Código Orgánico Monetario y Financiero

SEGUNDO SUPLEMENTO
Ao II - N 332
Quito, viernes 12 de
septiembre de 2014
Valor: US$ 3.75 + IVA
ING. HUGO DEL POZO BARREZUETA
DIRECTOR
Quito: Avenida 12 de Octubre
N23-99 y Wilson
Edificio 12 de Octubre
Segundo Piso
Direccin: Telf. 2901 - 629
Oficinas centrales y ventas:
Telf. 2234 - 540
Distribucin (Almacn):
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Telf. 2430 - 110
Sucursal Guayaquil:
Malecn N 1606 y Av. 10 de Agosto
Telf. 2527 - 107
Suscripcin anual: US$ 400 + IVA
para la ciudad de Quito
US$ 450 + IVA para el resto del pas
Impreso en Editora Nacional
CDIGO
ORGNICO
MONETARIO
Y
104 pginas
www.registroficial.gob.ec
Al servicio del pas
desde el 1 de julio de 1895
FINANCIERO
2 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014
Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 3

REPBLICA DEL ECUADOR
ASAMBLEA NACIONAL
ASAMBLEA NACIONAL
Of. No. SAN-2014-1305

Quito, 05 de septiembre de 2014
Ingeniero
Hugo del Pozo Barrezueta
Director del Registro Oficial
EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la
Constitucin de la Repblica, el Estado central tendr
competencias exclusivas sobre las polticas econmica y
monetaria, entre otras;
En su despacho
De mis consideraciones:
La Asamblea Nacional, de conformidad con las
atribuciones que le confiere la Constitucin de la
Repblica del Ecuador y la Ley Orgnica de la Funcin
Legislativa, discuti y aprob el Proyecto de CDIGO
ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO.
En sesin de 2 de septiembre de 2014, el Pleno de la
Asamblea Nacional conoci y se pronunci sobre la
objecin parcial presentada por el seor Presidente
Constitucional de la Repblica.
Por lo expuesto; y, tal como lo dispone el artculo 138 de
la Constitucin de la Repblica del Ecuador y el artculo
64 de la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa,
acompao el texto del CDIGO ORGNICO
MONETARIO Y FINANCIERO, para que se sirva
publicarlo en el Registro Oficial.
Atentamente,
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria
General.
ASAMBLEA NACIONAL
CERTIFICACIN
Me permito CERTIFICAR que la Asamblea Nacional

discuti y aprob el PROYECTO DE CDIGO
ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO, en
primer debate de 8 de julio de 2014; en segundo debate el
22 y 24 de julio de 2014; y, su objecin parcial el 2 de
septiembre de 2014.
Quito, 2 de septiembre de 2014.
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria General.
Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado

establece que el sistema econmico es social y solidario;
reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una
relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y
Mercado, en armona con la naturaleza; tiene como
objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el
Buen Vivir; y prescribe que el sistema econmico se
integra por las formas de organizacin econmica, pblica,
privada, mixta, popular y solidaria, y las dems que la
Constitucin determine;
Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica
dispone que la poltica econmica tendr los siguientes
objetivos: 1) Asegurar una adecuada distribucin del
ingreso y de la riqueza nacional; 2) Incentivar la
produccin nacional, la productividad y competitividad
sistmicas, la acumulacin del conocimiento cientfico y
tecnolgico, la insercin estratgica en la economa
mundial y las actividades productivas complementarias en
la integracin regional; 3) Asegurar la soberana
alimentaria y energtica; 4) Promocionar la incorporacin
del valor agregado con mxima eficiencia, dentro de los
lmites biofsicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a
las culturas; 5) Lograr un desarrollo equilibrado del
territorio nacional, la integracin entre regiones, en el
campo, entre el campo y la ciudad, en lo econmico, social
y cultural; 6) Impulsar el pleno empleo y valorar todas las
formas de trabajo con respeto a los derechos laborales; 7)
Mantener la estabilidad econmica, entendida como el
mximo nivel de produccin y empleo sostenibles en el
tiempo; 8) Propiciar el intercambio justo y complementario
de bienes y servicios en mercados transparentes y
eficientes; 9) Impulsar un consumo social y
ambientalmente responsable;
Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la
Constitucin de la Repblica, la poltica monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos:
establecer niveles de liquidez global que garanticen
adecuados mrgenes de seguridad financiera y orientar los
excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el
desarrollo del pas, respectivamente;
Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado
prescribe que la formulacin de las polticas monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva
de la Funcin Ejecutiva que se instrumentar a travs
del Banco Central y que la ejecucin de la poltica
crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la
banca pblica;

ordena que las actividades financieras son un servicio de
orden pblico y podrn ejercerse previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con la ley;
dispone que el sistema financiero nacional se compone de
los sectores pblico, privado y del popular y solidario, que
intermedian recursos del pblico y prescribe que cada uno
de estos sectores contar con normas y entidades de
control especficas y diferenciadas, que se encargarn de
preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez;
establece que las instituciones del sistema financiero
privado, sus directores y principales accionistas no podrn
ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones y
participaciones en empresas ajenas a la actividad
financiera;
Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la
Repblica, el Estado promover y proteger el ahorro
interno como fuente de inversin productiva en el pas;
Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal
todas las disposiciones de leyes relacionadas con las
polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria,
como parte de la nueva arquitectura financiera ecuatoriana;
Que, es necesario determinar las instituciones responsables
de la formulacin de las polticas en los mbitos
monetario, financiero, crediticio y cambiario, as como de
la regulacin de los servicios financieros de orden pblico
y de su control; y,
En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo
120 numeral 6 de la Constitucin de la Repblica, expide
el siguiente:
CDIGO ORGNICO MONETARIO Y
FINANCIERO
TTULO PRELIMINAR
2. Asegurar que el ejercicio de las actividades

monetarias, financieras, de valores y seguros sea
consistente e integrado;
3. Asegurar los niveles de liquidez de la economa para
contribuir al cumplimiento del programa econmico;
4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero
nacional y de los regmenes de seguros y valores y
garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada
uno de los sectores y entidades que los conforman;
5. Mitigar los riesgos sistmicos
fluctuaciones econmicas;
reducir
las
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios

financieros, de valores y seguros;
7. Profundizar el proceso de constitucin de un sistema
econmico social y solidario, en el que los seres
humanos son el fin de la poltica pblica;
8. Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e
internacional;
9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las
entidades de la Economa Popular y Solidaria; y,
10. Promover el acceso al crdito de personas en
movilidad humana, con discapacidad, jvenes, madres
solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de
atencin prioritaria.
Artculo 4.- Principios. Los principios que inspiran las
disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero
son:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
2. La subordinacin del mbito monetario, financiero, de
valores y seguros como instrumento al servicio de la
economa real;
3. El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la
insercin estratgica internacional;
DISPOSICIONES COMUNES
4. La inclusin y equidad;
CAPTULO 1
5. El fortalecimiento de la confianza; y,
Principios Generales
6. La proteccin de los derechos ciudadanos.
Artculo 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario
y financiero, as como los regmenes de valores y seguros
del Ecuador.
Artculo 2.- mbito. Este Cdigo establece el marco de
polticas, regulaciones, supervisin, control y rendicin de
cuentas que rige los sistemas monetario y financiero, as
como los regmenes de valores y seguros, el ejercicio de
sus actividades y la relacin con sus usuarios.
Artculo 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y

regulaciones en materia monetaria, crediticia, cambiaria,
financiera, as como de seguros y valores, es facultad
privativa de la Funcin Ejecutiva y tiene como objetivos
los determinados en los artculos 284 y 302 de la
Constitucin de la Repblica y los establecidos en el Plan
Nacional de Desarrollo.
CAPTULO 2
Artculo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:
De las entidades
1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de

riqueza, su distribucin y redistribucin;
Artculo 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario

y financiero nacional las entidades responsables de la

formulacin de las polticas, regulacin, implementacin,
supervisin, control y seguridad financiera y las entidades
pblicas, privadas y populares y solidarias que ejercen
actividades monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades
responsables de la formulacin de las polticas, regulacin,
implementacin, supervisin y control, adems de las
entidades pblicas y privadas que ejercen operaciones con
valores y efecten actividades de seguros.
Artculo 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser
funcionarios ni miembros de las entidades de regulacin o
control del sistema financiero nacional ni de los regmenes
de seguros y valores quienes tengan intereses de carcter
patrimonial en las reas a ser reguladas, supervisadas o
controladas, o representen o asesoren a terceros que los
tengan, en el mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de
regulacin o control se abstendrn de actuar en los casos
en los que sus intereses entren en conflicto con los del
organismo o entidad en los que presten sus servicios o se
evidencie o sobrevenga un hecho que cause conflicto de
intereses.
Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y las y los superintendentes a cargo
del control del sistema financiero nacional y de los
regmenes de seguros y valores sealados en este Cdigo,
antes de asumir sus cargos, debern declarar en
instrumento pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su
cnyuge o conviviente se encuentran incursos en conflicto
de intereses ni tienen relacin de parentesco dentro del
segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad
con personas con propiedad patrimonial con influencia y
con administradores de las entidades financieras privadas y
populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el
mbito de su respectiva competencia. En el caso de las
entidades cuya participacin sea mayor al 3% del total de
activos del sistema financiero nacional, se encuentran
incursas en conflicto de inters aquellas personas que
tienen relacin de parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad con personas con
propiedad
patrimonial
con
influencia
y
con
administradores de las entidades financieras privadas y
populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el
mbito de su respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar
temas regulatorios o de control, los miembros de la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
superintendentes sealados en este artculo, debern
informar sobre la existencia de conflicto de intereses
superviniente, hecho que deber ser incorporado en la
correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera podr intervenir ni votar en
aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente,
sus parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de
derecho tengan intereses de carcter patrimonial. En estos
casos, el miembro deber retirarse de la sesin mientras se
trate el asunto sobre el cual tenga conflicto de intereses.
Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn

resolver ni intervenir en aquellos asuntos en los que l, su
cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el tercer grado
de consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o
socios de hecho o de derecho tengan intereses de carcter
patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en
el presente artculo se configurar por la titularidad del 1%
o ms del capital suscrito y pagado de la entidad regulada
o controlada o el equivalente a mil salarios bsicos
unificados, el que sea mayor. En este caso el miembro,
funcionario o servidor de los organismos de regulacin y
control deber desprenderse de los ttulos que originen el
conflicto de intereses de carcter patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los
organismos de regulacin y control fuere propietario de
acciones en alguna de las entidades reguladas o
controladas por un monto inferior al determinado en el
inciso precedente, est obligado a dar a conocer el hecho
por escrito a su autoridad nominadora. De igual manera,
informar si tuviese cnyuge o pariente dentro del tercer
grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o padre o
hijo adoptivo, que se encuentren trabajando en dichas
entidades. La inobservancia de esta disposicin ser causal
de remocin.
No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten
asuntos con efectos de carcter general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto
de intereses.
Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la
regulacin y control de las sociedades referidas en la Ley
de Compaas.
Artculo. 8.- Funcionarios de los organismos de
regulacin y control. Ningn miembro, funcionario o
servidor de los organismos de regulacin y control
sobre materia monetaria, financiera, de seguros y
valores, mientras se encuentre en el ejercicio de sus
funciones, podr ser director, funcionario o empleado de
ninguna de las entidades financieras privadas o de la
economa popular y solidaria ni de las entidades privadas
de valores y seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos
indicados,
con excepcin de aquellos que estn
sometidos al Cdigo del Trabajo, no podrn otorgar
garantas ni contratar crditos con las entidades del
sistema financiero nacional, salvo que cuenten con la
autorizacin expresa de su mxima autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los
titulares de los organismos de control harn pblico
en la pgina web de su institucin el saldo de los
crditos que mantengan vigentes, con periodicidad
trimestral.
Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte
de los organismos que realicen actividades de regulacin,
supervisin y control, estarn impedidos de prestar sus
servicios en las entidades reguladas o en las que estn

bajo su mbito de control, segn su caso, bajo cualquier
modalidad contractual, y de intervenir o gestionar directa
o indirectamente ante estos rganos, en beneficio de tales
entidades reguladas y controladas hasta despus de dos
(2) aos de terminar sus funciones, sin perjuicio de
las limitaciones que el artculo 153 de la Constitucin
determina. La infraccin a este impedimento constituir
infraccin grave por parte de la entidad regulada o
controlada, que se sancionar conforme a la Seccin 11
del Captulo 3 de este Cdigo, al artculo 208 de la Ley
de Mercado de Valores o al artculo 40 de la Ley
General de Seguros, segn corresponda de acuerdo con
la naturaleza de la entidad infractora. Esta prohibicin
aplica exclusivamente para el caso de las entidades
reguladas, controladas o supervisadas conforme al
mbito de
este Cdigo. Los trabajadores sujetos al
Cdigo del Trabajo de los organismos de regulacin,
supervisin o control no estn sujetos a esta
prohibicin.
Artculo 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin
y control y la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, tendrn el deber
de coordinar acciones para el cumplimiento de sus fines y
hacer efectivo el goce y ejercicio de los derechos
reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto
intercambiarn datos o informes relacionados a las
entidades sujetas a su regulacin y control. La informacin
sometida a sigilo y reserva ser tratada de conformidad con
las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las
superintendencias, a la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados, al Banco Central del Ecuador, a las entidades del
sector financiero pblico, la jurisdiccin coactiva para el
cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su
favor o de terceros, que ser ejercida por el representante
legal de dichas entidades.
El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado
a cualquier servidor de la entidad mediante el acto
correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de
crdito de los determinados en la ley.
El procedimiento de coactiva a seguirse ser el
determinado en la ley.
Artculo 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las
superintendencias a las que se refiere este Cdigo, como
parte de sus acciones de control a las actividades
financieras, de seguros y valores, con el fin de
salvaguardar el valor de los activos de dichas entidades y
para preservar la integridad de la informacin
correspondiente, solicitarn directa y motivadamente a la
Fuerza Pblica el apoyo para que los funcionarios
delegados ingresen a una entidad, permanezcan en ella y la
custodien, siendo obligatorio para la Fuerza Pblica prestar
el auxilio inmediato que se le solicite.
Artculo 12.- Veedura y control social. Las
superintendencias, el Banco Central del Ecuador, la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados, las entidades del sector

financiero pblico y de valores y seguros pblicos estarn
sometidas a la veedura ciudadana y al control social, a
travs de los mecanismos de control previstos en la
legislacin vigente.
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera
Artculo 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera , parte de la Funcin
Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas
pblicas y la regulacin y supervisin monetaria,
crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los
titulares de los ministerios de Estado responsables de la
poltica econmica, de la produccin, de las finanzas
pblicas, el titular de la planificacin del Estado y un
delegado del Presidente de la Repblica. Participarn en
las deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el
Superintendente de Bancos, el Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros, el Superintendente de
Economa Popular y Solidaria, el Gerente General del
Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio
de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr invitar a participar en sus sesiones a cualquier otra
autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria
que considere necesaria para sus deliberaciones.
Artculo 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes
funciones:
1. Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de
seguros y de valores;
2. Regular mediante normas la implementacin de las
polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,
incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar
su aplicacin;
3. Regular mediante normas las actividades financieras
que ejercen las entidades del sistema financiero
nacional y las actividades de las entidades de seguros y
valores;
4. Regular la creacin, constitucin, organizacin,
operacin y liquidacin de las entidades financieras, de
seguros y de valores;
5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por
las superintendencias referidas en este Cdigo, de la
supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central del
Ecuador y sobre los informes que presente la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de
sus competencias;
6. Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa
regulatoria y resolver los casos no previstos;

7. Aprobar la programacin monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, que se alinear al programa
econmico del gobierno;
8. Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes
de liquidez y de las reservas internacionales;
9. Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten
a los actos de la propia Junta, con arreglo al Estatuto
del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva;
10. Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de
modificacin de la legislacin monetaria, crediticia,
cambiaria, financiera, de seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier
medida que coadyuve a:
a) Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas,
incluidos el lavado de activos y el financiamiento
de delitos como el terrorismo;
b) Proteger la privacidad de los individuos en relacin
con la difusin de su informacin personal, as
como la informacin de seguridad nacional;
c) Proteger la integridad y estabilidad del sistema
financiero nacional y la sostenibilidad del rgimen
monetario y de los regmenes de valores y seguros;
d) Salvaguardar el desempeo
situaciones de emergencia;
econmico
en
e) Incentivar los procesos regionales de integracin;

f) Precautelar la sostenibilidad de la balanza de
pagos, la planificacin econmica para el Buen
Vivir y la defensa de la industria naciente;
g) Generar incentivos a las instituciones del sistema
financiero por la creacin de productos orientados
a promover y facilitar la inclusin econmica de
grupos de atencin prioritaria tales como las
personas en movilidad humana, con discapacidad,
jvenes y madres solteras.
12. Determinar para la economa nacional el nivel de
liquidez global consistente con los objetivos
estratgicos definidos para el ejercicio de la poltica
econmica;
financieras, de valores y seguros, en lnea con los

objetivos macroeconmicos;
16. Establecer los niveles de reservas de liquidez, de
liquidez domstica, de patrimonio, patrimonio tcnico
y las ponderaciones por riesgo de los activos, su
composicin, forma de clculo y modificaciones, a los
que deben someterse las entidades financieras, de
valores y seguros;
17. Determinar los cupos de las entidades de los sectores
financiero privado y popular y solidario que podrn
contratar con el Banco Central del Ecuador para
operaciones de ventanilla de redescuento o de
inversin domstica, con sujecin a este Cdigo, sobre
la base de su solvencia, relaciones patrimoniales y la
poltica econmica que se determine para el efecto;
18. Establecer para las personas jurdicas no financieras
que realicen operaciones de crdito por sobre los
lmites que determine la Junta, requisitos de reservas
mnimas, requerimientos patrimoniales y de liquidez y
otros que garanticen su adecuada gestin y solvencia,
as como su forma de clculo, en el marco de la
poltica econmica;
19. Establecer medios de pago;
20. Normar el sistema nacional de pagos;
21. Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al
Banco Central del Ecuador su implementacin,
monitoreo y evaluacin, as como de la moneda
nacional metlica, de acuerdo con lo dispuesto en este
Cdigo;
22. Determinar los requerimientos aplicables a las
entidades financieras, de valores y seguros, en
consistencia con los objetivos de poltica econmica;
23. Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas
de liquidez, encaje y provisiones aplicables a las
operaciones crediticias, financieras, mercantiles y
otras, que podrn definirse por segmentos, actividades
econmicas y otros criterios;
24. Regular el crecimiento de las entidades financieras, de
valores y seguros, para reducir la vulnerabilidad de la
economa;
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos
y transferencias desde y hacia el Ecuador;
13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez

de la economa;
26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas

entidades financieras, de valores y seguros;
14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los

excedentes de liquidez, con el fin de estimular la
inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia
con los objetivos de crecimiento econmico,
generacin de trabajo, sostenibilidad de la balanza de
pagos, reduccin de la desigualdad y la distribucin y
redistribucin del ingreso;
27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de

Valores le otorga, as como regular la constitucin,
operacin y liquidacin de fondos y negocios
fiduciarios;
15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y

prudencia al que deben sujetarse las entidades
28. Establecer los cargos por los servicios que presten las
entidades financieras, de valores y seguros as como de
las entidades no financieras que otorguen crdito y los
gastos con terceros derivados de las operaciones
activas en que incurran los usuarios de estas entidades;

29. Establecer el lmite mximo de costos y comisiones
que se puedan pactar por el uso del servicio de cobro
con tarjeta de crdito, dbito y otros medios de similar
naturaleza a los establecimientos comerciales.
Estos costos y comisiones no podrn superar los
lmites mximos que establezca la Junta, considerando
adems de otros factores de carcter operativo, la tasa
efectiva mxima emitida por el Banco Central del
Ecuador;
30. Regular los niveles mximos de remuneracin y otros
beneficios econmicos, sociales y compensaciones de
los administradores de las entidades financieras, de
valores y seguros, considerando la rentabilidad, el
riesgo, activos y el capital de la entidad en
comparacin con el resto del sistema;
31. Establecer directrices de poltica de crdito e inversin
y, en general, sobre activos, pasivos y operaciones
contingentes de las entidades del sistema financiero
nacional, de conformidad con este Cdigo;
32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener
cuentas corrientes y de valores en el Banco Central del
Ecuador;
33. Dictar las normas que
reaseguros;
41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento,

liquidacin y registro de los fondos complementarios
previsionales y sus inversiones, as como los requisitos
mnimos para ejercer el cargo de administradores;
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del
Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y
sus reformas, previo el cumplimiento de los requisitos
determinados en la Ley Orgnica del Servicio Pblico;
45. Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central
del Ecuador y de las entidades del sector financiero
pblico, de seguros y valores pblicas, sus reformas,
as como regular su ejecucin;
46. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco
Central del Ecuador y de la Corporacin del Seguro de
Privados;
47. Regular la participacin como accionistas en entidades
del sistema financiero nacional, de personas naturales
o jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;
regulan los seguros y
34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector

financiero pblico;
35. Establecer la segmentacin de las entidades del sector
financiero popular y solidario;
36. Determinar las operaciones de ndole bancaria del
Banco Central del Ecuador sujetas al control de la
Superintendencia de Bancos y las operaciones de los
fideicomisos de la Corporacin de Seguro de
Privados sujetas al control de las respectivas
superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las
entidades financieras, de valores y seguros, nuevas
actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias
para el cumplimiento de los objetivos de la poltica
monetaria, financiera, crediticia, cambiaria, de valores
y seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte
para el efecto;
38. Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas
emitidas por los organismos de control;
39. Establecer unidades de cuenta;
40. Conocer los informes que presenten, en el mbito de
sus competencias, el Banco Central del Ecuador, los
organismos de control y la Corporacin de Seguro de
Privados, sobre el estado de los sistemas monetario y
financiero y sobre las entidades financieras, de seguros
y valores;
48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de

rendicin de cuentas durante el primer trimestre de
cada ao con respecto al ejercicio econmico anterior,
cuando lo requiera el Primer Mandatario o cuando la
Junta lo considere relevante;
49. Expedir las normas de carcter general para el pago de
la cobertura del Fondo de Seguros Privados;
50. Determinar los porcentajes y destino en los que se
dividir la contribucin sobre las primas netas de
seguros directos establecida en la ley al momento de
contratar las plizas de seguros privados;
51. Dictar normas de transparencia y divulgacin de
informacin para todas las entidades del sistema
financiero nacional y de los regmenes de valores y
seguros;
52. Requerir de los auditores externos y calificadoras de
riesgo la informacin necesaria;
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con
cargo al Fondo de Seguro Privado;
54. Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los
administradores de las entidades del sector financiero
popular y solidario; y,
55. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir
las normas en las materias propias de su competencia, sin
que puedan alterar las disposiciones legales. La Junta
podr emitir normativa por segmentos, actividades
econmicas y otros criterios.

La Junta podr requerir directamente la informacin que
considere necesaria, sin restriccin alguna, al Banco
Central del Ecuador, a las superintendencias descritas en
este Cdigo, al Servicio de Rentas Internas, al Servicio
Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a cargo de las
finanzas pblicas, a la Corporacin de Seguro de
Privados y a la Unidad de Anlisis Financiero.
La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos
de control, requerir informacin de las entidades del
sistema financiero nacional, de valores y de seguros y de
toda entidad no financiera que otorgue crdito por sobre
los lmites que establezca la Junta, siendo obligacin de
estas entidades proporcionarla dentro de los plazos que se
establezcan para el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que
estime necesarias para el eficaz cumplimiento de sus
funciones.
Artculo 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
establecer condiciones y lmites a la posicin en activos
externos que las entidades financieras, de valores y
seguros, as como las entidades no financieras que
otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, mantengan en el exterior.
podr establecer condiciones y lmites al endeudamiento
externo que las entidades financieras, de valores y seguros
y las entidades no financieras que otorguen crdito por
sobre los lmites que establezca la Junta, del pas contraten
en el exterior. Adems, podr establecer condiciones y
lmites a los montos de fianzas, avales, garantas o
cualquier otro contingente que otorguen las entidades del
sistema financiero nacional a cualquier persona natural o
jurdica.
podr disponer que las divisas provenientes de las
operaciones que ella determine, ingresen de manera
obligatoria al pas y establecer multas hasta por el monto
de las divisas no ingresadas, en caso de incumplimiento de
tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco
Central del Ecuador. En caso de no poder cobrar estas
obligaciones mediante dbitos bancarios, se proceder al
cobro a travs de la va coactiva.
Artculo 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de
control, el Banco Central del Ecuador y la Corporacin de
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados, en el mbito de sus respectivas
competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a
pedido de sta, planes, estudios, anlisis, informes y
propuestas de polticas y regulaciones.
Artculo 17.- Informacin reservada. Con el objeto de
precautelar la sostenibilidad monetaria, financiera, de
seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente
como reservada la informacin relacionada con los mbitos
de su gestin, de conformidad con el procedimiento que
establezca para el efecto.
El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado

ordenado de todos los archivos e informacin reservada, en
el que constar la fecha de calificacin y perodo de
reserva y los motivos que la fundamentan. La persona que
difunda informacin reservada ser sancionada de acuerdo
con la ley.
Artculo 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de
carcter consultivo para la retroalimentacin de la poltica
pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil;
de los sectores productivos; de los sectores popular y
solidario y privado del sistema financiero nacional, cuya
eleccin, participacin y requisitos de las personas y
organizaciones sern determinados en la normativa que
expida la Junta.
Artculo 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de
manera ordinaria cada mes y de manera extraordinaria
cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de
al menos dos de sus miembros, para tratar temas
especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de
tres miembros con derecho a voto.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple,
a menos que la ley establezca, para ciertas materias,
tratamientos diferentes. En caso de empate, el Presidente
de la Junta tendr voto dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en
forma positiva o negativa y no se permite la abstencin.
Los votos representarn el punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su
funcionamiento, sobre la base de las disposiciones de este
Cdigo.
Artculo 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de
Fuero de Corte Nacional de Justicia por los actos y
decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus
funciones.
Artculo 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta
gozan de la presuncin de legalidad y se expresarn
mediante resoluciones que tendrn fuerza obligatoria y
empezarn a regir desde la fecha de su publicacin en el
Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las cuales la
propia Junta, en razn de la materia, disponga que rijan
desde la fecha de su expedicin, sin perjuicio de su
publicacin posterior en el Registro Oficial. En estos
casos, esas resoluciones sern publicadas en el sitio web de
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en el plazo mximo de veinticuatro horas desde su
expedicin, excepto aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad
poltica y administrativa, no requiere del concurso de un
ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de
otros rganos o instituciones del Estado.
Artculo 22.- Reclamos y recursos. Los actos
administrativos o normativos de la Junta podrn ser objeto

de impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria,
de conformidad con las normas y procedimiento
determinados en el Estatuto del Rgimen Jurdico
Administrativo de la Funcin Ejecutiva, de acuerdo a la
naturaleza del acto.
Artculo 23.- Presidente de la Junta. Actuar como
Presidente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera el titular del ministerio de Estado a cargo de
la poltica econmica, ente estratgico responsable de los
procesos necesarios para la organizacin y gestin de la
poltica econmica y la programacin macroeconmica y
su consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la
presidencia el delegado del Presidente de la Repblica.
Artculo 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El
Presidente de la Junta tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin de la Junta;
2. Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la
Junta;
3. Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;
4. Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de
las polticas y regulaciones; y,
Artculo 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador

tendr patrimonio propio, que estar constituido por el
capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales,
la reserva por revalorizacin del patrimonio, la reserva
operativa, el supervit por valuaciones y los resultados de
la gestin del banco.
podr establecer, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas, la inclusin de otras partidas
patrimoniales.
Artculo 29.- Capital. El capital del Banco Central del
Ecuador es propiedad exclusiva,
intransferible e
inembargable de la Repblica del Ecuador y est
constituido por los aportes en dinero o especie que efecte
el ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 30.- Utilidades. La utilidad o prdida del Banco
Central del Ecuador es el resultado neto obtenido en la
gestin de la institucin durante un ejercicio econmico, el
cual corresponder a la duracin de un ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de
reserva general las utilidades netas, hasta que el monto de
dicha cuenta sea igual al 500% del capital pagado del
Banco Central del Ecuador. Cuando este porcentaje se
cumpla, se podr transferir hasta el 100% de las utilidades
al Presupuesto General del Estado.
5. Las dems que le encomiende la Junta.

Artculo 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El
Secretario Administrativo ser designado por la Junta y
tendr como funciones las siguientes:
1. Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;
2. Llevar las actas de las sesiones;
3. Dar fe de las resoluciones de la Junta;
4. Mantener los archivos de la Junta; y,
5. Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.
Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo
profesional de al menos tercer nivel en las materias
relacionadas con las funciones de la Junta.
Seccin 2
Del Banco Central del Ecuador
Artculo 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador
es una persona jurdica de derecho pblico, parte de la
Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma
administrativa y presupuestaria, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones
expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera y los reglamentos internos.
Artculo 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador
tiene por finalidad la instrumentacin de las polticas
monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado,
mediante el uso de los instrumentos determinados en este
Cdigo y la ley.
En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se

podr transferir al fondo de reserva general, previa
aprobacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern
compensadas con el fondo de reserva general o de ser ste
insuficiente, se cargarn al capital.
dispondr la capitalizacin del Banco Central del Ecuador
cuando sea necesaria. Para tal efecto, se requerir informe
favorable del ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 31.- Estados financieros. Al trmino de cada
ejercicio el Banco Central del Ecuador elaborar el balance
de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la
institucin. La elaboracin de los mencionados estados
financieros se efectuar de acuerdo a principios de general
aceptacin en la materia, de acuerdo con las regulaciones
que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Artculo 32.- Informe trimestral. El Banco Central del
Ecuador presentar a la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera un informe trimestral sobre su
situacin financiera, reservas y posicin de activos
externos, acompaado de los respectivos estados
financieros, documentos que debern entregarse en el
transcurso del mes siguiente, suscritos por el Gerente
General y el Contador General del banco.
Artculo 33.- Balance del Banco Central. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber
establecer polticas orientadas a velar por la calidad y

liquidez de los activos del balance del Banco Central del
Ecuador, para respaldar apropiadamente sus pasivos, y
emitir la normativa necesaria para el catlogo de cuentas,
los registros contables y la elaboracin de los estados
financieros del Banco Central del Ecuador.
de mercado abierto, operaciones de cambio, entre

otros;
9. Fomentar la inclusin financiera, incrementando el
acceso a servicios financieros de calidad, en el mbito
de su competencia;
Las operaciones con derivados financieros que efecte el

Banco Central del Ecuador debern atenerse a las normas
sobre aspectos contables, financieros y operativos que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
10. Dirigir y promover la integracin monetaria y

financiera regional;
Artculo 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco

Central del Ecuador se financiar con los ingresos
obtenidos por su propia gestin y se elaborar en base a los
lineamientos que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y dems leyes relacionadas con la
materia.
12. En coordinacin con los organismos de control,

evaluar y gestionar el riesgo sistmico monetario y
financiero, para fines de supervisin macro prudencial;
El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser

aprobado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central
del Ecuador no sean suficientes para la operacin, el
ministerio rector de las finanzas pblicas asignar las
partidas presupuestarias correspondientes, de conformidad
con los procedimientos dispuestos en el Cdigo Orgnico
de Planificacin y Finanzas Pblicas.
Artculo 35.- Crditos privilegiados. Los crditos y
obligaciones adeudados al Banco Central del Ecuador
gozarn de preferencia, en los trminos de este Cdigo.
Artculo 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador
tiene las siguientes funciones:
1. Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones
dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y
financiero, monitorear y supervisar su aplicacin,
sancionar su incumplimiento, en el mbito de sus
competencias, e informar de sus resultados;
2. Administrar el sistema nacional de pagos;
3. Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;
4. Garantizar el suministro y la distribucin de las
especies monetarias y dinero en el pas;
11. Administrar los activos financieros del Banco Central

del Ecuador en el pas y en el exterior;
13. Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con

este Cdigo;
14. Conocer y resolver los reclamos y recursos
administrativos por actos de la propia institucin;
15. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de
la poltica econmica, las previsiones y las
estimaciones econmico-financieras;
16. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de
la poltica econmica, el informe de sostenibilidad
financiera a la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
17. Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica
econmica, los niveles de liquidez global de la
economa y realizar su monitoreo;
18. Suministrar los medios de pago necesarios para que el
sistema econmico opere con eficiencia, de
conformidad con las normas que expida la Junta;
19. Determinar las caractersticas y gestionar la provisin,
acuacin, circulacin, canje, retiro y desmonetizacin
de monedas;
20. Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional,
as como moneda electrnica, en el marco de la
poltica dictada por la Junta de Poltica y Regulacin
5. Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente

rector de las finanzas pblicas, de conformidad con las
regulaciones de la Junta;
21. Autorizar corresponsalas;
6. Emitir valores;
23. Monitorear el cumplimiento de las normas de

funcionamiento emitidas por la Junta para el sistema
nacional de pagos;
7. Efectuar operaciones de redescuento con las entidades

del sistema financiero nacional que cumplan con los
requisitos que determinen este Cdigo y la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
8. Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los
objetivos de desarrollo del pas, utilizando
instrumentos directos e indirectos, como operaciones
22. Operar el sistema central de pagos;
24. Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas

auxiliares de pagos, asegurando el cumplimiento de las
regulaciones a los que estn sujetos;
25. Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters
aprobadas por la Junta;

26. Gestionar las reservas, optimizando la utilidad
econmica nacional de las inversiones domsticas y
externas, con sujecin a los principios de seguridad,
liquidez y rentabilidad;
27. Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo
establecido en las polticas aprobadas por la Junta;
28. Actuar como depositario de los recursos de terceros, en
los casos en que la ley ordene que exista un depsito;
29. Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de
recursos pblicos;
30. Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e
interna, legal y legtima, y retener los recursos
necesarios para su servicio, de conformidad con las
estipulaciones de los contratos respectivos;
31. Actuar como depsito centralizado de compensacin y
liquidacin de valores;
Artculo 37.- Contratacin del Banco Central del

Ecuador. La contratacin de los servicios que requiera el
Banco Central del Ecuador que coadyuven a la inversin
de la reserva, la gestin de la posicin de activos y pasivos
externos, del oro monetario y no monetario y a la
sostenibilidad del sistema monetario, se sometern al
rgimen especial determinado en el artculo 2 numeral 10
de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin
Pblica.
Artculo 38.- Crditos externos. El Banco Central del
Ecuador, a nombre del Estado ecuatoriano, podr contratar
crditos externos para el financiamiento de la balanza de
pagos y para atender necesidades de liquidez, con la
aprobacin del Comit de Deuda y Financiamiento.
Artculo 39.- Representacin del Estado. El Banco
Central del Ecuador, en representacin del Estado
ecuatoriano en sus relaciones con los organismos
monetarios internacionales, suscribir las aportaciones y
adquirir las acciones y ttulos valores de esas
instituciones.
32. Actuar como administrador fiduciario;

33. Comercializar el oro proveniente de la pequea
minera y de la minera artesanal, de forma directa o
por intermedio de agentes econmicos pblicos y
privados, que debern ser previamente autorizados por
el propio Banco Central del Ecuador;
34. Efectuar las operaciones e implementar instrumentos
que tengan carcter monetario o financiero y sean
necesarios para el cumplimiento de los objetivos de
poltica monetaria;
35. Presentar los informes que requiera la Junta;
36. Ofertar los servicios de cobro de deudas entre
entidades del sector pblico y entre Gobiernos
Autnomos Descentralizados con entidades privadas;
37. Ofertar servicios financieros e inversiones a la
comunidad internacional de bancos centrales;
38. Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la
ciudadana;
Artculo 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos

pblicos de las instituciones, organismos y empresas del
sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en
el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn
en la recaudacin de los recursos pblicos, a travs de
cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas no
financieras, de conformidad con las regulaciones que
expida la Junta. El saldo de dichas cuentas se transferir de
manera automtica a las cuentas que les corresponda a las
respectivas instituciones pblicas en el Banco Central del
Ecuador, de conformidad con la regulacin que se expida
para el efecto.
Las entidades del sistema financiero nacional no podrn
abrir, a nombre de las instituciones pblicas, otro tipo de
cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin otorgada
por la Junta. Esta prohibicin aplicar especialmente a las
cuentas con capacidad de giro.
39. Establecer los procedimientos y mecanismos de

cobertura del riesgo cambiario en las operaciones que
realice en divisas; y,
Las entidades del sistema financiero nacional identificarn

de manera clara en sus registros la titularidad de las
cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central
del Ecuador los saldos y movimientos que se realicen con
cargo a aquellas, con la periodicidad que ste determine.
40. Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera.
La inobservancia de este artculo ser sancionado

conforme a la ley.
El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su

finalidad, podr realizar todos los actos, contratos y
operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios
y solicitar antecedentes, estados o informaciones generales
o especiales a las instituciones pblicas, privadas,
organizaciones de la economa popular y solidaria y a los
organismos de control del Estado, de acuerdo con las
funciones que le otorgan la Constitucin de la Repblica,
este Cdigo, su Estatuto y las dems funciones
compatibles con su naturaleza de banco central que le sean
asignadas por mandato legal.
Artculo 41.- Operaciones financieras del sector pblico

no financiero. Las instituciones, organismos y empresas
del sector pblico no financiero debern efectuar por
medio del Banco Central del Ecuador, o las cuentas de
ste, todos los pagos que tuvieren que hacer, as como
todas las operaciones financieras que requieran, de acuerdo
con las regulaciones y excepciones que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades del sector pblico no financiero no podrn
realizar inversiones financieras, con excepcin del ente

rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad
social, los Gobiernos Autnomos Descentralizados, y la
Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez,
salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o
empresas pblicas, a travs del Banco Central del Ecuador,
como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el
exterior, son de naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser
sancionada de acuerdo a la ley.
Artculo 42.- Convenios de corresponsala. El Banco
Central del Ecuador puede celebrar convenios de
corresponsala con las entidades del sistema financiero
nacional o del exterior, para la recaudacin, cobro y pago
de recursos pblicos y para otras operaciones financieras.
Artculo 43.- Informacin sobre negociacin de divisas
distintas del dlar. Las entidades del sistema financiero
nacional autorizadas a negociar en divisas distintas del
dlar comunicarn al Banco Central del Ecuador, en la
forma y con la periodicidad que la Junta determine, los
montos y tipos de cambio de las operaciones que efecten
y le proporcionarn la informacin que el Banco requiera
acerca del movimiento de sus cuentas en divisas. El
incumplimiento de esta disposicin ser sancionado como
infraccin muy grave de acuerdo con este Cdigo.
Artculo 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado.
Los depsitos en garanta, cauciones o fianzas en dinero a
favor del Estado o de cualquier otra de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico y todos los
dems depsitos en dinero que deban constituirse en
garanta por mandato legal o judicial se harn en el Banco
Central del Ecuador o en corresponsales autorizados por
ste.
Artculo 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera podr autorizar a
entidades distintas de las que integran el Presupuesto
General del Estado la creacin de cuentas especiales dentro
de la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional.
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas
nacionales son parte de la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
Artculo 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de
entidades pblicas y los recursos de la Corporacin de
Seguros Privados en el Banco Central del Ecuador o
en sus cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son
inembargables, gozan de inmunidad soberana y no pueden
ser objeto de ningn tipo de apremio ni medida preventiva
o cautelar.
funcional. El orgnico funcional deber procesarse de

conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Artculo 48.- Gerente General. El Gerente General del
Banco Central del Ecuador ser designado por la Junta de
Artculo 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente
General del Banco Central del Ecuador tendr las
siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial
del Banco Central del Ecuador;
2. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica,
operativa y administrativa del Banco Central del
Ecuador, para lo cual expedir los reglamentos
internos correspondientes;
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado
previamente por la Superintendencia de Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;
5. Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el mbito de su competencia;
6. Autorizar las operaciones del Banco Central del
Ecuador que no estn expresamente reservadas a la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o
negociaciones con bancos extranjeros, con otros
bancos centrales y con las instituciones financieras
internacionales; y,
8. Las dems que le correspondan de acuerdo con este
Cdigo.
Artculo 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser
designado Gerente General del Banco Central del Ecuador
se deber cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa,
finanzas, administracin, derecho o reas relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo
menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o
servidor pblico.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos

depositados o encomendados en el pas por bancos
centrales o autoridades monetarias de otros pases, bajo el
principio de reciprocidad.
Artculo 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios,

servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador
estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 47.- Estructura administrativa. La estructura

administrativa del Banco Central del Ecuador se
establecer en el estatuto y en el respectivo orgnico
Artculo 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente

general, directores y funcionarios designados para
participar en los procesos de supervisin monetarios y del

Sistema Nacional de Pagos, gozarn de fuero de Corte
Nacional de Justicia, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus
funciones especficas.
Artculo 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los
servidores del Banco Central del Ecuador no podrn
integrar los directorios u organismos que hagan sus veces
en entidades financieras privadas, en entidades privadas
del mercado de valores, en compaas de seguros y
reaseguros privadas ni en entidades del sector financiero
popular y solidario. El Gerente General no podr
desempear otras funciones pblicas, con excepcin de las
delegaciones que le confiera el Presidente de la Repblica
y la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del
Ecuador, estn sujetos a las limitaciones dispuestas en el
artculo 8.
Artculo 54.- Reclamos y recursos. Los actos
administrativos o normativos expedidos por el Banco
Central del Ecuador se sujetarn a las normas y
procedimientos determinados por el Estatuto del Rgimen
Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto
de su impugnacin, modificacin, revocatoria o
derogatoria, en su caso.
Artculo 55.- Publicaciones. El Banco Central del
Ecuador elaborar y publicar en su pgina web y/o por
cualquier otro medio, con la periodicidad que determine la
Gerencia General, la siguiente informacin:
1. Las cifras correspondientes a los indicadores
monetarios, financieros, crediticios y cambiarios;
2. Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;
3. Las tasas de inters;
empresas del sector pblico, bajo cualquier modalidad,

salvo la implementacin de contingentes de las
empresas pblicas;
3. Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador
ayudas, donaciones o contribuciones a favor de
cualquier persona natural o jurdica, pblica o
privada, salvo aquellos bienes propios, cuyo
traspaso a otras entidades del sector pblico a ttulo
gratuito se podr realizar conforme lo previsto en la
ley; y,
4. Garantizar y contragarantizar operaciones del sector
privado. Dicha prohibicin no se aplica para
contragarantas en operaciones que afecten la balanza
comercial, siempre que cuenten con un depsito
monetario por el 100% de su valor en el Banco Central
del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que
emita la Junta.
Artculo 57.- Control externo. El Banco Central del

Ecuador est sometido a los siguientes controles externos:
1. De la Contralora General del Estado, por el uso de los
recursos pblicos, en la parte correspondiente a la
gestin administrativa del Banco;
2. De la Contralora General del Estado para la
verificacin del cumplimiento de las regulaciones y
resoluciones emitidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y del propio Banco
Central del Ecuador, de la ejecucin de los
instrumentos de poltica monetaria sealados en este
Cdigo, de la gestin de los activos financieros, del
funcionamiento del sistema central de pagos y de la
evaluacin del sistema de gestin de riesgos del Banco
Central del Ecuador.
4. Los sistemas de pago autorizados y las instituciones

autorizadas a operar; y,
La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de

informes y su periodicidad.
5. La informacin adicional requerida por la Junta.
Los informes de auditora externa sern reservados; y,
Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr

requerir a las personas naturales y jurdicas de derecho
pblico y privado la informacin que estime necesaria.
3. De la Superintendencia de Bancos en el mbito de su

competencia.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador

se la realizar al menos mensualmente.
Artculo 58.- Sistemas de control interno. El Banco

Central del Ecuador deber tener sistemas de control
interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus
actividades, la confiabilidad de la informacin y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Artculo 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central

del Ecuador lo siguiente:
1. Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas
de cualquier clase y participar, directa o
indirectamente, en empresas o sociedades, con
excepcin de las acciones o participaciones que
adquiera en instituciones monetarias o financieras
internacionales;
2. Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o
indirectas, subsidios, ayudas o transferencias que
correspondan al gobierno nacional y dems entidades y
Asimismo, contar con un auditor interno designado por la

Contralora General del Estado, quien efectuar
exclusivamente el control interno de los recursos pblicos
en la parte correspondiente a la gestin administrativa del
Banco, conforme las normas dictadas por dicho organismo
de control, y un auditor interno, calificado por la
Superintendencia de Bancos, designado por el banco, que
tendr a su cargo el control interno de las operaciones
bancarias determinadas por la Junta, de conformidad con el
artculo 14 numeral 36.

Seccin 3
De la Superintendencia de Bancos
Artculo 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos
es un organismo tcnico de derecho pblico, con
personalidad jurdica, parte de la Funcin de Transparencia
y Control Social, con autonoma administrativa, financiera,
presupuestaria y organizativa, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica y la ley.
Artculo 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos
efectuar la vigilancia, auditora, intervencin, control y
supervisin de las actividades financieras que ejercen las
entidades pblicas y privadas del Sistema Financiero
Nacional, con el propsito de que estas actividades se
sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters
general.
Artculo 61.- Presupuesto. El presupuesto de la
Superintendencia de Bancos formar parte del Presupuesto
General del Estado y se sujetar a las normas y
procedimientos establecidos en el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa
secundaria.
Artculo 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos
tiene las siguientes funciones:
1. Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin
del cumplimiento de las disposiciones de este Cdigo y
de las regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en lo que
corresponde a las actividades financieras ejercidas por
las entidades que conforman los sectores financieros
pblico y privado;
2. Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de
las entidades que conforman el Sector Financiero
Pblico;
3. Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin
y liquidacin de las entidades que conforman el Sector
Financiero Privado;
4. Autorizar las actividades de las entidades que
conforman los sectores financieros pblico y privado;
5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o
jurdicas que no forman parte de la economa popular y
solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este
Cdigo, actividades financieras reservadas a las
entidades del Sistema Financiero Nacional,
especialmente la captacin de recursos de terceros.
Para el efecto, actuar por iniciativa propia o por
denuncia;
6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades
bajo su control y sobre las personas naturales o
jurdicas que incumplan las disposiciones de este
Cdigo, en al mbito de su competencia;
7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto
funcionamiento de las entidades sujetas a su control y,
en general, vigilar que cumplan las normas que rigen
su funcionamiento, las actividades financieras que

presten, mediante la supervisin permanente
preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ, sin
restriccin alguna, de acuerdo a las mejores prcticas,
que permitan determinar la situacin econmica y
financiera de las entidades, el manejo de sus negocios,
evaluar la calidad y control de la gestin de riesgo y
verificar la veracidad de la informacin que generan;
8. Establecer programas de supervisin intensiva a las
entidades controladas, sin restriccin alguna;
9. Exigir que las entidades controladas presenten y
adopten las correspondientes medidas correctivas y de
saneamiento;
10. Disponer a las entidades controladas aumentos de
capital suscrito y pagado en dinero, como una medida
de carcter preventivo y prudencial;
11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su
control, que deban ser de conocimiento pblico, sean
claras y veraces para su cabal comprensin;
12. Absolver consultas
competencia;
sobre
las
materias
de
su
13. Canalizar y verificar la entrega de informacin

sometida a sigilo y reserva, requerida por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Igual
funcin cumplir respecto de la informacin requerida
a las entidades financieras pblicas y privadas, para
uso de otras instituciones del Estado;
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan
investigar el origen y procedencia de los recursos de
operaciones de cambio de moneda o de cualquier
mecanismo de captacin en moneda;
15. Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los
derechos contenidos en contratos de las entidades
financieras sometidas a su control;
16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios
financieros y resolver las controversias en el mbito
administrativo que se generen con las entidades bajo su
control, para lo cual podr solicitar o practicar de
oficio, segn sea el caso, las acciones de control
necesarias para su esclarecimiento;
17. Establecer las clusulas obligatorias y las
prohibiciones de los contratos cuyo objeto sea la
prestacin de servicios financieros;
18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los
sectores financieros pblico y privado y las
modificaciones que en ellos se produzcan;
19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar
inscripciones en el Libro de Acciones y Accionistas de
las entidades financieras privadas, en los casos
sealados en este Cdigo;
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de
las entidades bajo su control e iniciar, cuando fuere el

caso, las acciones legales en su contra, por infracciones
a este Cdigo y a la normativa vigente por causas
debidamente motivadas;
21. Controlar que las entidades del sistema financiero
pblico y privado cumplan con las decisiones
adoptadas por la Junta de Poltica y Regulacin
22. Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, en el mbito de
sus competencias;
23. Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera los resultados del control;
24. Calificar a las personas naturales y jurdicas que
efectan trabajos de apoyo a la supervisin, como
auditores internos, auditores externos, peritos
valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;
25. Designar a los administradores temporales
liquidadores de las entidades bajo su control;
26. Proporcionar los informes o certificaciones de

cualquier entidad sujeta a su control, en orden a
obtener prstamos de organismos internacionales para
el desarrollo de programas econmicos, a pedido de
esos organismos o durante su vigencia, de conformidad
con la regulacin que establezca la Junta;
27. Imponer las sanciones previstas en este Cdigo; y,

servidores y trabajadores de la Superintendencia de Bancos
estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico o del Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 66.- Fuero. Los intendentes, directores,
administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de
Bancos para participar en los procesos de supervisin,
exclusin y transferencia de activos y pasivos y
liquidacin, gozarn de fuero de Corte Nacional de
Justicia, por los actos y decisiones administrativas que
adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 67.- Superintendente. La Superintendencia de
Bancos estar dirigida y representada por la o el
Superintendente.
Artculo 68.- Designacin y requisitos. La designacin
del Superintendente de Bancos y el tiempo de duracin en
su cargo son los establecidos en la Constitucin de la
Repblica, la ley y los reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los
siguientes:
3. Experiencia profesional de por lo menos diez aos en
reas relacionadas;
28. Las dems que le asigne la ley.

