T E S T I M O N I O

ESCRITURA PUBLICA NUMERO OCHENTA Y DOS (No.82)

(CONSTITUCION DE SOCIEDAD ANONIMA). En la ciudad de
Diriamba, lugar de mi domicilio profesional, a las once de la maana del da cuatro de Julio del ao
dos mil tres ANTE MI: SAMUEL ARTURO GONZALEZ BALTODANO, Abogado y Notario
Pblico de la Repblica de Nicaragua, autorizado por la EXCELENTSIMA CORTE SUPREMA DE
JUSTICIA, para cartular durante un quinquenio que vence el da uno de Julio del ao dos mil siete.
Comparecen los seores: SERGIO ROLANDO MARROQUIN MUOZ, mayor de edad , casado,
Publicista, con residencia en Guatemala, de trnsito por esta ciudad, quien se identifica con Pasaporte
Ordinario Guatemalteco Nmero 007595739, EDUARDO AGUSTIN ARAGON DIAZ, mayor de
edad, casado, Economista , del domicilio de Managua, de trnsito por esta ciudad, quien se identifica con
Cdula Nmero 001-241150-0014K, y ALONSO LUIS ALONSO, mayor de edad, soltero, Contador
Pblico y Auditor, del domicilio de Managua, de trnsito por esta ciudad, quien por no poseer Cdula de
identidad Nicaragense, se identifica con Pasaporte ordinario Nicaragense No. C0975318. Doy f de
conocer personalmente a los comparecientes quienes a mi juicio tienen la capacidad legal civil necesaria
para obligarse y contratar y en especial para el otorgamiento de este acto, accionando en su propios
nombres y representacin dicen: PRIMERA: (CONSTITUCION). Que han convenido en constituir
como en efecto constituyen una Sociedad Annima, sujeta a las bases y trminos que a continuacin
expresan: SEGUNDA: (DENOMINACION). La sociedad se denominarCREATIVA ILIMITADA
NICARAGUA SOCIEDAD ANNIMA, Que para mejor identificacin podr usar la denominacin
CREATIVA ILIMITADA. TERCERA: (DOMICILIO). La sociedad tendr su domicilio en la
ciudad de Jinotepe, Departamento de Carazo, Nicaragua, pudiendo establecer oficinas, sucursales y
Agencias en cualquier lugar de Nicaragua y en el extranjero, segn lo disponga la Junta Directiva.- La
duracin de la Sociedad ser de Noventa y nueve aos contados a partir de la fecha de la presente
escritura. CUARTA: (OBJETO). La sociedad tendr como objeto: 1) Suministrar los servicios de toda
clase de publicidad a las personas naturales y jurdicas, dentro y fuera del pas. 2) Estudio de mercado
cuantitativos y cualitativos.- 3) Campaas publicitarias de todo tipo.- 4) Arte y Diseo.- 5) Creatividad y
Monitoreo.- 6) Administracin de medios.- 7) Contratar con otras empresas afines para formar
consorcios.- 8) Ser representantes de firmas nacionales y extranjeras y/o actuar como Agente comercial
de ellos.- 9) Dedicarse a cualquier actividad comercial o mercantil permisible por las leyes del pas.-

