UNIVERSIDAD YACAMB

VICERRECTORADO ACADMICO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA CONSOLIDACIN DE ESTADOS

FINANCIEROS

Alumno:
Fredyarlis Figueredo Sambrano

Barquisimeto, Noviembre de 2014

CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA CONSOLIDACIN DE ESTADOS

FINANCIEROS

Al realizar el estudio de la auditora financiera la cual debe contribuir a la precisin

de la informacin contable presentada en los estados financieros se debe entrar a
analizar el tema de la consolidacin de dichos estados ya que en estos se esta
reflejando la situacin de los recursos que posee y controla una entidad, que en casos
de que esta cuente con una gran cantidad de recursos puede tener propiedad total o
parcial de capitales de otra entidad, que pasara a ser su subordinada y la que debe
estar incluida en la informacin de los recursos que posee la matriz. Tambin, debido
a la importancia que ha tomado el tema de la consolidacin de estados financieros en
razn de la determinacin de los impuestos en nuestro pas, se debe estudiar algunos
de los conceptos y reglamentaciones relacionadas con la consolidacin de estados
financieros. A continuacin describiremos las reglas y conceptos acerca de la
consolidacin de estados financieros que de acuerdo a nuestro criterio deben ser
objeto de estudio para comprender mejor el tema.
La consolidacin es una tcnica contable correlativa del mtodo de registro de la
participacin patrimonial, pues mientras en la participacin patrimonial la
controladora reconoce su participacin en el capital contable de las subsidiarias o
asociadas, en la consolidacin, reconoce su intervencin en los activos y pasivos.
Los

entes

no

consolidados

debern

ser

objeto

de

revelacin.

Estos

son empresas subordinadas que:

Su control por parte del ente matriz haya sido impedido o evitado de alguna manera

Tal control sea ejercido temporalmente

Ahora, segn el Artculo 10 de la NIC 27, no se exige la consolidacin de estados
financieros de controlantes si y solo si se cumplen los siguientes requisitos:

la controladora es a su vez subsidiaria de otra controladora y los otros accionistas han

sido informados acerca de ello y no ha habido objecin.

la controladora no tienen acciones ni ttulos en el mercado pblico de valores,

la controladora no est ni tiene intenciones de ir a las entidades reguladora con miras

a emitir instrumentos financieros en el mercado pblico, y

la controladora ltima (la matriz de todo el grupo) presenta estados financieros

consolidados disponibles al pblico.
Existen dos teoras para fundamentar los mtodos de integracin de estados
financieros, a saber: la teora de la entidad y la teora de la propiedad.
Teora de la Entidad: Esta teora parte del supuesto de que los estados financieros
consolidados tienen sentido cuando se determina que existe un ente econmico
ampliado en la que los accionistas que conforman la participacin no controladora
tambin son propietarios de una parte de los activos netos de la entidad consolidada
(Carvalho, 2006).
En el intento de eliminar el capital con el que participan las subsidiarias en la
consolidacin, deber surgir una cuenta de naturaleza acreedora que refleja aquella
parte de los activos y pasivos que no se hallan bajo el control de la tenedora. En
las normas de informacin financiera, esta porcin ha sido dado llamarla como
Participacin no controladora, a cambio de su nombre clsico de Intereses
Minoritarios.
Teora de la Propiedad: Esta teora supone que los propietarios de la matriz o
controladora estn interesados en tomar decisiones basadas en los estados financieros
consolidados referidos nicamente a la parte de las subordinadas sobre las que se
tiene control y por lo tanto, resultara indeseable incluir en la informacin
consolidada la parte correspondiente a terceros. Es decir, el inters minoritario no se
presenta en esta situacin puesto que los terceros propietarios de la subordinada no
tienen participacin en la matriz (Carvalho, 2006). En normas internacionales de
informacin financiera, esta teora sigue siendo vlida para aquellos casos referidos
a inversiones de control conjunto en la que existen dos accionistas y cada uno posee
50% de la entidad a consolidar. (Martnez, 2010).
Desde el marco conceptual de las NIIF, la consolidacin ha de basarse en el principio
de la entidad y en la hiptesis contable del devengo.

