Você está na página 1de 29

PlanilhaADC

Verso Aluno

Cadastro Preliminar

Verso 3.0

Demonstraes Contbeis - Incluso dos Valores

Empresa

Balano Patrimonial

DRE

Analista(s)

DFC - Direto

DFC - Indireto

DVA
Anlise Complementares

Anlise Horizontal & Vertical

Anlise Fundamentalista

Balano Patrimonial

DRE

Necessidade de Capital de Giro

DFC - Direto

DFC - Indireto

Anlise de Insolvncia

DVA
Relatrios da Anlise

Inserir Parecer Final

Relatrio de Anlise

Relatrio com Grficos

No livro texto voc encontrar informaes sobre como utilizar a planilha, e como interpretar os nmeros, percentuais e
indicadores que ela calcula a partir dos dados constante nas Demonstraes Contbeis.
Esta PlanilhaADC parte integrante da 3 edio do livro
"Estrutura, Anlise e Interpretao das Demonstraes Contbeis" Editora Atlas 2012

Declarao de Responsabilidade
Ajuda ao Usurio

Conhea o Livro
Histrico Alteraes

Crditos

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

http://www.alcantara.pro.br

Menu

Esta planilha parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao


das demonstraes contbeis", publicaddo pela Editora Atlas.
Este livro oferece como novidade aos interessados no estudo da Anlise das
Demonstraes Contbeis uma seqncia lgica e abrangente para o estudo da disciplina.
A Parte I apresenta os aspectos conceituais e histricos sobre a Anlise das
Demonstraes Contbeis, sua importncia e limitaes, os Princpios Fundamentais da
Contabilidade e a estrutura das Demonstraes Contbeis no Brasil. So abordadas as
demonstraes obrigatrias e no obrigatrias e a divulgao de informaes
complementares, vista da legislao societria e normas do CFC, CVM e IBRACON.
Ampliado e revisto
conforme Lei n
11.638/2007, Lei n
11.941/2009 e
Pronunciamentos do
CPC

A Parte II estuda as etapas do processo de Anlise das Demonstraes Contbeis,


iniciando com os conceitos de padronizao, consolidao e qualidade das demonstraes
contbeis, para em seguida apresentar as etapas a serem seguidas, oferecendo
importantes sugestes quanto ao uso de ferramentas eletrnicas e da Internet como suporte
ao analista. Inclui ainda as principais metodologias utilizadas na Anlise das Demonstraes
Contbeis.
Cada uma das principais tcnicas de Anlise de Demonstraes Contbeis detalhada na
Parte III. O livro inovador no sentido de evitar incluso de muitos exemplos ao longo do
texto, pois a proposta mostrar ao leitor, a partir da teoria apresentada, como construir sua
prpria anlise, seguindo os roteiros constantes na quarta e ltima parte da obra.
A Parte IV apresenta o passo passo sobre como proceder uma anlise real, alm da
apresentao das demonstraes contbeis completas e respectivas notas explicativas de
uma empresa exemplo, a Cia Lucro Certo , cujos dados podem ser utilizados na simulao
de uma anlise, pois oferece os indicadores de suas principais concorrentes. Traz ainda o
Guia do Usurio desta PlanilhaADC.

APLICAO
Livro-texto para a disciplina ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS dos cursos de
Cincias Contbeis, Administrao e Economia. Leitura complementar para as disciplinas
de ADMINISTRAO FINANCEIRA. Indicado para programas de atualizao e reciclagem
profissional e de referncia para cursos especiais e de ps-graduao.

Cadastramento da Empresa a ser Analisada


Menu
Empresa Analisada
Data 1
Data 2
Data 3
Data 4
Origem dos Dados

31/12/10
31/12/09
31/12/08
31/12/07

Ateno: A escolha das datas deve ser feita de acordo com as orientaes do Guia do
Usurio(Captulo 19 do Livro).

Cadastramento do(s) Analista(s)


Menu
Instituio de Ensino
Aluno(a) Analista 1
Aluno(a) Analista 2
Aluno(a) Analista 3
Aluno(a) Analista 4
Aluno(a) Analista 5
Professor (a)

0
Menu

Parecer Final
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Menu

BALANO PATRIMONIAL
Exerccios Findos em:

31/12/10

31/12/09

31/12/08

31/12/07

ATIVO
ATIVO TOTAL

ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras
Clientes Contas a Receber
Estoques
Outros

ATIVO NO CIRCULANTE

ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO


Com pessoas ligadas
Outros

ATIVO PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Intangvel

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO


PASSIVO TOTAL

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Financiamentos (inclui Debntures)
Impostos, Taxas e Contribuies
Provises Diversas
Outras Contas a Pagar

