Note du Cerfa 117

_________________________________________

Vers le grand large ?

Le commerce extrieur allemand
entre lUE et les BRICS
_________________________________________

Hans Brodersen
Novembre 2014

Comit dtudes des relations franco-allemandes

LIfri est, en France, le principal centre indpendant de recherche, dinformation et

de dbat sur les grandes questions internationales. Cr en 1979 par Thierry de
Montbrial, lIfri est une association reconnue dutilit publique (loi de 1901).
Il nest soumis aucune tutelle administrative, dfinit librement ses activits et
publie rgulirement ses travaux.
LIfri associe, au travers de ses tudes et de ses dbats, dans une dmarche
interdisciplinaire, dcideurs politiques et experts lchelle internationale.
Avec son antenne de Bruxelles (Ifri-Bruxelles), lIfri simpose comme un des rares
think tanks franais se positionner au cur mme du dbat europen.

Les opinions exprimes dans ce texte

nengagent que la responsabilit de lauteur.
Cette Note du Cerfa est publie dans le cadre du
Dialogue davenir franco-allemand , un projet men en coopration par le
Comit dtudes des relations franco-allemandes de lInstitut franais des
relations internationales, la Deutsche Gesellschaft fr Auswrtige Politik et la

Les activits de recherche, de secrtariat de rdaction et de publication

du Cerfa bnficient du soutien du Centre danalyse, de prvision et de stratgie
du ministre des Affaires trangres et du Frankreich-Referat
de lAuswrtiges Amt.

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Auteur

Hans Brodersen est professeur mrite dHEC Paris. Il a commenc

sa vie professionnelle dans les secteurs de la banque et de
lassurance en Allemagne. lissue de ses tudes dconomie, il
exerce le mtier de consultant Bruxelles avant de migrer en le-deFrance. Il prend un poste de lecteur dallemand (DAAD) HEC Paris
qui sera transform en poste de professeur dallemand langue et
civilisation . Aprs deux DEA en tudes europennes et en tudes
germaniques, il obtient un doctorat en tudes germaniques.
Il a publi de nombreux articles sur lvolution de lconomie
allemande, surtout dans la revue Allemagne daujourdhui (ditions
du Septentrion, Lille).

1
Ifri

Rsum

Cette note dcrit lvolution du commerce extrieur allemand dans le

monde. Elle retrace lenvole des exportations allemandes et du
solde commercial au cours de ces 20 dernires annes, tout en
insistant sur lvolution de la structure gographique des changes
de biens. Cette dernire montre un fort accroissement du poids des
pays mergents sans pour autant que cela ne remette en question
limportance des marchs traditionnels pour lAllemagne. LUnion
europenne, mais aussi les tats-Unis, restent des marchs de tout
premier ordre pour le commerce extrieur allemand.
Dans un second temps, cette analyse dtaille le commerce
allemand avec les diffrents pays composant les BRICS. Elle
prsente la situation comptitive de ces pays et dcrit les difficults
qui se dressent sur la route des exportateurs allemands.
Au final, malgr la crise dmarre en 2008/2009, lUnion
europenne reste un march essentiel pour les exportations
allemandes, notamment grce la compensation apporte par la
hausse des changes avec les pays dEurope centrale et orientale.
De plus, cette dcrue relative de limportance des partenaires
europens a aussi t compense par la hausse de la part des pays
mergents dans le commerce extrieur allemand.

2
Ifri

Executive summary

This note describes the evolution of German foreign trade at a global

level. It reviews the surge in German exports and Germanys trade
balance over the last two decades, focusing in particular on the
question of how the geographic structure of the exchange of goods
has evolved over the course of this period. It depicts a strong rise in
the significance of emerging countries but without calling into
question the importance of Germanys traditional markets. Both the
European Union and the United States continue to be markets of
pivotal importance for German foreign trade.
Furthermore, this analysis details Germanys foreign trade
relations with those countries commonly referred to as BRICS. It
discusses the competitive situation of those countries and describes
the difficulties German exporters have to face.
In the end, despite the financial crisis that broke out in
2008/2009, the European Union remains a core market for German
exports, thanks especially to the compensatory effect of increased
commercial exchanges with Eastern and Central European countries.
Meanwhile, the relative decrease in the significance of European
partners has also been compensated by the increase in the emerging
countries share in Germanys foreign trade.

3
Ifri

Sommaire

LVOLUTION GLOBALE DU COMMERCE EXTRIEUR ALLEMAND .............. 5

LVOLUTION GOGRAPHIQUE DU COMMERCE EXTRIEUR ALLEMAND .... 9
LES SOLDES DU COMMERCE EXTRIEUR ALLEMAND ............................ 12
LE COMMERCE EXTRIEUR ALLEMAND AVEC LES BRICS ..................... 15
ANALYSE DES CHANGES AVEC LES BRICS, PAYS PAR PAYS .............. 19
Informations gnrales.............................................................. 19
Le Brsil ...................................................................................... 25
La Russie .................................................................................... 27
LInde........................................................................................... 29
La Chine ...................................................................................... 31
LAfrique du Sud ........................................................................ 33
CONCLUSIONS.................................................................................... 36

4
Ifri

Lvolution globale du commerce

extrieur allemand

Le commerce extrieur, prsent ici dans la dfinition spcifique du

1
commerce international de marchandises
joue depuis la fin
e
du XIX sicle un rle majeur pour le dveloppement conomique
allemand. Il est fond sur une tradition commerciale ancestrale
remontant au moins lpoque romaine et se poursuivant tout au
long du Moyen ge. LAllemagne tant situe gographiquement au
centre de bon nombre de voies commerciales qui traversent le
continent europen et proche des centres de dveloppement
conomique dalors : lItalie du Nord, les Flandres, lAngleterre et la
France. La gographie a favoris la fois le commerce, lchange
des ides ainsi que la production artisanale. Les matires (premires)
telles lambre, le sel, les gisements de minerais ou le charbon dont le
pays a t richement dot, ont contribu au commerce international.
Ces lments ont ensuite favoris lmergence et lessor fulgurant de
lindustrie allemande vers le milieu du XIXe sicle. Cette industrie joue
jusqu ce jour un rle prpondrant en Europe et fonde, aujourdhui
encore, la puissance commerciale allemande et europenne.
Dpourvu daccs des colonies denvergure, lAllemagne a
d se tourner tt vers les marchs internationaux, et dabord vers
ceux des nations dveloppes, cest--dire les pays occidentaux. Les
pays de lEst ont galement fourni des marchs la fois proches et
intressants. Aprs la csure qua constitue, pour le commerce
allemand, lpoque du nazisme, la Rpublique fdrale dAllemagne
(RFA) a trs vite renou, ds le dbut des annes 1950, avec la
tradition commerciale du pays. Il fallait dabord se procurer les
capitaux et devises ncessaires la reconstruction et la
modernisation de lindustrie et ensuite financer la soif des Allemands
pour les destinations touristiques hors frontires , les produits
trangers, les matires premires et loffre des sous-traitants
internationaux. Pour son industrie, le march allemand fournissait la
demande de base, et le commerce international, la rentabilisation
dune offre allemande en constante adaptation aux techniques
1

Spezialhandel dans la terminologie allemande. Concernant les exportations, ce

terme concerne toutes les marchandises qui traversent les frontires douanires
allemandes. Quant aux importations, elles ne sont comptabilises que si les
marchandises sont dfinitivement importes dans lespace douanier allemand. Les
livraisons vers les stocks hors douane (p. ex. les ports francs) ne sont pas prises en
compte.

5
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

voluant sans cesse. Le potentiel du march national fut rapidement

amplifi par la construction progressive, ds 1957, dun march
europen unifi. Commerce extrieur et comptitivit sont ainsi
devenus indissociables, se soutenant mutuellement et constamment.
Hormis les deux premires annes de lexistence de la RFA, aucune
anne ne sest solde depuis par un dficit commercial.
Comme le montre le graphique qui suit, le commerce extrieur
allemand dcolle vritablement dans les annes 1980 lorsque, la
suite du brutal renchrissement du ptrole dans les annes 1970, le
pays doit mobiliser ses rserves de comptitivit pour ne pas devoir
sendetter ltranger2. Le march intrieur est alors appel se
satisfaire progressivement de taux de croissance moindres au profit
des exportations. Cette politique de matrise de la demande
interne et des budgets publics, culmine dans la deuxime partie des
annes 1980 sous le chancelier Helmut Kohl, avant la chute du mur,
lorsque les exportations saccroissent fortement tandis que les
importations avancent dans des proportions plus mesures. Le
rsultat en est un fort accroissement de lexcdent commercial et
surtout de la balance courante. De ce fait, lAllemagne commence
exporter une partie de son pargne qui se place ltranger sous
forme dinvestissements financiers, mais aussi dinvestissements
directs et productifs. Les rseaux gographiques de production et de
commercialisation stoffent, fondant ainsi une nouvelle pousse du
commerce extrieur allemand.
Graphique 1

Source : Destatis, sries longues ; calculs de lauteur.

