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REVISTA EVIDENCIAO CONTBIL & FINANAS

Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

ISSN 2318-1001

Disponvel em: http://periodicos.ufpb.br/ojs2/index.php/recfin

EVIDENCIAO DE SUBVENO E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS


DAS EMPRESAS NA BM&FBOVESPA1
SUBVENTION DISCLOSURE AND GOVERNMENTAL ASSISTANCE IN THE
BM&FBOVESPA COMPANIES
Kelen Benetti 2
Graduada em Cincias Contbeis pela UNOESC
kelen_gemea@hotmail.com

Karen Benetti
Graduada em Cincias Contbeis pela UNOESC
gemeasdobenetti@hotmail.com

Marli Braun
Mestre em Desenvolvimento Regional pela UNIJU
marli.braun@unoesc.edu.br

Ieda Margarete Oro


Doutoranda em Cincias Contbeis e Administrao pela FURB
Professora da UNOESC
ieda.oro@unoesc.edu.br

Mara Jaqueline Santore Utzig


Mestre em Cincias Contbeis pela FURB
Professora da UNOESC
jaquesantore@gmail.com

RESUMO
A convergncia da contabilidade aos padres internacionais por meio das International Financial
Reporting Standards (IFRS) trouxe significativas alteraes na legislao brasileira. Dentre elas,
ocorreram modificaes no que tange s subvenes e assistncias governamentais (SAGs), com a
publicao do Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2010). Neste contexto, o objetivo deste estudo
verificar o nvel de evidenciao das SAGs das empresas que integram os setores da
BM&FBovespa em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2010). A pesquisa classifica-se como descritiva e documental, com abordagem predominantemente quantitativa com anlise de dados por meio de estatstica descritiva e entropia informacional. A amostra utilizada no
probabilstica e intencional, sendo constituda por 144 empresas listadas em 9 setores. O nvel de
evidenciao foi obtido por meio da coleta de dados no Balano Patrimonial e nas Notas Explicativas de cada empresa, referente ao ano de 2010 e, posteriormente, analisado com base nos itens que
compe as variveis da pesquisa elaborado em consonncia com o CPC 07 (2010). Os resultados
Recebido em: 11/10/2013. Revisado por pares em: 26/10/2013. Segunda verso recebida em: 19/01/2014. Recomendado
para publicao em: 10/03/2014 por Orleans Silva Martins (Editor Geral). Publicado em: 30/04/2014. Organizao responsvel pelo peridico: UFPB.
2 Endereo: Rua So Salvador, 1545, Centro, CEP 89,870-000, Pinhalzinho/SC.
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apontam que, dos itens analisados, os que apresentaram maior evidenciao tratam da evidenciao da poltica contbil adotada pela entidade para as subvenes governamentais, incluindo os
mtodos de apresentao e da evidenciao da natureza e dos montantes de SAGs que foram reconhecidos nas demonstraes contbeis da entidade. Verificou-se que ocorreu a evidenciao de
subvenes e assistncias governamentais, com predomnio nos setores de Consumo Cclico, Materiais Bsicos e Utilidade Pblica, porm, as empresas efetuaram a evidenciao de forma satisfatria, e atendendo de forma parcial o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2010).
Palavras-chave: Evidenciao. Subvenes. Assistncias Governamentais. CPC 07 (2010).
ABSTRACT
The convergence of accounting to international standards by the IFRS (International Financial Reporting Standards) brought significant changes in Brazilian legislation. Among them were changes
regarding grants and government assistance, with the publication of Technical Pronouncement
CPC 07 (R1) in 2010. In this context, the aim of this study is to assess the level of disclosure of the
SAGs companies in their sectors of BM&FBovespa in accordance with CPC 07 (2010). The research
is classified as descriptive, documentary and predominantly quantitative approach to data analysis
using descriptive statistics and information entropy. The sample is non-probabilistic and intentional and consists of 144 listed companies in nine sectors. The level of disclosure was obtained by
collecting data on the Balance Sheet and the Notes of each company, referring to the year 2010 and
subsequently analyzed based on the items that comprise the variables of the survey prepared in
accordance with CPC 07 (2010). The results show that the analyzed items, those with the highest
disclosure dealing with disclosure of the accounting policy adopted by the entity for government
grants, including the methods of presentation and disclosure of the nature and amounts of subsidies or government assistance that were recognized in financial statements of the entity. It was
found that there was a disclosure of grants and government assistance, predominantly in the Consumer Cyclical sectors, Basic Materials and Utilities, however, the companies made the disclosure
in a satisfactory manner, and given partially CPC 07 (2010).
Keywords: Disclosure. Subventions. Governmental Assistence. CPC 07.
1

