CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA II

SESION 03: ANALISIS FINANCIERO

Mg. Rosanna Cava Q.

Mg. Rosanna Cava Q.

METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

RATIOS FINANCIEROS:

Los ratios financieros, llamados tambin ndices, indicadores, cocientes,

razones o relacin expresan el valor de una magnitud en funcin de otra.

Consiste en establecer relaciones de una partida con otra, es decir entre dos
variables que se obtiene del Balance General y/o del Estado de Ganancias y
Prdidas, una variable acta como numerador y otra como denominador.

Segn CONASEV los ratios se clasifican en :

Ratios de Liquidez
Ratios de Gestin
Ratios de Solvencia
Ratios de Rentabilidad
Otros ratios

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ
A.

Razn de Liquidez General (Razn corriente o circulante)

Activo Corriente 15,950
=
= 1.99
Pasivo Corriente
8,000
Interpretacin: Por cada Nuevo Sol que la empresa requiere
para el pago de sus obligaciones corrientes, dispone de 1.99
Nuevos Soles.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ
B.

Prueba Acida (Liquidez Severa)

Activo Corriente - Existencias

=
Pasivo Corriente

7,450
= 0.93
8,000

Interpretacin: Por cada Nuevo Sol que la empresa requiere

pagar en el corto plazo, dispone de 0.93 Soles.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE SOLVENCIA
A.

Razn de Endeudamiento (Apalancamiento Financiero Leverage)

Pasivo Total
Activo Total

10,000
19,000

= 0.53 53%

Interpretacin: La empresa ha financiado sus activos con 53%

de capital de terceros y 47% con capital propio.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE SOLVENCIA
B.

Razn de cobertura del Activo Fijo

Deudas a largo plazo + Patrimonio

=
Activo Fijo Neto

11,000
2,300

= 4.78

Interpretacin: Los activos corrientes estn debidamente

respaldados con obligaciones a largo plazo y con el patrimonio
con 4.78

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE SOLVENCIA
C.

Razn de cobertura de Intereses

Utilidad antes de Intereses y de Impuestos
Intereses
Interpretacin: Miden las veces que las utilidades operativas
obtenidas por la empresa cubren el pago de intereses
provenientes de los compromisos pactados.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD:
A. Rentabilidad sobre los capitales propios (Rentabilidad Patrimonial)
Utilidad Neta
Patrimonio

4,200
=
9,000

= 0.47

Interpretacin: Por cada Nuevo Sol de patrimonio la empresa

ha obtenido
S/. 0.47 de utilidad.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD:
B. Margen comercial
Ventas Netas - Costo de Ventas
=
Ventas Netas

13,500
23,000

= 0.59 59%

Interpretacin: Por cada Nuevo Sol de Ventas Netas la

empresa ha obtenido S/. 0.59 de utilidad bruta.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD:
C. Rentabilidad Neta sobre Ventas
Utilidad Neta
Ventas Netas
Interpretacin: Por cada Nuevo Sol de Ventas Netas la
empresa ha obtenido S/. XXX de Utilidad Neta.

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE GESTION:
A. Rotacin de Existencias
Costo de Ventas
Existencias

9,500
=
7,750

= 1.23

Interpretacin: Las Existencias rotaron 1.23 veces en el ao.

B. Perodo promedio de Existencias :

360 das
= 293 das
1.23
Interpretacin : La empresa demor en vender sus mercaderas 293
das que la mercadera permaneci dentro de la empresa 293 das.
Existencias x 360 das
Costo de Ventas

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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE GESTION:
C. Rotacin del Activo Fijo
Ventas Netas
=
Inm. Maq. y Equipo Neto

23,000
= 10
2,300

Interpretacin: Por el uso de cada Nuevo Sol de Activo Fijo se vendi

10 Nuevos Soles Anuales.
D. Rotacin del Activo Total
Ventas Netas
=
Activo Total

23,000
19,000

= 1.21

Interpretacin: El activo rot 1.21 veces al ao, es decir cada nuevo

sol invertido en activos, gener ventas por 1.21 nuevos soles

Mg. Rosanna Cava Q.

RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE GESTION:
E. Rotacin de Cuentas por cobrar Comerciales
Ventas al Crdito = 13,800 = 2.36
Ctas. Por cobrar Comerciales
5,850
Interpretacin: 2.36 es el nmero de veces que el saldo de cuentas por
cobrar fue liquidado.
F. Plazo promedio de cobranza :

360 das
= 153
2.36
das
Interpretacin : La empresa recupera los crditos otorgados cada
153 das
Ctas. Por cobrar
Vtas al crdito /360

Mg. Rosanna Cava Q.

RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE GESTION:
G. Costo de Ventas / Ventas
Costo de Ventas
Ventas
H. Gastos Operacionales / Ventas
Gastos Operacionales
Ventas
I. Gastos Financieros / Ventas
Gastos Financieros
Ventas

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