En 1981, le dficit de la balance courante avait atteint prs de 2 %. Deutsche

Bundesbank, Leistungsbilanzberschuss der deutschen Wirtschaft , chapitre du
rapport annuel de la banque pour 2013, p. 43-65.

6
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

En observant le graphique 1, on remarque, entre la deuxime

moiti des annes 1980 et la premire moiti des annes 1990, une
rupture. Dabord, un accroissement sensible du solde commercial qui,
ensuite, recule dans la priode 1990/1994. Ce recul passager fut le
rsultat dune rorientation de la politique conomique du pays. Les
annes avant la chute du mur de Berlin avaient t caractrises par
une certaine rigueur budgtaire et un tassement relatif de la demande
interne avec le rsultat dun solde commercial fortement augment.
Ensuite, face aux aspirations des Allemands de lEst, le
gouvernement dut lcher les rnes du budget, la demande interne
tant fortement stimule et avec elle les importations par la soif
de consommation des nouveaux citoyens de la RFA largie. Le solde
commercial recula donc, mais retrouva ensuite son chemin
ascensionnel ds la reprise en main des problmes du financement
de lunit allemande par le gouvernement. Ds les annes 2000, le
commerce extrieur allemand saccrot de faon exponentielle et le
solde commercial atteint des sommets extravagants : plus de 7 % du
PIB. Et comme les balances des revenus financiers sont galement
excdentaires et que le dficit des services sest rduit, lAllemagne a
ralis en 2013 un excdent de sa balance courante de 6,9 % du
PIB. Cet excdent signifie que le pays exporte une bonne partie de
son pargne3 ltranger. Ce point explique pourquoi les
investissements allemands stablissent en 2013 17 % du PIB
seulement, un des plus bas historiques4.
Comme le montre trs clairement le graphique 2, lAllemagne
est lune des conomies les plus ouvertes au monde, avec un
commerce extrieur (selon la dfinition donne au dbut de cette
note) qui dpasse les 70 % du PIB. Elle change ses produits avec
262 tats et units administratives dans le monde5. Cela montre,
avec des soldes excdentaires permanents et consquents, que le
pays est aussi une des conomies les plus comptitives. Mais cette
mdaille a un revers bien connu : une crise internationale qui touche
de nombreux partenaires de lAllemagne ou un ralentissement du
commerce mondial se rpercutent rapidement et fortement sur
lconomie allemande. Depuis 2012, le degr douverture rgresse
lgrement. La crise de la dette, les difficults de certains pays
mergents conserver des flux de capitaux positifs, le ralentissement
de la croissance dans les pays mergents laissent des traces
visibles. Si ces dernires ne sont pas compenses par une demande
intrieure accrue, les taux de croissance du PIB allemand resteront
comprims, comme cest le cas depuis 2013.

Le taux dpargne allemand atteint environ 24 % en 2013.

Marcel Fratzscher, Die Deutschland-Illusion, Munich, Hanser, 2014, p. 74 et suite.
En 1991, les investissements bruts avaient atteint 24 % du PIB.
5
Selon la nomenclature de la banque de donns Genesis , de Destatis.
4

7
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 2

Source : Destatis, sries longues ; calculs de lauteur.

8
Ifri

Lvolution gographique du
commerce extrieur allemand

En 20 ans, le poids des pays et des regroupements de pays dans les

changes allemands sest considrablement modifi (cf. tableau 1).
Les pays de la zone euro psent en 2013 environ 10 points de moins
dans les exportations allemandes, passant de 47,6 % 36,9 %. Idem
pour les importations, mais dans des proportions moindres (-8
points). Le recul du poids de la France et de lItalie est
particulirement sensible. Les partenaires de la zone euro restent
nanmoins trs importants, car mme si leur poids baisse, les
volumes changs ont sensiblement augment. La France reste le
premier partenaire commercial pour les exportateurs allemands, et le
troisime pour les importations. Le recul du poids des pays de lUnion
europenne (UE) est moins marqu, de 63,8 % 57 % (-6,8 points)
pour les exportations et de 61,1 % 57,7 % (-3,4 points) pour les
importations6. Le recul du poids des partenaires lOuest tant en
partie compens par le fort accroissement des changes avec les
pays dEurope centrale et orientale qui absorbent volontiers les
productions allemandes et fournissent, en bon nombre, pices
dtaches ou composants pour lindustrie allemande.

Attention aux primtres de la zone euro et de lUE : notre analyse statistique

sappuie sur les primtres actuels des deux ensembles europens (voir la note
davertissement de lecture sous le tableau 1) pour les 3 annes prises en compte.

9
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Tableau 1
Parts des pays et regroupements de pays dans le commerce extrieur
allemand (en % des exportations ou importations)

France
Italie
Zone euro
(autres
pays)
Total zone
euro
RoyaumeUni
Union
europenne
(autres
pays)
Total Union
europenne
tats-Unis
Japon
BRICS*
MIST*
BEVCN*
Total
mergents*
Reste
du
monde
Total
en
milliards
deuros

Export
12,30
7,56

1993
Import
11,55
8,50

Export
10,39
7,29

2003
Import
9,08
6,41

Export
9,16
4,86

2013
Import
7,15
5,26

27,76
47,62

26,63
46,68

27,27
44,95

26,95
42,44

22,85
36,87

25,91
38,64

8,00

6,26

8,37

5,93

6,91

4,74

8,19

8,18

11,88

13,01

13,18

14,33

63,81
7,44
2,51
5,18
3,43
0,40

61,12
7,12
6,02
6,15
2,79
0,64

65,20
9,28
1,79
6,31
3,09
0,30

61,38
7,34
3,68
9,24
3,12
0,64

56,96
8,08
1,57
12,09
4,40
0,49

57,71
5,41
2,18
15,03
3,10
1,66

9,01
17,23

9,58
16,16

9,70
14,03

13,00
14,60

16,98
16,41

19,79
15,23

321,29

289,64

664,46

534,53

1 093,81

896,16

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur.

Avertissement de lecture : Pour la zone euro et lUE, les chiffres des trois annes
mentionnes concernent lensemble des pays membres en 2013, cest--dire comme
si ces pays faisaient dj tous partie de ces regroupements en 2003 ou mme 1993,
ce qui na pas t le cas pour de nombreux dentre eux. Les priodes o les chiffres
ressortent en rouge sont celles qui font apparatre un dficit du solde commercial
allemand. *BRICS : Brsil, Russie, Inde, Rpublique populaire de Chine, Afrique du
Sud. *MIST : Mexique, Indonsie, Core du Sud, Turquie. *BEVCN : Bangladesh,
thiopie, Vietnam, Colombie, Nigria. *Total mergents = BRICS+MIST+BEVCN.

Le cas des tats-Unis est intressant : ils psent quasiment le

mme poids quil y a 20 ans dans les exportations allemandes, mais
reculent assez sensiblement dans les importations. Le Japon joue
maintenant un rle moindre pour lconomie des changes
allemands.
Le poids des pays mergents mentionns sest
considrablement accru, il a quasiment doubl en 20 ans 17 % des
exportations et 20 % des importations. Cest lvolution la plus
notable dans les statistiques. Mais la majeure partie de cette
volution est un phnomne des 10 dernires annes, sauf pour les
importations qui ont augment, en poids, dun tiers, de 9,6 13 %

10
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

entre 1993 et 2003. En 2013, les mergents psent plus dans les
changes allemands que la France et le Royaume-Uni runis. Et ce
sont ici, avant tout, les BRICS qui expliquent ce poids accru. En
revanche, le poids des pays du regroupement statistique reste du
monde ne varie quasiment pas en 20 ans.

11
Ifri

Les soldes du commerce extrieur

allemand

Exception faite du Japon, lAllemagne nenregistre en 2013 aucun

dficit commercial avec les pays et regroupements de pays
reprsents dans le graphique 3. La tendance gnrale est que les
excdents sont en hausse et, mme le dficit avec le Japon se
rsorbe progressivement. Les seules tendances divergentes
concernent lUE dans son ensemble, o le solde positif stagne depuis
le dbut des annes 2000, et la zone euro (sans la France), o
lexcdent recule assez sensiblement. Ce dernier phnomne reflte
avant tout les consquences des crises de 2008-2009, dite crise
des subprimes , et de 2011, dite crise de la dette , celle-ci tant
depuis accompagne de politiques budgtaires restrictives dans de
nombreux pays membres de la zone euro.

Graphique 3

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur ; voir

l avertissement sous le tableau 1. *Total des mergents BRICS+MIST+BEVCN.