INTRODUO
A convergncia da contabilidade brasileira aos padres internacionais das International Financial Reporting Standards (IFRS) contribuiu para melhorar o nvel de comparabilidade, transparncia e confiabilidade das informaes divulgadas pelas empresas. A necessidade de convergncia dos padres contbeis em mbito internacional surgiu devido s divergncias observadas nos
resultados da contabilidade das empresas, pois a falta de um conjunto nico de normas contbeis,
vlido para todos os pases possibilitava s empresas evidenciarem resultados conflitantes em diferentes mercados (SANTOS; CIA; CIA, 2011). Destaca-se, ainda, a diversidade de prticas contbeis entre as diversas economias, que representava um significativo custo e um problema para a
troca de informaes (SUETUGUI; CIA, 2011).
Neste contexto, o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), rgo responsvel pelo estudo, adaptao e converso das IFRS em Pronunciamentos Tcnicos no Brasil, institudo pelo
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) por meio da Resoluo n 1055/05 (2005), editou diferentes pronunciamentos no sentido de possibilitar a emisso de normas pelos rgos reguladores e
orientar o seu cumprimento, facilitando o processo de convergncia da contabilidade brasileira aos
padres internacionais (PONTE; OLIVEIRA; CAVALCANTE, 2010).
Diante deste cenrio de convergncia s normas contbeis internacionais, houve no Brasil
uma modificao substancial na estrutura conceitual em relao s subvenes e assistncias governamentais (SAGs) que resultou no Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2008), que posteriormente
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foi alterado pelo CPC 07 (R1), no ano de 2010. A norma objetivou estabelecer os requisitos a serem
observados quanto contabilizao e divulgao de subveno governamental e de outras formas
de assistncia governamental (CPC, 2010).
A evidenciao est ligada divulgao de informaes contbeis, dados financeiros e outras informaes relevantes e de teor decisrio, mas a quem deve ser divulgada esta informao?
Qual a finalidade da informao? E quanta informao deve ser divulgada? (HENDRIKSEN;
VAN BREDA, 1999, p. 511). Os questionamentos dos autores nos remetem a uma reflexo da importncia dos usurios enquanto destinatrios das informaes. Comumente nos Estados Unidos
os acionistas e investidores possuem prioridade na gerao das informaes, enquanto na Europa
ela est voltada no somente aos acionistas, mas tambm a outros grupos de interesses, como funcionrios, clientes e o prprio Estado.
As formas de evidenciao podem ser obrigatria e no obrigatria (facultativa). A obrigatria aquela regulamentada pelas Leis e Resolues que normatizam as atividades de cada setor.
As evidenciaes voluntrias so informaes complementares s demonstraes contbeis, consideradas como informaes adicionais respeito da empresa (IUDCIBUS, 2004). Para Malaquias
(2008), esse tipo de evidenciao, tambm chamada de facultativa, tem como caracterstica a divulgao de informaes no relacionadas exigncia mandatria. Por sua vez, as informaes compulsrias ou obrigatrias compreendem aquelas exigidas pela legislao, visto que permitem aos
usurios obter o mnimo de informaes teis. Essas informaes precisam ser divulgadas de maneira padronizada a fim de estabelecer um tratamento igualitrio a todos os usurios da informao (HENDRIKSEN; VAN BREDA, 2007).
O CPC 07 (2010) define a assistncia governamental como a ao em que o governo fornece
determinado benefcio econmico a uma entidade ou a um grupo delas, sendo que a subveno
governamental uma espcie de assistncia. A partir desta definio, a evidenciao das SAGs se
constitui em aes do governo com carter voltado ao bem comum e, portanto, divulgao das
informaes reflete a transparncia da entidade. Assim, este estudo pretende responder ao seguinte questionamento: qual o nvel de evidenciao das SAGs das empresas que integram os setores
na BM&FBovespa em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1)? O estudo tem
por objetivo verificar o nvel de evidenciao das SAGs das empresas que integram os setores da
BM&FBovespa em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (R1), ou CPC 07 (2010).
Diante do exposto, este estudo se justifica em funo da necessidade de identificar como as
empresas que integram os setores da BM&FBovespa esto realizando a evidenciao das SAGs.
Denota-se que mediante a subjetividade na aplicao das regras contbeis essencial aprimorar a
forma de divulgao das informaes, analisando neste estudo uma amostra que abrange quase a
totalidade das empresas que integram os setores listados na BM&FBovespa, o que emerge na relevncia e motivao em realizar o presente estudo. Ainda, sendo as SAGs, benefcios concedidos
pelo governo, relevante verificar a evidenciao destes benefcios.
O estudo est estruturado em cinco sees, iniciando com esta introduo. Aps, apresentase a plataforma terica que aborda a reviso da literatura, no que concernem s subvenes e assistncias governamentais. Posteriormente, evidenciam-se os aspectos metodolgicos utilizados para
a consecuo da pesquisa. Em seguida, na quarta seo, faz-se a descrio e anlise dos dados e, na
sequncia, apresentam-se as concluses e as recomendaes para pesquisas futuras sobre o tema.
2
2.1

FUNDAMENTAO TERICA
Convergncia ao Padro Internacional, Demonstraes Contbeis e Evidenciao
A contabilidade uma atividade socioeconmica complexa, que tem sido uma parte integrante da civilizao humana h mais de 4.000 anos e mais pertinente ao contexto atual o fato de
que a ascenso do capitalismo e da hegemonia do capital global no seria possvel sem a existncia
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de um conjunto institucionalizado de normas contbeis que facilitam as operaes dos mercados


de capitais nacional e internacional (BAKER; BARBU, 2007).
Para Marra, Mazzola e Prencipe (2011), a convergncia das normas contbeis s IFRS visa
melhorar a comparabilidade das demonstraes financeiras, para melhorar a transparncia corporativa e aumentar a qualidade dos relatrios financeiros, a fim de beneficiar os investidores e melhorar o funcionamento dos mercados financeiros. A adoo das normas e procedimentos internacionais de contabilidade primordial para que se alcance a harmonizao da informao contbil,
a fim de que toda informao produzida possa ser nica e inteligvel para qualquer usurio em
qualquer parte do mundo (PONTE; OLIVEIRA; CAVALCANTE, 2010), no tendo o propsito de
atender finalidade ou necessidade especfica de determinados grupos de usurios (CPC, 2008).
As IFRS constituem desafios substanciais para a contabilidade e seus usurios na medida
em que provocam uma mudana conceitual no modo em que conceitos e transaes so aplicados
e interpretados (PIMENTEL; MOTA FILHO; ALENCAR, 2010). relevante destacar que a qualidade da evidenciao das demonstraes e relatrios contbeis tem papel fundamental para viabilizar o claro entendimento destas prticas contbeis adotadas, reduzindo assim, falhas no processo
decisrio. A implementao das IFRS produz impacto na elaborao das demonstraes contbeis.
Estas demonstraes tm a finalidade de fornecer informaes sobre a posio patrimonial e financeira, o desempenho, os fluxos de caixa da entidade, bem como de divulgar a gesto e prestao de
contas da administrao da empresa (CPC, 2008).
As informaes apresentadas nas demonstraes contbeis visam atender s necessidades
dos usurios em geral para avaliaes e tomadas de decises, auxiliando na identificao de tendncias futuras acerca da posio e do desempenho da entidade (CPC, 2008). Pena (2008) enfatiza
que a informao contbil, com destaque para as apresentadas nas demonstraes contbeis, deve
proporcionar evidncias suficientes sobre a entidade, facilitando a realizao dos propsitos dos
usurios. Para Iudcibus e Marion (2006), a evidenciao um compromisso inalienvel da contabilidade com seus usurios, apresentando informaes qualitativas e quantitativas de forma ordenada, a fim de proporcionar uma base adequada de informao.
Visto que a evidenciao objetiva atender s necessidades informacionais dos usurios,
emerge a importncia da divulgao de informaes no compulsrias. Para Malaquias (2008),
esse tipo de evidenciao, tambm chamada de voluntria ou facultativa, tem como caracterstica a
divulgao de informaes no relacionadas exigncia mandatria, ou seja, no existe obrigatoriedade imposta por lei, ficando condicionada inteno da administrao e das polticas da entidade. Destarte, a evidenciao de informaes no compulsrias baseia-se no sentido de a entidade
entende a importncia da evidenciao como meio de satisfazer as necessidades dos usurios ou,
ainda, para algumas entidades, tem o carter de apenas atender exigncias de mercados financeiros internacionais (FERREIRA; BOTELHO, 2006).
Por sua vez, as informaes compulsrias ou obrigatrias compreendem aquelas exigidas
pela legislao, visto que permitem aos usurios obter o mnimo de informaes teis. Essas informaes precisam ser divulgadas de maneira padronizada a fim de estabelecer um tratamento
igualitrio a todos os usurios da informao (HENDRIKSEN; VAN BREDA, 2007). Portanto, o
objetivo do relatrio contbil-financeiro fornecer informaes da entidade (reporting entity) que
sejam teis aos investidores e seus usurios em geral e, potencialmente, aos credores, quando da
tomada deciso ligada ao fornecimento de recursos para a entidade.
2.2