QUINTA: (CAPITAL SOCIAL). El capital Social de la Sociedad, lo forma la suma de TREINTA MIL
CORDOBAS NETOS (C$ 30,000.00), dividido en CIEN ACCIONES, DE TRESCIENTOS
CORDOBAS CADA UNA (C$ 300.00). Las acciones sern colocadas por los administradores
provisionales o definitivos de la Sociedad y pagados en dinero en efectivo en el momento de su
suscripcin.- SEXTA: (ACCIONES). Las acciones sern nominativas incorvertibles al portador y
conferirn iguales derechos a los dueos de las mismas. Los ttulos definitivos sern firmados y
autorizados por el Presidente y Secretario de la Junta Directiva. Podrn emitirse ttulos provisionales o
definitivos que amparen una o ms acciones, pero que representen en todo caso el valor exacto de las
acciones de la Sociedad. Toda persona por el hecho de adquirir acciones, acepta y se sujeta a los
trminos de esta escritura, estatutos, reglamentos, resoluciones legales de la Junta Directiva, asi como a
las negociaciones y decisiones debidamente tomadas por su rgano administrativo. Las acciones llevarn
los nmeros sucesivos del uno al cien, los accionistas recibirn resguardo provisional que acreditan los
derechos como tales, las acciones sern transferibles, primeramente a los accionistas suscriptores
iniciales, quienes gozaran del derecho de preferencia. Estas transferencias se tendrn por definitivas
mediante el endoso de las mismas y la inscripcin en libro respectivo, que llevara la secretaria mientras
esta ltima no se haya verificado el resguardo provisional o accin se reputar como propiedad de aquel
a cuyo favor estuviere inscrito. Las acciones son inconvertibles al portador. SEPTIMA: (DIRECCION
Y ADMINISTRACION).- La administracin y Direccin de la Sociedad, estar a cargo de la Junta
Directiva integrada por tres miembros que son: UN PRESIDENTE, UN SECRETARIO y un
TESORERO y todos ellos debern ser Socios de la Sociedad que aqu se constituye. Las faltas
temporales y absolutas de los miembros de la Junta Directiva, sern llenadas as: la del Presidente ser
subsanada por el Secretario, la del Secretario por el Tesorero.- En las Sesiones de la Junta Directiva habr
qurum con la asistencia de la mayora simple de los Socios Directivos de la misma y para la validez de
sus resoluciones se requiere del voto favorable de Socios Directivos que representen la mayora simple
de los Socios Directivos asistentes, que a su vez representen la mitad ms uno del capital social. La
Junta Directiva en representacin de la Sociedad tendr las ms amplias facultades que corresponden a
un mandatario Generalsimo sin restriccin alguna. Dicha Junta Directiva sern electos por la mayora de
votos del capital social , en la sesin ordinaria que se celebrar anualmente por la Junta General de
Accionistas y durara dos aos en el ejercicio de sus funciones; Los miembros de la Junta Directiva
debern

ser Accionistas.-

OCTAVA: ( REPRESENTACION).

El Presidente de la

Junta.

Directiva, ser el Presidente de la Sociedad y Representante Legal

de la misma, con facultades de Mandatario Generalsimo; Sin
embargo, no solo con la aprobacin de la Junta Directiva podr tomar
decisiones en asuntos de envergaduras, al igual que para Enajenar o Grabar bienes de la Sociedad.
NOVENA: (VIGILANCIA). La Vigilancia de la Sociedad estar a cargo de un vigilante, que puede ser
o no Accionista; pero si deber ser electo por la Junta General de Accionistas, en su sesin ordinaria
anual; durara dos aos en el ejercicio de sus funciones corresponde a dicho vigilante, las actuaciones que
determinen los Estatutos de Leyes Mercantiles vigentes. DECIMA: (QUORUM Y REPOSICION DE
DIRECTORES). La Junta Directiva se reunir ordinariamente cada mes, para conocer y decidir sobre la

marcha de los negocios y extraordinariamente cuando sea convocada por el Presidente, por derecho
propio o a solicitud de socios que representen por lo menos el diez por ciento de las Acciones suscritas y
pagadas al tiempo de su solicitud, debiendo en todo caso dar a conocer a los directores en la esquela de
citaciones, los puntos de agenda. Para que haya Qurum en la junta directiva se necesita por lo menos de
la presencia de dos de sus miembros para que haya resolucin, la mayora de los votos personales; por
tanto, la Junta General de Accionistas, como la Junta Directiva, podrn celebrar sesiones fuera del
domicilio de la Sociedad, pero siempre dentro del territorio Nacional o fuera de este, en caso de ausencia
total o definitiva de cualquier miembro de la Junta Directiva , har sus veces, el inmediato posterior,
segn el orden establecido en la clusula sptima de la presente Escritura y de conformidad con lo que al
respecto dispongan los Estatutos. DECIMA PRIMERA :(SUSCRIPCION Y PAGO DE ACCIONES).
En .este acto se suscriben y pagan las siguientes acciones del Capital Social: SERGIO ROLANDO
MARROQUIN MUOZ suscribe y paga CUARENTA Y NUEVE ACCIONES, EDUARDO AGUSTIN
ARAGON DIAZ, suscribe y paga CUARENTA Y UNA ACCIONES y ALONSO LUIS ALONSO,
suscribe y paga DIEZ ACCIONES, quedando pues suscritas y pagadas el CIEN POR CIENTO DE
CAPITAL SOCIAL, el valor de cada accin es de trescientos crdobas cada una (C$ 300.00)...
-DECIMA SEGUNDA: (JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS). La Junta General de Accionistas
se reunir ordinariamente cuando sea convocada por el Presidente, por derecho propio, o a solicitud de
los socios que representen por lo menos el diez por ciento del total de las acciones suscritas, debiendo
expresarse en ambos casos el objeto de la reunin. El secretario har la citacin por medio de carta
telegrama y pasara esquela a cada uno de los accionistas, con quince das de anticipacin para las
sesiones extraordinarias. Para constituirse en sesin ordinaria ser necesario que estn representados por