PASSIVO NO CIRCULANTE
Financiamentos
Dvidas com pessoas ligadas
Receita Diferida (deduzido custos)
Outros
PATRIMNIO LQUIDO
Confira se o Total do Ativo digitado igual ao Total do
Passivo

No h diferena

No h diferena

No h diferena

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

No h diferena

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical


do Balano Patrimonial
0
31/12/10
Descrio da conta

ATIVO TOTAL

Valor

AV

AH

31/12/09
AH
acumulada

Valor (mil)

AV

31/12/08
AH

Valor (mil)

AV

AH

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras
Clientes Contas a Receber
Estoques
Outros

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

ATIVO NO CIRCULANTE

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

ATIVO REALIZVEL A LP
Com pessoas ligadas
Outras

0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%

ATIVO PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Intangvel

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

PASSIVO TOTAL + PATRIM. LQUIDO

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Financiamentos (inclui Debntures)
Impostos, Taxas e Contribuies
Provises Diversas
Outras Contas a Pagar

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

PASSIVO NO CIRCULANTE
Financiamentos
Dvidas com pessoas ligadas
Receita Diferida (deduzido custos)
Outros

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

PATRIMNIO LQUIDO

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Observaes
1 A anlise Vertical de todos os grupos e subgrupos do Balano Patrimonial toma como base o valor Total do Ativo e Passivo respectivamente.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no exerccio mais recente, compara os saldos das contas deste exerccio com os das contas do primeiro exerccio.
.
IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

0
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Exerccios Findos em:
Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios
() Dedues da Receita Bruta
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios

31/12/10

31/12/09

31/12/08

(=) Resultado Bruto

(+) Despesas/Receitas Operacionais

(=) Resultado Operacional

(=) Resultado Antes da Tributao/Participaes

() Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos

Despesas com Vendas


Gerais e Administrativas
Receitas/Financeiras Lquidas
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Outras Receitas/Despesas Lquidas
Outras Receitas
Outras Despesas

() Proviso p/ IR/Contrib. Social


() IR Diferido
() Participaes/Contrib. Estatutrias
() Reverso dos Juros sobre Capital Prprio
() Part. de Acionistas No Controladores
(=) Lucro/Prejuzo do Exerccio

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao do Resultado
0
Exerccios Findos em:

Descrio da conta

Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios
() Dedues da Receita Bruta
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios
() Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos

31/12/10

Valor (mil)

AV

31/12/09
AH
acumulada

AH

Valor (mil)

AV

31/12/08

AH

Valor (mil)

AV

AH

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%
100.00%

100.00%

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

0.00%

0.00%

(=) Resultado Bruto

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

(+) Despesas/Receitas Operacionais

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Despesas com Vendas


Gerais e Administrativas

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Receitas/Financeiras Lquidas
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Resultado da Equivalncia Patrimonial

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Outras Receitas/Despesas Lquidas


Outras Receitas
Outras Despesas

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

(=) Resultado Operacional

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

(=) Resultado Antes Tributao/Participaes

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

() Proviso p/ IR/Contrib. Social

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

() IR Diferido

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

() Participaes/Contrib.Estatutrias

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

() Reverso dos Juros sobre Capital Prprio

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

() Part. de Acionistas No Controladores

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

(=) Lucro/Prejuzo do Exerccio

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao de Resultado toma como base o valor da Receita Lquida.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Menu

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Direto


31/12/10
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimento de Clientes
Recebimento de Juros
Duplicatas Descontadas
Pagamentos:
Fornecedores
Impostos
Salrios
Juros
Despesas pagas antecipadamente
Outros
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo
Variao observada no perodo

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

31/12/08

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo permanente
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de investimento

31/12/09

C
D
A+B+C

E
F
G
F-E

Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve
erros de digitao.

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Direto
0
31/12/10
Valor (mil)

Fluxos de caixa das atividades operacionais


Recebimento de Clientes
Recebimento de Juros
Duplicatas Descontadas
Pagamentos:
Fornecedores
Impostos
Salrios
Juros
Despesas pagas antecipadamente
Outros
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo
Variao observada no perodo

Valor (mil)

AV

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

E
F

0
0

0.00%
0.00%

G
F-E

0.00%

0
0
0
0
0
0

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

AH
acumulada

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

C
D
A+B+C

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

31/12/09
AH

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo permanente
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de investimento

AV

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Valor (mil)

AV

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

0.00%

0.00%

100.00%

0.00%
0.00%

0
0

0.00%
0.00%

0
0

100.00%
100.00%

0.00%

0.00%

100.00%

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

AH

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2.

