, de cada
yacimiento. El impuesto sobre el petrleo puede o
no ser deducible en el clculo del impuesto sobre
sociedades, sin que ello modifique su carcter de
impuesto sobre las rentas. El clculo del impuesto
es a menudo complicado. Puede haber cierto
nmero de barriles o bcm (miles de millones de
metros cbicos) libres de impuestos, amortizacin
acelerada y deducciones fiscales adicionales por
inversin. A menudo, tambin se efecta el
clculo del impuesto mnimo. Cada factor
complejo incluido en el cmputo debe ser
evaluado por separado y contabilizado de
conformidad con la NIC 12.
Deben calcularse impuestos diferidos con respecto a todos los impuestos englobados dentro del
alcance de la NIC 12, incluidos los impuestos
sobre el petrleo basados en beneficios. Los
impuestos diferidos se calculan por separado para
cada impuesto, identificando las diferencias temporales entre el valor contable segn las NIIF y la
base imponible correspondiente a cada impuesto.
Los impuestos sobre las rentas del petrleo
pueden calcularse para cada yacimiento en concreto o regionalmente. En consecuencia, ser
necesario preparar un balance de situacin conforme a las NIIF y un balance de situacin fiscal
para cada rea o yacimiento sujeto a una fiscalidad independiente.
El tipo impositivo aplicado a las diferencias temporales se corresponder con el tipo oficial. En
casos limitados en los que el impuesto se calcula
para cada yacimiento especfico, puede ajustarse
el tipo oficial con desgravaciones y deducciones,
sin la posibilidad de transferir beneficios o prdidas entre yacimientos [NIC 12.47] [NIC 12.51].
Impuestos sobre el petrleo basados en

los beneficios
Impuestos abonados en efectivo o

especie
Los impuestos sobre el petrleo que se calculan

aplicando un tipo impositivo a una medida de
beneficios quedan dentro del alcance de la NIC
12. La medida de beneficios empleada para calcular el impuesto es la exigida en la legislacin
tributaria y, en consecuencia, diferir de la medida
de beneficios estipulada en las NIIF. Beneficio, en
este contexto, se entiende como ingresos menos
costes. Algunos ejemplos de impuestos basados
en los beneficios son el impuesto britnico sobre
los ingresos del petrleo (Petroleum Revenue Tax)
y el impuesto noruego sobre el petrleo
(Norwegian Petroleum Tax).
Normalmente, los impuestos se abonan en efectivo a las autoridades fiscales pertinentes. Sin
embargo, algunos gobiernos permiten el pago de
impuestos mediante la entrega de petrleo en
lugar de efectivo, en el pago de impuestos sobre
las rentas, cnones e impuestos especiales, as
como importes adeudados por licencias, contratos de reparto de la produccin y similares.
La contabilizacin de la carga tributaria y la
liquidacin mediante petrleo deber reflejar el
fondo del contrato. Determinar la contabilizacin
es sencillo si se trata de impuestos sobre las
rentas (vase la definicin ms arriba) y se calcula
en trminos monetarios. El volumen de petrleo
empleado para liquidar la obligacin se calcula en
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funcin del precio de mercado del petrleo. La

entidad en efecto ha vendido el petrleo y
empleado los ingresos para liquidar su deuda
tributaria. Estos importes se incluyen debidamente
en ingresos brutos y gasto por impuesto.
En los acuerdos en los que la deuda se calcula en
funcin del volumen de petrleo producido, sin
considerar los precios de mercado, puede resultar
ms complicado identificar la forma de contabilizacin adecuada. En este caso se trata, con frecuencia, de un impuesto basado en cnones o
volmenes. El mtodo contable deber reflejar el
fondo del contrato formalizado con el gobierno.
En algunos casos se tratar de un canon; en
otros, un impuesto tradicional sobre los beneficios; en otros, una distribucin de beneficios; y en
algunos, una combinacin de todo esto y ms.
El contrato o legislacin que rija la entrega de
petrleo a un gobierno deber revisarse con vistas a determinar el fondo y, por tanto, la forma de
contabilizacin adecuada.
De mantenerse varios contratos con el mismo
gobierno, estos debern someterse a revisin
dado que el fondo del acuerdo, y por tanto su
contabilizacin, puede variar segn el contrato.

Un contrato de reparto de la produccin
(Production Sharing Agreement, PSA) es el mtodo por el cual los gobiernos facilitan la
explotacin de los recursos minerales de su pas
mediante el aprovechamiento de la experiencia y
los conocimientos de una entidad mercantil
petrolera o gasista. Los gobiernos, particularmente en pases emergentes, intentan aportar un
rgimen fiscal y normativo estable con el fin de
crear la suficiente seguridad para que las compaas comerciales inviertan en un proceso de
desarrollo caro y de larga duracin. Una compaa
de petrleo y gas emprender la exploracin,
suministrar el capital, desarrollar los recursos
encontrados, construir la infraestructura y
extraer los recursos naturales. El gobierno conserva la titularidad de los recursos minerales
(independientemente de la cantidad que finalmente se extraiga) y a menudo la titularidad legal
sobre todos los activos fijos construidos para
explotar los recursos. El gobierno tomar un porcentaje de la produccin, que podr ser entregado en forma de producto o abonado en efectivo
con arreglo a una frmula de precios acordada.
Puede que la compaa operativa nicamente
est legitimada a recuperar determinados costes
especficos ms un margen de beneficios acordado. Tambin puede ser que est legitimada a
extraer recursos a lo largo de un periodo de tiempo determinado.
Un contrato de concesin es en gran medida

similar, si bien la entidad conserva la titularidad
legal sobre sus activos y no comparte la
produccin con el gobierno. El gobierno seguir
recibiendo una compensacin basada en las
cantidades y precios de produccin, a menudo
descrito como un derecho de concesin, canon o
impuesto.
Existen tantas formas de PSAs y concesiones
como combinaciones de gobiernos nacionales,
regionales y municipales en reas productoras de
petrleo. En consecuencia, la contabilizacin
cambiar en funcin de la naturaleza de los PSAs.
Los PSAs y las concesiones no siguen un modelo
estndar ni siquiera en la misma jurisdiccin legal.
Cuanto ms importante se espera que sea un
nuevo yacimiento, ms probable es que el gobierno en cuestin promulgue leyes o normativas
especficas que lo regulen.
Cada uno deber ser evaluado y contabilizado de
conformidad con el fundamento del acuerdo.
Tambin ser importante la experiencia previa de
la entidad para tratar con el gobierno en cuestin,
dado que no es infrecuente que los gobiernos
fuercen la adopcin de modificaciones en los
PSAs o las concesiones por cambios acontecidos
en las condiciones de mercado o factores
medioambientales. Un contrato puede contener el
derecho de prrroga sin un coste incremental significativo. Puede que el gobierno tenga una poltica o prctica con respecto a las prrrogas, las
cuales debern evaluarse al estimar la vida prevista del contrato.

En un PSA, la entidad deber contabilizar como
ingresos nicamente su propio porcentaje de
petrleo obtenido. El petrleo extrado en nombre
de un gobierno no se traduce en un ingreso ni en
un coste de produccin. La entidad acta como
agente del gobierno para extraer y entregar el
petrleo o para venderlo y transferir los ingresos.
Muchos PSAs especifican que los impuestos
sobre las rentas de la entidad se paguen mediante
la entrega de petrleo en lugar de efectivo. En los
casos en que la entidad entrega petrleo por el
valor de su actual deuda tributara, el petrleo fiscal se contabiliza como ingresos y como una
reduccin del pasivo fiscal actual con vistas a
reflejar el fondo del acuerdo.
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Ejemplo
Una cuestin crucial surge en relacin con la fiscalidad de los PSAs: cundo constituyen un
impuesto sobre la renta los importes abonados al
gobierno (y por tanto forman parte de los ingresos) y cundo son esos importes un canon y por
tanto se excluyen de los ingresos? Algunos PSAs
incluyen el requisito de que la compaa petrolera
nacional u otro organismo gubernamental pague
impuestos sobre la renta en nombre del operador
del PSA. Cundo forman parte de los ingresos y
el gasto fiscal los impuestos abonados en nombre
de un operador?
Una entidad posee varias plataformas de perforacin offshore. Estima que los componentes
mecnicos ms importantes deben ser sustituidos cada tres aos. Los sistemas contables
estn preparados para calcular la amortizacin
slo en funcin de las unidades de produccin.
La direccin propone estimar la produccin
anual sobre la base de condiciones normales y
emplear tres aos de produccin como la
unidad de produccin prevista para los componentes de menor duracin.
Es aceptable esta propuesta?
Los acuerdos de ingresos y acuerdos fiscales son

distintos en cada pas y pueden variar dentro de
un pas dado, de forma que los PSAs ms
importantes tienen un carcter nico. Sin
embargo, existen algunas caractersticas comunes
que hacen que en la evaluacin se perfilen como
impuestos sobre las rentas, cnones o porcentaje
del gobierno en la produccin. Algunas de las
caractersticas comunes que deben examinarse al
efectuar esta determinacin son si existe un
rgimen de impuestos sobre la renta firmemente
establecido, si el impuesto se calcula sobre una
medida de beneficios, y si el PSA exige el pago
de impuestos sobre la renta, la presentacin de
una declaracin fiscal y crea una responsabilidad
legal respecto de los impuestos sobre la renta
hasta la liquidacin de ese pasivo mediante el
pago por parte de la entidad o un tercero.

Los grandes activos de petrleo y gas pueden
englobar un nmero considerable de componentes,
muchos de los cuales presentarn vidas tiles de
distinta duracin. Algunos ejemplos son las instalaciones de tratamiento de gas, terminales de gas
natural licuado (GNL), refineras, conductos importantes y grandes plataformas offshore.
El coste de los componentes significativos de
estos tipos de activos debe identificarse por separado y amortizarse a su valor residual a lo largo de
su vida til. Identificar los componentes significativos puede ser un proceso complejo en el caso de
plantas avanzadas y de gran tamao.
Una plataforma de perforacin offshore es una
instalacin muy importante que necesitar ser retirada al trmino de su vida til. La plataforma presenta una serie de componentes que debern ser
sustituidos una o ms veces durante su vida til
como, por ejemplo, los compresores. La amortizacin en el sector upstream se calcula habitualmente en funcin de las unidades de produccin
de las reservas probadas. La amortizacin de componentes en un entorno upstream es, por tanto,
compleja.
Solucin
La propuesta de la direccin puede ser
aceptable. Es ms probable que los
componentes mecnicos se consuman por el
tiempo, la exposicin al agua salada y las
temperaturas extremas, que la cantidad de
produccin. Cuando la produccin se encuentra
en lnea con las previsiones, la amortizacin
basada en una unidad de produccin ser
aproximadamente equivalente a la que se habra
registrado sobre una base temporal. Una vida
til relativamente corta de tres aos significa
que, de no haber interrupciones en la
produccin, la amortizacin ser bastante
precisa.
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Las obligaciones de desmantelar o retirar un activo se crean en el momento en que se coloca el
activo. Por ejemplo, una plataforma de perforacin offshore debe ser retirada al trmino de
su vida til. La obligacin de retirarla dimana de
su colocacin. Independientemente de si su vida
til es de 10.000 1.000.000 de barriles, el fondo
de la obligacin no cambia.
Las provisiones para desmantelamiento y restauracin se contabilizan aunque el desmantelamiento no est previsto hasta dentro de mucho tiempo, por ejemplo hasta dentro de 80 a 100 aos. El
efecto del tiempo hasta el momento de desmantelamiento se reflejar actualizando la provisin.