lo menos el sesenta y cinco por ciento de las acciones suscritas el da sealado para su celebracin y se
tendr por aprobado toda resolucin que tenga mas votos a favor que en contra. Cada accin tiene
derecho a un voto, para formar qurum , mientras que para la adopcin de las resoluciones , estar sujeta
a lo establecido en el artculo doscientos setenta del Cdigo de Comercio Vigente .Si citados por primera
vez los accionistas, no hubiere qurum, se citara por segunda vez a los accionistas con siete das de
anticipacin, por lo que se celebrar la sesin con los que asistan, cualquiera que sea el nmero de sus
acciones, siempre que estas no pertenezcan a una sola persona . Las mismas reglas se aplicarn para las
citaciones , qurum o resoluciones de la Junta General de Accionistas, salvo que se tratare de las
reformas al pacto social contempladas en el articulo doscientos setenta y dos del Cdigo de Comercio
Vigente, pues para tales casos, habr qurum cuando la citacin

sea por

primera vez

con la

representacin de por lo menos el ochenta por ciento de capital suscrito al tiempo de su celebracin,
cuando la citacin sea por segunda vez por la representacin primera, el voto favorable de socios que
representen el cincuenta y uno por ciento del mismo capital suscrito y cuando la citacin sea por segunda
vez , por la obtencin de Mayora de votos , tales reformas tambin podrn acordarse en sesin
ordinaria de la Junta General de Accionistas con sujecin al porcentaje

aqu establecido para la

formacin del qurum y la adopcin de resoluciones. El presidente y el Secretario de la Junta Directiva

sern tambin el Presidente y Secretario de la Junta General de Accionistas. DECIMA TERCERA:
(CONTABILIDAD BALANCE Y DISTRIBUCIN DE UTILIDADES). La Junta

Directiva

nombrara uno o varios contadores, que se encargarn de la contabilidad de la sociedad constituda, se

har balance cada mes, con la oportunidad conveniente, para someterlos junto con los informes del
vigilante a la aprobacin de la Junta Directiva y el conocimiento de la Junta General de Accionistas. En
una sesin ordinaria anual resolver la parte de utilidades que ser distribuida a cada accionista a
prorrata del valor de sus acciones. El ejercicio econmico de la sociedad, corresponde entre el primero de
julio, al treinta de junio del siguiente ao. DECIMA CUARTA: (RESERVA). No podrn distribuirse
dividendos a los accionistas, mientras no se separe fondos de reservas, hasta por un veinte por ciento del
capital autorizado. Cada vez que este fondo sufra disminucin por cualquier causa, deber reintegrarse
con el porcentaje sealado en las prximas utilidades netas; Pero la Junta General de Accionistas, podr
en cualquier tiempo

resolver la constitucin de este fondo de reservas y que las utilidades sean

destinadas en su totalidad al incremento, formacin de reserva, as como acordar y distribuir en cualquier

tiempo. DECIMA QUINTA: (DISOLUCIN Y LIQUIDACIN) La sociedad

se disolver por.