Les cas de la France et des tats-Unis, qui suivent une

tendance parallle dans le graphique 3, sont cet gard surprenants.
La mme observation peut dailleurs tre faite pour le Royaume-Uni,
non individualis dans le graphique. Les politiques budgtaires dans
ces pays ont t et restent toujours moins restrictives quailleurs. De

12
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

ce fait, la puissance exportatrice allemande y reste intacte et les

soldes commerciaux y sont plus consquents.
Le solde commercial allemand avec les pays mergents (vus
ici de faon regroupe) suit une pente quasi parallle aux courbes de
pays comme les tats-Unis, la France et le reste du monde ces dix
dernires annes. Encore dficitaire en 2003, le solde allemand avec
les pays mergents dpasse en 2013 les 20 milliards deuros, prs
de 10 % du solde total allemand. Mais il convient de distinguer ici
trois types de pays mergents : les BRICS, les MIST et les BEVCN.
Ils ont t regroups ainsi par des experts en commerce international
en fonction de leurs taux de croissance, de limportance de leurs
marchs et du niveau de dveloppement, parfois de faon arbitraire.

Graphique 4

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur. *BRICS :

Brsil, Russie, Inde, Rpublique populaire de Chine, Afrique du Sud. *MIST :
Mexique, Indonsie, Core du Sud, Turquie. *BEVCN : Bangladesh, thiopie,
Vietnam, Colombie, Nigria. *Total mergents = BRICS+MIST+BEVCN.

Le dficit allemand avec les BRICS7, de loin le groupe de

pays mergent le plus important pour le commerce extrieur
allemand avec 12 % des exportations et 15 % des importations, a t
progressivement rduit lors de la dernire dcennie. Louverture
rapide de la Chine aux technologies occidentales, le dploiement
dune industrie diversifie et avance technologiquement,
lmergence dune couche moyenne aise nombreuse et soucieuse
daccder aux standards de vie de loccident lensemble de ces
volutions favorisent les changes et permettent aux industriels
allemands qui sy sont implants ( limage de Volkswagen), parfois il
y a 30 ans dj, dy promouvoir leurs technologies de production et
leurs marques mondiales.
7

Acronyme cr par la banque dinvestissement Goldman Sachs en 2001.

13
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Les pays MIST 8 (Mexique, Indonsie, Core du Sud et

Turquie) sont aujourdhui considrs comme une 2e vague de
pays mergents. Mme sils prsentent un profil de dveloppement
assez htrogne, ces pays appartiennent tous au groupe des 20
premires conomies mondiales et reprsentent eux seuls quasi
7 % du PIB mondial. Ils se distinguent par une croissance soutenue,
mme dans la crise actuelle o certains pays BRICS, tels le Brsil ou
la Russie, sont en difficult. La Core du Sud sy distingue nettement.
Cest un pays industrialis depuis de nombreuses annes et leader
mondial dans de nombreux secteurs industriels technologie
avance. Son PIB par habitant est suprieur celui du Portugal ou
de lEspagne9. LAllemagne importe de ce pays de nombreux produits
lectroniques et peut y placer ses machines industrielles et ses
voitures haut de gamme. La vente des voitures premium
allemandes crotrait actuellement plus rapidement que le march
automobile coren dans son ensemble.
Les pays BEVCN , acronyme choisi par commodit pour
cette tude, qui annoncent une 3e vague de pays mergents plus
rcente encore, ne psent pour linstant que peu dans les comptes
allemands (0,5 % des exportations, mais 1,7 % des importations). Le
solde allemand sy est dgrad lors de la dernire dcennie, comme
ce fut le cas avec les BRICS lors de la dcennie prcdente. Il est
possible de donner une explication simple cela : lors dune premire
phase de dveloppement, cest surtout le cot du travail qui anime le
rveil industriel . Ces pays se dveloppent dans des secteurs
industriels plutt mrs : le textile par exemple (Bangladesh), ou la
production de chaussures de sport pour les grandes marques
internationales (Vietnam). Ce dveloppement industriel partiel ne
permet pas encore aux constructeurs allemands de machines de se
dployer pleinement. Le renforcement des couches moyennes se fait
lentement ce qui rduit les possibilits dexportation de produits
industriels techniques et haut de gamme vers ces pays. Le rsultat
est un dficit de la balance commerciale. Cest particulirement le cas
du Bangladesh. LAllemagne a export vers ce pays pour
452,5 millions deuros en 2013, mais import pour 3,5 milliards
deuros.

Acronyme galement cr par Goldman Sachs, mais en 2011.

Institut der deutschen Wirtschaft Kln, MIST-Staaten. Die zweite Reihe rckt
vor , IWD n 19, 8 mai 2014.
9

14
Ifri

Le commerce extrieur allemand

avec les BRICS

Graphique 5

Sources : Destatis, Commerce extrieur (Spezialhandel), sries longues ; banque de

donnes Genesis ; calculs de lauteur. *estimations de lauteur.

De 5,6 % en 1993 13,2 % en 2013, le poids des BRICS a

plus que doubl dans les changes extrieurs allemands. En termes
nominaux, les exportations et importations cumules totalisaient
34,45 milliards deuros en 1993 pour atteindre 266,93 milliards
deuros en 2013, soit huit fois plus que 20 ans auparavant. Pour les
exportations allemandes, le vritable dcollage seffectue au dbut
des annes 2000 tandis que les importations prennent de lampleur
ds 2004. De 2005 2008, le dficit commercial avec ces pays stait
creus, mais depuis 2009-2010 il se comble rapidement. En 2013, il a
pratiquement disparu.

15
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 6

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur.

Parmi les BRICS, deux partenaires se distinguent nettement :

la Chine suivie de la Russie. Les autres partenaires, le Brsil, lInde
et lAfrique du Sud ont acquis un poids cumul dans les exportations
allemandes qui correspond grosso modo celui de la Russie. Mais
leur monte dans les changes est nettement plus lente.
Graphique 7

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur.

Les exportations allemandes vers la Chine et la Russie

dcollent vers le dbut des annes 2000 : pour la Russie jusqu la
crise mondiale de 2008-2009, pour la Chine jusquen 2011. La crise
mondiale, puis la crise ukrainienne, provoquent un net recul pour les
exportations vers la Russie. Vers la Chine, les expditions marquent
une stabilisation un haut niveau ds 2011 due au ralentissement de

16
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

la conjoncture mondiale. Une volution similaire est observable pour

les importations, quoique plus accentue dans le cas de la Chine.
Graphique 8

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur.

Quant aux soldes avec ces pays (cf. graphique 9), lAllemagne
parvient les accrotre lgrement, mais rgulirement, l o ils
taient dj excdentaires (Brsil, Inde et Afrique du Sud), et les
rduire massivement avec la Chine, l o ils taient trs dficitaires.
Graphique 9

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur.

Avec la Russie, lvolution du solde dficitaire est plus

heurte, mais la tendance est la hausse due laugmentation des
expditions de gaz et du ptrole vers lAllemagne. Et cette hausse
risque de saggraver si les expditions allemandes en direction de la

17
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Russie se contractent sous leffet de la crise ukrainienne de 2014201510. moins que les cours du ptrole et du gaz restent sous
pression, comme au 2e semestre 2014.

10
Au premier semestre 2014, les exportateurs allemands constatent une baisse de
15 % de leurs expditions vers la Russie. Ukraine-Krise : Exporte nach Russland
gehen um 15 % zurck , Destatis, 14.08.2014.

18
Ifri

Analyse des changes avec les

BRICS, pays par pays

Informations gnrales
Les cinq BRICS reprsentent une part importante de la population
mondiale : 43 % en 2010 (Chine : 19,6 %, Inde : 17,8 %, Brsil :
2,8 %, Russie : 2,1 %, Afrique du Sud : 0,7 %). LEurope, hors
Russie, reprsente 8,6 % (dont lAllemagne : 1,2 %), les tats-Unis
4,5 % et le reste du monde 43,9 %11. Mais ils ne reprsentent, malgr
leur forte croissance de ces vingt dernires annes, que 20 % (en
2011, contre 8 % en 1990) de la production mondiale. Cette situation
laisse augurer un fort potentiel de rattrapage conomique12. Une
perspective rjouissante pour les secteurs exportateurs dAllemagne.
Dj, les BRICS ont acquis en 20 ans un poids important dans
les changes commerciaux allemands. Ensemble, ils reprsentent en
2013 12,1 % des exportations allemandes et 15 % des importations
(cf. tableau 2). Les BRICS appartiennent tous la catgorie des
partenaires commerciaux importants de lAllemagne : ils se retrouvent
maintenant dans le groupe de tte compos dune trentaine de pays
(sur plus de 200 au total) vers lesquels lAllemagne expdie plus de
90 % de ses exportations et desquels elle reoit plus de 90 % de ses
importations13. Pour les exportations allemandes, la Chine se trouve
en 2013 au 5e rang, la Russie au 11e, le Brsil au 20e, lInde au 25e et
lAfrique du Sud au 29e rang. Pour les importations, ces mmes pays
se situent (dans le mme ordre) au 2e, 7e, 23e, 25e et 32e rang14.
En revanche, lorsquon tente dvaluer limportance de
lAllemagne pour les importations des BRICS, on constate en 2013
que lAllemagne ne dpassait sa part de march mondial dans les
exportations (7,7 %) quavec deux partenaires : la Russie et lAfrique
11

United Nations Population Division, Online data.