31/12/08
AH

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

Menu

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Indireto


31/12/10
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social
Ajustes por:
+ Depreciao
- Valor Residual (alienao Imobilizados ou Investimento)
Lucro Ajustado
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros
+ Aumento na Proviso Devedores Duvidosos
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas
- Aumento em Estoques
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente
+ Aumento em Fornecedores
- Reduo em Proviso para IR a pagar
- Reduo em Salrios a pagar
Outros
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo
Variao observada no perodo

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

31/12/08

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo imobilizado
Recebimento pela alienao em investimentos permanentes
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Ttulos e Valores Mobilirios
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de investimento

31/12/09

C
D
A+B+C

E
F
G
F-E

Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no
houve erros de digitao.

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Indireto
0
31/12/10
Valor (mil)

Fluxos de caixa das atividades operacionais


Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social
Ajustes por:
+ Depreciao
- Ganho/perda na venda de Imobilizados ou alienao de investimento
Lucro Ajustado
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros
+ Aumento na Proviso Devedores Duvidosos
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas
- Aumento em Estoques
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente
+ Aumento em Fornecedores
- Reduo em Proviso para IR a pagar
- Reduo em Salrios a pagar
Outros
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo
Variao observada no perodo

AH
acumulada

Valor (mil)

AV

Valor (mil)

AV

AH

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

0
0
0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

0.00%

0.00%

0.00%

100.00%

E
F

0
0

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

0
0

0.00%
0.00%

0
0

100.00%
100.00%

G
F-E

0.00%

0.00%

0.00%

100.00%

C
D
A+B+C

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2.

31/12/08
AH

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

31/12/09
AH

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo imobilizado
Recebimento pela alienao em investimentos permanentes
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Ttulos e Valores Mobilirios
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros
Caixa lquido usado nas atividades de investimento

AV

A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

0
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
31/12/10

31/12/09

31/12/08

1 RECEITAS
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Receitas relativas construo de ativos prprios
Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
Outras receitas

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS


(inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS)
Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Perda / Recuperao de valores ativos
Outras

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)

Juros
Aluguis
Outras

Remunerao de Capitais Prprios


Juros sobre o Capital Prprio
Dividendos
Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
Participao dos no-controladores nos lucros retidos
(s p/ consolidao)
Outras

4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO


5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)
6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
Resultado de equivalncia patrimonial
Receitas financeiras
Outras
7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)
8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*)
Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
F.G.T.S
Impostos, taxas e contribuies
Federais
Estaduais
Municipais
Remunerao de capitais de terceiros

Observao: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

No h diferena

No h diferena

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

No h diferena

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical


da Demonstrao do Valor Adicionado
0
31/12/10
Valor (mil)

AV

31/12/09
AH
acumulada

AH

Valor (mil)

AV

31/12/08
AH

Valor (mil)

AV

AH

1 RECEITAS
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Receitas relativas construo de ativos prprios
Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
Outras receitas

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS


(inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS)
Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Perda / Recuperao de valores ativos
Outras

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA


Resultado de equivalncia patrimonial
Receitas financeiras
Outras

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO

#DIV/0!

0.00%

0.00%

#DIV/0!

0.00%

#DIV/0!

100.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

Federais
Estaduais
Municipais

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

Juros
Aluguis
Outras

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0
0
0
0

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

0
0

#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

0
0

#DIV/0!
#DIV/0!

0.00%
0.00%

0
0

#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
100.00%

Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
F.G.T.S
Impostos, taxas e contribuies

Remunerao de capitais de terceiros

Remunerao de Capitais Prprios


Juros sobre o Capital Prprio
Dividendos
Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
Participao dos no-controladores nos lucros retidos
(s p/ consolidao)
Outras

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao do Valor Adicionado toma como base o valor total dos Itens 7 e 8.
2.

A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4, tpico 4.7, e Captulo 10, tpico 10.5.6 do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise da Necessidade de Capital de Giro


0
Exerccios Findos em:

31/12/10

31/12/09

31/12/08

ATIVO CIRCULANTE

No Operacional
Disponibilidades e Aplic. Financeiras
Total do Circulante No Operacional

PASSIVO CIRCULANTE

No Operacional
Financiamentos (inclui Debntures)
Total do Circulante No Operacional

Operacional
Clientes Contas a Receber
Estoques
Outros
Total do Circulante Operacional

Operacional
Fornecedores
Impostos, Taxas e Contribuies
Provises Diversas
Outras Contas a Pagar
Total do Circulante Operacional