La superintendencia, para el cumplimiento de estas
funciones, podr expedir todos los actos y contratos que
fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en
las materias propias de su competencia, sin que puedan
alterar o innovar las disposiciones legales ni las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 63.- Facultad para solicitar informacin. La
Superintendencia est facultada para solicitar en cualquier
momento, a cualquier entidad sometida a su control, la
informacin que considere pertinente, sin lmite alguno, en
el mbito de su competencia.
De igual forma, la Superintendencia de Bancos podr
requerir informacin de los accionistas, miembros del
directorio y representantes legales de las instituciones
sujetas a su control.
Artculo 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia
de Bancos podr establecer intendencias regionales dentro
del territorio nacional.
La estructura administrativa de la Superintendencia contar
con las instancias, intendencias especializadas en los
sectores financieros pblico y privado, unidades,
divisiones tcnicas y rganos asesores que se establezcan
en el respectivo estatuto orgnico por procesos, que deber
ser aprobado de conformidad con lo que dispone la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.

servidor pblico.
Artculo 69.- Funciones del Superintendente. El
Superintendente tiene las siguientes funciones:
de la Superintendencia;
2. Dirigir las acciones de vigilancia, auditora,
supervisin y control de competencia de la
Superintendencia;
3. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin
administrativa de la Superintendencia, para lo cual
expedir los reglamentos internos correspondientes;
4. Acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la
Superintendencia los actos, contratos, convenios y
negocios jurdicos que requiera la gestin institucional
y las obligaciones que contraiga;
6. Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de
las finanzas pblicas, y ejecutar el presupuesto anual
de la Superintendencia;
7. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,

Artculo 70.- Rendicin de cuentas. La Superintendencia
de Bancos establecer mecanismos de rendicin de cuentas
sobre sus actividades.
Artculo 71.- Actos de control. La Superintendencia de
Bancos, en el cumplimiento de sus funciones, podr
utilizar cualquier modalidad, mecanismo, metodologa o
instrumentos de control, in situ o extra situ, internos o
externos, considerando las mejores prcticas, pudiendo
exigir que se le presenten, para su examen, todos los
valores,
libros,
comprobantes
de
contabilidad,
correspondencia y cualquier otro documento relacionado
con el negocio o con las actividades controladas, sin que se
pueda aducir reserva de ninguna naturaleza o disponer la
prctica de cualquier otra accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de
control, podr disponer la aplicacin de cualquier medida
contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar las
observaciones evidenciadas por el organismo de control y
aplicar las sanciones en caso de incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos
gozan de la presuncin de legalidad, tendrn fuerza
obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su
notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y
expresin de su voluntad poltica y administrativa, no
requiere del concurso de un ente distinto ni de la
aprobacin de sus actos por parte de otros rganos o
instituciones del Estado.
Artculo 72.- Informes. Sern escritos y reservados los
informes de auditora, inspeccin, anlisis y los
documentos que el Superintendente califique como tales,
con el propsito de precautelar la estabilidad de las
entidades financieras pblicas y privadas, y los que emitan
los servidores y funcionarios de la Superintendencia en el
ejercicio de sus funciones de control. La superintendencia,
de creerlo necesario y de haber observaciones, trasladar
los informes a conocimiento de las autoridades
correspondientes de la entidad examinada. Estos informes
no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la
Superintendencia, por la entidad examinada ni por ninguna
persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o en
el caso de haberse determinado indicios de responsabilidad
penal, los que debern ser puestos en conocimiento de la
Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados
despus de ciento ochenta das desde la fecha de la
resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
de legalidad, y su ejecucin no se suspender por la

interposicin, admisin a trmite ni sustanciacin de
reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados
en cualquier tiempo, por parte del rgano que lo expidi o
a peticin de parte, mediante la presentacin de un reclamo
administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos
individuales en forma directa, expedidos por cualquier
rgano de la Superintendencia, podrn ser revocados o
reformados solamente por el Superintendente de Bancos,
previa interposicin del recurso de apelacin dentro del
plazo de diez das de notificada la resolucin que se
impugna. El pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el
Superintendente de Bancos, ni aun en caso de que el acto
que se pretenda impugnar haya sido conocido y resuelto
por l en primera instancia administrativa.
Extraordinariamente,
mediante
revisin,
el
Superintendente de Bancos podr revocar o reformar
cualquier acto administrativo, sea de oficio o con motivo
de la presentacin del respectivo recurso, dentro del plazo
de un ao, que se contar a partir de la notificacin de
dicho acto. La revisin solo tendr lugar si el acto
administrativo impugnado hubiere sido dictado con
evidente error de hecho o de derecho que aparezca de los
documentos que figuren en el expediente o de
disposiciones legales expresas o cuando, con posterioridad,
aparecieren documentos de valor trascendental ignorados
al expedirse el acto o resolucin que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento
que deber observarse en materia de impugnacin,
derogatoria, revocatoria y reforma de estos actos.
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria
Artculo 74.- mbito. La Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en su organizacin, funcionamiento y
funciones de control y supervisin del sector financiero
popular y solidario, se regir por las disposiciones de este
Cdigo y la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
adems de las atribuciones que le otorga la Ley Orgnica
de Economa Popular y Solidaria, tendr las funciones
determinadas en el artculo 62, excepto los numerales 18 y
19. El numeral 10 del artculo citado se aplicar
reconociendo que las entidades de la economa popular y
solidaria tienen capital ilimitado.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en

una institucin del sistema financiero, los informes de
auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn
de sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala
General del Estado y Contralora General del Estado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa

Popular y Solidaria gozarn de la presuncin de legalidad
y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto
de su impugnacin, reforma o extincin.
Artculo 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos

por la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin

servidores y trabajadores de la Superintendencia de

Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 76.- Fuero. Los intendentes, directores,
administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria para participar en los
procesos de supervisin, exclusin y transferencia de
activos y pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte
Nacional de Justicia, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus
funciones especficas.
Artculo 77.- Informes. Los informes de auditora,
inspeccin, anlisis y los que emitan los servidores y
funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las
funciones de control y vigilancia, sern escritos y
reservados, as como los documentos que el
Superintendente califique como tales en virtud de
precautelar la estabilidad de sus controlados. La
Superintendencia, de creerlo del caso y de haber
observaciones, trasladar los informes a conocimiento de
las autoridades correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en
parte, por la Superintendencia, por la entidad examinada ni
por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo
requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la
Estos informes perdern su condicin de reservados
despus de ciento ochenta das desde la fecha de la
resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en
una institucin del sistema financiero, los informes de
auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn
de sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala
General del Estado y Contralora General del Estado.
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros
Artculo 78.- mbito. La Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, entre otras atribuciones en materia
societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin,
control y supervisin del mercado de valores, del rgimen
de seguros y de las personas jurdicas de derecho privado
no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones
de la Ley de Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley
General de Seguros, este Cdigo y las regulaciones que
Financiera.
Los actos expedidos por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, dentro de todos los
mbitos de su competencia, gozarn de la presuncin de
legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73
respecto de su impugnacin, reforma o extincin, salvo
cuando la ley regule otro procedimiento en materias
especficas.
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema

Financiero Nacional, y que no estn bajo el control de
la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
que como parte del giro especfico de su negocio
efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, sern controladas por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con este
Cdigo.
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados
Artculo 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de
Privados es una persona jurdica de derecho pblico, no
financiera, con autonoma administrativa y operativa.
Artculo 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de
Privados tiene las siguientes funciones:
1. Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores
financiero privado y del popular y solidario y los
recursos que lo constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores
financiero privado y del popular y solidario y los
aportes que lo constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los
recursos que lo constituyen;
4. Pagar el seguro de depsitos;
5. Pagar el seguro de seguros privados;
6. Establecer, a requerimiento del organismo de control y
en un plazo no superior a diez das, la regla de menor
costo, para lo cual podr solicitar la informacin que
considere pertinente al organismo de control y/o a la
entidad, debiendo stas entregar la informacin de
manera obligatoria;
7. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, adquirir activos o derechos a su
valor nominal o ejecutar cualquier otro procedimiento
que permita la aplicacin de la regla del menor costo
respecto del pago del seguro de depsitos.
Si existieren diferencias entre el valor nominal y el
valor de mercado, la Corporacin de Seguro de
Depsitos se constituir en acreedora de los accionistas
y administradores de la entidad financiera y
administradores de las entidades de la economa
popular y solidaria.
La Corporacin podr ejercer contra ellos todas las
acciones legales que correspondan;
8. Enajenar los activos y derechos adquiridos por la
aplicacin de lo dispuesto en el numeral precedente. La
Junta expedir las normas que regule dicha
enajenacin;

9. Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera propuestas de regulacin en relacin al
seguro de depsitos;
Artculo 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de

las entidades pblicas miembros del directorio sern
designados mediante acto administrativo y debern
cumplir con los siguientes requisitos:
10. Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado

legalmente constituidas en el pas que entren en
liquidacin forzosa; y,
11. Las dems funciones que le asigne la ley.

La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de

liquidacin forzosa de una entidad financiera y gestionar
la recuperacin de los recursos del seguro de depsitos
utilizados en dicho proceso.
3. Experiencia profesional en reas relacionadas por lo

menos cinco aos;
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de

Liquidez, para el cumplimiento de sus funciones, podr
realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean
necesarios.
Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las
normas y procedimiento determinados por el Estatuto del
Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva,
respecto de su impugnacin, modificacin, revocatoria o
derogatoria, en su caso.
Artculo 81.- Presupuesto. El presupuesto de la
Fondo de Seguros Privados formar parte del Presupuesto
General del Estado. Los recursos del seguro de depsitos
que administra no podrn ser destinados para financiar el
presupuesto de la Corporacin.
Artculo 82.- Gestin y estructura. La estructura
administrativa de la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados se
establecer en su estatuto social y en el estatuto orgnico
por procesos, que ser aprobado de conformidad con la
Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Artculo 83.- Del directorio. La Corporacin de
Seguros Privados tendr un directorio integrado por tres
miembros plenos: un delegado del Presidente de la
Repblica, que lo presidir, el titular de la secretara de
Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado y
el titular de la secretara de Estado a cargo de las
finanzas pblicas o su delegado.

servidor pblico.
Artculo 85.- Funciones del directorio. El directorio de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados tendr las siguientes
funciones:
1. Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera para el Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro
Privados;
2. Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
3. Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de
Liquidez, de conformidad con este Cdigo y de
acuerdo con el procedimiento que establezca la Junta;
4. Informar semestralmente o a pedido de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre sus
actividades;
5. Seleccionar a la firma de auditora externa;
6. Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo
a su envo al ente rector de las finanzas pblicas;
7. Designar al Gerente General;
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de

Economa Popular y Solidaria, el Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros y el Gerente General del
Banco Central del Ecuador o sus delegados participarn en
las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.
8. Calificar como reservada la informacin que pudiera

poner en peligro el normal desenvolvimiento del
sistema financiero nacional;
Actuar como secretario del directorio el Gerente General

de la Corporacin, quien participar en las deliberaciones
con voz, sin derecho a voto.
10. Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima

fija y peridicamente la prima ajustada por riesgo, para
el Fondo de Seguros Privados;
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo

de Liquidez, se integrarn al cuerpo colegiado dos
delegados adicionales que representarn al sector
financiero privado y al sector financiero popular y
solidario, respectivamente, con voz, que sern designados
de acuerdo con las normas que expida la Junta.
11. Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera el monto de la cobertura del
seguro de seguros privados; y,
9. Dictar las normas administrativas y expedir los

manuales operativos que regirn su funcionamiento;
12. Las dems que sean necesarias para el cumplimiento

de sus funciones.

Artculo 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de
manera ordinaria cada dos meses y de manera
extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido
de alguno de los miembros para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es
con la totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora
simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en
forma positiva o negativa y no se permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el
propio directorio.
Artculo 87.- Del Gerente General. La Corporacin del
Seguros Privados estar dirigida y representada por el
Gerente General.

de la Corporacin;
2. Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo
de Seguros Privados;
3. Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera y su directorio;
4. Autorizar la compra de activos en el proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos,
respetando la regla del menor costo;
5. Dirigir, coordinar y supervisar
administrativa de la Corporacin;
la
gestin
6. Celebrar a nombre de la Corporacin los actos,

contratos, convenios y negocios jurdicos que requiera
la gestin institucional y las obligaciones que
contraiga;
Artculo 88.- Designacin y requisitos. El Gerente

General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados ser designado
por el directorio y deber cumplir con los siguientes
requisitos:
8. Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la

Corporacin;
9. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa,

Artculo 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la

Fondo de Seguros Privados o sus delegados y el Gerente
General gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia por
los actos y decisiones administrativas tomadas en el
ejercicio de sus funciones especficas.

menos cinco aos;
servidor pblico.
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de
Privados no podr ejercer ninguna otra actividad pblica o
privada remunerada, salvo la docencia universitaria.
Artculo 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio,
el Gerente General y dems funcionarios de la Corporacin
del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados debern observar, en todo momento, los
principios de prudencia y reserva y guardar el secreto
profesional respecto de la informacin que manejen en el
cumplimiento de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de
Liquidez tendrn el carcter de reservados.
Artculo 90.- Prohibicin. El Gerente General de la
y Fondo de Seguros Privados y los servidores de dicha
institucin estn sometidos a las limitaciones dispuestas en
el artculo 8.
Artculo 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente
General tendr las siguientes funciones:
Artculo 93.- Informacin al pblico. El directorio

elaborar y ejecutar un programa de comunicacin
pblica con el objeto de divulgar informacin acerca de los
mecanismos, beneficios y limitaciones del Seguro de
Depsitos a los depositantes y a la ciudadana en general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la
informacin que deben brindar las entidades financieras
sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro
de depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras
perdern su condicin de reservados despus de ciento
ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la
liquidacin de una entidad.
Ttulo I
SISTEMA MONETARIO
CAPTULO 1
De la moneda y el dinero
Artculo 94.- De la moneda en la Repblica del
Ecuador. Todas las transacciones, operaciones monetarias,
financieras y sus registros contables, realizados en la
Repblica del Ecuador, se expresarn en dlares de los
Estados Unidos de Amrica, de conformidad con este
Cdigo.

La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares
de los Estados Unidos de Amrica, moneda en la
Repblica del Ecuador, corresponden exclusivamente al
Banco Central del Ecuador, de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo y con la regulacin que emita
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 98.- Prohibiciones. Se prohbe de forma general:
El Banco Central del Ecuador es la nica entidad

autorizada para proveer y gestionar moneda metlica
nacional o electrnica en la Repblica del Ecuador,
equivalente y convertible a dlares de los Estados Unidos
de Amrica, de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo y con la regulacin y autorizacin de la Junta de
2. La alteracin o transformacin de la moneda metlica

en circulacin, mediante su fundicin o cualquier otro
procedimiento que tenga por objeto aprovechar su
contenido metlico. Esta prohibicin no es aplicable al
Banco Central del Ecuador; y,
La moneda determinada en este artculo es medio de pago.

La moneda tiene poder liberatorio y curso legal en la
Repblica del Ecuador en el marco de las regulaciones que
Financiera. En ningn caso el Estado podr obligar a una
persona natural o jurdica de derecho privado a recibir
moneda distinta del dlar de los Estados Unidos de
Amrica.
Artculo 95.- Obligacin de proveer liquidez. El Banco
Central del Ecuador estar obligado a satisfacer
oportunamente la demanda de liquidez en la Repblica del
Ecuador con el objeto de garantizar el desenvolvimiento de
las transacciones econmicas.
Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que
sean necesarias, las cuales no se considerarn operaciones
de importacin o exportacin. Estas operaciones que
realice el Banco Central del Ecuador no estarn sujetas a
tributo alguno en el pas.
Artculo 96.- Remesas de dinero fsico para garantizar
el circulante. Las remesas de dinero fsico para garantizar
el circulante en la economa nacional, desde y hacia el
Ecuador, solo podrn ser efectuadas por el Banco Central
del Ecuador y, excepcionalmente, por las entidades del
sistema financiero nacional, de acuerdo con las normas que
para el efecto dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Estas operaciones debern cumplir
con las disposiciones de la Ley de Prevencin, Deteccin y
Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y
Financiamiento de Delitos.
Artculo 97.- Canje de moneda. El canje de la moneda, a
la que se refiere el artculo 94, de cualquier clase o
denominacin ser realizada por el Banco Central del
Ecuador, al portador y a la vista, sin cargo de ninguna
naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor
que se le solicite. Si el Banco Central del Ecuador no
dispusiere
temporalmente
de
moneda
en
las
denominaciones requeridas, podr entregar moneda en los
valores que ms se aproximen a los solicitados.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn
obligadas a prestar los servicios de canje de moneda de
conformidad con los trminos que disponga la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, con las
excepciones que se determinen.
1. La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o

simulacin total o parcial de moneda y dinero, as
como su circulacin por cualquier medio, soporte o
forma de representacin;
3. La circulacin y recepcin de moneda y dinero no

autorizados por la Junta de Poltica y Regulacin
La violacin de estas prohibiciones ser sancionada
conforme lo dispone el Cdigo Orgnico Integral Penal y
con el comiso de dicha moneda y dinero y de los productos
adquiridos con esta moneda o dinero.
CAPTULO 2
Medios de pago
Artculo 99.- Otros medios de pago. Son medios de pago
las divisas distintas del dlar de los Estados Unidos de
Amrica, los cheques, las transferencias por medios
electrnicos o digitales, las tarjetas de crdito y dbito y
otros de similar naturaleza, en los trminos que determine
y regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Se
podrn pactar obligaciones en medios de pago distintos a
los del artculo 94, de conformidad con las regulaciones
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Si por el acto mediante el cual se ha constituido una
obligacin en la que se ha convenido pagar con divisas
distintas del dlar de los Estados Unidos de Amrica, se
cumplir la obligacin entregando la divisa acordada o la
moneda determinada en el artculo 94, al cambio vigente
en el lugar y fecha del vencimiento de la obligacin.
Artculo 101.- Moneda electrnica. La moneda
electrnica ser puesta en circulacin privativamente por el
Banco Central del Ecuador, respaldada con sus activos
lquidos, sobre la base de las polticas y regulaciones que
expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 102.- Obligaciones de depsitos monetarios.
nicamente el Banco Central del Ecuador y las entidades
del sistema financiero nacional autorizadas pueden
contraer obligaciones que tengan el carcter de depsitos
monetarios con terceros.
CAPTULO 3
De los pagos y de los sistemas de pagos
Artculo 103.- Sistema nacional de pagos. El sistema
nacional de pagos comprende el conjunto de polticas,
normas, instrumentos, procedimientos y servicios por

medio de los cuales se efectan, de forma directa o
indirecta, las transferencias de recursos gestionados a
travs de medios de pago y la liquidacin de valores entre
sus distintos participantes.
El sistema nacional de pagos est integrado por el sistema
central de pagos y los sistemas auxiliares de pago. El
Banco Central del Ecuador establecer los requisitos de
operacin, autorizacin, registro y divulgacin de los
servicios e informacin. El rgimen tarifario
correspondiente estar regulado por la Junta de Poltica y
El Banco Central del Ecuador promover la participacin
de las entidades que conforman el sistema financiero
nacional en el sistema nacional de pagos, y tendr el deber
de fomentar la inclusin financiera mediante la ampliacin
del acceso y utilizacin de los servicios financieros
formales a segmentos de la poblacin excluidos o con
limitado acceso a ellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del
Banco Central del Ecuador, en el ejercicio de las funciones
de supervisin del sistema nacional de pagos, sern
escritos y reservados, as como los documentos que el
Gerente General califique como tales en virtud de
precautelar la estabilidad del sistema.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en
parte, por el banco, por la entidad supervisada ni por
ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo
requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la
Artculo 104.- Sistema central de pagos. El sistema
central de pagos es el conjunto de polticas, normas,
instrumentos, procedimientos y servicios articulados y
coordinados, a cargo del Banco Central del Ecuador, a
travs del cual se efectan las transferencias de recursos de
sus participantes, as como su compensacin y liquidacin.
establecer los requisitos y las condiciones para el acceso
al sistema central de pagos.
Artculo 105.- Sistemas auxiliares de pago. Los sistemas
auxiliares de pago son el conjunto de polticas, normas,
instrumentos, procedimientos y servicios articulados y
coordinados, pblicos o privados, autorizados por el Banco
Central del Ecuador, interconectados con el sistema central
de pagos, establecidos para efectuar transferencias de
recursos y compensacin entre sus distintos participantes.
Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero
nacional que realicen actividades transaccionales y las
empresas que realicen remesas de dinero y giro postal, para
su operacin requerirn la autorizacin previa del Banco
Central del Ecuador.
Artculo 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Los pagos
ordenados y aceptados a travs del sistema nacional de
pagos tienen la calidad de irrevocables, vinculantes y
oponibles a terceros, no podrn suspenderse o dejarse sin
efecto, son legalmente exigibles y tendrn igual valor

jurdico que los documentos escritos.
Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto
administrativo, medida cautelar ni embargo podr
suspender, revocar o dejar sin efecto un pago previamente
ordenado por el participante y aceptado por el
administrador del sistema. Estas medidas solo regirn a
futuro y surtirn efecto a partir de la notificacin de la
autoridad competente a la respectiva entidad del Sistema
Financiero Nacional o del mercado de valores, al
participante o al administrador del sistema, segn
corresponda.
Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las
transacciones canalizadas a travs del sistema nacional de
pagos tendrn igual validez y se les reconocern los
efectos jurdicos que las firmas olgrafas.
Artculo 107.- Responsabilidad. Los participantes del
sistema nacional de pagos debern mantener debidamente
archivados todos los documentos de soporte y sern
responsables administrativa, civil y penalmente por las
solicitudes realizadas con base en informacin imprecisa,
incompleta o falsa.
Artculo 108.- Compensacin y liquidacin. El Banco
Central del Ecuador es el compensador y liquidador de
recursos en el sistema central de pagos y liquidador de
recursos en los sistemas auxiliares de pagos. Estos sistemas
auxiliares, as como las entidades del sistema financiero
nacional, remitirn con la periodicidad y en la forma que
determine el Banco Central del Ecuador el detalle y los
resultados de los procesos de compensacin a ser
liquidados.
Las deficiencias en las cmaras de compensacin y
liquidacin del sistema central de pagos de las entidades
que aportan al Fondo de Liquidez del sistema financiero
nacional sern cubiertas con los recursos de dicho fondo.
Artculo 109.- Supervisin de los sistemas auxiliares de
pagos. El Banco Central del Ecuador efectuar la
vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos
y de sus entidades administradoras as como de cualquier
infraestructura de pagos o de transferencias de recursos
monetarios que acten en el mercado, debidamente
autorizados por autoridad competente, para asegurar el
correcto funcionamiento de los canales, instrumentos y
medios de pago que se procesen por su intermedio.
Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos
incluyendo cualquier infraestructura de pagos o de
transferencias de recursos monetarios, estarn obligados a
remitir al Banco Central del Ecuador la informacin que
este requiera y en los plazos que determine.
Artculo 110.- Medidas correctivas. El Banco Central del
Ecuador dispondr la aplicacin de medidas correctivas a
los sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la
normativa correspondiente.
Artculo 111.- Infracciones. El Banco Central del
Ecuador sancionar a las entidades a cargo de los sistemas
auxiliares de pagos y a sus administradores, cuando
corresponda, por las siguientes causas:

1. No ajustar la reglamentacin interna a la normativa
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros,

negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
2. No realizar las modificaciones a la reglamentacin

interna requeridas por el Banco Central del Ecuador
dentro del plazo que se determine;
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms

infracciones administrativas, se tomar en consideracin la
ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves,
se tomar en consideracin la que conlleve una sancin de
mayor valor pecuniario.
3. Modificar los reglamentos internos sin contar con la

autorizacin previa del Banco Central del Ecuador;
4. No presentar la informacin que el Banco Central del
Ecuador requiera o presentarla de manera imprecisa,
incompleta o extempornea;
5. Proporcionar al Banco Central del Ecuador
informacin falsa relacionada con el sistema de pagos
respectivo;
6. Incumplir las medidas correctivas; y,
7. Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en
este Cdigo o en la normativa que regule a los sistemas
de pagos.
Las infracciones contenidas en los numerales 1, 2 y 3 sern
consideradas graves. Las infracciones de los numerales 4,
5, 6 y 7 sern consideradas como muy graves.
Artculo 112.- Sanciones. Por el cometimiento de las
infracciones sealadas en el artculo precedente, el Banco
Central del Ecuador impondr las siguientes sanciones:
1. Por las infracciones graves tipificadas en los numerales
1, 2 y 3 se aplicar una multa de hasta trescientos
salarios bsicos unificados; y,
2. Por las infracciones muy graves tipificadas en los
numerales 4, 5, 6 y 7 se aplicar una multa no menor
de trescientos salarios bsicos unificados, ni ms de
mil salarios bsicos unificados.
Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin
que tiene la entidad de subsanar el incumplimiento que
motiv tal sancin. En caso de no subsanarse tal
incumplimiento, el Banco Central del Ecuador solicitar a
la superintendencia respectiva la remocin del
correspondiente representante legal o, de ser el caso,
suspender a la entidad en el sistema de pagos. La
aplicacin de estas sanciones no releva la responsabilidad
directa de los administradores.
Artculo 113.- Sancin por operaciones sin
autorizacin. El Banco Central del Ecuador sancionar
con una multa de hasta USD 800.000,00 (ochocientos mil
dlares de los Estados Unidos de Amrica), monto que
ser actualizado por la Junta de conformidad con el ndice
de precios al consumidor, o hasta el nivel de ingresos del
ltimo ejercicio econmico de la entidad, y la orden de
suspensin inmediata de operaciones a las entidades que
efecten compensacin o liquidacin sin contar con la
autorizacin respectiva.
Artculo 114.- Aplicacin y procedimiento sancionador.
Las sanciones se determinarn en esta Ley, en atencin a la
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses

correspondientes.
El Banco Central del Ecuador aplicar el procedimiento
administrativo sancionador dispuesto en el artculo 277.
Artculo 115.- Responsabilidad civil y penal. Las
sanciones previstas en este ttulo sern impuestas sin
perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que
correspondan y la obligacin de la entidad de subsanar el
incumplimiento.
Artculo 116.- Depsito Centralizado de Valores. El
Banco Central del Ecuador efectuar la funcin de
Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de
Valores, con valores e intermediarios inscritos en el
Registro del Mercado de Valores. Tambin efectuar la
funcin de nico Depsito Centralizado de Compensacin
y Liquidacin de Valores para los ttulos que hayan sido
emitidos por el Banco Central del Ecuador, el ente rector
de las finanzas pblicas y las dems entidades del sector
pblico.
Artculo 117.- Sistemas de compensacin y liquidacin
de obligaciones comerciales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas y
normativa que regir el funcionamiento de los
instrumentos que permitan a los sectores no financieros de
la economa del pas acceder a mecanismos de liquidez
inmediata, a travs de la compensacin y liquidacin de las
obligaciones comerciales generadas en las actividades
propias del giro del negocio, por medio de la transferencia
y/o extincin de una obligacin comercial entre los
integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con
cargo al presupuesto del Banco Central del Ecuador, para
cubrir los descalces que surjan en la operatividad del
sistema. El fondo podr conformarse con recursos de orden
pblico.
CAPTULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1
Manejo de la liquidez de la economa
Artculo 118.- Liquidez. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas de
liquidez para garantizar la eficacia de la poltica monetaria
enfocada en la consecucin de los objetivos establecidos
en este Cdigo. Asimismo, establecer y regular los
instrumentos de poltica monetaria a utilizarse, tales como:
reservas de liquidez, proporcin de la liquidez domstica y
la composicin de la liquidez total, tasas de inters,

operaciones de mercado abierto y ventanilla de
redescuento, entre otros. La implementacin de estos
instrumentos se la har a travs del Banco Central del
Ecuador.
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones

sealadas en los incisos precedentes, en un ao calendario,
se castigar como sancin grave de acuerdo con el artculo
264 numeral 2.
Artculo 119.- Informes sobre liquidez. El Banco Central

del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica
econmica, deber presentar al menos semestralmente a la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera un
informe de la liquidez de la economa del pas, que servir
de base para la adopcin de las polticas que correspondan
en la materia.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de

liquidez pero cumplan con las regulaciones dictadas por la
Junta para acceder a los crditos de la ventanilla de
redescuento podrn recibir un crdito por el monto igual a
la deficiencia con la tasa de inters y condiciones que la
Junta determine.
Artculo 120.- Proporcin de liquidez domstica. Las

entidades del sistema financiero nacional, para conservar
un nivel de liquidez adecuado que promueva el
crecimiento y el trabajo, estn obligadas a mantener en el
pas la proporcin de la liquidez total que determine la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 124.- Inversin de excedentes de liquidez. El

Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de
liquidez de la economa en las entidades del sector
financiero pblico, por medio de instrumentos financieros
reembolsables de inversin domstica.
Artculo 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del

sistema financiero nacional y las entidades no financieras
que otorgan crdito por sobre los lmites que expida
Financiera estn obligadas a mantener reservas de liquidez
en el Banco Central del Ecuador respecto de sus
activos y/o pasivos, de acuerdo a las regulaciones que
se expidan para el efecto, las que podrn ser establecidas
por segmento de crdito, tipo de entidad, sector y
actividad, entre otros.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes

de liquidez de la economa en las entidades del sector
financiero privado o entidades del segmento 1 del sector
financiero popular y solidario, por medio de instrumentos
financieros reembolsables de inversin domstica, previa
rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas, ttulos del Banco Central
del Ecuador o cartera de crditos con calificacin de al
menos A. Los recursos que la entidad financiera mantenga
en el Fondo de Liquidez se constituirn en garanta de
ltima instancia sobre las operaciones de inversin
domstica.
Artculo 122.- Remuneracin por exceso de reservas de

liquidez. El Banco Central del Ecuador no reconocer
remuneracin alguna sobre la porcin de la reserva de
liquidez depositada en las cuentas corrientes que las
entidades del sistema financiero nacional mantengan en el
Banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en cuentas
corrientes podrn, de forma transitoria, ser remunerados
conforme lo establezca la Junta. Esta remuneracin no
podr superar al equivalente de la variacin anual del
ndice de precios al consumidor del ao inmediato anterior,
para el perodo de exceso de reservas.
Artculo 123.- Sancin por deficiencias de liquidez. Si la
proporcin de liquidez domstica de una entidad financiera
acusara deficiencia, el Banco Central del Ecuador aplicar
una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters
vigente a la fecha del incumplimiento, calculada sobre el
monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que
tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en
forma inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez
y los requisitos establecidos por la Junta para recibir un
crdito extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir
dicha deficiencia, se le aplicar una multa equivalente a la
tasa mxima legal de inters vigente a la fecha del
incumplimiento, calculada sobre el monto de la
deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la
entidad financiera de superar la deficiencia en forma
inmediata.
Seccin 2
Operaciones del Banco Central del Ecuador
La inversin detallada en los incisos precedentes se

orientar prioritariamente a promover el cambio del patrn
de especializacin de la economa nacional, la innovacin
y el emprendimiento para incrementar la intensidad
tecnolgica y de conocimiento de la produccin nacional,
la sustitucin selectiva de importaciones y la promocin de
exportaciones.
El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente
rector de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la
poltica econmica, deber cuantificar el excedente de
liquidez que corresponda destinar a inversin domstica, a
fin de encaminarla a los sectores de inters del Estado. La
Junta determinar las condiciones financieras de los
instrumentos de inversin domstica, precautelando la
liquidez domstica y la sostenibilidad de este mecanismo
en el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez, las
entidades pblicas y privadas proporcionarn de manera
obligatoria la informacin que el Banco Central del
Ecuador requiera para el efecto.
Artculo 125.- Plan de inversin domstica. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera aprobar el
plan de inversin domstica, que es el instrumento que
viabiliza la inversin de los excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan
de inversin domstica no podrn ser utilizados en fines
distintos a los aprobados. El control del uso de estos
recursos estar a cargo de los organismos de control.

Artculo 126.- Emisin de valores del Banco Central del
Ecuador. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con el voto unnime de sus miembros,
autorizar al Banco Central del Ecuador, dentro de los
lmites de sostenibilidad de la balanza de pagos, la emisin
de valores denominados Ttulos del Banco Central (TBC),
que sern de renovacin automtica y respaldados en su
totalidad con los activos del Banco Central del Ecuador.
Los Ttulos del Banco Central (TBC) se emitirn por tipos
o series que podrn tener diferentes caractersticas.
En caso que las entidades financieras receptoras de las

operaciones de redescuento entren en proceso de
liquidacin, los valores de la cartera o ttulos
redescontados tendrn prioridad de pago, de acuerdo con la
prelacin de pagos determinada en el artculo 315, sea a
travs de los aportes al Fondo de Liquidez de la entidad
financiera que corresponda, con activos de conversin
inmediata a efectivo de propiedad de la entidad o con
pagos directos en dinero. El liquidador designado tendr la
obligacin de cumplir con esta disposicin.
Estos valores se negociarn en el mercado primario

solamente con el ente rector de las finanzas pblicas, salvo
excepcin expresa y unnime de la Junta, servirn para el
pago de tributos y cualquier otra obligacin para con el
Estado, a su valor nominal, y no sern considerados deuda
pblica. Se exceptan de la inscripcin en el Registro de
Mercado de Valores cuando su negociacin se realice en el
mercado privado.
Artculo 129.- Lmite a la concesin de crditos en la

ventanilla de redescuento y a la inversin de excedentes
de liquidez. Los cupos que establecer la Junta para que
las entidades de los sectores financiero privado y popular y
solidario efecten operaciones de ventanilla de redescuento
o de inversin domstica con el Banco Central del
Ecuador, se determinarn sobre la base del ndice de
solvencia y las relaciones patrimoniales determinados por
la Junta en funcin de los objetivos de poltica econmica.
El cupo agregado para estos dos instrumentos no podr ser
superior a la suma acumulada de: a) el 100% de la posicin
en ttulos emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas y el Banco Central del Ecuador; b) el 70% de los
aportes individuales no comprometidos por la entidad
financiera en el Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de
crditos con calificacin de al menos A que no supere en
conjunto el 30% del patrimonio tcnico constituido de cada
entidad.
Artculo 127.- Operaciones de mercado abierto. El

Banco Central del Ecuador podr efectuar operaciones de
mercado abierto con las entidades del sistema financiero
nacional, a travs de las operaciones de reporto con ttulos
valores emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas
y con ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de
conformidad con las resoluciones que emita la Junta.
Artculo 128.- Ventanilla de redescuento. El Banco
Central del Ecuador podr efectuar operaciones de
redescuento que podrn tener el carcter de revolventes, de
cartera de crditos y de ttulos de largo plazo emitidos por
el ente rector de las finanzas pblicas o Ttulos del Banco
Central (TBC), con entidades del sistema financiero
nacional aportantes del Fondo de Liquidez previamente
calificadas en cuanto a su perfil de riesgo y requisitos
mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la cartera de
crditos a ser redescontada deber tener una calificacin no
inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
regulaciones que dicte la Junta, podr otorgar
adicionalmente crditos a travs de la ventanilla de
redescuento para cubrir deficiencias de la reserva de
liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades,
dentro del plazo que determine la Junta, que no podr ser
superior a treinta das, entregarn la cartera de crditos y/o
los ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de
Liquidez se constituirn en garanta de ltima instancia
sobre las operaciones de redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las
operaciones de redescuento incumplan con los pagos
establecidos, el Banco Central del Ecuador declarar de
plazo vencido la totalidad de la operacin redescontada y
requerir al Fondo de Liquidez que le transfiera de manera
inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a
los aportes de la entidad financiera que corresponda, sin
que
medie
autorizacin
adicional
alguna.
El
incumplimiento de la entidad financiera en la restitucin de
los valores al Fondo de Liquidez ser causal de liquidacin
forzosa.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las

entidades financieras al Fondo de Liquidez, hasta por el
monto entregado a dicho fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del
Ecuador
Artculo 130.- Tasas de inters. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera podr fijar las tasas
mximas de inters para las operaciones activas y pasivas
del sistema financiero nacional y las dems tasas de inters
requeridas por la ley, de conformidad con el artculo 14
numeral 23 de este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo.
Artculo 131.- Tasas de inters del Banco Central del
Ecuador, La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera determinar las tasas de inters aplicables a las
operaciones activas y pasivas del Banco Central del
Ecuador y las tarifas que el Banco cobrar por sus
servicios.
CAPTULO 5
De los activos y pasivos externos
Seccin 1
Activos y pasivos externos
Artculo 132.- Activos externos del Banco Central del
Ecuador. Los activos externos del Banco Central del
Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1. Divisas;

2. Activos netos en instituciones financieras del exterior;
3. Unidades de cuenta emitidas
monetarios internacionales;
por
organismos
4. Oro monetario y no monetario;

5. Posicin de reserva con organismos internacionales;
6. Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los
acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
7. Otros activos externos en divisas.
Artculo 133.- Pasivos externos del Banco Central del
Ecuador. Los pasivos externos del Banco Central del
Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1. Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;
2. Crditos otorgados por organismos internacionales;
3. Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los
acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
4. Otros pasivos externos en divisas.
Artculo 134.- Contabilizacin de activos y pasivos
externos. Los activos y pasivos externos sern
contabilizados de acuerdo a prcticas contables
generalmente aceptadas, conforme a las regulaciones que
emita la Junta.
Artculo 135.- Negociacin de oro. El Banco Central del
Ecuador podr intervenir en la compra, venta o
negociacin de oro y podr hacer operaciones en divisas u
oro a futuro o mediante otros derivados, en la forma y
condiciones que autorice la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos
que integran los activos externos del Banco Central del
Ecuador son inembargables, gozan de inmunidad soberana,
no pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida
preventiva o cautelar ni de ejecucin, y solo pueden
aplicarse a los fines previstos en el presente Cdigo.
Seccin 2
De las reservas internacionales
Artculo 137.- Reservas internacionales. Se entiende por
reservas internacionales al total de activos externos que
posee el Banco Central del Ecuador en instrumentos
financieros, denominados en divisas y emitidos por no
residentes, que sean considerados lquidos y de bajo riesgo.
El Banco Central del Ecuador mantendr reservas
internacionales en las divisas ms utilizadas por el pas en
sus pagos al exterior, en especial en divisas diversificadas
y de fcil aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas,
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
expedir la regulacin para que el Banco Central del
Ecuador conserve una reserva internacional adecuada a las
necesidades de los pagos internacionales.
Artculo 138.- Contabilizacin de las reservas. Las

reservas sern contabilizadas de acuerdo a prcticas
contables de general aceptacin que adopte la Junta de
Artculo 139.- Inversin de las reservas. El Banco
Central del Ecuador invertir las reservas internacionales
de manera que se garantice, en su orden, la seguridad,
liquidez y rentabilidad econmica de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del
Banco Central del Ecuador y se registrar en la cuenta de
resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco
Central del Ecuador con los fondos del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social sern transferidos
mensualmente a dicha institucin y no formarn parte de
los ingresos corrientes ni utilidades del Banco Central del
Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la
Cuenta nica del Tesoro Nacional se restituirn a esa
cuenta en su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que
autorice la Junta dentro de las operaciones financieras.
Estos rendimientos no formarn parte de los ingresos del
Banco Central del Ecuador. Igual disposicin se aplicar
para los recursos provenientes del Fondo de Liquidez
cuando fuere del caso.
CAPTULO 6
Del rgimen cambiario
Artculo 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco
Central del Ecuador adquirir las divisas para efectuar el
servicio de la deuda y los pagos de las entidades del sector
pblico.
autorizar la apertura y mantenimiento de cuentas en el
exterior, para uso de las entidades del sector pblico,
previo informes favorables del ente rector de las finanzas
pblicas y del Banco Central del Ecuador.
Artculo 141.- Compra y venta de divisas. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular la
compra y venta de divisas y determinar los casos en que
la venta de divisas sea obligatoria al Banco Central del
Ecuador.
Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en el
mercado libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco
Central del Ecuador la programacin de transferencias al
exterior del Presupuesto General del Estado.
Artculo 142.- Polticas de comercio exterior. La Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera acordar
con el organismo responsable de la regulacin en materia
de comercio exterior, mediante resolucin conjunta, las
metas de cumplimiento obligatorio de ingreso neto de
divisas no petroleras de las balanzas de bienes y de
servicios; este ltimo organismo ser el responsable del

cumplimento de dichas metas. La Junta presentar un
informe del cumplimento de esta obligacin a la
Presidencia de la Repblica.
TTULO II
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
CAPTULO 1
Actividades financieras
Seccin 1
De las actividades financieras y su autorizacin
Artculo 143.- Actividad financiera. Para efectos de
este Cdigo, actividad financiera es el conjunto de
operaciones y servicios que se efectan entre oferentes,
demandantes y usuarios, para facilitar la circulacin de
dinero y realizar intermediacin financiera; tienen entre
sus finalidades preservar los depsitos y atender los
requerimientos de financiamiento para la consecucin de
los objetivos de desarrollo del pas. Las actividades
financieras son un servicio de orden pblico, reguladas y
controladas por el Estado, que pueden ser prestadas por
las entidades que conforman el sistema financiero
nacional, previa autorizacin de los organismos de
control, en el marco de la normativa que expida la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 144.- Autorizacin. La Superintendencia de
Bancos y la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, en el mbito de sus respectivas competencias,
autorizarn a las entidades del sistema financiero nacional
el ejercicio de actividades financieras. En la autorizacin
indicada, se determinar las operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios financieros que podrn ejercer
las entidades, por segmentos, de acuerdo con su objeto
social, lnea de negocio, especialidades, capacidades y
dems requisitos y condiciones que para el efecto
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn
en acto administrativo motivado y sern emitidas previo el
cumplimiento de los requisitos determinados en este
Cdigo y en las normas expedidas para el efecto. Las
autorizaciones podrn ser revocadas por las causas
sealadas en el presente Cdigo.
Las entidades del sistema financiero nacional, adems de
esta autorizacin y antes del inicio de operaciones, debern
obtener del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se
establezca para el efecto.
Solamente las personas jurdicas autorizadas por los
respectivos organismos de control podrn utilizar las
denominaciones: banco, corporacin financiera,
almacn general de depsito, casa de cambio,
servicios auxiliares del sistema financiero, cooperativas
de ahorro y crdito, asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda y cajas centrales y las dems
especficas utilizadas en el presente Cdigo y las normas
que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
No podrn usarse expresiones que por una semejanza

fontica o semntica, induzcan a confusin con las
anteriores. La superintendencia correspondiente calificar
la semejanza.
Artculo 145.- Revocatoria de la autorizacin. Los
organismos de control podrn revocar la autorizacin para
el ejercicio de actividades financieras por las siguientes
causas:
1. No realizar el mnimo de operaciones determinadas por
el organismo de control durante un perodo de por lo
menos seis meses consecutivos;
2. Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta u
omitido informacin relevante para obtener la
autorizacin; y,
3. En los dems casos previstos en este Cdigo.
La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente,
respecto de una o varias autorizaciones. La revocatoria de
una o varias autorizaciones, que a criterio del organismo de
control pongan en riesgo la viabilidad econmicofinanciera de la entidad, ser causal de liquidacin forzosa.
Artculo 146.- Procedimiento para la revocatoria. El
organismo de control mediante norma establecer el
procedimiento de la revocatoria de la autorizacin,
observando las garantas constitucionales del debido
proceso. La resolucin de revocatoria no se suspender por
la interposicin de reclamos o recursos administrativos o
demandas ante los tribunales de justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado
Artculo 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del
Estado facilitar el acceso a las actividades financieras,
fomentando su democratizacin mediante la formulacin
de polticas y regulaciones.
Artculo 148.- Prohibicin de congelamiento. El Estado
y sus instituciones no podrn, de manera alguna, disponer
cualquier forma de congelamiento o retencin arbitraria y
generalizada de los fondos o depsitos consignados en las
entidades del sistema financiero nacional.
La inobservancia de esta prohibicin acarrear
responsabilidades penales, civiles y administrativas.
Artculo 149.- Sistema de garanta crediticia. Crase el
sistema de garanta crediticia como un mecanismo que
tiene por objeto afianzar obligaciones crediticias de las
personas que no estn en capacidad de concretar proyectos
con el sistema financiero nacional por falta de garantas,
tales como primeros emprendedores, madres solteras,
personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes
y otras personas pertenecientes a grupos de atencin
prioritaria.
El sistema de garanta crediticia tambin podr afianzar las
inversiones en valores emitidos al amparo de la ley de
mercado de valores, de empresas que apuntalen el cambio
de la matriz productiva.

La garanta crediticia podr ser otorgada por personas
jurdicas de derecho pblico y privado.
regular el sistema de garanta crediticia y determinar la
institucin pblica a cargo de su gestin.
El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la
Superintendencia de Bancos.
Seccin 3
De la regulacin
Artculo 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del
sistema financiero nacional estarn sujetas a la regulacin
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 156.- Control. El respeto de los derechos de los

clientes y usuarios financieros ser vigilado y protegido
por los organismos de control referidos en este Cdigo.
Artculo 157.- Vulneracin de derechos. Los usuarios
financieros podrn interponer quejas o reclamos ante la
propia entidad, organismo de control o al Defensor del
Cliente o plantear cualquier accin administrativa, judicial
o constitucional reconocida en la ley para exigir la
restitucin de sus derechos vulnerados y la debida
compensacin por los daos y perjuicios ocasionados.
Artculo 158.- Defensor del cliente. Cada entidad
integrante del sistema financiero nacional tendr un
defensor del cliente, que ser independiente de la
institucin y designado de acuerdo con la regulacin que
expida la Junta.
Artculo 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin

deber reconocer la naturaleza y caractersticas
particulares de cada uno de los sectores del sistema
financiero nacional.
El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de

vinculacin con los accionistas o con los administradores
de la entidad financiera. Su funcin ser proteger los
derechos e intereses de los usuarios financieros y estarn
reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por

segmento, por actividad, entre otros.
Seccin 5
Catastro pblico
Seccin 4
De los usuarios financieros
Artculo 152.- Derechos de las personas. Las personas
naturales y jurdicas tienen derecho a disponer de servicios
financieros de adecuada calidad, as como a una
informacin precisa y no engaosa sobre su contenido y
caractersticas.
Es derecho de los usuarios financieros que la informacin
y reportes crediticios que sobre ellos constan en las bases
de datos de las entidades financieras sean exactos y
actualizados con la periodicidad establecida en la norma.
Las entidades del sistema financiero nacional y las que
conforman los regmenes de valores y seguros, estn
obligadas a revelar a sus clientes y usuarios la existencia
de conflictos de intereses en las actividades, operaciones y
servicios que oferten a los mismos. Para el efecto, la Junta
establecer la regulacin correspondiente.
Artculo 153.- Calidad de los servicios. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular
los estndares de calidad de los servicios financieros, de
los sistemas de medicin de satisfaccin de los clientes y
usuarios y de los sistemas de atencin y reparacin.
Artculo 154.- Aceptacin expresa. Es derecho de los
usuarios que los cargos que se impongan por servicios
financieros y no financieros se efecten luego de que
hayan sido expresa y previamente aceptados.
Artculo 155.- Proteccin. En los trminos dispuestos por
la Constitucin de la Repblica, este Cdigo y la ley, los
usuarios financieros tienen derecho a que su informacin
personal sea protegida y se guarde confidencialidad.
Artculo 159.- Catastro pblico. La Superintendencia de

Bancos, la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria y la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros organizarn y mantendrn un catastro pblico que
contenga al menos los siguientes datos:
1. Nmina de entidades creadas o constituidas;
2. Nmina de entidades autorizadas para ejercer
actividades financieras, de valores y de seguros;
3. Nmina de personas jurdicas no financieras que han
recibido autorizacin para realizar operaciones de
crdito;
4. Nmina de entidades liquidadas;
5. Nmina de accionistas. En caso de tener como
accionistas a personas jurdicas que representen ms
del 2% del capital social, el registro incluir el detalle
de los accionistas hasta llegar a las personas naturales
que representen, de manera directa o indirecta, ms del
2% del capital social de tales personas jurdicas. La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr reducir este porcentaje y establecer excepciones
para las entidades que coticen en bolsa por debajo de
este porcentaje. Para las entidades del sector financiero
popular y solidario, el registro ser la nmina de los
representantes a la asamblea general, en los casos que
aplique;
6. Nmina de administradores que incluye los miembros
del directorio u organismo que haga sus veces y los
representantes legales.
El catastro deber estar permanentemente actualizado, ser
pblico y de fcil consulta. La informacin del catastro
deber estar disponible en la web.

CAPTULO 2
Integracin del sistema financiero nacional
Artculo 160.- Sistema financiero nacional. El sistema
financiero nacional est integrado por el sector financiero
pblico, el sector financiero privado y el sector financiero
popular y solidario.
Artculo 161.- Sector financiero pblico. El sector
financiero pblico est compuesto por:
1. Bancos; y,
2. Corporaciones.
Artculo 162.- Sector financiero privado. El sector
financiero privado est compuesto por las siguientes
entidades:
1. Bancos mltiples y bancos especializados:
a) Banco mltiple es la entidad financiera que tiene
operaciones autorizadas en dos o ms segmentos
de crdito; y,
b) Banco especializado es la entidad financiera que
tiene operaciones autorizadas en un segmento de
crdito y que en los dems segmentos sus
operaciones no superen los umbrales determinados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
2. De servicios financieros: almacenes generales de
depsito, casas de cambio y corporaciones de
desarrollo de mercado secundario de hipotecas; y,
3. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales
como: software bancario, transaccionales, de transporte
de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de
computacin y otras calificadas como tales por la
Superintendencia de Bancos en el mbito de su
competencia.
Artculo 163.- Sector financiero popular y solidario. El
sector financiero popular y solidario est compuesto por:
1. Cooperativas de ahorro y crdito;
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos

comunales y cajas de ahorro se regirn por las
disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular
y Solidaria y las regulaciones que dicte la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman
parte del sistema financiero nacional las subsidiarias o
afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el
Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica
propia, en la cual un banco, corporacin, caja central,
cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda tiene una participacin
accionaria, directa o indirecta, superior al 50% del capital
suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia,
en la cual un banco, corporacin, caja central, cooperativa
de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro y
crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria,
directa o indirecta, inferior al 50% y no menor al 20% del
capital suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce
una influencia en su gestin por la presencia de
accionistas, directores, administradores o empleados
comunes.
CAPTULO 3
Disposiciones comunes para el sistema financiero
nacional
Seccin 1
Del capital, reservas y utilidades
Artculo 165.- Capital. Las entidades de los sectores
financieros pblico y privado tendrn un capital autorizado
y un capital suscrito y pagado.
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades
de los sectores financieros pblico y privado pueden
aceptar suscripciones o emitir acciones, segn el caso.
El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del
monto del capital autorizado.
El capital social de las entidades del sector financiero
popular y solidario ser variable y podr acrecentarse de
forma ilimitada.
2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales
como: software bancario, transaccionales, de transporte
de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de
computacin y otras calificadas como tales por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria en
el mbito de su competencia.
Tambin son parte del sector financiero popular y solidario
las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda.
Artculo 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los

sectores financieros pblico y privado podrn aumentar su
capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a
sus documentos de creacin o constitucin.
Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el
directorio en el caso de las entidades del sector financiero
pblico, y por la junta general de accionistas en el caso de
las entidades del sector financiero privado; luego de
cumplidas las formalidades correspondientes, se
inscribirn en el Registro Mercantil y sern notificados a la
El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se
har de la manera prevista en este Cdigo.

Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero
privado contabilice el aumento de capital suscrito y
pagado, el organismo de control podr realizar las
investigaciones que considere del caso para verificar la
legalidad del pago de los aumentos de capital y la
procedencia de los fondos.
Artculo 171.- Clases de fusin. Las fusiones podrn ser

ordinarias y extraordinarias.
Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital

de una entidad financiera y la procedencia de los fondos
utilizados para su pago se estableciere que existieron
infracciones a este Cdigo, el organismo de control, previo
el requerimiento de las pruebas de descargo y mediante
acto motivado, dejar insubsistente total o parcialmente
dicho aumento.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que

se encuentre en situacin de deficiencia de patrimonio
tcnico con otra entidad que no se hallare en tal situacin;
en este caso, siempre ser necesaria la aceptacin expresa
del representante legal de la entidad que no se encontrare
en situacin de deficiencia, quien para el efecto queda
facultado para tomar esta decisin. Para este caso, la junta
general de accionistas o el organismo que haga sus veces
de la entidad que no se hallare en deficiencia de
patrimonio tcnico, se tendr por convocada para resolver
la fusin extraordinaria. Si la junta general de accionistas o
el organismo que haga sus veces no atiende esta
convocatoria, el organismo de control dispondr la reunin
obligatoria de estos cuerpos colegiados para que resuelvan
lo que corresponda, con los miembros que estuvieren
presentes.
Artculo 167.- Publicidad del capital. Las entidades de

los sectores financieros pblico y privado anunciarn
nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las
sucursales de entidades financieras extranjeras anunciarn
solamente la cuanta del capital y reservas asignados por la
entidad financiera matriz.
Artculo 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de
los sectores financieros pblico y privado deben constituir
un fondo de reserva legal que ascender al menos al 50%
de su capital suscrito y pagado. Para formar esta reserva
legal, las entidades financieras destinarn, por lo menos el
10% de sus utilidades anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de
los directorios o la junta general de accionistas, cuando
corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn
el carcter de especiales o facultativas, formadas por la
transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario
tendrn un Fondo Irrepartible de Reserva Legal, conforme
lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
Artculo 169.- Personas con propiedad patrimonial con
influencia. Para las entidades del sistema financiero
nacional, se consideran personas con propiedad
patrimonial con influencia a las personas naturales o
jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor
valor de entre los siguientes numerales:
1. El 6% o ms del capital suscrito y pagado o del capital
social; o,
2. Acciones o participaciones por un monto mayor o
igual a seiscientas fracciones bsicas exentas del
impuesto a la renta.
Seccin 2
De las fusiones, conversiones y asociaciones
Artculo 170.- Fusin. La fusin es la unin de dos o ms
entidades del sistema financiero nacional del mismo sector,
por la que se comprometen a juntar sus patrimonios y
formar una nueva sociedad, la cual adquiere a ttulo
universal los derechos y obligaciones de las sociedades
intervinientes. La fusin se produce tambin cuando una o
ms entidades son absorbidas por otra que contina
subsistiendo.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por

entidades financieras que no estuvieren en situacin de
deficiencia de patrimonio tcnico.
Artculo 172.- Proceso de fusin. El proceso de fusin

ordinario ser normado por los organismos de control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de
los procedimientos ordinarios de fusin y ser regulado por
Esta fusin estar exenta del pago de tributos. Igual
exencin tendrn las cooperativas de ahorro y crdito
cuando se fusionen con otras.
Artculo 173.- Traspaso de activos. En caso de fusin, los
traspasos de activos se sujetarn a las normas que emitan
los organismos de control y a las normas contables
aplicables. El proceso de transferencia de pasivos y
garantas no requerir de la aceptacin expresa de los
clientes, quienes sern notificados con posterioridad por la
entidad absorbente.
Artculo 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. En el
caso de fusin por absorcin, la entidad financiera
absorbente se har cargo del pasivo de la absorbida.
Artculo 175.- Conversin. La conversin es la
modificacin o el cambio del objeto social o actividad de
una entidad financiera para adoptar el objeto y la forma de
otra entidad prevista en este Cdigo dentro del mismo
sector; esta figura no altera la existencia como persona
jurdica y solamente le otorga las facultades y le impone
las exigencias y limitaciones legales propias de la especie
adoptada.
Artculo 176.- Aprobacin. La fusin y conversin sern
aprobadas previamente por los respectivos organismos de
control, de conformidad con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria, se considerarn las polticas y
regulaciones que en materia de control de poder del
mercado, haya emitido la instancia reguladora competente
y se requerir un informe previo de la Superintendencia de
Control de Poder de Mercado cuando supere los lmites por
sector y/o segmento financiero determinados por la Junta

de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
coordinacin con la Junta de Control de Poder de Mercado.
En caso de fusin extraordinaria, no sern necesarios estos
requisitos.
Artculo 177.- Asociacin. La asociacin es la unin de
dos o ms entidades del sistema financiero nacional que se
encontraren en actual funcionamiento, para la ampliacin o
prestacin de servicios especficos, sin que cada una de las
entidades asociadas pierda su identidad y personera
jurdica. La asociacin se har mediante convenio de
asociacin, previa autorizacin de los organismos de
control.
El convenio de asociacin deber establecer el plazo de
duracin, dentro de los plazos mximos que determine la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las
normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de
ellas frente a los riesgos que asuman.
Seccin 3
De la inversin extranjera
Artculo 178.- Inversin extranjera. Las personas
naturales o jurdicas extranjeras y las entidades financieras
extranjeras podrn constituir entidades financieras o
establecer sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador que pasarn a formar parte de las entidades
financieras en los trminos reconocidos por la legislacin
vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente
por las obligaciones contradas por la sucursal u oficina de
representacin establecida en el Ecuador.
Artculo 179.- Sucursales y oficinas de representacin.
Las entidades financieras extranjeras que se propongan
establecer sucursales en el Ecuador, para ejercer
actividades financieras o constituir oficinas de
representacin, debern obtener autorizacin previa de los
organismos de control nacionales. Las sucursales debern
previamente domiciliarse en el Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las
oficinas de representacin estarn sujetas a las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Los acreedores de una entidad financiera extranjera que
haya establecido sucursal en el Ecuador no podrn ejercer
derechos sobre los activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar
como centros de informacin a sus clientes y para efectuar
las operaciones sealadas en el artculo 194 numeral 1
literal a) numerales 1 y 3 de este Cdigo.
Artculo 180.- Prohibicin de denominaciones. Las
entidades financieras extranjeras no podrn adoptar
denominaciones que pertenezcan a entidades financieras
ecuatorianas o que induzcan a pensar que son subsidiarias
o afiliadas de dichas instituciones cuando en realidad no lo
sean. Debern indicar inequvocamente su calidad de
entidad financiera extranjera.
Artculo 181.- Requisitos. Para establecer sucursales u

oficinas de representacin en el Ecuador, la entidad
financiera extranjera interesada deber:
1. Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo
con las leyes del pas en donde est constituida;
2. Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios
estatutos puede acordar y no tiene impedimento para
crear sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador;
3. Demostrar que su domicilio principal no se encuentre
establecido en parasos fiscales o jurisdicciones de
menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas
Internas;
4. Cumplir con los requisitos determinados en este
Cdigo, los dispuestos por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos
de control, de acuerdo con la naturaleza de la entidad;
5. Cumplir con los requisitos que la legislacin
ecuatoriana seala y demostrar que la disposicin de
operar en el Ecuador ha sido debidamente autorizada
por la autoridad gubernamental encargada del control
de la institucin en su pas de origen, si fuere exigible
segn la ley de ese pas;
6. Mantener permanentemente en el pas un apoderado o
representante, cuyo poder ser previamente calificado
por el respectivo organismo de control y deber
inscribirse en el Registro Mercantil. Este apoderado o
representante deber tener facultades amplias y
suficientes para realizar todos los actos y contratos que
hayan de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador y,
especialmente, para que pueda contestar demandas y
cumplir obligaciones. El poder deber otorgarse en
forma clara y precisa, cumpliendo los requisitos
exigidos tanto por la legislacin ecuatoriana como por
la legislacin del pas de origen de la entidad
financiera extranjera;
7. Reconocer expresamente:
a. El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales
y autoridades del Ecuador, con relacin a los actos
que celebre y contratos que suscriba o que hayan
de surtir efectos en el territorio ecuatoriano;
b. Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica;
c. Los derechos establecidos en cualquier tratado
comercial o de proteccin de inversiones no
limitan de ninguna manera el ejercicio de las
facultades regulatorias del estado, la imposicin de
sanciones
y
el
establecimiento
de
responsabilidades a las que hace referencia este
Cdigo, por lo que acepta en todo momento recibir
un trato igual al nacional en circunstancias
semejantes; y,
d. La legislacin del Ecuador y la jurisdiccin y
competencia de los tribunales ecuatorianos para
conocer y resolver cualquier controversia sobre la

interpretacin, aplicacin, ejecucin de cualquier
medida adoptada por los organismos de regulacin
y control, y/o sobre el cumplimiento de los
derechos y obligaciones derivados de la aplicacin
de este Cdigo;
8. Todos los requerimientos establecidos en los literales
precedentes sern obligatorios. La no presentacin de
alguno anular el proceso. La sucursal solo podr ser
autorizada si en el pas en el que se encuentra
establecida su casa matriz existe legislacin que regule
el riesgo de sus operaciones, a satisfaccin de los
organismos de control nacionales, y sea factible el
intercambio recproco de informacin sobre estas
entidades financieras entre los organismos de control
de ambos pases.
Una vez que el organismo de control extienda la
autorizacin sealada en el artculo 185, la entidad
financiera extranjera proceder segn lo dispuesto en el
ttulo II captulo 5.
Artculo 182.- Representacin en el extranjero. Las
entidades de los sectores financieros pblico y privado
podrn constituir oficinas en el extranjero, previa
autorizacin del organismo de control del Ecuador, y
mantener apoderados que representen los intereses de la
entidad.
Artculo 183.- Entidades financieras nacionales en el

extranjero.
Las entidades de los sectores financieros pblico, privado
y del sector financiero popular y solidario, previa
autorizacin del respectivo organismo de control, podrn
participar como accionistas en el capital de entidades
financieras extranjeras de la misma naturaleza, constituidas
o por constituirse, sujetndose a las condiciones que
determine este Cdigo y a la regulacin correspondiente
que expida la Junta. Las entidades financieras antes
mencionadas y los accionistas de dichas entidades con
propiedad patrimonial con influencia, no podrn participar
como accionistas en entidades financieras constituidas o
por constituirse en parasos fiscales o jurisdicciones de
menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas,
y tampoco donde los estndares de supervisin sean
inferiores a los nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras
extranjeras que superen el 50% del capital suscrito y
pagado, le convertir a sta en subsidiaria de la duea de la
inversin. La inversin entre el 20% y el 50% le convertir
en afiliada.
Artculo 184.- Participacin como accionista o apertura
de oficinas en el extranjero. Para obtener la autorizacin
para participar como accionista en entidades financieras
extranjeras, constituidas o por constituirse, o establecer
oficinas en el extranjero, la entidad financiera pblica o
privada nacional deber cumplir con las siguientes
condiciones:
1. Presentar la anuencia de la autoridad de control del

pas donde participar;
2. Presentar la declaracin juramentada de su representante legal en la que indique que la participacin no se
utilizar con el propsito de facilitar la evasin de
impuestos o la fuga de capitales;
3. Presentar las normas vigentes del pas donde participar como accionista relacionadas con requerimientos
de capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen de
provisiones, concentracin de crdito, consolidacin de
estados financieros, administracin de riesgos, as
como cualquier informacin que permita evaluar la
capacidad de supervisin y control del pas en donde
participar; y,
4. Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda
realizar las inspecciones que juzgue convenientes y
solicitar la informacin que considere necesaria, sin
lmite alguno.
En el caso de participacin en el capital de entidades
financieras extranjeras ya constituidas, el organismo de
control, a ms de los requisitos establecidos en los numerales anteriores, podr exigir la informacin que permita
evaluar los riesgos financieros de la entidad receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en
el extranjero se requiera la autorizacin del organismo de
control
ecuatoriano,
la
Superintendencia
podr
proporcionar una autorizacin provisional.
Artculo 185.- Autorizacin. Cumplidas las condiciones
sealadas en esta seccin, el organismo de control podr
expedir la correspondiente resolucin mediante la cual
autoriza tanto la participacin extranjera en el Ecuador
como la participacin nacional en el extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de
forma inmediata al organismo de control respecto de
cualquier cambio relacionado con la participacin
autorizada.
Artculo 186.- Informes. La entidad financiera pblica o
privada autorizada deber presentar al organismo de
control copia certificada de la autorizacin otorgada por la
autoridad de control extranjera para la participacin como
accionista.
Las subsidiarias directamente o a travs de la cabeza de
grupo, presentarn anualmente dentro de los noventa das
de finalizado el ejercicio econmico o cuando lo solicite la
superintendencia, una copia certificada actualizada de la
autorizacin para el funcionamiento y los balances
auditados. En caso de no hacerlo o cuando el informe
contenga comentarios que hagan presumir la existencia de
un grave problema financiero, la Superintendencia podr
revocar la autorizacin otorgada.
La cabeza de grupo o su subsidiaria, a peticin de la
Superintendencia, deber entregar informacin respecto de
posibles depositantes de dinero que se encuentren
encausados por actividades ilcitas, incluidos el lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo.

Para fines de control, la Superintendencia podr solicitar
en cualquier tiempo la informacin adicional que requiera
para ejercer sus funciones.
Artculo 187.- Revocatoria de la autorizacin. La
autorizacin otorgada para que una entidad financiera
pblica o privada participe en el capital de una institucin
financiera del extranjero, podr ser revocada por el
organismo de control, mediante resolucin motivada, en
los siguientes casos:
1. Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo
de control, haya modificado unilateralmente las
condiciones bajo las cuales se extendi la autorizacin
para invertir;
2. Cuando no presente los informes o la informacin
sealados en el artculo precedente;
3. Cuando del proceso de supervisin consolidada y
transfronteriza a cargo del organismo de control
ecuatoriano o de la informacin remitida se determine
la existencia de graves problemas financieros en la
entidad financiera extranjera, o que las lneas de
negocio de dicha entidad no estn acordes a las
autorizadas por los organismos de control nacional o
extranjero; y,
4. Por infraccin muy grave, de conformidad con este
Cdigo.
Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de
control ordenar la desinversin correspondiente.
Seccin 4
De la solvencia y prudencia financiera
Artculo 188.- Requerimientos financieros de
operacin. Las entidades del sistema financiero nacional
debern cumplir, en todo tiempo, los requerimientos
financieros y de operacin que fija este Cdigo y los que
disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, de acuerdo con las actividades que efecten.
Artculo 189.- Liquidez. Las entidades del sistema
financiero nacional debern mantener los niveles
suficientes de activos lquidos de alta calidad libres de
gravamen o restriccin, que puedan ser transformados en
efectivo en determinado periodo de tiempo sin prdida
significativa de su valor, en relacin con sus obligaciones
y contingentes, ponderados conforme lo determine la
Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern
determinados por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y sern medidos utilizando, al
menos, los siguientes parmetros prudenciales:
5. Brechas de liquidez.
Artculo 190.- Solvencia y patrimonio tcnico. Las
entidades del sistema financiero nacional debern
mantener la suficiencia patrimonial para respaldar las
operaciones actuales y futuras de la entidad, para cubrir las
prdidas no protegidas por las provisiones de los activos de
riesgo y para apuntalar el adecuado desempeo
macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado
nacionales, de forma individual, y los grupos financieros,
sobre la base de los estados financieros consolidados y/o
combinados, estn obligados a mantener en todo tiempo
una relacin entre su patrimonio tcnico y la suma
ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no
inferior al 9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del
segmento 1, de forma individual, y los grupos populares y
solidarios, sobre la base de los estados financieros
consolidados y/o combinados, debern mantener en todo
tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y la suma
ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no
inferior al 9%. La Junta regular los porcentajes de
patrimonio tcnico aplicables al resto de segmentos del
sector financiero popular y solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras
deber cubrir como mnimo la suma de los requerimientos
de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo
operacional y otros en que incurran en la ejecucin de
actividades financieras de acuerdo con las regulaciones
que emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales
y contingentes de las entidades de los sectores financieros
pblico, privado y popular y solidario del segmento 1, no
podr ser inferior al 4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de
segmentos del sector financiero popular y solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los
mnimos dispuestos en este artculo.
Artculo 191.- Composicin del patrimonio tcnico. El
patrimonio tcnico estar constituido, entre otros, por:
1. La suma del capital suscrito y pagado;
2. Reservas;
3. El total de las utilidades o excedentes del ejercicio
corriente una vez cumplidas las obligaciones laborales
y tributarias;
4. El fondo irrepartible de reserva legal;
1. Liquidez inmediata;
5. Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
2. Liquidez estructural;
6. Aportes a futuras capitalizaciones; y,
3. Reservas de liquidez;
4. Liquidez domstica; y,
7. Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de

acuerdo con las regulaciones que expida la Junta.

Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo
siguiente:
1. La deficiencia de provisiones, amortizaciones y
depreciaciones requeridas; y,
2. Desmedros de otras partidas que la entidad financiera
no haya reconocido como prdidas.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico
primario y patrimonio tcnico secundario.
El patrimonio tcnico primario es aquel constituido por
cuentas patrimoniales lquidas, permanentes y de valor
cierto. El patrimonio tcnico secundario est constituido
por el resto de las cuentas patrimoniales.
El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado
en su monto a un mximo del 100% del total del
patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
mediante normas, determinar la clasificacin de las
cuentas que componen el patrimonio tcnico primario y
secundario y establecer las condiciones para la inclusin,
exclusin y deduccin de una o varias partidas
patrimoniales, delimitando el conjunto de relaciones que
deben mantenerse entre ellas con el fin de salvaguardar la
solvencia, la sostenibilidad y la proteccin de los recursos
del pblico.
Artculo 192.- Deficiencia patrimonial. Las deficiencias
de patrimonio tcnico que presenten las entidades del
sistema financiero nacional, sin perjuicio de las sanciones
que correspondan, podrn ser solventadas dentro del
programa de supervisin intensiva al que se refiere este
Cdigo, con aumentos de capital suscrito y pagado y/o
prstamos subordinados, que debern ejecutarse en un
plazo no mayor a noventa das. Dichas deficiencias
tambin se podrn cubrir con obligaciones convertibles en
acciones, siempre que mantengan garanta general, su
plazo de vencimiento sea superior a cinco aos y sean
adquiridas exclusivamente en moneda.
En el caso de aumentos de capital suscrito y pagado por
nuevos accionistas, estos debern ser calificados
previamente por el organismo de control que corresponda.
Si la entidad financiera no cubre la deficiencia patrimonial
dentro del plazo sealado, las superintendencias
dispondrn que los accionistas mayoritarios o socios de la
entidad financiera constituyan una garanta incondicional,
irrevocable y de cobro inmediato, en favor de la
y Fondo de Seguros Privados, de por lo menos el
equivalente al 140% de la deficiencia. Esta garanta deber
estar vigente mientras se mantenga la deficiencia
patrimonial y se ejecutar en caso de incumplimiento del
programa de supervisin intensiva. No constituir la
garanta o no mantenerla vigente mientras exista la
deficiencia patrimonial ser causal de liquidacin forzosa.
Ser causal de liquidacin forzosa para una entidad
financiera mantener una relacin del patrimonio tcnico
constituido frente a los activos y contingentes ponderados
por riesgo, inferior al 9% por ms de doscientos setenta

das adicionales a los noventa das sealados en el primer
inciso de este artculo.
Valores patrimoniales inferiores al 50% de los niveles
establecidos como requisitos patrimoniales ser causal de
liquidacin forzosa de la entidad financiera.
Artculo 193.- Solvencia en entidades en el extranjero.
La solvencia de las entidades financieras extranjeras en las
que exista participacin accionarial de una entidad
financiera ecuatoriana por ms del 20% del capital ser la
determinada por los pases en donde se encuentren, pero en
ningn caso podr ser inferior al 9% de la relacin entre el
patrimonio tcnico y los activos ponderados por riesgo,
calculada con la metodologa de cmputo aplicada para los
grupos financieros en el Ecuador, o inferior al mnimo que
determine la Junta, el mayor de los dos.
Seccin 5
De las operaciones
Artculo 194.- Operaciones. Las entidades financieras
podrn realizar las siguientes operaciones, de conformidad
con la autorizacin que le otorgue el respectivo organismo
de control:
1. Sector financiero pblico y privado:
a. Operaciones activas:
1. Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o
sin emisin de ttulos, as como prstamos
quirografarios y cualquier otra modalidad de
prstamos que autorice la Junta;
2. Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o
no;
3. Constituir depsitos en entidades financieras del
pas y del exterior;
4. Negociar letras de cambio, libranzas, pagars,
facturas y otros documentos que representen
obligacin de pago creados por ventas a crdito, as
como el anticipo de fondos con respaldo de los
documentos referidos;
5. Negociar documentos resultantes de operaciones
de comercio exterior;
6. Negociar ttulos valores y descontar letras
documentarias sobre el exterior o hacer adelantos
sobre ellas;
7. Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o
de terceros, ttulos emitidos por el ente rector de
las finanzas pblicas y por el Banco Central del
Ecuador;
8. Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia,
valores de renta fija, de acuerdo a lo previsto en la
Ley de Mercado de Valores, y otros ttulos de
crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y
otras leyes, as como valores representativos de
derechos sobre estos;

9. Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino,
opciones de compra o venta y futuros; podrn
igualmente realizar otras operaciones propias del
mercado de dinero, de conformidad con lo
establecido en la normativa correspondiente;
10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de
servicios financieros y/o una entidad de servicios
auxiliares del sistema financiero para convertirlas
en sus subsidiarias o afiliadas;
11. Efectuar inversiones en el capital de entidades
financieras extranjeras, en los trminos de este
Cdigo; y,
12. Comprar o vender minerales preciosos.
b. Operaciones pasivas:
1. Recibir depsitos a la vista;
2. Recibir depsitos a plazo;
3. Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades
financieras del pas y del exterior;
4. Actuar como originador de procesos de
titularizacin con respaldo de la cartera de crdito
hipotecaria, prendaria o quirografaria, propia o
adquirida; y,
5. Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones
convertibles en acciones garantizadas con sus
activos y patrimonio; estas obligaciones se regirn
por lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores.
c. Operaciones contingentes:
1. Asumir obligaciones por cuenta de terceros a
travs de aceptaciones, endosos o avales de ttulos
de crdito, el otorgamiento de garantas, fianzas y
cartas de crdito internas y externas, o cualquier
otro documento; y,
2. Negociar derivados financieros por cuenta propia.
d. Servicios:
1. Efectuar servicios de caja y tesorera;
2. Actuar como emisor u operador de tarjetas de
crdito, de dbito o tarjetas de pago;
3. Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de
fondos, as como emitir giros contra sus propias
oficinas o las de entidades financieras nacionales o
extranjeras;
4. Recibir y conservar objetos, muebles, valores y
documentos en depsito para su custodia y
arrendar casilleros o cajas de seguridad para
depsitos de valores; y,
5. Efectuar por cuenta propia o de terceros,
operaciones con divisas, contratar reportos y emitir
o negociar cheques de viajero.
2. Sector financiero popular y solidario:

a. Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de
servicios determinadas en el numeral 1 literal a
numerales 4, 7 y 10; literal b numerales 1, 2, 3 y 4;
literal c numeral 1; y, literal d numerales 1, 3 y 4
de este artculo;
b. Otorgar prstamos a sus socios. Las mutualistas
podrn otorgar prstamos a sus clientes;
c. Constituir depsitos en entidades del sistema
financiero nacional;
d. Actuar como emisor u operador de tarjetas de
dbito o tarjetas de pago. Las entidades del
segmento 1 del sector financiero popular y
solidario podrn emitir u operar tarjetas de crdito;
e. Emitir obligaciones de largo plazo con respaldo en
sus activos, patrimonio, cartera de crdito
hipotecaria o prendaria, propia o adquirida,
siempre que en este ltimo caso se originen en
operaciones activas de crdito de otras entidades
financieras;
f. Efectuar inversiones en el capital social de las
cajas centrales; y,
g. Efectuar operaciones con divisas.
Las entidades del sector financiero popular y solidario
podrn realizar las operaciones detalladas en este artculo,
de acuerdo al segmento al que pertenezcan, en los trminos
de su autorizacin.
La definicin y las acciones que comprenden las
operaciones determinadas en este artculo sern reguladas
Financiera.
Las entidades financieras, para todas las operaciones que
efecten, debern contar con la tecnologa crediticia y de
servicios adecuada.
Artculo 195.- Cancelacin extraordinaria de
obligaciones. Las entidades del sistema financiero
nacional podrn, de forma extraordinaria, recibir como
pago de crditos o de obligaciones constituidas a su favor
bienes muebles, inmuebles, acciones o participaciones,
entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin judicial.
Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o
participaciones podrn ser conservados hasta por un ao al
valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser
enajenados en pblica subasta, de acuerdo con las normas
Financiera. Si no pudiesen ser enajenados, la entidad
financiera deber constituir provisiones a razn de un
doceavo mensual del valor en libros, comenzando en el
mes inmediato posterior al del vencimiento del plazo. En
todo caso, no podrn mantener dichos bienes muebles,
inmuebles y acciones o participaciones por un perodo que

exceda de un ao adicional al plazo de un ao
originalmente otorgado. Los bienes muebles e inmuebles
no enajenados sern vendidos por la Superintendencia en
subasta pblica.
Los derechos sobre las acciones o participaciones no
enajenadas en el plazo sealado quedarn en suspenso y la
Superintendencia dispondr su venta en subasta pblica.
Quien adquiera dichas acciones o participaciones tendr
derecho a percibir los beneficios que se hubiesen
suspendido.
Artculo 196.- Otras operaciones. Las entidades del
sistema financiero nacional podrn efectuar otras
operaciones que sean necesarias para su funcionamiento,
tales como comprar, edificar, conservar y enajenar bienes
muebles e inmuebles necesarios para su funcionamiento,
dentro de los cupos que establezca la Junta. Las entidades
del sistema financiero nacional no podrn efectuar
actividades de seguros y valores ms all de las que este
Cdigo autorice.
Artculo 197.- Operaciones en otros medios de pago.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn
realizar operaciones en otros medios de pago, de acuerdo
con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 198.- Operaciones por parte de personas
jurdicas no financieras. Las personas jurdicas no
financieras que, como parte del giro de su negocio,
realicen ventas a plazo o realicen operaciones de crdito
por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros o
por la Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria segn corresponda y se sometern a las normas
que sobre esta materia dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Para este efecto, las
ventas a plazo se considerarn como operaciones de
crdito.
Artculo 199.- Suspensin de operaciones. Los
organismos de control de las entidades del sistema
financiero nacional podrn disponer la suspensin de las
operaciones de las entidades bajo su control en los casos
contemplados en la ley.
Artculo 200.- Oficinas. Las entidades del sistema
financiero nacional podrn establecer oficinas para la
atencin al pblico observando el criterio de
territorialidad, conforme las regulaciones de la Junta. Estas
oficinas, antes del inicio de operaciones, debern obtener
del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que este
establezca.
Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible, tanto en
su matriz como en cada una de sus oficinas, el permiso de
funcionamiento otorgado por las superintendencias.
Artculo 201.- Atencin al pblico. Las entidades del
sistema financiero nacional atendern al pblico a partir de
la fecha del permiso de funcionamiento, dentro de los
horarios establecidos por los organismos de control. No se
podr suspender o poner trmino a la atencin al pblico

sin previa notificacin a la respectiva superintendencia y al
pblico en general con al menos cinco das de anticipacin.
Los organismos de control de las entidades del sistema
financiero nacional podrn disponer o autorizar la
suspensin temporal de las labores en una o varias de las
oficinas de las entidades bajo su control, a pedido
justificado de estas.
Artculo 202.- Atencin en caso de huelga. En el caso de
declaratoria de huelga de una entidad financiera, antes de
la suspensin de labores, la autoridad que est conociendo
el conflicto laboral cuidar que durante la huelga
permanezcan abiertas todas las oficinas y continen
laborando en sus funciones los trabajadores en un nmero
indispensable, a fin de no afectar los derechos de los
usuarios financieros.
Seccin 6
De los activos, lmites de crdito y provisiones
Artculo 203.- Gestin financiera de los activos. Las
entidades del sistema financiero nacional estn obligadas a
cumplir las normas de composicin en la estructura de
activos financieros de sus balances y los requisitos para la
adquisicin de instrumentos financieros de inversin, de
acuerdo con lo que establezca la Junta.
Artculo 204.- Calidad de activos, contingentes y
constitucin de provisiones. Las entidades del sistema
financiero nacional, a efecto de reflejar la verdadera
calidad de los activos y contingentes, los calificarn
permanentemente y constituirn las provisiones que
establece este Cdigo y las regulaciones que emita la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para
cubrir los riesgos de incobrabilidad, la prdida del valor de
los activos y para apuntalar el adecuado desempeo
macroeconmico.
Artculo 205.- Provisin. Las entidades del sistema
financiero nacional deben constituir una cuenta de
valuacin de activos y contingentes, incluyendo los
derivados financieros, para cubrir eventuales prdidas por
cuentas incobrables o por desvalorizacin y para apuntalar
el adecuado desempeo macroeconmico.
Las prdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirn
con provisiones, en tanto que las prdidas inesperadas se
cubrirn con capital.
Artculo 206.- Obligacin de provisionar. Las entidades
financieras pblicas y privadas debern constituir las
siguientes provisiones:
1. Provisiones especficas por desvalorizacin de activos
y contingentes;
2. Provisiones genricas;
3. Provisiones por ciclo econmico; y,
4. Cualquier otra provisin que determine la Junta de

Las entidades financieras, para la determinacin de las
provisiones antes indicadas, se sujetarn a las normas que
establezca la Junta.
establecer, por segmentos, las provisiones para las
entidades del sector financiero popular y solidario, siendo
obligatorias para el segmento 1 las contempladas en los
numerales de este artculo.
Artculo 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del
sistema financiero nacional castigarn contablemente todo
prstamo, descuento o cualquier otra obligacin
irrecuperable; este castigo no la libera de continuar con el
cobro de las sumas comprometidas, ni tampoco releva al
responsable del crdito de su condicin de deudor moroso.
El tiempo en mora que debe transcurrir para que una
entidad financiera castigue estas obligaciones ser
determinado por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, con base en la evaluacin del
incumplimiento de pago de las operaciones con riesgo de
crdito de contraparte, el cual no podr superar los tres
aos.
Previo al castigo de las obligaciones, estas debern estar
provisionadas al 100% de su valor registrado en libros.
Artculo 208.- Relaciones en operaciones activas,
pasivas y contingentes. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera dictar las normas referentes a las
relaciones que debern guardar las entidades financieras en
sus operaciones activas, pasivas y contingentes,
considerando los riesgos derivados de las diferencias de
plazos, tasas, monedas y otros.
La Junta adems, dictar las normas referentes al
desarrollo de polticas, tecnologas y procedimientos para
la administracin de riesgos.
Artculo 209.- Orientacin de las operaciones de
crdito. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr regular mediante normas la orientacin
y direccionamiento de las operaciones de crdito de
las entidades del sistema financiero nacional y de las
entidades no financieras que concedan crditos por sobre
los lmites establecidos por la Junta. Al efecto,
considerar, entre otros, los segmentos, tasas de inters,
garantas y lmites de crdito. En ningn caso la Junta
podr intervenir en la definicin de la persona natural o
jurdica receptora de las operaciones de crdito.
Para este propsito, la Junta considerar el calce de plazos
entre los activos y pasivos de las entidades reguladas.
La Junta podr establecer incentivos
implementacin de esta disposicin.
para
la
Artculo 210.- Lmites para las operaciones activas y

contingentes.
Las entidades financieras pblicas, privadas y las del
segmento 1 del sector financiero popular y solidario no
podrn realizar operaciones activas y contingentes con
una misma persona natural o jurdica por una suma que
exceda, en conjunto, el 10% del patrimonio tcnico de la
entidad. Este lmite se elevar al 20% si lo que excede

del 10% corresponde a obligaciones caucionadas con
garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida
solvencia o por garantas adecuadas, en los trminos
que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Los lmites de crditos
establecidos se determinarn a la fecha de aprobacin
original de las operaciones o de cada reforma efectuada.
En ningn caso la garanta adecuada podr tener un valor
inferior al valor total del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior,
tampoco podr exceder en ningn caso del doscientos por
ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo
que existiesen garantas adecuadas que cubran, en lo que
excediese por lo menos el ciento veinte por ciento
(120%), de conformidad con las regulaciones que emita
la Junta.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se
aplicarn respecto de las operaciones activas y
contingentes con ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano
y el Banco Central del Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera establecer porcentajes menores a los
determinados en este artculo para
las
entidades
financieras que tengan un perfil de riesgo en exceso
al nivel ms seguro del sistema.
Financiera establecer los lmites aplicables para el
resto de segmentos del sector financiero popular y
solidario.
Artculo 211.- Excepciones a los lmites para
operaciones activas y contingentes. Se exceptan de los
lmites determinados en el artculo precedente de este
Cdigo las siguientes operaciones:
1. Los crditos destinados al financiamiento de las
exportaciones luego de realizado el embarque, que
tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos
por bancos calificados por el organismo de control
como de reconocida solvencia del exterior;
2. Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las
garantas que se emitan con respaldos de contra
garantas suficientes, de conformidad con la regulacin
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
3. Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de
entidades financieras privadas del exterior, calificadas
por el organismo de control como de reconocida
solvencia, siempre que cuenten con el respaldo
documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin
de la entidad, de conformidad con la regulacin que
Financiera ; y,
4. Las
operaciones
activas y contingentes entre
entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.

Artculo 212.- Lmites para grupo financiero. Cuando se
trate de un grupo financiero, los porcentajes previstos en el
artculo 210, se computarn sobre el patrimonio tcnico
consolidado del grupo financiero.
Artculo 213.- Presuncin de un solo sujeto de crdito.
Para efectos de los lmites determinados en el artculo 210,
se presumir que constituyen un solo sujeto las personas
naturales o jurdicas individuales cuando:
1. Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o
ms del capital de una misma persona jurdica;
2. Existan relaciones de negocios, de capitales o de
administracin que permitan a una o ms de ellas
ejercer una influencia significativa y permanente en las
decisiones de las dems;
3. Existan datos o informacin fundada de que diversas
personas mantienen relaciones de tal naturaleza que
conforman de hecho una unidad de inters econmico;
y,
4. Las dems que defina el organismo de control
mediante norma.
Artculo 214.- Garantas de operaciones de crdito.
Todas
las operaciones de crdito debern estar
garantizadas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera, en forma motivada, establecer los casos en
los cuales las operaciones de crdito deban contar con
garanta mnima, en cuanto a su calidad y mnima
cobertura.
Artculo 215.- Prohibicin de operaciones con
vinculados. Se prohbe a las entidades financieras pblicas
y privadas y a sus subsidiarias o afiliadas efectuar
operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios
con personas naturales o jurdicas vinculadas directa o
indirectamente con su administracin. Se exceptan de esta
prohibicin las operaciones determinadas en el artculo
194 numeral 1 literal a numeral 7; literal b numerales 1 y
2; y, literal d, numerales 1 y 4. Las entidades antes
mencionadas podrn emitir tarjetas de dbito y pago en
favor de estas personas vinculadas.
Las entidades financieras privadas tambin estn
prohibidas de efectuar operaciones con personas naturales
y jurdicas vinculadas directa o indirectamente con la
propiedad de dichas entidades, con excepcin de las
operaciones excluidas en el inciso precedente. Igual
prohibicin aplicar para las entidades financieras
populares y solidarias, considerando lo dispuesto en el
artculo 450.
Sobre el capital de una entidad financiera no existe
vinculacin por propiedad en las entidades financieras
pblicas y populares y solidarias.
Las entidades financieras pblicas y privadas podrn
realizar operaciones de crdito en favor de sus empleados
que no pertenezcan a la administracin de la entidad,
nicamente en condiciones de mercado y dentro de los
lmites que determine la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, que no podrn superar el
equivalente a veinticinco fracciones bsicas exentas del

impuesto a la renta, por cada persona. Para las entidades
financieras de la economa popular y solidaria se
observarn los cupos de crdito establecidos en este
Cdigo.
Los administradores de las entidades financieras pblicas y
privadas y sus parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad, podrn acceder a
operaciones de crdito educativo en la misma entidad en la
que laboran, en condiciones de mercado, de conformidad
con los lmites que determine la Junta de Poltica y
Artculo 216.- Personas vinculadas. Se considerarn
personas vinculadas a la propiedad o administracin de la
entidad financiera pblica o privada, las siguientes:
1. Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o
indirectamente, el menor valor de entre los siguientes
literales:
a. El 1% o ms del capital suscrito y pagado de la
entidad financiera; o,
b. Capital suscrito y pagado de la entidad financiera
por un monto mayor o igual a cien fracciones
bsicas exentas del impuesto a la renta.
2. Las personas con propiedad patrimonial con influencia
de una entidad subsidiaria o afiliada perteneciente a un
grupo financiero;
3. Las personas jurdicas en las cuales los
administradores o funcionarios que aprueban
operaciones de crdito de una entidad financiera
posean directa o indirectamente ms del 3% del capital
de dichas sociedades;
4. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad y los parientes
hasta el primer grado de afinidad de los accionistas que
sean personas con propiedad patrimonial con
influencia y de los administradores de una entidad
financiera;
5. Los parientes en tercer y cuarto grado de
consanguinidad y los parientes del segundo grado de
afinidad de los accionistas con ms del 12% del
paquete accionarial y de los administradores de una
entidad financiera;
6. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad o primero de
afinidad de los funcionarios de una entidad financiera
que aprueban operaciones de crdito; y,
7. Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los
convivientes, los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad o primero de afinidad de los
administradores o de los funcionarios que aprueban
operaciones de crdito de una entidad financiera,
posean acciones por un 3% o ms del capital de dichas
sociedades.

Para las entidades del sector financiero popular y solidario,
solo existir vinculacin en los numerales 3 y 7 del
presente artculo, y en las operaciones que superen los
cupos de crdito establecidos en este Cdigo y en la
normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Las entidades del sistema financiero nacional estarn

obligadas a dar acceso a los organismos de control y al
Servicio de Rentas Internas a la contabilidad, libros,
correspondencia, archivos o documentos justificativos de
sus operaciones, de manera electrnica en tiempo real y
fsica, sin limitacin alguna.
Artculo 217.- Personas vinculadas por presuncin. Son

personas vinculadas por presuncin, en las entidades del
sistema financiero nacional, las siguientes:
Artculo 221.- Publicacin de los estados financieros.

Las entidades del sistema financiero nacional publicarn
los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin de
patrimonio tcnico e indicadores de liquidez, solvencia,
eficiencia y rentabilidad, los que debern contener
adicionalmente la opinin del auditor externo calificado
por la respectiva superintendencia y todas las notas
explicativas
que
complementen
la
informacin
comprendida en su dictamen, al menos una vez ao al
cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, o cuando los
organismos de control as lo dispongan, de conformidad
con las normas establecidas para el efecto.
1. Las que hayan recibido crditos en condiciones

preferenciales por plazos, tasas de inters, falta de
caucin o desproporcionadas respecto del patrimonio
del deudor o de su capacidad de pago;
2. Las que hayan recibido crditos no garantizados
adecuadamente, sin antecedentes o domiciliados en el
extranjero y sin informacin disponible sobre ellos;
3. Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con
otra entidad financiera;
4. Las que tengan tratamientos
operaciones pasivas; y,
preferenciales
en
5. Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las

normas de carcter general dictadas por los organismos
de control.
Seccin 7
Del rgimen financiero y contable
Artculo 218.- Normas contables. Las entidades del
sistema financiero nacional debern someterse a las
polticas y regulaciones que sobre contabilidad y estados
financieros expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, as como a las normas de control
que sobre estas materias dicten, de forma supletoria y no
contradictoria, los organismos de control respectivos.
Artculo 219.- Estados financieros. Los estados
financieros de las entidades del sistema financiero
nacional, con corte al 31 de diciembre de cada ao,
debern ser suscritos por el representante legal y el
contador general de la entidad y contarn con la opinin de
los auditores interno y externo calificados por las
superintendencias, segn el caso.
La Junta General de Accionistas o el organismo que haga
sus veces, hasta el 31 de marzo de cada ao aprobar los
estados financieros auditados de las entidades financieras,
con corte al 31 de diciembre del ao anterior, los que sern
presentados al correspondiente organismo de control.
Artculo 220.- Presentacin de estados financieros al
organismo de control. Las entidades del sistema
financiero nacional presentarn a los respectivos
organismos de control los estados financieros, incluidos
sus balances consolidados y combinados, suscritos por
el representante legal y el contador general de la
entidad, y la informacin adicional que sea requerida,
en los formatos y con la periodicidad que determinen las
superintendencias.
Para el caso de los grupos financieros y grupos populares y

solidarios, cada una de las entidades integrantes presentar
a la superintendencia y publicar, conjuntamente con los
informes de los auditores internos y del auditor externo
calificados por la respectiva superintendencia, sus estados
financieros individuales, as como los estados financieros
consolidados y auditados del grupo.
La publicacin se realizar en un diario de la
circunscripcin territorial en la que tenga cobertura la
entidad y en la pgina web de cada entidad financiera.
Artculo 222.- Publicacin de las superintendencias. Los
organismos de control divulgarn y publicarn informacin
financiera y estadstica del sistema financiero nacional por
sector financiero y de cada entidad en particular.
Artculo 223.- Informacin de estados financieros. Si
los
estados
financieros
contienen
informacin
presuntamente falsa, las superintendencias debern
denunciar este particular a la Fiscala General del Estado.
Artculo 224.- Informacin sobre la situacin de las
entidades financieras. Los organismos de control
informarn peridicamente al pblico en general respecto
de la situacin financiera de las entidades sometidas a su
control. Se informar, por lo menos, sobre la estructura
financiera, calidad de los activos, incluyendo los resultados
generales de la ltima calificacin de sus activos de riesgo,
posicin de patrimonio tcnico e indicadores de solvencia,
liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Artculo 225.- Archivo de la informacin. Las entidades
del sistema financiero nacional mantendrn sus archivos
contables fsicos, incluyendo los respaldos respectivos, por
el plazo de diez aos contados a partir de la conclusin de
la operacin correspondiente y por quince aos en el
formato digital autorizado por las superintendencias.
La informacin proporcionada por las entidades
financieras y las copias y reproducciones certificadas
expedidas por un funcionario autorizado de la entidad
financiera tendrn similar valor probatorio que los
documentos originales.

Seccin 8
Del control y auditoras
Artculo 226.- Control de las actividades financieras.
Las superintendencias, de acuerdo con sus competencias,
controlarn las actividades financieras del sistema
financiero nacional.
Artculo 227.- Sistemas de control interno. Todas las
entidades del sistema financiero nacional debern contar
con sistemas de control interno para asegurar la efectividad
y eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la
informacin y el cumplimiento de las leyes y regulaciones
aplicables.
Artculo 228.- Auditoras. Las entidades del sistema
financiero nacional tendrn un auditor interno y un auditor
externo, registrados y calificados en cuanto a su idoneidad
y experiencia por las superintendencias correspondientes.
Los auditores internos y externos sern responsables
administrativa, civil y penalmente por los informes y
dictmenes que emitan.
Artculo 229.- Auditor interno. El auditor interno es una
persona natural designada por la Junta General de
Accionistas o el organismo que haga sus veces, y podr ser
removido en cualquier tiempo por el organismo que lo
design, por las causas determinadas por las
superintendencias. En caso de ausencia definitiva, la Junta
General de Accionistas o el organismo que haga sus veces
proceder a designar su reemplazo.
Artculo 230.- Responsabilidad del auditor interno. El
auditor interno verificar que las actividades y
procedimientos de la entidad estn de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo, las regulaciones que expida
los estatutos y los principios de contabilidad dictados por
las superintendencias y los de general aceptacin. Adems,
el auditor interno vigilar la operacin de los sistemas de
control interno y el cumplimiento de las resoluciones de
los organismos de control, de la Junta General de
Accionistas, del directorio o de los organismos que hagan
sus veces y emitir opinin sobre el adecuado
funcionamiento del gobierno corporativo o cooperativo,
entre otros.
El auditor interno presentar al directorio o al organismo
que haga sus veces y a los organismos de control,
cualquier informacin que se le solicite y aquellas que los
auditores consideren necesaria.
Artculo 231.- Auditor externo. El auditor externo de una
entidad financiera podr ser una persona natural o jurdica,
ser seleccionado por la Junta General de Accionistas o el
organismo que haga sus veces y podr ser contratado por
las entidades financieras por periodos anuales consecutivos
de hasta
tres
aos, observando los criterios de
alternabilidad y precios referenciales que los organismos
de control establezcan para el efecto. Las
superintendencias podrn, a su solo criterio y de forma
motivada, disponer la terminacin del contrato con el
auditor externo; en este caso, la entidad financiera
proceder de inmediato a sustituirlo. La entidad financiera

no podr terminar el contrato con el auditor externo sin
contar con la autorizacin del organismo de control.
Artculo 232.- Responsabilidad del auditor externo. El
auditor externo tendr la responsabilidad de realizar
auditoras externas en cada una de las entidades
financieras. La auditora externa comprende, entre otras,
las siguientes acciones:
1. Emitir opinin independiente sobre la veracidad o
exactitud de los estados financieros, los sistemas de
contabilidad y sus comprobantes y soportes y opinar si
los estados financieros examinados presentan
razonablemente la situacin patrimonial de la entidad
al 31 de diciembre y los resultados de sus operaciones
durante el ejercicio terminado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas y
los principios de contabilidad generalmente aceptados,
en lo que estos no se contrapongan a los anteriores, as
como sobre su aplicacin uniforme;
2. Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los
sistemas de control interno, la estructura y
procedimientos administrativos, y evaluarlos;
3. Opinar si las actividades financieras y sus
procedimientos se ajustan a la legislacin aplicable, y a
las instrucciones que al efecto imparta la
Superintendencia;
4. Opinar sobre la informacin relacionada con las
inversiones que la entidad financiera mantenga en
subsidiarias o afiliadas, tanto en el pas como en el
exterior. En este caso se deber comentar sobre la
naturaleza y monto de las operaciones entre el
inversionista y la receptora de la inversin, sus
relaciones existentes y los efectos que ejerce la
consolidacin sobre el patrimonio de la entidad
auditada;
5. Opinar sobre el cumplimiento de los controles para
evitar actividades ilcitas, incluidos el lavado de
activos y el financiamiento de delitos como el
terrorismo y otros delitos;
6. Opinar sobre el cumplimiento de las medidas
correctivas que hubiesen sido recomendadas en el
informe anterior sobre los aspectos indicados en los
numerales anteriores; y,
7. Informar sobre los dems requerimientos que el
respectivo organismo de control disponga, asumiendo
plena responsabilidad por los informes que emitan, de
conformidad con las normas que expidan las
superintendencias.
El auditor externo har las veces de comisario de la entidad
financiera, en los trminos establecidos en la Ley de
Compaas; tendr las funciones que se determinan en este
Cdigo y en las leyes tributarias, as como en las
disposiciones que dicte el organismo de control
correspondiente.

Artculo 233.- Limitacin. El auditor externo solo podr
prestar los servicios de auditora para los que fue
contratado y no podr prestar cualquier otro servicio o
colaboracin a la entidad auditada a travs de personas
naturales o jurdicas directa e indirectamente relacionadas.
Asimismo, el auditor externo no podr, dentro del ao
siguiente a la terminacin de su contrato, prestar ningn
otro servicio a la entidad auditada.
No puede ser auditor externo la persona natural o jurdica
que hubiese prestado servicios, diferentes a los de auditora
externa, a la entidad financiera en el ao inmediatamente
anterior.
En el caso de los grupos financieros y de los grupos
populares y solidarios, las entidades que los conforman
tendrn obligatoriamente el mismo auditor externo o
firmas corresponsales o asociadas con este.
Artculo 234.- Revisin de auditoras. Los organismos de
control tendrn plenas facultades fiscalizadoras del proceso
de auditora aplicado y la calidad y consistencia de los
resultados alcanzados por las auditoras internas y
externas.
Artculo 235.- Informes de auditora. Los informes de
auditora son reservados al pblico por el plazo de diez
aos.
nacional. La periodicidad y pertinencia para el resto de

entidades del sector financiero popular y solidario ser
determinada por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema
financiero nacional estarn obligadas a exponer en lugar
visible, en todas las dependencias de atencin al pblico y
en su pgina web, la ltima calificacin de riesgo otorgada.
Solo pueden ser publicadas las calificaciones de riesgo
efectuadas por las compaas autorizadas por los
organismos de control.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo y el
personal tcnico que participa en los procesos de
calificacin, respondern solidariamente con la
calificadora de riesgo por los daos que se deriven de su
actuacin, sin perjuicio de la responsabilidad penal a que
hubiere lugar.
Seccin 9
De las obligaciones
Artculo 238.- Responsabilidad por la solvencia. Los
accionistas y socios de las entidades de los sectores
financiero privado y popular y solidario respondern por la
solvencia de la entidad hasta por el monto de sus acciones
o participaciones.
Los informes de auditora no sern reservados ni gozarn

de sigilo y reserva en los procesos de investigacin a cargo
de la Fiscala General del Estado o la Contralora General
del Estado. Tampoco sern reservados los informes de
auditora cuando sean solicitados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, la que observar las
normas de sigilo y reserva establecidas en este Cdigo.
En caso de liquidacin forzosa de una entidad financiera

privada, los accionistas que, directa o indirectamente, sean
personas con propiedad patrimonial con influencia,
respondern inclusive con su patrimonio personal en caso
de que hayan incurrido en dolo, culpa grave o culpa leve.
Igual responsabilidad tendrn los fideicomisos creados
para administrar acciones, sus constituyentes y los
administradores de las entidades del sistema financiero
nacional.
Artculo 236.- Control del sistema financiero nacional.

El control de las entidades financieras pblicas y privadas
se lo efectuar de conformidad con las disposiciones
especficas para cada sector financiero constantes en este
Cdigo.
Tambin respondern con su patrimonio los vinculados y

los funcionarios incursos en los actos determinados en el
artculo 305.
Artculo 237.- Calificadoras de riesgo. La solvencia y la

capacidad de las entidades del sistema financiero nacional
para administrar los riesgos con terceros y cumplir sus
obligaciones con el pblico ser calificada sobre la base de
parmetros mnimos que incluyan una escala uniforme de
calificacin de riesgo por sectores financieros, de acuerdo
con las normas que al respecto emita la Junta de Poltica y
Artculo 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital

y patrimonio. Las entidades del sistema financiero
nacional debern cumplir, en todo tiempo, con las normas
referidas a los indicadores financieros, liquidez, capital y
patrimonio determinadas en este Cdigo y la normativa
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera de conformidad con el tipo de entidad, los
sistemas de control interno y la administracin de riesgos
adecuados al tamao y complejidad de la entidad
financiera.
La calificacin de riesgo podr ser realizada por compaas

calificadoras de riesgos nacionales o extranjeras, o
asociadas entre ellas, con experiencia y de reconocido
prestigio, calificadas como idneas por los organismos de
control. La contratacin de estas firmas ser efectuada
mediante procedimientos de seleccin, garantizando la
alternabilidad.
Artculo 240.- Encaje. Las entidades de los sectores

financieros pblico y privado, sin perjuicio de las dems
reservas dispuestas por este Cdigo, estn obligadas a
mantener encaje sobre los depsitos y captaciones que
tuvieren a su cargo. El encaje no ser remunerado y se
mantendr en el Banco Central del Ecuador.
La calificacin ser efectuada al 31 de diciembre de cada

ao, y ser revisada al menos trimestralmente para las
entidades de los sectores financieros pblico, privado y
popular y solidario segmento 1, y ser publicada por los
organismos de control en un peridico de circulacin
En caso de que las entidades financieras pblicas y

privadas no cumplan con los niveles de encaje dispuestos,
la Superintendencia de Bancos ordenar a la entidad el
aporte inmediato de los recursos necesarios para cubrir el
desencaje.

Para las entidades del sector financiero popular y solidario,
establecer las condiciones de encaje diferenciado por
segmentos para este sector.
Artculo 245.- Informacin a los accionistas y socios.