Georg Erber, Mechthild Schrooten, BRICS : Deutschland profitiert vom
Wachstum in Brasilien, Russland, Indien, China und Sdafrika Wie lange noch ? ,
Chiffres exprims en dollars ; Chine = avec Macao et Hong Kong.
<www.diw.de/documents/publikationen/73/diw_01.c.407168.de/12-34-1.pdf>.
13
Destatis, Export, Import, Globalisierung Deutscher Aussenhandel 2011 , p. 8.
14
Destatis, Auenhandelspartner 2013 BMWI, Fakten zum deutschen
Auenhandel 2013 .
12

19
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

du Sud. En Russie, environ 11,9 % des importations proviennent

dAllemagne et, en Afrique du Sud, 10,3 %. On peut donc conclure
que lAllemagne se trouve, surtout en Chine et en Inde, en forte
concurrence avec dautres pays fournisseurs. En revanche, les pays
europens restent, dans cette mme perspective, trs dpendants de
lAllemagne (et vice-versa !) car cette dernire y dpasse, souvent
largement, sa moyenne mondiale. La France, par exemple reoit prs
de 17 % de ses importations dAllemagne et ce pays pse pour
environ 15 % dans les exportations franaises en 201015.
Tableau 2
Le commerce extrieur allemand avec les BRICS
Pays

1992 (%)

Brsil

1,48
(0,4 %)
3,25
(1,0 %)
1,45
(0,4 %)
2,97
(0,9 %)
2,22
(0,6 %)
11,34
(3,3 %)
343,18

Russie
Inde
Chine
Afrique du Sud
Total BRICS
Exportations (total)
Pays

1992 (%)

Brsil

2,75
(0,8 %)
3,87
(1,2 %)
1,37
(0,4 %)
5,96
(1,8 %)
1,59
(0,5 %)
15,55
(4,8 %)
325,97

Russie
Inde
Chine
Afrique du Sud
Total BRICS
Importations (total)

1997
2002
2007
2011
2012
Exportations allemandes en milliards deuros
(et en % du total des exportations)
4,66
4,93
6,84
11,16
11,73
8,40

11,37

28,16

34,46

38,10

2,28

2,42

7,34

10,86

10,42

5,43

14,57

29,90

64,86

66,75

3,01

4,38

7,12

8,66

8,81

23,78

37,68

79,36

130,01

135,81

454,34

651,32

965,24

1061,23

1 095,
77
1997
2002
2007
2011
2012
Importations allemandes en milliards deuros
(et en % du total des importations)
3,28
3,81
8,48
11,26
10,61
8,78

13,18

28,89

40,89

42,77

2,13

2,52

4,75

7,54

7,02

11,01

21,34

56,41

79,53

78,53

1,82

3,23

4,46

6,22

5,11

27,01

44,10

103,00

145,43

144,04

394,79

518,53

769,89

902,52

905,93

Source : Destatis, banque de donnes Genesis ; calculs de lauteur avec

arrondis.

15

Destatis, Export, Import, Globalisierung Deutscher Aussenhandel 2011 ,

p. 12.

20
Ifri

2013 (%)

11,42
(1,0 %)
36,11
(3,3 %)
9,19
(0,8 %)
67,02
(6,1 %)
8,54
(0,8 %)
132,28
(12,1 %)
1 093,81
2013 (%)

8,93
(1,0 %)
40,41
(4,5 %)
6,92
(0,8 %)
73,70
(8,2 %)
4,75
(0,5 %)
134,71
(15,0 %)
896,16

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Lorsquon observe laide du tableau prcdent lvolution

des parts des BRICS dans les exportations allemandes de ces 20
dernires annes, on note un poids accru de chacun des pays qui
composent ce groupe. Mais ce poids a volu plutt lentement pour
lAfrique du Sud (+33 %) et lInde (+100 %), moyennement fort pour
le Brsil (+150 %) et la Russie (+230 %) et trs fortement pour la
Chine (+578 %). Pour les importations allemandes en provenance
des BRICS on observe peu prs les mmes tendances.
Depuis 2013 pour les exportations et depuis 2012 pour les
importations allemandes, un recul sensible se constate dans le
commerce avec les BRICS : -2,6 % pour les exportations et -7,4 %
pour les importations. Ces reculs sont dus un certain tassement des
taux de croissance (et donc de la demande) dans les BRICS et en
Allemagne ces deux dernires annes. En Russie, la dynamique de
croissance ralentit depuis 2011.
Les difficults de lconomie mondiale sont-elles les seules en
cause o faut-il regarder dautres facteurs qui rendent les affaires
dans les BRICS plus ardues maintenant ? Les observateurs
remarquent que les problmes institutionnels et les retards
infrastructurels risquent de peser de plus en plus sur le potentiel
conomique des BRICS et par ricochet sur les affaires allemandes
dans ces pays. Cette tude ne peut pas se pencher en dtail sur ces
freins au dveloppement et se limite proposer quelques indices :
Tableau 3
Indicateurs de comptitivit
(Rang mondial en 2009-2010 et 2014-2015)
Comptitivit globale
Pays
Brsil
Russie
Chine*
Inde
Afrique du Sud
Allemagne

20092010
56
63
29
49
45
7

20142015
57
53
28
71
56
5

Qualit des
infrastructures
200920142010
2015
81
120

86
74

66
64

89
90

43
59

6
11

Qualit du systme
ducatif
200920142010
2015
103
126

56
84

52
52

37
45

119
140

27
12

Sources : World Economic Forum, Global Competitiveness Report 2009-2010 (133

pays) et 2014-2015 (144 pays). * Chine sans Macao et Hong Kong.

Le tableau 3 montre une image contraste, mais 2 pays se

distinguent assez nettement : la Chine et la Russie. Le premier pays
occupe, dans le classement des pays, une position leve et stable ;
le deuxime amliore nettement son rang mondial de comptitivit
mais rgresse dans le domaine de lducation. Le Brsil parvient
maintenir sa position globale moyenne malgr une dgradation de la
qualit de ses infrastructures et de son systme ducatif. Les autres
pays rgressent nettement. Lamlioration des infrastructures et des
systmes ducatifs est une condition importante pour lamlioration

21
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

de la croissance potentielle dans ces pays. Les exportateurs et les

investisseurs allemands profiteraient doublement dune volution
positive dans ces domaines : en tant que fournisseurs doutils et
utilisateurs des nouvelles infrastructures.
La Banque mondiale publie chaque anne un classement qui
prend en compte la facilit avec laquelle les firmes peuvent crer et
raliser des affaires. Cet indicateur note la facilit de crer une
entreprise, dobtenir un permis de construire, de recevoir de
llectricit, denregistrer une proprit immobilire, dobtenir des
crdits, de protger des propritaires minoritaires, de payer des
taxes, de faire du commerce transfrontalier, de faire respecter des
contrats et de rsoudre les problmes dinsolvabilit. Le tableau 4
rsume la situation des BRICS.

Tableau 4
Classement Doing business
(Classement pour 189 pays)

Brsil
Russie
Inde
Chine*
Afrique du Sud
Allemagne

Facilit de faire des

affaires
(ranking global sur 10
critres)
2011
2014
126
142

120
62

132
142

91
90

35
43

19
14

Facilit de faire du
commerce transfrontalier
(1 des 10 critres)
2011
121
160
109
60
144
12

2014
123
155
126
98
100
18

Sources : World Bank Group, Doing Business Ranking 2011 et 2014,

http://www.doingbusiness.org/rankings ; *Chine sans Macao et Hong Kong (cette
rgion occupe la 3e place dans le ranking global et la 2e pour le commerce
transfrontalier).

Lvolution est assez mdiocre, lexception de la Russie qui

parvient amliorer nettement sa position. Les entreprises
allemandes ont profit de cette volution positive, car les expditions
vers la Russie ont t particulirement dynamiques de 2010 jusqu
lirruption de la crise ukrainienne. LAfrique du Sud ne perd que peu
de positions et reste un partenaire intressant. La Chine maintient sa
position moyenne, mais la facilit de raliser des affaires
transfrontalires sest dgrade.
Un des facteurs qui rendent les affaires plus difficiles est la
corruption. L non plus, lvolution nest pas proprement parler
rjouissante . Sur 177 pays scruts par lONG Transparency
International, les BRICS restent, du point de vue de la perception de
la corruption par les acteurs trangers, des positions durablement
mdiocres. La Russie gagne quelques places, mais reste cantonne
dans le bas du tableau.

22
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Tableau 5
Perception de la corruption
(Classement pour 177 pays)

2011
14
64
73
75
95
143

Allemagne
Afrique du Sud
Brsil
Chine
Inde
Russie

2013
12
72
72
80
94
127

Source : Transparency International, Corruption Perceptions Index 2011 et 2013.