Principio de la Entidad econmica: El ente econmico es la empresa, esto es, la

actividad econmica organizada como una unidad, respecto de la cual se predica el
control de los recursos. El ente debe ser definido e identificado en forma tal que se
distinga de otros entes.
En materia de capital y de decisiones, al ser consolidada, la empresa tenedora y sus
subsidiarias, integran una unidad econmica y centro de decisiones sin personera
jurdica propia e independiente de otras entidades. En consecuencia, para los lectores
de los estados financieros es de primordial inters conocer las relaciones de la
empresa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como sus efectos. Para que
esta comunicacin sea adecuada, se requiere que los estados financieros incluyan
todos los derechos, obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de operacin
de la empresa controladora y sus subsidiarias, ya que se trata de una sola empresa, lo
que se logra con los estados financieros consolidados y sus revelaciones.
Hiptesis del Devengo contable: El devengo se refiere a lo que deber considerarse
como un evento susceptible de ser valuado cuando ocurre una transaccin y por lo
tanto deba reflejarse en estados financieros. Los efectos de las transacciones y dems
sucesos se reconocen cuando ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro
equivalente de efectivo. Asimismo, se registran en la contabilidad y se informa sobre
ellos en los estados financieros de los ejercicios con los cuales se relacionan.
Las operaciones y dems sucesos que la contabilidad cuantifica se reconocen
devengados cuando:

han afectado las transacciones con otros entes econmicos

han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los recursos
o de sus fuentes

han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivado de las operaciones

de esta y cuyo efecto puede cuantificarse de manera razonable en trminos
monetarios.
Al prepararse una consolidacin, se tendr en cuenta como principios fundamentales
que un ente econmico no puede poseer ni deberse as mismo, ni puede realizar
utilidades o excedentes o prdidas por operaciones efectuadas consigo mismo.

Existen dos mtodos de consolidacin: el mtodo de integracin global y el mtodo

de integracin proporcional:
Mtodo de integracin global: Se entiende por mtodo de integracin global aquel en
el que se incorporan a los estados financieros de la matriz o controlantes, la totalidad
de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las sociedades subordinadas,
previa eliminacin en la matriz o controlante, de la inversin efectuada por ella en el
patrimonio de la subordinada y tambin de las operaciones y saldos recprocos
existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados. Este es el
mtodo utilizado en la ejercicio sobre consolidacin desarrollado al final del presente
documento.
Mtodo de integracin proporcional: Se entiende por mtodo de integracin
proporcional aquel en el que se incorporan a los estados financieros de la matriz o
controlantes, el porcentaje de participacin de cada uno de los participantes en el
capital o en las decisiones, previa eliminacin en la matriz o controlante, de la
inversin efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada y tambin de las
operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los estados
financieros consolidados.
La regulacin de la consolidacin contable: La consolidacin consiste en sustituir
en los estados financieros de la controladora o tenedora el valor de la inversin
registrado en la cuenta "1205 Acciones" por el valor de los activos y pasivos de las
subsidiarias y asociadas. El Artculo 23 del Estatuto Contable Venezolano (Decreto
2649 de 1993), establece que "Son estados financieros consolidados aquellos que
presenten la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situacin financiera, as como los flujos de efectivo de un ente
matriz-subordinadas, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una
sola empresa".
Segn el Cdigo de Comercio Venezolano (Ley 222 de 1995), el ente econmico que
posea ms del 50% del capital de otros entes econmicos, debe presentar junto con
sus estados financieros bsicos, los estados financieros consolidados, acompaados
de sus respectivas notas. En su Artculo 35 establece que la matriz, o controlante,

adems de preparar y presentar estados financieros de propsito general individuales,

deben preparar y difundir estados financieros de propsito general consolidados, que
presente la situacin financiera, el resultado de operaciones y los cambios en el
patrimonio y en el flujo de efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o
dominados, como si fuesen los de un solo ente.
La Superintendencia de Sociedades de Venezuela en las Circulares Externas 05 y 06
de 06/04/ 2000 ha fijado como procedimiento de consolidacin de estados
financieros, el contenido de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de
Valores. Segn la Circular Externa 05 de 2000 de la Superintendencia de Sociedades,
existen dos mtodos de consolidacin: el mtodo de integracin global y el mtodo
de integracin proporcional.
Cuando el control sea ejercido directa o indirectamente por una sola persona, se
utilizar el mtodo de integracin global, el cual consiste en incorporar a los estados
financieros individuales de la matriz o controlante, la totalidad de los activos, pasivos,
patrimonio y resultados de las sociedades subordinadas, eliminando en la matriz o
controlante tanto la inversin efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada,
como las operaciones y saldos recprocos. La participacin de los minoritarios deber
registrarse en un rubro aparte despus del pasivo y antes del patrimonio, denominado
inters minoritario.
Cuando el control (conjunto) sea ejercido por dos o ms matrices o controlantes,
segn la posibilidad consagrada expresamente en el artculo 260 del Cdigo de
Comercio, se utilizar el mtodo de integracin proporcional, el cual consiste en que
cada una de ellas incorporar a sus estados financieros individuales la proporcin de
los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las sociedades que controle,
efectuando las eliminaciones a que haya lugar. La aplicacin de este mtodo no da
lugar a registrar inters minoritario, teniendo en cuenta que slo se integra la
proporcin que se controla.
Cuando el control provenga de una cualquiera de las presunciones de subordinacin
diferentes a la de participacin en el capital, deber aplicarse el mtodo de
integracin global o proporcional, segn corresponda. El patrimonio de las