Las entidades del sistema financiero nacional debern
presentar a sus accionistas y socios, segn corresponda, al
menos la siguiente informacin:
Artculo 241.- Regulacin del encaje. La Junta de

Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular de
manera diferenciada los porcentajes de encaje, que
podrn ser por estructura de captacin, tipo de entidad,
entre otros.
1. Informe de la administracin;
Artculo 242.- Entrega de informacin. Las entidades del

sistema financiero nacional estn obligadas a entregar la
informacin que les sea requerida por los organismos de
control y el Servicio de Rentas Internas, de manera directa,
sin restriccin, trmite o intermediacin alguna, en las
condiciones y forma que estas entidades lo dispongan,
exclusivamente para fines de su gestin.
La informacin legal, financiera, contable y de cualquier
otro tipo que sea requerida a las entidades sujetas a este
Cdigo por los respectivos organismos de control podr ser
desmaterializada y suscrita por medio de firma electrnica
debidamente certificada por una de las entidades
autorizadas, en los trminos previstos en la Ley de
Comercio Electrnico, Firmas y Mensajes de Datos. Cada
organismo de control establecer, para su implementacin,
las disposiciones inherentes a cada tipo de informacin.
Las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo
con las disposiciones de este Cdigo, tienen la obligacin
de proporcionar a travs de los organismos de control
cualquier informacin requerida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en los tiempos que se
establezcan para el efecto.
Los requerimientos de informacin que formulen el Banco
Central del Ecuador, la Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, el Consejo Nacional de
Control de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas
CONSEP y la Unidad de Anlisis Financiero UAF, sern
procesados de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo y la ley.
Si por disposicin legal expresa, otras instituciones del
Estado tienen la necesidad de requerir informacin a las
entidades financieras, este requerimiento deber ser
canalizado a travs de los organismos de control, los que,
previa determinacin sobre su causa y fines, la recabarn y
entregarn.
Artculo 243.- Lavado de activos y financiamiento de
delitos como el terrorismo. Las infracciones sobre lavado
de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo,
se sancionarn de conformidad con las disposiciones del
Cdigo Orgnico Integral Penal y la Ley de Prevencin,
Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos
y Financiamiento de Delitos.
2. Balances de situacin comparativos de los dos ltimos

aos;
3. Estado de cambios en la situacin financiera
correspondiente al ltimo ao;
4. Estado de prdidas y ganancias de los dos ltimos
aos;
5. Informe de los auditores interno y externo calificados
por la respectiva superintendencia;
6. Informe de la calificadora de riesgos, cuando
corresponda;
7. Posicin del patrimonio tcnico;
8. Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y
rentabilidad;
9. Calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio
econmico; y,
10. Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios
de sus administradores.
En el caso de grupos financieros, la informacin debe
presentarse en forma consolidada y en forma individual
para cada una de las entidades integrantes del grupo.
La informacin determinada en este artculo deber estar a
disposicin del pblico en general por medio de su pgina
web y en su memoria anual, en la forma que determinen
los organismos de control.
Artculo 246.- Informacin al usuario financiero. Las
entidades del sistema financiero nacional tienen la
obligacin de informar a los usuarios financieros, en los
formatos que defina el organismo de control, al menos lo
siguiente:
1. Sus principales indicadores financieros;
2. Las tasas de inters activas y pasivas efectivas anuales;
3. Los cargos por servicios financieros;
4. Las condiciones generales
financieras que prestan;
de
las
actividades
5. La calificacin de riesgo, cuando corresponda;

Artculo 244.- Control y prevencin de lavado de
activos. Las entidades del sistema financiero nacional
tienen la obligacin de establecer sistemas de control
interno para la prevencin de delitos, incluidos el lavado
de activos y el financiamiento de delitos como el
terrorismo, en todas las operaciones financieras.
6. El estado de las operaciones que un usuario mantenga

con la entidad;
7. Los beneficios y limitaciones de los servicios que se
estn ofertando;

8. El procedimiento para la atencin de los reclamos ante
la institucin financiera;
9. Un ejemplar del documento fsico, cuando la
Institucin financiera requiera la firma del usuario; y,
Artculo 251.- Atencin al cliente. Las entidades del

Sistema Financiero Nacional contarn con sistemas de
atencin al cliente respecto de las operaciones y servicios
que presten, que faciliten la solucin de las controversias
surgidas con sus usuarios financieros.
10. En caso de acordar que ciertos servicios como estados

de cuenta de los usuarios sean enviados de manera
electrnica, la certificacin bancaria fsica que se
requiera no tendr costo.
Las controversias o reclamos no resueltos ante la entidad

financiera podrn ser interpuestos ante el organismo de
control correspondiente, sin perjuicio de las acciones
judiciales que pudieren presentarse.
Artculo 247.- Cargos por servicios financieros. Las

entidades del sistema financiero nacional no aplicarn o
cobrarn cargos por servicios que no han sido prestados
por la entidad, ni podrn establecer cargos por servicios
financieros que no estn autorizados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Cualquier
cargo efectuado en contra de esta disposicin deber ser
restituido al usuario financiero, sin perjuicio de las
sanciones a las que hubiere lugar.
Artculo 252.- Contratos de adhesin. Los servicios

financieros solo podrn ser prestados previa suscripcin de
un contrato de adhesin cuyas clusulas obligatorias y
prohibiciones debern ser aprobadas por los organismos de
control.
Artculo 248.- Cargos por servicios no financieros. Las

entidades del sistema financiero nacional no podrn
efectuar cargo alguno por la prestacin de servicios
distintos de los financieros, a nombre de terceros, si no
cumplen con la regulacin que la Junta expida para el
efecto o no cuentan con la aceptacin previa y expresa del
usuario.
La aceptacin deber ser comprobable por cualquier forma
reconocida por la ley. Los cargos cobrados que no cuenten
con la aceptacin expresa del usuario debern ser
restituidos, sin perjuicio de las sanciones a las que hubiere
lugar.
Artculo 249.- Suspensin de cargos o pagos por
prdida. En caso de prdida, sustraccin, robo o hurto de
tarjetas de dbito, crdito, de cajero automtico, cheques o
cualquier otro instrumento que tenga similar objetivo, las
entidades del sistema financiero nacional suspendern
cualquier cargo o pago por cuenta de sus clientes, a partir
de la hora en que se notifiquen dichos eventos, ya sea por
escrito, por telfono o por cualquier otro medio que
constituya medio de prueba, de acuerdo con lo previsto en
la ley.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera
por cuenta de sus clientes, que no hayan tomado en cuenta
la notificacin de prdida, sustraccin, robo o hurto, sern
asumidos por la entidad.
La entidad asumir adems las responsabilidades que se
deriven de fraudes informticos causados por la debilidad
o defectos en sus sistemas.
Los cargos o pagos efectuados por las entidades
financieras por cuenta de sus clientes imputables a stos
sern de su propia responsabilidad.
Artculo 250.- Seguros obligatorios. Previo al
desembolso de las operaciones de crdito, las entidades del
sistema financiero nacional debern requerir la
contratacin de los seguros que determine la Junta de
Los contratos no incluirn aquellas clusulas prohibidas

por la legislacin. Toda estipulacin en contrario o
aquellas clusulas que impliquen renuncia o disminucin
de un derecho del usuario financiero reconocido por la ley,
sern nulas de pleno derecho.
Artculo 253.- Publicidad fraudulenta. Las entidades del
sistema financiero nacional respondern por sus
actividades financieras y la deficiente prestacin de sus
servicios, cuando sus condiciones no estn de acuerdo con
la publicidad efectuada o con la descripcin que
incorporen.
Seccin 10
De las prohibiciones
Artculo 254.- Prohibicin general. Se prohbe a las
personas naturales o jurdicas que no forman parte del
sistema financiero nacional captar recursos de terceros o
realizar, en forma habitual, las actividades financieras
definidas en el artculo 143 reservadas para las entidades
que integran dicho sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos,
carteles, recibos, membretes, ttulos o cualquier otro medio
que sugiera que el negocio de las personas mencionadas es
de naturaleza financiera.
Las violaciones a lo preceptuado en este artculo sern
sancionadas de acuerdo a lo que dispone este Cdigo.
Artculo 255.- Prohibiciones a entidades del sistema
financiero nacional. Se prohbe a las entidades del
sistema financiero nacional:
1. Efectuar actividades financieras que no estn
autorizadas por los organismos de control, o que no
cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera referida en el
artculo 14 numeral 37;
2. Realizar operaciones que impliquen piramidacin de
capital, especialmente conceder crditos directos,
indirectos y contingentes con el objeto de que su
producto sea destinado, directa o indirectamente, a la
suscripcin y pago de acciones o participaciones de la
propia entidad o de cualquier otra compaa del grupo
financiero o grupo popular y solidario;

3. Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y
contingentes, recibiendo en garanta sus propias
acciones o participaciones, o de las compaas
subsidiarias o afiliadas pertenecientes al mismo grupo
financiero o grupo popular y solidario;
20. Comprar bienes de propiedad de los administradores,

funcionarios o empleados de la entidad, o a personas
que actuasen a su nombre y en su representacin; y,
21. Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que
medie justificacin vlida.
4. Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;

5. Efectuar operaciones activas y contingentes con
personas vinculadas o por sobre los cupos establecidos
en este Cdigo segn corresponda;
6. Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados
o garantizados por la entidad o las compaas que
integren su grupo financiero o grupo popular y
solidario en condiciones distintas a las de mercado, de
conformidad con las normas que expida la Junta de
7. Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo
popular y solidario las acciones de propiedad de
cualquiera de sus integrantes;
8. Adquirir deudas por montos superiores a los
9. Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites
autorizados en la regulacin;
10. Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial,
con excepcin de las entidades de servicios financieros
y servicios auxiliares del sistema financiero;
11. Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no
vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
Las entidades no financieras que otorguen crdito por

sobre los lmites establecidos por la Junta estn sujetas a
las prohibiciones determinadas en los numerales 9, 11, 12,
14, 15, 16, y 18 de este artculo.
Artculo 256.- Prohibicin de participacin como
accionista. Las entidades financieras privadas y los
accionistas de una entidad financiera privada que sean
personas con propiedad patrimonial con influencia, no
podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones
o participaciones de empresas, compaas o sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera. Esta
prohibicin tambin es aplicable a los accionistas de una
entidad financiera que, aun cuando individualmente
considerados no sean personas con propiedad patrimonial
con influencia, a criterio del organismo de control
mantengan nexos econmicos, societarios de negocios y/o
familiares y en conjunto superen los porcentaje o valores
del artculo 169, o que conformen una unidad de inters
econmico, de conformidad con este Cdigo. Tampoco
podrn participar como accionistas en empresas ajenas a la
actividad financiera los administradores de las entidades
financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos
cuando ejerzan su derecho de propiedad sobre el 6% o ms
de los ttulos representativos del capital de sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera a travs de
fideicomisos, nexos econmicos y societarios, otros
mecanismos o a travs de estos por medio de sus cnyuges
o convivientes.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control
podrn establecer otros tipos de propiedad indirecta que
pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;

15. Conceder garantas distintas a las determinadas por la
Junta de Poltica Monetaria y Financiera, o solicitar
garantas menores en calidad y cantidad que las
establecidas por dicha Junta;
16. Realizar cualquier forma de publicidad engaosa,
abusiva o que induzca a error en la eleccin de los
servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de
los usuarios financieros;
17. Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de
propiedad de la entidad;
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19. Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de
propiedad de la entidad o los que estuvieren
hipotecados o prendados a ella, en favor de los
administradores, funcionarios o empleados, o a
personas que actuasen a su nombre y en su
representacin;
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este

artculo por parte de las entidades financieras, sus
accionistas o administradores, ser sancionado como
infraccin muy grave y con la suspensin de sus derechos
como socios o accionistas de la respectiva entidad no
financiera y con la remocin de sus cargos en el caso de
los administradores.
El organismo de control, asimismo, dispondr la
incautacin de las acciones o participaciones de la
respectiva entidad no financiera y su posterior venta en
pblica subasta. Los valores que se obtengan por dicha
venta, una vez descontados los gastos en los que hubiera
incurrido el Estado y el monto de las sanciones
correspondientes, sern entregados a cada uno de los
accionistas o administradores de las entidades financieras
privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la
prohibicin.
Artculo 257.- Impedimentos para accionistas y
administradores. Los accionistas, administradores y
funcionarios de entidades financieras privadas y los

administradores y funcionarios de las entidades financieras
populares y solidarias, sobre los cuales se haya establecido
responsabilidad respecto de una entidad declarada en
liquidacin forzosa, mediante sentencia condenatoria, no
podrn ser nominados para cargos de eleccin popular, ni
actuar como servidores pblicos, ni formar parte de una
entidad del sistema financiero nacional.
Esta prohibicin regir durante cinco aos contados a
partir de la fecha en que hubieren cumplido su sentencia
condenatoria.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones,
designaciones o contratos de estas personas quedarn sin
efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el
artculo 113 numeral 2 de la Constitucin de la Repblica.
Artculo 258.- Impedimentos para miembros del
directorio y consejos de administracin y vigilancia. No
podrn ser miembros del directorio o de los consejos de
administracin o consejos de vigilancia de una entidad del
sistema financiero nacional:
1. Los gerentes, apoderados generales, auditores interno y
externo, y las personas naturales y jurdicas que
realicen trabajos de apoyo a la supervisin y ms
funcionarios y empleados de la entidad, cualquiera sea
su denominacin y de sus empresas subsidiarias o
afiliadas;
2. Los directores, miembros de los consejos de
administracin y vigilancia, representantes legales,
apoderados generales, auditores internos y externos de
otras entidades de la misma especie. Esta prohibicin
no aplica entre las entidades del Sector Financiero
Pblico;
3. Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por
ms de sesenta das con cualquiera de las entidades del
Sistema Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
4. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos
hubiesen sido removidos por el organismo de control;
5. Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das
tengan obligaciones en firme con el Servicio de Rentas
Internas o con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social;
6. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos
hubiesen incurrido en castigo de sus obligaciones por
parte de cualquier entidad financiera;
7. Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
8. Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras
penda la pena y hasta cinco aos despus de cumplida;
9. El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del
cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad
de un director principal o suplente, vocal y
administradores de la entidad del sector financiero
privado o popular y solidario de que se trate; y
10. Quienes por

incapacitados.
cualquier
causa
estn
legalmente
Las prohibiciones contenidas en los numerales 2 al 9 de

este artculo son aplicables a los representantes legales,
vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos
de las entidades del sistema financiero nacional, o quien
hiciere sus veces, en los casos que corresponda.
No ms del 40% de los directores o miembros del consejo
de administracin de una entidad que controle un grupo
financiero o grupo popular y solidario podrn integrar
tambin el directorio de sus subsidiarias.
Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este
artculo sern aplicables a excepcin del numeral 7
tambin en los casos en los que se trate de hechos
supervenientes al ejercicio de las funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del
organismo que haga sus veces de una entidad del sistema
financiero nacional, ser comunicada al respectivo
organismo de control para la calificacin de la idoneidad
de estas personas; en el proceso de calificacin el
organismo de control verificar, entre otros, que los
designados no se encuentren incursos en las prohibiciones
sealadas. El miembro del directorio o del organismo que
haga sus veces, tomar posesin de su designacin una vez
que cuente con la calificacin otorgada por los organismos
de control. En caso de que el miembro del directorio o del
consejo de administracin no sea calificado, la entidad
financiera deber reemplazarlo.
Artculo 259.- Prohibiciones para los servidores. Los
servidores pblicos de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, de los organismos de control, del
Banco Central del Ecuador y de la Corporacin del Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados estarn sometidos a las prohibiciones generales
determinadas en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier
informacin sujeta a sigilo y reserva que se encuentre bajo
su conocimiento en el desempeo de su cargo.
Seccin 11
De las infracciones y sanciones
Artculo 260.- Infracciones. Las infracciones se califican
como muy graves, graves y leves.
Artculo 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones
muy graves las siguientes:
1. No observar las prohibiciones constantes en el artculo
255 numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9;
2. No observar las normas de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y las normas y
disposiciones que emitan las superintendencias;
3. Realizar operaciones que no estn dentro del objeto
social de la entidad;
4. Simular incrementos de capital;

5. Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad
financiera por sobre los lmites determinados en el
artculo 256;
1. Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo

255 numerales 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19,
20 y 21;
6. No observar las disposiciones de control interno sobre

prevencin de delitos, incluidos los de lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo,
determinadas en el artculo 244;
2. No observar las disposiciones relacionadas con los

derechos de los usuarios financieros;
3. No observar las disposiciones respecto del rgimen
financiero y contable;
7. No observar las disposiciones sobre capital, reservas y

solvencia dispuestas en este Cdigo;
4. No observar las disposiciones sobre control interno;
8. No observar las disposiciones sobre activos, lmites de

crdito, provisiones y orientacin de crdito;
5. No observar las disposiciones sobre cargos por

servicios financieros y no financieros;
9. Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin

y transferencia de activos y pasivos, sin contar con la
autorizacin de los organismos de control;
10. Participar como accionista de entidades financieras
extranjeras constituidas o por constituirse, sin la
autorizacin de la respectiva superintendencia;
6. Efectuar convenios de asociacin sin contar con la

autorizacin de las superintendencias;
7. Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera
sin autorizacin del organismo de control;
8. No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el
Cdigo;
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y

vigilancia por parte de los organismos de control del
Estado, en el mbito de sus competencias;
9. Utilizar contratos de adhesin sin respetar las

condiciones mnimas y las prohibiciones determinadas
por las superintendencias;
12. Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o

totalmente, mediante cualquier acto o medio, la
situacin real de la entidad financiera;
10. Abrir oficinas

funcionamiento;
13. No observar las disposiciones relacionadas con la

entrega de informacin requerida por las instituciones
del Estado determinadas en este Cdigo, en el mbito
de sus competencias;
sin
el
respectivo
permiso
de
11. No pagar la multa impuesta por infraccin leve;

12. El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el
plazo de un ao; y,
13. Las dems dispuestas en este Cdigo.
14. Realizar actos de disposicin de bienes y valores de

una entidad sometida a suspensin de operaciones, de
acuerdo a lo dispuesto en el artculo 292, o en causal
de liquidacin forzosa, una vez dispuesta;
15. Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas
sin observar el procedimiento establecido en el Cdigo
Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas;
16. Incumplir las prohibiciones determinadas en los
artculos 40 y 41;
17. Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida
en el artculo 36 numeral 21;
Artculo 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves,

las siguientes:
1. La modificacin sin autorizacin de los horarios de
atencin al pblico;
2. No proporcionar a los accionistas o socios la
informacin dispuesta en este Cdigo;
3. La presentacin con errores e inconsistencias de los
informes a los que est obligada la entidad financiera;
y,
18. No pagar la multa impuesta por infraccin grave;

19. La comisin de dos o ms infracciones graves en el
plazo de un ao;
20. Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o
utilidades cuando el organismo de control haya
dispuesto lo contrario; y,
Artculo 262.- Infracciones graves. Son infracciones
graves las siguientes:
Artculo 264.- Sanciones administrativas. Se establecen

las siguientes sanciones:
1. Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01
% de los activos de la entidad infractora, la remocin
de los administradores y/o la revocatoria de la o las
autorizaciones;
2. Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de
los activos de la entidad infractora, la suspensin de
los administradores hasta por noventa das y/o
amonestacin; y,

3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los
activos de la entidad infractora.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta nica

del Tesoro Nacional.
En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad

financiera infractora pblica, privada o popular y solidaria,
perteneciente al segmento 1, podr ser inferior a treinta
salarios bsicos unificados.
Artculo 268.- Sujetos responsables de la infraccin.

Son sujetos responsables de las infracciones la entidad
financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios
o empleados y dems personas referidas en el artculo
276 que, por accin u omisin, incurran en las
infracciones tipificadas en este Cdigo.
Respecto de las otras entidades financieras populares y

solidarias, la sancin pecuniaria no podr ser inferior a un
salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta
nica del Tesoro Nacional, de conformidad con lo
dispuesto en el artculo 267 de este Cdigo
Artculo 265.- Gradacin y criterios. Las sanciones se
graduarn en atencin a la gravedad de la falta, perjuicios
causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o
atenuante.
En el caso de las infracciones muy graves y graves, las
superintendencias, dependiendo de los criterios sealados
en el prrafo precedente, adems de la sancin pecuniaria,
podrn imponer las dems sanciones determinadas para
cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms
infracciones administrativas, se tomar en consideracin la
ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves,
se tomar en consideracin la que conlleve una sancin de
mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses
correspondientes.
Artculo 266.- Concurrencia de las sanciones. La
imposicin de las sanciones dispuestas en este Cdigo es
independiente de cualquier otra sancin que se pudiera
aplicar por actos violatorios de otras disposiciones del
Cdigo y no limitan la aplicacin de las sanciones civiles o
penales que correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada
administrativamente dos veces por el mismo organismo,
por la misma causa.
Artculo 267.- Forma de aplicacin de las sanciones. Las
multas impuestas a las entidades financieras, una vez en
firme, se harn efectivas mediante dbitos de las cuentas
que posean las entidades financieras en el Banco Central
del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el
inciso precedente, el organismo de control emitir el ttulo
de crdito correspondiente, que podr ser cobrado
administrativamente por va coactiva o por va judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o
empleados de una entidad financiera se harn efectivas
mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la
jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio.
Son responsables tambin las personas naturales y las

personas jurdicas no financieras que incurran en las
infracciones determinadas en este Cdigo, cuando
corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al
infractor del cumplimiento de la obligacin cuyo
incumplimiento motiv la sancin.
Artculo 269.- Prescripcin de las infracciones. Las
infracciones muy graves prescriben en ocho aos, las
infracciones graves en cinco aos y las infracciones leves
prescriben en tres aos, contados desde la fecha de la
infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del
procedimiento sancionador.
Artculo 270.- Extincin de las sanciones. Las sanciones
impuestas podrn extinguirse en los siguientes casos:
1. Por el cumplimiento de la sancin;
2. Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo;
y,
3. Por sentencia judicial.
Artculo 271.- Sancin a funcionarios y servidores de
los organismos de control. La inobservancia de la
prohibicin dispuesta en el artculo 259 ser sancionada
por las autoridades nominadoras correspondientes, de
conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 272.- Sancin por divulgacin de informacin.
Las personas naturales o jurdicas que divulguen, en todo o
en parte, informacin sometida a sigilo o reserva, sern
sancionadas con una multa de veinte y cinco salarios
bsicos unificados, sin perjuicio de la responsabilidad
penal que corresponda.
Artculo 273.- Responsabilidad civil. Sin perjuicio de las
sanciones administrativas a las que se refiere esta seccin y
de las disposiciones correctivas ordenadas por los
organismos de control, las entidades financieras
respondern civilmente por las acciones u omisiones que
causen perjuicio a los usuarios financieros o a los
organismos estatales, de acuerdo con la ley.
Artculo 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los
organismos de control del Sistema Financiero Nacional, en
el ejercicio de sus funciones de control, tengan
conocimiento de la perpetracin de un delito relacionado
con las actividades financieras, incluido el lavado de

activos y financiamiento de delitos como el terrorismo,
estarn obligados a denunciar de estos hechos a la Fiscala
General del Estado, y en este ltimo caso se notificar
adems a la Unidad de Anlisis Financiero UAF, para los
fines consiguientes.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las

sanciones civiles y administrativas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los

procedimientos de investigacin que correspondan, dentro
del plazo de treinta das contados desde la recepcin de
cualquier denuncia puesta en su conocimiento por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. La
inobservancia de esta obligacin causar las
responsabilidades administrativas, civiles o penales que
correspondan.
Artculo 275.- Sancin por actividades no autorizadas.

La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
respecto de las entidades de la economa popular y
solidaria que sean presuntos infractores de la prohibicin
general determinada en el artculo 254, tendr las mismas
facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere
respecto de las entidades del sector financiero popular y
solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las
personas que no formen parte de la economa popular y
solidaria y sean presuntos infractores de la prohibicin
general determinada en el artculo 254, las mismas
facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere
respecto de las entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la
suspensin inmediata de las actividades, el cierre de
oficinas, notificar a la Fiscala General del Estado y
dispondr cualquier otra medida precautelatoria tendiente a
proteger los intereses de las personas. Estas transgresiones
sern sancionadas administrativamente con una multa entre
quinientos y dos mil quinientos salarios bsicos unificados,
sin perjuicio de la responsabilidad civil y penal.
Artculo 276.- Competencia de las superintendencias.
La competencia para sancionar las infracciones de las
entidades financieras de los sectores pblico y privado, sus
accionistas, administradores, funcionarios o empleados,
auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo,
peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo
a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de
Bancos.
entidades del sector financiero popular y solidario, sus
administradores, funcionarios o empleados, auditores
interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos
valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la
supervisin, corresponde a la Superintendencia de la
Economa Popular y Solidaria.
entidades no financieras que otorgan crdito, sus
administradores, funcionarios o empleados y otros que
efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros y a la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, segn el caso.
Las superintendencias, en el mbito de sus funciones,
tendrn competencia para sancionar a cualquier persona
natural o jurdica que, sin tener las calidades indicadas en
los prrafos que anteceden, cometiesen infracciones a este
Cdigo, las regulaciones emitidas por la Junta o las normas
expedidas por los organismos de control.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas

precautelatorias que consideren necesarias con el fin de
salvaguardar los intereses de las personas.
Artculo
277.Procedimiento
administrativo
sancionador.
Las
superintendencias
sancionarn
observando el siguiente procedimiento:
1. Identificacin de la infraccin;
2. Notificacin de la infraccin en el trmino de hasta
diez das desde su identificacin, con lo cual se da
inicio al procedimiento administrativo sancionador;
3. Una vez notificado, el presunto infractor en el trmino
de diez das, podr presentar todas las pruebas legales
de las que se crea asistido. Este trmino podr
prorrogarse por una sola vez y a pedido de parte, por el
trmino de cinco das adicionales;
4. Las pruebas presentadas sern procesadas por el
organismo de control, quien las valorar segn las
reglas de la sana crtica dentro del trmino de veinte
das, pudiendo requerir dentro de este trmino lo
informes tcnicos y jurdicos que considere necesarios.
Este trmino podr ser ampliado por una sola vez, por
el trmino quince das adicionales;
5. Concluido el trmino indicado en el numeral
precedente, el organismo de control, en forma
motivada dictar la resolucin que corresponda;
6. La resolucin ser notificada por el organismo de
control en el trmino de tres das desde la fecha de su
expedicin; y,
7. Durante la sustanciacin del procedimiento
administrativo sancionador, las partes podrn acceder
al expediente sin restriccin alguna.
El incumplimiento de los trminos indicados en este
artculo ser causal de destitucin del servidor pblico
responsable.
Artculo 278.- Impugnacin. Los actos sancionatorios
podrn ser impugnados en sede administrativa o en
sede judicial ante las salas de lo contencioso
administrativo, sin perjuicio de las dems acciones
determinadas en la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin
judicial no suspende los efectos del acto sancionador.

Para la presentacin de un reclamo o recurso por la
imposicin de sanciones pecuniarias, el recurrente deber
previamente consignar el valor de la multa impuesta.
Artculo 279.- Sancin por otras entidades. La
transgresin a las prohibiciones sealadas en el artculo
255 ser sancionada por los respectivos rganos de control,
en el mbito de sus competencias.
Seccin 12
De la supervisin
Artculo 280.- Supervisin. Los organismos de control
previstos en este Cdigo, en el mbito de sus
competencias, estn obligados a efectuar un proceso de
supervisin permanente, in situ y extra situ, a las entidades
financieras, que permita determinar la situacin econmica
y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios,
evaluar la calidad y control de la gestin de riesgo, el
sistema de control interno, el adecuado marco del gobierno
corporativo o cooperativo, verificar la veracidad de la
informacin que generan y los dems aspectos que
garanticen el adecuado funcionamiento de las entidades y
del sistema.
La determinacin de los tipos de supervisin sealados en
esta seccin y su implementacin sern reservadas y de
exclusiva potestad de los organismos de control y no ser
sujeta de impugnacin por parte de las entidades
controladas.
Artculo 281.- Supervisin preventiva. Consiste en la
supervisin que se aplica a las entidades financieras
determinadas por el organismo de control correspondiente
como de muy bajo o bajo perfil de riesgo, entendindose
como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico
- financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo
y de gestin de riesgos, entre otras condiciones que
determine el organismo de control, se consideran
suficientes para el tamao y complejidad de sus
operaciones o que presentan recomendaciones menores
que no generan una preocupacin significativa para el
supervisor.
Artculo 282.- Supervisin correctiva. Consiste en la
como de perfil de riesgo medio, entendindose como tales
a aquellas entidades cuya condicin econmico financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo,
o de gestin de riesgos, entre otras condiciones que
determine el organismo de control, evidencian debilidades
de moderadas a significativas frente al tamao y
complejidad de sus operaciones y que ameritan un estricto
seguimiento de las recomendaciones del supervisor.
Artculo 283.- Supervisin intensiva. Consiste en la
como de perfil de riesgo alto y crtico, entendindose como
tales a aquellas entidades cuya condicin econmico financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo,
o de gestin de riesgos, entre otras condiciones que
determine el organismo de control, se consideran de
inadecuadas a deficientes para el tamao y complejidad de
sus operaciones, que requieren mejoras significativas o que

presentan perspectivas claras de incumplir los
requerimientos mnimos de solvencia o los han
incumplido.
La supervisin intensiva se realizar tambin a las
entidades financieras que registren prdidas en los dos
ltimos trimestres o cuando la proyeccin de sus negocios
indique que dentro de los dos trimestres siguientes podran
caer por debajo del nivel mnimo de patrimonio tcnico
requerido.
Artculo 284.- Programa de supervisin intensiva. La
Superintendencia de Bancos o la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria exigirn para su aprobacin
un programa de supervisin intensiva a las entidades con
perfil de riesgo alto y crtico, el cual deber incluir el
conjunto de acciones dispuestas por el organismo de
control orientadas a resolver los problemas en los que
incurra una entidad del sistema financiero nacional. El
programa de supervisin intensiva ser impuesto a la
entidad por los organismos de control en cualquier
momento; el programa deber ser preparado por la
respectiva entidad financiera y presentado al
correspondiente organismo de control para su aprobacin,
dentro del plazo que se fije para el efecto. Si la entidad
financiera no hubiere presentado el programa dentro del
plazo fijado, el organismo de control lo preparar e
impondr su implementacin.
En el caso de una subsidiaria, el programa de supervisin
intensiva deber ser presentado por la entidad que hace
cabeza del grupo financiero.
El programa de supervisin intensiva contendr los
compromisos, obligaciones y plazos para llevar a cabo las
actividades en l previstas, en ningn caso podr tener un
plazo superior a dos aos y deber detallar en un
cronograma las acciones y medidas que tomar la entidad
para solventar su situacin. El programa deber ser viable,
con supuestos sustentables y deber estar aprobado por el
Directorio o el organismo que haga sus veces.
El programa de supervisin intensiva por deficiencia
patrimonial no podr superar, bajo ninguna circunstancia,
los trescientos sesenta das, de acuerdo con los plazos
sealados en el artculo 192. Cumplido este plazo, y de
persistir la deficiencia patrimonial, este hecho constituir
causal de liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 285.- Control del programa de supervisin
intensiva. El cumplimiento de los programas de
supervisin intensiva ser verificado por los organismos de
control de forma in situ y/o extra situ.
Durante la ejecucin del programa de supervisin
intensiva, las superintendencias podrn revisarlo y
ajustarlo y disponer todas aquellas medidas de carcter
preventivo y correctivo que sean necesarias e imponer las
sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles
y penales a que hubiere lugar.
Artculo 286.- Terminacin del programa de
supervisin intensiva. El programa de supervisin
intensiva terminar por el cumplimiento de sus objetivos

dentro del plazo determinado, en cuyo caso, la entidad
financiera recobrar su normal funcionamiento.
El programa de supervisin intensiva podr terminar de
forma anticipada, por disposicin del organismo de
control, cuando la entidad financiera incumpla el
programa.
Artculo 287.- Incumplimiento del programa de
supervisin intensiva. El incumplimiento sustancial del
programa de supervisin intensiva ser causal para
instrumentar una fusin extraordinaria, disponer la
exclusin de activos y pasivos o la liquidacin forzosa de
la entidad financiera.
Artculo 288.- Carcter reservado de los programas de
supervisin intensiva. Los programas de supervisin
intensiva y toda la informacin de sustento sern
reservados por el plazo de veinticinco aos. Las
superintendencias y las entidades financieras estarn
obligadas a guardar la correspondiente reserva.
La informacin de los procesos de supervisin preventiva
y correctiva estar sujeta a reserva por el plazo de quince
aos.
Artculo 289.- Medidas preventivas y correctivas.
Mientras se aprueba el programa de supervisin intensiva y
durante su ejecucin, los organismos de control podrn
disponer las siguientes medidas:
1. Que los incrementos de depsitos, captaciones o
inversiones sean invertidos en valores domsticos de
alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que
las superintendencias dispongan;
2. Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se
realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el
numeral anterior;
11. Otorgar plazos, de conformidad con el artculo 192,

para que la entidad resuelva el aumento de capital y
reservas, el que deber ser suscrito y pagado dentro de
dichos plazos;
12. La remocin inmediata de los administradores y dems
funcionarios o empleados que estime pertinente. En el
sector financiero popular y solidario, la remocin se
podr aplicar, adems, respecto de los socios que
actan en calidad de representantes en la asamblea
general; y,
13. Todas aquellas otras medidas que considere
convenientes y que no contravengan las normas
emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo
290.Supervisin
consolidada
y
transfronteriza. Los organismos de control efectuarn
supervisin consolidada y transfronteriza a todo el grupo
financiero o grupo popular y solidario, a travs de un
adecuado seguimiento y la aplicacin de normas
prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos
a nivel local e internacional, la transparencia de sus
operaciones, el tratamiento de los conflictos de inters, el
servicio y la seguridad de los clientes y la identificacin de
riesgos en la posicin de solvencia y liquidez, de manera
individual y a nivel consolidado, as como para evitar
arbitrajes regulatorios.
Los organismos de control locales efectuarn la supervisin consolidada de la entidad que hace de cabeza de grupo
y de sus integrantes, y requerirn la informacin que fuera
necesaria, sin lmite alguno, directamente o a travs de
ella, a todos los integrantes del grupo financiero o grupo
popular y solidario y determinarn el requerimiento de
patrimonio tcnico consolidado de dichos grupos.
4. Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos

y/o excedentes;
La supervisin consolidada y transfronteriza podr ser

realizada en cooperacin con organismos de control
extranjeros, sobre la base de convenios que se suscriban
para el efecto, los cuales, bajo criterios de reciprocidad,
debern facilitar el intercambio de informacin entre ellos.
5. Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el

exterior, o disponer el cierre de las existentes;
Seccin 13
De la exclusin y transferencia de activos y pasivos
6. Prohibir que se invierta en el capital de instituciones

constituidas o por constituirse en el pas o en el
exterior;
Artculo 291.- Entidad financiera inviable. Es la entidad

del sistema financiero nacional que incurre en una o varias
causales de liquidacin forzosa.
7. Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;
Artculo 292.- Resolucin de suspensin de operaciones

y exclusin y transferencia de activos y pasivos. A fin de
proteger adecuadamente los depsitos del pblico y en
forma previa a declarar la liquidacin forzosa de una
entidad financiera inviable, el organismo de control,
mediante resolucin, dispondr la suspensin de
operaciones, la exclusin y transferencia de activos y
pasivos y designar un administrador temporal. Esta
resolucin entrar en vigencia a partir de la fecha de su
expedicin.
3. Evitar la concentracin de crdito;
8. Disponer la desinversin de activos en el exterior;

9. Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin
inmediata de los activos aportados al patrimonio
autnomo;
10. Disponer de inmediato que la entidad registre
contablemente las prdidas correspondientes al
provisionamiento parcial o total de activos cuyo estado
de cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo requiera, a
solo juicio de las superintendencias, y la reduccin de
su capital o afectacin de reservas contra ellas;
Artculo 293.- Operaciones exceptuadas de la

suspensin. El organismo de control determinar las
operaciones que deban exceptuarse de la suspensin y que

resulten indispensables para la conservacin de los activos
de la entidad, la recuperacin de los crditos y los pagos de
las remuneraciones de los trabajadores.
Artculo 294.- Prdida de derechos de accionistas y
socios y cesacin de administradores. A partir de la fecha
de la resolucin de suspensin de operaciones y la
exclusin y transferencia de activos y pasivos de la entidad
financiera inviable, se pierden los derechos de sus
accionistas o socios y cesan automticamente en sus
funciones los administradores, sin lugar a reclamo e
indemnizacin alguna, aun cuando tengan una relacin de
dependencia con la entidad; adems, se prohbe la
enajenacin de bienes de propiedad de los accionistas con
propiedad patrimonial con influencia, terceros vinculados
y administradores, para lo cual el organismo de control
efectuar todas las acciones pertinentes.
Artculo
295.Administrador
temporal.
El
administrador temporal asumir las funciones de los
administradores y ejercer la representacin legal de la
entidad financiera inviable, precautelando sus bienes.
Artculo 296.- Proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos. Dentro del proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, el administrador
temporal, en coordinacin con el organismo de control,
ejecutar las siguientes medidas:
Las medidas dispuestas por el administrador temporal, en

el proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, bajo cualquier modalidad, estn exentas de
impuestos.
El proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos ser implementado por el administrador temporal
dentro del plazo de quince das contados a partir de la
fecha de la resolucin de suspensin de operaciones. Si
dentro del plazo indicado no se hubiere concretado los
acuerdos del proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, el organismo de control dispondr la
liquidacin forzosa de la entidad financiera inviable y
solicitar a la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez el pago de los depsitos asegurados.
En cualquier caso, el administrador temporal deber
reservar recursos suficientes para la cancelacin de los
crditos de ventanilla de redescuento y de inversin
domstica de los excedentes de liquidez.
Artculo 297.- Acciones administrativas y judiciales. No
podrn iniciarse o proseguirse acciones administrativas o
judiciales sobre los activos de la entidad financiera cuyas
operaciones hayan sido suspendidas de acuerdo con el
artculo 292, como tampoco podrn disponerse ni
inscribirse medidas cautelares sobre aquellos. En caso de
que se hubieren dispuesto medidas cautelares, el juez
correspondiente ordenar su inmediato levantamiento.
1. Organizar la informacin de la entidad;

2. La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la
entidad financiera inviable; y,
3. La transferencia de los activos excluidos a otra entidad
financiera viable, junto con pasivos por igual valor. Si
no fuere factible la transferencia de los activos
excluidos, se podr aplicar lo dispuesto en el artculo
80 numeral 7.
El proceso de exclusin y transferencia, incluidas la
transferencia de activos, pasivos garantas, no requerir de
la aceptacin expresa de los clientes y podr
implementarse mediante la constitucin de un fideicomiso.
El administrador temporal podr castigar el precio de los
activos con cargo al patrimonio de la entidad en
liquidacin, mientras el valor a obtenerse por su
transferencia cubra al menos todas las prelaciones
comprendidas en el artculo 315, entre los numerales 2 y
11 inclusive, y el porcentaje que defina la Corporacin de
Seguros Privados respecto de los depsitos sealados en el
numeral 1 del artculo antes citado. La aplicacin de este
criterio no causar responsabilidad civil al administrador
temporal.
El organismo de control podr otorgar a las entidades
receptoras de los activos y pasivos excluidos, excepciones
temporales a la aplicacin de las normas de carcter
general expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, previo su autorizacin. Las
excepciones debern mantener relacin con el monto de
los activos y pasivos asumidos y evitarn poner en riesgo
la liquidez y/o solvencia de la entidad.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que

impliquen la transferencia de activos y pasivos de la
entidad financiera inviable no estn sujetos a autorizacin
judicial alguna ni pueden ser considerados ineficaces
respecto de los acreedores de la entidad financiera que
fuera la propietaria de los activos excluidos.
Los acreedores de la entidad financiera inviable no tendrn
accin o derecho alguno contra los adquirentes de los
activos enajenados.
Artculo 298.- Terminacin del proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos. En el caso de que el
proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos
de una institucin financiera inviable haya culminado
satisfactoriamente se proceder a la liquidacin forzosa de
la entidad financiera, as como de sus activos y pasivos no
transferidos.
Asimismo, en el caso de que el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos no haya culminado
satisfactoriamente, se proceder a la liquidacin forzosa de
la entidad financiera, as como de la totalidad de sus
activos y pasivos.
Seccin 14
De la liquidacin
Artculo 299.- Liquidacin. Las entidades del sistema
financiero nacional se liquidan voluntariamente o de
manera forzosa, de conformidad con las disposiciones de
este Cdigo.
Artculo 300.- Transferencia de activos. Cuando una
entidad del sistema financiero nacional que se encuentre en
liquidacin forzosa o cuya junta general de accionistas u

organismo que haga sus veces haya acordado su disolucin
voluntaria, enajenase la totalidad de sus activos o una parte
sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha
transferencia se efectuar mediante escritura pblica en la
cual se sealen, por su monto y partida, los bienes que se
transfieren de acuerdo al balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as
como en cualquier otro caso de cesin, la tradicin de los
bienes y sus correspondientes garantas y derechos
accesorios operar de pleno derecho, sin necesidad de
endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo en el caso
de los bienes races. El slo mrito del instrumento pblico
de cesin permitir inscribir las garantas, cuando
corresponda, o ejercer en juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn
obligados a efectuar de forma expedita los registros e
inscripciones correspondientes.
Artculo 301.- Causales de liquidacin voluntaria. Las
entidades del sistema financiero nacional se liquidan de
forma voluntaria, cuando no estn incursas en causales de
liquidacin forzosa, por las siguientes causales:
Artculo 303.- Causales de liquidacin forzosa. Las

entidades del sistema financiero nacional se liquidan de
manera forzosa, por las siguientes causas:
1. Por la revocatoria de una o varias de las
autorizaciones de actividades financieras, cuando a
criterio del organismo de control stas afecten la
viabilidad econmicofinanciera de la entidad;
2. Por incumplimiento sustancial del programa de
supervisin intensiva;
3. Por no cubrir las deficiencias de patrimonio
tcnico de conformidad con lo establecido en el
artculo 192;
4. Por no elevar el capital social o el capital suscrito y
pagado a los mnimos establecidos en este Cdigo;
5. Por prdidas del 50% o ms del capital social o el
capital suscrito y pagado, que no pudieran ser
cubiertas con las reservas de la entidad;
4. Por traslado del domicilio principal al extranjero.
6. Por no pagar cualquiera de sus obligaciones,

especialmente con los depositantes, en la cmara de
compensacin o el incumplimiento en la restitucin
de las operaciones de inversin domstica o
ventanilla de redescuento, cuando el fondo de
liquidez no alcance a cubrir dichas operaciones. En el
caso de las entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario, excepto las del segmento 1, que
geogrficamente se encuentre localizadas en zonas de
difcil acceso, esta causal de liquidacin forzosa se
configura si dentro de setenta y dos horas de requerido
el pago de obligaciones, estas no fueran satisfechas;
Las entidades de los sectores financieros privado y popular

y solidario tambin se liquidarn por acuerdo de los
accionistas o socios, segn el caso.
7. Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea

inferior al cincuenta por ciento (50%) del nivel mnimo
requerido;
Las entidades del sector financiero pblico se liquidarn

tambin por razones de inters pblico dispuestas por el
Presidente de la Repblica.
8. Por acumular dos meses de incumplimiento en el

pago de aportes y contribuciones al Seguro de
Depsitos y/o Fondo de Liquidez;
Artculo 302.- Resolucin de liquidacin voluntaria. La

decisin de liquidar una entidad del sistema financiero
nacional de manera voluntaria, por cualquiera de las causas
determinadas en este Cdigo, ser puesta en conocimiento
del organismo de control para su aprobacin. El organismo
de control, previa verificacin de que la entidad financiera
no se encuentre incursa en ninguna de las causales de
liquidacin forzosa, que disponga de los recursos
necesarios para atender todas sus obligaciones financieras
y no financieras y que su liquidacin no genere efectos
negativos en la funcionalidad del sistema financiero
nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr
aprobar o negar la liquidacin voluntaria, mediante la
expedicin del correspondiente acto administrativo.
9. Por terminacin del proceso de exclusin y

transferencia de activos y pasivos referido en el
artculo 296; y,
1. Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el

estatuto social;
2. Por fusin;
3. Por conclusin de las actividades para las cuales se
formaron; y
Si la entidad financiera se encuentra en causal de

liquidacin forzosa o no cuenta con los recursos suficientes
para atender todas sus obligaciones financieras y no
financieras, se negar la liquidacin voluntaria y dispondr
las acciones administrativas correspondientes.
10. Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

Las entidades que conforman los sectores financieros
privado y popular y solidario se liquidarn de manera
forzosa, adicionalmente, por las siguientes causas:
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto
social;
12. Cuando los administradores de la entidad abandonen
sus cargos y no sea posible designar sus reemplazos
en un plazo no mayor de treinta das;
13. Por la reduccin del nmero mnimo legal de
accionistas y por disminucin del nmero de sus
socios por debajo del mnimo legal establecido; y,

14. Por no modificar sus procedimientos, por la
inoperancia del directorio o por la no adopcin de
los acuerdos determinados en el ltimo inciso del
artculo 412.
La resolucin de suspensin de operaciones dispuesta en
el artculo 292 causar la prdida de la propiedad de las
acciones de todos los accionistas y de las participaciones
de los socios.
Artculo 304.- Resolucin de liquidacin forzosa.
Cuando el organismo de control llegase a determinar que
la entidad financiera est incursa en una o varias causales
de liquidacin forzosa, y no fuera posible o factible
implementar un proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, proceder a emitir la resolucin de
liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 305.- Presuncin de quiebra fraudulenta.
Cuando una entidad financiera sea puesta en liquidacin
forzosa, se presumir que es consecuencia de actos dolosos
cometidos por los administradores, funcionarios o
empleados que hubiesen participado en cualquiera de los
actos sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
Artculo 306.- Denuncia. En caso de que se resuelva la
suspensin de operaciones o la liquidacin forzosa de una
entidad financiera, el organismo de control est
obligado a presentar de inmediato la denuncia
correspondiente ante la Fiscala General del Estado, de
conformidad con el Cdigo Orgnico Integral Penal, con
el propsito de que se establezcan las responsabilidades
penales a que hubiere lugar.
Artculo 307.- Contenido de la resolucin de
liquidacin. En la resolucin de liquidacin voluntaria o
forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
1. La liquidacin de la entidad financiera;
2. La revocatoria de las autorizaciones para realizar
actividades financieras;
El organismo de control supervisar la gestin integral del

liquidador.
Artculo 308.- Vigencia. La resolucin de liquidacin
regir a partir de la fecha de su expedicin, sin perjuicio de
su publicacin en el Registro Oficial.
Artculo 309.- Publicidad. La resolucin de liquidacin
de una entidad financiera deber ser publicada, por una
sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de
domicilio de la institucin y en el Registro Oficial, sin
perjuicio de su publicidad en otros medios.
Artculo 310.- Impugnacin. El acto de liquidacin de
una entidad financiera podr ser impugnado en sede
administrativa o judicial. La impugnacin en sede
administrativa se har de conformidad con las normas que
dicte el organismo de control. La impugnacin en sede
judicial se la efectuar ante la respectiva sala de lo
contencioso administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los
efectos del acto de liquidacin de una entidad financiera.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede
administrativa o judicial de ltima instancia, y se dejase
sin efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera,
se proceder de acuerdo con los trminos de la resolucin
o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio
de sus funciones sern vlidos, excepto que se comprobase
judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn las normas
correspondientes.
Artculo 311.- Recursos para el pago de la liquidacin.
Cuando una entidad se encuentre en proceso de
liquidacin, debern acopiarse todos los recursos sobre los
cuales tenga derecho, con la finalidad de pagar las
obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya
disponibilidad est restringida por una medida judicial
dictada en forma previa a la suspensin de operaciones.
4. El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr

superar los dos aos;
Artculo 312.- Funciones del liquidador. El liquidador

deber efectuar todas las actividades conducentes a realizar
los activos de la entidad financiera en liquidacin, con el
fin de cancelar los pasivos existentes. Para el efecto, el
liquidador ejercer la jurisdiccin coactiva.
5. Designacin del liquidador; y,
Las principales funciones del liquidador son:
6. La cesacin de funciones del administrador temporal.
1. Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;
En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se

solicitar que la Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados pague el
seguro a los depositantes.
2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan en

contra de cualquier persona que pudiese resultar
responsable de la liquidacin;
3. El retiro de los permisos de funcionamiento;
La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser

motivada, suscrita por el titular del correspondiente
organismo de control, gozar de la presuncin de
legitimidad y debe cumplirse desde la fecha de su
expedicin.
La resolucin de liquidacin deber inscribirse en los
registros correspondientes.
3. Tomar a su cargo la administracin de los bienes que

integran el patrimonio de la entidad;
4. Cumplir con lo establecido en el artculo 306;
5. Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en
garanta los activos de la entidad en liquidacin. Estos
crditos gozarn de privilegio por sobre cualquier otra
acreencia;

6. Enajenar los bienes sociales;
7. Cobrar y percibir el importe de los crditos de la
entidad y los saldos adeudados por los accionistas,
otorgando los correspondientes recibos o finiquitos;
8. Pagar a los acreedores;
9. Presentar estados de liquidacin;
10. Informar a los organismos de control;
11. Presentar a los organismos de control los informes
correspondientes a la recuperacin de las deudas, con
la periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia
de la entidad y velar por la integridad de su
patrimonio, formular los balances mensual y anual, y
una memoria sobre el desarrollo de la liquidacin,
rendir cuenta detallada de su administracin y elaborar
el balance final de liquidacin o suscribir el acta de
carencia de patrimonio;
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y
transigir sobre reclamaciones contra la entidad; y,
14. Distribuir entre los accionistas el remanente del haber
social, en caso de haberlo; caso contrario, deber
emitir las notas de crdito por las diferencias.
El organismo de control determinar las funciones
adicionales que deba cumplir el liquidador, segn el caso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que
no pudieren ser liquidados de acuerdo con lo dispuesto en
este artculo, podrn ser transferidos a un fideicomiso cuyo
constituyente ser el liquidador de la entidad, con el objeto
de enajenar los remanentes.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades
financieras relativas al objeto social de la entidad, as
como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los
bienes de la entidad financiera en liquidacin. Esta
prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de
afinidad.
Artculo 313.- Acciones judiciales. Resuelta la suspensin
de operaciones dispuesta en el artculo 292 o la liquidacin
forzosa de la entidad financiera, no podr iniciarse
procesos judiciales ni administrativos contra dicha entidad,
ni decretarse embargos o gravmenes, ni dictarse otras
medidas sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de
ejecucin de sentencias en razn de fallos judiciales o
administrativos, a causa de las obligaciones contradas con
anterioridad a la fecha en que se resolvi la suspensin de
operaciones a esa entidad financiera y mientras tal
situacin contine en vigor, excepto las hipotecas
constituidas por la institucin financiera a favor de
terceros, en garanta de operaciones hasta por el monto,
por persona natural o jurdica, equivalente a doscientos
salarios bsicos unificados, las que se regirn por el
artculo 2381 del Cdigo Civil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las

empresas de propiedad de aquellos accionistas o
administradores de las entidades financieras de que trata
este artculo, inclusive aquellas que no fueren exigibles a
la fecha de suspensin de operaciones, para estos efectos,
se entendern de plazo vencido, y por tanto constituirn, a
favor de la entidad suspendida que las tome en
administracin, crdito privilegiado de primera clase aun
con preferencia a los crditos hipotecarios, los
estructurados en fideicomisos o cualquier otro de diversa
naturaleza que no sean los haberes que se deban a los
trabajadores o a las instituciones del Estado, incluido el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el cobro de
tales haberes, la entidad del Sistema Financiero Nacional
suspendida iniciar las coactivas sobre la base de la
determinacin que se practique fundamentadamente, y
dispondr las medidas cautelares y apremios que quepan,
incluso de carcter real sobre bienes que se encuentren
sujetos a gravamen de cualquier tipo o aportados a
fideicomisos, los cuales sern cancelados por el
administrador temporal o el liquidador de la entidad, a fin
de cobrar lo que se adeude, para que con su producto,
respetando la prelacin determinada en el presente inciso,
se cubran las acreencias conforme al artculo 315.
Los organismos de control, a pedido justificado del

liquidador, podrn ordenar la cancelacin en el Registro de
la Propiedad de la inscripcin de compraventas, daciones
en pago o cualquier otro ttulo traslaticio o limitativo de
dominio, incluidos los aportes a patrimonios autnomos,
respecto de aquellos bienes de las empresas vinculadas a
las personas con propiedad patrimonial con influencia o
administradores, celebrados con posterioridad a la
suspensin de operaciones de la entidad financiera, a fin de
que esos bienes sirvan para cobrar lo que se adeude de
acuerdo a lo preceptuado y al procedimiento determinado
en el inciso que precede.
Los terceros de buena fe que puedan resultar afectados por
la cancelacin de la transferencia, tendrn accin de daos
y perjuicios exclusivamente contra quienes hayan
transferido la propiedad luego de ordenada la suspensin
de operaciones de la entidad financiera.
Artculo 314.- Intereses y plazos de crditos concedidos.
Todos los depsitos, deudas y dems obligaciones de una
entidad financiera en favor de terceros, a partir de la fecha
de su liquidacin forzosa, no devengarn intereses frente a
la masa de acreedores, salvo lo dispuesto en el artculo
siguiente.
Los crditos concedidos por una entidad financiera en
proceso de liquidacin forzosa mantendrn los plazos y
condiciones pactados originalmente. Sin embargo, los
crditos que tengan la calidad de vinculados se entendern
de plazo vencido.
Artculo 315.- Prelacin de pagos en la liquidacin
forzosa. Los pagos derivados de la liquidacin forzosa de
una entidad financiera se efectuarn en el siguiente orden:
1. Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado
con cargo al seguro de depsitos;

2. Los que se adeuden a los trabajadores por
remuneraciones, indemnizaciones, utilidades, fondos
de reserva y pensiones jubilares con cargo al
empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que
se practiquen en los trminos de la legislacin que les
ampare, y las obligaciones para con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las
relaciones laborales;
administrativo incurrido por el Estado, los intereses

generados sobre los pasivos a los que hace referencia el
artculo precedente de este Cdigo y las sanciones
correspondientes, a partir de la fecha de la resolucin de
liquidacin forzosa, sern entregados a los accionistas o
socios, administradores, personas naturales y jurdicas
vinculadas, tanto por sus acciones como por cualquier otro
tipo de acreencia.
3. Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e

inversin domstica de los excedentes de liquidez;
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo

no podr ser modificado de manera alguna, bajo pena de
peculado en los trminos del artculo 278 del Cdigo
Orgnico Integral Penal.
4. Los depsitos por los montos que excedan el valor

asegurado de los grupos de atencin prioritaria, hasta
por un valor equivalente al (50%) adicional al valor
asegurado;
5. Los dems depsitos por los montos que excedan el
valor asegurado, de conformidad con las normas que
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
a. Al menos el 90% de las personas naturales
depositantes con menores depsitos; y,
b. Al menos el 90 % de las personas jurdicas
depositantes con menores depsitos.
6. Los dems depsitos por los montos que excedan el
valor asegurado, de conformidad con la normas que
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
a. Las restantes personas naturales depositantes con
menores depsitos; y,
b. Las restantes personas jurdicas depositantes con
menores depsitos.
7. El resto de los pasivos por fondos captados por la
entidad financiera bajo modalidades no cubiertas por
los numerales anteriores, con excepcin de los
depsitos de quienes tengan crditos u otros activos
vinculados en la entidad en liquidacin;
8. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez;
9. Los que se adeuden
contribuciones;
por
impuestos,
tasas
10. Las costas judiciales que se causen en inters comn

de los acreedores;
11. Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el
monto equivalente al seguro de depsito; y,
12. Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma
determinados en el Cdigo Civil, y los valores no
reclamados de los numerales anteriores, dentro de los
tres meses de notificado el llamado a cobro.
Los remanentes de las entidades financieras privadas y de
las entidades del sector financiero popular y solidario, en
caso de haberlos, luego de descontado el gasto
Artculo 316.- Valores no reclamados durante la

liquidacin. Los valores que no han sido reclamados
dentro del plazo fijado en el proceso de liquidacin de una
entidad financiera, podrn ser utilizados para el pago de las
acreencias en el orden fijado en el artculo anterior.
Artculo 317.- Valores no reclamados finalizada la
liquidacin. Los valores monetarios que no han sido
reclamados concluida la liquidacin, debern ser
depositados por el liquidador en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la
entidad que se encarga de la gestin inmobiliaria del
Estado, para su disposicin.
Artculo 318.- Cierre de la liquidacin. Concluido el
proceso de liquidacin, el liquidador efectuar la
conciliacin de cuentas y cierre contable del balance de
liquidacin, as como el informe final de la liquidacin, los
cuales sern presentados al organismo de control y dados a
conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de
conformidad con las normas que expida el organismo de
control.
Al cierre de la liquidacin el organismo de control
dispondr la extincin de la entidad y excluir a la entidad
financiera del Catastro Pblico.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados
Artculo 319.- Administracin. El Seguro de Depsitos
de los sectores financieros privado y popular y solidario,
ser administrado por la Corporacin del Seguro de
Privados.
Artculo 320.- Obligacin. Las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario estn obligadas a
participar con las contribuciones y aportes al Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y con los mecanismos de
garanta.
Artculo 321.- Gestin de recursos. Los recursos del
Seguro de Depsitos se gestionarn a travs de
fideicomisos independientes administrados por el Banco
Central del Ecuador, cuyo constituyente ser la
y Fondo de Seguros Privados.

Artculo 322.- Seguro de depsitos. El Seguro de
Depsitos proteger de forma limitada los depsitos
efectuados en las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario autorizadas por los
respectivos organismos de control, bajo la forma de
cuentas corrientes, de ahorros, depsitos a plazo fijo u
otras modalidades legalmente aceptadas, de acuerdo con
las condiciones que establece este Cdigo para el pago del
seguro.
Artculo 323.- Exclusin del seguro. No estarn
protegidos por el Seguro de Depsitos:
1. Los depsitos efectuados por personas vinculadas
directa o indirectamente a la entidad financiera, segn
lo establecido por este Cdigo;
2. Los depsitos en la misma entidad de los accionistas,
administradores y miembros del consejo de vigilancia
de una entidad financiera popular o solidaria;
3. El exceso del monto protegido;
4. Los depsitos en oficinas en el exterior;
5. Las obligaciones emitidas por las entidades financieras
al amparo de lo previsto en la Ley de Mercado de
Valores; y,
Los recursos del Seguro de Depsitos son de naturaleza

pblica, no forman parte del Presupuesto General del
Estado, son inembargables y no podrn ser afectados por
las obligaciones de los contribuyentes. La operacin de sus
fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos. Los
acreedores por prstamos o lneas contingentes no podrn
hacer efectivos sus crditos contra los contribuyentes, cuya
responsabilidad se limita a sus contribuciones.
Artculo 326.- Contribuciones. Las contribuciones al
Seguro de Depsitos y la periodicidad de su pago por parte
de las entidades de los sectores financieros privado y
popular y solidario, sern determinadas por la Junta de
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por cada
sector financiero y entidad, y se compondrn de una prima
fija y una prima variable, diferenciadas por el riesgo de la
entidad.
Artculo 327.- Inversiones. Los recursos del Seguro de
Depsitos debern invertirse observando los principios de
seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad, con
sujecin a las polticas de inversin aprobadas por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
6. Los depsitos que no cumplan las condiciones

determinadas en este Cdigo.
Artculo 328.- Monto protegido. El monto protegido por

el Seguro de Depsitos para cada persona natural o
jurdica, ser diferenciado por cada uno de los sectores
financieros asegurados.
Artculo 324.- Fideicomisos del Seguro de Depsitos: La

y Fondo de Seguros Privados constituir los siguientes
fideicomisos independientes, en el Banco Central del
Ecuador, con los recursos que contribuyan las entidades de
cada sector:
El monto asegurado de los depsitos en las entidades

financieras privadas y populares y solidarias, segmento 1,
ser igual a dos veces la fraccin bsica exenta vigente del
impuesto a la renta, pero en ningn caso inferior a USD
32.000,00 (treinta y dos mil dlares de los Estados Unidos
de Amrica).
1. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades

del Sector Financiero Privado; y,
El monto asegurado de los depsitos para el resto de

segmentos del Sector Financiero Popular y Solidario ser
igual a una vez la fraccin bsica exenta vigente del
impuesto a la renta, pero en ningn caso inferior a USD
11.000,00 (once mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica).
2. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades

del Sector Financiero Popular y Solidario.
Artculo 325.- Recursos del Seguro de Depsitos. El
Seguro de Depsitos se nutrir con los siguientes recursos,
en lo que a cada sector financiero corresponda:
1. Las contribuciones que realizarn las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario, de
conformidad con lo previsto en este Cdigo;
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades
lquidas de cada ejercicio anual del Seguro de
Depsitos;
3. Las donaciones que reciban;
4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes
obtenidos para el financiamiento de sus actividades;
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos
del seguro de depsitos; y,
6. Los remanentes a los que hace referencia el artculo
315.
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos en cada

sector no podr superar el total de patrimonio del
respectivo fideicomiso.
Artculo 329.- Ejecucin. El derecho al pago del Seguro
de Depsitos se har efectivo a partir de la fecha de
notificacin de la resolucin con la declaratoria de
liquidacin forzosa de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario, por parte del
organismo de control a la Corporacin del Seguro de
Privados.
Artculo 330.- Requisitos y procedimiento de pago.
Los requisitos y el procedimiento de pago del Seguro
de Depsitos sern determinados, en cada caso, por la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de conformidad
con la norma dictada para el efecto por la propia
Corporacin.