Quels sont les produits que lAllemagne change avec ses

partenaires des BRICS ? En ce qui concerne les exportations, le
tableau 6 montre une accentuation des structures habituelles du
commerce allemand : les secteurs de lautomobile et (surtout) de la
machine-outil sont surreprsents dans les expditions allemandes
vers les BRICS. Quant aux importations, elles sont plus diversifies
et la surreprsentation des produits lectroniques et du ptrole/gaz
sont le fait de deux pays, la Chine pour les premiers et la Russie pour
les seconds.
Tableau 6
Produits changs avec les BRIC* en 2011
(En % du total des exportations et importations allemandes pour
chaque pays, les BRIC et le monde)
Groupe de produits

Brsil

Russie

Automobile et pices
Machines
Produits chimiques
lectronique et optique
quipements lectriques
Divers

13,7
27,2
16,9
7,0
6,8
28,4

20,9
22,7
8,2
7,3
7,1
33,8

lectronique
Ptrole et gaz
Automobile et pices
Produits chimiques
Machines
Mtaux
Divers

0,8
1,8
1,8
4,4
6,2
7,8
77,2

0,3
75,3
0,1
2,0
0,2
10,5
11,8

Inde
Chine
Exportations
7,9
27,3
33,1
28,9
11,8
6,0
9,2
8,1
10,2
9,5
27,8
20,2
Importations
7,9
34,9
0,0
0,0
4,8
1,1
10,5
3,1
7,2
8,3
5,1
1,8
64,5
50,8

BRIC*

Monde

22,5
27,4
8,2
7,9
8,6
25,4

17,5
15,3
9,6
8,1
6,3
43,2

20,5
22,1
1,1
3,3
5,7
5,0
42,3

10,0
9,1
9,0
8,0
7,9
6,9
49,1

Source : Destatis, Pressemitteilung Nr. 295 vom29.08.2012, destatis.de. *Les

donnes 2013 pour lAfrique du Sud sont donnes plus loin.

La socit de recherche en conomie, Prognos AG, a publi

en 2012, en coopration avec la fdration des industriels allemands,
BDI, son Indice largie du libre-change et de linvestissement
direct pour les 100 premires puissances conomiques du monde.

23
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Cette publication claire les potentiels, dans les prochaines annes,

pour 6 branches particulirement importantes pour le commerce
extrieur allemand. Cet indice est construit sur la base dautres
indices, le Human Development Index des Nations Unies, le
Corruption Perception Index, dj cit, Ease of Doing Business Index,
dj cit, et dautres donnes macroconomiques du Fonds
montaire international (FMI), des Nations Unies, de la Banque
mondiale et de lOrganisation mondiale du commerce (OMC)16.
Tableau 7
Indice largi du libre-change et de linvestissement direct*
(Pour les 100 premires puissances conomiques mondiales)
Pays

Union
europenne
Chine
Afrique du
Sud
Brsil
Inde
Russie

Indice
synthtique,
5 branches
1 (7,16)

Automobile
et pices

Machines

Production
chimique

Produits
lectriques

Produits
mtallurgiques

1 (727)

2 (6,81)

1 (7,01)

1 (7,03)

1 (6,99)

22 (5,76)
48 (4,79)

39 (5,36)
50 (4,86)

32 (5,46)
51 (4,68)

22 (5,74)
54 (4,92)

33 (5,55)
48 (4,78)

16 (5,92)
51 (4,54)

63 (4,21)
77 (3,83)
78 (3,77)

60 (4,35)
74 (3,91)
81 (3,67)

62 (4,17)
69 (4,17)
75 (3,82)

60 (4,21)
71 (3,82)
70 (3,83)

59 (4,42)
63 (4,20)
77 (3,73)

69 (3,99)
61 (4,12)
84 (3,40)

Source : BDI-Prognos Studie 2012. *Le 1er chiffre indique le rang, le 2e la valeur de
lindice.

la vue de cette batterie dindices des tableaux 3, 4, 5 et 7,

qui montrent des classements relativement mdiocres pour les
BRICS, lexception de la Chine, on peut sinterroger sur les raisons
du succs commercial allemand dans ces pays. La rponse se trouve
probablement dans les chiffres du tableau 6 qui montre que le
succs allemand repose essentiellement sur 2 grandes
branches : la machine-outil et lautomobile. Lquipement lectrique
se positionne galement bien. Ces trois branches dpassent, dans
les BRICS, les moyennes constates pour les exportations
allemandes en gnral (cf. tableau 6). Les industriels de ces
branches ont, mieux que dautres, su compenser ou contourner les
difficults que pose ltat du dveloppement dans les pays
mergents. Comment ? Par des produits intressants, adapts et
avancs techniquement, des services associs recherchs, des
implantations (rseaux de commercialisation, joint-ventures,
fabrication/montage sur place, sous-traitants attirs, etc.) et une forte
volont associe une capacit stratgique de dpasser les clivages
et particularits culturelles qui se posent dans les pays mergents.

16

BDI Prognos-Studie 2012 sur le potentiel des pays mergents.

24
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Le Brsil
Avec une population denviron 200 millions dhabitants et un PIB par
habitant de 11 311 dollars en 2013 (8 500 euros), le Brsil est un
grand pays mergent. Prs de 20 % du PIB provient actuellement de
son industrie et du secteur de la construction. Mais la croissance des
secteurs industriels a t relativement faible en 2013, avec 1,9 %
seulement tandis que lagriculture, par exemple, qui pse pour 5,7 %
dans le PIB brsilien, a augment sa production de 7 %. Le Brsil est
un des grands acteurs sur le march agricole mondial et dispose
dassez importantes rserves de ptrole et de gaz ainsi que de divers
minerais17.
Les gouvernements successifs depuis lre Lula da Silva ont
men une politique active de soutien lconomie, en sendettant.
Mais de faon raisonnable, car la dette de ltat natteint que 33 % du
PIB en 2013-2014. Le taux de chmage est descendu moins de
5 % en septembre 2014, une performance trs respectable dans le
contexte latino-amricain. Cependant, un grand nombre de dfis
attendent le nouveau gouvernement brsilien de Dilma Rousseff,
difficilement rlu fin octobre 2014. Les besoins du pays en
infrastructures, en ducation, en sant et en matire de rduction des
ingalits restent importants.
Graphique 10

Sources : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014 ; Destatis, banque
de donnes Genesis ; Destatis, Indice de prix du commerce extrieur, Index des
prix lexportation ; calculs de lauteur. * Estimations ; **prvisions.

17

Ces chiffres proviennent de German Trade and Invest (www.gtai.de),

Wirtschaftsdaten kompakt : Brasilien.

25
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Lconomie, en quasi-stagnation avec 0,3 % du PIB en 2014,

attend dtre relance mais sur la base de quel modle ? La
poursuite de la politique de soutien la demande actuelle, qui stimule
le march intrieur au dtriment dun quilibre extrieur de plus en
plus prcaire avec une balance courante qui senfonce dans le rouge
depuis 2007 (-3,6 % du PIB en 2013), une inflation de plus de 6 % et
une monnaie, le ral, qui a chut de 0,65 dollar 0,39 dollar fin
octobre 2014 (-60 % en trois ans !)18 ? Ou une politique qui vise
restaurer la comptitivit manufacturire du Brsil en rduisant les
cots et charges des entreprises, en librant les entreprises de
multiples carcans bureaucratiques souvent changeants, en ouvrant le
pays vers la concurrence internationale par plus de libre-change ?
En amliorant le contexte pour faire des affaires au Brsil, le
gouvernement rduirait du coup le dficit de la balance courante car
celui-ci est essentiellement d au retrait, par les investisseurs
trangers, des bnfices raliss au Brsil. Le rinvestissement de
ces bnfices dans le pays permettrait de relancer les affaires au
Brsil et permettrait aux exportateurs allemands de prosprer.
Le graphique 10 illustre bien la situation du pays et du
commerce allemand avec ce pays. Longtemps, le Brsil voluait au
rythme de lconomie mondiale. Mais depuis 2011, un sensible
dcrochage se dessine. Ces quatre dernires annes, la moyenne
annuelle de la croissance du PIB brsilien sest lev 1,6 % en
volume, contre 3 4 % pour le PIB mondial. Quant aux importations
brsiliennes, elles restent orientes la hausse, malgr le
ralentissement de la croissance du PIB. Cela reflte la solidit de la
demande intrieure alimente par des salaires relativement levs.
Leffritement de la valeur de la monnaie brsilienne, le ral, na, pour
linstant, que peu deffet sur la demande intrieure mais alimente
linflation.
Les taux de croissance des exportations allemandes, qui
voluaient longtemps au rythme des importations brsiliennes se
tassent nettement depuis 2012. Mais cette moindre dynamique est
relative, et, compte tenu de la situation du Brsil sur le plan
conomique et montaire, elle na rien deffrayant. LAllemagne reste,
avec 6,3 % des importations brsiliennes, le 4e pays fournisseur du
Brsil. Elle se situe derrire la Chine (15,6 %), les tats-Unis
(15,1 %), et lArgentine (6,9 %). Dans cette liste, lAllemagne est
suivie du Nigria (4 %), de la Core du Sud (4 %) et du Japon
(3 %)19. Quant aux exportations brsiliennes, lAllemagne est, avec
une part de 2,7 % en 2013 le 6e pays acheteur, loin derrire la Chine
(19 %), les tats-Unis (10,3 %), lArgentine (8,1 %), les Pays-Bas
(7,2 %) et le Japon (3,3 %). Mais en ralit, les achats allemands

18

Pour ces chiffres : El Pais du 28 octobre 2014, p. 2.