Cualquiera de las causas que para las sociedades seale el Cdigo de

Comercio Vigente. Una vez disuelta, la liquidacin y decisin de los
haberes sociales se har en la forma y el tiempo que acordare la Junta
General de Accionistas, siempre que tal acuerdo no se oponga a las leyes de la materia. DECIMA
SEXTA: (ARBITRAMIENTO). Las diferencias surgidas entre los accionistas y cualquiera de los
rganos de la misma ,entre los miembros de los distintos organismo y entre los accionistas y funcionarios
de la sociedad y esta, tanto por las interpretaciones y aplicaciones del contenido de la presente escritura
y estatutos como los derivados del funcionamiento de la sociedad no podr ser llevado a los tribunales de
Justicia , sino ser resuelto por arbitradores, nombrados uno por cada parte ; Arbitradores que se
escogern de comn acuerdo y previamente dictado de su fallo a un tercer arbitrador, para que en cada
caso de existir discordia entre ellos, el tercero lo dirima, tanto el fallo de los primeros, como el del
tercero en su caso, ser inapelables y debern ser pronunciados dentro de los seis das de haber tomado
posesin de su cargo y dentro de los tres das de haberlo aceptado; uno y otro plazo tendrn carcter
comn . Las discordias derivadas de la disolucin y liquidacin de la sociedad, sern resueltas en la
misma forma y clase surgidas en el funcionamiento de los mismos. Las diferencias surgidas entre los
funcionarios y empleados que no sean socios y la sociedad con cualquiera de los rganos de esta, estn
sujetos al arbitramiento obligatorio. DECIMA SPTIMA: (DURACIN). La duracin de la sociedad
ser de noventa y nueve aos contados a partir de la presente fecha, en que se constituye la presente
sociedad y podr prorrogarse por otro periodo igual, si as lo resuelve la Junta General de Accionistas.
DECIMA OCTAVA: (SUMISIN AL VOTO DE LA MAYORIA) .Los accionistas se someten al voto
de la mayora de la Junta General de Accionistas, tomado tanto de las sesiones ordinarias, como de las
extraordinarias. Todo acuerdo tomado legalmente por la Junta General de Accionistas, debidamente
convocado y constituida, ser obligatoria para todos los accionistas, aun para los disidentes y los
ausentes, ya que establece entre los mismos accionistas la sumisin al voto de la mayora. DECIMA
NOVENA:

(ESTATUTOS).

continuacin

de

este

mismo

acto

estando

presente

a totalidad de las acciones suscritas y pagadas que representan el total del capital social , se procedi a
celebrar la primera Junta General de Accionistas , a fin de aprobar los estatutos de la sociedad.
Procediendo de la siguiente manera. Por unanimidad de votos preside la sesin el Presidente seor :
SERGIO ROLANDO MARROQUIN MUOZ , quien declara abierta la sesin para cumplir los
requisitos establecidos en la presente escritura de Constitucin Social, para tal efecto propuso a la

consideracin de la Asamblea , dos proyectos de estatutos , los cuales despus de ser ampliamente
considerados y discutidos , aprob uno de ellos en el trmino siguiente : CREATIVA IMILITADA
NICARAGUA, SOCIEDAD ANNIMA, denominada como CREATIVA ILIMITADA ESTATUTOS:
CAPITULO PRIMERO: (DENOMINACIN , OBJETO Y DOMICILIO) . ARTICULO
PRIMERO: La denominacin, duracin objetivos y domicilio de la sociedad, estn en la clusula
segunda, tercera, cuarta y dcima sptima, respectivamente, en la escritura de constitucin social.
CAPITULO SEGUNDO: ARTICULO SEGUNDO: El capital social es de TREINTA MIL
CORDOBAS (C$ 30.000.00), dividido en cien acciones, todas de la serie A con un valor nominal de
TRESCIENTOS CORDOBAS CADA UNA (C$ 300.00) CADA ACCION y sus propietarios gozaran de
iguales derechos y prerrogativas, no habr acciones remuneratorias. ARTCULO TERCERO: Las
acciones se enumeran del uno al cien, todas de la serie A y sern firmadas por el presidente y el
secretario de la Junta Directiva y sus textos contendrn las especificaciones que sealan en su caso el
artculo doscientos veintisis, del Cdigo de Comercio Vigente. ARTICULO CUARTO:
(RESGUARDO PROVISIONALES). En tanto se expiran los ttulos definitivos se extendern
certificados y resguardos provisionales, uno y otros se inscribirn en el libro que para tal efecto llevara
la secretara, lo mismo que la transferencia o traspaso que ellos hicieren, tanto por acto entre vivos, como
por causa de muerte.