Por el pago del seguro de depsito efectuado la
y Fondo de Seguros Privados adquiere, en lugar del
acreedor, el derecho de cobro de la acreencia por el valor
pagado.
Artculo 331.- Subrogacin de derechos. La Corporacin
del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
Seguros Privados se subrogar en los derechos de cobro
respecto de los valores cubiertos por el Seguro de
Depsitos.
Artculo 332.- Control. El fideicomiso del Seguro de
Depsitos del sector financiero privado estar sujeto al
control de la Superintendencia de Bancos.
El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector
financiero popular y solidario estar sujeto al control de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
La Contralora General del Estado ejercer el control del
uso de los recursos pblicos de los patrimonios de los
respectivos fideicomisos.
Artculo 333.- Fondo de liquidez. Las deficiencias de
liquidez de las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario podrn ser cubiertas por el
Fondo de Liquidez, que actuar en calidad de prestamista
de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a las
entidades financieras que cumplan con las siguientes
condiciones:
1. Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los
niveles mnimos exigidos por el artculo 190; y,
2. Que hayan administrado su liquidez de conformidad
con las regulaciones dictadas para el efecto.
Los recursos del Fondo de Liquidez son de naturaleza

privada, son inembargables y no podrn ser afectados por
las obligaciones de los aportantes, excepto para el pago de
las operaciones de crdito a travs de la ventanilla de
redescuento y de la inversin domstica de los excedentes
de liquidez.
La operacin de los fideicomisos estar exenta de toda
clase de tributos. Los acreedores del Fondo de Liquidez
por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer
efectivos sus crditos contra los aportantes, cuya
responsabilidad se limita a sus aportes.
Artculo 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de Liquidez
y la periodicidad de su pago por parte de las entidades de
los sectores financieros privado y popular y solidario sern
Los aportes sern diferenciados por cada sector financiero.
Artculo 337.- Inversiones. Los recursos del Fondo de
Liquidez debern invertirse observando los principios de
seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad en el
marco de los objetivos de la poltica econmica y la
preservacin de los depsitos. Estos recursos no podrn
invertirse en bonos emitidos por el Ministerio de
Finanzas.
Los miembros del Directorio de la Corporacin del
Seguros
Privados,
sern responsables
por
la
inobservancia de los parmetros descritos en el inciso
anterior.
Artculo 338.- Operaciones. El Fondo de Liquidez podr
realizar las siguientes operaciones activas y pasivas:
1. Operaciones activas, consistentes en:
Artculo 334.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez. Se

constituirn los siguientes fideicomisos independientes:
1. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades
del Sector Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades
del Sector Financiero Popular y Solidario.
Artculo 335.- Recursos del Fondo de Liquidez. El
Fondo de Liquidez se nutrir con los siguientes recursos,
en lo que a cada fideicomiso corresponda:
1. Los aportes que realizarn las entidades,
conformidad con lo previsto en este Cdigo;
de
a. Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un da hbil

renovable, que sern otorgados dentro de una lnea
de crdito para cubrir deficiencias en las cmaras
de compensacin del Sistema Central de Pagos
administrado por el Banco Central del Ecuador;
b. Crditos extraordinarios, que no podrn exceder
del plazo de trescientos sesenta y cinco das a
partir de su concesin; y,
c. Las operaciones sealadas en el artculo 335.
2. Operaciones pasivas: Podrn consistir en prstamos y
titularizaciones; y,
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades

lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de Liquidez;
3. Lneas contingentes
internacionales.
con
entidades
financieras
3. Las donaciones que reciba;

4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes
obtenidos para el financiamiento de sus actividades; y,
El Fondo de Liquidez podr ser usado, adems, para

cancelar las obligaciones emanadas de la ventanilla de
redescuento y de la inversin domstica de los excedentes
de liquidez, de conformidad con este Cdigo.
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos

del fondo de liquidez.
Artculo 339.- Condiciones. En las operaciones activas se

observarn las siguientes condiciones:

1. Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el
monto equivalente al aporte que cada una de las
entidades financieras hubiere efectuado al Fondo de
Liquidez, que garantizarn la operacin respectiva. El
acceso a estos crditos ser automtico y su tasa de
inters ser establecida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. El Banco Central
del Ecuador, en su calidad de administrador fiduciario,
informar al organismo de control correspondiente de
la ejecucin de estas operaciones; y,
2. Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a
las entidades financieras aportantes, siempre que
mantengan el nivel mnimo de solvencia determinado
Financiera. La tasa de inters de estos crditos ser
establecida por la Junta.
deber expedir las normas de elegibilidad, en las que se
establecern las condiciones que deben cumplir las
entidades financieras para acceder a este tipo de crditos.
Artculo 340.- Fideicomiso de garanta. Cada una de las
entidades de los sectores financieros privado y popular
y solidario deber constituir un fideicomiso mercantil de
garanta con un portafolio de inversiones y de cartera
que tendr como beneficiario acreedor al Fideicomiso
del Fondo de Liquidez que corresponda. El aporte inicial
mnimo a este fideicomiso ser de al menos cincuenta
mil dlares de los Estados Unidos de Amrica USD
50.000,00 (cincuenta mil dlares de los Estados Unidos
de Amrica) para las entidades del sector financiero
privado, y en cada ocasin que requiera un crdito
extraordinario de liquidez, la entidad deber aportar
garantas adecuadas por un monto no inferior al 140%
del monto del crdito extraordinario, de conformidad
con las normas que expida la Junta de Poltica y
El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para las
entidades financieras populares y solidarias, ser
determinado por la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 341.- Exposicin. La exposicin total de los
recursos aportados al Fondo de Liquidez por concepto de
todas las operaciones activas concedidas a una entidad
financiera que se mantengan vigentes no podr exceder del
30% de sus activos, ni del equivalente al 100% del
patrimonio tcnico de esa entidad financiera.
Artculo 342.- Control. Las cuentas del sector financiero
privado del Fondo de Liquidez estarn sujetas a la
verificacin anual de una auditora externa previamente
calificada por la Superintendencia de Bancos, sin perjuicio
de las potestades de dicha institucin para controlarlas.
Las cuentas del sector financiero popular y solidario del
Fondo de Liquidez estarn sujetas a la verificacin anual
de una auditora externa previamente calificada por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, sin
perjuicio de las potestades de dicha institucin para
controlarlas.
Artculo 343.- Devolucin de recursos. Los recursos

aportados por las entidades financieras al Fondo de
Liquidez sern restituidos en los siguientes casos:
1. Exclusin y transferencia de activos y pasivos;
2. Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad; y,
3. El exceso del aporte en caso de fusiones.
Artculo 344.- Objeto del Fondo de Seguros Privados.
Estarn protegidos por la cobertura que se determina en
este cuerpo legal, los asegurados del sector pblico y
privado que tengan plizas vigentes, con la totalidad de la
prima cancelada, en las empresas del sistema de seguro
privado.
El Seguro de Depsitos Privados cubrir dentro del monto
establecido por la Junta el valor de los siniestros
pendientes de pago a la fecha de la liquidacin forzosa.
Artculo 345.- Exclusin del Seguro. No estarn
protegidos por la cobertura de la garanta de seguro
privado:
a. Las personas que hayan sido sentenciadas por delitos
de narcotrfico o lavado de activos; y,
b. Las personas que tengan plizas con compaas de
seguros que no estn legamente constituidas en el
Ecuador.
Artculo 346.- Monto Protegido. Para determinar el
monto protegido por la cobertura y su devolucin al
asegurado o beneficiario, se computar la totalidad de las
plizas que registre cada persona natural o jurdica, pblica
o privada, en la empresa del sistema de seguro privado, a
la fecha del inicio de la liquidacin forzosa dispuesta por
el organismo de control.
Artculo 347.- Cobertura. El Fondo de Seguros Privados
se activar a partir de la notificacin que haga el rgano de
control a la Corporacin, con la declaratoria de liquidacin
forzosa de una empresa del sistema de seguro privado.
La recepcin por parte de los asegurados o beneficiarios,
de los valores pagados por la Corporacin, producir la
subrogacin de pleno derecho a favor de la misma, de los
derechos de acreedor frente a la compaa de seguros
sometida al proceso de liquidacin forzosa.
Los recursos que se recuperen en virtud de esa
subrogacin, ingresarn al Fondo de Seguros Privados.
Artculo 348.- Fideicomiso del Fondo de Seguros
Privados. Para la instrumentacin de la garanta de
seguros la Corporacin constituir un fondo a travs de un
fideicomiso mercantil que ser controlado exclusivamente
por el rgano de control, con el exclusivo propsito de
cumplir los fines previstos en esta Ley.
El patrimonio del fondo ser inembargable y no podr ser
afectado por las obligaciones de los aportantes. La
constitucin y operacin del fondo estar exenta de toda
clase de impuestos. Los acreedores del fondo por

prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos
sus crditos contra los aportantes, cuya responsabilidad se
limita a sus aportaciones.
Artculo 349.- Recursos del Fondo de Seguros Privados.
El Fondo de Seguros Privados, se constituir con los
siguientes recursos que se considerarn pblicos:
a. La contribucin del 1.5% sobre el valor de las primas
netas de seguros directos, que realizarn las empresas
del sistema de seguros privados, y la proporcin de
la contribucin determinada en el articulo 67 de la
Ley General de Seguros;
b. El rendimiento de las inversiones y las utilidades
lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de Seguros
Privados;
c. Las donaciones que reciba; y,
d. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes
obtenidos para el financiamiento de sus actividades.
Los recursos del Fondo debern invertirse observando los
principios de seguridad, liquidez diversificacin y
rentabilidad y enmarcarse en las polticas de inversin
aprobadas por el Directorio.
Los recursos del fondo no podrn ser destinados para
cubrir gastos administrativos ni para pago de inversiones
en activos fijos de la Corporacin.
Artculo 350.- Inembargabilidad. Las contribuciones y
sus intereses sern inembargables y no podrn ser sujetos
de ninguna medida cautelar que restrinja su disponibilidad.
Las contribuciones que deben realizar las empresas de
seguro privado podrn ser debitadas de las cuentas que
mantengan en las entidades del sistema financiero, previo
requerimiento del representante legal de la Corporacin.
Artculo 351.- Auditora y Verificacin. El Fondo de
Seguros Privados estar sujeto a la verificacin anual de
una auditora externa calificada por el rgano de control,
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las

entidades del sistema financiero nacional solo podrn
darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y
siempre que no sea previsible que el conocimiento de esta
informacin pueda ocasionar perjuicio al cliente.
Las entidades del sistema financiero nacional, con el
objeto de facilitar procesos de conciliacin, darn acceso al
conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus
antecedentes a la firma de auditora externa contratada por
la entidad, que tambin quedar sometida al sigilo y
reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn dar a
conocer las operaciones anteriores en trminos globales, no
personalizados ni parcializados, solo para fines estadsticos
o de informacin, cuando exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto
del comportamiento de clientes en particular, previo su
autorizacin, para fines de evaluacin de crdito, a requermiento de otra entidad financiera o de establecimientos
comerciales autorizados por los clientes, sin que ello implique la facultad de revelar transacciones individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de
las operaciones activas, por lo que podrn hacerse pblicas
las daciones de pago y sus trminos, las compensaciones,
las condonaciones y las prescripciones.
No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las
entidades del sector pblico.
Artculo 354.- Excepciones. No se aplican las
disposiciones del artculo precedente para la entrega de la
siguiente informacin que se solicite a los organismos de
control o a las entidades del Sistema Financiero Nacional:
1. Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas
por quienes sean parte o sean investigados en causas
que se encuentren bajo el conocimiento de un juez o
de la Fiscala General del Estado;
El rgano de control podr en cualquier momento verificar

los informes de auditora que le sean presentados.
2. Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por

giro de cheques sin provisin de fondos, requeridos por
el tenedor legtimo de los cheques;
Seccin 16
Del sigilo y reserva
3. Cualquier informacin requerida por los organismos de

control y el Servicio de Rentas Internas, en el mbito
de su competencia;
Artculo 352.- Proteccin de la informacin. Los datos

de carcter personal de los usuarios del sistema financiero
nacional que reposan en las entidades de dicho sistema y
su acceso estn protegidos, y solo podrn ser entregados a
su titular o a quien ste autorice o por disposicin de este
Cdigo.
Artculo 353.- Sigilo y reserva. Los depsitos y dems
captaciones de cualquier naturaleza que reciban las
entidades del sistema financiero nacional estn sujetos a
sigilo, por lo cual no se podr proporcionar informacin
alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a
quien haya sido expresamente autorizado por l o a quien
lo represente legalmente.
4. La informacin que requiera la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera, la cual deber ser
canalizada a travs del organismo de control;
5. La informacin que deben entregar los organismos de
control para dar a conocer al pblico la situacin
patrimonial y financiera de las entidades financieras;
6. Los informes requeridos a los organismos de control,
en el mbito de su competencia, por gobiernos o por
autoridades competentes de los pases con los que el
Ecuador mantenga convenios recprocos y legtimamente celebrados para combatir la delincuencia, en los
trminos de dichos convenios;

7. Las informaciones financieras que constituyan
intercambio con autoridades de control bancario,
financiero y tributario de otros pases, siempre que
existan convenios recprocos, vigentes y legtimamente
celebrados; y,
8. Los dems que establezca la ley.
La informacin que se entregue solo ser utilizada para los
fines justificados por la institucin requirente. La entrega
de esta informacin se efectuar con igual proteccin de
sigilo y reserva; por lo tanto, los requirentes de esta
informacin asumen la responsabilidad inherente al sigilo
y la reserva. El traslado de esta responsabilidad no aplica
en el caso de los numerales 6 y 7. La violacin del sigilo y
la reserva ser sancionada conforme lo dispone este
Cdigo, sin perjuicio de las acciones penales a que hubiere
lugar.
Artculo 355.- No divulgacin de informacin. Ninguna
persona natural o jurdica que llegase a tener conocimiento
de informacin sometida a sigilo o reserva podr
divulgarla en todo o en parte. El incumplimiento de estas
disposiciones ser sancionado por este Cdigo, sin
perjuicio de la responsabilidad penal respectiva.
Artculo 356.- Obligacin de denuncia. Cuando los
organismos de control, los accionistas, administradores o
funcionarios de las entidades del sistema financiero
nacional tengan conocimiento de indicios de la
perpetracin de un delito relacionado con las actividades
de las entidades financieras, estarn obligados, acto
seguido, a denunciarlos a la Fiscala General del Estado.
Seccin 17
Del registro de datos crediticios
Artculo 357.- Registros de datos crediticios. El Registro
de Datos Crediticios est a cargo de la Direccin Nacional
de Registro de Datos Pblicos.
La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos tiene
la obligacin de administrar la base de datos crediticios y
podr generar reportes de referencias crediticias en forma
exacta y actualizada, de acuerdo con la ley.
Artculo 358.- Informacin para el registro. La
informacin crediticia a cargo de las entidades financieras
ser entregada al Registro de Datos Crediticios a travs de
los respectivos organismos de control, las que establecern
las polticas, forma y su periodicidad.
Las entidades del sistema financiero nacional
proporcionarn nicamente al Registro de Datos
Crediticios los registros de datos de la informacin
referente al historial crediticio. Se prohbe entregar esta
informacin a cualquier otra entidad que no sean las
determinadas en este Cdigo.
Los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas
podrn acceder en todo momento, de forma automtica, en
los formatos y estructuras solicitados, a los datos
crediticios contenidos en el Registro de Datos Crediticios,
para cumplir sus deberes y obligaciones establecidos en la
Constitucin y la ley.
Artculo 359.- Entrega de informacin. Las entidades del

sistema financiero nacional, estn obligadas a suministrar
al Registro de Datos Crediticios, a travs de los
organismos de control, la informacin necesaria para
mantenerlo actualizado. Esta informacin ser previamente
validada por las superintendencias, en el mbito de sus
competencias, antes de su entrega a la Direccin Nacional
de Registro de Datos Pblicos. A fin de dar cumplimiento
con esta obligacin, las entidades debern observar lo
siguiente:
1. Entregar la informacin dentro del plazo determinado
por los organismos de control;
2. Entregar reportes especiales para enmendar errores que
se hayan cometido, con la finalidad de lograr la
depuracin de este registro;
3. La informacin remitida deber contener, al menos, los
siguientes datos de identificacin, en caso de que quien
haya contratado el crdito sea una persona natural:
nombres y apellidos completos, el nmero de cdula de
identidad y ciudadana o pasaporte y en caso de que se
trate de una persona jurdica se har constar la razn
social y el nmero de Registro nico de
Contribuyentes (RUC). Respecto de la informacin
relativa a la operacin crediticia, se exigirn los
siguientes datos, tanto para las personas naturales
como para las personas jurdicas: fecha en la que se
origin la obligacin, la fecha desde la cual es
exigible, las fechas de pago, el monto del capital a la
fecha del reporte, el monto del inters devengado a la
fecha del reporte, el monto del inters de mora a la
fecha del reporte, y el estado en que se encuentra el
crdito, haciendo constar de forma expresa si respecto
de dicho crdito se ha planteado reclamo
administrativo o se ha iniciado proceso judicial; y,
4. No entregar el detalle de valores correspondientes a
conceptos que no se hayan originado en operaciones de
crdito directas y que no hayan sido solicitados
expresamente por el cliente.
Las entidades no financieras que otorgan crdito por sobre
los lmites determinados por la Junta, estn obligadas a dar
cumplimiento a lo dispuesto en este artculo y a
suministrar la informacin en forma directa a la Direccin
Nacional de Registro de Datos Pblicos.
Artculo 360.- Responsabilidad. La Direccin Nacional
de Registro de Datos Pblicos es responsable por la
aplicacin de los modelos autorizados conjuntamente por
las Superintendencias de Bancos y Seguros, de la
Economa Popular y Solidaria, y de Compaas, utilizados
para generar los reportes crediticios.
CAPTULO 4
Sector Financiero Pblico
Seccin 1
Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin
Artculo 361.- Creacin. Las entidades del sector
financiero pblico se crearn mediante decreto ejecutivo,
en el que, al menos, se expresar:

1. Denominacin;
2. Objeto;
3. Capital autorizado, suscrito y pagado;
4. Patrimonio;
5. Administracin;
El estatuto social contendr la estructura institucional

general de la entidad y deber ser conocido y aprobado
internamente por su directorio y posteriormente por parte
de la Superintendencia de Bancos.
El contenido del estatuto social estar normado por la
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
6. Duracin; y,
7. Domicilio.
Artculo 362.- Denominacin. La denominacin de las
entidades del sector financiero pblico ser diferenciada
del resto de entidades financieras, debiendo hacer visible
su naturaleza pblica.
Artculo 363.- Organizacin. Las entidades del sector
financiero pblico se organizarn de conformidad con las
definiciones y necesidades determinadas por la Junta de
Artculo 364.- Liquidacin. El Presidente de la Repblica
mediante decreto ejecutivo, por razones de inters pblico,
podr disponer el cierre de las entidades del sector
financiero pblico. Como consecuencia del cierre
dispuesto se proceder a su liquidacin voluntaria de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin,
estatuto y domicilio
Artculo 365.- Naturaleza. Las entidades del sector
financiero pblico se constituirn como personas jurdicas
de derecho pblico, con autonoma administrativa,
financiera y presupuestaria. En el ejercicio de sus
actividades y servicios financieros se regirn por las
disposiciones de este Cdigo, las que emitan la Junta, los
organismos de control, sus respectivos directorios, las
aplicables a las instituciones financieras y en lo dems,
aplicarn la legislacin que rige a las instituciones
pblicas.
Artculo 366.- Objeto. El objeto de las entidades del
sector financiero pblico estar determinado en el decreto
ejecutivo de su creacin, en el que se establecer su
condicin de entidad financiera pblica, el tipo de entidad
y los segmentos y actividades financieras a las que se va a
dedicar.
Artculo 369.- Finalidad y objetivos. Las entidades

financieras pblicas ejercern actividades financieras de
manera sustentable eficiente y equitativa. El
financiamiento que otorguen buscar cumplir entre otros,
los siguientes objetivos:
a) El cambio del patrn de especializacin de la
economa nacional;
b) La innovacin y el emprendimiento para incrementar
la intensidad tecnolgica y de conocimiento;
c) El incremento de la produccin nacional y la soberana
alimentaria;
d) La sustitucin selectiva de importaciones;
e) Las exportaciones con nfasis en aquellas de valor
agregado;
f) Proyectos
de
descentralizados;
los
gobiernos
autnomos
g) La vivienda sobre todo de inters social;

h) La inclusin econmica de primeros emprendedores,
madres solteras, personas en movilidad humana, con
discapacidad, jvenes y otras personas pertenecientes a
grupos de atencin prioritaria.
Artculo 370.- Administracin fiduciaria. Las entidades
del sector financiero pblico tendrn la facultad para
actuar como administradores fiduciarios.
Seccin 4
Del gobierno y administracin
Artculo 371.- Estructura. El gobierno de las entidades
que conforman el sector financiero pblico estar
integrado por:
1. Directorio; y
Artculo 367.- Patrimonio. El patrimonio de las entidades

del sector financiero pblico es autnomo y estar
constituido por los bienes que se determinen en el decreto
ejecutivo correspondiente.
Artculo 368.- Duracin, estatuto social y domicilio. Las
entidades del sector financiero pblico tendrn la duracin
y el domicilio que se establezca en el respectivo estatuto
social.
2. Gerencia General.
La estructura orgnica de la entidad constar en el
respectivo acto normativo, que ser aprobado de
conformidad con la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Los miembros del directorio y el gerente general sern
considerados los administradores de la entidad.

Artculo 372.- Polticas pblicas. Las polticas pblicas
que rigen el ejercicio de las actividades de las entidades
del sector financiero pblico sern dictadas por la Junta de
Artculo 373.- Directorio. Cada una de las entidades
financieras pblicas tendr un directorio constituido de la
siguiente manera:
1. Un delegado permanente del Presidente de la
Repblica, quien lo presidir y tendr voto dirimente;
2. Los titulares de tres secretaras de Estado cuyo mbito
de accin est directamente relacionado con las
finalidades y objetivos de la respectiva entidad
financiera, o sus delegados permanentes; y,
3. El titular de la secretara de Estado a cargo de la
poltica econmica o su delegado permanente.
El Presidente de la Repblica en cada decreto ejecutivo de
creacin establecer qu ministros o secretarios de Estado
participarn en cada directorio, de conformidad con este
artculo.
La entidad financiera pblica notificar a la respectiva
superintendencia
la
designacin
de
directores,
representantes legales y auditores interno y externo, dentro
del plazo de ocho das de su designacin.
Artculo 374.- Designacin de delegados. Los delegados
permanentes sern designados mediante el acto
administrativo correspondiente; previo a iniciar sus
funciones, debern contar con la calificacin de idoneidad
emitida por parte de la Superintendencia de Bancos,
acreditando los siguientes requisitos:
3. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento

de las comunicaciones de la Superintendencia de
Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la
entidad;
4. Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones
activas y contingentes;
5. Aprobar las operaciones activas y contingentes que
individualmente excedan el 2% del patrimonio tcnico,
y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que
superen dicho porcentaje;
6. Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de
riesgos y dar seguimiento a su implementacin;
7. Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad,
sobre los estados financieros y los informes de los
auditores interno y externo, calificados por la
superintendencia. La opinin del directorio deber ser
enviada al organismo de control siguiendo las
instrucciones que ste determine;
8. Conocer y resolver en ltima instancia administrativa
los recursos presentados en contra de los actos del
propio directorio y del Gerente General;
9. Aprobar el estatuto social y sus reformas;
10. Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la
entidad;
11. Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su
envo a la Junta;
12. Aprobar los reglamentos internos;
13. Designar al Gerente General de la entidad;
2. Profesional de tercer nivel en economa, finanzas,
banca, derecho, administracin, desarrollo o afines;
menos cinco aos;
servidor pblico.
Actuar como Secretario del directorio, la persona
designada para el efecto.
Artculo 375.- Funciones del directorio. El directorio de
las entidades financieras pblicas tendr como funciones
las siguientes:
1. Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar
su ejecucin;
2. Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u
operaciones en el mercado nacional o internacional,
por sobre los lmites autorizados al gerente general;
14. Designar a los auditores interno y externo, peritos

valuadores y a la firma calificadora de riesgos sujetos a
calificacin previa por parte de la superintendencia;
15. Designar un secretario del directorio;
16. Presentar los informes que le sean requeridos por la
Junta y los organismos de control; y,
17. Las dems que le asigne la ley.
En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del
financiamiento
a
los
Gobiernos
Autnomos
Descentralizados, las funciones del numeral 14 sern
resueltas por la Junta General de Accionistas.
Artculo 376.- Funciones del Presidente. El presidente
del directorio tendr las siguientes funciones:
1. Convocar y presidir las sesiones del directorio y
suscribir con el Secretario las actas correspondientes;
2. Informar al directorio sobre la ejecucin y aplicacin
de las decisiones adoptadas; y,

3. Ejercer las dems funciones que le corresponden, de
conformidad con este Cdigo y el estatuto de la
entidad.
constarn en el estatuto social correspondiente, y no

podrn ser menores que los determinados en las
regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
Artculo 377.- Gerente General. El Gerente General de la

entidad ser designado por el directorio y ser de libre
nombramiento y remocin. Deber cumplir con los
siguientes requisitos:
Artculo 382.- Aumento de capital. El capital suscrito y

pagado de las entidades financieras pblicas podr
aumentarse por disposicin del directorio o por norma de
carcter general que expida la Junta de Poltica y
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa,
menos cinco aos;
Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General

del Estado para los aumentos de capital suscrito y pagado,
se requerir dictamen previo del ente rector de las finanzas
pblicas.
Los incrementos de capital sern notificados a la
Superintendencia de Bancos para efectos de verificacin y
control.

servidor pblico.
El Gerente General deber cumplir la calificacin de
idoneidad exigidos para los delegados al directorio.
Artculo 378.- Funciones del Gerente General. El
Gerente General ejercer las siguientes funciones:
1. Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la
entidad;
2. Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho,
convenio, contrato o negocio jurdico que conduzca al
cumplimiento de las finalidades y objetivos de la
entidad;
3. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del
directorio;
4. Dirigir la gestin operativa y administrativa de la
entidad;
5. Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la
entidad y ponerlos a consideracin del directorio;
6. Presentar los informes que requiera el directorio;
7. Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la
entidad; y,
8. Las dems que le asigne la ley y el estatuto.
Artculo 379.- Gestin administrativa. La gestin
administrativa de las entidades del sector financiero
pblico ser desconcentrada.
Artculo 380.- Personal. Los funcionarios y servidores de
las entidades del sector financiero pblico estarn sujetos a
las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Seccin 5
Del capital y reservas
Artculo 381.- Capital y reservas. El capital y reservas de
las entidades que conforman el sector financiero pblico
Seccin 6
De las operaciones del sector financiero pblico
pblicas podrn efectuar las operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios determinadas en el artculo
194, previa autorizacin del organismo de control
pertinente.
La identificacin de las operaciones deber constar en la
autorizacin que expida el organismo de control, conforme
lo dispuesto en el artculo 144.
Para realizar aquellas operaciones no determinadas en este
Cdigo debern obtener la autorizacin de la Junta de
Las entidades financieras pblicas, antes del inicio de
operaciones, debern obtener del organismo de control el
respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el
trmite que se establezca para el efecto.
Artculo 384.- Inversin en el capital de entidades
financieras privadas, de seguros y valores. Las entidades
financieras pblicas que a la fecha de vigencia de este
Cdigo posean inversiones en el capital de entidades
financieras de derecho privado, de seguros y valores por un
porcentaje superior al 50% del capital, podrn mantener
dichas inversiones de conformidad con las regulaciones
Financiera en cuyo caso debern consolidar sus estados
financieros.
Seccin 7
De las prohibiciones y exenciones
Artculo 385.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades
financieras pblicas:
1. Efectuar operaciones de crdito que no se enmarquen
en la poltica pblica dispuesta para la entidad o en las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;

2. Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo
monto sea inferior al determinado para el efecto por la
Junta;
3. Condonar deudas;
4. Donar recursos a las personas de derecho privado. Se
excepta de esta prohibicin el uso de recursos del
Presupuesto General del Estado en el marco de lo
dispuesto en el artculo 104 del Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas; y,
5. Las dems que establezca este Cdigo.
La inobservancia de las prohibiciones sealadas en los
numerales 1, 2 y 3 sern sancionadas como infracciones
muy graves y la inobservancia del numeral 4 ser
sancionada como infraccin grave.
Artculo 386.- Privilegios y prerrogativas. Las entidades
financieras pblicas y el Banco Central del Ecuador, en
lo que corresponda, gozarn de las siguientes exenciones:
1. l. Del pago en sus actos y contratos de toda clase
de impuestos fiscales, municipales y especiales con
excepcin del
impuesto al valor agregado por
servicios;
2. Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y
obligaciones de carcter financiero;
3. Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos
adicionales por las transferencias de dominio de
bienes inmuebles en las que intervengan; y,
4. Las dems que la ley concede a las instituciones de
derecho pblico.
Las entidades del sector financiero pblico gozarn de los
beneficios y privilegios civiles, mercantiles, procesales y
de cualquier otra naturaleza que correspondan a las
entidades financieras que operan en el pas.
La prescripcin de las acciones para la recuperacin de sus
crditos, se operarn en el doble del tiempo establecido
para la prescripcin de las acciones en general.
Seccin 8
Del control y de la auditora interna
Artculo 387.- Control. La Superintendencia de Bancos
tendr a su cargo el control de las actividades financieras
de las entidades del sector financiero pblico, con
excepcin de la entidad financiera pblica a la que se
refiere la Ley de Economa Popular y Solidaria, que estar
a cargo del control de la Superintendencia de la Economa
Popular y Solidaria.
La Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria,
tendr a su cargo el control de las actividades financieras
de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
En el caso de que el organismo de control presuma el
cometimiento de un delito de accin penal pblica,
denunciar los antecedentes al Fiscal General del Estado, a
los fiscales
corresponda.
distritales
agentes
fiscales,
segn
Si el organismo de control presume el cometimiento de los

delitos de peculado o de enriquecimiento ilcito
comunicar a la Contralora General del Estado, a fin de
que realice la auditoria que fuere el caso.
Artculo 388.- mbitos de control. Los mbitos de
control de las superintendencias y de la Contralora
General del Estado estarn expresamente diferenciados,
conforme con lo dispuesto en este Cdigo, evitando
conflictos de competencia.
Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y auditora,
as como las verificaciones, exmenes, evaluaciones,
recomendaciones y resultados obtenidos fuera del mbito y
competencia de cada organismo de control, sern nulos de
pleno derecho, careciendo de eficacia jurdica.
La Contralora General del Estado ejercer el control
externo de conformidad con su ley exclusivamente en el
uso de recursos pblicos en la gestin administrativa de las
entidades del sector financiero pblico. Este control no
tiene alcance ni abarca las actividades financieras que
ejecuta el sector financiero pblico. El control interno se
efectuar por medio del auditor interno designado por la
Contralora General del Estado.
Los conflictos de competencia en materia de control de las
entidades financieras pblicas sern resueltos por la Corte
Constitucional.
CAPTULO 5
Sector financiero privado
Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin
y liquidacin
Artculo 389.- Constitucin. Las entidades del sector
financiero privado se constituirn ante la Superintendencia
de Bancos como sociedades annimas, de conformidad con
el presente Cdigo, con un mnimo de dos promotores.
Se podr constituir una entidad financiera privada por
iniciativa de los promotores interesados, fundadores o por
promocin pblica.
Artculo 390.- Razn social y denominacin comercial.
Para la constitucin de una nueva entidad financiera
privada, se requerir contar previamente con la razn
social, la que tendr que ser reservada y autorizada por la
Superintendencia de Bancos. La razn social seleccionada
por los promotores deber asegurar su naturaleza e
individualidad, a efectos de evitar confusiones. En la razn
social se har constar la clase de entidad que se pretende
constituir.
Sin perjuicio de la razn social autorizada, las entidades
podrn utilizar denominaciones comerciales autorizadas
por la Superintendencia de Bancos. Las denominaciones
comerciales solo podrn ser empleadas por las entidades
autorizadas por la Superintendencia de Bancos.

Artculo 391.- Requisitos para la constitucin. Los
promotores que pretendan constituir una entidad financiera
privada debern presentar, en los formatos determinados
por el organismo de control, lo siguiente:
1. Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o
representante;
2. Documentos en copia certificada que acrediten la
identidad, idoneidad, responsabilidad y solvencia de
los promotores;
3. Documento que demuestre
denominacin o razn social;
la
reserva
de
la
4. El estudio tcnico suscrito por un profesional en la

materia que contenga al menos lo siguiente:
factibilidad econmica-financiera de la entidad privada
por constituirse y anlisis de mercado que demuestre la
viabilidad de su constitucin e insercin, acorde con la
capacidad y especializacin escogida y su impacto en
las otras entidades del sistema;
5. El proyecto de contrato de constitucin, que debe
incluir el estatuto social de la entidad, cuyo objeto
social deber ser especfico, de conformidad con los
modelos de contrato de constitucin y de estatuto
social normados por la Superintendencia de Bancos; y,
6. Acreditar en la cuenta de integracin del capital,
mediante el comprobante de depsito en cualquier
banco, de por lo menos el 50% del capital mnimo
requerido para la constitucin. Este depsito se har
bajo una modalidad que devengue intereses.
Las personas jurdicas que acten como promotores, as
como sus socios o accionistas personas naturales, sern
calificados cuando su aporte a la entidad financiera por
constituirse sea del 6% o ms del capital.
Artculo 392.- Capital mnimo para la constitucin. El
capital de la entidad financiera privada estar dividido en
acciones nominativas. El capital suscrito y pagado mnimo
para la constitucin de una entidad del sector financiero
privado, es:
1. Bancos: USD 11000.000.00 (once millones de dlares
de los Estados Unidos de Amrica); y,
2. El capital mnimo y su composicin de las entidades de
servicios financieros ser determinado por la Junta de
Los aportes de capital de los bancos debern pagarse
totalmente en dinero, salvo que la Superintendencia de
Bancos autorice que se capitalicen obligaciones por
compensacin de crditos.
La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en
los numerales 1 y 2 de este artculo, usando para el efecto
la variacin del ndice de precios al consumidor del ao
inmediatamente anterior.
Artculo 393.- Trmite para la constitucin. Una vez
presentados los requisitos determinados en el artculo 391,
la Superintendencia de Bancos proceder a efectuar la
verificacin, anlisis, validacin, evaluacin y calificacin

de los requisitos y trmite de oposicin, por parte de
terceros, dentro del plazo de ciento ochenta das, y
requerir la no objecin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera sobre el impacto de la
nueva entidad en el sistema. La Superintendencia podr
requerir aclaraciones, documentacin adicional o cualquier
otra informacin que complemente los requisitos exigidos
para la constitucin.
Artculo 394.- Causas para negar la constitucin. La
Superintendencia de Bancos podr negar la constitucin de
una entidad financiera privada por las siguientes causas, si
no hubieran sido subsanadas:
1. Incumplir los requisitos del artculo 391 para la
constitucin;
2. Por moratoria declarada de conformidad con lo
dispuesto en el artculo 14 numeral 26;
3. La objecin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera sobre la constitucin de la
nueva entidad; y,
4. Haberse presentado oposicin por parte de un tercero,
aceptada por la Superintendencia de Bancos.
Artculo 395.- Aprobacin de la constitucin. Cumplido
el trmite de constitucin, el organismo de control
aprobar la constitucin de la nueva entidad financiera
privada y dispondr las marginaciones y registros
correspondientes.
La nueva entidad financiera privada dispondr del plazo de
seis meses, contados desde la fecha de aprobacin de la
constitucin, para implementar todas las acciones que sean
necesarias para culminar el proceso de constitucin e inicio
de actividades. Para tales efectos deber obtener la
infraestructura fsica necesaria, conseguir la calificacin de
sus directores y de su representante legal, contar con la
estructura organizacional mnima, que incluya los factores
tecnolgicos, procesos y recursos humanos necesarios para
su funcionamiento, planes de operacin, controles internos,
de acuerdo a las actividades y mercados en los que
proyecte participar y los riesgos que pretenda asumir, de
conformidad con las normas que expida la
Si la entidad no implementa todas las acciones que sean
necesarias para culminar el proceso de constitucin e inicio
de actividades en el plazo indicado, la aprobacin de
constitucin quedar sin valor de pleno derecho, salvo que,
por causas debidamente justificadas, la Superintendencia
de Bancos, antes del vencimiento del plazo sealado, lo
ample por una sola vez hasta por seis meses.
Artculo 396.- Autorizacin de actividades financieras.
La entidad financiera privada comunicar a la
Superintendencia de Bancos el cumplimiento de las
acciones requeridas para su constitucin e inicio de
actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El
organismo de control verificar la observancia de dichas
acciones, el pago del 100% del capital suscrito y pagado, y
sobre la base de su cumplimiento, extender la
autorizacin de acuerdo con lo previsto en este Cdigo.

La autorizacin constar en acto administrativo motivado,
en el que se determinar las actividades y operaciones
financieras que podrn ser ejercidas por la entidad
financiera privada, de acuerdo con su capacidad y
especializacin.
El plazo de vigencia de esta autorizacin ser igual al de la
duracin de la entidad y podr ser renovado en la medida
que el plazo de duracin de la entidad sea ampliado.
La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn ttulo y
podr ser revocada por la Superintendencia de Bancos por
las causas que establece este Cdigo.
5. Las personas naturales que hayan sido condenadas en

sentencia ejecutoriada por delitos de peculado, lavado
de activos y financiamiento de delitos como el
terrorismo;
6. Las personas naturales y jurdicas, directivos y
personas con propiedad patrimonial con influencia de
una entidad financiera privada declarada en liquidacin
forzosa; y,
7. Las dems que seale la ley.
La autorizacin entrar en vigencia desde la fecha de su

notificacin a la entidad financiera privada. Para el efecto
deber, adems, estar inscrita en el Catastro Pblico.
Las personas naturales o jurdicas que mantengan acciones

en empresas ajenas a la actividad financiera solo podrn
ser accionistas directa o indirectamente de una entidad
financiera hasta por debajo de los criterios definidos para
ser personas con propiedad patrimonial con influencia.
Artculo 397.- Permiso de funcionamiento. Notificada la

autorizacin de actividades financieras, la entidad
financiera privada informar a la Superintendencia de
Bancos la fecha de inicio de operaciones, para que el
organismo de control expida el permiso de
funcionamiento.
El organismo de control calificar la idoneidad,

responsabilidad y solvencia de las personas con propiedad
patrimonial con influencia, as como a las personas
jurdicas sus socios o accionistas personas naturales,
cuando su participacin en el capital de la entidad
financiera sea del 6% o ms.
El permiso de funcionamiento ser expedido para cada una

de las oficinas operativas que mantenga la entidad y deber
ser exhibido para conocimiento del pblico en cada una de
ellas.
Artculo 400.- Objeto social. El objeto social de las

entidades del sector financiero privado estar determinado
en su estatuto social, en el que se establecer el tipo de
entidad y las actividades a las que se va a dedicar.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin,
estatuto y domicilio
El objeto social ser especfico al tipo de entidad

reconocida en este Cdigo y no podr contener actividades
distintas a la actividad financiera.
Artculo 398.- Naturaleza. Las entidades del sector

financiero privado se constituirn como personas jurdicas
de derecho privado. En el ejercicio de sus operaciones y
servicios financieros se regirn por las disposiciones
propias y aplicables a las instituciones financieras.
Artculo 401.- Duracin, estatuto y domicilio. Las

entidades del sector financiero privado tendrn la duracin
y el domicilio que se establezca en el estatuto social.
Artculo 399.- Accionistas. Las entidades financieras

privadas debern contar en todo tiempo al menos con dos
accionistas. No podrn ser titulares, directa ni
indirectamente, de acciones de las entidades del sector
financiero privado, las siguientes:
1. Las entidades del sector financiero privado, con
excepcin de la inversin en subsidiarias o afiliadas
que conformen un grupo financiero;
2. Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea
la comunicacin con cobertura nacional, as como sus
directores y principales accionistas;
3. Las entidades del sector financiero popular y solidario,
con excepcin de lo dispuesto en el artculo 443;
4. Las personas naturales o jurdicas que sean personas
con propiedad patrimonial con influencia de una
entidad bancaria privada solo podrn ser accionistas de
otra entidad bancaria privada mientras no se conviertan
en personas con propiedad patrimonial con influencia
en la otra entidad;
El estatuto social contendr la estructura institucional

general de la entidad y deber ser conocido y aprobado
internamente por la Junta General de Accionistas y,
posteriormente, por parte de la Superintendencia de
Bancos. En el estatuto se estipular que el capital se divide
en varias clases de acciones, con derechos especiales para
cada clase, sin que pueda excluirse a ningn accionista de
la participacin en las utilidades, asimismo se determinar
el valor nominal de las acciones que podr ser de cien o
mltiplo de cien.
La reforma del estatuto social ser aprobada por la Junta
General de Accionistas y, posteriormente, por parte de la
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Artculo 402.- Finalidades y Objetivos. Las entidades
que conforman el sector financiero privado, tendrn como
finalidad y objetivo el ejercicio de actividades financieras,
las cuales podrn ejercerlas, previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con este Cdigo, preservando los
depsitos y atendiendo los requerimientos de
intermediacin financiera de la ciudadana.

Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades
Artculo 403.- Capital. Las entidades financieras privadas
podrn aumentar su capital autorizado, de acuerdo con lo
establecido en este Cdigo.
El capital suscrito y pagado de las entidades financieras
privadas se incrementar de acuerdo con las regulaciones
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Los recursos para el pago del capital suscrito y pagado
solamente podrn provenir:
1. De aportes en dinero o por compensacin de crditos;
2. Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa
valoracin hecha por al menos dos compaas
calificadoras de riesgo;
3. Del excedente de la reserva legal;
4. De utilidades no distribuidas; y,
5. De reservas especiales, siempre que estuvieran
destinadas para este fin.
La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las
acreencias por vencer, sin perjuicio de la aprobacin previa
de la Junta General de Accionistas, requerir la
autorizacin de la Superintendencia de Bancos.
Artculo 406.- Dividendos anticipados. El directorio de

una entidad financiera privada podr resolver el pago de
dividendos anticipados, que consisten en las utilidades
generadas por la entidad antes del cierre del ejercicio
econmico.
Para el reparto de dividendos anticipados la entidad deber
cumplir previamente con las condiciones exigidas para el
reparto de utilidades y contar con la autorizacin de la
Superintendencia de Bancos. El monto de los dividendos
anticipados a ser distribuidos no podr exceder del 40% de
las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni ser
superior al 80% del monto de las utilidades no distribuidas
de ejercicios anteriores. El mximo valor para el reparto
ser el menor valor de las dos opciones.
Los administradores de una entidad financiera privada que
autoricen el pago de dividendos anticipados en
contravencin de lo previsto en este artculo, sern
solidariamente responsables de tal pago y reembolsarn a
la entidad, de su propio peculio, el monto de los
dividendos repartidos. La Superintendencia de Bancos har
efectiva esta obligacin a travs del ejercicio de la
jurisdiccin coactiva.
Seccin 5
Del gobierno y administracin
Artculo 407.- Estructura. El gobierno de las entidades
financieras privadas estar integrado por:
1. Junta General de Accionistas;
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el

libro de acciones y accionistas de la entidad, a la fecha en
la que se publique por la prensa el llamado al aumento de
capital, podrn ejercer el derecho preferente para la
suscripcin de acciones, as como para recibir el
certificado de preferencia.
Artculo 404.- Fondo de reserva legal. Las entidades
financieras privadas, debern mantener el fondo de reserva
legal en los trminos del artculo 168.
Artculo 405.- Reparto de utilidades. Las utilidades
generadas por las entidades financieras privadas podrn ser
distribuidas de acuerdo con lo dispuesto por la Junta
General de Accionistas, atendiendo lo dispuesto por la
Superintendencia de Bancos, y de conformidad con las
regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, siempre que se cumplan las
siguientes condiciones:
1. Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y
reservas exigidas, incluyendo las correspondientes al
pago de tributos y a las utilidades correspondientes a
los trabajadores;
2. El cumplimiento de los lmites establecidos en las
disposiciones relativas a solvencia, liquidez,
patrimonio tcnico, vinculacin, activos, contingentes
y lmites de crdito.
Tendrn derecho a utilidades los accionistas que consten
como tales en el libro de acciones y accionistas, a la fecha
de haber sido declaradas.
2. Directorio; y
3. Representante legal
Los miembros del directorio y los representantes legales
sern considerados los administradores de la entidad. No se
considerarn administradores a los procuradores judiciales
que acten en nombre de la entidad.
Artculo 408.- Junta general de accionistas. La junta
general, formada por los accionistas legalmente
convocados y reunidos, es el rgano supremo de
administracin, con poderes para resolver todos los asuntos
relativos a los negocios sociales y para tomar las
decisiones que juzgue convenientes en defensa de la
entidad y sus depositantes y acreedores.
Entre sus funciones estarn:
1. Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del
negocio;
2. Aprobar los estados financieros y opinar sobre estos,
bajo su responsabilidad;
3. Aprobar la distribucin de utilidades;
4. Enviar al organismo de control los informes sealados
en los numerales precedentes, de conformidad con las
normas que emita;
5. Aprobar los aumentos del capital autorizado;

6. Nombrar a los auditores interno y externo;
7. Designar al representante legal;
7. Aprobar los informes anuales de los auditores interno y

externo; y,
8. Designar peritos valuadores y a la firma calificadora de

riesgos sujetos a calificacin previa por parte de la
Superintendencia de Bancos;
8. Las dems funciones que establezca este Cdigo.

La junta general de accionistas se reunir en la forma
y para los efectos determinados en este artculo y
en las regulaciones que se dicten para el efecto,
dentro de los noventa das siguientes al cierre de cada
ejercicio anual.
La junta asimismo, si es del caso, conocer el informe del
auditor externo sobre el grupo financiero. Toda eleccin
que realice la junta general de accionistas se efectuar por
voto escrito, de cuyo escrutinio se dejar constancia en el
acta respectiva.
Artculo 409.- Directorio. Cada una de las entidades
financieras privadas tendr un directorio, conformado por
un nmero impar de miembros, con un mnimo de cinco y
un mximo de quince directores principales, elegidos por
un perodo de hasta dos aos por la junta general de
accionistas, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La
Junta designar adems tantos directores suplentes cuantos
principales tenga, por igual perodo.
Para la designacin de los directores principales y
suplentes del directorio de una entidad financiera privada,
se garantizar el derecho de la minora, de acuerdo con las
normas que dicte la Superintendencia de Bancos.
La entidad financiera privada notificar al organismo de
control la designacin de directores, representantes legales
y auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho das
de su designacin.
Artculo 410.- Funciones del directorio. El directorio de
las entidades financieras privadas tendr como funciones
las siguientes:
9. Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los

estados financieros y el informe de auditora interna,
que deber incluir la opinin del auditor, referente al
cumplimiento de los controles para evitar actividades
ilcitas, incluyendo el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo. La
opinin del directorio deber ser enviada al organismo
de control observando las instrucciones dispuestas para
el efecto;
10. Presentar los informes que le sean requeridos por los
organismos de control; y,
11. Las dems que le asigne el respectivo estatuto social.
Los miembros del directorio sern civil y penalmente
responsables por sus acciones u omisiones en el
cumplimiento de sus respectivas funciones y deberes.
Artculo 411.- Inoperancia del directorio. Se presumir
la inoperancia del directorio cuando no se hubiese
completado el qurum requerido en dos convocatorias
sucesivas a reuniones de directorio y siempre que se
hubiese notificado en la forma estatutaria a todos los
miembros. En este caso, se proceder a su renovacin; para
tal efecto, el representante legal, a requerimiento del
organismo de control, convocar de inmediato a junta
general de accionistas para elegir a todos los vocales, de
acuerdo al respectivo estatuto.
Artculo 412.- Remocin del directorio. Los miembros
del directorio de una entidad financiera privada podrn ser
removidos, en cualquier tiempo, por el organismo de
control por cualquiera de las siguientes causas:
1. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento

de las comunicaciones de la Superintendencia de
Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la
entidad;
1. Estar incurso en los impedimentos determinados en el

artculo 258;
2. Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar

su ejecucin, y los informes de riesgo;
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
3. Aprobar las operaciones activas y contingentes que

individualmente excedan el 2% del patrimonio tcnico,
y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que
superen dicho porcentaje;
4. Obstaculizar las acciones de control;
4. Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la

estabilidad de la entidad; y,
5. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este

Cdigo, las regulaciones de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, las normas de la
Superintendencia de Bancos, las resoluciones de la
junta general de accionistas y del directorio;
6. Aprobar los reglamentos internos;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por

el organismo de control;
5. Realizar operaciones que fomenten o comporten actos

ilcitos;

La junta general de accionistas, en el plazo de tres das,
convocar a sesin para la designacin de los nuevos
directores; en caso de no hacerlo, el organismo de control
proceder a convocarla.

Si transcurrido el plazo de treinta das contados desde la
fecha en que el organismo de control dispuso las referidas
remociones, la entidad financiera no hubiese modificado
sus procedimientos o si el rgano competente no se
reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes, se
dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la
entidad.
Artculo 413.- Representante legal. La representacin
legal de la entidad ser ejercida por la persona o personas
que designe el rgano competente, de conformidad con lo
establecido en el estatuto social. Le sern aplicables las
disposiciones de los artculos 258 y 412, en lo que
corresponda.
Artculo 414.- Funciones del representante legal. Sin
perjuicio de las funciones que le asigne el estatuto social y
del cumplimiento de otras obligaciones legales, el
representante legal de una entidad financiera privada estar
obligado a:
1. Informar al directorio, al menos mensualmente, de las
operaciones de crdito, inversiones, operaciones
pasivas, contingentes y sobre sus garantas realizadas
con una misma persona o personas relacionadas entre
s, que sean superiores al 2% del patrimonio tcnico de
la entidad. Una copia de tal informe se archivar con el
acta de la respectiva sesin del directorio;
2. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima
reunin que ste celebre, toda comunicacin de la
superintendencia que contenga observaciones y cuando
as lo exija, dejando constancia de ello en el acta de la
sesin, en la que constar, adems, la resolucin
adoptada por el directorio. Copia certificada se remitir
a la Superintendencia de Bancos dentro del trmino de
un da contado a partir de la fecha en la que concluy
la sesin.; y,
3. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima
reunin que ste celebre, toda comunicacin
proveniente de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco Central del
Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.
Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero
Privado
privadas podrn efectuar las operaciones determinadas en
el artculo 194 que fueren previamente autorizadas por la
Para realizar aquellas operaciones no definidas en este
Cdigo, debern obtener la autorizacin de la Junta de
Artculo 416.- Servicios auxiliares. Las entidades
financieras privadas en sus operaciones podrn requerir de
servicios auxiliares prestados por otras sociedades no
financieras, de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo.
Seccin 7
De los grupos financieros
Artculo 417.- Grupo financiero. Se entender por grupo
financiero al conformado por un banco nacional privado
que posea las subsidiarias o afiliadas, previstas en este
Cdigo.
Un grupo financiero no podr estar integrado por ms de
un banco nacional ni por ms de una sociedad de servicios
financieros y de servicios auxiliares del sistema financiero
nacional, dedicados a la misma actividad.
Las entidades financieras del exterior, subsidiarias o
afiliadas del banco nacional, tambin formarn parte de los
grupos financieros establecidos en este artculo.
Se entender conformado un grupo financiero desde el
momento en que el banco posea una o ms de las entidades
sealadas en los prrafos que anteceden.
Artculo 418.- Prohibicin de adquirir acciones. Las
compaas subsidiarias y afiliadas de las entidades del
sistema financiero privado no podrn adquirir ni ser
propietarias de acciones del banco que haga cabeza de
grupo financiero o de cualquier otra entidad del grupo
financiero; tampoco podrn ser accionistas o participar en
el capital de las personas jurdicas que sean accionistas de
ellas, ni podrn invertir en el capital de las personas
jurdicas mercantiles que operen en un mbito distinto al
financiero.
Artculo 419.- Presuncin de grupo financiero. Se
presumir la existencia de un grupo financiero para todos
los propsitos establecidos en el presente Cdigo, cuando
el organismo de control determine que entre un banco y las
sociedades de servicios financieros o de servicios
auxiliares, determinadas en el artculo 162, o con entidades
del exterior que realicen las actividades previstas en el
artculo 194, existan relaciones de negocio, de direccin o
de propiedad indirecta, u otras, con la entidad financiera
nacional o con sus mayores accionistas.
La configuracin de estas presunciones convertir a dichas
sociedades o entidades del exterior, en integrantes del
grupo financiero del banco nacional.
El organismo de control mediante norma determinar los
criterios para presumir la conformacin de grupo
financiero.
Artculo 420.- Actividades del grupo financiero. Las
entidades que formen parte de un grupo financiero podrn:
1. Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,
2. Usar denominaciones iguales o semejantes que las
identifiquen frente al pblico como integrantes de un
mismo grupo o bien conservar la denominacin que
tenan antes de formar parte de dicho grupo, en todo
caso, debern aadir las palabras: "Grupo Financiero"
y su denominacin.