Las provisiones para desmantelamiento se
actualizan en cada fecha de cierre de balance con
los cambios en las estimaciones de los flujos de
caja futuros y los cambios en el tipo de
actualizacin [NIC 37.59]. Los cambios a las
provisiones relacionadas con la retirada de un
activo se suman o se deducen del valor contable
del activo [Comit de Interpretaciones de CINIIF
1.5]. Sin embargo, estn restringidos los ajustes al
valor del activo: este no puede caer por debajo de
cero ni aumentar por encima del importe
recuperable [CINIIF 1.5].
El incremento de la actualizacin aplicada a un
pasivo por desmantelamiento se contabiliza como
parte del gasto financiero en la cuenta de resultados.
Impuestos diferidos sobre obligaciones de

desmantelamiento
El importe de activos y pasivos reconocidos en el
momento de la contabilizacin inicial del desmantelamiento o en posteriores revisiones de estimaciones se considera generalmente englobado dentro del alcance de la actual exencin por
reconocimiento inicial estipulada en la NIC 12 [NIC
12.15] [NIC 12.24]. El activo y el pasivo no afectan
al beneficio contable ni al beneficio gravable y, por
tanto, no generan impuestos diferidos. El importe
del aumento en la provisin derivado de la aplicacin de la actualizacin da lugar a una diferencia
contable/fiscal y dar lugar a un impuesto diferido
activo, sujeto a una evaluacin de la recuperabilidad. El Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF)
tom en consideracin una cuestin similar en sus
reuniones de abril y junio de 2005, sobre si la exencin por reconocimiento inicial de la NIC 12 se
aplicaba a la contabilizacin de arrendamientos
financieros. El CINIIF reconoci que haba mucha
diversidad en la prctica a la hora de aplicar la
exencin por reconocimiento inicial a los arrendamientos financieros, si bien decidi no emitir una
interpretacin debido al proyecto de convergencia
a corto plazo del IASB con el FASB. En consecuencia, algunas entidades pueden adoptar la perspectiva alternativa de que la exencin por
reconocimiento inicial NIC 12 no ha de aplicarse a
arrendamientos financieros y a pasivos por desmantelamiento. Sin embargo, debe adoptarse una
poltica coherente de contabilizacin de impuestos
diferidos para pasivos por desmantelamiento y
arrendamientos financieros [NIC 8.13].
16
BG Group plc
BP plc
Costes de desmantelamiento
El coste estimado de desmantelamiento al trmino de las vidas productivas de los yacimientos se revisa peridicamente y se basa en las
estimaciones e informes tcnicos, incluida una revisin por parte de
un experto independiente. La provisin se dota por el coste estimado
de desmantelamiento en la fecha de cierre de balance. Las fechas de
pago de los costes de desmantelamiento previstos totales son inciertas, si bien actualmente se prev que el pago se efectuar entre el
2006 y el 2040. BG Group completa peridicamente una revisin
completa de sus obligaciones de desmantelamiento de exploracin y
produccin. Las transferencias y otros ajustes comprenden los cambios practicados a las provisiones existentes tras la revisin.
Desmantelamiento
Los pasivos por costes de desmantelamiento se contabilizan cuando el
grupo tiene la obligacin de desmantelar y retirar una instalacin o un componente de planta y de restaurar el emplazamiento en el que se encuentra,
y cuando puede estimarse razonablemente el pasivo. Cuando existe esa
obligacin respecto de una instalacin nueva, como las de transporte o
produccin de petrleo y gas natural, la contabilizacin se har al construirlas o instalarlas. Una obligacin de desmantelamiento puede tambin surgir
durante el periodo de funcionamiento de una instalacin a raz de un cambio en la legislacin o por una decisin de poner fin a las operaciones. El
importe contabilizado es el valor actual de la inversin futura estimada, calculada segn las condiciones y requisitos locales.
Tambin se crea el correspondiente elemento de propiedad, planta y equipo
por un importe equivalente a la provisin. Posteriormente, se amortiza
como parte de los costes de capital de la instalacin o el elemento de planta.
Los cambios en el valor actual de la inversin estimada se reflejan en forma
de ajuste a la provisin y a la propiedad, planta y equipo correspondientes.
Informe y cuenta anuales 2005, BP plc, p.35
Informe y cuenta anuales 2005, BG Group plc, p.96
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2.2 Transporte y refino

2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn
(almacenamiento subterrneo)
17
Algunos elementos de propiedad, planta y equipo

(PPE), como los oleoductos, refineras y almacenamiento de gas, exigen que se mantenga un
nivel mnimo de existencias en ellos para que funcionen eficazmente. Tales existencias deben clasificarse como parte de la propiedad, planta y
equipo ya que son necesarias para que la PPE
est en condiciones de funcionar como es debido.
En consecuencia, las existencias se contabilizarn
como un componente de la PPE a su coste de
adquisicin y estarn sujetas a amortizacin al
valor residual estimado.
Una compaa de distribucin de gas puede crear
almacenamientos subterrneos con vistas a almacenar sus propias existencias de gas natural. Un
ejemplo es la compra de explotaciones de sal
para el almacenamiento subterrneo de gas. El
gas natural se inyecta y a medida que se incrementa el volumen de gas inyectado, tambin
aumenta la presin. En consecuencia, el almacenamiento acta como un contenedor presurizado.
La presin creada dentro del almacenamiento se
utiliza para hacer salir el gas cuando es necesario
extraerlo. Cuando la presin en el interior del
almacenamiento cae por debajo de determinado
umbral no existe un diferencial de presin que
empuje el gas natural restante. Este gas residual
que permanece en el interior del almacenamiento
es fsicamente irrecuperable y se denomina gas
colchn. El proceso es, en algunos aspectos,
similar al de una compaa petrolera que transporta petrleo a travs de oleoductos.
Las cantidades mnimas en oleoductos (pipeline
fills) gas colchn se clasifican y se contabilizan
como un componente de la propiedad, planta y
equipo de la entidad, al tratarse de instalaciones
de almacenamiento de gas/oleoductos.
El gas colchn/cantidades mnimas en oleoductos
no sern extrados, pero son necesarios para que
el almacenamiento desarrolle su funcin como
instalacin de almacenamiento de gas para que el
oleoducto realice su funcin como medio de
transporte. En consecuencia, el coste del gas
colchn cantidades mnimas en oleoductos se
capitaliza en el momento de contabilizacin inicial
y se amortiza a lo largo de la vida til del activo
fijo en cuestin.
La cantidad de gas natural por encima del gas
colchn inyectada en el almacenamiento se clasifica y contabiliza como existencias de conformidad con la NIC 2. (La cantidad de petrleo en
oleoducto por encima del nivel mnimo de llenado

se contabiliza de acuerdo con su uso inicial).
El coste de un elemento de PPE incluye los
costes directamente atribuibles a la colocacin y
acondicionamiento del activo para que pueda funcionar de la manera prevista por la direccin. El
coste del gas colchn la cantidad mnima en oleoducto no incluye los beneficios internos de capitalizar el gas/petrleo generado internamente.
Tampoco se incluye el coste de cantidades anmalas de residuos, mano de obra u otros recursos
contrados en la generacin interna del
gas/petrleo.
Los desarrollos tcnicos pueden traducirse en que
el gas colchn las cantidades mnimas en
oleoductos disminuyan y puedan utilizarse como
existencias. El valor contable de esa cantidad
recuperada se transfiere de PPE a existencias en
esa fecha. Cuando se enajenan tales existencias,
los beneficios se contabilizan de conformidad con
la NIC 18 para la contabilizacin de ingresos
derivados de la venta de bienes. Los costes de
estas existencias se calculan mediante el mtodo
FIFO o el coste medio ponderado, segn la opcin
escogida por la entidad conforme a la NIC 2.

Saneamiento de refineras
Existen partes de algunos elementos de
propiedad, planta y equipo que pueden requerir
ser reparados o sustituidos en intervalos regulares. En una contabilizacin inicial, la entidad
reconoce estas partes como componentes independientes y las amortiza en el periodo intermedio
hasta la fecha de reemplazo prevista. Los costes
de saneamiento no relacionados con la sustitucin de componentes ni con la instalacin de
activos nuevos deben ser llevados a resultados a
medida que se incurre en los mismos. Los costes
de saneamiento no deben ser devengados en el
periodo intermedio entre saneamientos, ya que no
existe obligacin legal o implcita de llevar a cabo
el saneamiento. La entidad podra decidir el cese
de operaciones en la planta y, por tanto, evitar los
costes de saneamiento. Cuando se produce la
sustitucin, los elementos se cancelan y se capitaliza el coste de los recambios.
Cmo se aplica este concepto al contabilizar el
saneamiento de refineras?
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Ejemplo
Ejemplo
La Entidad Y opera una refinera importante. La

direccin estima que es necesario realizar un
saneamiento cada 30 meses. Los costes de un
saneamiento son de aproximadamente 500.000
euros: 300.000 euros para recambios y equipo,
y 200.000 euros en concepto de mano de obra
que ser suministrada por los empleados de la
Entidad Y. La direccin propuso devengar el
coste del saneamiento durante los 30 meses de
operaciones entre saneamientos, y dotar una
provisin para el desembolso. Es aceptable
esta propuesta?
Una compaa es propietaria de estaciones de servicio ubicadas por toda Europa. En los pases ms
grandes, como Espaa, Italia, Francia, Alemania y el
Reino Unido, la compaa realiza un seguimiento de
la rentabilidad por regiones. Los pases de menor
extensin geogrfica, como Grecia, Austria, Suiza y
Portugal son controlados a nivel nacional. Los
costes de la infraestructura de suministros, logstica
y gestin regional se agrupan con las regiones o
pases a los que respaldan.
Solucin
No. No es aceptable devengar los costes de un
saneamiento de refinera. La direccin no tiene
ninguna obligacin implcita de emprender el
saneamiento; alternativamente, los activos
pueden ser puestos fuera de servicio. El coste
del saneamiento debe figurar como un componente independiente de la refinera en la fecha
de contabilizacin inicial y debe amortizarse en
un periodo de treinta meses. Cabe sealar que
esto se traducir en la contabilizacin del mismo
gasto en la cuenta de resultados a lo largo del
periodo total, como si Y hubiera devengado los
costes del saneamiento.
2.3 Venta minorista y distribucin

2.3.1 Deterioro y unidades generadoras
de efectivo
La direccin debe estar atenta a los indicadores
de deterioro en el nivel de las UGEs, por ejemplo,
un incendio en una gasolinera concreta significara
la existencia de deterioro para la gasolinera en
cuestin, en tanto que se considera una UGE
independiente. El deterioro debe evaluarse a nivel
de las unidades generadoras de efectivo.
Qu puede constituir un indicador interno del
deterioro en las operaciones de venta minorista
de gasolina?
Las regiones y pases se miden con respecto a los

objetivos de beneficios y el rendimiento del capital
invertido. La no consecucin de los objetivos o un
resultado pobre se pone de relieve en el mbito
regional, y puede desencadenar a continuacin un
mayor escrutinio y anlisis de los resultados de las
gasolineras por separado.
La direccin ha observado que la cadena de estaciones de servicio de Austria no alcanza los objetivos de rendimiento. Un anlisis en profundidad
muestra que las estaciones situadas en el centro
urbano con cuatro surtidores o menos no son rentables. La cadena de gasolineras es en general
rentable. Constituye el mal resultado un indicador
de deterioro?
Solucin
S. Un resultado ms pobre de lo previsto es un
indicador de deterioro; aunque no significa que la
cadena no sea rentable. Cuando se observa un indicador de deterioro, lo normal es que las estaciones
sean sometidas a una revisin del deterioro individualmente. A continuacin, se agrupan los flujos de
caja de las estaciones con el fin de evaluar el deterioro de los activos de infraestructura compartidos.
El nivel al cual se realiza la revisin del deterioro es
la UGE, el grupo de activos identificable ms
pequeo que genera flujos de caja identificables e
independientes. Una UGE se identifica por la
disponibilidad de informacin relativa a flujos de
caja, y no por el nivel de informacin de flujos de
caja que la direccin emplea para tomar decisiones
de negocios. La direccin puede agrupar flujos de
caja de distintas UGEs para evaluar la rentabilidad
de un grupo de activos similares que compartan
infraestructura, como por ejemplo una cadena de
gasolineras en una regin atendida por un depsito
de suministro y oficina regional compartidos.
La direccin deber determinar en cada fecha de
presentacin de informes si existen indicadores de
deterioro en los activos. Los indicadores de
deterioro pueden ser externos o internos. Algunos
de los factores internos importantes son: evidencia
de daos u obsolescencia; cambios negativos que
puedan impulsar la decisin de reestructurar o
abandonar las operaciones; o pruebas de que los
resultados econmicos son peores de lo previsto.
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El sector
de utilities
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3.1 Fuentes de combustible