CAPITULO TERCERO: (DIRECCIN, ADMINISTRACIN Y

VIGILANCIA). ARTCULO QUINTO: La Direccin, manejo, administracin de los negocios sociales

estarn a cargo de una Junta Directiva, integrada as: Un Presidente, un Secretario y un Tesorero,
quienes sern electos por la Junta General de Accionistas, en la forma indicada en la escritura social y en
los presentes estatutos. ARTICULO SEIS Las partes ejecutorias de las operaciones, podrn confiarse a
uno o varios Gerentes nombrados por la Junta Directiva y sujeto a la Direccin e instrucciones de estos,
quienes podrn escogerlos entre personas no accionistas de la sociedad. ARTICULO SIETE: para
fiscalizar y vigilar la administracin social de la Junta General de Accionistas, elegirn un vigilante, que
puede ser o no accionista en la misma poca y forma que nombre a los de la junta Directiva; durar dos
aos en el Ejercicio de sus funciones y responder conforme a las reglas del derecho comercial y el
derecho comn. ARTICULO OCHO: La eleccin de miembros de la Junta Directiva, la realizara la
junta general de Accionistas, en una sesin ordinaria que se celebrar en los primeros tres meses del
ao. Duraran dos aos en el ejercicio de sus funciones y podrn ser reelectos .ARTICULO NUEVE: La
sesiones de la Junta Directiva, sern ordinarias y extraordinarias, las la.

Junta primeras se celebraran

dentro de los cinco das de cada mes y

Presidente

las segundas, cuando para ello, convoque Directiva , el

por Derecho propio o a solicitud de socios que representen por lo

menos el diez por ciento del total de las acciones suscritas y pagadas del capital social. ARTICULO
DIEZ: Son atribuciones de la Junta Directiva: a). Convocar por secretara a la Junta General de
Accionistas .b) Cumplir y hacer cumplir los contratos celebrados por la Junta General de Accionistas,
representar a la Sociedad, teniendo amplias facultades de disposicin que corresponden a un Mandatario
Generalsimo. c). Sealar al Gerente en

las contrataciones .d).Controlar

el giro de los negocios

sociales .e) Dar cuenta a la Junta General de Accionistas, de todo lo actuado, presentando informes y el
balance reglamentario. f) Aprobar, Revisar e improbar cuentas y balances de las gerencias .g) Publicar el
balance general una vez aprobadas por la Junta General de Accionistas .h) Nombrar a los empleados
que la Sociedad necesite. ARTICULO ONCE: El Presidente de la Junta Directiva, ser el Presidente
de la Sociedad y Representante Legal de la misma, con facultades de Mandatario Generalsimo, con las
restricciones, estipuladas en la clusula Octava de la escritura Social, presidir las Sesiones de la Junta
General de Accionistas y mantendr el orden de las discusiones. ARTICULO DOCE: El Secretario es
el rgano de comunicacin de la Junta Directiva y de la Junta General de Accionistas y estar bajo su
inmediata custodia los libros de Accionistas y registros de Acciones, lo mismo de lo que le corresponde
custodiar a los otros funcionarios de la Sociedad. ARTCULO TRECE: El Presidente, ejercer en
algunos casos la funcin del tesorero y las Atribuciones del tesorero sern las siguientes: a) Controlar y
custodiar bajo su responsabilidad, los fondos comerciales de la Sociedad. b) Presentar quincenalmente
al...Presidente y al Vigilante un informe dela situacin de caja. c) Vigilar la contabilidad a fin de que se
lleve conforme la Ley. d) Presentar a la Junta Directiva el corte de caja correspondiente al mes anterior.
ARTCULO CATORCE: El Gerente o Gerentes, dependern inmediatamente de la Junta Directiva, a
la cual tienen subordinacin y tendrn las siguientes atribuciones: a) La direccin directa o inmediata de
los Negocios Sociales. b) Llevar la contabilidad Social, en tanto la Junta