Subveno e Assistncias Governamentais (SAGs)


As subvenes e assistncias governamentais (SAGs) tm aspectos relacionados contabilizao e divulgao regulamentados por meio da International Accounting Standards 20 (IAS 20) e
pelo Pronunciamento Tcnico CPC 07, (2010).
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A assistncia governamental a ao de um governo destinada a fornecer benefcio econmico especfico a uma entidade ou a um grupo de entidades que atendam a critrios estabelecidos (CPC, 2010, p. 2). Por sua vez, as subvenes governamentais so definidas como uma assistncia governamental geralmente na forma de contribuio de natureza pecuniria, mas no s
restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do cumprimento passado ou futuro (CPC, 2010, p.3). As SAGs somente podem ser reconhecidas desde que a entidade possua certeza razovel de que ser capaz de cumprir todas as condies estabelecidas e sob a segurana de
que a subveno ser recebida (CPC, 2010; MOURAD; PARASKEVOPOULOS, 2010).
Quanto aos aspectos de apresentao das SAGs no balano patrimonial, podem ocorrer por
dois mtodos: reconhecimento como receita diferida no passivo, reconhecendo a receita em base
sistemtica e racional durante a vida til do ativo ou como deduo em contrapartida do prprio
ativo recebido, sendo que a subveno ser reconhecida como receita durante a vida do ativo deprecivel por meio de crdito depreciao registrada como despesa no resultado (CPC, 2010).
Quanto apresentao da subveno na demonstrao do resultado, deve ser registrada
conforme a natureza da subveno, sendo a apresentao como crdito na demonstrao do resultado, por meio da conta de outras receitas ou a deduo da despesa relacionada subveno,
apresentando a despesa em compensao com a subveno (CPC, 2010).
Outro aspecto relevante refere-se ao reconhecimento das SAGS, que deve ocorrer como registro no resultado do exerccio. Tal reconhecimento decorre pelo fato de as subvenes no serem
recebidas pelos acionistas e, portanto, no devem ser registradas diretamente no patrimnio lquido, como discorria a legislao anterior a 2008, sendo que deve ser realizada a passagem pelo resultado e, aps isso, a reteno em conta apropriada no patrimnio lquido, como reserva prpria,
ou seja, reserva de incentivos fiscais (CPC, 2010). Em obedincia ao CPC 07 (R1), a entidade deve
divulgar as seguintes informaes no que tangem s subvenes e assistncias governamentais:
(a) a poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo os mtodos de
apresentao adotados nas demonstraes contbeis;
(b) a natureza e a extenso das subvenes governamentais ou assistncias governamentais
reconhecidas nas demonstraes contbeis e uma indicao de outras formas de assistncia
governamental de que a entidade tenha diretamente se beneficiado;
(c) condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia
governamental que tenha sido reconhecida (CPC, 2010, p.11).

No intuito de melhor evidenciar as informaes acerca das subvenes e assistncias governamentais aos usurios das informaes, a entidade pode efetuar a divulgao de outras informaes relacionadas s SAGs, tais como o descumprimento de condies relativas s subvenes
ou existncia de outras contingncias; eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps
cumpridas as condies contratuais; premissas utilizadas para o clculo do valor justo exigido por
este Pronunciamento e informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos
regionais e s redues ou isenes de tributos em reas incentivadas (CPC, 2010).
2.3