Ces chiffres proviennent de German Trade and Invest (www.gtai.de),
Wirtschaftsdaten kompakt : Brasilien.
19

26
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

sont plus importants car une bonne partie des hydrocarbures

imports du Brsil transite par les Pays-Bas.
Dans les exportations allemandes vers le Brsil, on note que
les deux tiers des expditions se concentrent dans les secteurs o
lAllemagne joue traditionnellement un rle important au niveau
mondial : la chimie, les machines, llectrique et, un peu moins au
Brsil, lautomobile. Une fois dpass le ralentissement actuel du
march brsilien et les rformes ncessaires mises en route pour
plus de comptitivit brsilienne, il est tout fait probable que le
Brsil aura, dans quelques annes, un poids encore plus important
dans les changes commerciaux allemands. En effet, ce pays
cherche pousser en avant son industrialisation et il en a les moyens
grce aux matires premires dont il dispose. De plus, sa classe
moyenne augmente, de mme que les besoins qui vont avec
(infrastructures, ducation, sant) galement. Toutefois, la baisse
actuelle des cours des matires premires peut freiner lexpansion.

La Russie
Avec une population de 143,7 millions en 2014, la Russie a perdu
2,6 millions de personnes. Mais le processus de perte de population
semble enray. Le PIB par habitant sest tabli en 2013
14 591 dollars (11 000 euros). De 2003 2008, le taux de croissance
du PIB voluait sur une lance de 7 %, mais la crise de 2009 a bris
cet lan. Depuis 2012, le recul des taux de croissance est sensible.
La Russie volue maintenant et, si les cours mondiaux pour le ptrole
et le gaz restent durablement bas, en dessous du taux de croissance
de lconomie mondiale. Pour 2014 et 2015, le FMI prvoit des taux
de 0,24 % et 0,51 % seulement20.
Cela sexplique par la dpendance du pays envers la vente de ses
ressources nergtiques. Ptrole et gaz reprsentent environ 65 %
du total des exportations russes, quoi sajoutent des minerais et des
mtaux. La balance courante est reste traditionnellement
excdentaire et continue ltre actuellement, mais son excdent
baisse continuellement. En 2014, il atteint 2,7 % du PIB contre
10,1 % en 2004. Sans lexportation des ressources nergtiques, la
balance courante serait fortement dficitaire et la Russie contrainte
de sendetter massivement ltranger. On a calcul que lexcdent
de la balance courante, de 5,1 % atteint en 2011, se serait permut
en un dficit massif de -13,1 % sans les ventes dnergie21. Pour
contrer ces tendances, la Russie a considrablement augment ses
exportations en armements de tout genre.
20

IMF, World Economic Outlook database octobre 2014

Georg Erber, Mechthild Schrooten, BRICS : Deutschland profitiert vom
Wachstum in Brasilien, Russland, Indien, China und Sdafrika Wie lange noch ? ,
op.cit.

21

27
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 11

Sources : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014 ; Destatis, banque
de donnes Genesis ; Destatis, Indice de prix du commerce extrieur, Index des
prix lexportation ; calculs de lauteur. * Estimations ; **prvisions.

Lendettement public, qui tait encore de 60 % en lan 2000, a

fortement recul 13,9 % en 2013. Ceci provient essentiellement des
taxes sur la production nergtique. Le gouvernement russe aurait
donc les moyens pour combattre la quasi-stagnation conomique
actuelle, mais il est handicap par la crise ukrainienne qui svit
depuis 2013 et a abouti une multiplication des sanctions
conomiques de part et dautre. Ces dernires psent dj sur les
expditions allemandes vers la Russie (-15 % au premier semestre
2014). Au lieu de satteler la modernisation de lconomie et la
poursuite des efforts pour une amlioration des infrastructures, le
gouvernement russe sera vraisemblablement contraint de soutenir
lconomie intrieure par le soutien la consommation.
LAllemagne est en 2013, avec 11,9 % des importations
russes, le 2e fournisseur de la Russie, aprs la Chine (16,7 %) et
devant les tats-Unis (5,2 %) loin devant la France (4,1 %). Il sagit
donc dun march trs important pour les exportateurs allemands.
Cependant, la crise ukrainienne et la baisse actuelle des cours des
matires premires risquent fort dentamer le potentiel de la Russie
pour les industriels allemands.
Thoriquement, la Russie dispose, grce ses rserves en
matires premires et en raison de sa taille, dun grand potentiel
conomique. La poursuite de son industrialisation devrait tre un
impratif absolu tout comme lamlioration de ses infrastructures sur
tous les plans. Une fois sa politique trangre normalise, ce
potentiel devrait ractiver fortement les expditions allemandes. En
2013, 23,7 % des exportations allemandes taient constitues de
machines et dquipements industriels, 19,8 % dautomobiles (et
pices lies) et 15,8 % de produits chimiques. La Russie, avec sa

28
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

structure dexportations (matires premires, mtaux et ptrochimie)

et sa proximit gographique, est, vu sous langle structurel, un
partenaire complmentaire et mme idal pour lAllemagne22.
Mais en cette fin 2014, ce sont surtout les problmes
gopolitiques et les prix des matires premires qui font que les
importations russes stagnent depuis 2013 et que les exportations
allemandes vers ce pays reculent sensiblement.

LInde
Ce pays-continent de 1,26 milliard dhabitants en 2014 est un des
principaux moteurs de la croissance mondiale avec un taux annuel
moyen de 7,6 % de son PIB en volume depuis 2003. Son PIB par tte
est, avec 1 509 dollars en 2013 (1 135 euros), encore faible, mais il
augmente trs vite : +7,8 % en 2014, 1 626 dollars (1 250 euros).
Sa balance courante reste, depuis 2004, dficitaire. Le pays importe
donc de lpargne trangre (sous forme dinvestissements directs et
financiers), mais avec un taux annuel moyen du dficit courant depuis
2004 de -2,2 % du PIB, les flux financiers restent matriss23. Seul
bmol actuel : linvestissement dans des titres financiers, souvent
placs court terme, reste loin devant linvestissement direct dont le
pays aurait besoin pour accrotre son potentiel de dveloppement.
Toutefois ceci nest pas le plus grand problme de lInde, car son
pargne nationale qui slve 30 %, couvre presque
linvestissement brut du pays qui atteindra 32 % en 2014. Plus
proccupant est le dficit budgtaire persistant qui atteint -7,2 %
en 2013 et 2014, ce qui, avec la dvaluation de la roupie en 20132014, alimente linflation (9,5 % en 2013 et 7,8 % en 2014). La dette
publique est stabilise 60 % du PIB.

22

BMWI, Lnderinformationen, Russland Wirtschaftliche Beziehungen,

<www.bmwi.de/DE/Themen/Aussenwirtschaft/laenderinformationen>.
23
Pour ces chiffres : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014.

29
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 12

Sources : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014 ; Destatis, banque
de donnes Genesis ; Destatis, AuenhandelspreisIndizes, Index der
Ausfuhrpreise ; calculs de lauteur. * Estimations ; **prvisions.

Avec 2,6 % des importations de lInde en 2013, lAllemagne

nest pas lun des tout premiers fournisseurs de ce pays. La Chine,
avec 11,1 %, est en tte, suivie de lArabie Saoudite (7,9 %) et des
mirats arabes unis (7,1 %), puis de la Suisse (5,3 %) et des tatsUnis (4,8 %). Ceci est li au fait que lInde importe avant tout du
ptrole (33,1 %), des produits chimiques (9,5 %), des produits
lectroniques (5,7 %), des minraux non mtalliques (5,6 %) et
seulement pour 5,6 % de machines-outils et dquipements de
fabrication.
Comme le montre bien le graphique 12, les exportateurs
allemands ont su profiter de la croissance des importations de lInde,
lesquelles ont augment encore plus fortement que son PIB lors des
10 dernires annes. Depuis 2004, et jusquen 2011, les exportations
allemandes vers lInde ont plus que triples en volume. Depuis, elles
se tassent sensiblement, alors que les importations indiennes
voluent toujours sur une lance dynamique. Le tassement des
expditions allemandes est d un climat actuel moins favorable
dans le secteur industriel de lInde, malgr la baisse de la roupie et le
soutien du secteur venant de la politique budgtaire expansionniste24.
Une explication pour cette situation pourrait tre que les
infrastructures de cet immense pays restent chroniquement
insuffisantes et freinent le dveloppement industriel. Les experts
pointent aussi une baisse des dpenses en recherche et
dveloppement ce qui, terme, pourrait baisser la croissance
24

Prs de 26 % du PIB indien proviennent de lindustrie, contre 58 % pour les

services et 16 % pour le secteur primaire, qui lui, occupe encore 50 % de la
population. Cf. BMWI, Lnderinformationen, Indien Wirtschaftliche Beziehungen,
<www.bmwi.de/DE/Themen/Aussenwirtschaft/laenderinformationen>.