3.1.1 Fuentes de combustible y contratos de suministro (NIC 39)
Valoraciones
3.2 Generacin
3.2.2 Deterioro
3.3 Trading
3.3.1 Contratos a su valor razonable y para uso propio (NIC 39)
3.4 Transmisin y distribucin
3.5 Venta minorista
El sector de utilities
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La cadena de valor
de las utilities
Fuentes de
combustible
Generacin
Trading
fuentes de combustible enfoque por

contratos (NIC 39):
y contratos de suministro componentes
valor razonable y para
(NIC 39); valoraciones,
uso propio
contabilizacin de
deterioro: unidades
operaciones de
generadoras de efectivo,
cobertura
indicadores
Transmisin
y
distribucin
activos regulados
contabilizacin de redes
gas colchn e inventario
La NIC 39 y el panorama de la contabilizacin de derivados, as como

algunos temas relacionados de contabilizacin de operaciones de
cobertura, ocupa un lugar preponderante en las fases fundamentales
de la cadena de valor de las utilities. La variedad y complejidad de
contratos en el sector presentan, para las utilities de electricidad y
agua, ciertas dificultades clave en la divulgacin conforme a las NIIF.
En los apartados que siguen avanzaremos por la cadena de valor
destacando estas y otras consideraciones esenciales que las compaas debern tener en cuenta.
Venta minorista
tarifas de conexin
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3.1 Fuentes de combustible
3.1.1 Fuentes de combustible y contratos

de suministro (NIC 39)
RWE AG
Es posible que una compaa que se dedique nicamente a la compra, produccin y venta de materias
primas asuma que queda fuera del alcance de la NIC
39 y contine reflejando sus contratos en funcin de
las compraventas reales, segn marcan los PCGA
nacionales. Dada la creciente liberalizacin de los
mercados y la complejidad de las utilities actuales,
esto rara vez sucede. La NIIF 7 plantea, adems la
necesidad de una mayor divulgacin.
Una generadora elctrica toma decisiones acerca de
cunta electricidad generar y cunta adquirir en funcin de la demanda y el diferencial entre los precios
de gas y electricidad, el denominado spark spread.
Compra y vende en el mercado a medida que estos
factores cambian en el periodo previo a la entrega.
Esta reoptimizacin o rotacin de contratos de
compras y ventas dificulta la labor de identificar qu
contratos se liquidan por el neto (NIC 39 prrafos 5, 6
y 7). Identificar algunos contratos como derivados en
virtud de la NIC 39 y contabilizar otros como contratos pendientes de ejecucin no guarda coherencia
con el modelo de negocios de determinadas compaas.
Instrumentos financieros derivados y operaciones

de cobertura
Los contratos que fueron formalizados y se conservan
con el propsito de recibir o entregar elementos no
financieros, de conformidad con las previsiones de
compra, venta o requisitos de uso (contratos de uso
propio) no se registran como instrumentos financieros
derivados y se contabilizan como contratos pendientes.
Las opciones emitidas de compra o venta de un elemento no financiero, que pueden ser liquidadas en
efectivo, no son contratos de uso propio.
Informe anual 2005, RWE AG, p.113
Fortum Corporation
Contabilizacin de instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura
En el curso normal de operaciones, el Grupo formaliza
rutinariamente transacciones de compraventa de materias primas. La mayora de estas transacciones adoptan
la forma de contratos que se formalizaron y se conservan con el fin de recibir o entregar la materia prima de
conformidad con las previsiones de ventas, compra o
requisitos de uso. Tales contratos no entran en el
alcance de la NIC 39. Todos los dems contratos de
materias primas liquidados por el neto se miden al valor
razonable y las prdidas y ganancias se llevan a la
cuenta de resultados.
Informe anual 2005, Fortum Corporation, p.24
La demanda es imprevisible en la prctica y puede

ser necesario liquidar el exceso de contratos. Segn
la aplicacin de las reglas de la NIC 39, los contratos
de compra solo pueden ser excluidos del alcance de
la NIC 39 si la materia prima adquirida siempre se utiliza para proveer a los clientes de la entidad. Es decir,
que los contratos de uso propio no se contabilizan a
su valor razonable, pero los derivados s.
Valoraciones
No siempre se dispone de los precios de mercado
correspondientes a los periodos de los contratos que
la entidad debe contabilizar a su valor razonable.
Muchos contratos pueden presentar flexibilidad en el
volumen porque el comprador (o vendedor) tiene la
opcin de elegir los volmenes que se lleva. La
fijacin de precios en algunos contratos dimana de
una cesta de ndices tales como productos de
petrleo y relacionados, electricidad, carbn, gas e
indicadores de la inflacin. En consecuencia, las
hiptesis tienen que prepararse sobre variables
futuras. Dos aspectos importantes de la valoracin
son la obtencin de curvas de precios a futuro y la
modelizacin de la flexibilidad en los volmenes.
Para muchos contratos a largo plazo que deben contabilizarse a su valor razonable, deber obtenerse una
curva a futuro de los precios de materias primas, a
menudo con una proyeccin futura de muchos aos.
Las curvas de precios habitualmente presentan dos

periodos bien diferenciados: un periodo de mercado
activo en el que la informacin est inmediatamente
disponible (periodo lquido); y un periodo de mercado
no activo en el que los precios se estiman, normalmente en funcin de hiptesis y la introduccin de
datos en un modelo (periodo no lquido). Las dos curvas deben conectarse.
Normalmente, los precios del periodo de mercado
activo son los mismos para todos los que participan
en la preparacin de los estados financieros. Sin
embargo, a la hora de determinar otras partes de las
curvas, las variables son muchas, por ejemplo:
- El periodo de mercado activo no presenta una fecha
de cierre definida, pero los volmenes caen hasta un
nivel muy bajo. Las compaas pueden tener
opiniones diferentes sobre cundo finaliza el periodo
lquido.
-Qu hiptesis y datos de entrada son adecuados
para el periodo ilquido y qu vnculo existe entre las
distintas materias primas, por ej., petrleo y gas, o
gas, electricidad y carbn?
-Cundo y con qu frecuencia deben revisarse y
modificarse las curvas?
La NIC 39 prohbe el reconocimiento en el Primer
Da de los beneficios porque la visin de la compaa acerca de los precios futuros difiere del precio
de contrato. En la conversin a las NIIF, surgen
importantes dificultades prcticas de valoracin, entre
otras, la valoracin por vez primera de contratos firmados hace muchos aos.
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Tiempo Real: El sector utilities
23
A veces una parte considerable de un precio contractual puede atribuirse a la opcionalidad del
contrato; por ejemplo, a la posibilidad de escoger
comprar ms o menos gas en un periodo concreto. A menudo, complejas condiciones contractuales estipulan la cantidad de materia prima que
debe tomarse en distintos periodos. La valoracin
de las opciones es un tema complejo en el que
los indicadores de volatilidad en los precios de
mercado son un dato clave. Las compaas
pueden aplicar varios planteamientos en la valoracin de la opcionalidad. Cada una de las partes
puede atribuirle un valor razonable distinto a un
contrato.
La contabilizacin al valor razonable de los contratos de derivados y similares a largo plazo
requerir el uso de modelos de valoracin.
Inevitablemente, las compaas tendrn distintas
opiniones sobre los precios futuros. Por ello, es
fundamental la transparencia: las compaas
necesitan divulgar totalmente sus hiptesis
respecto de los precios y los riesgos afrontados.
Es posible que las compaas se muestren reticentes a divulgar informacin de importancia
comercial. Puede ser adecuado para el sector
desarrollar, consultando a otros agentes implicados, un marco de trabajo para aportar informacin
valiosa en este sentido.
La NIC 39 establece algunos requisitos estrictos
que deben cumplirse en la contabilizacin de
operaciones de cobertura. Muchas compaas se
han percatado de que algunas actividades
emprendidas a efectos de cobertura no renen los
requisitos para ser contabilizadas como tales.

RWE AG
Instrumentos financieros derivados y operaciones de
cobertura
Las coberturas de valores razonables se emplean para cubrir el
riesgo de cambios en el valor razonable de un activo o pasivo
registrado en el balance de situacin. Las coberturas de
compromisos en firme no reconocidos tambin se contabilizan
como operaciones de cobertura de valores razonables. En el
caso de las coberturas de valores razonables, los cambios en el
valor razonable del instrumento de cobertura se reflejan en la
cuenta de resultados, de forma anloga a los cambios en el valor
razonable de la transaccin correspondiente; es decir, las
prdidas y ganancias derivadas de la contabilizacin al valor
razonable del instrumento de cobertura se imputan a los mismos
conceptos de la cuenta de resultados que las del elemento
cubierto relacionado. En este sentido, los cambios en el valor
razonable deben pertenecer al riesgo cubierto. En el caso de que
estn cubiertos los compromisos en firme no reconocidos, los
cambios en el valor razonable de los compromisos en firme,
relacionados con el riesgo cubierto, dan lugar a la contabilizacin
de un activo o pasivo con efecto sobre los ingresos.
Ejemplo
Una entidad necesita obtener electricidad para
satisfacer la demanda de sus clientes. Los
clientes consumen ms electricidad durante el da
(horas de consumo mximo) y menos por la
noche (horas de menor consumo).
La entidad no puede adquirir electricidad segn
el perfil de entrega que necesita. En
consecuencia, para conformar su perfil,
adquiere electricidad mediante contratos a
volumen fijo y formaliza contratos de venta para
deshacerse del exceso de electricidad, en los
periodos de menor consumo. La entidad
considera que estas dos actividades forman
parte de su estrategia de cobertura. Los
contratos de compra y los de venta no siempre
se formalizan al mismo tiempo, debido a la
liquidez limitada del mercado. La entidad
formaliza contratos cuando aquellos que
necesita estn disponibles a un precio objetivo
razonable.
Segn la NIC 39, no resulta fcil contabilizar
como operaciones de cobertura los contratos
de compraventa. Dos contratos pueden ser considerados conjuntamente como un instrumento
de cobertura, pero cuando las compras y las
ventas se formalizan en fechas distintas, resulta
ms complejo lograrlo.
El precio de contrato de adquisicin de gas a
largo plazo puede aumentar en lnea con una
cesta de ndices incluido el petrleo y los tipos de
cambio. Los derivados pueden mitigar la exposicin respecto de algunos de estos riesgos por
ejemplo, la exposicin a los precios del petrleo
mediante swaps de materias primas, o la exposicin a divisas mediante swaps financieros de
divisas.
Las coberturas de flujos de caja se utilizan para cubrir el

riesgo de variabilidad en los flujos de caja relacionados con
un activo o pasivo reflejado en el balance de situacin o con
una operacin prevista de probabilidad elevada. De existir
una cobertura de flujos de caja, las prdidas y ganancias no
realizadas derivadas de la cobertura se registran en un principio como otros ingresos globales. Esas prdidas y ganancias se divulgan en la cuenta de resultados tan pronto como
la operacin pertinente objeto de cobertura tiene un efecto
en los ingresos. Si las operaciones previstas se someten a
cobertura dan lugar a la contabilizacin de un activo o pasivo financiero en periodos posteriores, los importes que se
contabilizaron en fondos propios hasta este momento han
de registrarse en la cuenta de resultados en el periodo
durante el cual el activo o pasivo afecta a la cuenta de
resultados. Si la operacin genera activos o pasivos no
financieros, los importes contabilizados en fondos propios
sin efecto en los ingresos se incluyen en el coste inicial del
activo o el pasivo.
Informe anual 2005, RWE AG, p.112-113
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El elemento cubierto en virtud de la NIC 39

solamente puede designarse bien para el riesgo de
divisas o para el riesgo de cambios en el valor
razonable del elemento en su totalidad. Por tanto, en
el ejemplo anterior, el riesgo de divisas puede ser el
elemento cubierto, pero no as la indexacin del
petrleo por s sola. La norma cita las dificultades a
la hora de aislar y medir la parte adecuada de flujos
de caja o cambios en el valor razonable del
elemento cubierto como el motivo para no permitir la
designacin del riesgo por indexacin del petrleo.
Tambin existen retos en relacin con cmo se
divulgan los importes en la cuenta de resultados.
Las compaas necesitan considerar adems las
divulgaciones exigidas en virtud de la NIC 32 o,
como muy tarde en el 2007, de la NIIF 7, incluido un
aumento de la informacin relativa a los riesgos de
crdito, liquidez y de mercado. Sin embargo, la
divergencia entre los efectos contables y econmicos aade complejidad, por ejemplo, porque no
todos los contratos se contabilizan al valor razonable en los estados financieros. Es probable que
resulte complicado explicar la situacin general con
claridad y concisin.
Es correcto divulgar los beneficios y prdidas
realizados y no realizados como parte de la cifra
principal de ingresos netos o deberan reflejarse de
modo distinto los resultados no realizados? Todava
se necesita tiempo para considerar las reacciones a
los cambios significativos introducidos por la NIC
39. Mientras tanto, las divulgaciones sern crticas
para poder entender la situacin de todas las
compaas.
3.2 Generacin
Los grandes activos de redes o infraestructuras
engloban un nmero considerable de componentes,
muchos de los cuales tendrn vidas tiles de distinta
duracin. Algunos ejemplos son las refineras, plantas qumicas y redes de distribucin.
El coste de los componentes significativos de estos
tipos de activos debe identificarse por separado y
amortizarse a su valor residual a lo largo de la vida
til del componente [NIC 16.43-44]. El proceso de
identificacin de los componentes significativos
puede ser complejo para centrales avanzadas de
gran tamao.
Algunos componentes pueden identificarse estudiando los programas de cierre o puesta a punto
rutinarios de las estaciones elctricas y las rutinas
de recambio y mantenimiento asociadas a estos.
Tambin debe prestarse atencin a los componentes
con una propensin a la obsolescencia tecnolgica,
la corrosin y el desgaste ms acentuada que la de
otras partes del activo.