Estudos Correlatos
As subvenes e assistncias governamentais vm sendo objeto de pesquisas recentes devido s mudanas implantadas por meio do CPC 07 (2008), alterado pelo CPC 07 (2010). Entretanto,
ainda so poucos os estudos relacionados a este Pronunciamento. Destacam-se as pesquisas de
Taveira (2009), Chagas et al. (2010) e Loureiro, Gallon e De Luca (2011).
No estudo realizado por Taveira (2009), foi avaliado se as empresas de capital aberto, classificadas no segmentos Nvel 1, Nvel 2 e Novo Mercado da BM&FBovespa observaram as orientaes do CPC 07 (2008) em relao s subvenes e assistncias governamentais nas demonstraes
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financeiras de 2008. O autor concluiu que apenas dois dos sete critrios convencionados atingiram
representatividade satisfatria na divulgao das SAGs.
Chagas et al. (2010) tiveram como objetivo estudar se a evidenciao das SAGs recebidas
pelas Organizaes da Sociedade de Interesse Pblico (OSCIP) dos estados da Paraba e do Rio
Grande do Norte estavam de acordo com o CPC 07 (2008) e a NBC T 19.14 do Conselho Federal de
Contabilidade (CFC). Os autores concluram que muitas entidades, apesar da exigncia, no publicaram suas demonstraes, comprometendo a evidenciao das SAGs.
A pesquisa desenvolvida por Loureiro, Gallon e De Luca (2011) investigou se a divulgao
das SAGs foi realizada em conformidade com o Pronunciamento CPC 07 (2008) e os efeitos
econmicos decorrentes do reconhecimento dessas SAGs nas 100 maiores empresas de capital
aberto no Brasil, listadas pela Revista Exame Melhores e Maiores de 2010. Os autores identificaram
que o nvel de evidenciao nos anos de 2008 e 2009 foi baixo e que houve uma participao considervel das SAGs no capital prprio das empresas dos setores Txtil e Papel e Celulose.
3

MTODO E TCNICAS DE PESQUISA


Esta pesquisa caracteriza-se quanto ao objetivo como descritiva, quanto aos procedimentos
como documental e quanto abordagem do problema predominantemente quantitativa. Em funo das caractersticas da pesquisa, os dados foram coletados de forma qualitativa. Segundo Martins e Thephilo (2009, p.136), a pesquisa qualitativa tem como preocupao central descries,
compreenses e interpretaes dos fatos [...]. Posteriormente, foram quantificados para melhor
compreenso da informao.
A pesquisa se caracteriza como descritiva em virtude de envolver a descrio do nvel de
evidenciao das informaes sobre SAGs das empresas pesquisadas. Segundo Gil (2007), esse tipo
de pesquisa descreve as caractersticas de uma determinada populao ou faz o estabelecimento de
relaes entre variveis. Quanto aos procedimentos, o estudo do tipo documental, por meio do
qual se realiza o levantamento de material que no tenha sofrido edio ou que no tenham sido
objeto de anlise (MARTINS; THEPHILO, 2007). Quanto natureza considerada quantitativa,
pois tem o intuito de quantificar dados ou opinies nas formas de coleta de informaes ou, ainda,
utilizando procedimentos estatsticos (OLIVEIRA, 2002).
A populao composta pelas empresas que integram os setores da BM&FBovespa, excluindo-se o setor financeiro e outros, num total de 424 empresas. Para a determinao da amostra,
utilizou-se como filtro a excluso das empresas que aparecem na listagem mais de uma vez e as
empresas que no apresentaram evidenciao de SAGs referente ao ano de 2010, totalizando uma
amostra composta por 144 empresas.
Para verificar as informaes, foram consultados o Balano Patrimonial e Notas Explicativas no que tangem as SAGs em conformidade com o CPC 07 (2010), adaptou-se, as variveis da
pesquisa conforme Quadro 1. Cabe frisar que os itens classificados no Quadro 1 como obrigatrios
esto definidos pelo CPC 07 (2010), no item 39, como informaes que a entidade dever divulgar,
enquanto os itens classificados como facultativos no so definidos no CPC como informaes que
a entidade dever divulgar e foram classificados neste trabalho como facultativos.
A coleta de dados ocorreu por meio de um instrumento tipo formulrio com o propsito de
identificar o nvel de evidenciao das informaes, para tanto, categorizou-se as informaes, conforme indica o Quadro 2. A categorizao dos dados foi adaptada de Beuren, Boff e Hein (2008) e
foi utilizada na forma sugerida para anlise dos dados no clculo da entropia. Os dados coletados
foram organizados em planilha do Microsoft Office Excel para aps de submet-los anlise estatstica. Para a anlise das informaes utilizou-se de estatstica descritiva e entropia informacional. A
estatstica descritiva tem seu foco no resumo ou descrio dos dados sem que haja a inferncia
alm dos prprios dados (FREUND, 2004), sendo frequentemente apresentada por meio de tabelas
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ou grficos. Neste estudo, utilizaram-se as seguintes estatsticas descritivas: mnimo, mximo, moda, mdia e desvio padro.

Categoria

Item

2
I - Itens
Obrigatrios

3
4
5
6
7

II - Itens
Facultativos

8
9

Quadro 1 Variveis da pesquisa.


Informao a ser divulgada pelas empresas conforme
CPC 07 (R1) (2010)

CPC

Poltica contbil adotada pela entidade para as subvenes


CPC 07 (2010)
governamentais, incluindo os mtodos de apresentao.

Item 25, 26,


27, 39A.

Natureza e montante das subvenes ou assistncias governamentais que foram reconhecidas nas demonstraes cont- CPC 07 (2010)
beis da entidade.

Item 36, 39B.

Extenso das subvenes ou assistncias governamentais que


CPC 07 (2010)
foram reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade.

Item 5, 39B

Outras formas de assistncia governamental das quais a entiCPC 07 (2010)


dade tenha se beneficiado diretamente.
Condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reco- CPC 07 (2010),
nhecida.
Descumprimento de condies relativas s subvenes ou exisCPC 07 (2010),
tncia de outras contingncias.
Eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps cum- CPC 07 (2010)
pridas as condies contratuais.
Premissas utilizadas para o clculo do valor justo exigido por
CPC 07 (2010),
este Pronunciamento.
Informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de invesCPC 07 (2010)
timentos regionais.

1
Redues ou isenes de tributos em reas incentivadas.
10
Fonte: adaptado do CPC 07(2010) e Loureiro, Gallon e De Luca (2011).

CPC 07 (2010)

Quadro 2 Categorias da qualidade das informaes.


