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So Paulo
1999
UNIVERSIDADE DE SO PAULO
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE
Departamento de Contabilidade e Aturia
So Paulo
1999
UNIVERSIDADE DE SO PAULO
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE
Departamento de Contabilidade e Aturia
Aturia
na
Faculdade
de
So Paulo
1999
FICHA CATALOGRFICA
CDD 657.6
AGRADECIMENTOS
Em nome de Deus, Clemente, Misericordioso.
Agradeo a Deus pela minha preciosa famlia, cuja compreenso e apoio
permitem a realizao do meu projeto de vida. A meus pais, Said e Suhaila, e meus
tios, Mustafa e Taghlobie, pelo amor e dedicao. A meus irmos, Saleh, Mohamed,
Bachir e Ali, pelo estmulo na carreira acadmica. A minhas irms, Laila e Fatima,
pela compreenso e carinho.
Ao orientador Prof. Dr. Eliseu Martins, pelo privilgio de poder receber os
seus valiosos ensinamentos, o meu muito obrigado e eterno reconhecimento pela
dedicada orientao.
Aos professores e doutores Natan Szuster e Lzaro Plcido Lisboa pela
enorme contribuio e apoio dedicado para o desenvolvimento deste estudo.
Aos mestres do Curso de Ps-Graduao em Contabilidade e Contralodoria
da FEA/USP, pelos ensinamentos.
Ao Prof. Romulo Rastopirquim Ripoli pela coragem, estmulo e imprescindvel
orientao desde a fase inicial desta pesquisa.
Aos colegas Prof Dr Maisa de Souza Ribeiro e Paulo Roberto Lustosa do
Laboratrio de Contabilidade Internacional da FEA/USP; pela contribuio e
compreenso.
Finalmente, FIPECAFI Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis,
Atuariais e Financeiras, e ao CNPq Conselho Nacional de Desenvolvimento
Cientfico e Teconolgico, pelo importante apoio financeiro.
LISTA DE QUADROS
SUMRIO
1.
INTRODUO.................................................................................................................1
1.1 CENRIO ATUAL..............................................................................................................1
1.2 DEFINIES DE BUSINESS COMBINATION ..........................................................................1
1.2.1
CONSOLIDAO.....................................................................................................10
US-GAAP.........................................................................................................................25
2.1 INTRODUO .................................................................................................................25
2.2 DEFINIES ...................................................................................................................31
2.3 TRATAMENTO CONTBIL...............................................................................................35
2.4 POOLING OF INTERESTS ..................................................................................................36
2.4.1
2.4.2
REQUISITOS ...........................................................................................................43
2.4.3
2.4.4
2.4.5
EVIDENCIAO......................................................................................................48
2.4.6
EXEMPLO ...............................................................................................................49
2.5 PURCHASE......................................................................................................................59
2.5.1
2.5.2
2.5.3
EVIDENCIAO......................................................................................................66
EXEMPLO ...............................................................................................................69
2.7 CONSOLIDAO.............................................................................................................71
2.7.1
2.7.2
2.7.3
COMO CONSOLIDAR...............................................................................................75
2.7.4
EVIDENCIAO......................................................................................................84
2.7.5
EXEMPLO ...............................................................................................................84
IASC.................................................................................................................................94
3.1 INTRODUO .................................................................................................................94
3.2 DEFINIES .................................................................................................................100
3.3 TRATAMENTO CONTBIL.............................................................................................103
3.4 POOLING OF INTERESTS ................................................................................................104
3.4.1
PROCEDIMENTOS .................................................................................................105
3.4.2
EVIDENCIAO....................................................................................................106
3.5 PURCHASE....................................................................................................................107
3.5.1
3.5.2
GOODWILL ...........................................................................................................110
3.5.3
3.5.4
EVIDENCIAO....................................................................................................113
3.6 CONSOLIDAO...........................................................................................................115
3.6.1
3.6.2
COMO CONSOLIDAR.............................................................................................116
3.6.3
EVIDENCIAO....................................................................................................119
3.6.4
EXEMPLO .............................................................................................................120
4.