Vattenfall AB
Propiedad, planta y equipo
Costes posteriores
Los costes posteriores solamente se suman al coste si
es probable que se generen para la compaa,
beneficios futuros asociados al activo y el coste puede
calcularse con fiabilidad. Todos los dems costes
futuros se divulgan como gasto en el periodo en que se
contraen. Cuando al coste de adquisicin se le aade
un coste posterior es crucial para la valoracin saber si
este se debe al recambio de componentes
identificados, o partes de estos, dado que los costes de
este tipo se capitalizan. Asimismo, en los casos en los
que se crean nuevos componentes, el coste se
incorpora al coste del activo. Los valores reportados no
amortizados de los componentes de recambio, o partes
de los componentes, se eliminan y contabilizan como
gasto relacionado con el recambio. Las reparaciones se
contabilizan como gasto de forma sistemtica.
Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.80
3.2.2 Deterioro
Los activos de las utilities deben someterse a una
revisin del deterioro cuando existan indicadores
del mismo [NIC 36.9]. A los activos de las utilities
se les aplican las normas de medicin normales
del deterioro.
Las cuantiosas inversiones dejan al sector
expuesto a condiciones econmicas
desfavorables y, por tanto, a gastos por deterioro.
Algunos de los desencadenantes del deterioro
relevantes en el sector de las utilities incluyen los
posibles descensos en precios de mercado para
la electricidad y el gas, y un aumento de la
normativa o los cambios fiscales.
Las utilities, en concreto las elctricas, estn
expuestas a la sobrecapacidad, cambios en el
entorno normativo, legislacin medioambiental,
cadas en los precios al consumo minorista y
crecientes costes de combustible. Algunos
indicadores del deterioro comprenden factores
internos y externos. Entre los indicadores
externos relevantes en el sector de las utilities se
encuentran los cambios en el rgimen normativo
[NIC 36.12(c)]. Una interpretacin reciente emitida
por el CINIIF concluy que la introduccin de un
plan de reduccin de emisiones es un indicador
de deterioro para los activos que producen gases
de efecto invernadero [CINIIF 3.9 (retirada en junio
de 2005)].
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Ejemplo
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El gobierno se ha comprometido a reducir las emisiones de gases efecto invernadero. Los distribuidores de electricidad a clientes nacionales
debern obligatoriamente emplear un mnimo del 5
por ciento de la electricidad procedente de fuentes
renovables (elica, solar, hidralica).
X posee suficiente capacidad de generacin
mediante carbn y gas para satisfacer la
demanda minorista interna. X estar obligada a
adquirir electricidad de fuentes renovables a precios considerablemente superiores a su propio
coste de generacin. La direccin apunta a que en
general la utility continuar siendo rentable y no
considera que el cambio normativo sea un indicador de deterioro. Es esta evaluacin apropiada?
Solucin
No. El cambio normativo es un indicador de
deterioro. Cuando se identifica un indicador, la
direccin debe comprobar la capacidad de
generacin para cada UGE individual que, en
general, se corresponde con cada una de las
estaciones generadoras.
La liberalizacin en el sector elctrico incluye a
menudo la introduccin de una mayor competencia en los precios en el bando mayorista y de la
posibilidad de eleccin por parte de los clientes en
el bando minorista.
Ejemplo
Z es una utility elctrica integrada con capacidad
de generacin y una red de distribucin minorista.
Posee un excedente de capacidad de generacin
con respecto a su demanda minorista, pero su
base de generacin es de costes elevados si se
compara con la de otros participantes nuevos en
el mercado. El gobierno ha emprendido recientemente una iniciativa de liberalizacin y ha permitido a los clientes minoristas nacionales escoger a
su proveedor.
La direccin indica que en general la utility
continuar siendo rentable y que no considera que
el cambio normativo sea indicador de deterioro.
Es adecuada esta evaluacin?
Solucin
No. La introduccin de competencia por parte de
la regulacin supondr en trminos generales un
cambio significativo y un indicador de deterioro.
Cuando se identifica un indicador, la direccin
debe comprobar la capacidad de generacin para
cada UGE individual que, en general, se
corresponde con cada una de las estaciones
generadoras.
Los indicadores del deterioro tambin pueden ser

internos. La seal de que un activo o UGE ha sido
daado o ha pasado a ser obsoleto es un indicador
del deterioro. Otros indicadores del deterioro son
las decisiones de venta o reestructuracin de una
UGE o el indicio de que los resultados econmicos
estn por debajo de lo previsto.
Otros factores internos son: indicios de daos u
obsolescencia; cambios negativos que puedan
impulsar la decisin de reestructurar o abandonar
las operaciones; o pruebas de que los resultados
econmicos son peores de lo previsto [NIC
36.12(e)-(g)].

El deterioro debe evaluarse a nivel de las UGEs.
Una UGE es el grupo de activos identificable ms
pequeo que genera flujos de caja identificables
por separado [NIC 36.68].Una UGE se identifica por
la disponibilidad de informacin relativa a flujos de
caja, y no por el nivel de informacin de flujos de
caja que la direccin emplea para tomar decisiones
de negocios.
La direccin puede agrupar flujos de caja de distintas UGEs para evaluar a un grupo de activos similares que compartan infraestructura.
Los activos de generacin elctrica conformarn
una UGE en funcin de la localizacin o posiblemente en una funcin de una nica instalacin de
generacin en un emplazamiento con mltiples
turbinas. La determinacin del nmero de UGEs
depender del alcance de infraestructura compartida y la capacidad para generar flujos de caja en
gran medida (no totalmente) independientes. La
determinacin de las UGEs no est motivada por
cmo la direccin decide emplear el activo.
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Ejemplo
Una entidad opera ms de una central elctrica con
el objetivo de generar la electricidad que la entidad
se ha comprometido a entregar a sus clientes.
Cada central elctrica presenta caractersticas distintas en cuanto a costes fijos y variables, compras
de materias primas necesarias, grados de utilizacin de la capacidad, ciclos de vida de utilizacin de la capacidad y revisiones de puesta a
punto. La direccin de la entidad hace uso de las
centrales elctricas teniendo en cuenta sus distintas
caractersticas, y las considera una cartera de centrales elctricas con vistas a una utilizacin ptima.
Las consideraciones siguientes desempean un
papel en la prctica comercial de las centrales elctricas de la entidad:
Cada central elctrica puede vender la electricidad que ha generado a sus propios clientes,
como si la central elctrica se encontrara en una
situacin de funcionamiento autnomo; y
La entidad adquiri o construy cada central elctrica por separado.
Sin embargo:
Cada central elctrica genera electricidad para su
venta por parte de la entidad en el mbito
nacional.
A los clientes nacionales y locales les resulta
indiferente qu central elctrica genera la electricidad que reciben.
La decisin de la direccin respecto del uso de
cada central elctrica depende de sus correspondientes costes variables y fijos y de la posible
optimizacin de la utilizacin de capacidad
(teniendo en cuenta las interrupciones necesarias
para la puesta a punto y mantenimiento).
Existe un indicio de deterioro en una de las
centrales elctricas de la entidad. Debera la
direccin revisar esa central elctrica por separado
como una UGE o clasificar toda la cartera como
una nica UGE y someterla a una revisin conjunta
del deterioro?
Solucin
La direccin deber someter a una revisin del
deterioro por separado a la central elctrica que
presenta el indicio de deterioro.
Cada central elctrica es una unidad generadora de
efectivo independiente porque cada una genera flujos de caja independientemente de las dems. Al
cliente le es indiferente qu central elctrica genera
la electricidad que compra.
Se contabilizan deterioros si el valor en libros de

una UGE supera a su valor recuperable. El valor
recuperable es el mayor entre el valor razonable
menos los costes de venta y el valor en uso [NIC
36.6].
El clculo del valor en uso debe reflejar la mejor
estimacin de la direccin con respecto a los flujos
de caja futuros que se prev que se generen a partir de los activos en cuestin.
Sin embargo, la direccin deber utilizar el precio
contratado al calcular el valor en uso en el caso de
las materias primas salvo que el contrato ya figure
en el balance de situacin al valor razonable. Por
ejemplo, un contrato de materias primas que
pueda liquidarse por el neto en efectivo y al que no
pueda aplicarse la exencin por uso propio se
contabiliza por separado en el balance de
situacin al valor razonable. La inclusin de los
precios contratados de ese contrato supondra
contar doblemente los efectos del contrato. El
deterioro de instrumentos financieros incluidos en
el alcance de la NIC 39 se aborda en la NIC 39 y
no en la NIC 36.
Asimismo, los efectos en el flujo de caja de instrumentos de cobertura, tales como los topes mximos y mnimos prefijados para las compraventas
de materias primas, estn excluidos de los flujos
de caja del valor en uso debido a que tales contratos se contabilizan de conformidad con la NIC
39.
Los flujos de caja asociados a las obligaciones de
desmantelamiento de un activo sometido a una
revisin del deterioro se excluyen de los flujos de
caja del valor en uso, debido a que la provisin
para desmantelamiento ya ha sido contabilizada
[NIC 36.43]. De igual modo, el valor contable de la
provisin para desmantelamiento no se incluye en
el valor contable de la UGE.
La determinacin del valor razonable menos los
costes de venta debe ser coherente en el
tratamiento de los desmantelamientos. El valor
razonable menos los costes de venta debe calcularse en bruto, no disminuido por la obligacin de
desmantelamiento, y compararse con el valor contable bruto correspondiente de la UGE.
Los flujos de caja englobados en el clculo del
valor en uso deben incluir los gastos de
mantenimiento pero no los gastos de inversin que
previsiblemente surgirn de la mejora o realce del
rendimiento de un activo [NIC 36.44]. El uso del
valor razonable menos los costes de venta como
alternativa al valor en uso al calcular el valor
recuperable, aporta una mayor flexibilidad para
incluir flujos de caja de ampliaciones, que han de
ser realistas. Sin embargo, las hiptesis empleadas
para el clculo del valor razonable deben emplear
datos basados en el mercado procedentes de
operaciones relevantes recientes.
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Determinar si los contratos de maquila de carbn/gas, en los que el comprador controla el

envo de energa, contienen o no un arrendamiento es normalmente sencillo. Un contrato de
adquisicin de energa por el 100% de la produccin de un parque elico a menudo cumplir el
requisito para ser contabilizado como arrendamiento financiero en virtud de la Interpretacin
del CINIIF 4 y la NIC 17.
Por ejemplo, un contrato de parque elico podra:
formalizarse por el 100% de la produccin del
parque elico;
formalizarse por bsicamente la totalidad de la
vida del activo;
garantizar un nivel de disponibilidad cuando el
viento sople en un campo pertinente; y
permitir que el comprador convenga la fecha
para realizar cortes de mantenimiento.
Los requisitos gubernamentales o incentivos a la
produccin de electricidad de fuentes renovables
han dado lugar a la creacin de muchos parques
elicos y otras fuentes de generacin verdes. El
promotor y propietario del parque elico normalmente recupera sus costes operativos, los costes
del pago de la deuda y una prima de desarrollo,
de un nico comprador.
Las generadoras elctricas y otras utilities crean
cambios medioambientales en el curso normal de
operaciones. Las entidades normalmente estn
obligadas a llevar a cabo algn tipo de desmantelamiento o trabajo de restauracin medioambiental al trmino de la vida til de una central u otra
instalacin. Es posible que tambin existan
obligaciones de limpieza medioambiental
derivadas de la contaminacin del suelo.
La provisin se contabiliza cuando existe
obligacin de llevar a cabo la limpieza [NIC 37.14].
Las obligaciones de desmantelar o retirar una
activo se crean en el momento de colocacin del
activo y se contabilizan al valor actual de los
futuros flujos de caja previstos que sern
necesarios para llevar a cabo el desmantelamiento
[NIC 37.45]. Se contabiliza como parte del coste
del activo cuando entra en servicio y se amortiza
durante su vida til [NIC 16.16(c)]. El coste total
del inmovilizado, incluido el coste del
desmantelamiento, se amortiza con arreglo a la
base que mejor refleje el consumo de los
beneficios econmicos del activo; en el caso de
una central elctrica se basa, en general, en el
tiempo.
Las provisiones para desmantelamiento y restauracin se registran aunque el desmantelamiento
no est previsto hasta dentro de mucho tiempo,
por ejemplo 80 a 100 aos. El efecto del tiempo
hasta el momento de desmantelamiento previsto
se reflejar actualizando la provisin.
RWE AG
Centrica plc
Provisiones
El acuerdo tambin incluye que los incrementos de coste se tomen en
consideracin a fecha de balance. En el caso de provisiones de
desmantelamiento, restauracin y similares, los cambios en la frecuencia o
importe estimado de los pagos y los cambios en el tipo de actualizacin se
toman en consideracin al mismo importe al medir la provisin existente as
como el activo pertinente, por ejemplo, una central elctrica. Si la disminucin
en la provisin supera al valor contable del activo pertinente, el excedente se
contabiliza inmediatamente en prdidas o ganancias. Las reversiones de
provisiones se registran en la misma cuenta de gastos en la que se contabiliz
la provisin inicialmente.
Arrendamientos
La determinacin de si un acuerdo constituye o contiene un arrendamiento se basa en el fondo del acuerdo y exige una evaluacin
para determinar si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de
un activo o activos especficos y el acuerdo confiere el derecho de
utilizar el activo.
Arrendamiento financiero: acuerdo de maquila con una central
elctrica de terceros
El Grupo ha formalizado un acuerdo de maquila a largo plazo con la
central elctrica de Spaulding y ha determinado que, basndose en el
fondo de las condiciones contractuales, el acuerdo es una arrendamiento financiero.
Las provisiones para la gestin de residuos en el sector de la energa nuclear