Las entidades integrantes del grupo financiero no podrn
efectuar operaciones comerciales, financieras o de
prestacin de servicios entre s, en condiciones de plazo,
precios, tasas, montos, garantas y comisiones diferentes a
las que utilicen en operaciones similares con terceros.
4. Constituir gravmenes sobre sus bienes inmuebles,

incluido los recibidos en dacin en pago, salvo que
cuenten con la autorizacin previa de la
superintendencia; y,
5. Las dems que establezca la ley.
Artculo 421.- Responsabilidad de la cabeza de grupo.

La entidad financiera que haga cabeza de grupo responder
por las prdidas patrimoniales de las integrantes del grupo
financiero hasta por el valor porcentual de su participacin,
para lo cual suscribir un convenio de responsabilidad con
cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:
1. Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios
en las entidades integrantes o si esto no es posible, dar
todas las facilidades para que terceros inversionistas
suscriban y paguen dichos aumentos de capital; y,
2. Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones
de las dems entidades integrantes o acordar la venta o
enajenacin de activos de sus subsidiarias, con el
objeto de efectuar los aportes de capital en la entidad
que lo requiera.
Las referidas responsabilidades estarn previstas
expresamente o se entendern incorporadas en los estatutos
de la entidad matriz de la inversin.
Artculo 422.- Solvencia, prudencia y control del grupo
financiero. Las entidades que integren un grupo
financiero, conforme lo previsto en esta seccin, en forma
individual y consolidada, estarn sujetas a todas las normas
de solvencia, prudencia financiera y de control
determinadas en este Cdigo y al control de la
Artculo 423.- Solvencia de los grupos financieros. Para
la determinacin de la solvencia de los grupos financieros,
se deducir del patrimonio tcnico total de la cabeza de
grupo el capital invertido en sus subsidiarias y afiliadas.
La Junta establecer las disposiciones que se deben aplicar
para la consolidacin y/o combinacin de los estados
financieros de grupos financieros, por efectos de la
participacin directa de la casa matriz o por su influencia
significativa en las entidades integrantes, as como
establecer las dems deducciones del patrimonio tcnico
total de la matriz, provenientes de partidas contables
relacionadas con sus subsidiarias o afiliadas o de los
riesgos identificados y no cubiertos por ellas.
Seccin 8
De las prohibiciones
Artculo 424.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades
financieras privadas:
1. Ser socio de una entidad del sector financiero popular
y solidario;
2. Otorgar operaciones de crdito a favor de sus
funcionarios o empleados, o sus respectivos cnyuges,
salvo lo dispuesto en el artculo 215;
3. Lo determinado en el artculo 255;
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3

sern sancionadas como infracciones muy graves y la
determinada en el numeral 4 ser sancionada como
infraccin grave, sin perjuicio de las sanciones y
correctivos que se disponga y la nulidad de los actos
prohibidos por este Cdigo.
Seccin 9
Del control y de la auditora
Artculo 425.- Control de la Superintendencia de
Bancos. La Superintendencia de Bancos, tendr a su cargo
el control de las entidades financieras privadas.
Artculo 426.- Del auditor interno y externo. Las
entidades financieras privadas contarn con un auditor
interno y externo, de acuerdo con lo dispuesto en el ttulo
II, captulo 3, seccin 8.
Seccin 10
De las entidades de servicios financieros
Artculo 427.- Entidades de servicios financieros. Las
entidades de servicios financieros son los almacenes
generales de depsito, las casas de cambio y las
corporaciones de desarrollo de mercado secundario de
hipotecas.
Artculo 428.- Generales. Las entidades de servicios
financieros debern constituirse en forma de sociedades
annimas, sujetndose al trmite sealado en este Cdigo
para la constitucin de una entidad financiera privada, y en
su vida jurdica se sujetarn a las disposiciones que rigen a
dichas entidades. El objeto social de estas sociedades
annimas ser especfico al tipo de entidad.
No son aplicables a estas entidades las disposiciones de
este Ttulo relativas a exclusin y transferencia de activos
y pasivos, seguro de depsitos y fondo de liquidez, no
obstante le sern aplicables las disposiciones para las
entidades del sistema financiero nacional de conformidad
con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Artculo 429.- Operaciones. Las entidades de servicios
financieros realizarn exclusivamente aquellas operaciones
especficas autorizadas por la Superintendencia de Bancos,
de acuerdo con su objeto social.
La definicin y las acciones que comprenden las
operaciones a cargo de las entidades de servicios
financieros determinadas en este artculo, sern reguladas
Financiera.

Artculo 430.- Certificados de depsito. Los almacenes
generales de depsito podrn expedir ttulos valores bajo la
denominacin de certificados de depsito, por un monto de
hasta cincuenta veces su patrimonio.
Los almacenes generales de depsito expedirn en forma
desmaterializada o en formato fsico y por duplicado y con
numeracin sucesiva, los certificados de depsito. En caso
de certificados en fsico, el original del ttulo se entregar
al depositante y la copia, no negociable, la conservar el
almacn para su anotacin, registro y contabilizacin.
Los almacenes generales de depsito no podrn expedir
certificados de depsito en su propio favor o en el de sus
administradores, funcionarios o empleados. Ningn
certificado de depsito podr ser transferido a favor del
almacn que lo expidi ni de sus administradores,
funcionarios o empleados.
fondos que tenga el Almacn General de Depsito a

disposicin del tenedor del certificado, solo podrn ser
retenidos por orden judicial.
Artculo 432.- Prohibicin. Las entidades de servicios
financieros no podrn captar recursos monetarios del
pblico, excepto cuando emitan obligaciones, en los
trminos de la Ley de Mercado de Valores. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada como
infraccin muy grave.
Seccin 11
De los servicios auxiliares
Artculo 433.- Servicios auxiliares. Son servicios
auxiliares de las actividades financieras, los siguientes:
1. De software bancario;
El contenido y dems caractersticas del certificado de

depsito sern definidos por la Junta de Poltica y
2. Transaccionales;
Las cosas que se hallen depositadas en los Almacenes

Generales de Depsito, as como el producto de su venta o
el valor de la indemnizacin, en caso de siniestro, no
podrn ser objeto de embargo, secuestro, retencin o
prohibicin de enajenar. Pero el certificado de depsito
podr ser objeto de tales providencias judiciales.
4. De pagos;
Las acciones derivadas del certificado de depsito para el

retiro de las mercancas prescriben en el plazo de cinco
aos, a partir de la fecha de expedicin del certificado.
Artculo 431.- Responsabilidad de los Almacenes
Generales de Depsito. Los Almacenes Generales de
Depsito sern responsables por la conservacin, custodia
y oportuna restitucin de las mercancas que les hayan sido
depositadas. No sern responsables de las prdidas,
mermas o averas provenientes de fuerza mayor o caso
fortuito.
Los costos y riesgos de movilizacin interna de
mercaderas y productos son de cargo de los Almacenes
Generales de Depsito. Las mercaderas y productos objeto
del depsito estarn asegurados contra los riesgos que
determine la Junta.
Si las mercancas o productos se hubieren descompuesto,
los Almacenes Generales de Depsito, con intervencin de
las autoridades sanitarias, podrn proceder a la venta
directa o a la destruccin de aquellos.
Previo aviso escrito al depositante o al ltimo endosatario
en propiedad, en su caso, con quince das de anticipacin,
por lo menos, el Almacn General de Depsito puede pedir
al juez competente, la venta al martillo de las mercaderas
cuando haya transcurrido un ao desde la fecha del
depsito, y no se haya satisfecho el costo de
almacenamiento, o cuando las mercancas estn
amenazadas de perecer o destruirse por cualquier motivo.
Los bienes o mercancas depositadas, el producto de su
venta, el valor de la indemnizacin en caso de siniestro, los
3. De transporte de especies monetarias y de valores;
5. De cobranza;
6. De redes y cajeros automticos;
7. Contables;
8. De computacin;
9. De tenencia de edificios destinados exclusivamente al
uso de oficinas por parte de una entidad financiera; y,
10. Otros que fueren determinados por la Superintendencia
de Bancos, en la rbita de su competencia.
Artculo 434.- Naturaleza. Los servicios auxiliares sern
prestados por personas jurdicas no financieras constituidas
como sociedades annimas, cuya vida jurdica se regir
por las disposiciones de la Ley de Compaas. El objeto
social de estas compaas ser claramente determinado.
Artculo 435.- Participacin en el capital. Las entidades
financieras privadas podrn participar en el capital de estas
compaas, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo,
convirtindolas por esta participacin en subsidiarias o
afiliadas.
Artculo 436.- Calificacin. Las compaas, para prestar
los servicios auxiliares a las entidades del sistema
financiero nacional, debern calificarse previamente ante
la Superintendencia de Bancos, la que como parte de la
calificacin podr disponer la reforma del estatuto social y
el incremento del capital, con el propsito de asegurar su
solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa
proporcin con el volumen o monto de sus operaciones.
Artculo 437.- Operaciones. La definicin y las acciones
que comprenden las operaciones a cargo de las entidades
de servicios auxiliares del sistema financiero, sern

reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por

el organismo de control;
Estas entidades prestarn servicios exclusivamente al

sistema financiero nacional, de acuerdo con su objeto
social. Excepcionalmente, podrn prestar servicios a
terceros, con la autorizacin expresa de la
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
Artculo 438.- Prohibicin de inversin. Las compaas

de servicios auxiliares del sistema financiero, cuyos
accionistas sean entidades financieras privadas, no podrn
invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o
no al sistema financiero nacional. La inobservancia de esta
prohibicin ser sancionada por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros como infraccin muy
grave, sin perjuicio de su desinversin.
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la

estabilidad de la entidad; y,
Artculo 439.- Control. El control societario de estas

compaas est a cargo de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros. Los servicios auxiliares
relacionados con actividades financieras que presten estas
compaas sern controlados por la Superintendencia de
Bancos, de acuerdo con las normas que expida para el
efecto.
CAPTULO 6
Sector Financiero Popular y Solidario
Seccin 1
Disposiciones comunes
Artculo 440.- Administracin de las entidades del
sector financiero popular y solidario. Para efectos de la
aplicacin de este Cdigo, los miembros del consejo de
administracin de las cooperativas de ahorro y crdito y de
vivienda, los miembros del consejo de administracin de
las cajas centrales, y sus representantes legales sern
considerados administradores.
Los consejos de vigilancia sern corresponsables del
desempeo de las cooperativas de ahorro y crdito, de las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda y de las cajas centrales y estarn sujetos a las
responsabilidades y sanciones que este cdigo establece
para los consejos de administracin.
No podrn ser representantes legales de las entidades que
conforman el sector financiero popular y solidario quienes
fueren cnyuges o convivientes en unin de hecho o
parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad de miembros de los Consejos de
Administracin o Vigilancia.
Artculo 441.- Remocin de los Consejos
Administracin y Vigilancia. Los miembros de
Consejos de Administracin y Vigilancia podrn
removidos, en cualquier tiempo, por el organismo
control por cualquiera de las siguientes causas:
de
los
ser
de
1. Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el

artculo 412;
4. Obstaculizar las acciones de control;

5. Realizar o fomentar operaciones ilcitas;

El o la presidenta de la entidad o quien estatutariamente
haga sus veces, en el plazo de tres das contados a partir de
la remocin, convocar a asamblea general que se realizar
en un plazo mximo de treinta das para informar y de ser
el caso designar a los nuevos miembros de los Consejos de
Administracin y Vigilancia. En caso de no realizarse la
convocatoria a la asamblea general, el organismo de
control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de noventa das contados desde la
fecha en que el organismo de control dispuso las referidas
remociones, la entidad financiera no hubiese modificado
sus procedimientos o si el rgano competente no se
reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes, se
dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la
entidad.
Artculo 442.- Normativa supletoria. Las entidades del
sector financiero popular y solidario, en todo lo no previsto
especficamente para este sector en este Cdigo, se regirn
por lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa
Artculo 443.- Inversin en entidades de servicios
financieros y servicios auxiliares del sistema financiero.
Las entidades financieras populares y solidarias podrn
participar en calidad de accionistas o socios de las
entidades de servicios financieros, con excepcin de las
casas de cambio, y en entidades de servicios auxiliares del
sistema financiero. En este caso, todas las entidades
debern combinar y/o consolidar sus balances para
presentarlos al organismo de control bajo la figura de
grupo popular y solidario.
Artculo 444.- Regulacin y control. Las entidades
financieras populares y solidarias estn sometidas a la
regulacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera y al control de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, quienes en las polticas que
emitan tendrn presente la naturaleza y caractersticas
propias del sector financiero solidario.
Seccin 2
De las cooperativas de ahorro y crdito
Artculo 445.- Naturaleza y objetivos. Las cooperativas
de ahorro y crdito son organizaciones formadas por
personas naturales o jurdicas que se unen voluntariamente
bajo los principios establecidos en la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria, con el objetivo de realizar
actividades de intermediacin financiera y de

responsabilidad social con sus socios y, previa autorizacin
de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
con clientes o terceros, con sujecin a las regulaciones que
Financiera.
regular tomando en cuenta los principios de
territorialidad, balance social, alternancia en el gobierno y
control democrtico y social del sector financiero popular
y solidario.
Artculo 446.- Constitucin y vida jurdica. La
constitucin, gobierno y administracin de una cooperativa
de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de la
Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Una cooperativa de ahorro y crdito, con excepcin de las
que pertenezcan al segmento 1, podr tener mltiples
actividades no financieras siempre y cuando estn
vinculadas
al
desarrollo
territorial,
mantengan
contabilidades separadas para cada actividad no financiera
y que se ejecuten con fondos distintos de los depsitos de
los socios
La liquidacin de una cooperativa de ahorro y crdito se
regir por las disposiciones de este Cdigo y,
supletoriamente, por las de la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.
Artculo 447.- Capital social y segmentacin. El capital
social de las cooperativas de ahorro y crdito ser
determinado mediante regulacin por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Las cooperativas se
ubicarn en los segmentos que la Junta determine. El
segmento con mayores activos del sector financiero
popular y solidario se define como segmento 1 e incluir a
las entidades con un nivel de activos superior a USD
80000.000,00(ochenta millones de dlares de los Estados
Unidos de Amrica.) Dicho monto ser actualizado
anualmente por la Junta aplicando la variacin del ndice
de precios al consumidor.
Artculo 448.- Capitalizacin. La capitalizacin se
perfeccionar con el aporte de un nuevo socio o con la
resolucin de la asamblea general que disponga la
capitalizacin de los aportes para futuras capitalizaciones.
Sin embargo, si la capitalizacin involucra la transferencia
de ahorros o depsitos, requerir de la autorizacin escrita
del socio.
Artculo 449.- Solvencia y prudencia financiera. Las
cooperativas de ahorro y crdito debern mantener ndices
de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir
sus obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo
con las regulaciones que se dicten para el efecto,
considerando las particularidades de los segmentos de las
cooperativas de ahorro y crdito.
Las regulaciones debern establecer normas, al menos, en
los siguientes aspectos:
1. Solvencia patrimonial;
2. Prudencia Financiera;
3. Mnimos de Liquidez;
4. Balance Social; y,
5. Transparencia.
Artculo 450.- Cupo de crditos. Las cooperativas de
ahorro y crdito establecern un cupo de crdito y
garantas de grupo, al cual podrn acceder los miembros de
los consejos, gerencia, los empleados que tienen decisin o
participacin en operaciones de crdito e inversiones, sus
cnyuges o convivientes y sus parientes dentro del cuarto
grado de consanguinidad y segundo de afinidad.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y
crdito del segmento 1 en el caso de grupos no podr ser
superior al 10% del patrimonio tcnico; en el caso
individual no podr ser superior al 1% calculado al cierre
del ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobacin
de los crditos. Los cupos para el resto de segmentos sern
Monetaria y Financiera. Las cajas centrales, no aplicarn
los criterios de vinculacin por administracin, en los
cupos de crdito.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y
crdito para los dems segmentos, sern regulados por la
La Junta de Regulacin Monetaria y Financiera regular
los porcentajes y cupos de los crditos otorgados por las
cooperativas de ahorro y crdito destinados a actividades
econmicas relacionadas con el sector de la Economa
Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este
artculo sern resueltas por el consejo de administracin y
reportadas al consejo de vigilancia.
Artculo 451.- rdenes de pago. Las cooperativas de
ahorro y crdito podrn emitir rdenes de pago en favor de
sus socios, contra sus depsitos, que podrn hacerse
efectivas en otras cooperativas de igual naturaleza, de
acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los convenios que se
suscriban para el efecto.
Artculo 452.- Inversiones. Las cooperativas de ahorro y
crdito debern invertir preferentemente, en este orden:
1. En el mismo sector financiero; y,
2. En el mercado secundario de valores o en las entidades
financieras privadas.
Artculo 453.- Redencin de certificados. Ninguna
cooperativa de ahorro y crdito del segmento 1 podr
redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por
sumas que excedan en su totalidad el 5% del capital social
de la cooperativa, calculado al cierre del ejercicio
econmico anterior.
En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital
ser total y no se computar dentro del 5% establecido en
el inciso anterior; la devolucin se realizar conforme a las
disposiciones del Cdigo Civil.

La compensacin de certificados de aportacin con deudas
a la cooperativa ser permitida solo en caso de retiro del
socio, siempre dentro del lmite del 5%.
No se podr redimir capital social si de ello resultare
infraccin a la normativa referente al patrimonio tcnico y
relacin de solvencia o si la cooperativa se encontrare
sujeta a programas de supervisin intensiva, en los
trminos establecidos por la superintendencia.
Los porcentajes de redencin del capital social de las
cooperativas de ahorro y crdito del resto de segmentos
sern normados por la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 454.- Control. El control de las actividades de
las cooperativas de ahorro y crdito se efectuar de
acuerdo con los segmentos en las que se encuentren
ubicadas.
Artculo 455.- Auditoras. Las cooperativas de ahorro y
crdito contarn con auditores interno y externo cuando
sus activos superen USD 5000.000,00 (cinco millones de
dlares de los Estados Unidos de Amrica). Este valor se
ajustar anualmente conforme al ndice de precios al
consumidor.
Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos activos sean
inferiores al monto sealado en el inciso precedente,
contarn con las auditorias que determine el consejo de
administracin, de conformidad con las normas que emita
Artculo 456.- Supervisin auxiliar. Los organismos de
integracin y otras entidades especializadas podrn
colaborar con la superintendencia en la realizacin de una
o varias actividades especficas de supervisin,
cumpliendo las condiciones y disposiciones que dicte la
superintendencia para el efecto. Los supervisores
auxiliares sern responsables administrativa, civil y
penalmente por la supervisin que efecten.
Artculo 457.- Prohibiciones. Las cooperativas de ahorro
y crdito, adems de las prohibiciones, dispuestas en este
Cdigo que les fueran aplicables, tienen prohibido lo
siguiente:
1. Adquirir acciones de entidades del sector financiero
privado, salvo lo dispuesto en el artculo 443;
2. Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o
privilegios a los socios, administradores, funcionarios
o empleados;
3. Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que
suscriban un mayor nmero de aportes, cuotas o
aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores
desde que ingresaron a la organizacin, o que
contraigan con la entidad cualquier obligacin
econmica extraordinaria, que no la hayan contrado
dichos integrantes;
4. Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos
de utilizar su condicin y los recursos de la entidad
para establecer relaciones contractuales, profesionales,
laborales o de servicios personales, directa o

indirectamente, con otras personas u organizaciones;
5. Establecer acuerdos, convenios o contratos con
personas naturales o jurdicas ajenas a la organizacin,
que les permita participar directa o indirectamente de
los beneficios derivados de las medidas de fomento,
promocin e incentivos que concede la Ley Orgnica
de la Economa Popular y Solidaria;
6. Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las
operaciones y actividades de la organizacin y de los
beneficios que otorga la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria. Igual disposicin aplicar a los
administradores de las entidades financieras de este
captulo.
7. Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en
cualquier informe de operacin, datos o hechos
respecto de los cuales la superintendencia y el pblico
tengan derecho a estar informados; y,
8. Las dems establecidas en este Cdigo, en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y su
Reglamento.
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 5, 6 y 7
sern sancionadas como infracciones muy graves y las
determinadas en los numerales 2, 3 y 4 sern sancionadas
como infracciones graves, sin perjuicio de las sanciones y
correctivos que se disponga y la nulidad de los actos
prohibidos por este artculo.
Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro
Artculo 458.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y
bancos comunales y cajas de ahorro. Las entidades
asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas
de ahorro son organizaciones que podrn optar por la
personalidad jurdica, que se forman por voluntad de sus
socios dentro del lmite y en la forma determinada por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
tendrn su propia estructura de gobierno, administracin,
representacin, auto control social y rendicin de cuentas y
tendrn la obligacin de remitir la informacin que les sea
solicitada por la superintendencia.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro se forman con aportes
econmicos de sus socios, en calidad de ahorros, sin que
puedan captar fondos de terceros, para el otorgamiento de
crditos a sus miembros bajo las regulaciones que expida
la Junta, y se inscribirn en el registro correspondiente.
Quienes opten por la personera jurdica, observarn para
su funcionamiento los requerimientos determinados por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y
podrn recibir financiamiento para su desarrollo y
fortalecimiento concedidos por entidades pblicas,
organizaciones de la economa popular y solidaria,
entidades de apoyo, cooperacin nacional e internacional
y en general ser favorecidos con donaciones y
subvenciones.

Artculo 459.- Legislacin aplicable. Las entidades
asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas
de ahorro se regirn por este Cdigo, por la Ley Orgnica
de la Economa Popular y Solidaria y las normas que
expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las entidades mencionadas en este artculo son sujetos de
acompaamiento, no de control, salvo que realicen
operaciones fuera de su mbito, en cuyo caso sern
sancionados por la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria.
Seccin 4
De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda
Artculo 460.- Naturaleza y objetivos. Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda son
entidades que forman parte del sector financiero popular y
solidario, cuyos objetivos son la captacin de recursos del
pblico para destinarlos al financiamiento de la vivienda,
la construccin y al bienestar familiar de sus clientes y
socios, y se rigen por las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 461.- Constitucin y vida jurdica: Las
vivienda, en su constitucin, se regirn por las
disposiciones aplicables a las cooperativas de ahorro y
crdito prescritas en la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria y en su estatuto.
Las actividades, operaciones, liquidacin y todos los
dems aspectos inherentes a su vida jurdica, las
vivienda se regirn por las disposiciones de este Cdigo
referidas a dichas entidades, y en lo no regulado
especficamente para las mismas, las aplicables a las
cooperativas de ahorro y crdito prescritas en esta Ley, las
regulaciones que expida la Junta y en su estatuto.
Artculo 462.- Gobierno y administracin. El gobierno
de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda estar conformado con una junta general de
socios, un consejo de administracin, un consejo de
vigilancia, representante legal, auditores interno y externo.
Su organizacin interna constar en el estatuto social, que
ser aprobado por la Superintendencia de Economa
Artculo 463.- Socios. Son socias de las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda las
personas que mantengan certificados de aportacin.
Los certificados de aportacin representan la participacin
del capital de los socios en la entidad, les confieren
derecho a voz y a un voto, independientemente del nmero
de certificados de aportacin que cada uno pague. Ninguna
persona natural o jurdica podr poseer en certificados de
aportacin, directa o indirectamente, ms del 6% del
capital de la entidad.
En ningn caso se restringir el ingreso de nuevos socios a
vivienda; una vez alcanzado el monto mnimo de capital de
constitucin, debido a su caracterstica de variable e

ilimitado, los nuevos socios debern pagar a su ingreso el
valor del certificado de aportacin establecido en el
estatuto de cada entidad.
Artculo 464.- Capital social mnimo, patrimonio y
segmentacin. El capital social mnimo de una asociacin
mutualista de ahorro y crdito para la vivienda ser
variable e ilimitado y estar representado por certificados
de aportacin no redimibles pagados por sus socios. El
capital social mnimo ser regulado por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera. Las mutualistas se
ubicarn en los segmentos que la Junta determine.
El valor de los certificados de aportacin ser establecido a
la constitucin de una asociacin mutualista de ahorro y
crdito para la vivienda y deber constar en su estatuto.
Los certificados de aportacin tendrn la calidad de ttulo
valor.
El patrimonio de las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda estar integrado por el capital
social, la reserva legal irrepartible y otras reservas
estatutarias y no podr ser inferior a USD 1800.000,00 un
milln ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica. Los socios de las mutualistas sern responsables
por el patrimonio de la entidad hasta por el porcentaje de
sus aportaciones.
Para formar su reserva legal irrepartible, las mutualistas
destinarn, por lo menos, el 10% de sus utilidades anuales,
hasta alcanzar un monto igual al 100% del capital social.
Los excedentes y utilidades anuales que hubieren en las
vivienda actualmente existentes, luego de las deducciones
legales, se distribuirn proporcionalmente entre los socios
y la reserva legal irrepartible acumulada, a prorrata de su
participacin en el patrimonio. Para los efectos de lo
establecido en la Ley de Rgimen Tributario Interno, se
tendr como reinversin el incremento de esta reserva legal
con los excedentes y utilidades.
Las mutualistas existentes incrementarn la reserva legal
irrepartible con el 10% de las utilidades anuales, en la
parte correspondiente a sus socios, solo cuando la misma
sea inferior al 100% de su capital social, y hasta alcanzar
ese nivel.
Artculo
465.Operaciones.
Las
asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, en el
mbito de sus objetivos, podrn realizar las operaciones
determinadas en el artculo 194, previa la autorizacin de
la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Estas entidades podrn invertir directamente en
proyectos especficos orientados al desarrollo de la
vivienda y construccin, y en entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero de giro inmobiliario o
en otras entidades de servicios auxiliares calificadas por la
superintendencia, cuyo objeto exclusivo se relacione con
las actividades propias del giro del negocio.

Las inversiones propias en proyectos especficos
orientados al desarrollo de la vivienda y construccin
no podrn exceder del 100% de su patrimonio tcnico.
En ningn caso un solo proyecto de inversin podr tener
el 100% del cupo asignado. El total del cupo deber estar
distribuido en varias inversiones.
La entidad financiera pblica a cargo de programas de
vivienda de inters social, las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de
vivienda estn exoneradas de los tributos fiscales y
municipales por los actos y contratos que celebraren en
relacin con proyectos de vivienda de inters social en
el pas.
De igual exoneracin gozarn los prestatarios de las

entidades sealadas en el inciso anterior, en todos los
actos y contratos mediante los cuales apliquen los
prstamos recibidos para los fines de compra de terrenos o
vivienda, construccin, mejora, ampliacin, rehabilitacin
o terminacin de vivienda de inters social. Esta
exoneracin se hace extensiva a las personas naturales o
jurdicas que contrataren con la entidad financiera pblica
a cargo de programas de
vivienda de inters social,
las Asociaciones Mutualistas y Cooperativas antes
mencionadas o con los prestatarios de esas entidades,
en los fines antes puntualizados; y cubre los contratos de
prstamo y el valor del ahorro del prestatario que se
destina al pago de la cuota de entrada para la compra
de terrenos o
vivienda,
construccin,
mejora,
ampliacin, rehabilitacin o terminacin de vivienda de
inters social.
Los bienes inmuebles que se adquieran para fines

habitacionales y las viviendas que se construyan, amplen
o terminen con prstamos hipotecarios otorgados por la
entidad financiera pblica a cargo de programas de
vivienda de inters social, las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda, y las cooperativas de
vivienda, constituyen
Patrimonio
Familiar, por
ministerio de la Ley y estarn sujetos a las normas
generales que sobre Patrimonio Familiar establece el
Ttulo XI del Libro 2 del Cdigo Civil, y a las especiales
que constan en el presente artculo, las que prevalecern
sobre aquellas.
Artculo 466.- Solvencia y prudencia financiera. Las

vivienda debern mantener los ndices de solvencia y
prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, considerando los aspectos
determinados en el artculo 449.
Artculo 467.- Seguro de Depsito, Fondo de Liquidez y

Fondo de Seguros Privados. Las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda accedern al seguro de
depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
conforme a las disposiciones del Ttulo II, Captulo 3,
Seccin 15.
Seccin 5
De las cajas centrales
Artculo 468.- Cajas Centrales. Las Cajas Centrales son
entidades que integran el sector financiero popular y
solidario, que se constituyen con, por lo menos, veinte
cooperativas de ahorro y crdito o mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda.
Las cajas centrales debidamente autorizadas por la
superintendencia podrn realizar operaciones financieras
de segundo piso, con cooperativas de ahorro y crdito y
mutualistas de ahorro y crdito.
Artculo 469.- Constitucin y vida jurdica. Las Cajas
Centrales, en lo relacionado con su constitucin y
estructura interna se regirn por las disposiciones
establecidas en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria y su Reglamento.
Artculo 470.- Actividades. Las Cajas Centrales previa
autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria podrn efectuar con las cooperativas de ahorro
y crdito y con las mutualistas de ahorro y crdito, las
actividades descritas en el artculo 194 y, adicionalmente,
las siguientes:
1. Desarrollar redes de servicios financieros entre sus
afiliadas, tales como ventanillas compartidas,
transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios,
entre otros;
2. Funcionar como cmara de compensacin entre sus
afiliadas, previa autorizacin del Banco Central del
Ecuador, de acuerdo a lo establecido en este Cdigo;
3. Canalizar e intermediar recursos destinados al
desarrollo del Sector Financiero Popular y Solidario;
4. Administracin del portafolio de inversiones, cuando
se trate de ttulos valores emitidos por el ente rector de
las finanzas pblicas y el Banco Central del Ecuador;
y,
5. Estructuracin de productos de gestin de riesgo
financiero.
Artculo 471.- Aportes obligatorios. Las entidades socias
de las Cajas Centrales debern mantener en todo tiempo un
monto de certificados de aportacin acorde con la
regulacin que para el efecto emita la Junta.
Artculo 472.- Regulacin diferenciada para aportes de
las cajas centrales. Las Cajas Centrales aportarn al fondo
de liquidez de conformidad con las normas especficas que
al efecto dicte la Junta. No le son aplicables a estas
entidades los cupos de crdito establecidos en el artculo
450, ni los criterios de vinculacin.
Seccin 6
De los servicios auxiliares
Artculo 473.- Servicios auxiliares. Las entidades del
sector financiero popular y solidario podrn invertir en
entidades de servicios auxiliares del sistema financiero

nacional. Estas entidades se regirn por las disposiciones
contenidas en el Titulo 2, Captulo 5, Seccin 11.
Asimismo, las entidades del sector financiero popular y
solidario podrn constituir organizaciones de la economa
popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de
servicios auxiliares que se regirn por las disposiciones de
la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Artculo 474.- Calificacin. Las entidades de servicios
auxiliares constituidas de acuerdo con el artculo
precedente, para poder operar, debern calificarse
previamente ante la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, la que como parte de la calificacin
podr disponer la reforma del estatuto social y el
incremento del capital, con el propsito de asegurar su
solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa
proporcin con el volumen o monto de sus operaciones.
Artculo 475.- Prohibicin de inversin. Las compaas
de servicios auxiliares del sistema financiero, cuyos
accionistas sean entidades financieras populares y
solidarias, y las organizaciones de la economa popular y
solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios
auxiliares, no podrn invertir en el capital de otra persona
jurdica, pertenezca o no al sistema financiero nacional. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por los
respectivos organismos de control como infraccin muy
grave, sin perjuicio de su desinversin.
Artculo 476.- Control. El control societario de las
entidades de servicios auxiliares del sistema financiero a
las que se refiere esta seccin estar a cargo de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn
el caso. Los servicios auxiliares a las actividades
financieras del sector financiero popular y solidario sern
controlados por la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, de acuerdo con las normas que expida para el
efecto.
CAPTULO 7
Normas de carcter general
Artculo 477.- La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y los organismos de control, en los
mbitos de sus funciones, expedirn las normas necesarias
para instrumentar las disposiciones de este ttulo.
TTULO III
DISPOSICIONES AFINES
CAPTULO 1
De los Cheques
Seccin 1
De la emisin y de la forma
Artculo 478.- Cheque. Es un medio de pago escrito
mediante el cual una persona llamada girador, con cargo a
los depsitos que mantenga en una cuenta de la que es
titular en una entidad financiera, ordena a dicha entidad,

denominada girado, que pague una determinada cantidad
de dinero a otra persona llamada beneficiario.
El cheque librado, de acuerdo con lo dispuesto en este
Cdigo, tiene valor probatorio.
Artculo 479.- Contenido y validez del cheque. El
cheque deber contener:
1. La denominacin de cheque, inserta en el texto del
documento y expresada en el idioma empleado para su
redaccin;
2. El mandato puro y simple de pagar una suma
determinada de dinero;
3. El nombre de quien debe pagar o girado;
4. La indicacin de la fecha de pago;
5. La indicacin del lugar de la emisin del cheque; y,
6. La firma de quien expide el cheque o girador.
El cheque en el que falte alguno de los requisitos indicados
no tendr validez como cheque.
Artculo 480.- Intereses. El importe del cheque no genera
intereses, por tanto toda estipulacin sobre intereses se
reputa inexistente.
Artculo 481.- Firmas en cheques. Cuando un cheque
lleve firmas de personas incapaces, firmas falsas, de
personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razn
no pueden obligar a las personas por quienes se haya
firmado el cheque, o con cuyo nombre aparezca firmado,
las obligaciones de cualesquiera otros firmantes no
dejarn, por eso, de ser vlidas.
Artculo 482.- Responsabilidad. Quien firme un cheque
como representante de una persona de la que no tenga
poder para actuar, se obliga por s mismo en virtud del
cheque, y, si ha pagado, tiene iguales derechos que tendra
el supuesto representado. La misma regla se aplica al
representante que se ha excedido en sus poderes.
Artculo 483.- Responsabilidad del girador. El girador
responde por el pago. Toda clusula por la cual el girador
se exima de esta responsabilidad no tiene valor.
Artculo 484.- Prohibicin duplicados de cheques.
Prohbase emitir cheques por duplicado.
Seccin 2
De la transmisin
Artculo 485.- Transmisibilidad y endoso. El cheque es
transmisible por medio de endoso.
Endoso es la transmisin de un cheque a la orden mediante
una frmula escrita en el reverso del documento.

El endoso deber ser puro y simple. Se considerar no
escrita toda condicin a la que se subordine la transmisin
del cheque.
pagado. La entidad que infringiere esta prohibicin ser

sancionada por los organismos de control con una multa
por el valor del correspondiente cheque.
El endoso parcial es nulo.
Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados

por defectos de forma y los presentados despus del plazo
mximo para pago del cheque sealado en el artculo 517,
as como las imgenes digitalizadas de los cheques
ingresados a cmara de compensacin.
Solo se podrn endosar cheques por una sola vez y por los
montos establecidos por la Junta de Poltica y Regulacin
La firma que estampe el beneficiario en el cheque para
efectos de presentacin y cobro, al girado, no se
considerar como un endoso propiamente dicho, por lo que
no estar comprendido dentro de la limitacin a la
circulacin dispuesta en el inciso anterior.
Artculo 486.- Firma del endoso. El endoso debe
escribirse en el cheque y debe estar firmado por el
endosante.
Artculo 487.- Transmisin de los derechos. El endoso
transmite todos los derechos resultantes del cheque.
Prohbase los endosos en blanco o al portador.
Artculo 488.- Garanta de pago. El endosante, salvo
clusulas en contrario, garantiza el pago.
La Junta regular los mecanismos de endoso.
Artculo 489.- Tenedor legtimo. El beneficiario de un
cheque, endosable o no de acuerdo a lo indicado en el
artculo 485, es considerado como tenedor legtimo.
Artculo 490.- Excepciones oponibles al portador. Las
personas demandadas en virtud del cheque no pueden
oponer al portador o tenedor las excepciones fundadas en
sus relaciones con el girador o con los tenedores anteriores,
a menos que el portador o tenedor, al adquirir el cheque,
haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudor.
Artculo 491.- Endoso posterior al protesto. El endoso
posterior al protesto o efectuado despus de la terminacin
del plazo de presentacin, no produce otros efectos que los
de una cesin ordinaria.
El endoso sin fecha se presume hecho, salvo, prueba en
contrario, antes del protesto o antes de la terminacin del
plazo a que se refiere el inciso anterior.
Seccin 3
De la presentacin y del pago
Artculo 492.- Pago del cheque. El cheque es pagadero a
la vista.
A la presentacin del cheque, el girado est obligado a
pagarlo o a protestarlo. En caso contrario, responder por
los daos y perjuicios que ocasione al portador o tenedor,
independientemente de las dems sanciones a que hubiere
lugar.
Prohbase a las entidades financieras poner en lugar
del protesto cualquier leyenda, con o sin fecha, que
establezca que el cheque fue presentado para el pago y no
Artculo 493.- Plazo de presentacin. Los cheques

girados y pagaderos en el Ecuador debern presentarse
para el pago dentro del plazo de veinte das, contados
desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el exterior y pagaderos en el
Ecuador debern presentarse para el pago dentro del plazo
de noventa das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el
exterior se sujetarn, para la presentacin al pago, a los
trminos o plazos que determine la ley del Estado donde
tenga su domicilio el banco girado.
Artculo 494.- Presentacin para el pago. La
presentacin del cheque a una cmara de compensacin
por parte de la entidad financiera, equivale a la
presentacin para el pago.
Artculo 495.- Revocatoria del cheque. El girador podr
revocar un cheque comunicando por escrito al girado que
se abstenga de pagarlo, con indicacin del motivo de tal
revocatoria, sin que por esto desaparezca la
responsabilidad del girador.
A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el
cheque, el girador est obligado, como medida de
proteccin transitoria, a suspender, por escrito, la orden de
pago.
No surtir efecto la revocatoria del cheque cuando no
exista suficiente provisin de fondos y, en este caso, el
banco estar obligado a protestar el cheque.
El girado deber retener el importe del cheque revocado
hasta que un juez resuelva lo conveniente, o hasta que el
girador deje sin efecto la revocatoria, o hasta el
vencimiento del plazo de prescripcin de seis meses,
contados desde la expiracin del plazo de presentacin, o
hasta cuando se declare sin efecto el cheque por
sustraccin, deterioro, prdida o destruccin, de
conformidad con las normas de carcter general dictadas
Financiera.
Artculo 496.- Validez del cheque. Ni la muerte ni la
incapacidad superviniente del girador afectan la validez del
cheque.
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del
girador, debe negar el pago.
Artculo 497.- Cancelacin del cheque. El girado, al
pagar el cheque, exigir al portador o tenedor su
cancelacin.

El portador o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad,
un pago parcial, pero el girado est obligado a pagar el
importe del cheque hasta el total de los fondos que tenga a
disposicin del girador.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se
mencione dicho pago en el cheque y se le confiera recibo,
y estar obligado por su parte, a otorgar al portador o
tenedor un comprobante en el que consten todas las
especificaciones del cheque y el saldo no pagado. Este
comprobante surtir los mismos efectos que el cheque
protestado en cuanto al saldo no cubierto.
Artculo 498.- Verificacin de firma. El girado que paga
un cheque est obligado a comprobar la regularidad del
endoso y la identidad de la persona a quien lo paga, pero
no la firma del endosante.
tiempo hbil, no fuere pagado, siempre que la falta de pago

se acredite por protesto, en cualquiera de las formas
siguientes:
1. Por declaracin del girado, fechada y escrita en el
cheque;
2. Cuando el girado se negare a extender la declaracin
mencionada en el numeral anterior, un notario pblico
del domicilio de la entidad financiera, a peticin verbal
o escrita del portador o tenedor, requerir a la entidad
el pago del cheque, y, en caso de negativa, extender el
protesto haciendo constar el requerimiento, la negativa
al pago y la razn de sta; y,
3. Por declaracin fechada de una cmara de
compensacin, en que conste que el cheque ha sido
enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.
Artculo 499.- Multa por cheque protestado. Se

establece la multa del 10% sobre el valor de cada cheque
protestado por insuficiencia de fondos, que debe ser
pagado por el girador, multa que ser debitada por la
entidad financiera, de las cuentas del girador, hasta el
monto que se mantenga en depsito y transferida
mensualmente a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Artculo 505.- Prdida de la accin. El portador o

tenedor que no presentare el cheque para el pago dentro del
plazo legal, perder su accin contra el endosante, y contra
el girador, cuando, habiendo tenido fondos, se llegaren a
perder, despus de expirado el plazo, por haberse
declarado en liquidacin a la entidad financiera.
Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque
no negociable
Artculo 506.- Solidaridad. Todas las personas obligadas

en virtud del cheque, lo estn solidariamente respecto al
portador o tenedor.
Artculo 500.- Cheques cruzados. El girador o el portador

o tenedor de un cheque puede cruzarlo, de conformidad
con las normas que expida la Junta.
Artculo 501.- Cheque no negociable. El cheque que
contenga la expresin "no a la orden" u otra equivalente
como no endosable", "no negociable", "no transferible,
no es transferible sino en la forma y con los efectos de una
cesin ordinaria.
El banco girado que reciba un cheque con cualquiera de las
expresiones antes indicadas, nicamente podr acreditar su
valor en una cuenta perteneciente al beneficiario, o pagarlo
en moneda al propio beneficiario o al cesionario.
Artculo 502.- Perjuicios. El girado que no observe las
disposiciones de esta seccin, responder de los perjuicios
hasta por una suma igual al importe del cheque.
Seccin 5
Del cheque certificado
Artculo 503.- Cheque certificado. El cheque que
contenga la palabra "certificado", escrita, fechada y
firmada por el girado, obliga a este a pagar el cheque a su
presentacin y libera al girador de la responsabilidad del
pago.
Seccin 6
De las acciones por falta de pago
Artculo 504.- Protesto de cheques. El portador o tenedor
podr ejercitar sus acciones contra el girador, el endosante
y los dems obligados, cuando, presentando el cheque en
El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas

estas personas, individual o colectivamente, sin que pueda
ser compelido a observar el orden en que aquellas se
hubieren obligado.
Igual derecho corresponde a todo firmante de un cheque
que haya pagado.
La accin intentada contra uno de los obligados, no impide
que se proceda contra los dems, incluso los posteriores a
aquel contra el cual se procedi en principio.
Artculo 507.- Valores a reclamar. El portador o tenedor
puede reclamar de aquel contra quien ejercita su accin:
1. El importe del cheque no pagado;
2. Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la fecha del
protesto; y,
3. Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las
costas procesales.
Artculo 508.- Reclamo a solidariamente obligados. El
que haya pagado el cheque puede reclamar de los
solidariamente obligados:
1. La suma ntegra pagada por l;
2. Los intereses de dicha suma, calculados a la tasa
mxima, a partir del da del pago; y,
3. Las costas procesales.

Artculo 509.- Entrega del cheque protestado. Cualquier
obligado contra el que se ejercite una accin o que est
expuesto a ella, puede exigir contra el pago la entrega del
cheque protestado y un recibo.
Artculo 510.- Fuerza mayor o caso fortuito. Cuando la
presentacin del cheque o el levantamiento del protesto no
puedan efectuarse en los plazos prescritos, por fuerza
mayor o caso fortuito, estos plazos se prorrogarn hasta
cuando hayan cesado dichos acontecimientos.
No se considerarn como casos de fuerza mayor los hechos
puramente personales del portador o tenedor o de aqul a
quien se haya encargado la presentacin del cheque o del
levantamiento del protesto.
Artculo 511.- Alteracin del cheque. En caso de
alteracin del texto de un cheque, los firmantes posteriores
a la alteracin quedarn obligados con arreglo a los
trminos del texto; pero los firmantes anteriores lo estarn
solamente con arreglo al texto original.
Seccin 7
De la prescripcin
Artculo 512.- Prescripcin. Las acciones que
corresponden al portador o tenedor contra el girador, los
endosantes y dems obligados, prescriben a los seis meses,
contados desde la expiracin del plazo de presentacin.
Las acciones que correspondan entre s a los diversos
obligados al pago de un cheque, prescriben a los seis
meses, a contar desde el da en que un obligado ha pagado
el cheque o desde el da en que se ha ejercitado una accin
contra l.
Artculo 513.- Interrupcin de la prescripcin. La
prescripcin se interrumpe de conformidad con las
disposiciones contenidas en la ley.
Seccin 8
Conflictos de leyes
Artculo 514.- Conflicto de leyes. En lo relativo a
conflicto de leyes, la ley del Estado en que el cheque debe
pagarse, determina:
Seccin 9
Normas comunes
Artculo 515.- Plazo para presentacin y protesto de un
cheque. La presentacin y el protesto de un cheque deben
realizarse dentro de los plazos previstos en el artculo 493
y en un da hbil para la diligencia respectiva.
Cuando el ltimo da del plazo no sea da laborable,
quedar prorrogado hasta el primer da hbil siguiente. Los
das feriados intermedios se incluirn en el cmputo del
plazo.
Artculo 516.- Ttulo ejecutivo. El cheque no pagado por
falta o insuficiencia de fondos y protestado dentro del
plazo de presentacin, constituye ttulo ejecutivo.
Igualmente constituye ttulo ejecutivo el comprobante a
que se refiere el inciso tercero del artculo 497.
En los dems casos, salvo disposicin legal en contrario, el
pago de un cheque podr reclamarse en juicio verbal
sumario.
La accin civil intentada para el pago de un cheque, no
perjudica la accin penal correspondiente.
Artculo 517.- Plazo mximo para pago de cheque El
girado puede pagar un cheque aun despus de expirados
los plazos establecidos en el artculo 493 y dentro de los
trece meses posteriores a la fecha de su emisin.
Artculo 518.- Prdida causada por pago cheque
falsificado. La prdida causada por el pago de un cheque
falsificado no comprendido en la numeracin del girador,
corresponde al girado.
La prdida causada por el pago de cheques falsificados,
comprendidos en la numeracin del girador, corresponde a
este o al girado, segn tenga uno u otro culpa en la
prdida. Si ninguno de los dos tuviere culpa, la prdida
corresponder al girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis meses de
presentado por el girado el estado de la cuenta corriente, en
el que conste el pago de cheques falsificados, la prdida
causada por el pago de tales cheques corresponder al
girador.
1. El trmino de presentacin;
2. Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o
confirmado, y los efectos de esas operaciones;
3. Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos
y su naturaleza;
4. Los derechos del girador para revocar el cheque u
oponerse al pago;
5. La necesidad del protesto u otro acto equivalente para
conservar los derechos contra los endosantes, el
girador u otros obligados; y,
6. Las dems situaciones referentes a las modalidades del
cheque.
Prohbase toda estipulacin contraria a lo dispuesto en este

artculo.
Artculo 519.- Regulacin. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, dictar las normas de
carcter general necesarias a efectos de la aplicacin de las
disposiciones relativas a los cheques contempladas en este
Cdigo.
El Banco Central del Ecuador regular el procesamiento de
los cheques digitalizados en la cmara de compensacin de
cheques.
Las imgenes digitalizadas de los cheques procesadas en la
cmara de compensacin de cheques, tendrn igual valor
probatorio que el original.