BRASIL .........................................................................................................................125
4.1 INTRODUO ...............................................................................................................125
4.2 DEFINIES .................................................................................................................129
4.3 TRATAMENTO CONTBIL.............................................................................................130
4.3.1
4.3.2
4.3.3
4.4 CONSOLIDAO...........................................................................................................138
4.4.1
4.4.2
COMO CONSOLIDAR.............................................................................................140
4.4.3
EVIDENCIAO....................................................................................................142
4.4.4
EXEMPLO .............................................................................................................145
ANLISE COMPARATIVA.......................................................................................154
5.1 INTRODUO ...............................................................................................................154
5.2 DEFINIES .................................................................................................................155
5.3 TRATAMENTO CONTBIL.............................................................................................160
5.4 POOLING ......................................................................................................................161
5.5 PURCHASE....................................................................................................................163
5.6 CONSOLIDAO...........................................................................................................167
5.6.1
5.6.2
5.6.3
COMO CONSOLIDAR.............................................................................................172
5.6.4
EVIDENCIAO....................................................................................................188
5.6.5
EXEMPLO .............................................................................................................188
CONCLUSO ...............................................................................................................195
BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................................203
RESUMO
ABSTRACT
This study presents a comparative analysis among the US-GAAP, IASC and
Brazilian accounting pronoucements for the transactions of business combination
and for the consolidation of financial statements. It reviews the definition of business
combination according to the concepts of US-GAAP, IASC and Brazilian
pronouncements and, subsequently, the definition used in this study. Preceding the
methodology of this research, this study offers some statistics of the transactions of
business combination and gives a survey of how the main difficulties related to this
subject were approached, as well as a determination of the most important issue of
this study. In the chapters named US-GAAP, IASC and Brazil, the main rules of
accountancy are trated, highlighting the definitions, accounting treatment, methods of
evaluation, consolidation and disclosure. Moreover, in the comparative analysis,
some of the main similarities and differences are cleared up that were shown in the
previous chapters. This study includes an analysis of the most significant procedures
for consolidation, as well as some examples related to each of the institutions that
were focused on. Finally, the conclusions that were made on the basis of analysis are
discussed.
Key
Consolidation, Investments.
CAPTULO I
INTRODUO
1
1. INTRODUO
1.1
Cenrio Atual
O avano da contabilidade na direo dos investimentos permanentes em
1.2
2
De acordo com o conceito contbil norte-americano 1refletido no pargrafo 1
do Accounting Principles Board Opinion N 16 (APB 16), uma Business Combination
ocorre nas seguintes circunstncias:
A business combination occurs when a corporation and one or
more incorporated or unincorporated business are brought
together into one accounting entity. The single entity carries on
the activities of the previously separate, independent
enterprises.
O conceito acima enfatiza uma nica entidade contbil e a independncia das
empresas existentes antes da unio. Dessa forma, existe a predominncia do
conceito econmico sobre o jurdico, uma vez que uma ou mais entidades
combinadas podem ou no permanecer juridicamente separadas.
No pargrafo 9 da norma internacional2 International Accounting Standard
IAS 22, Business Combination definido como a unio de empresas separadas em
uma nica entidade econmica, sendo o resultado da unio de uma empresa a outra
ou a obteno de controle por parte de uma empresa sobre os ativos lquidos e as
operaes de outra empresa.
No Brasil no existe norma nem um termo especfico para Business
Combination. Atualmente, o Conselho Administrativo de Defesa Econmica (CADE),
rgo subordinado Secretaria de Direito Econmico do Ministrio da Justia
(SDE/MJ), a Secretaria de Acompanhamento Econmico do Ministrio da Fazenda
Este estudo adota a expresso normas internacionais para as normas emitidas pelo IASC
operaes
normalmente
abrangem
valores
materiais
tm
menor risco uma vez que a compra da empresa envolve uma linha de produtos
e mercados estabelecidos, possibilitando a diversificao de produtos;
outras razes tais como subsd ios fiscais ou motivos pessoais dos investidores.