subordinadas se denominar PATRIMONIO CONTROLADO, el cual se clasificar

despus del pasivo y antes del patrimonio de la controlante, tanto en el mtodo de
integracin global como en el proporcional.
Cuando una matriz o controlante no est domiciliada en el pas, slo procede la
consolidacin de los estados financieros de las subordinadas en Venezuela; es as
como no se exige a la matriz extranjera que integre a dicha consolidacin sus propios
estados financieros o que revele inversiones en otras partes del mundo, si no media
relacin con las subordinadas Venezuelanas. En ese caso, la consolidacin debe
realizarse a travs de cualquiera de las subordinadas Venezuelanas, las cuentas del
patrimonio consolidado deben corresponder al porcentaje de participacin que la
matriz extranjera posea en las sociedades subordinadas Venezuelanas, seccin del
patrimonio que se denominar PATRIMONIO CONTROLADO POR MATRIZ
EXTRANJERA; el inters minoritario se registrar separadamente en una cuenta que
se clasificar despus del pasivo y antes del patrimonio.
Cuando el control sea ejercido por personas naturales o personas jurdicas de
naturaleza no societaria, el patrimonio consolidado se denominar PATRIMONIO
CONTROLADO y adems se registrar separadamente el inters minoritario, en una
cuenta que se clasificar antes de la seccin de patrimonio.
Cuando en un grupo empresarial existan entidades pertenecientes al sector financiero
y no financiero, se deben consolidar inicialmente separados. Dichos consolidados
sirven como base para la elaboracin del consolidado total, el cual se podr elaborar a
nivel de grupo (dos dgitos)
Proceso contable de la consolidacin:
Los pasos previos al proceso de consolidacin en hojas de trabajo comprenden:

1- Anlisis de los estados financieros individuales de las compaas a consolidar

2- Reconocimiento de valor razonable en los activos netos adquiridos

3- Identificar los efectos de las operaciones reciprocas

Para una mejor comprensin del proceso contable de la consolidacin, en el siguiente
ejercicio ilustrativo, se parte del supuesto de que con motivo de la venta del 65% de
sus acciones, la empresa Solivanes S.A. ha pasado a ser subordinada de la empresa

compradora Molinares S.A, la cual se ha convertido en casa matriz que controla

econmica, financiera y administrativamente al grupo SOLIN (antigua Solivanes
S.A.). A continuacin, se muestra el procedimiento de la consolidacin de la
controladora Molinares S.A (que deseamos llamar MOLIN). El primer paso es la
determinacin del estado patrimonial de la escindente SOLIN:
Cuadro N 1: Estado patrimonial del grupo escindente SOLIN despus de la cesin
de acciones
SOLIVANES CONTROVERSIAL. ASOMADA
S.A.

S.A.

S.A.

Originaria

Controladora

Asociada

(100%)

(65%)

(35%)

3.448.421

2.241.474

1.206.947

Prima

en

colocacin

de 1.642.105

1.067.368

574.737

369.474

240.158

129.316

5.460.000

3.549.000

1.911.000

Cdigo Cuentas

3105

3205

Capital suscrito y
pagado

accs.
330505 Reserva legal
330515

330516

Reserva

para

readquisicin
Acciones

prop.

readquiridas

Total Patrimonio
Valor
accin

Intrnseco

de

la

54.600 $/acc. 54.600 $/acc.

54.600
$/acc.

Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012

Obtencin de los estados financieros individuales: La consolidacin debe hacerse con
base en los estados financieros cortados a una misma fecha. Si ello no es posible, se
podrn utilizar estados con una antigedad no mayor de tres meses, en cuyo caso,

deber informarse de esta situacin mediante notas a los estados financieros

indicando su efecto sobre la informacin resultante.
Conviene verificar desde el comienzo del proceso de anlisis que las subordinadas
que se encuentran en segundo y tercer nivel de consolidacin, hayan consolidado sus
estados financieros con las subordinadas que le corresponda. Tambin se debe
verificar la aplicacin del mtodo de participacin patrimonial en las inversiones de
las empresas subordinadas.
Ejercicio sobre la obtencin de estados financieros: La Compaa MOLIN posee el
65% de las acciones del grupo escindente SOLIN (100 acciones), la cual ha adquirido
por la suma de 3.549.000 u.m. (miles de pesos). Al cierre del ao 20XX, la
controladora Molin y el grupo escindente Solin cuentan con la siguiente informacin:
Cuadro N 2: Balance General Individual
MOLIN
DEBITOS

DEBE
14.640.00

1105 CAJA Y BANCOS

1205 INVERSIONES

3.549.000

1305 CLIENTES

4.300.000

1325 CUENTAS.POR COBRAR A 16.400.00

SOCIOS

SOLIN
HABER

DEBE
161.000

9.199.466

1430 PRODUCTOS TERMINADO

S
1435 MERCANCIAS NO FAB.
POR LA EMPRESA

310.000

1504 TERRENOS
1516

CONSTRUCCIONES

EDIFICACIONES

3.470.000
2.359.000

7.210.000

HABER

1520 MAQUINARIA Y EQUIPO

1.400.000

1605 CREDITO MERCANTIL

1910 VALORIZACIONES PROP.
PLANTA Y EQUIPO
5135 SERVICIOS

7.000.000

5160 DEPRECIACIONES

87.500

5195 DIVERSOS

3.510.000

5199 PROVISIONES

700.000

5.390.000

5305 FINANCIEROS

1.200.000

5310 PERDIDA EN VENTA DE

BIENES
6135 COSTOS DIRECTOS
TRANSFERIDOS

1.000.000

200.000

4.660.000

8.560.000
14.064.00

6205 COMPRA DE MERCANCIAS 6.000.000

6210 COMPRA DE MATERIAS

4.320.000

PRIMAS
TOTAL DEBITOS

63.766.50

55.923.46

CREDITOS
1592

DEPRECIACION

ACUMULADA

1.217.500

1599 PROVISIONES

700.000

2205 PROVEEDORES

6.500.000

2355

DEUDAS

ACCIONISTAS

CON

14.400.00

12.160.00

2950

PARTICIPACION

NO

CONTROLADORA
3105 CAPITAL SOCIAL
3205

PRIMA

EN

7.425.000

COL.

DE

1.642.105

ACCIONES
3305 RESERVA LEGAL
3315

RESERVA

PARA

READQUISICION DE ACCIONES
3316

ACCIONES

READQUIRIDAS
3705

3.448.421

759.000

1.650.000

369.474

(825.000)

UTILIDADES

ACUMULADAS
3810 SUPERAVIT PROPIEDAD
PLANTA Y EQUIPO
4135

COMERCIO

AL

POR

1.000.000
20.740.00

38.303.46

MAYOR Y MENOR

4210 FINANCIEROS

1.200.000

4230 HONORARIOS

7.000.000

4245 UTILIDAD EN VENTA DE

PROP., PLANTA Y EQ.
TOTAL CREDITOS

2.000.000
63.766.50

55.923.46

Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012

Anlisis de los estados financieros individuales: Algunos registros previos, aunque
obvios, siempre vale la pena examinar, tal como el siguiente:
Cuadro N 4: Adquisicin de acciones por parte de la matriz o controladora MOLIN