Significado
A informao prevista encontra-se presente e completa no BaIC
Informao Completa
lano Patrimonial e nas Notas Explicativas.
A informao prevista encontra-se no Balano Patrimonial e nas
II
Informao Incompleta
Notas Explicativas, todavia, de modo incompleto.
A informao prevista no se encontra no Balano Patrimonial e
IA
Informao Ausente
nas Notas Explicativas.
Fonte: adaptado de Beuren, Boff e Hein (2008).
Categorias

Item CPC

Qualidade

Item 39B
Item 8, 39C

Item 11, 32
Item 3, 10A
Item 3,23
Item 38A, 38B,
38C
Item 38D, 38E

Pontuao
5
3
1

A entropia da informao uma medida simples, porm, importante quando se trata de


um volume diverso de informao em uma mesma fonte de dados (ZELENY, 1982). Destaca-se
ainda que a entropia informacional utilizada a fim de medir a quantidade de informao, estando relacionada com o grau de desorganizao que a fonte de informao possui (STURZBECHER,
2011). Para Rocha et al. (2011, p.95), a entropia mxima alcanada em 1, quando no h informao contida nas pontuaes obtidas. O peso da informao aumenta na proporo em que a entropia se afasta de 1. Neste sentido, Zeleny (1982) enfatiza que quanto maior a entropia e(di), menor
a informao transmitida.
Das informaes analisadas, pode-se citar como exemplo de informao completa, para a
qual foi atribuda pontuao 5 (cinco), no que tange a evidenciao das redues ou isenes de
tributos em reas incentivadas, o exposto pela Guararapes Confeces S.A e Controladas, quando
explica que a companhia goza de incentivos fiscais do imposto de renda sobre o resultado auferiRevista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

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do na comercializao de produtos de sua fabricao nas unidades fabris localizadas em Natal/RN


e Fortaleza/CE. Esses incentivos, concedidos pela Superintendncia do Desenvolvimento de Nordeste (SUDENE), consistem na reduo de 75% de imposto de renda sobre os resultados em cada
unidade fabril, at o ano-base de 2017. Com informao incompleta, com atribuio de pontuao
3 (trs), a empresa Wembley Sociedade Annima destaca que todas as unidades fabris da controlada esto localizadas na regio da Superintendncia do Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE), beneficiando-se de incentivos fiscais federais e estaduais.
4

DESCRIO E ANLISE DOS DADOS


Para evidenciaras subvenes e assistncias governamentais em conformidade com o CPC
07 (2010), buscou-se inicialmente identificar e caracterizar as empresas que integram os setores da
BM&FBovespa que evidenciaram as SAGs. Os resultados esto dispostos na Tabela 1, que contm
a quantidade de empresas que evidenciaram informaes relativas s subvenes e assistncias
governamentais conforme o setor econmico divulgado pela BM&FBovespa.
Tabela 1 Caracterizao dos setores.
Setor Econmico
N Empresas com SAGs
Utilidade Pblica (UP)
39
Consumo Cclico (CC)
28
Consumo no Cclico (CNC)
22
Materiais Bsicos (MB)
18
Bens Industriais (BI)
14
Construo e Transporte (CeT)
11
Telecomunicaes (TLC)
6
Tecnologia da Informao (TI)
3
Petrleo, Gs e Biocombustveis (PGB)
3
Total
144
Fonte: dados da pesquisa.

Constatou-se 9 setores econmicos que representam 144 empresas que evidenciaram no Balano Patrimonial e nas Notas Explicativas, informaes sobre subvenes de assistncia governamental. O setor mais representativo o de Utilidade Pblica (UP), com 39 empresas, seguido pelo
de Consumo Cclico, com 28 empresas. Para elaborao da Tabela 2, considerou-se as informaes
divulgadas pelas empresas que integram a amostra. Para pontuao, considerou-se 3 (informao
incompleta) e 5 (informao completa), neste caso, desconsiderou-se a pontuao 1 por se tratar de
informao ausente. Os itens obrigatrios e facultativos das SAGs das empresas pesquisadas so
demonstrados pelos grandes setores que integram estas pesquisa.

Variveis
da pesquisa

CC

1
2
3
4
5

14
23
9
0
7

6
3
7
0
8
0
9
4
10
11
Fonte: dados da pesquisa.

Tabela 2 Evidenciao das variveis e setor econmico.


Setores
N de empresas
CNC
MB CeT
BI
TLC
TI
PGB
UP
Itens Obrigatrios
12
14
3
10
6
2
2
12
75
18
18
11
12
5
3
3
38
131
5
10
1
3
4
1
1
9
43
0
0
0
0
0
0
0
1
1
7
6
2
6
4
2
0
5
39
Itens Facultativos
5
0
0
4
2
0
0
3
17
1
1
0
0
0
0
0
1
3
2
0
0
0
0
0
0
2
4
0
0
1
0
0
0
0
4
9
8
11
3
7
4
0
2
10
56

Revista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

%
52,08
90,97
29,86
0,69
27,08
11,81
2,08
2,78
6,25
38,89

82

BENETTI, K. et al.

Quanto aos itens considerados de divulgao obrigatria, destaca-se o item 2 com a maior
evidenciao, em que 131 empresas atenderam a esta evidenciao, com percentual de evidenciao de 90,97%. O item com menos divulgao foi o item 4 (indicao de outras formas de assistncia governamental das quais a entidade tenha se beneficiado diretamente), em virtude de apenas 1
empresa ter atendido este item, sendo que esta empresa integrante do setor de Utilidade Pblica.
Em relao aos itens considerados de divulgao facultativa, o item 10 (Evidenciao das
redues ou isenes de tributos em reas incentivadas) destaca-se dos demais, sendo que 56 empresas atenderam este quesito, o que representa 38,89% da amostra. Quanto aos itens com menos
evidenciao, ressaltam-se os itens 7 (evidenciao de eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps cumpridas as condies contratuais) e 8 (premissas utilizadas para o clculo do
valor justo exigido por este pronunciamento). A respeito do item 7, apenas 2,08% das empresas
evidenciaram informaes. Para o item 8, somente 4 empresas realizaram evidenciao, sendo 2
empresas integrantes do setor de Consumo No Cclico e 2 do setor de Utilidade Pblica.
Tais resultados esto em consonncia com os obtidos por Taveira (2009), quando este enfatiza que somente os itens 1 (poltica contbil adotada) e 2 (natureza e montantes reconhecidos)
apresentaram um nvel de divulgao considerado satisfatrio (evidenciao total). Loureiro,
Gallon e De Luca (2011) destacam que o item de divulgao mais apresentado refere-se ao item 1,
que trata da poltica contbil adotada, seguido do item 2, que trata da natureza e montantes reconhecidos. Ainda, para Taveira (2009), no que se refere a eventuais subvenes a reconhecer aps
cumpridas as condies, apenas uma companhia divulgou o reconhecimento de subsdio governamental, gerando 20 ocorrncias insatisfatrias e apenas uma satisfatria.
No que se refere s informaes acerca dos tipos de benefcios por setor econmico, ou seja,
dos tipos de subvenes e assistncias governamentais evidenciadas por setor econmico, os dados esto dispostos na Tabela 3.
Tabela 3 Tipo do benefcio por setor econmico.
Tipo do Benefcio
Regio
Programas do Governo
Setor
Econmico