se basan en obligaciones estipuladas en el derecho pblico y las restricciones
incluidas en las licencias de explotacin. El importe contabilizado para la disposicin de unidades de combustible nuclear utilizadas cubre los costes previstos, en concreto los costes de reprocesado basados en acuerdos contractuales y los costes de la disposicin definitiva directa. El coste del transporte,
tratamiento y retirada de residuos, coste de almacenamiento temporal incluido,
se registran en consecuencia.
El importe contabilizado para el desmantelamiento de instalaciones de centrales nucleares tambin se basa en los costes previstos. El clculo de los
costes previstos para la fase posterior al cierre y desmantelamiento se basa en
opiniones de expertos independientes, sobre la asuncin de que el desmantelamiento de las instalaciones ser total.
Informe anual 2005 Centrica plc, p.47 y 52
Informe anual 2005, RWE AG, p.110 y p.111
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Las provisiones para desmantelamiento se actualizan

en cada fecha de cierre de balance con los cambios
en las estimaciones de los flujos de caja futuros y los
cambios en el tipo de actualizacin [NIC 37.59]. Los
cambios en las provisiones relacionadas con la retirada de un activo se suman o se deducen del valor contable del activo [CINIIF 1.5]. Sin embargo, los ajustes
estn restringidos en la medida que el activo no
puede caer por debajo de cero y no puede aumentar
por encima del importe recuperable [CINIIF 1.5].
El incremento de la actualizacin aplicada a un pasivo
por desmantelamiento se contabiliza como parte del
gasto financiero en la cuenta de resultados.
La Interpretacin CINIIF 1 establece directrices sobre
cmo contabilizar los pasivos por desmantelamiento,
restauracin y similares existentes. Este tipo de
pasivos surge para las utilities (concretamente, para
las instalaciones nucleares) y para compaas
petroleras y gasistas upstream. Existe una serie de
reas que requieren una atencin minuciosa:
La medicin del pasivo puede resultar compleja. Las
fechas en que se producirn flujos de caja futuros
son a menudo inciertas, y los futuros incrementos
de precio puede ser difciles de estimar. En la
prctica se dan circunstancias en las que el pasivo
reflejado en los estados financieros puede ser
inferior a una valoracin actual del coste, debido a
que se espera que los futuros aumentos de precio
sean inferiores al tipo de actualizacin empleado.
El coste de desmantelamiento debe imputarse a los
componentes del activo relacionado. No se
prescribe el modo de hacerlo, pero puede ser
conveniente aplicar un planteamiento sistemtico
basado en el coste o valor contable.
Una disminucin del pasivo tambin se traduce en
una disminucin de los activos relacionados.
Cmo se contabilizan los fondos de
desmantelamiento? En la Interpretacin CINIIF 5
figura por separado informacin de orientacin
pormenorizada sobre este tema.
Vattenfall AB
Obligaciones de desmantelamiento etc. de operaciones de energa
nuclear
En Suecia, se efectan pagos al Fondo de Residuos Nucleares de
Suecia con el fin de cubrir los costes futuros de las obligaciones de los
productores de energa nuclear. La tarifa abonada al Fondo de Residuos
Nucleares de Suecia la calcula el gobierno del pas. La naturaleza de la
participacin de Vattenfall en el Fondo de Residuos Nucleares de Suecia
es tal que deber divulgarse como activo en el balance de situacin.

Fortum Corporation
Activos y pasivos nucleares
Fortum es propietaria de la central nuclear Loviisa, en
Finlandia. De conformidad con la Ley de Energa Nuclear de
Finlandia, Fortum tiene la obligacin legal de financiar el desmantelamiento de la central y la disposicin de 30 activos y
pasivos nucleares de combustible usado a travs del Fondo
de Residuos Nucleares. A 31 de diciembre, se incluyen en el
balance de situacin los siguientes valores contables de
activos y pasivos nucleares.
La obligacin legal y participacin de Fortum en el Fondo de
Residuos Nucleares al cierre son las siguientes:
Millones de EUR
2005
2004
618
596
Participacin de Fortum en las reservas

del Fondo de Residuos Nucleares
(610)
(581)
Obligacin por gestin de residuos

nucleares con arreglo a la
Ley de Energa Nuclear
Diferencia cubierta por

hipotecas inmobiliarias
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La obligacin legal calculada de conformidad con la Ley de

Energa Nuclear de Finlandia y decidida por las autoridades
gubernamentales es de 618 (596) millones de euros a 31 de
diciembre de 2005 (y 2004 respectivamente). El valor contable
del pasivo en el balance de situacin calculado segn la NIC
37 es de 418 (401) millones de euros a 31 de diciembre de
2005. El motivo principal de la diferencia en el pasivo es el
hecho de que la obligacin legal no se actualiza al valor actual
neto.
La participacin de Fortum en el Fondo de Residuos
Nucleares a 31 de diciembre de 2005 es de 610 (581) millones
de euros. El valor contable en el balance de situacin es de
418 (401) millones de euros. La diferencia se debe a que la
Interpretacin CINIIF 5 limita el valor contable de la participacin de Fortum en el Fondo de Residuos Nucleares al
importe de la obligacin correspondiente dado que Fortum no
posee control ni control conjunto sobre el Fondo.
La participacin de Fortum en la obligacin legal para con el
fondo est totalmente financiada. La diferencia entre la
obligacin y la participacin de Fortum en el Fondo de
Residuos Nucleares al cierre se debe a la fecha del clculo
anual de la obligacin y se abonar durante el primer trimestre
del ejercicio siguiente. Fortum ha aportado hipotecas
inmobiliarias como garanta, que tambin cubren imprevistos
con arreglo a la Ley de Energa Nuclear. Las hipotecas
inmobiliarias se incluyen en los pasivos contingentes.
Fortum emplea el derecho de recuperar fondos a modo de
prstamo del Fondo de Residuos Nucleares, con arreglo a
determinadas normas. Los prstamos se incluyen en pasivos
onerosos.
Propiedad, planta y equipo

Dentro de las operaciones de energa nuclear en Alemania y Suecia, el
coste en el momento de adquisicin incluye el valor actual calculado de
los costes estimados de desmantelamiento y retirada de la planta y
restauracin del emplazamiento en el que sta se ubica. Adems, esta
obligacin conlleva la salvaguarda y almacenamiento definitivo de materiales radioactivos usados, consumidos por las centrales.
Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.84 y p.80
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3.3 Trading
3.3.1 Contratos a su valor razonable y
para uso propio (NIC 39)
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Los criterios de la NIC 39 estn provocando una

contabilizacin generalizada de los contratos
como derivados. Sin embargo, muchos contratos
que la entidad considere que tienen valor no se
reflejan en los estados financieros. Algunos ejemplos son los contratos de almacenamiento y
capacidad, para los que generalmente no existen
mercados de negociacin activos.
Contratos de capacidad
Tratamiento contable
Perspectiva de negocios
Fuera del alcance de la NIC 39, por no

haber liquidacin por el neto
El negocio reconoce el valor que puede

obtenerse de la diferencia en el precio
de la materia prima a ambos extremos
del oleoducto, o entre la fecha de inyeccin y la de retirada en periodos de
almacenamiento
Los contratos de capacidad en su mayora no son

objeto de una negociacin activa y, por no cumplir
el criterio de liquidacin por el neto contemplado
en la NIC 39, por lo tanto quedan fuera del
alcance de la norma y no pueden contabilizarse a
su valor razonable. Esto puede traducirse en un
resultado contable inusual en el caso de
operadores con fines especulativos que empleen
la capacidad como parte de una estrategia ms
amplia. Ilustramos este punto mediante dos
ejemplos:
Un operador con fines especulativos contrata
para adquirir en el futuro electricidad en Francia
y venderla en Inglaterra en el mismo da. Es titular de capacidad en el interconector de Reino
Unido- Francia para transmitir de un emplazamiento a otro. En virtud de las NIIF no puede
contabilizar a su valor razonable el contrato de
capacidad ni reconocer la conectividad entre los
dos mercados. Los contratos de compraventa
se contabilizan a su valor razonable utilizando
precios de mercado locales. Esto puede dar
lugar a un resultado peridico distinto, por razn
del valor que el operador considera que se ha
creado (flujo de caja, en ltima instancia).
Un operador especulativo formaliza un contrato
para adquirir gas en el futuro. Posee capacidad
de almacenamiento para conservar el gas
durante seis meses y formaliza un contrato de
venta para vender el gas seis meses despus,
en invierno. El operador considera que se trata
de una posicin cerrada. El contrato de
capacidad permanece fuera de balance y el
valor razonable de la posicin continuar cambiando con variaciones en los precios del mercado del gas.
La temporizacin de los resultados divulgados en

los estados financieros no guarda coherencia con
el valor que el operador cree que ha sido creado
(y, potencialmente, tampoco con el clculo de su
prima). A menudo es posible, por ejemplo, valorar
la capacidad aunque todava no exista un mercado activo dedicado nicamente a la capacidad. El
valor contractual puede obtenerse comparando
los precios en cualquier extremo del conducto o
interconector, o comparando los precios antes y
despus de los periodos de almacenamiento de
capacidad.
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3.4 Transmisin y distribucin
Vattenfall AB
Cobertura de flujos de caja

En el caso de instrumentos derivados que constituyan una cobertura en operaciones de cobertura de
flujos de caja, la parte efectiva del cambio de valor
se refleja en fondos propios, mientras que la parte no
efectiva de registra directamente en la cuenta de
resultados. A continuacin, la parte del cambio de
valor que se registra en los fondos propios se transfiere a la cuenta de resultados del periodo en el que
el elemento cubierto afecta a la cuenta de resultados. En los casos, en que el elemento cubierto se
refiere a una transaccin futura, que posteriormente
se registra como activo o pasivo no financiero en el
balance de situacin (por ejemplo, al cubrir futuras
compras de activos no circulantes en divisas), esa
parte del cambio de valor reflejada en fondos propios se transfiere y se incluye en el valor de adquisicin del activo o pasivo.
Si ya no se cumplen las condiciones para la contabilizacin como operaciones de cobertura, los cambios
de valor acumulados que se reflejaron en fondos
propios se transfieren a la cuenta de resultados del
ltimo periodo en el que el elemento cubierto afecta
a la cuenta de resultados.
Los cambios de valor producidos desde el da en
que dejaron de cumplirse las condiciones para la
contabilizacin como operacin de cobertura, se
registran directamente en la cuenta de resultados. Si
ya no est previsto que se lleve a cabo la transaccin cubierta, los cambios de valor acumulados por
efecto de la cobertura se transfieren inmediatamente
de los fondos propios a la cuenta de resultados.
Las operaciones de cobertura de flujos de caja se
utilizan principalmente en los casos siguientes: i)
cuando se emplean contratos de electricidad a plazo
para cubrir el riesgo de los precios de la electricidad
en las compraventas futuras; ii) cuando se emplean
contratos de tipos de cambio a plazo para cubrir el
riesgo por divisas en compraventas futuras en moneda extranjera; y iii) cuando se contratan swaps de
tipos de inters para sustituir el endeudamiento a un
tipo de inters variable por un tipo de inters fijo.
Cobertura del valor razonable