Las entidades financieras estn facultadas para destruir los
cheques fsicos recibidos en depsito, una vez vencido el
plazo determinado para mantenerlos en forma fsica.
Artculo 520.- Potestad sancionatoria. Los organismos
de control tienen potestad para sancionar los
incumplimientos de este captulo, mediante la imposicin
de multas que estarn comprendidas entre uno y treinta
salarios bsicos unificados.
DISPOSICIONES GENERALES
Primera.- Lmites de la responsabilidad. El Estado no
ser responsable de la solvencia de las entidades de los
sectores financieros privado; popular y solidario; ni de las
entidades que conforman los regmenes de valores y
seguros privados y en ningn caso podr asumir sus
deudas.
La regulacin y el control de los sectores financieros
privado y popular y solidario, de valores y seguros, no
trasladar al Estado la responsabilidad de la solvencia de
las entidades que los integran.
Segunda.- Funciones de la Junta. Todas las funciones en
materia de poltica y regulacin que las leyes vigentes a la
fecha de promulgacin de este Cdigo, otorgan a la Junta
Bancaria, Directorio del Banco Central del Ecuador, Junta
de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario,
Junta de Regulacin del Mercado de Valores, Directorio de
la Corporacin del Seguro de Depsitos y Directorio del
Fondo de Liquidez, sern asumidas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, salvo los casos
expresamente delegados a los organismos de control en
este Cdigo.
Tercera.- Conversin a dlares de los Estados Unidos
de Amrica. En toda la legislacin vigente y en las
obligaciones pendientes de pago en las que se disponga
que los pagos deban hacerse en sucres, se entender que
debern realizarse en dlares de los Estados Unidos de
Amrica a una tasa de conversin de veinticinco mil
(25.000,00) sucres por dlar de los Estados Unidos de
Amrica.
En toda la legislacin vigente y en las obligaciones
pendientes de pago en las que se disponga que los pagos
deban hacerse en unidades de valor constante (UVC) o en
salarios mnimos vitales generales, se entender que cada
unidad de valor constante y cada salario mnimo vital
general tienen un valor fijo e invariable equivalente a,
respectivamente, dos coma seis dos ocho nueve (2,6289) y
USD 4,00 (cuatro dlares de los Estados Unidos de
Amrica), respectivamente.
Los valores pendientes de pago por obligaciones tributarias
constantes de ttulos de crdito u rdenes de cobro directo,
as como las correspondientes a perodos anteriores y que
se determinan por el propio contribuyente o por la
Administracin, se liquidarn aadiendo los intereses de
mora que estuvieron vigentes hasta el 10 de enero del
2000, a la tasa vigente para cada perodo trimestral. El
valor as obtenido y el de las multas, sern transformados a
dlares de los Estados Unidos de Amrica, a una
cotizacin de veinticinco mil (25.000,00) sucres por dlar,

y se emitirn los nuevos ttulos de crdito u rdenes de
cobro directo que devengarn una tasa de intereses
equivalente al 16,82% anual, a partir del 11 de enero del
2000. La liquidacin ser notificada al contribuyente y se
continuar con las acciones previstas en el Cdigo
Tributario.
Cuarta.- Transacciones monetarias y financieras a
travs de parasos fiscales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera regular las
transacciones monetarias y financieras con el exterior,
especialmente las realizadas con parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de
acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio de
Rentas Internas.
El Banco Central podr solicitar a las entidades del sistema
financiero nacional informacin sobre la cadena completa
de pagos a nivel internacional de las transacciones
monetarias y financieras. Tambin podr solicitarse la
informacin de sustento correspondiente a las personas
naturales y jurdicas ordenantes de dichas transacciones,
que representen los montos acumulados ms importantes
de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de
Quinta.- Retencin temporal de depsitos e inversiones.
Los superintendentes, el Procurador General del Estado, el
Contralor General del Estado y el Fiscal General del
Estado, de manera excepcional, por presuncin de actos
ilegales y de forma motivada e individual, podrn ordenar
la retencin temporal de depsitos e inversiones en las
entidades del Sistema Financiero Nacional.
La retencin ordenada caducar en el plazo de quince das
contados desde la notificacin a la respectiva entidad
financiera, a menos que sea confirmada por un Juez
competente. En este caso, la retencin quedar sujeta a las
disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados. Los pasivos que
hubieren permanecido inmovilizados en cualquier entidad
del sistema financiero nacional por ms de cinco aos con
un saldo de hasta el equivalente al 25% de un salario
bsico unificado, o por ms de diez (10) aos con un saldo
mayor, por no haber sido reclamados por su beneficiario
desde la fecha en que fueren exigibles, sern transferidos a
la Cuenta nica del Tesoro Nacional, con excepcin de los
pasivos inmovilizados por disposicin legal o judicial
debidamente notificadas a la entidad financiera.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn al 31 de enero de
cada ao.
Las entidades financieras no podrn transferir a utilidades,
directamente mediante traspaso a cuentas provisionales o
de cualquier otro modo, valores o saldos inmovilizados,
pertenecientes a otras personas, cualquiera que sea la
calidad de stas.
Toda entidad financiera deber presentar en enero de cada
ao un informe al organismo de control respecto de la
existencia de cualquier valor, dividendo o saldo no

reclamado perteneciente a terceros que hubiere
permanecido inmovilizado como pasivo a su cargo por
cinco o diez aos.
General de Seguros o mediante dbito directo de las

cuentas que las entidades obligadas a contribuir mantengan
en el Banco Central del Ecuador.
Sptima.- Pago de las acreencias depositarias de mayor

cuanta. En los procesos de liquidacin forzosa de las
entidades del sistema financiero nacional, sin perjuicio de
la prelacin de pagos establecida en este Cdigo, el
liquidador de forma motivada podr solicitar a las personas
naturales o jurdicas que posean acreencias por sobre el
valor que determine la Junta, justificaciones adicionales
sobre el origen de dichos recursos.
Dcima primera.- Contribucin Instituto Ecuatoriano

de Crdito Educativo y Becas IECE y Servicio
Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP. La
contribucin de 1% de las planillas de pago al Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, que se estn transfiriendo
al Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas,
IECE (0,5%) y al Servicio Ecuatoriano de Capacitacin
Profesional SECAP (0,5%), sobre la base del Decreto
Supremo N 623- A, de 3 de agosto de 1976, referido en el
artculo 13 literal a) de la Ley Sustitutiva a la Ley del
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativa y Becas, y en el
Art 14 literal a) y Art. 14-A de la Ley de Creacin y
Funcionamiento del SECAP, ser depositada en la Cuenta
nica del Tesoro Nacional como parte del Presupuesto
General del Estado a partir del 1 de enero de 2015.
Octava.- Competencia. Cuando el objeto o materia de un

reclamo o recurso administrativo se encuentre bajo
conocimiento de la justicia ordinaria, los organismos
pblicos regulados por este Cdigo se abstendrn de
seguir conocindolos en cuanto sean informados de tal
circunstancia, y siempre que sea el reclamante o
recurrente quien intervenga como parte actora en el
proceso judicial. Lo preceptuado no es aplicable cuando
los hechos materia del reclamo o recurso administrativo
sean tambin objeto de investigacin o juzgamiento en el
mbito penal.
Novena.- Acciones judiciales. Toda accin judicial
iniciada en contra de los titulares o delegados de la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera a ttulo
personal, por actos, resoluciones o decisiones tomadas en
el seno de dicho cuerpo colegiado, ser ineficaz y los
jueces que la conozcan debern desecharlas, salvo aquellas
acciones que inicie la Fiscala General del Estado por los
delitos contra la Administracin Pblica y la accin
judicial de repeticin.
Los Superintendentes contemplados en este cdigo no
estarn exentos de responsabilidades por los actos
realizados en el ejercicio de sus funciones o por sus
omisiones y sern responsables administrativa, civil y
penalmente por sus decisiones. Las responsabilidades sern
determinadas por los organismos de control del Estado, la
Fiscala General del Estado y los jueces competentes.
Las acciones judiciales impulsadas en contra de actos de
las Superintendencias sern interpuestas contra dichas
entidades. Cualquier accin judicial en contra de los
titulares de dichos organismos a ttulo personal ser
ineficaz y no ser admitida a trmite alguno, salvo las
interpuestas por los organismos de control del Estado, la
Contralora General de Estado y la Fiscala General del
Estado, sin perjuicio de la accin de repeticin establecida
en el artculo 11 numeral 9 de la Constitucin de la
Repblica.
Dcima.- Contribuciones. Las contribuciones que a la
fecha de vigencia de este Cdigo estn financiando los
presupuestos de los organismos de control sern
consignadas directamente a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
El pago de estas contribuciones se realizar con
transferencias directas a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional con excepcin de la correspondiente al Fondo de
Seguros Privados prevista en el artculo 67 de la Ley
Dcima segunda.- Competencia para sancionar. La

competencia para sancionar las infracciones de las
entidades del mercado de valores y seguros, sus
administradores, funcionarios o empleados, auditores
interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos
valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la
supervisin, corresponde a la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.
Dcima tercera.- Transferibilidad. El Estado ecuatoriano
garantizar la libre transferibilidad al exterior en divisas de
las ganancias peridicas o utilidades y rendimientos de la
inversin extranjera directa, una vez cumplidas las
obligaciones tributarias, laborales y las establecidas en la
legislacin.
Dcima cuarta: Las personas que reciban operaciones de
crdito incluyendo el crdito diferido con tarjeta de
crdito, de financiamiento, de compra de cartera, de
descuentos de letras de cambio y operaciones de reporto
con las entidades del sector financiero privado, controladas
por la Superintendencia de Bancos, pagarn una
contribucin del 0,5% del monto de la operacin. Esta
tarifa podr ser reducida en casos debidamente justificados
por razones de ndole econmica o social, mediante
decreto ejecutivo, hasta el 0,01%, en forma general o por
segmentos, a peticin fundamentada de la Junta de Poltica
de Regulacin Monetaria y Financiera. Esta contribucin
aplicar adems al financiamiento efectuado a los crditos
vencidos.
Las instituciones del Estado definidas en el artculo 225 de
la Constitucin de la Repblica no estn sujetas al pago de
esta contribucin.
Las entidades del sector financiero privado actuarn como
agentes de retencin de esta contribucin. Los montos
recaudados sern depositados diariamente, con un rezago
de hasta 48 horas, por los agentes de retencin en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional. Los recursos de esta
contribucin sern destinados al financiamiento de la
atencin integral del cncer.
El financiamiento a favor de los diferentes ncleos de la
Sociedad de Lucha contra el Cncer SOLCA-, ser

transferido por el Ministerio de Salud Pblica de forma
trimestral y anticipada.
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y
DEROGATORIAS
La transferencia a favor de los diferentes ncleos de

SOLCA est sujeta al cumplimiento de las polticas que
para el efecto dicte el Ministerio de Salud Pblica en
relacin a la atencin integral oncolgica, al co-pago por
parte de los usuarios y a la rendicin de cuentas del
correcto uso de esos recursos en base a la normativa que
emita la Autoridad Sanitaria Nacional.
CAPTULO 1
El uso de los recursos estar sujeto a auditora y control

por parte del Ministerio de Salud Pblica y por los
organismos de control, en el mbito de sus competencias.
La Sociedad de Lucha Contra el Cncer SOLCA-,
continuar recibiendo recursos por lo menos equivalentes a
los que hubiera percibido por efectos de la derogada Ley
de Creacin de la Red de Seguridad Financiera, sujeta al
cumplimiento de lo establecido en esta disposicin.
Esta disposicin empezar a regir 30 das despus de la
entrada en vigencia de este Cdigo.
Dcima quinta: El Estado podr transferir recursos
equivalentes a los que hubieran percibido por efectos de la
derogada Ley de Creacin de la Red de Seguridad
Financiera a las organizaciones de derecho privado que
realizan labor social. Las transferencias estarn sujetas a la
rendicin de cuentas por el uso de estos recursos, sobre la
base de la normativa que emita para tal efecto el ente
rector de las finanzas pblicas.
Dcima sexta: La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera utilizar los instrumentos
establecidos en este Cdigo para promover y facilitar el
acceso al crdito a persona en movilidad humana,
considerando sus circunstancias y especificidades.
Dcima sptima: Intercambio de informacin: Las
instituciones del Estado, sus organismos, dependencias, y
las personas que acten en virtud de una potestad estatal,
podrn intercambiar sin restriccin alguna la informacin
que posean, y que sea necesaria para el cumplimiento de
sus objetivos.
La informacin personal es reservada y no perder tal
condicin por el intercambio con otras instituciones del
Estado, a quienes se les trasladar dicha reserva.
Dcima Octava: Estructura del Cdigo. Las
disposiciones correspondientes al Sistema Monetario y
Financiero contenidos en los Ttulos I, II y III del presente
instrumento constituyen el Libro 1, la Ley de Mercado de
Valores con sus reformas incorprese como Libro 2 y la
Ley General de Seguros con sus reformas incorprese
como Libro III del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero.
En todos los casos en los que se disponga que un trmino
ha de transcurrir para realizar determinada actuacin o
para que se produzca determinado efecto jurdico, solo
se contabilizarn los das hbiles o tiles.
Reformas
Primera.- En la legislacin vigente efectense las
siguientes reformas:
1. Sustituir Superintendencia de Bancos y Seguros y
Superintendente de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Bancos y Superintendente de
Bancos, respectivamente;
2. Sustituir Superintendencia de Compaas y Valores
y Superintendente de Compaas y Valores por
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
y Superintendente de Compaas, Valores y Seguros,
respectivamente; y,
3. Sustituir Ley Orgnica de Economa Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario
por Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria.
Segunda.- En el Cdigo Civil, sustityase en el artculo
1611 el texto: El Directorio del Banco Central del
Ecuador por El organismo regulador de los sistemas
monetario y financiero.
Tercera.- En el Cdigo Orgnico de Planificacin y
Finanzas Pblicas, efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por el
siguiente: 22. Utilizar instrumentos y operaciones de
los
mercados
financieros
nacionales
y/o
internacionales, a fin de optimizar la gestin financiera
del Estado;;
2. En el artculo 75, agrguese el siguiente inciso final:
Para el cumplimiento de sus deberes y atribuciones, el
ente rector del SINFIP tendr jurisdiccin coactiva,
que se ejercer de acuerdo con la ley;
3. En el artculo 129, inciso primero, suprmase el
siguiente texto:
La banca pblica podr hacerlo nicamente a favor de
empresas pblicas en las que el Estado tenga la
participacin mayoritaria.;
4. A continuacin del artculo 130, incorprese el
siguiente artculo innumerado:
Artculo .- Pignoracin de rentas. Los pagos de
todo contrato de deuda con entidades del Sector
Financiero Pblico, que celebren las entidades
pblicas, incluidas las empresas del sector pblico,
estarn respaldados por la pignoracin de rentas de la
totalidad de ingresos de la entidad deudora en el Banco
Central del Ecuador, de conformidad con el respectivo
reglamento;
5. En el artculo 137 modifquese el ttulo del artculo por
el siguiente: Contratos que contribuyan a concretar
operaciones de endeudamiento pblico interno, externo

y/o coberturas, y despus de la frase recompra de
ttulos emitidos por el Estado, agrguese la palabra
cobertura;
con recursos pblicos. Exceptense el cobro de este aporte

exclusivamente los ingresos provenientes de emprstitos
internos y externos, donaciones, saldos iniciales de caja.
6. En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del

texto: bolsas de valores agrguese y/o plataformas
de negociacin;
El Banco Central del Ecuador debitar automticamente de

manera mensual estos recursos de las cuentas de la
entidades nombradas en el inciso precedente, de acuerdo a
la liquidacin que emitir el ente rector de las finanzas
pblicas.
7. En el artculo 157 primer inciso, sustityase el texto:

ente financiero del Sector Pblico no Financiero por
organismo del Sector Pblico;
8. En el artculo 158 suprmase el texto no financiero;
9. En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el
siguiente: La inversin y operacin de los activos
internacionales de inversin del Banco Central del
Ecuador, incluyendo la Reserva Internacional de Libre
Disponibilidad, se realizarn sin autorizacin previa.;
10. Incorprese las siguientes disposiciones generales:
VIGSIMA PRIMERA: Toda contribucin que
mantuviere pendiente de liquidacin el Estado por
concepto del pago del aporte del 40% de las pensiones
jubilares desde la promulgacin de la Constitucin de la
Repblica, con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social, que no haya sido transferida en el periodo previsto
se liquidar aplicando al capital adeudado la tasa de inters
equivalente al rendimiento promedio ponderado de cada
ao de la cartera de crdito del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social.
Los valores que difieran de la metodologa de clculo
anterior sern revisados y entrarn en el proceso de
consolidacin y liquidacin. Para dicho efecto se
realizarn actas de consolidacin definitiva.
VIGSIMA SEGUNDA: El Servicio Nacional de
Aduana del Ecuador (SENAE), recaudar y depositar en
la Cuenta nica del Tesoro Nacional el producto del
remate de las mercancas de prohibida importacin, que
fueren decomisadas definitivamente.
VIGSIMA TERCERA.- Los recursos que se cobren por
concepto de las multas impuestas por los tribunales y
juzgados de la Repblica, sern cobradas de acuerdo a la
norma tcnica que el ente rector de las finanzas pblicas
dicte para el efecto y sern transferidas a la Cuenta nica
del Tesoro Nacional, como parte de recursos fiscales que
forman parte del Presupuesto General del Estado.
VIGSIMA CUARTA.- En razn de la reforma al
artculo 30 de la Ley Orgnica de la Contralora General
del Estado, que elimina las asignaciones a favor de la
Contralora General del Estado, y con el objeto de
financiar
a
dicha
institucin,
se
transferirn
obligatoriamente al Presupuesto General del Estado, el
cinco por mil de los ingresos presupuestados de los
Gobiernos Autnomos Descentralizados, Empresas
Pblicas, Seguridad Social, Entidades Financieras
Pblicas, y en la parte proporcional de las personas
jurdicas de derecho privado cuyo capital social,
patrimonio, fondo o participacin tributaria este integrado,
VIGSIMA QUINTA: La Unidad de Gestin y Ejecucin

de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad poseer jurisdiccin coactiva para la
recuperacin y cobro de las obligaciones a su favor. El
representante legal de la entidad o su delegado ser el juez
de coactiva, y ejercer la jurisdiccin coactiva con sujecin
a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Los administradores, los accionistas y los representantes
legales de las instituciones financieras, que hubieren
declarado patrimonios tcnicos irreales, alterado las cifras
de sus balances o cobrado tasas de inters sobre inters,
garantizarn con su patrimonio personal los depsitos de la
institucin financiera, y la Unidad de Gestin y Ejecucin
de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad podr incautar aquellos bienes que son de
pblico
conocimiento
de
propiedad
de
estos
administradores, accionistas y representantes legales.
La incautacin podr ser impugnada en base a la
reglamentacin que para el efecto se haya emitido o emita
la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad, despus de lo
cual, si la resolucin de incautacin no hubiese sido
revocada o extinguida por la entidad, la propiedad de los
bienes incautados ser transferida de pleno derecho al
Estado ecuatoriano, a travs de la referida entidad. En este
caso, los Registradores de la Propiedad, los Registradores
Mercantiles, y cualquier otro rgano o funcionario que
mantenga a su cargo el registro de transferencia de bienes,
debern registrar la transferencia de dominio de los bienes
que solicite la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho
Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad,
estando exenta del pago de impuestos, tasas,
contribuciones, multas y expensas.
El valor para los registros de los bienes incautados, ser el
catastral en el caso de inmuebles, el valor establecido en la
matrcula en los casos de los vehculos registrados, o aquel
que determine un perito contratado para el efecto en los
dems casos, exceptuando a las compaas. El valor de
estos bienes ser determinado acorde a la fecha de
incautacin.
El valor de las compaas incautadas ser aquel del
patrimonio declarado al Servicio de Rentas Internas
respecto del ejercicio econmico inmediato anterior a la
fecha de incautacin. De no haberse efectuado esta
declaracin, el valor de la compaa ser el valor nominal
de sus acciones o participaciones.
En los casos de acciones o participaciones incautadas, que
no correspondan a la totalidad del capital de la compaa,
su valor ser aquel correspondiente al porcentaje incautado
en base al referido patrimonio declarado.

Cuarta.- En el Cdigo Tributario efectense las siguientes
reformas:
1. En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el
siguiente: 5. Las medidas dispuestas en el proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos, de una
entidad del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo
con el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, bajo
cualquier modalidad; y, como numeral 6 el siguiente:
6. El proceso de fusin extraordinario de las entidades
del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, y
reenumrese los siguientes numerales. Igual exencin
tendrn las cooperativas de ahorro y crdito cuando se
fusionen con otras;
2. En el artculo 43, luego de la frase: abono tributario,
aadir lo siguiente , ttulos del Banco Central del
Ecuador y luego de la frase: sujeto activo aadir y
el Banco Central del Ecuador; y,
3. En el artculo 220 incorprese como inciso final el
siguiente: "El Tribunal Distrital de lo Contencioso
Tributario no ser competente para conocer las
impugnaciones en contra de ttulos de crdito cuyo
contenido, esto es la obligacin tributaria, ya fue
conocido y resuelto en sede judicial.
Quinta.- En el Cdigo de la Produccin, Comercio e
Inversiones, efectuar las siguientes reformas:
1. Sustityase el artculo 12 por el siguiente: "Art. 12.Capital de Riesgo.- El Estado constituir fondos de
capital de riesgo con el aporte de recursos pblicos
para financiar las diferentes etapas del proceso de
innovacin, desde los mbitos de la investigacin y
conocimiento, y productivo. Estos fondos podrn, a
su vez, constituir fondos colectivos de inversin y
fideicomisos que podrn invertir dentro y fuera del
mercado de valores o aportar a fondos existentes, de
conformidad a lo establecido en la Ley de Mercado
de Valores y a las regulaciones que dicte la Junta de
Las inversiones y asignaciones de dichos fondos de
capital de riesgo sern efectuadas en proyectos de
investigacin, incubacin y productivos especficos,
preferentemente de carcter innovador, que debern
ser temporales y previamente pactadas.
La asignacin de recursos a travs de los mecanismos previstos en este artculo y en el reglamento,
requerir de la emisin de un anlisis de viabilidad
del proyecto, realizado por personas naturales o
jurdicas, especializadas.
La entrega de recursos podr realizarse de conformidad
a lo establecido en el artculo 104 del Cdigo
Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas. Las
cuotas de los fondos colectivos podrn ser
adquiridas tanto por el sector pblico como por el
sector privado.
El control de la gestin del fondo de capital de
riesgo estar a cargo de los organismos de control del
Estado, en el mbito de sus respectivas competencias,

los que en sus acciones de supervisin y control
debern considerar la naturaleza del capital de
riesgo.
Mediante decreto ejecutivo se determinar
la
institucionalidad
y mecanismos de operacin
necesarios para la gestin de los fondos de capital
de riesgo.;
2. Suprmanse los artculos 62 y 65;
3. En el artculo 67 sustityase el siguiente texto: El
organismo con la competencia de fomento y regulacin
de las micro finanzas populares por el siguiente La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera ; y suprmase el inciso segundo; y,
4. En el artculo 94 sustituir el texto: El organismo
financiero del sector pblico por La entidad pblica
o de propiedad pblica que determine la Junta de
Sexta.- En el Cdigo del Trabajo, en el artculo 36,
incorprese como ltimo inciso, lo siguiente: Exceptase
de la solidaridad sealada en el inciso anterior a las
entidades que conforman el sector pblico y a las empresas
pblicas. En consecuencia, no podr ordenarse medida
cautelar o ejecutarse sentencia alguna en contra de los
representantes legales o administradores de las referidas
entidades o empresas.
Sptima.- En el Cdigo de Comercio como inciso final del
artculo 201, inclyase el siguiente texto: Las compaas
de comercio podrn dedicarse de manera exclusiva a la
realizacin profesional y habitual de operaciones de
factoring y sus operaciones conexas, de conformidad con
las regulaciones que para el efecto emita la Junta de
Octava.- En la Ley Orgnica de la Contralora General del
Estado, sustityase el artculo 30, por el siguiente: Art.
30.- Presupuesto.- El presupuesto de la Contralora
General del Estado se financiar con:
a) Con la asignacin que se le entregue a travs del
Presupuesto General del Estado; y
b) Los recursos de autogestin.
Novena.- En la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario,
efectense las siguientes reformas:
1. Sustityase el primer inciso del artculo 45 por el
siguiente: El gerente es el representante legal, judicial
y extrajudicial de la cooperativa, siendo de libre
designacin y remocin por parte del Consejo de
Administracin y ser responsable de la gestin y de su
administracin integral, de conformidad con la Ley, su
Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.;
2. En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por los
siguientes: El liquidador podr o no ser servidor de la
Superintendencia; de no serlo, no tendr relacin de

dependencia laboral alguna con la cooperativa ni con
la Superintendencia, y ser de libre remocin, sin
derecho a indemnizacin alguna.
El liquidador en ningn caso ser responsable solidario de
las obligaciones de la entidad en proceso de liquidacin.;
3. En el artculo 79, sustityase el Banco Central del
Ecuador por la Junta de Poltica y Regulacin
4. Sustityase el artculo 95 por el siguiente: Artculo
95.- Sigilo y Reserva. El sigilo y la reserva de los
depsitos y las captaciones de las organizaciones del
Sector Financiero Popular y Solidario, se regir por las
disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero.;
5. En el artculo 140 sustituir el texto: otorga el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda y por otorguen las;
6. En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos
referencias que dicen: y del Sector Financiero Popular
y Solidario;
7. A continuacin del segundo inciso del artculo 144
adase: Para stos efectos el referido Ministerio,
contar con una Secretara Tcnica, la que adems
ejercer las atribuciones otorgadas en la Ley de
Economa Popular y Solidaria y su Reglamento
General.; adems sustituir los incisos tercero y cuarto
del artculo 144, por el siguiente: La regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de
Financiera, creada en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero;
8. En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto:
como un organismo de derecho pblico, dotado por
el siguiente: como una entidad financiera de derecho
pblico, dotada; a continuacin del primer inciso,
agrguese otro del siguiente tenor: La Corporacin
tendr la facultad de actuar como Fiduciaria.;
Dcima.- En la Ley Orgnica de Regulacin y Control del

Poder de Mercado, efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 53 incorprese el siguiente inciso final:
Para el caso de entidades del Sistema Financiero
Nacional, desde el inicio del procedimiento de
investigacin deber contarse con la Superintendencia
de Bancos y la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, en sus mbitos.; y,
2. En el artculo 56 incorprese el siguiente inciso final:
Cuando la investigacin se refiera a entidades del
Sistema Financiero Nacional, obligatoriamente deber
contarse con la Superintendencia de Bancos y la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en
sus mbitos..
Dcima primera.- En la Ley Orgnica del Sistema
Nacional de Contratacin Pblica, artculo 2 a
continuacin del numeral 9, insrtese otro numeral del
siguiente tenor: 10. Los de contratacin que requiera el
Banco Central del Ecuador previstas en el artculo 37 del
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
Dcima segunda.- En la Ley Orgnica Derogatoria a la
Ley de Burs de Informacin Crediticia, suprmanse
los artculos 4, 5, 6 y 7, y sustityase la Disposicin
Transitoria Primera por la siguiente:
"PRIMERA.- La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera determinar la fecha a partir de la
cual entrar en pleno funcionamiento el Registro de
Datos Crediticios a cargo de la Direccin Nacional de
Registro de Datos Pblicos. Los Burs de Informacin
Crediticia seguirn prestando sus servicios de acuerdo con
la normativa establecida por la Direccin Nacional de
Registro de Datos Pblicos y la Superintendencia de
Bancos hasta 90 das despus de la entrada en
vigencia del Registro de Datos Crediticios.
Dcima tercera.- En la Ley Orgnica de Empresas
Pblicas, efectense las siguientes reformas:
9. En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto

que dice: que dicte la Superintendencia, por el
siguiente: dispuestas en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero, y en las regulaciones que
Financiera;
1. En el artculo 38, agrguese el siguiente inciso final:

Las operaciones cursadas por las instituciones
pblicas o empresas pblicas, ya sea en el pas o en el
exterior, a travs del Banco Central del Ecuador, como
agente financiero del Estado, no son de naturaleza
comercial sino pblica.; y,
10. En el artculo 168 sustityase el literal d) por el

siguiente; Comprar bienes de propiedad de los
administradores, funcionarios o empleados de la
entidad o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin y establecer acuerdos, convenios o
contratos con personas naturales o jurdicas, ajenas a la
organizacin, que les permita participar directa o
indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que
conceden esta Ley;; y,
2. En el artculo 42 incorprese como segundo inciso el

siguiente: Las empresas pblicas dedicadas a la
exploracin, explotacin o comercializacin de
recursos naturales no renovables, o al transporte y la
refinacin de hidrocarburos, podrn emitir certificados
de contenido crediticio, cuyo monto de emisin estar
en funcin de la proyeccin de ingresos futuros
derivados de la actividad de la empresa pblica. Su
inscripcin en el catastro de mercado de valores estar
sujeta a lo dispuesto en el artculo 21 de la Ley de
Mercado de Valores..
11. Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88,
89, 90, 91, 92, 93, 94, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102,
103, 104, 105, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116,
117, 118, 119 y 120.
Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de Defensa del

Consumidor, artculo 47 incorprese como inciso final el
siguiente: Las tarifas que cobren las instituciones

financieras o cualquier otra persona natural o jurdica por
todas las actividades y servicios inherentes a la cobranza
judicial o extrajudicial de un crdito vencido, debern ser
previamente acordadas con el prestatario al momento del
otorgamiento del crdito. Las tarifas por la cobranza
judicial o extrajudicial no podrn superar anualmente el
porcentaje determinado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, que se calcular sobre
el valor remanente del capital original del crdito, tomando
en cuenta criterios de mercado, montos, tasas, segmentos,
plazos, entre otros.
Dcima
quinta.Elimnense
las
siguientes
preasignaciones
en
la
Ley
Especial
de
Telecomunicaciones y en la Ley de Aviacin Civil:
1. En la Ley Especial de Telecomunicaciones,
sustityase el artculo 37 por el siguiente: "Artculo
37.- Los recursos provenientes de la aplicacin de
tasas y tarifas por el uso de frecuencias
radioelctricas, as como los recursos de los fondos
que se hubieren creado en virtud de leyes y
reglamentos, sern depositados en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional.
2. En la Ley de Aviacin Civil, sustityase el artculo
31 por el siguiente: "Art. 31.- El cinco por ciento
(5%) sobre el valor de cada galn de combustible y
lubricantes de aviacin que se expendan en el pas
para el uso de toda aeronave en servicio comercial
internacional ser depositado en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional.
Dcima sexta.- En la Ley General de Seguros, efectense
las siguientes reformas:
1. En todo el texto de la ley sustituir "Superintendencia
de Bancos y Seguros'' por "Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros" y "Superintendente de
Bancos y Seguros" por "Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros";
2. En los artculos 52 sustituir "Junta Bancaria" por
"Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera";
3. Sustituir el artculo 67 por el siguiente: "Los fondos
para atender los gastos del rgano de control del rea
de seguros privados y los aportes al Fondo de
Seguros
Privados
se
obtendrn
de
la
contribucin del 3,5% sobre el valor de las primas
netas de seguros directos, las que podrn aumentarse
hasta el 5%, por resolucin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y a peticin
del titular de ste rgano de control, conforme a
las atribuciones constantes en la ley para la aprobacin
del presupuesto del organismo de control. Las
empresas de seguros actuarn como agentes de
retencin de esta contribucin.
a) De seguros, ser de USD 8'000.000 (ocho millones

de dlares de los Estados Unidos de Amrica).
b) De reaseguros ser de trece millones de dlares
de los Estados Unidos de Amrica (USD $ 13
'000.000, 00). En el caso de las compaas que
operen en seguros y reaseguros, el capital ser de
trece millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica (USD $13 '000.000,00);
El capital pagado deber ser aportado en dinero.
Financiera, en cualquier momento, podr incrementar
los requisitos mnimos de capital.";
5. Incorprese a continuacin del artculo 14 otro
innumerado del siguiente tenor:
"Art ... .- El capital pagado no podr reducirse a
una cantidad inferior al mnimo legal y se incrementar
por decisin de la junta general de accionistas o por
disposicin del Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros.
Los recursos para el aumento del capital pagado
provendr exclusivamente de:
a) Aportes en dinero que no podrn provenir de
prstamos u otro tipo de financiamiento directo o
indirecto que hayan sido concedidos por la propia
compaa;
b) Del excedente de la reserva legal;
c) De las utilidades acumuladas; y,
d) De la capitalizacin de cuentas de reserva,
siempre que estuvieren destinadas a este fin.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
verificar la legalidad del pago de dicho capital, su
procedencia y aplicacin de los fondos y de establecer lo
contrario dejar insubsistente dicho aumento de capital.
6. Sustityase el artculo 22 por el siguiente:
"Art. 22.Las
compaas
de
seguros y
reaseguros
debern mantener, en todo tiempo, los
requerimientos de solvencia generales o por ramos que
regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, considerado lo siguiente:
a) Rgimen de reservas tcnicas;
b) Sistema de administracin de riesgos;
c) Patrimonio tcnico; y,

d) Inversiones obligatorias.
"Art. 14.- El capital pagado mnimo legal para la
constitucin de las compaas que conforman el
sistema de seguros ser el siguiente:
Los requerimientos de solvencia sern revisados por la


expedir la normativa que sea necesaria para aplicar el
rgimen de solvencia previsto en este artculo; pudiendo
determinar los plazos, condiciones, medidas y acciones
que sean necesarios para su aplicacin; con la finalidad de
evitar o atenuar la exposicin al riesgo de las compaas
de seguros y compaas de reaseguros en beneficio de los
asegurados.
Las compaas de seguros y compaas de reaseguros,
debern constituir las reservas tcnicas por riesgos en
curso, reservas matemticas, reservas catastrficas,
reservas por obligaciones pendientes y reservas por
desviacin de siniestralidad; definidas por la normativa que
emita la Junta, quien determinar su metodologa.
Las reservas tcnicas debern cubrir la totalidad de los
riesgos asumidos por las compaas de seguros y
compaas de reaseguros.
La Junta podr crear otro tipo de reservas tcnicas y/o
modificar las existentes y su frmula de clculo en funcin
de la dinmica propia del desarrollo del negocio de
seguros.
El rgimen de patrimonio tcnico comprende la
determinacin del patrimonio
tcnico
mnimo
requerido, el cual se establece en funcin de un nivel
de capital adecuado destinado a proteger a las compaas
de seguros y compaas de reaseguros contra los efectos
generados por desviacin en la frecuencia y severidad del
riesgo de suscripcin, as como de cualquier otro riesgo y
en especial el riesgo de crdito derivado de las operaciones
de reaseguros.
Las exigencias del rgimen de patrimonio tcnico que se
establecen en este captulo, debern cumplirse
adicionalmente de las disposiciones relativas a capitales
mnimos establecidos en la ley, y dems normativa
expedida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera al respecto.
Toda compaa de seguros y compaa de reaseguros
deber establecer esquemas eficientes y efectivos de
administracin y control de riesgos tcnicos, mercado,
liquidez, crdito y operativo;
Junta definir los porcentajes mximos de las dems

inversiones. ";
8. Suprmase el artculo 24;
"Art. 25.- La Superintendencia de Compaas, Valores
y Seguros determinar las clusulas que obligatoriamente
contendrn las plizas, as como las clusulas prohibidas,
las cuales carecern de efectos y se tendrn por no
escritas en caso de existir. Las tarifas de primas y notas
tcnicas requerirn
autorizacin previa de la
Superintendencia. Copias de las plizas, tarifas y notas
sern remitidas a la Superintendencia, por lo menos
treinta das antes de su utilizacin, para fines de
verificacin, control y sancin.
Las plizas debern sujetarse mnimo a las siguientes
condiciones:
a) Responder a normas de igualdad y equidad entre las
partes contratantes;
b) Ceir su contenido a la legislacin sobre el contrato
de seguro constante en el Cdigo de Comercio, el
Decreto Supremo No. 1147, publicado en el Registro
Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963 a la
presente Ley y a las dems disposiciones que fueren
aplicables;
c) Encontrarse redactada de manera clara, de modo que
sea de fcil comprensin para el asegurado;
d) Los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente
legibles;
e) Figurar las coberturas bsicas y las exclusiones con
caracteres destacados en la pliza;
f) Incluir el listado de documentos bsicos necesarios
para la reclamacin de un siniestro;
g) Incluir una clusula en la que conste la opcin de las
partes de someter a decisin arbitral o mediacin las
diferencias que se originen en el contrato o pliza de
seguros; y,

Art. 23.- Las compaas de seguros y compaas de
reaseguros deben invertir sus reservas tcnicas, al menos el
sesenta por ciento (60%) del capital pagado y la reserva
legal, en ttulos del mercado de valores, fondos de
inversin, instrumentos financieros y bienes races, en los
segmentos y porcentajes definidos por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, a travs de normas
de carcter general, procurando una adecuada combinacin
de riesgos, liquidez, seguridad y rentabilidad. Se prohbe
a las compaas de seguros y compaas de reaseguros
negociar acciones u obligaciones convertibles con
instituciones del Sistema Financiero.
En ningn caso las inversiones en instrumentos financieros
emitidos por instituciones del sistema financiero podrn
superar el 10% del total de instrumentos de inversin; la
h) Sealar la moneda en la que se pagarn las primas y

siniestros. La cotizacin al valor de venta de la
moneda extranjera sern los vigentes a la fecha
efectiva de pago de las primas y de las
indemnizaciones.
Cuando las condiciones generales de las plizas o de sus
clusulas especiales difieran de las normas establecidas
en
la
legislacin sobre el contrato de seguros,
prevalecern estas ltimas sobre aquellas.
Las tarifas de primas se sujetarn a los siguientes
principios:
1. Ser el resultado de la utilizacin de informacin
estadstica que cumpla exigencias de homogeneidad y
representatividad; o,

2. Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de
reconocida solvencia tcnica y financiera.
En todo contrato de seguro se entienden incorporadas las
normas de la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor.
Se tendr por no escrita toda clusula que se oponga a
las leyes, en perjuicio del asegurado, o a las prohibiciones
que determine la Superintendencia conforme al inciso
primero de este artculo. "
adecuacin y suficiencia de los montos contenidos en los

reportes financieros, o sobre la metodologa, o sobre las
hiptesis asumidas para estos.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros,
respecto de los estudios actuariales que se realicen tendr
plenas facultades verificadoras y exigir los requisitos
mnimos que los informes tcnicos deban cumplir.";
10. Incorprese a continuacin del artculo 27 el siguiente

artculo innumerado:
Art .- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera emitir las regulaciones correspondientes para
la contratacin de reaseguro, debiendo definir las
condiciones y porcentajes mximos de cesin de seguros y
reaseguros por ramo, en funcin a las caractersticas de los
riesgos cubiertos, el perfil de las carteras, la siniestralidad
de la misma y otros factores tcnicos necesarios. Adems,
podr definir los casos en que no sea necesaria la
contratacin de reaseguros.;
"Art... .- Las compaas de seguros, reaseguros,
asesoras productoras de seguros, inspectoras de riesgos,
ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros
tendrn control interno a cargo
de
un
auditor
calificado por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros.
El auditor interno presentar sus informes de control a
la compaa y a la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, de acuerdo con las normas de control
que emita dicho organismo.
Las personas naturales que presten sus servicios como
asesores productores de seguros, inspectoras de riesgo,
ajustadoras de siniestros e intermediarias de seguros
deber ejercer su actividad bajo criterios de seriedad,
veracidad, eficiencia y efectividad";
12. Sustityase el primer inciso del artculo 32 por el
siguiente:
"Las compaas de seguros, reaseguros, estn obligadas a
contratar auditores
externos
as como
firmas
calificadoras de riesgo que debern ser personas
jurdicas las cuales se sujetarn a las normas de
calificacin y emisin de informes que expida la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.'',
"Art. 40.- Las multas que imponga la Superintendencia

de Compaas, Valores y Seguros, en ningn caso,
sern menores a treinta (30) salarios bsicos unificados,
ni superiores al 5% de las ventas que reporte la entidad
infractora, con excepcin de las que se impongan a los
empleados o funcionarios, las que no podrn ser menores
a tres salarios bsicos unificados del trabajador en
general.
Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de
la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia,
intencionalidad,
reincidencia
o
cualquier
otra
circunstancia agravante o atenuante.
La imposicin de las sanciones dispuestas en sta Ley, es
independiente de cualquier otra sancin que se pudiera
aplicar por actos violatorios de otras disposiciones y no
limitan la aplicacin de las sanciones civiles o penales
que correspondan de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada
administrativamente dos (2) veces por el mismo ente, por
la misma causa, sin perjuicio de las acciones penales que
fueran pertinentes.
Las multas impuestas a la compaa, su representante
legal, administradores, directores,
empleados
o
funcionarios, se harn efectivas mediante ttulos que
podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin coactiva o por
cualquier otro medio.;y,
"Art. 42.- Las compaas de seguros y reaseguros tienen
la obligacin de pagar el seguro contratado o la parte
correspondiente a la prdida debidamente comprobada,
segn sea el caso, dentro del plazo de treinta (30) das
siguientes de presentada la reclamacin por parte del
asegurado o beneficiario, acompaando los documentos
determinados en la pliza.

Las compaas de seguros y reaseguros podrn objetar por

escrito y motivadamente, dentro del plazo antes
mencionado el pago total o parcial del siniestro, no
obstante si el asegurado o el beneficiario se allanan a las
objeciones de la compaa de seguros, sta pagar
inmediatamente la indemnizacin acordada.
"Art....- Las compaas de seguros y reaseguros

debern contar con servicios actuariales, que podrn ser
proporcionados por personas naturales o jurdicas,
calificadas por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, con el fin de generar las notas
tcnicas de los productos ofertados y opinar sobre la
Si el asegurado o beneficiario no se allana a las

objeciones podr presentar un
reclamo ante la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, a fin
de que sta requiera a la aseguradora que justifique su
negativa al pago. Dentro del plazo de 30 das de
presentado el reclamo, y completados los documentos que

lo respalden, el organismo de control dirimir
administrativamente la controversia, aceptando total o
parcialmente
el reclamo y ordenando el pago del
siniestro en el plazo de 10 das de notificada la resolucin,
o negndolo.
16. Sustityase el ttulo del Captulo XI por

siguiente."De la regularizacin y la intervencin";
el
17. Agrguese el siguiente artculo

continuacin del artculo 53:
La resolucin podr ser impugnada en sede administrativa con arreglo al artculo 70 de la presente Ley.
"Art. .- El Superintendente podr ordenar la

intervencin de las empresas sujetas a su control y
vigilancia segn esta Ley, con arreglo a las normas de
la seccin XI y conexas de la Ley de Compaas."
El incumplimiento del pago ordenado ser causal de

liquidacin forzosa de la compaa aseguradora. La
interposicin de acciones o recursos judiciales no
suspender los efectos de la resolucin que ordena el
pago.
En sede judicial, el asegurado cuyo reclamo haya
sido negado podr demandar a la aseguradora ante la
justicia ordinaria o recurrir a los procedimientos
alternativos de solucin de controversias estipulados en el
contrato de seguro. La aseguradora, por su parte, podr
demandar la revocatoria o anulacin de la resolucin que
le oblig al pago de la indemnizacin, en
jurisdiccin contencioso administrativa, solamente cuando
haya honrado la obligacin de pago. En caso de haberse
revocado o anulado la resolucin, para obtener la
restitucin de la indemnizacin pagada, la aseguradora
deber necesariamente tambin demandar al asegurado o
beneficiario que la haya cobrado, quien intervendr como
parte en el juicio.
La presentacin del reclamo que regula el presente
artculo suspende la prescripcin de la accin que tiene
el asegurado o el beneficiario contra la aseguradora,
hasta la notificacin de la resolucin a la aseguradora.
Todos los reclamos de asegurados contra aseguradoras se
sujetarn a las normas precedentes. No les es aplicable,
en consecuencia, el procedimiento regulado por la Ley
Orgnica de Defensa al Consumidor.
Adicionalmente, tratndose de plizas de seguros de fiel
cumplimiento del contrato y de buen uso del anticipo que
se contrate en beneficio de las entidades previstas en el
artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Contratacin Pblica, las compaas de seguros deben
emitirlas cumpliendo la exigencia de que sean
incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, por lo
que tienen la obligacin de pagar el valor del seguro
contratado, dentro del plazo de diez (10) das siguientes al
pedido por escrito en que el asegurado o el beneficiario le
requieran la ejecucin.
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el
caso de las mencionadas plizas giradas en beneficio de
las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin
Pblica, exigir al asegurado para el pago de la garanta,
documentacin adicional o el cumplimiento de trmite
administrativo alguno, que no fuere el previsto en dicha
ley y en su reglamento. Cualquier clusula en contrario,
se entender como no escrita.
El incumplimiento de estas disposiciones dar lugar,
asimismo, a la liquidacin forzosa de la compaa de
seguros'';
innumerado
18. Como ltimo inciso del artculo 60, inclyase el

siguiente:
"A partir de la liquidacin, se consideran de plazo
vencido y son exigibles las operaciones activas con
personas vinculadas a la entidad, sin necesidad de
requerimiento. En caso de falta de pago, el liquidador
cobrar la obligacin mediante coactiva, pudiendo
sujetarse a los principios y procedimientos de la Ley de
Defensa de los Derechos Laborales.
En relacin a las operaciones pasivas vinculadas, no sern
exigibles sino luego de pagados todos los dems
acreedores determinados en el artculo 62. Ser ineficaz
toda decisin administrativa o judicial que vulnere este
principio."
19. Agrguese como ltimo inciso en el artculo 64 el
siguiente:
"Con la finalidad de concluir los procesos de liquidacin,
el Superintendente de acuerdo con las normas que dicte la
Junta podr autorizar o disponer que los activos y pasivos
de entidades que se encuentren en liquidacin, sean
aportados temporal o irrevocablemente a un fideicomiso de
modo que puedan ser administrados conjuntamente los
activos y pasivos provenientes de dichas entidades, con el
encargo de cumplir con el pago de obligaciones en la
medida que se realicen los activos. La Superintendencia
continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva por cuenta
del fideicomiso, a fin de que lo que se recaude le sea
entregado a para cumplir con aquellas obligaciones.";
20. Agrguese como artculo innumerado a continuacin
del 65, el siguiente:
"Art ....- Los representantes legales o convencionales,
vocales del directorio, administradores, y accionistas
con 12% o ms de participacin en el capital, o que
ejerzan influencia significativa en la administracin, sern
responsables personal y pecuniariamente por el dficit
que se determine para cubrir los pasivos de la entidad en
liquidacin. Para el cobro de esta obligacin, el
Superintendente podr
hacerlo mediante
coactiva,
previa
resolucin
debidamente motivada cuya
impugnacin no suspender la orden de cobro. "
"Art. 70.- De las resoluciones expedidas por el rgano
competente de la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, en el mbito regulado por la presente
Ley, podr interponerse recurso de apelacin ante el
Superintendente, en el plazo de diez (10) das contados

desde la fecha de notificacin de la resolucin. La decisin
que el Superintendente adopte causar estado, sin
perjuicio de las acciones contencioso administrativas, y
de lo preceptuado en el artculo 42 esta ley.
No
procede recurso alguno respecto de lo resuelto por el
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, ni en
caso de que su pronunciamiento haya sido expedido en
primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros podr revocar o
reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o
con motivo de la presentacin del respectivo recurso,
dentro del plazo de un ao, que se contar a partir de la
notificacin de dicho acto.
La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo
impugnado hubiere sido dictado con evidente error de
hecho o de derecho que aparezca de los documentos que
figuren en el expediente o de disposiciones legales
expresas; o, cuando, con posterioridad, aparecieren
documentos de valor trascendental ignorados al expedirse
el acto o resolucin que se trate.".
"Art. 62.- En toda liquidacin los pagos se sujetarn al
siguiente orden de preferencia:
Dcima sptima.- En la Ley de Mercado de Valores

efectese las siguientes reformas:
1. Sustituir en todo el texto de la Ley Registro del
Mercado de Valores por Catastro Pblico del
Mercado de Valores;
2. Sustituir en todo el texto de la Ley Junta de
Regulacin del Mercado de Valores por Junta de
3. Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendencia
de Compaas y Valores por Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros;
4. Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendente de
Compaas y Valores por Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros;
5. En el artculo 2 sustityase el ultimo inciso por el
siguiente: Cualquier limitacin a la libre negociacin
y circulacin de valores no establecida por Ley, no
surtir efectos jurdicos y se tendr por no escrita. Para
la negociacin y circulacin de los valores emitidos
por las entidades e instituciones del sector pblico se
deber observar en lo que fuere aplicable lo
establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y
Finanzas Pblicas.;
6. En el artculo 4 suprmase el tercer inciso;
1. Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y

valores de rescate en el ramo de vida, de
conformidad con las respectivas plizas y costas
judiciales;
2. Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se
considerarn privilegiadas sobre todos los crditos y
obligaciones comunes. Esta prelacin no afecta a los
derechos de los acreedores prendarios sobre los bienes
empeados.
El Superintendente de Compaas,
Seguros y Valores aplicar las disposiciones que al
respecto contiene el Cdigo de Procedimiento Civil;
3. Los valores que se adeuden a los trabajadores por
salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de reserva y
pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por
el monto de las liquidaciones que se practiquen en los
trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones
para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
derivadas de las relaciones laborales;
4. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo del Seguro
Privado; y,
7. Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;

8. En artculo 9 efectese las siguientes reformas:
1.
En el numeral 12 sustityase el texto el

reglamento por normas; y,
2.
Eliminar el numeral 9.
9. En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto por el

siguiente: Los valores que se emitan para someterlos a
un proceso de oferta pblica deben ser
desmaterializados. Los valores que emitan las
entidades del sector pblico podrn ser fsicos si
cuentan con la autorizacin de la Junta de Regulacin
Monetaria y Financiera.;
10. En el artculo 21, incorprese el siguiente inciso: Se
excepta de la inscripcin detallada en el artculo
precedente los Ttulos del Banco Central del Ecuador
TBC.;
11. En el artculo 57 elimnese lo siguiente; y, en el
mercado extraburstil a las normas de carcter general
que expida el C.N.V.
5. Los impuestos y contribuciones.