Sudam Sudene Adene

PGB
1
MB
1
CeT
1
BI
CC
2
CNC
1
TLC
TI
UP
2
Total
8
Fonte: dados da pesquisa.

2
1
6
1
3
6
19

1
1
1
3

Baixa Luz para


Renda Todos
18
18

1
7
8

Outros

Finor/
Inovao
Investimento
PAT Outros
Finam
Tecnolgica
1
1
4
6

1
3
1
1
6

1
2
1
2
6

1
2
1
1
5

2
2
5
12
6
3
12
42

Por meio da anlise dos dados apresentados na Tabela 3, constatou-se que os benefcios
concedidos esto concentrados nas regies incentivadas (SUDAM, SUDENE e ADENE), regies
criadas com o objetivos de promover o desenvolvimento da Amaznia e do Nordeste por meio de
incentivos fiscais. A maior evidenciao de benefcios est relacionada SUDENE, onde 19 empresas divulgaram possuir este benefcio, com destaque para os setores de Consumo Cclico e de Utilidade Pblica. Em relao aos programas do Governo, pode-se verificar que a grande parte dos
benefcios se refere Baixa Renda. Destaca-se que o setor de Utilidade Pblica foi o que mais divulgou acerca dos benefcios Baixa Renda e Programa Luz para Todos em virtude de esses dois
Revista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

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BENETTI, K. et al.

benefcios estarem voltados a incentivar o setor de energia eltrica. Os benefcios menos divulgados foram Finor e Finam, com quatro empresas no total.
No que tange evidenciao de outros benefcios, foram evidenciadas SAGs relacionadas a
incentivo para Investimento e para Inovao Tecnolgica, para Programa de Alimentao do Trabalhador (PAT) e outros benefcios. Nas Tabelas 4 e 5 apresentam-se os resultados da estatstica
descritiva por setor econmico.

Item do Constructo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Fonte: dados da pesquisa.

Tabela 4 Estatstica descritiva por item do constructo.


Mnimo
Mximo
Moda
Mdia
Obrigatrios
1
5
1
2,82
1
5
3
3,44
1
5
1
2,01
1
5
1
1,01
1
5
1
1,85
Facultativos
1
5
1
1,42
1
5
1
1,04
1
5
1
1,08
1
5
1
1,17
1
5
1
2,17

Desvio padro
1,80
1,07
1,62
0,17
1,49
1,18
0,29
0,52
0,69
1,58

Conforme os dados da Tabela 4, o item com maior conformidade foi o item 2 (natureza e
montantes das subvenes ou assistncias governamentais que foram reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade). O resultado 3 para moda, significa dizer que este item o mais evidenciado pelas empresas, pois foi o nico item com moda diferente de 1, ou seja, o que apresentou
menor repetio de informao incompleta (pontuao 1).
Se analisado de modo global, os itens das duas categorias obrigatria e facultativa, nota-se
que as maiores mdias esto presentes na primeira categoria. Referente ao desvio padro, h uma
similaridade entre as duas categorias, destacando-se os itens 1 e 3 na primeira categoria (itens
obrigatrios) e o item 10 na segunda categoria (itens facultativos). No que se refere a moda, apenas
a primeira categoria apresenta resultado diverso de 1. Em relao ao valor mnimo e mximo, para
todos os itens do constructo os resultados apresentados foram de 1 e 5, respectivamente.
4.1

Nvel de Evidenciao das Subvenes e Assistncias Governamentais(SAGs)


Nesta seo so apresentadas as anlises da pesquisa em relao ao nvel de conformidade
das subvenes e assistncias governamentais. Cabe destacar que se considera que receberam
SAGs as empresas que de fato fizeram aluso ao incentivo no Balano Patrimonial e nas Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis no perodo de anlise. A Tabela 5 demonstra o resultado do
clculo da entropia por item do constructo conforme a Categoria I.
Analisando o item 1, conforme Tabela 5, pode-se constatar entropia e(di) de 0,9447 e peso de
0,0101. Infere-se que houve variao entre as pontuaes, o que indica que as empresas esto em
processo gradativo de adeso poltica contbil, embora de forma parcial. Ainda, observando os
valores da Tabela 3, percebe-se que houve um bom nvel de evidenciao de informaes quanto
ao reconhecimento das SAGs nas demonstraes contbeis correspondendo a 52,08%, sendo este
mais evidenciado na categoria I.
Em relao ao item 2, os resultados encontrados apontam entropia e(di) de 0,9852 e peso de
0,0026 ou 0,26%. Este resultado revela que houve pouca diversidade de informaes, ou seja, ocorreram menores variaes nas pontuaes obtidas. Se analisada a evidenciao com base na pontuRevista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

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BENETTI, K. et al.

ao 3 e 5, pode-se verificar um elevado nvel de evidenciao, conforme percebeu-se na Tabela 2,


onde houve uma evidenciao de 90,97% para este item, significando que a maioria das empresas
esto adotando as regras dispostas no CPC 07 (2010), embora, em muitos casos, essa adoo ocorra
de forma incompleta.
Tabela 5 Entropia e Peso por item do constructo Categoria I.
Informao a ser divulgada pelas empresas conforme
Categoria
Item
CPC 07 (R1) (2010)
Poltica contbil adotada pela entidade para as subvenes governa1
mentais, incluindo os mtodos de apresentao.
Natureza e dos montantes das subvenes ou assistncias governamen2
tais que foram reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade.
I Itens
Extenso das subvenes ou assistncias governamentais que foram
3
Obrigatrios
reconhecidas nas demonstraes contbeis da entidade.
Outras formas de assistncia governamental das quais a entidade tenha
4
se beneficiado diretamente.
Condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias
5
ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida.
Fonte: dados da pesquisa.