Fecha
02/01/10

Cuentas
1205 Inversiones (Acciones)
1110 Bancos

Debe

Haber

3.549.000

3.549.000

Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012

Si la matriz y las subordinadas utilizan bases contables diferentes para transacciones
y eventos semejantes en circunstancias similares, se deben ajustar los estados
financieros de las sociedades en papeles de trabajo especialmente elaborados para tal
efecto. Si los ajustes carecen de importancia relativa, podrn omitirse pero con la
revelacin en notas correspondientes.
Si existieren subordinadas en el exterior, adems de homogeneizar las bases
contables, los estados financieros deben convertirse a pesos Venezolanos. En el caso
de ser necesaria la reexpresin de uno o varios estados financieros en cumplimiento
de la NIIF respectiva, lo ms comn es reexpresar los estados financieros individuales
y despus iniciar el proceso de la consolidacin.
La regla general es que todas las subsidiarias deben consolidarse, sin embargo,
existen casos particulares en los que el poder de la controladora para gobernar las
polticas de operacin y financieras de algunas subsidiarias se ha perdido o se
encuentra seriamente limitado y, por ello, se justifica la exclusin de tales
subsidiarias en la consolidacin.
Efectos del reconocimiento de valor razonable en los activos netos adquiridos: Si en
la contabilidad de la subsidiaria respectiva, la venta de determinado activo ha
quedado valuada al valor en libros mientras que, la controladora ha registrado esa
misma compra a valor razonable, u otro tipo de valor, la controladora responsable de
la consolidacin deber incorporar los ajustes correspondientes a los estados
financieros de la subsidiaria, solo para efectos de la consolidacin.
La controladora deber modificar las Valorizaciones o el Supervit neto de
propiedades, o en su caso, el Supervit o la Valorizacin integral del periodo de la
subsidiaria, para reconocer los efectos en periodos subsecuentes de dichos ajustes
iniciales a sus activos netos.

Ejercicio sobre Reconocimiento de los activos adquiridos al valor razonable: La

compaa M (Molin) compr a crdito, durante el ao 20XX, a la compaa S (Solin),
una edificacin recin construida por la suma de $ 5.000.000. Esta edificacin tena
un valor en libros por valor de $ 3.000.000. Siguiendo normas, la casa matriz, o
controladora, registra la adquisicin al valor razonable de $ 6.000.000. El asiento
correspondiente ser como sigue:
Cuadro N 5: Asiento para el reconocimiento de valor razonable en los activos
adquiridos
M

1516

1325 Cuentas

Edificaciones
(5.000.000

3.700.000

por
socios

1.300.000)
1605

Crdito

Mercantil

1.300.000

1516

3.000.00

Edificaciones

4245 Utilidad

1910
Valorizaciones
2355

cobrar a 5.000.000

1.000.000

en

5.000.000

Accionistas
3810 Supervit
Propiedad
planta y eq.

de

activos

Deudas

con

venta

1.000.000

424501

1.300.00

Compaa M

424502
Asomada

Cia

700.000

Nota: el crdito mercantil corresponde a la parte de la utilidad (2.000.000 x

0,65) obtenida por la subsidiaria y la valorizacin se origina por la diferencia
entre el costo de adquisicin y el valor razonable registrado en libros.
Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012

Si posteriormente la compaa M decide vender la edificacin a otra compaa del mismo grupo, al
mismo valor razonable, el asiento de la venta ser el siguiente:
Cuadro N 6: Asiento de venta del activo adquirido a valor razonable
Fecha

Cuentas

Debe

Haber

1105 Caja
1599 Provisiones
3810 Supervit Prop., planta y
31/12/XX

equipo

4.300.000
700.000

1516 Edificaciones

1.000.000

5199 Provisiones

3.000.000
700.000
1.300.000
1.000.000

1605 Crdito mercantil

1910 Valorizaciones
Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012
Efectos de las operaciones reciprocas: Se deben identificar los errores y desfases en
los registros de las operaciones reciprocas en las empresas y conciliar las cuentas del
balance y estado de resultados y efectuar los ajustes que presentan las diferencias, con
el fin de determinar las cifras que sern objeto de eliminacin.
Ejercicio N 1 sobre efectos de las operaciones reciprocas: La compaa M vende a
crdito a la compaa S unas instalaciones por la suma de $ 1.400.000, adquiridas
hace cuatro aos a un valor histrico de $ 2.000.000 y con vida til restante de 16
aos.
Cuadro N 7: Asiento para la venta de un activo a la asociada
M

1325 Cuentas

1516

por cobrar a 1.400.000

Edificaciones

socios
1516
Edificaciones

1.400.000

2355
con

Deudas

1.400.000

1.400.00
0

Accionistas
Nota: la alcuota del vendedor por depreciacin a veinte aos asciende a $
100.000 mientras que la alcuota del comprador a 16 aos asciende a $ 87.500
Fuente: Prez S., Apuntes de clase, 2012
Ejercicio N 2 sobre efectos de las operaciones reciprocas: La compaa M compra
mercancas a crdito a la compaa S por la suma de $ 1.600.000. Estas mercancas
tenan un valor en libros de $ 1.360.000. Al final del ejercicio la compaa S no haba
vendido la mercanca.
Cuadro N 8: Asiento para la venta de mercancas aun sin haber sido revendidas