Luego se atendern los otros crditos de acuerdo con
el orden y forma
determinados en el Cdigo
Civil, en cuanto fueren pertinentes.
El Superintendente de Compaas, Valores y Seguros
podr ordenar pagos parciales, de acuerdo con los fondos
de que disponga la liquidacin. "
12. En el artculo 58, numeral 1 sustityase: en el los

mercados burstil y extraburstil por en el mercado
burstil;
13. En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo siguiente:
excepto en los casos previstos en el numeral 5, del
artculo 58 de este cuerpo legal o cuando se las efecte
a travs de los mecanismos establecidos en esta Ley

14. En el tercer artculo innumerado Constitucin de la
garanta del Captulo II De la compensacin y
liquidacin agregado a continuacin del artculo 73 de
la Ley de Mercado de Valores, elimnese el cuarto
inciso.
y la Superintendencia de Compaas, Valores y

Seguros, en el mbito de sus competencias
determinadas en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, podrn autorizar al Banco el ejercicio de
actividades adicionales a las dispuestas en este
artculo.
15. En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:

1.
En el literal b) elimnese lo siguiente:

Exclusivamente para este tipo de fondos, la
administradora podr fungir como emisor de
procesos de titularizacin.
16. En el artculo 79, literal a) a continuacin de fondo

colectivo inclyase , cotizado; y, en el literal b) a
continuacin de fondos colectivos inclyase o de
fondos cotizados;
17. En el artculo 115 sustityase el ltimo inciso por el
siguiente: Para el cumplimiento de su finalidad, el
patrimonio autnomo podr obtener financiamiento de
instituciones del sistema financiero, mediante la
emisin de valores establecidos en esta ley, y a travs
de otros mecanismos que regule la Junta.; y,
18. En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.
Dcima octava.- En la Ley de Seguridad Social,
efectense las siguientes reformas:
1. Sustityase el artculo 82 por el siguiente: Art. 82.RETENCIN DE CRDITOS DEL IESS y BIESS.Los crditos a favor del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social y del Banco del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social, inclusive los intereses de mora y
multas, se recaudarn mediante retenciones de los
sueldos y salarios de los afiliados. A requerimiento de
las respectivas instituciones, los patronos y oficiales
pagadores se hallan obligados a efectuar las
correspondientes retenciones bajo su responsabilidad
personal.;
2. Sustityase el ltimo inciso del artculo 306, por el
siguiente: La Superintendencia de Bancos, segn el
artculo 213 de la Constitucin, controlar que las
actividades econmicas y los servicios que brinden las
instituciones pblicas y privadas de seguridad social,
incluyendo los fondos complementarios previsionales
pblicos o privados, atiendan al inters general y se
sujeten a las normas legales vigentes.
Dcima novena.- En la Ley del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, efectense las siguientes
reformas:
1. Sustituir en la ley Junta Bancaria por Junta de
2. En los artculos 5, 19, 20 y disposicin general cuarta
sustityase Superintendencia de Bancos y Seguros
por Superintendencia de Bancos.
3. Sustityase el penltimo inciso del articulo 4 por el
siguiente: La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, la Superintendencia de Bancos
4. Sustityase el artculo 8, por el siguiente: Artculo 8.Del directorio.- El Directorio del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, estar conformado
por cuatro (4) miembros: como delegado permanente
del Presidente de la Repblica estar el Presidente del
Consejo Directivo del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social quien lo presidir y tendr voto
dirimente, el titular de la secretara de Estado a cargo
de la poltica econmica o su delegado, un (1)
delegado de los afiliados activos y un (1) delegado de
los jubilados o sus suplentes; estos dos ltimos
elegidos por concurso pblico de oposicin y mritos
con la direccin y vigilancia del Consejo de
Participacin Ciudadana y Control Social, quienes
durarn 4 aos en sus funciones desde la fecha de su
posesin.
Los miembros principales, delegados y suplentes sern
calificados en forma previa a su posesin por la
5. En el artculo 10 numeral 2, sustityase
Superintendencia de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Bancos; y, en el numeral 4
reemplcese Superintendencia de Bancos y Seguros
por Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
6. En el artculo 12, sustityase los numerales 1, 4 y 7 por
los siguientes: 1. Las establecidas en el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero y en la Ley de
Mercado de Valores, 4. Solicitar a la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
Superintendencia de Bancos y a la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, la autorizacin
correspondiente para implementar nuevas operaciones
, 7. Nombrar y remover al Gerente General y al
auditor interno.; en los numerales 8 y 19 sustityase
Superintendencia de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Bancos; y, en el numeral 18
elimnese: o cuando ste lo requiera;;
7. En el artculo 14, incorprese como segundo inciso lo
siguiente: Los miembros del directorio actuarn
nicamente en las sesiones a las cuales sean
convocados y participarn en los comits que por
normativa sean requeridos.
15.- Gerente General del Banco.- El Gerente General
del Banco ser nombrado por el Directorio, El perodo,
las facultades, deberes y funciones sern establecidos
en el Estatuto del Banco. El Gerente General actuar
con voz sin voto en el Directorio. Antes de entrar en
funciones,
deber
ser
calificado
por
la

9. Sustityase el artculo 18 por el siguiente: Articulo
18.- Control.- El Banco estar sometido al control y
supervisin de la Superintendencia de Bancos y de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de
acuerdo con la naturaleza de las actividades detalladas
en el artculo 4 de esta Ley.
10. Sustityase las disposicin general segunda por la
siguiente: SEGUNDA.- Los recursos de los fondos
previsionales pblicos del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social se transferirn al Banco, en la forma
y con la periodicidad que establezca la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en las
normas que expedir para el efecto.
Vigsima.- En la Codificacin de la Ley de Rgimen
Tributario Interno, efectense las siguientes reformas:
1. En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase
crdito tributario agrguese ,ni las sanciones
establecidas por ley;
2. En el numeral 9 del artculo 10 agrguese el siguiente
inciso final: Para el caso de los administradores de las
entidades del sistema financiero nacional, slo sern
deducibles las remuneraciones y los beneficios sociales
establecidos por ley.
3. En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el
siguiente texto:
Las provisiones sern deducibles hasta por el monto
que la Junta Bancaria, para el Sector Financiero o la
Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, para el Sector Financiero Popular y
Solidario, lo establezca.
Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario, en sus
respectivos sectores, estableciera que las provisiones
han sido excesivas, podr ordenar la reversin del
excedente; este excedente no ser deducible, por el
siguiente: Las provisiones sern deducibles hasta por
el monto que la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera establezca.;
4. En el artculo 41, numeral 2 efectense las siguientes
reformas:
distribucin de bienes y servicios, nicamente para

efectos del clculo del anticipo en esta actividad,
considerarn como ingreso gravable exclusivamente el
valor de las comisiones o similares percibidas
directamente, o a travs de descuentos o por mrgenes
establecidos por terceros; y como costos y gastos
deducibles, aquellos distintos al costo de los bienes o
servicios ofertados. Para el resto de operaciones de
estos contribuyentes, s se considerar la totalidad de
los ingresos gravables y costos y gastos deducibles,
provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio
de sus facultades, la Administracin Tributaria
verificar el efectivo cumplimiento de esta
disposicin."
5. En el artculo 55 sustityase el numeral 16 por el
siguiente: El oro adquirido por el Banco Central del
Ecuador en forma directa o por intermedio de agentes
econmicos pblicos y privados, debidamente
autorizados por el propio Banco.
6. Sustityase el ltimo inciso del artculo 44 de la Ley
Orgnica de Rgimen Tributario Interno por el
siguiente:
Cuando se trate de intereses de cualquier tipo de
rendimientos financieros, generados por operaciones
de mutuo y, en general, toda clase de colocaciones de
dinero, realizadas por personas que no sean bancos u
otros intermediarios financieros, sujetos al control de
la Superintendencia de Bancos, la entidad pagadora
efectuar la retencin sobre el valor pagado o
acreditado en cuenta. Los intereses y rendimientos
financieros pagados a bancos y otras entidades
sometidas a la vigilancia de las Superintendencias de
Bancos y de la Economa Popular y Solidaria, estarn
sujetos a retencin en la fuente, en los porcentajes y a
travs de los mecanismos que establezca el Servicio de
Rentas Internas mediante resolucin..
Vigsima primera.- En la Ley de Creacin del Servicio de
Rentas Internas, elimnese el artculo 19.
Vigsima segunda.- En la Ley de Compaas, efectense
las siguientes reformas:
a) En el artculo 371, suprmase el primer inciso; y,
b) Suprmase el artculo 454.
a) En el literal b) sustityase el quinto inciso por el

siguiente: Las sociedades, las sucesiones indivisas
obligadas a llevar contabilidad y las personas naturales
obligadas a llevar contabilidad que obtengan ingresos
de actividades agropecuarias o de desarrollo de
proyectos inmobiliarios para la vivienda de inters
social, no considerarn en el clculo del anticipo,
exclusivamente en el rubro de activos, el valor de
los terrenos sobre los que desarrollen dichas
actividades.; y,
b) Sustityase el literal j) por el siguiente: "Las
sociedades, as como las sucesiones indivisas y las
personas naturales, obligadas a llevar contabilidad,
cuyos ingresos se obtengan bajo la modalidad de
comisiones o similares, por la comercializacin o
Vigsima tercera.- En la Ley de Hidrocarburos, artculo

54, suprmase la siguiente frase: destinada a promover la
investigacin, el desarrollo y los servicios cientficos y
tecnolgicos en el campo de los hidrocarburos y, en
general de la Minera, por parte del Ministerio del Ramo.
Vigsima cuarta.- En la Ley de Minera efectense las
siguientes reformas:
a) Sustityase el artculo 49 por el siguiente: Art. 49.Derecho de libre comercializacin.- Los titulares de
concesiones mineras pueden comercializar libremente
su produccin dentro o fuera del pas. No obstante, en
el caso del oro proveniente de la pequea minera y de
la minera artesanal, el Banco Central del Ecuador

efectuar su comercializacin en forma directa o por
intermedio de agentes econmicos pblicos y
privados previamente autorizados por el Banco.
Financiera mediante regulacin establecer el derecho
preferente de compra de oro por parte del Banco
Central del Ecuador a los agentes econmicos pblicos
y privados autorizados por el Banco.; y,
aprovechamiento forestal y de fauna y flora,

industrializacin, comercializacin y otros,
conforme a lo dispuesto en la presente Ley. Lo que
exceda del financiamiento de los programas
forestales ingresar a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional;
c) Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o
indemnizaciones por infracciones a esta Ley;
b) Sustityase el artculo 149 por el siguiente: Art. 149.Compras de oro.- Las compras de oro efectuadas por el
Banco Central del Ecuador en forma directa o
indirecta, as como las compras realizadas por agentes
econmicos
pblicos
y
privados
debidamente autorizados por el propio Banco, estarn
gravadas con impuesto al valor agregado tarifa cero.
d) El producto de la venta de plantas y material

vegetativo proveniente de los viveros, as como de
otros productos forestales, aprovechados o
industrializados por el Ministerio del Ambiente;
Vigsima quinta.- En la Ley del Sistema Nacional de

Registro de Datos Pblicos, artculo 34, suprmase el literal
c) y agrguese la siguiente Disposicin General:
CUARTA: Los aranceles que generen y recauden los
Registros Mercantiles a nivel nacional, se depositarn en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.
f) Las contribuciones voluntarias provenientes de

cualquier fuente, los legados y donaciones;
Vigsima sexta.- En la Ley de Modernizacin del Estado,

Privatizaciones y Prestacin de Servicios Pblicos por parte
de la Iniciativa Privada, elimnese el artculo 39.
h) El producto de la venta de licencias para la caza,

coleccin y comercializacin de la vida silvestre;
Vigsima sptima.- En la Ley para la Transformacin

Econmica del Ecuador (Trole I) derguense los siguientes
captulos: I, II, III, IV, X, XI, XIII y XIV, artculo 99
literales b), c), d), e), f) y j).
Vigsima octava.- En la Ley para la Promocin de la
Inversin y Participacin Ciudadana (Trole II) derguense
los siguientes ttulos: 2, 4, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21,
25, 26, 27, 28, 29 y 31.
Vigsima novena.- En la Ley de Turismo, sustityase el
literal e del artculo 40 por el siguiente:
e) Una tasa por la emisin de cada pasaje areo para
viajar desde el Ecuador hacia cualquier lugar en el
extranjero. El valor de esta tasa su regulacin y su
segmentacin ser fijada por la Autoridad Nacional de
Turismo.
Trigsima.- En la Ley Forestal de Conservacin de reas
Naturales y Vida Silvestre, efectense las siguientes
reformas:
1. Suprmase el inciso segundo del artculo 1;
e) Los prstamos nacionales o

destinados al desarrollo forestal;
internacionales
g) Los recursos que se obtengan por la concesin de

patentes de operacin turstica en los parques
nacionales y otros permisos similares;
i) Los derechos de ingreso de visitantes a las reas

naturales protegidas;
j) Los recursos provenientes de prstamos internos y
externos;
k) Los legados, donaciones y contribuciones
voluntarias a favor del Instituto, as como los
fondos generados por la negociacin de la deuda
externa en favor de la conservacin de los recursos
naturales; y,
l) Los dems recursos que genere la aplicacin de
esta Ley.;
3. Suprmase el artculo 77; y,
4. Sustityase el artculo 97 por el siguiente: Art. 97.Los productos forestales decomisados sern vendidos
por la propia autoridad sancionadora inmediatamente
despus de dictada la resolucin de primera instancia,
bajo su personal responsabilidad. El valor de la venta
del decomiso ser depositado en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional. El medio de transporte utilizado para
estos fines, ser retenido hasta la finalizacin del
procedimiento administrativo o judicial sobre el
producto forestal.
Artculo 76.- Para el financiamiento de los programas

forestales a cargo del Ministerio del Ambiente, se
contar con los siguientes recursos:
Trigsima primera.- En la Ley de Sustancias

Estupefacientes y Psicotrpicas, efectense las siguientes
reformas:
a) La asignacin de recursos que constar en el

Presupuesto General del Estado;
1. Suprmase el numeral 3 del artculo 9; y,
b) Los recursos que se recauden por concepto de

adjudicacin de tierras, bosques, contratos de

10.- Destino de las multas.- Los recursos que se
recaudaren por las multas impuestas por infracciones a

esta Ley, sern depositadas de manera mensual a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Trigsima segunda.- En la Ley de Prevencin, Deteccin
y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y del
Financiamiento de Delitos, efectense las siguientes
reformas:
1. Suprmase el literal f) del artculo 6; y,
2. Incorprese como disposicin general octava la
siguiente:
OCTAVA.- Los recursos que se recaudaren por las
multas impuestas por infracciones a esta Ley, sern
depositados en la Cuenta nica del Tesoro Nacional..
Trigsima tercera.- En la Ley de Creacin y
Funcionamiento del Servicio Ecuatoriano de Capacitacin
Profesional SECAP, artculo 14, elimnense los literales a)
y b).
Trigsima cuarta.- En la Ley Especial del Sector
Cafetalero, en el artculo 8, suprmase el literal a).
Trigsima quinta.- Sustityase el artculo 4 de la Ley de
Maternidad Gratuita y la Atencin a la Infancia por el
siguiente artculo: Art.- 4 Los recursos necesarios para la
aplicacin de esta Ley, debern ser entregados por el
Estado con cargo al Presupuesto General del Estado y no
sern menores a los asignados en el ao inmediato anterior
a la vigencia de esta ley, ms un incremento estimado en
funcin del aumento de la cobertura del servicio
proyectado.
2) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso

sexto del artculo 14 de la Ley Orgnica para el
Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Para los deudores que se han acogido al reclculo y
que tengan dos o ms operaciones, a peticin del
deudor, se podr aplicar el remanente de una deuda,
entendido como el valor de los abonos realizados
menos el capital inicial de una misma deuda, como
pago del capital de otra deuda que mantenga el
deudor con cualquier institucin financiera extinta. No
se considerarn como abonos realizados los
provenientes de crditos que otorgaron las instituciones
financieras extintas para cancelar dividendos de otras
deudas y que no fueron redimidos por los deudores.
Esta disposicin tambin aplicar a la cartera
redescontada con la Corporacin Financiera
Nacional. El BCE y la CFN realizarn las
compensaciones que correspondan y comunicarn al
rgano de control para los fines que establece la Ley.
Lo previsto en el inciso antecedente se aplicar solo a
aquellos deudores para los cuales la suma total del
capital inicial de sus operaciones sea de mximo ciento
cincuenta mil dlares. "
3) Agrguese el siguiente inciso al final del artculo
14 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis
Bancaria de 1999:
"Las operaciones de arrendamiento mercantil
celebradas con las instituciones financieras extintas
recibirn los beneficios establecidos a continuacin:
a)
El ministerio competente, de acuerdo con la ley presentar

la planificacin presupuestaria correspondiente.
Trigsima sexta.- En la Ley Orgnica para el cierre de la
Crisis Bancaria de 1999 efectense las siguientes reformas:
1) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso
quinto del artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre
de la Crisis Bancaria de 1999:
"En el caso de los deudores del Banco Central del
Ecuador, que hayan presentado dentro del plazo
establecido en la ley documentacin que justifique
pagos efectuados que no hubieren sido registrados,
podrn presentar facturas de estudios jurdicos,
empresas tercerizadoras encargadas de realizar
acciones de cobro o abogados que ejercieron
actividades de cobranza, estados de cuenta, recibos de
pago, depsitos o cheques girados y cobrados a favor
de las instituciones financieras extintas. El deudor
deber presentar una declaracin juramentada en la
que detallar los documentos que adjunta e indicar
a qu operacin corresponden los pagos y se har
responsable de sus declaraciones y de los efectos que
stas tengan en el proceso de recuperacin y
liquidacin, bajo pena de perjurio. La documentacin
se podr presentar hasta 30 das despus de la
publicacin del presente Cdigo. El Banco
Central del Ecuador responder hasta en 60 das a
partir de su presentacin."
Si por la falta de pago el bien fue restituido

a la institucin financiera liquidada o a la
Corporacin Financiera Nacional, la obligacin
quedar extinta.
b) Si el bien se encuentra dentro de los bienes

transferidos al Banco Central del Ecuador y el
deudor ha pagado la totalidad de la obligacin, y
opt por la opcin de compra se proceder a la
transferencia del bien al deudor.
c) Si el bien est en usufructo del deudor, a
solicitud del mismo se dar por terminado el
contrato
de arrendamiento mercantil y se
constituir el mismo en una operacin de cartera
por el monto de la obligacin pendiente. Una
vez concluido el pago de la obligacin se
proceder a la transferencia del bien al deudor.
En caso de no cumplirse con el convenio de
reclculo, el mueble ser rematado y los
inmuebles sern transferidos a la entidad que
corresponda, segn lo establece esta ley. "
4) Agrguese la siguiente disposicin luego del
inciso segundo del artculo 15 de la Ley Orgnica
para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Los contratos de reclculo se podrn suscribir
hasta noventa das despus de la publicacin del
presente Cdigo. Se deja sin efecto el plazo de
120 das establecido en el inciso segundo del

presente artculo. En ningn caso se receptarn
solicitudes de reclamos que no hubieren sido
presentados dentro de los plazos previstos originalmente en la ley."
5) Agrguese la siguiente disposicin al final del
artculo 19 de la Ley Orgnica para el Cierre de la
Crisis Bancaria de 1999:
"Se atendern las solicitudes de los artculos 18 y
19 que se presenten nicamente hasta 30 das
despus de la publicacin del presente Cdigo.
Trigsima sptima.- En el Cdigo Orgnico Integral
Penal efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal
sustityase el cuarto inciso por el siguiente: Son
responsables de peculado las o los funcionarios o
servidores pblicos, las o los funcionarios,
administradores, ejecutivos o empleados de las
instituciones del Sistema Financiero Nacional que
realicen actividades de intermediacin financiera, as
como los miembros o vocales de los directorios y de
los consejos de administracin de estas entidades, que
con abuso de las funciones propias de su cargo: a)
dispongan fraudulentamente, se apropien o distraigan
los fondos, bienes, dineros o efectos privados que los
representen; b) hubiesen ejecutado dolosamente
operaciones que disminuyan el activo o incrementen el
pasivo de la entidad; o, c) dispongan de cualquier
manera el congelamiento o la retencin arbitraria o
generalizada de los fondos o depsitos en las
instituciones del Sistema Financiero Nacional,
causando directamente un perjuicio econmico a sus
socios, depositarios, cuenta partcipes o titulares de los
bienes, fondos o dinero. En todos estos casos sern
sancionados con pena privativa de libertad de diez a
trece aos.
2. Ley de Almacenes Generales de Depsito;

3. Ley de Cheques;
4. Los artculos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
13A, 14, 15, 19 y 20, disposiciones generales y
disposiciones transitorias de la Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera;
5. Ley de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia;
6. Ley de Desarrollo Hdrico de Manab;
7. Ley de Reestructuracin de Deudas Pendientes de
Pago con el Banco Nacional de Fomento y
Capitalizacin de la Institucin;
8. Ley de Rehabilitacin de los Productores que estn en
mora con el Banco Nacional de Fomento y
Capitalizacin de la Institucin;
9. Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el
rea Tributario-Financiera;
10. Ley Emergente de Apoyo a los Sectores Productivos
del Cordn Fronterizo;
11. Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de
Prstamos S.A. En Liquidacin;
12. Ley Especial para la Capitalizacin y Venta del Banco
Continental S.A.;
13. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;
14. Ley Interpretativa a la Ley Especial de Rehabilitacin
del Banco de Prstamos S.A., en Liquidacin;
15. Ley Orgnica de la Corporacin Financiera Nacional;
Si los sujetos descritos en el inciso precedente causan

la quiebra fraudulenta de entidades del Sistema
Financiero Nacional, sern sancionados con pena
privativa de libertad de diez a trece aos.
16. Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del

Estado;
2. En el artculo 557 del Cdigo Orgnico Integral Penal,

numeral 3, despus de para el efecto. agrguese: En
caso de quiebra financiera fraudulenta de persona
jurdica financiera con patrimonio negativo, el dinero
obtenido del remate servir para el pago de los
derechos de las acreencias de la entidad.
18. Ley para la Proteccin del Capital Social que aporten

para la Rehabilitacin, los clientes perjudicados con la
Liquidacin de una Institucin Financiera;
CAPTULO 2
Derogatorias
Sin perjuicio de lo ordenado en las Disposiciones
Transitorias, a partir de la fecha de vigencia de este
Cdigo, quedan derogadas todas las normas en cuanto se
opongan a las disposiciones de este Cdigo.
Adicionalmente, se derogan expresamente las siguientes
leyes con todas sus reformas y reglamentos:
1. Codificacin de la Ley sobre el Banco Ecuatoriano de
la Vivienda y las Asociaciones Mutualistas de Ahorro
y Crdito para la Vivienda;
17. Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento;
19. Ley que Regula la Emisin de Cdulas Hipotecarias;

20. Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de
Rgimen Monetario y Banco del Estado;
21. Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas;
22. El artculo 5 de la Ley de Maternidad Gratuita y la
Atencin a la Infancia;
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y
Fomento de Mano de Obra;
24. Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad
Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y de

Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento
Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin;
25. Artculo 6 literal d) y f) de la Ley de Forestacin y
Reforestacin de la Provincia de El Oro;
26. Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de
la Zona Norte de Manab CEDEM;
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No.
413 de 17 de abril de 1970;
28. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13
de junio de 1990;
29. Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de
Foncultura;
30. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro
Oficial No. 155 de 23 de agosto de 1976.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.- Vigencia de resoluciones y regulaciones. Las
resoluciones que constan en la Codificacin de
Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros
y de la Junta Bancaria, las regulaciones que constan en la
Codificacin de Regulaciones del Directorio del Banco
Central del Ecuador, las regulaciones expedidas por la
Solidario, y las normas emitidas por los organismos de
control, mantendrn su vigencia en todo lo que no se
oponga a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, hasta que la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera resuelva lo que corresponda, segn
el caso.
Segunda.- Servidores. Los servidores pblicos que a la
fecha de expedicin de este Cdigo, que en cualquier
forma o a cualquier ttulo trabajen o presten servicios para
la Junta Bancaria, Directorio del Banco Central, Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario,
previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a
los requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn
pasar a formar parte del ministerio de Estado a cargo de la
Presidencia de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
En el plazo de 180 das contados a partir de la
promulgacin del presente Cdigo, los servidores pblicos
o trabajadores, que bajo cualquier modalidad, presten sus
servicios para la Unidad Ejecutora de la Ley de
Maternidad Gratuita y Atencin a la Infancia podrn pasar,
previa evaluacin del Ministerio de Salud Pblica, a esta
entidad.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos. Todas los

reclamos y recursos y dems trmites administrativos
presentados antes de la vigencia de este Cdigo, ante el
Directorio del Banco Central del Ecuador y Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario sern
resueltos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el plazo de ciento ochenta (180) das
contados desde la vigencia del Cdigo; a este efecto,
dichos cuerpos colegiados debern transferir, en el plazo
de treinta (30) das, los expedientes administrativos de los
reclamos y recursos. La Junta podr prorrogar el plazo para
resolver por hasta por un (1) ao.
La Junta Bancaria continuar actuando hasta resolver todos
los reclamos, recursos y dems trmites administrativos
que estuvieren conociendo a la fecha de vigencia de este
Cdigo, en el plazo de ciento ochenta (180) das,
prorrogables a criterio de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. La Junta Bancaria desde la
vigencia de este Cdigo dejar de conocer las
impugnaciones contra actos normativos. Las acciones en
contra de las normas vigentes expedidas por la Junta
Bancaria, el Directorio del Banco Central del Ecuador y la
Solidario, sern interpuestas ante la Junta de Poltica y
Cuarta.- Redes de pago y sistemas de compensacin.
Las redes de pagos privadas y sistemas de compensacin
privados que se encuentren operando en el Sistema
Financiero Nacional debern calificarse como sistema
auxiliar de pagos y contar con la autorizacin del Banco
Central del Ecuador que respalde sus operaciones, dentro
del plazo de un (1) ao contado a partir de la vigencia de
este Cdigo.
Quinta.- Autorizacin de los sistemas auxiliares de
pago. En un plazo mximo de noventa (90) das a partir de
la vigencia de este Cdigo, las entidades que vienen
operando como sistemas auxiliares de pago, debern
solicitar al Banco Central del Ecuador la autorizacin
respectiva para continuar operando, de acuerdo con lo
dispuesto en el presente Cdigo.
Sexta.- Publicidad sistemas auxiliares de pago. El Banco
Central del Ecuador, en un plazo mximo de ciento
ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo,
publicar en un diario de circulacin nacional y en la
pgina web institucional, las entidades autorizadas para
operar como sistemas auxiliares de pago, as como las que
se encuentran en proceso de autorizacin.
Las competencias, bienes, derechos y obligaciones que se

mantengan vigentes a la presente fecha sern asumidas por
el Ministerio de Salud Pblica.
Sptima.- Compensacin y liquidacin de entidades del

Sector Financiero Popular y Solidario. En un plazo
mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia
de este Cdigo, el Banco Central del Ecuador establecer
el mecanismo de compensacin y liquidacin que debern
aplicar las entidades que acten como sistemas auxiliares
de pago, para las operaciones que efecten las entidades
del sector financiero popular y solidario.
Los recursos que para efecto de maternidad gratuita y

atencin a la infancia se manejaban por parte de la unidad
ejecutora antes mencionada, se transferirn, previo
inventario al Ministerio de Salud Pblica.
Octava.- Sistema de garanta crediticia. El sistema de

garanta crediticia referido en la Ley de Creacin del
Sistema de Garanta Crediticia, seguir operando de
acuerdo con las disposiciones aplicables a la fecha de

vigencia de este Cdigo, hasta su transformacin en el
sistema de garanta crediticia sealado en el artculo 149,
de acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de
En el plazo de noventa (90) das de vigencia de este
Cdigo, el fideicomiso Fondo Nacional de Garanta
constituido por la Corporacin Financiera Nacional al
amparo del artculo 65 del Cdigo Orgnico de la
Produccin, Comercio e Inversiones, deber reformarse a
fin de integrarlo al Sistema de Garanta Crediticia referido
en el artculo 149.
Novena.- Vigencia de los certificados de autorizacin.
Los certificados de autorizacin emitidos por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, que amparan el
funcionamiento de las entidades financieras pblicas y
privadas, con excepcin de las entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero, que actualmente estn
operando, son vlidos y estarn vigentes hasta que sean
sustituidos por las autorizaciones para el ejercicio de
actividades financieras y los correspondientes permisos de
funcionamiento a los que se refiere el artculo 144, de
acuerdo con los tipos de entidad, previo el cumplimiento
de los niveles de capital, patrimonio, liquidez, solvencia y
los dems requisitos determinados en este Cdigo,
y en la regulacin que expida la Junta de Poltica y
La sustitucin de los certificados por las autorizaciones
deber realizarse en el plazo de dieciocho meses
contados a partir de la vigencia de este Cdigo. La
Superintendencia de Bancos, en acuerdo con la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr
ampliar el plazo hasta por dieciocho meses, por una
sola vez, por razones debidamente justificadas.
Dentro de dichos plazos, las entidades financieras
privadas debern reformar su estatuto social y realizar las
dems acciones necesarias para adecuarse a las
disposiciones de este Cdigo.
Para cumplir con esta disposicin transitoria las
entidades financieras pblicas y privadas podrn
fusionarse, convertirse, o dejarn de operar e iniciarn
un proceso de liquidacin en apego a las normas que
dicte la Superintendencia de Bancos."
Dcima.- Catastro pblico de entidades financieras. En
el plazo de noventa (90) das contados a partir de la
vigencia de este Cdigo, las superintendencias debern
convertir la base de datos de las entidades bajo su control
en el Catastro Pblico dispuesto en el presente cuerpo
legal.
Dcima primera.- Publicacin de las superintendencias.
La publicacin de la informacin financiera y estadstica,
dispuesta en los artculos 221, 222 y 224, de las entidades
del Sector Financiero Popular y Solidario ser
publicada e informada por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, de forma progresiva, al
igual que la supervisin a las entidades del sector
financiero popular y solidario, en el plazo de tres (3) aos
desde la vigencia de ste Cdigo.
Dcima segunda.- Corporacin del Seguro de Depsitos

y Fondo de Liquidez: La Corporacin del Seguro de
Depsitos y el Fondo de Liquidez creados por la Ley de la
Red de Seguridad Financiera se transformarn en la
Corporacin del Seguros de Depsitos y Fondo de
Liquidez de los sectores financiero privado y popular y
solidario, en el plazo de sesenta (60) das desde la vigencia
de este Cdigo. Hasta que se perfeccione esta
transformacin, la Corporacin del Seguro de Depsitos y
el Fondo de Liquidez continuarn funcionando de acuerdo
con su ley de creacin.
Dcima tercera.- Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros
Privados: Hasta
que se constituyan los nuevos fideicomisos del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez dispuestos en
este Cdigo, continuarn operando los Fideicomisos
Mercantiles de los Fondos del Seguro de Depsitos y el
Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez.
Una vez constituidos los nuevos fideicomisos del Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados dispuestos en este Cdigo, los Fideicomisos
Mercantiles de los Fondos del Seguro de Depsitos y el
Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez,
transferirn sus recursos a los nuevos fideicomisos y
posteriormente sern liquidados. El plazo para la
transferencia a la que se refiere este artculo no podr
exceder a los 60 das contados desde que los nuevos
fideicomisos estn operativos.
El Fondo de Seguros Privados comenzar a operar a
partir del 1 de enero de 2016.
Todos los servidores pblicos que estuvieren directa e
indirectamente relacionados con el cumplimiento de esta
disposicin, prioritariamente atendern los trmites
necesarios para el perfeccionamiento de lo dispuesto.
El ente rector de las finanzas pblicas aportar, por esta
sola vez, con cargo al Presupuesto General del Estado,
la suma de cuarenta millones (40'000.000,00) de
dlares de los Estados Unidos de Amrica, al
fideicomiso del seguro de depsitos del Sector Financiero
Popular y Solidario. "
Dcima cuarta.- Cobertura del Seguro de Depsitos
para las cooperativas de ahorro y crdito y las
vivienda del Sector Financiero Popular y Solidario:
Las cooperativas de ahorro y crdito y las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda
del Sector Financiero Popular y Solidario que no son
parte del segmento 1, que se encuentren registradas en
el Catastro Pblico a cargo de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, mantendrn una cobertura
del Seguro de Depsitos por mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00); dicho
valor se incrementar hasta el valor establecido en el
artculo 328, en funcin de la presentacin de la
informacin requerida por el directorio del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, dentro del plazo que este
defina.

A partir de la promulgacin del presente Cdigo, las
cooperativas de ahorro y crdito del Sector Financiero
Popular y Solidario sealadas en el inciso anterior, tienen
la obligacin de contribuir al Seguro de Depsitos, de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta de
La cobertura de Seguro de Depsitos por mil dlares de
los Estados Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00),
establecida en esta disposicin, se aplicar para las
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario que
al momento de expedicin de este Cdigo se encuentren
en proceso de liquidacin conforme lo dispuesto en la
Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del
Sector Financiero Popular y Solidario. En este caso no
es aplicable la disposicin del artculo
330, inciso
segundo. En su lugar, la Corporacin de Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez ser acreedor por los
montos cubiertos segn el orden establecido para el
efecto."
Dcima quinta.- Cumplimiento tributario de cuentas
extranjeras: Durante el plazo de cuatro (4) aos desde la
vigencia de este Cdigo, los organismos de control podrn
autorizar la entrega de informacin a la que hace referencia
el artculo 354, numeral 7, sin reciprocidad, hasta que se
suscriban los convenios intergubernamentales de entrega
de informacin recproca.
Dcima sexta.- Sector Financiero Pblico: El Banco del
Estado, el Banco Nacional de Fomento, la Corporacin
Financiera Nacional y la Corporacin Nacional de
Finanzas Populares y Solidarias continuarn operando de
acuerdo con sus leyes de creacin, hasta que el Presidente
de la Repblica expida los correspondientes decretos
ejecutivos mediante los cuales reorganice o liquide las
entidades del Sector Financiero Pblico y se otorguen las
autorizaciones y permisos de funcionamiento, conforme
las disposiciones de este Cdigo.
Dcima sptima.- Trabajadores y servidores del Sector
Financiero Pblico: Por efectos de la reorganizacin del
Sector Financiero Pblico, los trabajadores y servidores
pblicos que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que
en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o presten
servicios en dichas entidades, previa evaluacin,
calificacin y seleccin, de acuerdo a los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte
de la nuevas entidades financieras pblicas.
En el caso de los servidores pblicos, de existir cargos
innecesarios, se aplicar el proceso de supresin de puestos
dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico y/o el
proceso de compensacin dispuesto en el decreto ejecutivo
No. 813 publicado en el Registro Oficial No. 489 de 12 de
julio de 2011.
La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales,
dentro del plazo de ciento ochenta (180) das de vigencia
del presente Cdigo, efectuar los anlisis y estudios
correspondientes, a efectos de establecer una escala
remunerativa diferenciada y especfica para los servidores
de las entidades del Sector Financiero Pblico y las
entidades pblicas de seguros y valores.
Dcima octava.- Reverso de registros contables: Los

registros contables sobre intereses adeudados en favor del
Banco Central del Ecuador por parte del Ministerio de
Finanzas relativos a los bonos emitidos sobre la base de la
Ley No. 98-17, que fueron propiedad de dicho banco hasta
el 31 de diciembre de 2008, en el plazo de treinta (30) das
desde la emisin de este Cdigo, sern reversados.
Dcima novena.- Vigencia de la normativa de inversin
de activos internacionales del Banco Central del
Ecuador: Las disposiciones relativas a la gestin de
activos y pasivos externos del Banco Central del Ecuador
establecidas en este Cdigo se aplicarn a partir del
ejercicio fiscal 2014.
Vigsima.- Reestructura del Banco Central del
Ecuador: Con el objeto de instrumentar la nueva
estructura de gestin del Banco Central del Ecuador, en el
plazo de un ao contado desde la fecha de vigencia del
Cdigo se faculta al Gerente General para que ejecute y
disponga toda accin necesaria, de conformidad con la ley,
tendiente a mejorar la gestin del talento humano del
Banco Central del Ecuador, conforme las normas de este
Cdigo y dems disposiciones normativas vigentes.
La nueva estructura orgnica funcional del Banco Central
del Ecuador se integrar en lo posible con las y los
actuales servidores y trabajadores que resulten calificados
del proceso de evaluacin y seleccin, que lo llevar
adelante la Administracin del Banco Central del Ecuador.
Dicho proceso de evaluacin podr estar a cargo de una
firma especializada en la materia y en l se considerar,
entre otros aspectos, las competencias, formacin
acadmica, especializacin, cursos de capacitacin,
experiencia y aquellos determinados por la Ley Orgnica
del Servicio Pblico y el organismo rector de la materia.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del
Ecuador emitir la correspondiente resolucin, en la que
describir los trminos del proceso de evaluacin y
seleccin al cual sern sometidos los servidores y
trabajadores de la institucin y los mecanismos de
evaluacin que se aplicarn.
El personal selectivamente definido y el adicional que se
incorpore, debern obligatoriamente reunir los requisitos
sealados para el cargo, y cumplir con lo previsto en la
normativa interna que para el efecto dicte la Gerencia
General del Banco Central del Ecuador, la que deber
obtener dictamen favorable del Ministerio de Relaciones
Laborales.
Las y los servidores y trabajadores del Banco Central del
Ecuador que no resulten seleccionados en este proceso,
recibirn la indemnizacin prevista en la Ley Orgnica del
Servicio Pblico o Cdigo del Trabajo, segn sea el caso.
Para todo lo no contemplado en la presente disposicin
transitoria se aplicarn las disposiciones de la Ley
Orgnica del Servicio Pblico y dems disposiciones
vigentes relacionadas a la materia.
Las pensiones que por jubilacin, montepo, viudez,
invalidez y otras establecidas por el organismo rector de la
seguridad social se ajustarn conforme a los montos

permitidos por la ley de la materia en cuanto los
beneficiarios hayan cumplido los requisitos previstos en la
ley. No se reconocern beneficios cuyo origen sea
contrario a los previstos en la Ley de Seguridad Social y
no tendrn derecho a percibir pensiones o de ninguna otra
naturaleza las y los ex servidores del Banco Central del
Ecuador que compensaron en tiempo o pagaron aportes
anticipadamente como requisito de jubilacin como
tampoco ex integrantes de la Junta Monetaria o Directorio
que aprobaron resoluciones o regulaciones contrarias a los
requisitos de jubilacin y de las cuales fueron directos
beneficiarios.
las reformas a la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano

de Seguridad Social dispuestas en la presente normativa.
Hasta tanto el Banco continuar bajo el control de la
Vigsima segunda.- Banco Ecuatoriano de la Vivienda:
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda se liquidar dentro
del plazo mximo de 90 das, contados a partir de la
fecha en que la Superintendencia de Bancos expida la
normativa para el efecto. Hasta tanto el Banco actuar
conforme su ley constitutiva.
En el proceso de liquidacin se observar lo siguiente:
Los procesos administrativos y judiciales respecto a

pensiones de jubilacin, que se encuentran en trmite o
litigio en los diferentes rganos jurisdiccionales seguirn
sustancindose conforme las normas procesales de la
materia hasta su conclusin.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del
Ecuador que cometieron o cometieran faltas graves en el
cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren
incrementos significativos en su patrimonio no justificados
e incompatibles con sus declaraciones de ingresos
presentadas para fines impositivos, sern destituidos en sus
funciones conforme a la Ley y a la normativa interna que
al efecto emita la administracin del banco, garantizando
el debido proceso, sin perjuicio de las dems acciones a la
que hubiere lugar.
El Banco Central del Ecuador denunciar obligatoriamente
ante los jueces competentes, cuando tuviere conocimiento
de que los funcionarios y ex funcionarios que hubieran
laborado hasta hace cinco (5) aos o cuyos cnyuges o
parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y
segundo de afinidad, hubieren obtenido incrementos
patrimoniales no justificados e incompatibles con sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines
impositivos.
Vigsima primera.- Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social: Los miembros designados en
representacin de los afiliados activos y jubilados ante el
Directorio del Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, que fueron posesionados por la
Asamblea Nacional el 25 de noviembre de 2009,
permanecern en sus cargos hasta ser legalmente
reemplazados por los ganadores del concurso de oposicin
y mritos convocado por el Consejo de Participacin
Ciudadana y Control Social el 20 de abril de 2014 quienes
en el ejercicio de sus funciones quedarn sometidos a lo
dispuesto en este Cdigo.
Los dems miembros del Directorio y el Gerente General
del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
cesarn en sus funciones en el plazo de treinta (30) das,
contados a partir de la promulgacin del presente cdigo.
En el plazo de ciento ochenta das (180) desde la
promulgacin de este cdigo en el Registro Oficial, la
Superintendencia de Bancos y Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros junto con el Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn
todas las actividades necesarias para la implementacin de
1. Los bienes inmuebles de propiedad de esta

entidad, sern transferidos al valor en libros al
Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico,
INMOBILIAR o a la secretara de Estado a cargo de
la Vivienda.
El Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector
Pblico, INMOBILIAR queda facultado para sanear,
regularizar y adoptar todas las acciones necesarias
para resolver las afectaciones de los bienes
inmuebles que le sean transferidos, y disponer de los
mismos de acuerdo con la ley;
2. Los depsitos a la vista y activos equivalentes a
tales depsitos registrados en el balance del Banco
Ecuatoriano de la Vivienda sern transferidos al
Banco Nacional de Fomento o a su sucesor en
derechos, que los asumir sin restriccin alguna;
3. El Fondo de Seguro de Depsitos e Hipotecas ser
liquidado y los recursos que no estuvieren
garantizando operaciones de crdito de vivienda
vigentes, sern transferidos a la Cuenta nica del
Tesoro Nacional;
4. La cartera comercial de redescuento con garanta
hipotecaria y los depsitos a plazo equivalentes sern
transferidos al valor en libros al Banco del Estado.
5. Las acciones y participaciones que tiene el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda se transferirn al valor en
libros al Banco del Estado; y,
6. Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y
dems obligaciones del Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, sern dispuestos en el proceso de
liquidacin de la entidad; para el efecto, el liquidador
podr constituir un fideicomiso cuyo beneficiario ser
el Ministerio de Finanzas, que tendr a su cargo la
enajenacin de los remanentes.
El proceso de liquidacin no podr superar el plazo de
dos (2) aos.
Los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha
de expedicin de este Cdigo, que en cualquier forma
o a cualquier ttulo, trabajen o presten servicios en el
Banco Ecuatoriano de la Vivienda, previa evaluacin,
calificacin y seleccin,
de
acuerdo con los
requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn
pasar a formar parte de otras entidades financieras
pblicas.

Los servidores pblicos que no pudieren reubicarse en
otras entidades, se sometern al proceso de supresin de
puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio
Pblico."
Vigsima tercera.- Sustitucin de deudor de
operaciones del Banco Nacional de Fomento: En las
operaciones de crdito concedidas por el Banco Nacional
de Fomento cuyos recursos financieros, hubieren sido
entregados directamente a terceros distintos del
beneficiario o cliente y que dichos montos entregados no
hayan cumplido con el objetivo por el cual fueron
concedidos los crditos, se proceder a sustituir al deudor
original de dicha operacin por la persona que
efectivamente recibi tales recursos o por el servidor
pblico que autoriz el desembolso en favor de dicho
tercero, de conformidad con las regulaciones que
establezca el directorio del Banco. Esta disposicin
aplicar incluso a los crditos entregados con anterioridad
a la entrada en vigencia de este Cdigo.
Vigsima cuarta.- Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas: El Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas, IECE, creado con la Ley Sustitutiva a
la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y
Becas, a partir de la vigencia de este Cdigo dejar de
operar y en su lugar mediante Decreto Ejecutivo, se crear
la nueva institucin pblica encargada de la administracin
de becas, seguimiento y asesora acadmica, perteneciente
a la Funcin Ejecutiva, hasta tanto el Instituto Ecuatoriano
de Crdito Educativo y Becas, IECE seguir actuando
conforme a su ley constitutiva.
La nueva institucin pblica ser la sucesora en derecho
del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas
IECE, asumiendo el patrimonio, derechos y obligaciones,
contratos, convenios y dems instrumentos jurdicos.
Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos del
artculo 10 de ste Cdigo, a la institucin pblica,
encargada de la administracin de becas, seguimiento y
asesora acadmica.
La cartera vencida que se haya generado en el marco
de la colocacin de crditos educativos otorgados
hasta el 19 de diciembre de 2013 por el Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE, as
como la cartera vencida que se genere de la
colocacin de crdito educativo en los quintiles
determinados en los convenios especficos suscritos por
ese instituto con las entidades financieras para tal efecto,
pasar a ser de propiedad y administrada por la nueva
institucin pblica encargada de la administracin de
becas, seguimiento y asesora acadmica. El control de la
gestin de esta cartera coactivada y castigada estar a
cargo de la Contralora General del Estado, organismo que
efectuar dicho control considerando la naturaleza
financiera de las operaciones.
Las entidades financieras que estn facultadas para el
otorgamiento del crdito educativo, debern observar la
poltica pblica sobre la materia, que para el efecto expida
el ente rector de la educacin superior, ciencia, tecnologa
e innovacin.
Vigsima quinta.- Convenios de asociacin: Dentro del

plazo de un (1) ao desde la vigencia de este Cdigo, las
entidades financieras privadas y sus subsidiarias nacionales
y extranjeras debern enajenar las acciones que posean en
otras entidades financieras privadas, como consecuencia de
los convenios de asociacin suscritos al amparo de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades del sector
financiero privado y los accionistas de dichas entidades
con propiedad patrimonial con influencia, en el plazo de un
(1) ao desde la vigencia de ste Cdigo debern
desinvertir sus participaciones accionariales en las
entidades financieras del extranjero que se encuentren
domiciliadas en parasos fiscales o jurisdicciones de menor
imposicin de acuerdo con los criterios del Servicio de
Rentas Internas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana
o los accionistas de dichas entidades con propiedad
patrimonial con influencia, mantengan participacin
accionarial en un pas que sea calificado por el Servicio de
Rentas Internas como paraso fiscal o jurisdiccin de
menor imposicin, con posterioridad a la fecha de vigencia
de este Cdigo, dichas personas debern desinvertir tal
participacin en el plazo de un (1) ao.
Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo de
mercado secundario de hipotecas: La entidad constituida
al amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero como corporacin de desarrollo de mercado
secundario de hipotecas, en el plazo de un (1) ao de la
vigencia de este Cdigo, deber transferir la calidad de
fiduciaria en los procesos de titularizacin que actualmente
administra, a una sociedad administradora de fondos y
fideicomisos, manteniendo las dems facultades requeridas
para desarrollar procesos de titularizacin, propios y de
terceros. Si en el plazo indicado no opera tal transferencia,
la entidad deber liquidarse.
La participacin del Estado en esta corporacin ser
asumida por el Banco del Estado, entidad que podr
mantenerla, incrementarla o enajenarla.
Vigsima octava.- Transportadoras de valores y
seguridad: Las entidades de servicios auxiliares del
sistema financiero cuyo objeto sea el transporte de especies
monetarias y de valores y seguridad, que se hayan
constituido como compaas de responsabilidad limitada,
en el plazo de un ao debern convertirse en compaas
annimas.
Vigsima novena.- Asociaciones mutualistas de ahorro
y crdito para la vivienda: Las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda que a la fecha de
vigencia de este Cdigo se encuentran operando, en el
plazo de dieciocho meses resolvern su permanencia en el
Sector Financiero Popular y Solidario o su conversin a
entidad financiera del Sector Financiero Privado. En caso
de pasar al control del Sector Financiero Popular y
Solidario, la Superintendencia de Bancos y Seguros
transferir toda la documentacin y archivos al organismo
de control de las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda. Este plazo podr ser ampliado por

por una sola vez por dieciocho meses adicionales. El
patrimonio histrico acumulado de las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda registrado
como reserva legal irrepartible, ser registrado como
patrimonio de la entidad.
En caso de que la entidad se convierta en entidad del
Sector Financiero Privado, el patrimonio histrico
acumulado, constituido por la reserva legal irrepartible,
ser aportado al Seguro de Depsitos.
Trigsima.- Compaas de seguros, reaseguros,
asesoras productoras de seguros, inspectoras de riesgos
y ajustadoras de siniestros e intermediarias de
reaseguros: Las compaas de seguros, reaseguros,
asesoras productoras de seguros, inspectoras de riesgos y
ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros
que a la fecha de vigencia de este Cdigo se
encuentran constituidas, en el plazo de dieciocho meses
debern ajustarse a las reformas a la Ley General de
Seguros dispuestas en este Cdigo. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo
hasta por dieciocho meses, por una sola vez.
Las compaas que no pudieren cumplir con esta
Disposicin Transitoria dejarn de operar e iniciarn un
proceso de liquidacin en apego a las normas que dicte
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
El Superintendente de Bancos conocer y resolver los
recursos de apelacin que no hayan sido resueltos
por la Junta Bancaria conforme a la disposicin
transitoria tercera, por los reclamos que se presenten hasta
que la competencia en esta materia sea asumida por la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros,
conforme a la disposicin transitoria siguiente.
En los reclamos, se respetarn los trminos o plazos que
hayan comenzado a transcurrir a la fecha de promulgacin
de las reformas a la Ley General de Seguros introducidas
por este Cdigo.
Las normas de la Ley Orgnica de Defensa del
Consumidor se entienden incorporadas a los contratos de
seguro vigentes a la fecha de promulgacin de la presente
ley.
Las reformas a la
Ley General de Seguros
introducidas por este Cdigo, respecto de la liquidacin
forzosa de compaas reguladas por aquella ley, sern
aplicables a las liquidaciones en proceso a la fecha de
promulgacin de las reformas.
Trigsima primera.- Control del rgimen de seguros:
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
asumir las competencias que el presente Cdigo y las
reformas por l introducidas a otras leyes le asignan, en
el plazo de un ao contado desde su publicacin en el
Registro Oficial. Durante aquel lapso, se transferirn los
expedientes, documentacin y sistemas que actualmente
se encuentran en la Superintendencia de Bancos y
Seguros, y se determinarn y obtendrn los recursos
humanos, tecnolgicos, financieros, y materiales en
general, necesarios para asumir tales competencias.
Los trabajadores y servidores pblicos de la

Superintendencia de Bancos que a la fecha de expedicin
de este Cdigo, estn prestando servicios en el rea a
cargo del sistema de seguros, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte
de la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros. De existir cargos innecesarios se aplicar el
proceso de supresin de puestos dispuesto en la Ley
Orgnica del Servicio Pblico."
Trigsima segunda.- Cuentas pblicas Sector Pblico
no Financiero: Dentro del plazo de dos (2) meses desde la
fecha de vigencia de este Cdigo, las entidades del sistema
financiero nacional convertirn en cuentas exclusivamente
colectoras de recursos, todas las cuentas bancarias con
capacidad de giro que las instituciones del sector pblico
no financiero mantengan.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las
responsabilidades administrativas, civiles y penales a las
que hubiere lugar.
Trigsima tercera.- Inversiones Sector Pblico No
Financiero: Las inversiones financieras que las
instituciones del Sector Pblico No Financiero mantengan
vigentes en los sectores financiero privado y popular y
solidario, y en ttulos valores emitidos por entidades
nacionales privadas o entidades extranjeras, a su
vencimiento, no podrn ser renovadas. Si el vencimiento
de la inversin supera un (1) ao desde la vigencia de este
Cdigo, tales inversiones financieras debern ser
enajenadas.
Los recursos resultantes se acreditarn en las respectivas
cuentas que las entidades mantengan en el Banco Central
del Ecuador, de acuerdo con las normas que dicte el ente
rector de las finanzas pblicas.
Se dispone a las entidades del Sector Pblico No
Financiero constituyentes de los fideicomisos mercantiles
BANCO DEL MIGRANTE, PROMUJERES, FICA, y
cualquier otro fideicomiso establecido con el propsito de
realizar operaciones de crdito a favor de los grupos de
atencin prioritaria, dar por terminado dichos contratos de
fideicomisos y la restitucin de sus activos a los
constituyentes para que stos a su vez transfieran los
recursos resultantes de la liquidacin a la Corporacin de
Finanzas Populares y Solidarias, en el plazo de ciento
ochenta (180) das desde la vigencia de este Cdigo.
La Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias
destinar estos recursos, de manera exclusiva, para
programas y proyectos orientados a los mismos grupos de
atencin prioritaria a favor de los cuales se constituyeron
los fideicomisos.
Dentro del mismo plazo, asimismo se dispone dar por
terminados los fideicomisos mercantiles FONDEPYME Y
CREECUADOR. Los activos en dinero de dichos
fideicomisos sern transferidos al fondo de capital de
riesgo dispuesto en el Cdigo Orgnico de la Produccin y
el resto de activos a los respectivos constituyentes.

La inobservancia de esta disposicin acarrear las
responsabilidades administrativas, civiles y penales a las
que hubiere lugar.
Trigsima cuarta.- Recursos del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental (FONASA) y en el Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR):
En virtud de la derogatoria de la Ley Reformatoria de la
Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento
de Mano de Obra y de Creacin del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin, los recursos del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental (FONASA) y del Fondo Nacional
de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR), previa
liquidacin, sern transferidos a la Cuenta nica del
Tesoro Nacional.
Trigsima quinta.- Recursos de la Comisin para el
Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM: En
virtud de la derogatoria de la Ley de Creacin de la
Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab
CEDEM, los recursos asignados a la comisin, previa
liquidacin, sern transferidos a la Cuenta nica del
Tesoro Nacional.
Trigsima sptima: La disposicin general vigsima

cuarta del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas introducida por la disposicin reformatoria y
derogatoria tercera de este Cdigo, regir a partir del
ejercicio presupuestario 2015.
Trigsima octava: En el caso del Banco del Estado, en
lugar de los titulares sealados en el numeral 2 del artculo
373, participarn en el directorio: un representante de los
gobiernos regionales, un representante de los gobiernos
provinciales, un representante de los gobiernos cantonales,
un representante de los gobiernos parroquiales y dos
titulares de secretaras de Estado cuyo mbito de accin
est directamente relacionado con las finalidades y
objetivos de la respectiva entidad financiera, o sus
delegados permanentes. Esta entidad tendr su capital
suscrito y pagado dividido en acciones y tendr una Junta
General de Accionistas
Trigsima sexta.- Jurisdiccin coactiva: Las entidades

financieras y de seguros en las cuales el Estado conserve la
propiedad mayoritaria, tendrn jurisdiccin coactiva para
el cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a
su favor o de terceros, mientras el Estado conserve dicha
participacin. La jurisdiccin coactiva ser ejercida
conforme lo establece el artculo 10 de este Cdigo.
Trigsima novena: La venta de las acciones o de los

activos de las compaas adquiridas por la Agencia de
Garanta de Depsitos o la Unidad de Gestin y Ejecucin
del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad por
disposicin del artculo 29 de la Ley de Reordenamiento
en Materia Econmica en el rea Tributario-Financiera,
instrumentadas con operaciones de crdito o de
financiamiento realizadas por la Corporacin Financiera
Nacional y pagadas, total o parcialmente, con Certificados
de Pasivos Garantizados (CPG) a favor de trabajadores o
empleados de dichas compaas, sern reliquidadas de
acuerdo a los siguientes criterios:
La Superintendencia de Bancos continuar ejerciendo la

jurisdiccin coactiva para el cobro de las prdidas
patrimoniales de las instituciones financieras cuyos
procesos liquidatorios culminaron hasta diciembre de
2010.
a. El precio de los bienes negociados se reliquidar: (i) a

su valor en libros a la fecha de la venta; (ii) al menor
valor al que se vendieron pblicamente bienes
semejantes de la misma empresa, o (iii) al valor en
libros actual, el menor de los tres.
Los procesos coactivos se iniciarn contra los accionistas

que representaban el seis por ciento (6%) o ms del capital
accionario al momento de someterse la institucin
financiera al proceso de restructuracin, saneamiento o
liquidacin forzosa, as como contra el principal
administrador y representante legal.
Estos criterios sern aplicados en futuras ventas que

realice el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms
Impunidad a los trabajadores o empleados de las
compaas determinadas en el primer inciso.
La Superintendencia de Bancos determinar las calidades

referidas en el inciso anterior, y podr dictar medidas
cautelares reales, dentro de la coactiva, sobre los bienes
que de pblico conocimiento son de propiedad de
aquellos accionistas, administradores o representante
legal, en su caso.
Lo anterior, sin perjuicio de las responsabilidades
civiles, administrativas y penales a que hubiere lugar
para quienes administraron las instituciones financieras
durante la etapa de saneamiento o restructuracin a cargo
de la Agencia de Garanta de Depsitos y posterior
liquidacin.
En el caso de que las entidades de control determinaren
responsabilidades de administradores temporales y
liquidadores, otrgase la misma jurisdiccin coactiva a la
Superintendencia de Bancos para que ejerza en contra de
dichos funcionarios.
b. Las operaciones de crdito o de financiamiento se

reliquidarn de la siguiente forma: (i) El Fideicomiso
Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar
a la Corporacin Financiera Nacional la diferencia del
capital existente entre el crdito concedido y el crdito
que corresponda segn la valoracin determinada en el
literal precedente; (ii) las condiciones financieras de
las operaciones reliquidadas sern de al menos un
plazo de quince (15) aos y a una tasa no mayor al
cinco por ciento (5%), el Fideicomiso Mercantil AGDCFN No Ms Impunidad deber pagar a la
Corporacin Financiera Nacional la diferencia por
reliquidacin de estos intereses; y, (iii) los intereses
pagados en exceso por efecto de la reliquidacin
indicada, se abonarn al capital.
c. En aquellos casos en que el Fideicomiso Mercantil
AGD-CFN No Ms Impunidad no posea los recursos
suficientes para hacer los pagos previsto en el inciso
anterior, la diferencia, total o parcial, ser asumida por

la Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso
AGD-CFN No Ms Impunidad, para lo cual el
Ministerio de Finanzas asignar los recursos que
correspondan.
Cuadragsima: A partir de la publicacin del presente
Cdigo, la Superintendencia de Bancos dispondr, en el
plazo mximo de 180 das, la realizacin de auditoras
externas a los Fondos Complementarios Previsionales
Cerrados.
Cuadragsima primera: Hasta que se emitan los decretos
respectivos que viabilicen la operacin de la banca pblica,
la Junta de Regulacin de Poltica Monetaria y Financiera
determinar,
mediante
regulacin,
considerando
segmentos, actividades econmicas y otros criterios, todos
los casos en los cuales los pagos se imputen primeramente
al capital, para las operaciones de crditos vigente o
vencidas de las entidades del sector financiero pblico, que
hubieren sido otorgadas antes o despus de la expedicin
de este Cdigo.
Cuadragsima segunda: La transmisibilidad y endoso de

cheques, y la emisin de cheques cruzados, seguirn
realizndose de acuerdo con la Ley de Cheques, hasta que
dicte las regulaciones determinadas en este Cdigo.
DISPOSICIN FINAL.- El presente Cdigo entrar en

vigencia desde la fecha de su publicacin en el Registro
Oficial.
Dado y suscrito, en la sede de la Asamblea Nacional
ubicada en el Distrito Metropolitano de Quito, Provincia
de Pichincha, a los dos das del mes de septiembre de dos
mil catorce.
f.)
GABRIELA
Presidenta.
RIVADENEIRA
BURBANO,
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria General.
El REGISTRO OFICIAL no se responsabiliza por los errores ortogrficos, gramaticales, de

fondo y/o de forma que contengan los documentos publicados, dichos documentos remitidos
por las diferentes instituciones para su promulgacin, son transcritos fielmente a sus
originales, los mismos que se encuentran archivados y son nuestro respaldo.

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SEGUNDO SUPLEMENTO

2 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 3

REPBLICA DEL ECUADOR

Of. No. SAN-2014-1305

REPBLICA DEL ECUADOR

Me permito CERTIFICAR que la Asamblea Nacional

f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria General.

Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado

4 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

2. Asegurar que el ejercicio de las actividades

6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios

Artculo 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y

Artculo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:

1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de

Artculo 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario

Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 5

Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn

6 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

Fondo de Seguros Privados, las entidades del sector

Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 7

e) Incentivar los procesos regionales de integracin;

financieras, de valores y seguros, en lnea con los

13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez

26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas

14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los

27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de

15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y

8 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento,

regulan los seguros y

34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector

48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de

Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 9

El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado

10 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

Artculo 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador

5. Las dems que le encomiende la Junta.

En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se

Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 11

de mercado abierto, operaciones de cambio, entre

Las operaciones con derivados financieros que efecte el

10. Dirigir y promover la integracin monetaria y

Artculo 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco

12. En coordinacin con los organismos de control,

El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser

11. Administrar los activos financieros del Banco Central

13. Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con

5. Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente

21. Autorizar corresponsalas;

23. Monitorear el cumplimiento de las normas de

7. Efectuar operaciones de redescuento con las entidades

22. Operar el sistema central de pagos;

24. Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas

12 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

Artculo 37.- Contratacin del Banco Central del

32. Actuar como administrador fiduciario;

Artculo 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos

39. Establecer los procedimientos y mecanismos de

Las entidades del sistema financiero nacional identificarn

40. Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y

La inobservancia de este artculo ser sancionado

El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su

Artculo 41.- Operaciones financieras del sector pblico