Entropia e(di)

Peso

0,9447

0,0101

0,9852

0,0026

0,9193

0,0147

1,0000

0,9215

0,0143

Em se tratando da evidenciao do item 3, o resultado obtido demonstra que o item apresentou maior peso se comparado com os demais itens do constructo. Neste contexto, percebe-se
que o peso da informao aumenta na proporo em que a entropia se afasta de 1. Assim, os resultados significam que ocorreu maior diversidade nas informaes, demonstrando que as empresas
apresentaram nveis de evidenciao distintos. Destacam-se neste item as empresas dos setores de
Consumo Cclico, Materiais Bsicos e Utilidade Pblica.
O item 4 o que possui menor evidenciao de informaes para a categoria I (itens obrigatrios). Percebe-se que a entropia e(di) apresentou resultado 1, ou seja, essa questo atingiu o mximo de entropia e(di), significando que h consenso da evidenciao desta informao. Neste sentido, o resultado corrobora com a afirmao de Zeleny (1982) ao enfatizar que quanto maior a entropia e(di), menor a informao transmitida.
Na anlise do item 5, a pesquisa aponta que houve transmisso de informao, porm com
maior variao entre as pontuaes, com entropia e(di) de 0,9215 e peso de 0,0143 ou 1,43%. Como
no item 3, as empresas no apresentaram uniformidade de evidenciao deste quesito. Pode-se
considerar que a no evidenciao deste item, pode ocorrer pelo fato de as empresas no possurem condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida ou por erro ou omisso.
Na Tabela 6 demonstra-se o resultado do clculo da entropia por item do constructo para a
Categoria II, relativa aos itens facultativos.
Tabela 6 Entropia e Peso por item do constructo Categoria II.
Categoria

Item
6

II - Itens
Facultativos

7
8

Informao a ser divulgada pelas empresas conforme


CPC 07 (R1) (2010)
Descumprimento de condies relativas s subvenes ou existncia
de outras contingncias.
Eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps cumpridas as
condies contratuais.
Premissas utilizadas para o clculo do valor justo exigido pelo CPC 07.

Informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos regionais.


10
Redues ou isenes de tributos em reas incentivadas.
Fonte: dados da pesquisa.
9

Entropia e(di)

Peso

0,9313

0,0125

0,9911

0,0016

0,9740

0,0047

0,9398

0,0110

0,9284

0,0130

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BENETTI, K. et al.

Na Tabela 6, constatou-se que ocorreu variao de informao para o item 6, transmitindo


informaes, conforme pode-se observar nos resultados de entropia e(di) de 0,9313 e peso 0,0125.
Este item foi um dos mais evidenciados na categoria de itens facultativos. Para os casos em que
no ocorreu a evidenciao deste item, pode ser justificado pela inexistncia de entidades com obteno de perdas ou gerao de contingncias, ou pela opo de no divulgao ou, at mesmo,
erro ou omisso.
Os itens 7, 8 e 9 apresentaram alta entropia e(di) o que significa pouca variao nas informaes. Em anlise das informaes que integram os itens, percebe-se que estes apresentaram
maior repetio de informao ausente, o que ocasionou em alta entropia visto que houve pouca
variao nas pontuaes. O item 10, apresentou a entropia e(di) mais baixa da categoria de itens
facultativos, com resultado 0,9284, significando que houve maior transmisso de informao neste
item. Ao analisar os dados da Tabela 2, verificou-se que 38,89% das empresas evidenciaram este
item, representando o maior percentual para a categoria dos itens facultativos.
Neste contexto, a no evidenciao dos itens 8, 9 e 10 pode ter ocorrido pelo fato das empresas no terem SAGs que necessitem do clculo do valor justo, no se beneficiaram de redues
ou isenes de tributos em reas incentivadas e no tenham informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos regionais e, portanto, no h informaes para divulgar. Caso
no se enquadre nessas possibilidades, ento se pode entender que as entidades tenham incorrido
em erro ou omisso.
Na anlise geral, pode-se inferir que os itens do constructo que apresentaram maior evidenciao foram os itens 2 e 1, com entropias e(di) de 0,9852 e 0,9447 e pesos 0,0026 e 0,0101, respectivamente, ambos da categoria de itens obrigatrios. Por sua vez, os itens que apresentaram os
menores nveis de evidenciao foram os itens 4, 7 e 8, com entropias e(di) de 1,0000, 0,9911 e
0,9740 e pesos nulo, 0,0016 e 0,0047, respectivamente.
Outro aspecto a ser salientado refere-se contabilizao das SAGs. Analisando as Notas
Explicativas das empresas constantes na amostra da pesquisa, percebe-se que no h uma uniformidade no modo de registro das subvenes e assistncias governamentais. Tal situao pode ser
encontrada ao observar as Notas Explicativas das empresas que evidenciaram subvenes e assistncias governamentais, conforme se observa no Quadro 3:

Apresentao
Balano
Patrimonial
Balano
Patrimonial

Resultado
do Exerccio

Resultado
do Exerccio

Quadro 3 Exemplificao de evidenciao das SAGs em Notas Explicativas.


Mtodo de Registro
Evidenciao
Conta de passivo, Os incentivos relativos parcela no realizada foram registrados na conta
como receita diferi- "Incentivos Fiscais" no passivo no circulante (Souza Cruz, N.E de 2010).
da.
Deduo do valor
contbil do ativo.

Crdito na demonstrao do resultado,


por deduo da
despesa relacionada
subveno.
Crdito na demonstrao do resultado,
por meio da conta
de outras receitas.