En el caso de coberturas del valor razonable, la
cobertura se refleja al valor razonable y los cambios
de valor se registran directamente en la cuenta de
resultados, mientras que las prdidas o ganancias
derivadas del elemento cubierto, atribuibles al riesgo
cubierto, ajustan el valor contabilizado del elemento
cubierto y se registran en la cuenta de resultados.
Las coberturas del valor razonable se utilizan principalmente cuando se contratan swaps financieros de
tipos de inters para cubrir riesgos por tipos de
inters en endeudamientos a un tipo de inters fijo.
Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.79
Algunos pases han avanzado en el proceso de privatizacin de las redes de transmisin/transporte y distribucin asociadas a las utilities. El contrapeso a este proceso es la regulacin de las tarifas de suministro de
electricidad o los precios al consumidor para abordar
las inquietudes acerca de los monopolios que surgen de
forma inevitable.
La naturaleza de los contratos que las utilities firman
con los organismos reguladores vara de un pas a otro.
Un entendimiento a fondo de las condiciones de los
contratos es imprescindible para determinar la adecuada contabilizacin de estos contratos.
Una caracterstica comn de los mercados de precios
regulados es que el organismo regulador conviene en
admitir incrementos de precio futuros como compensacin a determinados costes pasados identificados o
en exigir reducciones de precio futuras de observarse
una exceso en las tarifas.
Los costes asociados a estos aumentos o reducciones
de precios pueden incluirse en dos categoras amplias:
los que son de naturaleza operativa y los que son de
capital.
Algunos ejemplos de gastos de explotacin son los gastos de personal o los costes de material. La contabilizacin de estos costes exigida por las NIIF consiste en
incluirlos en el coste de ventas en la cuenta de resultados del periodo en que el se recibe el servicio por parte
del empleado y se consume el material. Estos costes
han sido directamente contrados en la
transmisin/transporte o distribucin de electricidad o
gas vendidos durante el periodo [NIC 2.12] [NIC 2.38].
Algunos ejemplos de gastos de capital son daos a los
activos fijos a raz de condiciones meteorolgicas
extremas, como huracanes, o de otros hechos imprevistos y no asegurados. El tratamiento contable obligatorio
para estos hechos consiste en contabilizar por separado
una prdida de valor para el activo daado y capitalizar
el coste del activo de reposicin como PPE [NIC 16.66].
Las compensaciones obtenidas mediante un incremento de precios futuro no se contabilizan hasta que
dicho importe vaya a cobrarse, es decir cuando se
presten los futuros servicios de redes [NIC 16.66(c)].
La regulacin de precios tambin puede traducirse en
que el organismo regulador exija a la utility de redes que
reduzca sus precios en un periodo futuro. Al igual que el
aumento en los precios no dar lugar, en general, a la
contabilizacin de un activo, generalmente tampoco la
reduccin de precios dar lugar a la contabilizacin de
un pasivo. Las nicas ocasiones en las que resultara
apropiado contabilizar un pasivo sera si la entidad estuviera obligada a reembolsar efectivo a los clientes (o
quizs al gobierno) o si la reduccin en los precios fuera
tan importante que supusiera un contrato oneroso en el
contexto de la NIC 37; estas dos circunstancias son
muy poco comunes. El cliente recibe el beneficio de la
reduccin de precios slo si contina adquiriendo la
material prima a travs del sistema de redes.
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Algunos PCGA nacionales proporcionan pautas

especficas que exigen a la utility el abandono del
tratamiento habitual de tales costes y la contabilizacin de un activo o pasivo regulado. La intencin es reflejar el aumento o disminucin de los
precios futuros acordados con el regulador. En
consecuencia, un activo regulado es el aplazamiento de costes a un periodo futuro para hacerlo
coincidir con el incremento de precios en ese periodo. Generalmente los activos y pasivos regulados no se contabilizan en virtud de las NIIF.
La adquisicin de una utility en una combinacin
de negocios exige la contabilizacin de todos los
activos identificables, a sus valores razonables. El
derecho de una utility de cobrar tarifas ms elevadas en el futuro por razn de costes pasados
representa un incremento en el valor de la licencia
segn lo descrito ms arriba. En consecuencia, el
valor de una tarifa superior se reflejar en el valor
razonable de la licencia contabilizado en el
momento de adquisicin, en lugar de contabilizar
un activo regulado independiente.

En virtud de los PCGA nacionales, algunas compaas de redes aplicaron el mtodo de contabilizacin de renovaciones a las inversiones relacionadas con sus redes. La inversin se llev a
resultados en su totalidad, sin cargos por amortizacin a los activos de redes. En las NIIF no existe
ninguna norma contable equivalente que permita
este planteamiento. Se aplican las reglas de contabilizacin de activos fijos normales, estipuladas
en la NIC 16. Este es un gran cambio para las
compaas de redes que introduce algunos
desafos interesantes en la aplicacin:
- Cmo calculan la vida til?

Es posible que las compaas de redes estn
acostumbradas a la hiptesis de trabajo de que
los activos tienen una vida til indefinida. En virtud
de la NIC 16 todos los activos significativos
tendrn una vida limitada por calcular, que se
corresponder con el tiempo restante hasta que el
activo deba ser sustituido. Las actividades de
mantenimiento y reparacin pueden prorrogar su
vida, pero en ltima instancia el activo deber ser
sustituido.
- Al calcular los cargos por amortizacin tambin
debe calcularse un valor residual.
En muchos casos este valor es probable que sea
slo residual o cero, dado que la NIC 16 lo define
como los ingresos por enajenacin si el activo ya
es antiguo y se encuentra en el estado que cabe
esperar al trmino de su vida til.
Una entidad debe asignar costes en el momento
de la contabilizacin inicial a sus componentes
significativos. A continuacin, cada componente
se amortiza por separado a lo largo de su vida
til. Los componentes independientes que presentan la misma vida til y mtodo de amortizacin pueden agruparse con vistas a determinar
el cargo por amortizacin [NIC 16.44-45].
Los activos de redes tales como un sistema de
transmisin de electricidad, un sistema de
suministro de agua o red de alcantarillado, o un
gasoducto, constan de muchos componentes
independientes. Muchos componentes
individuales pueden no ser significativos. Cmo
deben identificarse y amortizarse en esas
circunstancias?
Cmo se desglosa el activo total en componentes significativos?

La NIC 16 exige que se realice este anlisis, pero
cuntos componentes debera haber y cmo ha
de realizarse el desglose? Parece sensato tomar
en consideracin una serie de factores al realizar
esta operacin: el coste de los distintos componentes, el modo en que se desglosa el activo
con fines operativos, la ubicacin fsica del activo y las consideraciones de diseo tcnico.
Cundo debe llevarse a resultados la inversin
y cundo debe capitalizarse?
Por ejemplo, si se repara o reemplaza parte de un
oleoducto, cmo se contabilizan los costes? La
materialidad debe ser uno de los factores clave al
decidir al respecto. Si los costes de reposicin son
materiales con respecto a una parte significativa
del activo, entonces siempre que se cumplan los
criterios de contabilizacin (el coste puede
medirse con fiabilidad y los beneficios econmicos
futuros son probables), deben capitalizarse los
costes.
Ejemplo
Una utility de agua y aguas residuales privatizada
dispone de una red que cubre una gran rea metropolitana. El sistema engloba reservas, plantas de
tratamiento, grandes acueductos, estaciones de
bombeo y redes de caeras y tuberas de desage,
entre otros elementos necesarios. El sistema ha
crecido, desde su instalacin inicial hace 150 aos.
La utility adopta por vez primera las NIIF y la direccin est estudiando cmo identificar los componentes.
La primera propuesta de la direccin es considerar
el sistema como un nico activo de red y amortizarlo a lo largo de su vida til histrica de 150 aos.
La base de esta propuesta es que el sistema est
constantemente siendo reparado y renovado. Todos
los desembolsos por reparacin y mantenimiento
se incorporarn al activo de red. Es adecuada
esta propuesta?
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Solucin
Ejemplo
No es probable que el sistema pueda considerarse

como un nico activo con una vida til total. La
direccin necesita identificar los componentes que
son individualmente significativos y que presentan
vidas tiles diferenciadas. Un planteamiento prctico para identificar componentes es examinar el
presupuesto de capital a medio y largo plazo de la
entidad, en el que deben constar las inversiones
de capital cuantiosas y sealar los componentes
ms importantes de la red que necesitarn ser
reemplazados en los prximos aos. El personal
tcnico de la entidad tambin deber participar en
la identificacin de componentes basndose en
calendarios de reparacin y mantenimiento y las
renovaciones o reposiciones principales previstas.
La tarifa de conexin slo deber pagarla el

cliente nuevo una vez para conectarse
fsicamente a la red de suministro, y no deber
ser abonada de nuevo en el caso de que otros
se trasladen al lugar conectado. El organismo
regulador limita las tarifas de distribucin de
electricidad, as como la tarifa de conexin. La
tarifa de conexin equivale al 50% de los costes
reales contrados al conectar un cliente nuevo a
la capacidad necesaria. Si el proveedor instalara
ms capacidad en previsin de futuras
conexiones, existe una frmula impuesta por el
organismo regulador que garantiza que el cliente
slo paga la capacidad necesaria (y no el
excedente instalado). Deben diferirse las tarifas
de conexin recibidas o contabilizarse
directamente como ingresos?

Algunos elementos de propiedad, planta y equipo
tales como oleoductos, y almacenamientos de
gas, exigen que se mantenga un nivel mnimo de
existencias para que puedan funcionar de forma
eficiente. Estas existencias deben clasificarse
como propiedad, planta y equipo (PPE) debido a
que son necesarias para que la PPE est en
condiciones de funcionar como es debido [NIC
16.16(b)], y deben contabilizarse a su coste de
adquisicin, sujetas a amortizacin hasta el valor
residual estimado.
Sin embargo, las existencias que una entidad
posee pero almacena en PPE propiedad de un
tercero continan clasificndose como existencias, por ejemplo, todo el gas en una instalacin
de almacenamiento alquilado. No representa un
componente de la PPE del tercero ni un componente de la PPE propiedad de la entidad. Tales
existencias deben por tanto medirse segn el
mtodo FIFO o del coste medio ponderado (vase
el comentario Petrleo y Gas).
Solucin
Las tarifas de conexin cargadas a los clientes
pueden contabilizarse directamente como
ingresos cuando constituyen un servicio
independiente de acceso a la red de suministro
elctrico. La separabilidad se ve respaldada
porque la tarifa solamente ha de ser abonada
una vez y la conexin puede utilizarse para
obtener electricidad de terceros proveedores sin
abonar otra tarifa de conexin.

3.5 Venta minorista
Una compaa de suministro de electricidad
regional que posee y opera una red de electricidad compra habitualmente electricidad al por
mayor y la revende a sus clientes. Un nuevo
cliente que se conecte a la red elctrica puede
pagar uno o ms o varios tipos de tarifas, por
ejemplo:
a) una nica tarifa de conexin inicial;
b) una cuota mensual en concepto de distribucin de electricidad; y
c) el precio de la electricidad consumida abonado
al proveedor, que puede ser un tercero.
Fortum Corporation
Tarifas de conexin
Las tarifas abonadas por un cliente al ser conectado a la red
elctrica, de calefaccin o refrigeracin se contabilizan como
ingresos en la medida en que la tarifa no cubre compromisos
futuros. Si la tarifa de conexin est vinculada al acuerdo
contractual con el cliente, los ingresos se contabilizan a lo largo
del periodo del contrato con el cliente. Las tarifas abonadas por
clientes por conexin a la red elctrica antes de 2003 son
reembolsables en Finlandia si el cliente diera de baja la
conexin inicial. Estas tarifas de conexin no se contabilizan en
la cuenta de resultados, sino que se incluyen en otros pasivos
en el balance de situacin.
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Asimilacin de
las NIIF en la
organizacin
En la carrera por entregar el primer ao de divulgacin conforme a las

NIIF, muchas compaas se han inclinado por utilizar equipos de
proyecto centrales, que operen independientemente para producir la
nueva informacin financiera a tiempo. Ahora necesitan arreglrselas
sin un equipo de proyecto especial y convertir las NIIF (as como
otros nuevos requisitos normativos) en parte de sus operaciones
cotidianas. El desafo es pasar de las urgencias de la cuenta atrs en
el primer ao a una asimilacin satisfactoria de las prcticas y procesos NIIF, con el objetivo de alcanzar una divulgacin cotidiana en
tiempo real.
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4.1 De la cuenta atrs al tiempo real

De la tctica a la sostenibilidad, y de la sostenibilidad a la flexibilidad
4.2 Minimizacin del riesgo operativo
4.2.2 Procesos
4.2.4 Controles
4.3 Gestin de impuestos diferidos
Asimilacin de las NIIF

en la organizacin
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Tiempo Real: Asimilacin de las NIIF en la organizacin
4.1 De la cuenta atrs al tiempo real

Sin el desarrollo de sistemas y procesos que se ajusten a las NIIF, y el trasvase de conocimientos al personal en la empresa, las compaas pueden constatar que, dada la proximidad de la
entrega de las siguientes cuentas anuales, la preparacin de informacin fiable y puntual resulta
difcil, costosa y requiere mucho tiempo. Sin una asimilacin de los cambios necesarios, es
posible que las compaas observen que sus procesos de divulgacin son inadecuados y que
tienen que equilibrar el coste y la eficiencia con un riesgo incrementado de deficiencias en el
control y errores materiales inaceptable.
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Asimilar consiste en cambiar los planteamientos tcticos, diseados para cumplir las fechas
lmite de informacin conforme a las NIIF, en procedimientos ms sostenibles, eficientes y efectivos. Se trata de poder aplicar las NIIF en el da a da cotidiano.
De la tctica a la sostenibilidad y de la sostenibilidad a la flexibilidad