Ativo Circulante Operacional


Passivo Circulante Operacional
Necessidade de Capital de Giro

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Ativo Circulante No Operacional


Passivo Circulante No Operacional
Saldo de Tesouraria

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Ativo Circulante
Passivo Circulante
CCL = Capital Circulante Lquido

0
0
0

0
0
0

0
0
0

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico
contante no Captulo 14 do Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


Razo Social da Empresa: 0
Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: 0
Instituio de Ensino: 0

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)


PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil)
PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

Exerccios Findos em:


(Estoque Mdio/CMV) x 360
(Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita
Lquida) x 360
CMV + Estoque Final Estoque Inicial
(Fornecedores Mdio / Compras) x 360
(PMRE + PMRV) - PMPC

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar desprezando os custos
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). Desta forma para
obteno do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

Exerccios Findos em:


LIQUIDEZ GERAL
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ SECA
LIQUIDEZ IMEDIATA

(Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)


Ativo Circulante/Passivo Circulante
(At Circ Estoque)/Passivo Circulante
Disponibilidades/Passivo Circulante

INDICADORES DE RENTABILIDADE

GIRO DO ATIVO
MARGEM LQUIDA
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE)
RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont

Exerccios Findos em:


Vendas Lquidas/Ativo Mdio
(Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100
(Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100
(Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100
(Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100

Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


Exerccios Findos em:
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

(Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100


(Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100
(Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100
(Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

11/26/2014

Pgina 18 de 29

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


0

ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO


Exerccios Findos em:

31/12/10

ATIVO CIRCULANTE
No Operacional

Clientes Contas a Receber

Estoques

Outros

Fornecedores

Impostos, Taxas e Contribuies

Provises Diversas

Outras Contas a Pagar

Disponibilidades e Aplic. Financeiras

Total do Circulante Operacional

PASSIVO CIRCULANTE
No Operacional

Financiamentos (inclui Debntures)


Total do Circulante No Operacional

Operacional

31/12/08

Total do Circulante No Operacional


Operacional

31/12/09

Total do Circulante Operacional


Ativo Circulante Operacional

Passivo Circulante Operacional


Necessidade de Capital de Giro
Ativo Circulante No Operacional
Passivo Circulante No Operacional
Saldo de Tesouraria
Ativo Circulante
Passivo Circulante
CCL = Capital Circulante Lquido

0
0
0

0
0
0

0
0

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedaggico.

Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Pgina 19 de 29

PARECER FINAL DE ANLISE


Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

11/26/2014

0
0

0
INDICADORES DA ANLISE FUNDAMENTALISTA
Exerccios Findos em:
PL (Preo/Lucro)
Lucro por Ao (LPA)
Dividend Yield (DY)
Valor Patrimonial por Ao (VPA)
Pay-out

Para o clculo dos Indicadores


da anlise fundamentalista
ser necessrio informar os
dados das clulas em cor azul.

Valor de cotao da ao / Lucro por Ao


(Lucro Lquido / Nmero de aes) X 100
(Dividendo por Ao / Valor de cotao da ao) X 100
Patrimnio Lquido / Nmero de aes
Dividendo pago por Ao/Lucro por Ao

Elementos para o clculo dos Indicadores


Valor de cotao da ao
Lucro por ao
Lucro Lquido do Exerccio
Nmero de aes
Dividendo por ao
Patrimnio Lquido

Menu

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

IMPORTANTE

A interpretao destes indicadores dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 10 (seo 10.5.8) do Livro
Texto.

0
Avaliao no nvel de Insolvncia
Fator de Insolvncia de Kanitz
ARentabilidade do Patrim.Liquido
BLiquidez Geral
CLiquidez Seca
DLiquidez Corrente
EEndividamento
Fator de Insolvncia de Kanitz

x 0,05
x 1,65
x 3,55
x 1,06
x 0,33
FI = (A+B+C-D+E)

Avaliao

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Fator de Insolvncia de Kanitz


1.00

0.00

0.00

0.00

31/12/10

31/12/09

31/12/08

0.00

Nota
A interpretao do fator de insolvncia encontra-se definida no Captulo 15 (seo 15.2.2) do Livro, onde
apresentado as bases de determinao do fator de insolvncia elaborado por Kanitz, assim comosuas limitaes.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Se a

Ser

Maior 0
Entre 3e0
Menor
que -3

SOLVENTE
PENUMBRA
INSOLVENTE

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


INDICADORES & GRFICOS
Razo Social da Empresa: 0
Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: 0
Instituio de Ensino: 0

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)


PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil)
PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

Exerccios Findos em:


(Estoque Mdio/CMV) x 360
(Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita
Lquida) x 360
CMV + Estoque Final Estoque Inicial
(Fornecedores Mdio / Compras) x 360
(PMRE + PMRV) - PMPC

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

0
#DIV/0!
#DIV/0!