1.3
Em entrevista concedida revista "Fortune" e divulgada no caderno Economia pelo jornal "O Estado
10
1.3.1 Consolidao
As Demonstraes Contbeis Consolidadas fornecem informaes do
conjunto de empresas como se fossem uma nica entidade econmica,
independentemente da forma jurd ica resultante da combinao das empresas. So
teis na medida em que essas informaes so mais relevantes para os usurios
das informaes contbeis do que as Demonstraes Contbeis individuais da
controladora.
A aplicao das Demonstraes Contbeis Consolidadas constitui uma
extenso do postulado da entidade, indicando a predominncia do conceito da
entidade econmica sobre a entidade jurdica, ao considerar que a dimenso
econmica da entidade mais importante em termos informacionais do que a
caracterizao legal das empresas constitudas.
Em relao ao processo de consolidao, quando a participao inferior a
100% a literatura acadmica aborda os mtodos pleno e proporcional. O mtodo
pleno reconhece a totalidade dos ativos, passivos e contas de resultado com a
segregao da participao minoritria (acionistas no controladores). O mtodo
11
12
13
1.4
Caracterizao do Problema
A harmonizao das normas e prticas contbeis tem sido um grande desafio
14
Esse fato pode ser constatado em WILSON (1995:1301) que afirma: "Mesmo
com a utilidade dos princpios contbeis geralmente aceitos 7, podem existir
diferenas significativas na condio financeira e nos lucros pela razo de diferenas
nas prticas contbeis."
O tratamento contbil dos investimentos societrios permanentes e as
reorganizaes societrias so de suma importncia diante do crescente nmero de
fuses e aquisies e dos recursos envolvidos, principalmente por parte de
empresas estrangeiras (a maioria situada na Europa e nos Estados Unidos).
Assim, torna-se necessrio compreender as normas norte-americanas (USGAAP - Generally Accepted Accounting Principles in the United States) e as
internacionais (IAS - International Accountig Standards) do IASC (International
Accountig Standards Committee) referentes aos investimentos societrios, a fim de
uniformizar as prticas contbeis.
Diante da complexidade do tema em estudo, as principais dificuldades dizem
respeito ao mtodo adequado de avaliao no reconhecimento de uma operao de
Business Combination e identificao das principais similaridades e diferenas
entre as normas contbeis norte-americanas (US-GAAP), internacionais (IASC) e
brasileiras (BR-GAAP).
15
1.5
Questo da Pesquisa
Diante desses aspectos a questo da pesquisa :
1.6
Objetivos do Estudo
O escopo deste estudo reside na reviso das principais normas norte-
aspectos
significativos
do
tratamento
contbil
dos
investimentos
permane ntes em controladas, assim como seus principais mtodos de avaliao, por
meio de uma abordagem comparativa que considera as normas e as prticas
contbeis norte-americanas (US-GAAP), internacionais (IASC) e brasileiras nos
casos de Business Combination.
16
1.7
Contribuio do Estudo
Este trabalho dirigido aos estudiosos, legisladores e profissionais da
17
18
1.8
Metodologia de Pesquisa
Segundo BASTOS (1995:4), o elemento bsico de uma boa metodologia
19
Desse modo, nos captulos referentes s normas norte-americanas (USGAAP), internacionais (IASC) e brasileiras so selecionados e analisados os
principais pronunciamentos emitidos.
Posteriormente ser utilizado o mtodo comparativo que, conforme MARTINS
(1994:27), trata-se de procedimento cientfico controlado que examina os vrios
casos, fenmenos ou coisas anlogas de sries para descobrir o que comum, isto
, as regularidades, princpios ou leis que so vlidas e significativas.
Dessa forma, este trabalho aborda as principais normas que envolvem os
investimentos permanentes, onde a empresa investidora obtm controle sobre a
investida, de acordo com os pronunciamentos norte-americanos, internacionais e
brasileiros, estabelecendo as principais semelhanas e, conseqentemente, as
diferenas entre as normas.