30
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

potentielle du pays25. Les exportations allemandes de machinesoutils et autres quipements dusine, qui en 2011 constituaient 33 %
des exportations vers lInde (cf. tableau 6), chiffre impressionnant,
stagnent. Les expditions dautomobiles, frappes de forts droits de
douane, et handicapes par un march encore troit, ne peuvent pas
compenser cette stagnation.

La Chine26
Cet immense pays de 1,37 milliard dhabitants en 2014 est depuis
une vingtaine dannes le vrai moteur de lconomie mondiale.
Depuis 2001, son PIB a tripl et, ces dix dernires annes, le taux
moyen de croissance annuelle a atteint quasi 10 %. Certes,
lexpansion tend ralentir. Pour la 2e dcennie du XXIe sicle, le FMI
prvoit un taux moyen de 7,2 % seulement et la fin de la dcennie,
la Chine voluera sur une tendance de 5 6 %. Mais cette expansion
restera, selon les prvisions actuelles, toujours suprieure la
croissance mondiale. Le moteur chinois continuera fournir du
dynamisme lconomie mondiale27.
La gestion macroconomique de la Chine a t, et reste pour
linstant, remarquable. Linflation attendue 2,3 % en 2014 et le
chmage de 4,1 % font plir nombre de responsables occidentaux et
dautres pays mergents. La crise mondiale de 2008-2009 na
peine touch les finances publiques : dun quilibre parfait en 2007, le
budget chinois est pass un dficit de -1,8 % seulement. Il se limite
-1 % en 2014. La dette volue sur une pente stable 40 %.
Linvestissement national brut, de 47,7 % lheure actuelle est
couvert hauteur de 49,5 % du PIB par lpargne nationale. La Chine
en exporte bon an mal an entre 2 et 3 % du PIB (solde de la balance
courante ; 1,8 % en 2014). Le pays est maintenant loin des
excdents courants de 8 10 % des annes 2006-2007-2008, et
contribue donc lquilibre des changes mondiaux. Seul bmol : le
fort taux dinvestissement indique que la possibilit dune mauvaise
orientation de lpargne peut augmenter et favoriser la formation de
bulles. Les difficults actuelles dans le secteur de la construction en
Chine, qui ressemblent bien lclatement dune bulle, sont un
exemple de cette problmatique.

25

Sachverstndigenrat Wirtschaft, Jahresgutachten 2014/15, novembre 2014, p. 58.

Sans Hong Kong et Macao.
27
Pour ces chiffres : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014, et
calculs de lauteur.
26

31
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 13

Sources : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014 ; Destatis, banque
de donnes Genesis ; Destatis, AuenhandelspreisIndizes, Index der
Ausfuhrpreise ; calculs de lauteur. * Estimations ; **prvisions.

Le PIB par habitant, de 941 dollars en lan 2000, atteindra

7 572 dollars en 2014 (6 078 euros). Dans les rgions ctires
industrialises, les couches moyennes, toujours plus nombreuses,
disposent dj de revenus annuels comparables aux standards des
pays occidentaux, ce qui favorise la consommation et avec elle, les
importations. Comme le montre le graphique 13, ces dernires
augmentent au rythme de la forte croissance du PIB chinois.
Le commerce extrieur allemand a parfaitement su profiter du
dynamisme chinois. Les exportations allemandes ont, jusquen 2009,
volu au rythme de la croissance chinoise, pour ensuite senvoler de
2009 2012. Plus rcemment se dessine un retour une tendance
plus parallle aux fondamentaux chinois. Lavenir est loin dtre
bouch pour les exportateurs allemands. La Chine vise dsormais
une croissance stable et durable fonde sur une plus forte attention
porte la demande interne28. Lexportation chinoise, dans le pass
le vritable moteur de lexpansion, ne sera pas nglige mais sera
oriente, de plus en plus, vers des produits fort contenu
technologique. Cette rorientation, qui ne pourra seffectuer sans des
investissements massifs dans lappareil productif, dans les
infrastructures et ce que lon appelle lOuest la croissance
durable (ou technologies vertes), ouvrira de nouvelles opportunits
au secteur industriel allemand.
Avec un volume de 67 milliards deuros en 2013, la Chine est
pour les exportateurs allemands, le 4e march derrire la France, les
28

Cf. BMWI, Lnderinformationen, China Wirtschaftliche Beziehungen, adresse IT

op. cit.

32
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

tats-Unis et le Royaume-Uni. Quant aux BRICS (132 milliards

dimportations venant dAllemagne), la Chine absorbe elle seule un
peu plus que la moiti des exportations allemandes vers ce groupe
de pays. court terme, la Chine passera la 3e place, moyen
terme la 2e juste derrire la France. Pour la Chine, lAllemagne
est en 2013 le 6e partenaire commercial, avec 3,9 % du commerce
international chinois. Les tats-Unis restent la premire place, avec
12,5 %, suivis de Hong Kong (9,6 %), le Japon (7,5 %), la Core du
Sud (6,6 %) et Tawan (4,7 %). La comptition reste donc vive pour
les toutes premires places en Chine29.

LAfrique du Sud
Lintgration de ce pays de 53,7 millions dhabitants dans les BRICS
est assez rcente et date de 2009. Ce nest pourtant pas un des gros
moteurs de lconomie mondiale : son taux de croissance annuel
moyen depuis 2003 est de 3,2 % en volume seulement. Il volue
donc en dessous du taux de la croissance mondiale. Par contre, cest
un pays qui dispose de matires premires : de nombreuses varits
de minerais, dont lor en quantit, de terres rares et de diamants. Ce
pays a donc les moyens de financer ses ambitions de dveloppement
dans tous les domaines, de lindustrie jusquaux diverses
infrastructures. Selon les intentions du gouvernement, lAfrique du
Sud veut devenir une porte principale pour lAfrique
subsaharienne.
Il nest donc pas surprenant, en se penchant sur le graphique
14, que les importations augmentent plus vite que le PIB. Les
exportations saccroissent au mme rythme, et la balance
commerciale est presque quilibre. Par ailleurs, ses positions dans
les divers classements de dveloppement indiquent que lAfrique du
Sud a atteint un degr de dveloppement suprieur celui de lInde.
Avec 6 621 dollars de PIB par habitant en 2013 (5 000 euros), elle se
situe dans la moyenne des BRICS30.

29
30

<German.china.org>.
Pour ces chiffres : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014.

33
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Graphique 14

Sources : IMF, World Economic Outlook database octobre 2014 ; Destatis, banque
de donnes Genesis ; Destatis, AuenhandelspreisIndizes, Index der
Ausfuhrpreise ; calculs de lauteur. * Estimations ; **prvisions.

Les principaux points faibles du pays sont le chmage, qui

touche 25 % de la population active en 2013. Linflation tourne autour
de 5-6 %. Le dficit budgtaire augmente depuis 2009. Il risque de
frler les 5 % en 2014, entranant une dette publique en
augmentation constante (48 % en 2014). Avec 19,4 % du PIB en
2013, les investissements excdent lpargne nationale qui atteint
13,5 % seulement. Les 5,8 % manquants reprsentent le dficit de la
balance courante. Le pays sendette donc ltranger pour financer
ses investissements. Ce nest pas un pays facile pour les
investisseurs directs : les rgles changent souvent.
LAllemagne est un partenaire commercial important pour ce
pays, mme si, lors de ces dix dernires annes, les expditions
allemandes augmentent seulement au rythme du PIB sud-africain.
Depuis la fin de lapartheid en 1991, elles ont quadrupl et galent
presque en volume les exportations vers lInde en 2013. LAllemagne,
avec 10,3 % des importations sud-africaines, se situe la 2e place
des fournisseurs en 2013, derrire la Chine avec 15,5 %, mais avant
lArabie Saoudite (7,8 %), les tats-Unis (6,3 %) et lInde (5,2 %)31.
Quels sont les produits que lAllemagne exporte en 2013 vers
lAfrique du Sud ? Lautomobile et ses pices lies viennent ici en tte
avec 29,9 % des expditions, suivis des machines (23 %), des
produits chimiques (13,5 %), des produits lectrotechniques (7,3 %),
de llectronique (4,4 %) et des produits de mtrologie industrielle et
de la cyberntique (3,7 %), divers : 18,2 %32. part ltonnante

31
Chiffres de German Trade & Invest, Wirtschaftsdaten kompakt : Sdafrika, mai
2014.
32
Ibid.

34
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

prpondrance du secteur automobile, cette structure des

exportations correspond peu prs aux structures habituelles des
exportations allemandes.