1
1
1
0
0
0

1
1
1
0
0

2008

2009

2010

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)

2008

2009

2010

PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)

CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar desprezando os custos
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). Desta forma para obteno
do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Exerccios Findos em:
LIQUIDEZ GERAL
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ SECA
LIQUIDEZ IMEDIATA

(Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)


Ativo Circulante/Passivo Circulante
(At Circ Estoque)/Passivo Circulante
Disponibilidades/Passivo Circulante

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

1.00
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00

2008
LIQUIDEZ GERAL

2009
LIQUIDEZ CORRENTE

2010
LIQUIDEZ SECA

#REF!

11/26/2014

Pgina 22 de 29

LIQUIDEZ IMEDIATA

INDICADORES DE RENTABILIDADE

GIRO DO ATIVO
MARGEM LQUIDA
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE)
RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont

Exerccios Findos em:


Vendas Lquidas/Ativo Mdio
(Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100
(Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100
(Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100
(Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100

1.00
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

#DIV/0!
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

100.00%

80.00%
60.00%
40.00%

20.00%
0.00%

2008

2009

2010

MARGEM LQUIDA

2008

2009

2010

RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)

GIRO DO ATIVO

RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE)

Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


Exerccios Findos em:
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

(Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100


(Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100
(Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100
(Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

200.00%

0.00%

2008

2009
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS

COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO

IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO

IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

2010

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

11/26/2014

Pgina 23 de 29

ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO


Exerccios Findos em:

31/12/10

ATIVO CIRCULANTE
No Operacional

Disponibilidades e Aplic. Financeiras


Total do Circulante No Operacional

Operacional

Estoques

Outros

Fornecedores

Impostos, Taxas e Contribuies

Provises Diversas

Outras Contas a Pagar

PASSIVO CIRCULANTE
Financiamentos (inclui Debntures)
Total do Circulante No Operacional
Operacional

31/12/08

Clientes Contas a Receber

Total do Circulante Operacional

No Operacional

31/12/09

Total do Circulante Operacional


Ativo Circulante Operacional

Passivo Circulante Operacional


Necessidade de Capital de Giro
Ativo Circulante No Operacional
Passivo Circulante No Operacional
Saldo de Tesouraria

0
0
0

0
0
0
0

0
0
0

Ativo Circulante

Passivo Circulante

CCL = Capital Circulante Lquido

PARECER FINAL DE ANLISE


Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedaggico.

Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade


IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

11/26/2014

Pgina 24 de 29

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)


PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)

CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GERAL
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ SECA
LIQUIDEZ IMEDIATA

INDICADORES DE RENTABILIDADE
GIRO DO ATIVO

MARGEM LQUIDA
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE)

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

31/12/10

31/12/09

31/12/08

Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS


COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

31/12/10

31/12/09

31/12/08

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

PlanilhaADC

Verso 3.0
Menu

DECLARAO DE RESPONSABILIDADE
Esta planilha foi desenvolvida para fins exclusivamente didticos,
e parte integrante da 3 edio do livro
"Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes contbeis",
publicado pela Editora Atlas (2012).
Embora os melhores esforos tenham sido colocados na sua elaborao, o autor e a editora
no do nenhum tipo de garantia, implcita ou explcita, sobre todo o material, incluindo
modelos, textos, documentos e demais informaes contidas na planilha.
O autor e a editora no se responsabilizam por quaisquer incidentes ou danos decorrentes da
compra, da performance ou do uso dos modelos, teorias e/ou exemplos apresentados no
livro ou nesta planilha.
Visite o site do autor:

http://www.alcantara.pro.br

PlanilhaADC

Verso 3.0
Menu

Ajuda ao Usurio
O Guia do Usurio consta no Livro (Captulo 19).
Consulte o Guia antes de usar a PlanilhaADC.
A leitura do livro texto auxiliar o usurio na interpretao dos nmeros,
percentuais e indicadores calculados pela PlanilhaADC.

PlanilhaADC

Verso 3.0
Menu

Crditos
Registramos aqui nossos agradecimentos aos professores e alunos que fizeram
sugestes quanto ao contedo desta Planilha, em especial a Roberto Magalhes,
pela reviso criteriosa das frmulas e a Matheus Alcantara na diagramao.

PlanilhaADC

Verso Aluno

Verso 3.0
Menu

Histrico das alteraes


Verso
Planilha
3.0
Aluno/Professor

Data
3/1/2012

Alteraes
Integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes
contbeis"