Enquanto no atendidos os requisitos previstos no IAS 20 (CPC 07) para reconhecimento no resultado, a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo efetuada em conta especfica de passivo (ou como conta redutora do ativo). (Vulcabrs|Azaleia, N.E de 2010).
Registrava o benefcio de subveno a dbito da conta Imposto de renda a
pagar e a crdito em conta especfica de Reserva de capital no Patrimnio
lquido. A partir de 1 de janeiro de 2008, o incentivo passou a ser reconhecido
diretamente no resultado a crdito de Imposto de renda (Vulcabrs|Azaleia,
N.E de 2010).
As parcelas recebidas de incentivos fiscais para investimento foram registradas no resultado do exerccio, na rubrica de outras receitas operacionais, e
foram transferidas lquidas de impostos diferidos para o Patrimnio Lquido,
na rubrica de reserva de incentivos fiscais (Metalfrio Solutions, N.E de 2010).
Relativos parcela realizada foram registrados na conta Outras (Receitas)
Despesas, Lquidas" no resultado do exerccio[...] (Souza Cruz, N.E de 2010).

Fonte: dados da pesquisa.

Revista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

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BENETTI, K. et al.

O Quadro 3 demonstra que no h uniformidade no registro das subvenes e assistncias


governamentais, pois o CPC 07 (2010) permite que a entidade escolha entre dois mtodos aceitveis de apresentao de subvenes no balano patrimonial e na Demonstrao Do Resultado
(DR). Ao apresentar a subveno no Balano Patrimonial, a entidade poder registrar em conta de
passivo, como receita diferida ou como deduo do valor contbil do ativo. Em relao DR, poder apresentar como crdito na demonstrao, por meio da conta de outras receitas ou como
deduo da despesa relacionada subveno, apresentando a despesa em compensao com a
subveno (CPC, 2010).
5

CONCLUSES
Este estudo objetivou verificar o nvel de evidenciao das subvenes e assistncias governamentais das empresas nos setores da BM&FBovespa em conformidade com o Pronunciamento
Tcnico CPC 07 (2010). A amostra constituda por 144 empresas. Os dados foram coletados no
Balano Patrimonial e nas Notas Explicativas de cada companhia referente ao ano base de 2010 e,
posteriormente, analisados com base no constructo da pesquisa elaborado em consonncia com o
CPC 07 (2010). Constatou-se que todos os setores da BM&FBovespa analisados evidenciaram
SAGs. Os setores que apresentaram o maior nmero de empresas com evidenciao de SAGs so
de Utilidade Pblica, Consumo Cclico, Consumo no Cclico, Materiais Bsicos e Bens Industriais.
Com relao ao nvel de evidenciao e conformidade das subvenes e assistncias governamentais, o setor de Utilidade Pblica foi o apresentou melhor evidenciao para todos os itens
do constructo, destacando-se tambm o setor de Consumo Cclico, que apresentou a maior quantidade de informaes evidenciadas. Constatou-se que todos os setores apresentaram recebimento
de SAGs na regio Sudeste, com 93 empresas beneficiadas e, no outro extremo, com menos destaque ficou a regio Norte, com apenas 03 empresas beneficiadas.
Quanto ao nvel de conformidade e evidenciao das subvenes e assistncias governamentais, os resultados apontam que os itens do constructo que apresentaram maior evidenciao
foram os itens 2 (evidenciao da natureza e dos montantes das SAGs reconhecidas) e 1 (evidenciao da poltica contbil adotada pela entidade para as subvenes governamentais, incluindo os
mtodos de apresentao), respectivamente, da categoria de itens obrigatrios. Por sua vez, os
itens que apresentaram os menores nveis de evidenciao foram os itens 4 (outras formas de assistncia governamental das quais a entidade tenha se beneficiado diretamente), 7 (eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps cumpridas as condies contratuais) e 8 (Premissas utilizadas para o clculo do valor justo exigido pelo CPC 07).
Neste sentido, considerando que quanto mais prximo de 1 for o resultado da entropia e(di)
menor a variao de pontuaes, destaca-se o item 4 (indicao de outras formas de assistncia
governamental das quais a entidade tenha se beneficiado diretamente), que no apresentou transmisso de informao. No caso do item 2 (evidenciao da natureza e dos montantes das SAGs
reconhecidas) houve pouca variao de informao, porm, a qualidade da informao relevante,
com pontuao 3, o que indica a transmisso de informao, embora de forma incompleta. Ainda,
constatou-se que nenhuma das empresas pesquisadas apresentou divulgao completa de todos os
itens recomendados pelo CPC 07 (R1) (2010), itens estes classificados no estudo como categoria
obrigatria.
Destarte, os resultados corroboram os identificados por Taveira (2009) e Loureiro, Gallon e
De Luca (2011), considerando que os estudos foram aplicados em perodos diferentes (2008, 2009,
2010), percebendo-se que os resultados permanecem com evidenciao baixa mesmo aps as alteraes introduzidas pelo CPC 07 (2010).
Por se tratar de uma pesquisa predominantemente quantitativa, bem como outras pesquisas desta natureza, seus achados revelam pontos importantes e que reforam que as empresas lisRevista Evidenciao Contbil & Finanas, ISSN 2318-1001, Joo Pessoa, v. 2, n. 1, p. 75-90, jan./abr. 2014.

87

BENETTI, K. et al.

tadas na BM&FBovespa de fato fizeram aluso s subvenes e assistncias governamentais no


Balano Patrimonial e nas Notas Explicativas das Demonstraes Contbeis no perodo analisado
pela pesquisa. Todavia, efetuaram a evidenciao de forma parcial, no atendendo plenamente a
evidenciao em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (2010). Entende-se que
novos estudos so necessrios para maior aprofundamento no tema. Sugere-se ampliar a amostra
do estudo, abrangendo inclusive o setor financeiro e outros, aplicar a pesquisa em outro perodo
de anlise e aliar a evidenciao com os indicadores. Pode-se, ainda, verificar a evidenciao comparando e analisando dados entre diferentes pases.
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