35
Ifri

Conclusions

Les crises de ces 15 dernires annes nont pas entam la

dynamique des changes commerciaux allemands, exception faite de
la priode la plus rcente. Avec des changes qui reprsentent plus
de 70 % du PIB allemand, le pays est lun des plus ouverts au
monde. Les soldes commerciaux, dans le vert depuis 1952, se sont
considrablement accrus ces 15 dernires annes. En 2013, ils
dpassent pour la premire fois les 7 % du PIB allemand et
atteignent prs de 200 milliards deuros. Depuis les annes 1950, et
lexception des annes aprs la runification allemande, le pays
prsente un modle de croissance fond quasi exclusivement sur les
impulsions issues de ses excdents commerciaux33. LAllemagne a
su prserver sa part dans les exportations mondiales avec prs de
8 %.
Mme si elle ne reprsente plus que 57 % des changes
allemands, avec une lgre tendance la baisse malgr louverture
aux pays dEurope centrale, lUE reste un immense march libre et
intgr qui profite lindustrie allemande. Elle continue dy puiser une
grande partie de ses forces comptitives (conomies dchelle, cots
salariaux). Un retour en arrire en matire de march unique et le
retour au protectionnisme, mme partiel, couperaient lherbe sous le
pied de cette premire puissance industrielle et exportatrice
dEurope. Plus de la moiti du solde excdentaire allemand provient
toujours du commerce avec les pays de lUnion (109 des
198 milliards deuros de lexcdent commercial de 2013, soit 55 % !).
Cette constatation vaut galement pour la zone euro, mme si la
dclration de son poids dans les changes allemands est un peu
plus marque (cf. tableau 1). Le poids des pays qui forment
aujourdhui cette zone montaire est pass en vingt ans de 47 %
37 % des changes allemands. Lexcdent allemand ny reprsente
plus que 24 milliards deuros en 2013 contre 51 milliards deuros dix
ans auparavant. Ces chiffres refltent assez fidlement, (1) la
stagnation de la demande dans les pays partenaires de la zone euro
sous leffet de la crise de 2008 et, surtout, des politiques de rigueur
menes depuis 2011, (2) une meilleure comptitivit de ces pays
dont les cots salariaux ont baiss ces dernires annes et, (3) des
33

Depuis 2013, un retournement est observ : en 2013, limpulsion donne la

croissance du PIB allemand par le commerce extrieur a t ngative avec -0,5
point, en 2014 avec -0,2 point et pour 2015, on anticipe -0,4 point de croissance.
Sachverstndigenrat Wirtschaft, Jahresgutachten 2014/15, p. 119, tableau 12.

36
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

exportations de ces pays en hausse en direction de lAllemagne. Ce

dernier point montre que lAllemagne continue de jouer un rle de
locomotive conomique en Europe, malgr lajustement de
lorientation gographique de ses changes extrieurs.
La dcrue toute relative de limportance de lEurope pour
le commerce extrieur allemand a t compense dans le cadre
dun commerce mondial en hausse et une part de march allemande
relativement stable par une hausse de la part des pays mergents
dans le commerce extrieur allemand. Cela nest pas une surprise.
Lindustrialisation de ces pays est en marche depuis 20 ans au
moins, voire plus pour certains pays, comme la Core du Sud ou la
Chine. Lensemble des pays mergents pris en compte dans cette
tude (BRICS+MIST+BEVCN) reprsente 18,2 % des changes
commerciaux allemands en 2013 (363 milliards deuros), plus que
lensemble des pays du reste du monde (cf. tableau 1). En 2013,
le solde commercial allemand avec les pays mergents est devenu
excdentaire aprs une longue priode dficitaire, ce qui prouve, si
cela tait encore ncessaire, la capacit des exportateurs allemands
profiter de la prosprit grandissante de ces pays.
Cette prosprit en devenir, mme si la croissance des
mergents a t moindre ces 2 ou 3 dernires annes, continuera
tre fonde sur lindustrialisation. Le modle allemand dintgration
dans les changes mondiaux reste donc, pour encore de
nombreuses annes, adapt et viable. La traditionnelle offre
allemande en direction du monde automobile et pices lies
(17,4 %), machines-outils (15 %), produits chimiques (9,6 %),
lectronique et optique (7,8 %), matriel lectrique (6 %), mtaux
(5,3 %), pharmacie (5 %) restera prise des acheteurs du monde
entier, mais surtout des pays mergents34. condition de prserver
une certaine avance scientifique et technologique. Avec les annes,
les pays mergents et spcialement la Chine seront en mesure
dentrer en concurrence avec les industriels allemands sur leur propre
terrain. Il sera donc indispensable de soigner plus encore les cls de
la russite exportatrice allemande : la rputation et la notorit des
produits allemands, le maintien la tte de lvolution technologique,
la construction doffres encore plus performantes de services
connexes (dans ce que lon appelle communment laprs-vente ),
lapprofondissement des rseaux professionnels et humains avec les
clients, lapprofondissement de la connaissance des barrires
culturelles pour mieux les viter, la matrise des langues des
interlocuteurs, la prsence dans les salons professionnels du monde
entier. Il sagit pour cela de mener, au niveau du gouvernement et
surtout de la Commission europenne, une politique favorable aux
changes et linvestissement des industriels dans les pays
mergents.

34

Chiffres pour 2013 : BMWI, Fakten zum deutschen Auenhandel 2013 , Berlin,
avril 2014, p. 10.

37
Ifri

H. Brodersen / Commerce extrieur allemand et BRICS

Cette tude na pas permis de suivre de plus prs

linvestissement direct des industriels allemands dans les pays
mergents. Il sera de plus en plus ncessaire de produire sur
place , surtout dans des grands pays mergents, comme la Chine.
Ce processus est en cours et aura (ou a dj) des consquences
pour le commerce mondial : il voluera lavenir au rythme de la
croissance mondiale et ne la dpassera plus comme par le pass.
Pour sen convaincre, voici quelques dernires indications sur
lvolution des motivations qui fondent aujourdhui la dcision
dinvestir dans les mergents : en tte de ces raisons figure, pour les
industriels allemands, la volont dtoffer leurs rseaux de distribution
et de laprs-vente (motivation passe de 37 % en lan 2000 45 %
en 2013) ; suit lintention de la production sur place (passe dans
la mme priode de 29 % 35 %) ; le motif de la dlocalisation ,
cest--dire la volont dconomiser des cots, a recul de 34 %
20 %35. Cette volution assez nette est lie, pour le capital allemand,
la ncessit dtre plus prsent dans les rgions du monde les plus
prospres.

35

Deutsche Bundesbank, Leistungsbilanzberschuss der deutschen Wirtschaft ,

chapitre du rapport annuel de la banque pour 2013, op.cit., p. 51.

38
Ifri

Notes du Cerfa

Publie depuis 2003 un rythme mensuel, cette collection est

consacre lanalyse de lvolution politique, conomique et sociale
de lAllemagne contemporaine : politique trangre, politique
intrieure, politique conomique et questions de socit. Les Notes
du Cerfa sont des textes concis, caractre scientifique et de
nature policy oriented. linstar des Visions franco-allemandes ,
les Notes du Cerfa sont accessibles sur le site Internet du Cerfa,
o elles peuvent tre consultes et tlcharges gratuitement.

Dernires publications du Cerfa

Pierre Zapp, Un nouvel Agenda pour lAllemagne ?
Comprendre les dfis conomiques et sociaux, Note du Cerfa ,
n 116, septembre 2014.
Michel Drain, La dimension parlementaire de la politique de
dfense allemande, Note du Cerfa , n 115, aot 2014.
Camilla Bausch, Matthias Duwe et Benjamin Grlach, La
Politique climatique et nergtique du gouvernement fdral
allemand. Contribution au dialogue franco-allemand, Note du
Cerfa , n 114, juillet 2014.
Elise Julien, Asymtrie des mmoires. Regard francoallemand sur la Premire guerre mondiale, Vision francoallemande , n 24, juillet 2014.
Claudia Major et Christian Mlling, La politique de dfense
allemande en 2014 et au-del : un changement est-il possible ?,
Note du Cerfa , n 113, juin 2014.

39
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Le Cerfa

Le Comit dtudes des relations franco-allemandes (Cerfa) a t

cr en 1954 par un accord gouvernemental entre la Rpublique
fdrale dAllemagne et la France. Le Cerfa bnficie dun
financement paritaire assur par le ministre des Affaires trangres
et europennes et lAuswrtiges Amt ; son conseil de direction est
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Le Cerfa a pour mission danalyser les principes, les
conditions et ltat des relations franco-allemandes sur le plan
politique, conomique et international ; de mettre en lumire les
questions et les problmes concrets que posent ces relations
lchelle gouvernementale ; de trouver et de prsenter des
propositions et des suggestions pratiques pour approfondir et
harmoniser les relations entre les deux pays. Cette mission se traduit
par lorganisation rgulire de rencontres et de sminaires runissant
hauts fonctionnaires, experts et journalistes, ainsi que par des
travaux de recherche mens dans des domaines dintrt commun.
Hans Stark assure le secrtariat gnral du Cerfa depuis
1991. Yann-Sven Rittelmeyer est chercheur au Cerfa et responsable
de la publication des Notes du Cerfa et des Visions francoallemandes . Nele Wissmann est charge de mission dans le cadre
du projet Dialogue davenir . Lea Metke est charge de projets au
sein du Cerfa.

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