Directiva no encargue

especficamente tal funcin a otra persona. c) Concurrir a las Sesiones de la Junta Directiva, rindiendo
informes de los Negocios. ARTCULO QUINCE: Son atribuciones del Vigilante: a) Examinar y
comprobar los Libros Sociales por lo menos cada mes para constatar si estn ajustados a la Ley y el
Pacto Social. b) Verificar arqueo en la caja cuando lo crea conveniente sin dejar pasar un mes sin hacerlo
.c) Constatar los valores, ttulos y crditos. d) Velar porque todos los organismos de la Sociedad y sus
funcionarios ejecutivos den cumplimiento a los preceptos del pacto social y a las resoluciones tomadas

por los cuerpos y funcionarios de la Sociedad en el Ejercicio legtimo de sus atribuciones respectivas. e)
Exigir diligencias en los cobros y exactitud en el cumplimiento de los compromisos .f) Cuidar que los
fondos sociales sean aplicados en los fines de la sociedad. g) Presentar los informes necesarios de la
junta General de Accionistas. H) Glosar las cuentas del Tesorero, Gerente y, Contadores. ARTICULO
DIECISIS: Para los efectos de lo establecido en la clusula de la Escritura de Constitucin Social, en
lo referente a las vacantes de miembros de la Junta Directiva, se entender que hay ausencia temporal,
cuando la ausencia e imposibilidad para desempear el cargo sea o vaya a ser menor de quince das y
por ausencia definitiva, aquella que vaya a ser mayor de treinta das. ARTICULO DIECISIETE: Los
nombramientos hechos por la Junta Directiva, para reponer una vacante temporal, se entendern hechos
por el trmino que dure la ausencia e imposibilidad del Director repuesto, siempre que la junta General
de Accionistas no haya elegido al sustituto, las elecciones y escogencias hechas por la Junta Directiva, en
su caso para reponer las vacantes definitivas se entendern hechas por el trmino que faltare a los
sustituidos. ARTICULO DIECIOCHO: Cualquier socio a excepcin

del tesorero, podr hacerse

representar, para aceptar cargos en la Junta Directiva, para tomar posesin de ellos y para ejercer la
funciones propias de los mismos. ARTICULO DIECINUEVE: Vencido el perodo de la Junta
Directiva, sin que se hubiere efectuado la nueva eleccin, continuaran en sus funciones; Mientras no se
efecte

aquella, acreditndose

est circunstancia, cuando fuere necesario, mediante certificado

extendido por el secretario, o por un Notario, en la que de fecha, de la ltima vez que se eligi la Junta
Directiva y quienes componen esta, de conformidad con las ltimas sustituciones. ARTCULO
VEINTE: El mismo concepto de ausencia temporal y definitiva de los miembros de la Junta Directiva
ser aplicado al Vigilante, pero el sustituto de este, ser nombrado necesariamente por la Junta General
de Accionistas. CAPITULO CUARTO: (DISTRIBUCIN DE UTILIDADES). ARTICULO
VEINTIUNO: Hecha la separacin de lo necesario para la conformacin del punto de reserva y pagados
los gastos generales de la Sociedad y los compromisos vencidos, las utilidades netas, se repartirn en
forma de dividendos entre los accionistas a prorrata del valor del nmero de acciones. CAPITULO
QUINTO: (JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS). ARTICULO VEINTIDOS: La junta General
de Accionistas es el rgano mximo en la sociedad, tendr sesiones ordinarias y extraordinarias, las
primeras se celebraran en los tres primeros meses del ao y las segundas, para cuando a ello fuere
convocado por el presidente con derecho propio o a solicitud de los socios que representen por lo menos
el diez por