La asimilacin de un vistazo
Asimilacin de la capacidad de cambio
Asimilacin
Tctica
Preparacin de informes externos por parte
de, por ejemplo, un equipo de proyecto
operativamente independiente formado por
contratistas/consultores a un coste elevado,
preparados al margen de los sistemas de
divulgacin normales y empleando datos no
ordinarios con un trasvase de conocimientos
limitado a otros miembros del personal.
Hgalo
Sostenibilidad
Tras un periodo, el proceso de divulgacin
externa se reproduce de forma fiable, eficiente
y slida. No se emplean recursos a corto plazo,
ni procesos temporales y soluciones de
sistemas. Las nuevas normas de divulgacin
son parte de las operaciones de
funcionamiento cotidiano.
Reptalo
Flexibilidad
La estructura organizativa, sistemas,
capacidades de datos y personal necesarios
estn en funcionamiento con vistas a que los
cambios futuros puedan ser incorporados a las
actividades de la funcin financiera
sin excesivo estrs.
Cmbielo
La divulgacin financiera conforme a las NIIF necesita respaldar el modo en que las compaas
examinan y reflexionan sobre sus operaciones; no se trata simplemente de un problema exclusivo de la funcin financiera. Si su organizacin todava no est familiarizada con las NIIF, a la
direccin podra resultarle sumamente difcil satisfacer las expectativas de sus interaccionistas
internos y externos.
Las compaas que estn experimentando el mayor beneficio del cambio a las NIIF son las que
se plantean el cambio como una oportunidad de posicionar a su entidad hacia logros futuros,
en lugar de considerarlo simplemente como un ejercicio de cumplimiento de requisitos de divulgacin NIIF, impuesto desde el exterior. Emplean el cambio como catalizador para una mejor
gestin diaria de sus compaas. Asimismo, incorporan mayor eficacia a la funcin financiera.
La direccin necesita establecer disciplinas y procedimientos que puedan repetirse, periodo
tras periodo, de forma eficaz y firme, sin depender de recursos, procesos y sistemas que slo
pueden garantizarse a corto y medio plazo.
La asimilacin de las NIIF en su compaa supone adoptar una perspectiva ms amplia para
dar respuesta a las demandas del entorno de negocios actual y asimismo estar preparado para
el del maana. Se trata de desarrollar las soluciones tcticas, diseadas para cumplir las fechas
lmite inmediatas de reporting conforme a las NIIF, con el fin de crear procedimientos ms
sostenibles y eficientes que permitan una gestin efectiva del negocio en un entorno cambiante.
La asimilacin significa adquirir la capacidad para cambiar, ser flexible en el planteamiento. Su
compaa debe disponer de la estructura organizativa, capacidades de datos y personal necesarios en funcionamiento con vistas a lograrlo y asegurarse de que los cambios futuros pueden
incorporarse a las actividades de la funcin financiera sin demasiado estrs.
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4.2 Minimizacin del riesgo operativo

Algunas organizaciones han pagado un precio muy alto para ajustarse a las fechas lmite de
cumplimiento de las NIIF. Es posible que la solidez general de su entorno de control, as como
los procesos y sistemas subyacentes, se haya deteriorado a raz de cambios que tuvieron que
aplicarse con rapidez. Adems, es posible que el personal no haya obtenido la experiencia y
entendimiento de las NIIF adecuado, y que esto haya contribuido a una disminucin de la eficiencia.
Para algunos, la intervencin manual y las hojas de clculo son parte de la solucin, un sistema
que puede incrementar el riesgo de error y las ineficiencias as como dificultar el control efectivo. Tambin puede crearse un riesgo operativo de potencial relevancia durante la transicin a
las NIIF si la contabilidad de gestin interna no est alineada con los nuevos requisitos de divulgacin externa.
Las NIIF constituyen un cambio fundamental para el rgimen contable, y sus repercusiones
claramente se extienden ms all del mbito del director financiero, el controller o el
responsable de contabilidad. En consecuencia, en toda la organizacin son necesarias
aptitudes y un entendimiento de las implicaciones de las NIIF.

La asimilacin de las NIIF en su organizacin exige un examen minucioso de seis facilitadores
clave:
1. Procesos
2. Tecnologa / sistemas de datos
3. Controles
4. Aptitudes del personal
5. Estructura organizativa
6. Planificacin de estrategias y divulgacin
Todos estos facilitadores no tienen que ser abordados al mismo tiempo. La atencin debe
prestarse a los productos entregables y las prioridades ms inmediatas aprovechando cada
oportunidad en aras de una mayor eficacia, eficiencia y control al tiempo que se desarrolla la
capacidad para resolver futuros incidentes.
4.2.2 Procesos
Cmo tiene previsto racionalizar sus procesos e introducir eficiencias que le ayuden a cerrar
los libros con mayor rapidez y habilidad?
Los procesos efectivos garantizan que la divulgacin es puntual y precisa, con un mnimo de
intervencin humana. La direccin debe centrarse en las actividades cotidianas necesarias para
generar los informes financieros requeridos. Los procesos comprenden la entrada de datos,
transferencia, produccin y revisin de datos.

Cmo puede obtener la mayor rentabilidad de su inversin en tecnologas de informacin?
Pueden sus datos, sistemas y tecnologas hacer frente a los requisitos de hoy en da y futuros?
El tipo y cantidad de datos necesarios para el cumplimiento de las NIIF puede diferir
considerablemente de los PCGA nacionales. No es extrao ver cmo el nmero de puntos de
entrada de datos se multiplica por tres. Es posible que algunos datos estn disponibles, pero
no con el formato adecuado. Puede que la direccin necesite reforzar los controles para
obtener datos ms precisos y puntuales.
Las disciplinas de divulgacin necesitan poder hacer frente a un incremento de la recopilacin y
divulgacin de datos. Las tecnologas tales como el XBRL pueden resultar tiles a la hora de
eliminar dificultades en la comunicacin y duplicados entre sistemas. Los equipos de hardware,
software y aplicaciones pertinentes necesitan evaluarse. Deben disponer de la funcionalidad,
capacidad y escalabilidad suficientes para respaldar la funcin financiera. El modelo de datos
sobre el que se consolidan los sistemas debe minimizar las revisiones y las conciliaciones.

en la organizacin
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Muchas compaas necesitan actualizar o reemplazar sus sistemas de recopilacin de datos y
divulgacin. Los cambios que deben aplicar variarn segn las circunstancias individuales. Por
ejemplo, en las organizaciones con amplias operaciones de cobertura u operaciones que
abarcan un gran nmero de jurisdicciones, la carga de trabajo ser probablmente considerable.
El volumen de trabajo necesario para que las NIIF impregnen profundamente la organizacin
depender del estado y complejidad de los sistemas de divulgacin existentes. Los sistemas
fragmentados aquellos con un subsistema distinto para cada parte del negocio, aplicaciones
antiguas heredadas de adquisiciones recientes, o sistemas manuales que todava funcionen en
filiales suponen desafos particulares.
37
La asimilacin de las NIIF tambin significa conciliar los sistemas internos de informacin a
direccin con la divulgacin externa. Las cifras preparadas segn las NIIF difieren de las
preparadas con arreglo a los PCGA nacionales. El personal necesitar elaborar presupuestos y
previsiones que tengan sentido en el entorno de las NIIF y permitan a la direccin actuar con un
total entendimiento de la repercusin de sus decisiones sobre el negocio e, independientemente, sobre los resultados publicados.
4.2.4 Controles
Cmo puede usted tener la seguridad de que sus controles son adecuados y coherentes en
toda la compaa?
Los controles son los mecanismos internos, incluido el gobierno corporativo, que aportan
seguridad sobre el trabajo procedente de la funcin financiera. Este trabajo debe ser comprensible, auditable y de gran calidad. Tambin debe disponerse de pruebas peridicas de que los
mecanismos internos funcionan eficazmente. Deben revisarse los controles y procedimientos
con el fin garantizar que son adecuados y relevantes para las NIIF. Cuando proceda, se implantarn las polticas y procedimientos revisados. Este proceso debera disponer del respaldo visible de la direccin para que resulte efectivo. Debern actualizarse los manuales contables
empleados en toda la organizacin para contribuir a un entendimiento e implantacin adecuados de las NIIF.

Qu seguridad tiene de que est equipando a su personal con las aptitudes y planteamientos
necesarios para que las NIIF funcionen en su negocio?
El personal deber estar motivado para adoptar las NIIF, en lugar de sentirse excluido. Este
objetivo debe desarrollarse en estructuras de formacin, desarrollo y recompensa. La obtencin
de recursos adecuados para estas iniciativas ser fundamental para tener xito en esta empresa. Muchas compaas estn ya proporcionando formacin y actualizaciones peridicas a su
personal, pero slo unas pocas han asimilado las NIIF de manera que forme parte del lenguaje
empresarial. Por ejemplo, las NIIF necesitan emplearse cuando y donde se lleven a cabo los
negocios. No debera tratarse nicamente del dominio de una funcin de contabilidad central
remota.
El conjunto de la direccin, no slo los encargados de la funcin de finanzas, debe ser
consciente de los requisitos e implicaciones de las NIIF relevantes para sus funciones. Pocas
compaas tendrn la suficiente experiencia interna si no implantan un programa de desarrollo
de aptitudes. Comprar las aptitudes y conocimientos necesarios no es una opcin realista: no
slo son los recursos adecuados escasos, sino que este planteamiento puede no abordar la
necesidad a largo plazo de asimilar las NIIF. El empleo de consultores externos debe
complementarse mediante recursos internos para posibilitar que se produzca un trasvase
genuino de conocimientos. De este modo, se permite a los consultores que se centren en las
reas que puedan aadir ms valor una vez finalizada la implantacin inicial.
La participacin de personal interno en el desarrollo de sistemas nuevos, y su formacin una
vez implantados los cambios, contribuir a la asimilacin de las NIIF. Esta labor va ms all de
la preparacin de los estados financieros externos. Los empleados que trabajan en los sistemas
de informacin a direccin, tesorera corporativa e impuestos, por ejemplo, tambin deben
saber cmo aplicar las NIIF a los efectos de reporting externo. Asimismo, aprendern los
nuevos procesos y sistemas necesarios para respaldar los distintos regmenes contables.
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Cmo puede aumentar al mximo la aportacin de la funcin financiera? Cmo puede garantizar
que las NIIF le ayudan a mantenerse al da en relacin con sus obligaciones normativas, por ejemplo
los requisitos de gobierno nacionales?
La estructura de la funcin financiera debera permitir a los equipos financieros cualificados centrarse
en aadir ms valor a la empresa, por ejemplo, respaldando las decisiones de la direccin en lugar de
simplemente cerrar los libros contables. Las transacciones frecuentes pueden estandarizarse, simplificarse o automatizarse en la medida posible, o incluso subcontratarse.

en la organizacin
38

Cmo puede contribuir a lograr que el cumplimiento continuado de las NIIF forme parte del xito
futuro de la compaa?
Ser necesario revisar los procesos de informacin a la direccin, la preparacin de proyecciones y
presupuestos para que sean coherentes con las NIIF. La planificacin estratgica, la planificacin de
recursos, la planificacin operativa y el seguimiento deben permitir a la funcin financiera optimizar
las actividades presentes y futuras. Esto incluye tomar decisiones puntuales y proactivas sobre cmo
influir y hacer frente a cambios futuros. En la prctica, esto significa prestar una mayor atencin al
plan estratgico de financiacin y no slo al proceso de presupuesto anual. La planificacin,
elaboracin de presupuestos y de informes de previsin, adems deben modelar la repercusin sobre
el resultado financiero de la compaa divulgado externamente. Estos informes internos deben
conciliarse con distintos requisitos de divulgacin externos.
La Revisin de Asimilacin de PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers ha desarrollado una Revisin de Asimilacin diseada para ayudar a la direccin a
evaluar en qu medida los nuevos requisitos de divulgacin NIIF han calado en su organizacin. Tambin
permite estudiar cmo puede lograrse una divulgacin conforme a las NIIF ms sostenible de corto a medio
plazo.
Cules son las principales ventajas de la Revisin de Asimilacin?
Proporciona una evaluacin puntual, de alto nivel sobre el estado actual de la divulgacin conforme a las
NIIF en una organizacin:
Permitindole hacer balance mediante una evaluacin de alto nivel de la evolucin de la asimilacin de las
NIIF;
Identificando reas que requieren atencin tanto a corto plazo (por ejemplo, para abordar las divulgaciones
al cierre) como a medio plazo, para hacer avanzar al grupo hacia una divulgacin ms sostenible;
Ayudndole a priorizar estas actividades y a lograr mejoras reales en un periodo de tiempo razonable.
Cmo funciona la Revisin de Asimilacin?