ciento del capital social, debindose indicar en la esquela de citacin

respectiva

de los punto de agenda

a tratar. ARTICULO

VEINTITRES: El secretario har la citacin respectiva por carta telegrama, con quince das de
anticipacin por lo menos, para las sesiones extraordinarias .ARTICULO VEINTICUATRO : Para
que la Junta General de Accionistas se constituya en una sesin ordinaria , convocada por primera vez ,
es indispensable la asistencia de socios, apoderados de estos que representen por lo menos ,la mitad mas
uno de las acciones presentes, convocadas por segunda vez, habr qurum con los que asistan ,
cualquiera que sea el nmero de acciones representadas, siempre que estas no pertenezcan a una sola
persona. Las mismas reglas se observaran para la formacin del qurum y la adopcin de resoluciones
en las sesiones extraordinarias salvo que se tratara de cualquier reforma al pacto social, pues en tales
casos se aplicara lo establecido en el articulo doscientos setenta y dos , del Cdigo de Comercio vigente
; Pero citados por segunda vez, habr qurum con los asistentes , cualquiera que sea el nmero de
acciones representados y para que haya resoluciones, la mitad ms uno de esta ltima, siempre que no
pertenezcan a una sola persona. ARTICULO VEINTICINCO: Los acuerdos, actos y resoluciones, de la
Junta General de Accionistas, debern ser firmados por el Presidente, Secretario y por lo que desean
firmar. ARTICULO VEINTISEIS: Las atribuciones de la Junta General de Accionistas, son: a) Elegir a
los miembros de la Junta Directiva y el Vigilante y fijar sus atribuciones. b) Reformar, aprobar e
improbar los balances. c) Ordenar y distribuir a los socios las utilidades netas. d) Emitir resoluciones
sobre informe del Vigilante. e) Fijar porcentaje para los fondos de reserva fijados por ella misma. f)
Acordar cualquier modificacin al pacto social. g) Lo dems que la ley y el pacto social sealen.
CAPITULO SEXTO: (DE LA CONTABILIDAD) .ARTICULO VEINTISIETE: La contabilidad
deber ser llevada a partida doble por la persona que asigne la Junta Directiva. ARTICULO
VEINTIOCHO: Todo lo no previsto en esta escritura de Constitucin y los presentes Estatutos, se
aplicaran a las disposiciones del Cdigo de Comercio vigente y las leyes generales y especiales.
Aprobados los anteriores estatutos, se procedi a la eleccin de los miembros de la Junta Directiva.
Habindose designado a las siguientes personas: PRESIDENTE: SERGIO ROLANDO MARROQUIN
MUOZ; SECRETARIO: EDUARDO AGUSTIN ARAGON DIAZ; TESORERO: ALONSO LUIS
ALONSO-

Todos aceptan los cargos y quedan en posesin de ellos. As se expresaron los

comparecientes bien instruidos por m, el Notario , acerca del objeto, valor y trascendencia legal de este
acto, de las clusulas generales que aseguran su validez el de las especiales que contienen y envuelven
renuncias y estipulaciones implcitas y explcitas y las que en concreto hacen. De la necesidad de

inscribir el testimonio

que libre

del presente instrumento pblico en el Registro Pblico

Correspondiente. Y leda que les fue por m el Notario toda esta escritura publica a los comparecientes,
la encuentran conforme y sin hacerle ninguna modificacin, firman junto conmigo. DOY FE DE TODO
LO RELACIONADO. (F) ILEGIBLE.- (F) E. ARAGON DIAZ (F) ILEGIBLE. PASO ANTE MI:
Del reverso del folio nmero sesenta y cinco, al frente del folio Nmero setenta, de mi PROTOCOLO
NUMERO ONCE

que llevo en el presente ao, y a solicitud del seor SERGIO ROLANDO

MARROQUIN MUOZ, autorizo este primer testimonio compuesto de cinco hojas de papel sellado de
ley que firmo, sello y rubrico, en la ciudad de Diriamba, Departamento de Carazo, a las cuatro de la tarde
del da cuatro de Julio del ao Dos Mil Tres. Pginas anteriores: Serie K. No . 3330916, Serie K No.
3330921, Serie K No. 3330918. Serie K No. 3330922. Serie K No. 3875627.

SAMUEL ARTURO GONZALEZ BALTODANO.

NOTARIO PBLICO

ARTICULO ONCE (11.).- La Junta Directiva celebrara sesiones en el lugar, da hora determinados por el
funcionario encargado de convocarla, previa citacin que con aviso del orden del da pasara a los
directores con ocho das de anticipacin por lo menos, si estos se encontraren en Nicaragua. El
presidente de la sociedad quien ejerciere sus funciones podr convocar a la Junta Directiva cuando lo
estimare pertinente, y forzosamente cuando se lo pidan cualesquiera de los otros directores o accionistas
que representen al menos el veinte por ciento del capital social. La certificacin del secretario-tesorero
ser prueba suficiente de que se hicieron las citaciones, pero si todos los directores estn presentes en una
sesin de Junta Directiva, sern vlidas y legales las resoluciones que acuerden, aun cuando no se hayan
cumplidos las formalidades previas de convocatoria. As mismo, la junta directiva podr si lo tiene a
bien, sesionar en el exterior, pero en ese caso tendr que notificar a los directores con diez das de
anticipacin, por lo menos especificando en la citacin el objeto a tratarse, lugar pas, ciudad y direccin,
fecha y hora de la reunin.

Directiva, ser el Presidente de la Sociedad y Representante Legal.

De la misma, con facultades de Mandatario Generalsimo; Sin.

Embargo, no solo con la aprobacin de la Junta Directiva podr tomar

decisiones en asuntos de envergaduras, al igual que para Enajenar o Grabar bienes de la Sociedad.
NOVENA: (VIGILANCIA). La Vigilancia de la Sociedad estar a cargo de un vigilante, que puede ser
o no Accionista; pero si deber ser electo por la Junta General de Accionistas, en su sesin ordinaria
anual; durara dos aos en el ejercicio de sus funciones corresponde a dicho vigilante, las actuaciones que
determinen los Estatutos de Leyes Mercantiles vigentes. DECIMA: (QUORUM Y REPOSICION DE
DIRECTORES). La Junta Directiva se reunir ordinariamente cada mes, para conocer y decidir sobre la
marcha de los negocios y extraordinariamente cuando sea convocada por el Presidente, por derecho
propio o a solicitud de socios que representen por lo menos el diez por ciento de las Acciones suscritas y
pagadas al tiempo de su solicitud, debiendo en todo caso dar a conocer a los directores en la esquela de
citaciones, los puntos de agenda. Para que haya Qurum en la junta directiva se necesita por lo menos de
la presencia de dos de sus miembros para que haya resolucin, la mayora de los votos personales; por
tanto, la Junta General de Accionistas, como la Junta Directiva, podrn celebrar sesiones fuera del
domicilio de la Sociedad. En el caso de la Junta Directiva podr si lo tiene a bien sesionar en el exterior
pero si es el caso , tendr que notificar a los directores con diez das de anticipacin por lo menos ,
especificando en la citacin el objeto a tratarse , pas , ciudad , Direccin , fecha y hora de la reunin .
DECIMA PRIMERA: (SUSCRIPCION Y PAGO DE ACCIONES). En .este acto se suscriben y
pagan las siguientes acciones del Capital Social: SERGIO ROLANDO MARROQUIN MUOZ suscribe
y paga CUARENTA Y NUEVE ACCIONES, EDUARDO AGUSTIN ARAGON DIAZ, suscribe y paga
CUARENTA Y UNA ACCIONES y ALONSO LUIS ALONSO, suscribe y paga DIEZ ACCIONES,
quedando pues suscritas y pagadas el CIEN POR CIENTO DE CAPITAL SOCIAL, el valor de cada
accin es de trescientos crdobas cada una (C$ 300.00)... -DECIMA SEGUNDA: (JUNTA GENERAL
DE ACCIONISTAS). La Junta General de Accionistas se reunir ordinariamente cuando sea convocada
por el Presidente, por derecho propio, o a solicitud de los socios que representen por lo menos el diez por
ciento del total de las acciones suscritas, debiendo expresarse en ambos casos el objeto de la reunin. El
secretario har la citacin por medio de carta telegrama y pasara esquela a cada uno de los accionistas,
con quince das de anticipacin para las sesiones extraordinarias. Para constituirse en sesin ordinaria
ser necesario que estn representados por