La revisin se efecta mediante una serie de entrevistas estructuradas, en las que participan miembros clave
de los equipos de finanzas y operaciones, tanto en la oficina central como en las unidades de negocios.
Normalmente estn incluidos:
director financiero;
controller;
personal financiero en unidades de negocios clave;
personal financiero o de operaciones clave del que se considera que posee una visin interna particular
del proceso de divulgacin conforme a las NIIF.
Comunicacin de conclusiones y recomendaciones

Tras el proceso de entrevistas, el equipo de PricewaterhouseCoopers le facilitar las reacciones y anlisis
posterior mediante un taller de trabajo y un informe escrito.
Nuestro plan sera:
proporcionar retroalimentacin y anlisis posterior de nuestras conclusiones, observaciones y recomendaciones;
compartir las visiones internas y distintas perspectivas de los partcipes en la entrevista;
ayudar a establecer la prioridad de las reas destacadas que deban desarrollarse;
proporcionar la base de la comunicacin de retroalimentacin paras las unidades de negocios.
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4.3 Gestin de impuestos diferidos

La Gestin de Impuestos Diferidos es una de las tareas ms desafiantes en el curso de la conversin a las NIIF. No solamente suponen grandes exigencias para las compaas los aspectos
tcnicos, sino que la conversin organizativa comn a todo el grupo tambin puede ser
enormemente exigente. Los procesos para la preparacin de los estados financieros deben
incluir conocimientos y experiencia considerables en el mbito fiscal. A continuacin se presentan tres aspectos clave de la Gestin de Impuestos Diferidos:
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Pruebas empricas de los Estados Unidos. indican que entre los tipos de error que han dado
lugar a modificaciones en estados financieros publicados (US GAAP), las declaraciones
errneas relativas a impuestos diferidos constituyen un grupo considerable. En las conversiones
a las NIIF, tambin la contabilizacin de impuestos diferidos plantea gran diversidad de dificultades tcnicas, algunas de las cuales son propias de las compaas energticas. Contina siendo polmico si los pasivos por desmantelamiento, que generalmente representan un incremento
en el valor inicial de los activos en el balance de situacin NIIF con respecto a los PCGA
locales, deben considerarse supuestas diferencias iniciales.
Otros temas de impuestos diferidos importantes en el sector energtico son los negocios conjuntos (joint ventures), por ejemplo, para la construccin de centrales elctricas, y la subvencin
pblica de las inversiones en varios pases mediante deducciones fiscales, y reducciones en
tipos impositivos. Tambin surgen problemas en la conversin de las cuentas preparadas conforme a los PCGA locales en lo que respecta a impuestos diferidos. Asimismo, con arreglo a
datos de encuestas, algunas compaas no cumplen estrictamente en su reporting trimestral la
NIC 34.30(c), que requiere que el clculo fiscal se realice sobre la base del tipo fiscal efectivo
previsto para todo el ejercicio.
Relativamente pocas compaas han cumplido enteramente los requisitos de divulgacin
establecidos en la NIC 12.74(b) de presentar los impuestos diferidos por separado en funcin
de los tipos de impuesto. Estos ejemplos muestran que la prctica contable todava no est
completamente armonizada con las normativas contables.
Adems, la organizacin de la estrategia de planificacin fiscal de una compaa cada vez
adquiere mayor relevancia. En el curso de la conversin a las NIIF, muchas compaas optan
por modificar su forma de planificar. La planificacin de beneficios se basa principalmente en
unidades empresariales ms grandes, como segmentos o divisiones, pero la tributacin est
vinculada a la unidad empresarial legal. El reto de los departamentos fiscales es encontrar un
proceso adecuado para el reparto de resultados a las unidades fiscales.
El uso intensificado de soluciones de tecnologas de la informacin muy desarrolladas puede
simplificar la generacin y uso de los datos necesarios, y ayudar a reforzar los controles internos.
Aparte de estos numerosos desafos en el camino a las NIIF respecto de los impuestos diferidos, tambin surgen oportunidades para mejorar los ciclos de procesos en este rea. Las
empresas deben aprovecharlas con el objetivo de lograr una reduccin de costes y mayor
seguridad y calidad de datos a largo plazo.
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Para los departamentos fiscales de las compaas, inversores y analistas financieros por igual,
prima un inters continuado por presentar y divulgar el tipo impositivo del grupo. Los estados
financieros preparados conforme a las NIIF requieren divulgaciones detalladas y amplias en las
notas, que en general sern ms sustanciales de lo que eran segn exiga el derecho mercantil
local, y deben incluir una conciliacin de tipos fiscales. Las lneas de presentacin de la
conciliacin no son uniformes internacionalmente. Sin embargo, en la prctica, parece que se
han desarrollado algunas directrices estndar.
Si la compaa cumple los requisitos de divulgacin apropiadamente, el rendimiento de un
departamento fiscal corporativo puede medirse en funcin del tipo impositivo resultante del
grupo.
La conciliacin de tipos fiscales tambin puede emplearse para el control fiscal. Podra
reducirse la falta de transparencia en la toma de decisiones por parte de los departamentos fiscales. El tipo impositivo del grupo podra ser no solamente un elemento de divulgacin de
moda, sino un baremo para medir la optimizacin de la poltica de impuestos llevada a cabo
por la compaa. La presin de los analistas financieros exige que las compaas presten atencin a por qu el tipo impositivo de su grupo no es inferior. PricewaterhouseCoopers puede
asesorar a empresas sobre la mejora de su divulgacin fiscal con el fin analizar y reducir potencialmente el tipo impositivo registrado del grupo.

En el contexto internacional, las provisiones dotadas para situaciones fiscales inciertas se
denominan posiciones fiscales inciertas, colchones fiscales o reservas para contingencias
fiscales. Puede que los PCGA locales no hayan exigido mucho respecto de la divulgacin de
estos conceptos. Estos conceptos, por norma general muy delicados, deben abordarse debidamente en la preparacin de estados financieros conforme a las NIIF, incluida una divulgacin
adecuada en las notas. La dificultad aumenta cuando se trata de un grupo de grandes dimensiones, con estructura fiscal compleja y actividades en muchos pases distintos. Los
antecedentes de la deuda tributaria de periodos anteriores pueden ser muy enrevesados y
requerir de un conocimiento considerable y sumamente especializado, dado que los riesgos fiscales subyacentes pueden abarcar la totalidad de la legislacin tributaria.
Recientemente, en el mbito internacional se ha focalizado en la contabilizacin de colchones
fiscales y los requisitos de las compaas a la hora de cumplir sus obligaciones fiscales no se
simplificarn.
La contabilizacin y divulgacin de impuestos constituye un desafo continuado y dinmico
para las compaas y los asesores por igual. Cada vez ms se solicita a los departamentos fiscales que encuentren soluciones inteligentes a conjuntos de normativas de mayor complejidad.
Con nuestra experiencia y conocimientos, ayudamos a esos departamentos a encontrar soluciones inteligentes y lo ms ventajosas posibles para la compaa.

en la organizacin
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Looking ahead
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5 De cara al futuro
Looking
ahead
Con slo un vistazo al apretado
programa del
IASB se puede constatar
que la plataforma estable de requisitos de divulgacin de 2005/6 no
permanecer estable por mucho tiempo. El IASB est estudiando el
modo de resolver algunas de las cuestiones importantes que no
pudieron eliminarse y formar parte de la plataforma.
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Informacin a revelar, por ejemplo, se
encuentra al frente de la nueva ola de reformas. La nueva norma est
diseada para aumentar los elementos bsicos de la NIC 30, la NIC 32
y la NIIF 4. Exige una mayor pormenorizacin de los riesgos y de los
procedimientos en funcionamiento para mitigarlos. En la prctica, es
probable que se realice un mayor hincapi en la asimilacin de las NIIF,
exigiendo que las divulgaciones se basen en la informacin facilitada
internamente al personal de direccin clave de la entidad.
Es probable que este cambio constante, junto con crecientes expectativas de otros grupos sociales, ejerza si cabe, mayor presin en las
capacidades de divulgacin, ya estiradas al mximo por la introduccin inicial de las NIIF. En consecuencia, la flexibilidad necesita ser
otro objetivo de implantacin de las NIIF. Adems de las exigencias de
los actuales requisitos de las NIIF, emergen otros retos en forma de
marcos de cumplimiento y regulatorios cada vez ms complejos y de
las expectativas de otros grupos sociales.
El ambicioso programa del IASB se debe a que muchas de las normas
existentes incluyen correcciones a corto plazo surgidas del proyecto
de mejora de las NIIF. Ya existe un programa de trabajo de cambios
adicionales. Se espera que el ritmo de cambio ser ms rpido de lo
que ha sido histricamente en el caso de muchos PCGA nacionales.
Las compaas deben ser flexibles para tomar parte en el dilogo de
fijacin de normas con el fin de acomodar los cambios futuros.
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Contactos globales
Manfred Wiegand
Global Utilities Leader
Telfono: +49 201 438 1517
Email: manfred.wiegand@de.pwc.com
Alemania
Manfred Wiegand
Telfono: +49 201 438 1517
Email: manfred.wiegand@de.pwc.com
Portugal
Luis Ferreira
Telfono: +351 213 599 296
Email: luis.s.ferreira@pt.pwc.com
David Thomas
Telfono: +49 89 5790 5318
Email: david.thomas@de.pwc.com
Rusia y antigua Unin Sovitica

John Gross
Telfono: +7 095 967 6260
Email: john.c.gross@ru.pwc.com
Mark King
Oil & Gas IFRS
Telfono: +44 20 7804 6878
Email: mark.king@uk.pwc.com
Michael Dreckhoff
Telfono: +49 201 438 2258
Email: Michael.dreckhoff@de.pwc.com
Norbert Schwieters
Utilities IFRS
Telfono: +49 201 438 1524
Email: norbert.schwieters@de.pwc.com
Grecia
Dinos Michalatos
Telfono: +30 1 6874 730
Email: dinos.michalatos@gr.pwc.com
Contactos territoriales
Irlanda
Carmel OConnor
Telfono: +353 1 6626417
Email: carmel.oconnor@ir.pwc.com
Europa
Austria
Gerhard Prachner
Telfono: +43 501 88 1800
Email: gerhard.prachner@at.pwc.com
Blgica
Ronald Tiebout
Telfono: +32 2 710 7428
Email: ronald.tiebout@be.pwc.com
Europa Central y Oriental
Tibor Almassy
Telfono: +36 1 461 9644
Email: tibor.almassy@hu.pwc.com
Repblica Checa
Helena Cadanova
Telfono: +420 2 5115 2011
Email: helena.cadanova@cz.pwc.com
Petr Sobotnik
Telfono: +420 2 5115 2016
Email: petr.sobotnik@cz.pwc.com
Dinamarca
Per Timmermann
Telfono: +45 39453945
Email: per.timmermann@dk.pwc.com
Finlandia
Mika Alava
Telfono: +358 9 6129 110
Email: mika.alava@fi.pwc.com
Juha Tuomala
Telfono: +358 9 2280 1451
Email: juha.tuomala@fi.pwc.com
Francia
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Email: jean.gaignon@fr.pwc.com
Italia
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Malta
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Telfono: +356 2564 7604
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Holanda
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Olaf Brenninkmeijer
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Noruega
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PricewaterhouseCoopers (www.pwc.com) ofrece a las empresas y a la

Administracin servicios de auditora, asesoramiento legal y fiscal
(Landwell-PwC), consultora de negocio, asesoramiento en transacciones
empresariales y consultora de recursos humanos especializados en cada
sector. Ms de 130.000 personas en 148 pases anan sus conocimientos,
experiencia y soluciones para dar confianza e incrementar el valor de sus
clientes y stakeholders.
PricewaterhouseCoopers se refiere a la red de firmas miembro de
PricewaterhouseCoopers International Limited, cada una de las cuales es
una entidad legal separada e independiente
El grupo global de Energa, Utilities y Minera de PricewaterhouseCoopers
es lder en servicios profesionales en la comunidad internacional de energa,
utilities y minera, y asesora a sus clientes a travs de una extensa red de
especialistas plenamente dedicados
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informacin de tales extractos no ha sido verificada por PricewaterhouseCoopers y no representa necesariamente las
opiniones de PricewaterhouseCoopers; la inclusin del extracto de un tercero en este documento no deber interpretarse
en modo alguno como una aprobacin del tercero por parte de PricewaterhouseCoopers.
Para ms informacin, vistenos en

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*connectedthinking es una marca registrada de PricewaterhouseCoopers LLP.
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Niif Industria Petrolera

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INFORME TIEMPO REAL OK

Haciendo llegar las Normas Internacionales de

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El sector del petrleo y gas

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Asimilacin de las NIIF en la organizacin

De la cuenta atrs al tiempo real

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Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son

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Uno de los desafos de trabajar con normas basadas en principios

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2.1. Exploracin y produccin

El sector del petrleo y gas

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Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

Acuerdos de trabajo conjunto

El impacto de las NIIF se siente a lo largo de toda la cadena de valor

2.1 Exploracin y produccin

El debate contina en el sector sobre los mritos

Destacados en Tiempo Real

Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.32

El sector del petrleo y gas

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Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

La Entidad A ha estado operando en el sector

Reclasificacin al trmino de la fase de

Medida de los activos de produccin

Destacados en Tiempo Real

Royal Dutch Shell plc

Depreciacin, amortizacin y agotamiento

Informe y cuentas anuales 2005, BG Group plc, p.63

Informe anual 2005, Royal Dutch Shell plc, p.110

De emplearse las reservas probadas y probables,

2.1.2 Acuerdos de trabajo conjunto

El sector del petrleo y gas

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Negocios conjuntos (joint ventures)

Costes de licencia y adquisicin de bienes

Una vez determinada la existencia de las reservas econmicamente

La variacin neta en reservas probadas durante el ejercicio comprende

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Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

Activos controlados conjuntamente

Los activos controlados conjuntamente tienden a

Destacados en Tiempo Real

Informe anual 2005, Eni SpA, p.132

La aportacin de activos a un acuerdo de activos

Entidades controladas conjuntamente

Qu indicadores sealan la existencia de

La capacidad para formalizar contratos en su

Entidades controladas conjuntamente:

Inversiones con un control inferior al control

El sector del petrleo y gas

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Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

Cuando la inversin se conserva en una entidad

2.1.3 Overlift y underlift

La extraccin por defecto se refleja, en cualquier

2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de