As concluses deste estudo so extradas por meio do mtodo descritivo que,
segundo MARTINS (1994:28), tem como objetivo a descrio das caractersticas de
determinada populao ou fenmeno, bem como o estabelecimento de relaes
entre variveis e fatos.
De acordo com ECO (1996:22), o estudo cientfico deve dizer do objeto algo
que ainda no foi dito ou rever sob uma ptica diferente o que j se disse; alm
disso, deve objetivar ser til aos demais estudiosos.
20
21
Torna-se importante evidenciar que este estudo teve origem em 1997 durante
o desenvolvimento do projeto de pesquisa denominado de "Normas Internacionais" e
contou com o apoio fundamental da FIPECAFI8.
Esse trabalho viabilizado por meio de um programa de estudo submetido
apreciao do professor orientador Eliseu Martins, sendo adaptado s suas
contribuies.
necessrio destacar que muitas informaes foram obtidas por meio dos
conceitos apresentados pelo Prof. Dr. Eliseu Martins nas disciplinas ministradas no
Curso de Ps Graduao em Contabilidade e Controladoria da FEA/USP, assim
como das suas contribuies acadmicas e experincia profissional nas empresas
privadas e entidades governamentais.
O tratamento contbil das participaes societrias permanentes, quando das
operaes de Business Combination, ser apresentado de forma descritiva e
comparativa de acordo com as normas contbeis.
O roteiro segue basicamente as seguintes fases:
1) reviso bibliogrfica pertinente ao tema;
2) ordenao dos dados e anlise das contribuies tericas e societrias; e
3) anlise comparativa dos tratamentos contbeis constantes nos US-GAAP, IASC
e BR-GAAP.
22
1.9
Estrutura do Trabalho
Este estudo est estruturado em cinco captulos, alm da concluso, sendo a
Captulo 2: US-GAAP
Captulo 3: IASC
Captulo 4: Brasil
Nos trs captulos acima so apresentadas as normas referentes aos
os
principais
conceitos
envolvidos,
tratamento
contbil,
os
Bibliografia.
23
24
CAPTULO II
US-GAAP
25
2. US-GAAP
2.1
Introduo
Conforme
KIESO
(1998:1-20),
os
pronunciamentos
norte -americanos,
th
Conforme KIESO, Donald E. & WEYGANDT, Jerry J. Intermediate Accounting. 9 ed. New York:
26
Torna-se importante justificar que a SEC uma agncia federal que ajuda a
desenvolver
padronizar
as
demonstraes
contbeis
apresentadas
aos
AIN-ARB
Accounting
Interpretations
of
pronunciamentos;
27
setembro de 1996;
dezembro de 1985;
tema so:
ARB 51, Consolidated Financial Statements, emitido em agosto de 1959,
APB 16, Business Combinations, emitido em agosto de 1970;
APB 17, Intangible Assets, de outubro de 1970;
APB 18, The Equity Method of Accounting for Investments in Common Stock, de
maro de 1971;
AIN-APB 18, The Equity Method of Accounting for Investments in Common Stock,
emitidas as Interpretaes n 1 e 2 em novembro de 1971 e n 3 em fevereiro de
1972;
28
AIN-APB 17, Intangible Assets, emitidas as Interpretaes n 1 em abril de 1972
e n 2 em maro de 1973;
AIN-APB 16, Business Combinations, emitido em maro de 1973;
FAS 38, Accounting for Preacquisitions Contingencies of Purchased Enterprises,
emitido em setembro de 1980; e
FAS 94, Consolidation of All Majority-Owned Subsidiaries, emitido em outubro de
1987.
As operaes de Business Combination so caracterizadas pela obteno de
controle por parte de uma empresa investidora sobre a(s) investida(s). A definio
dessas operaes e de controladas tem por base os percentuais de participao em
aes ou quotas com direito a voto, no incluindo as aes preferenciais sem direito
a voto.
De acordo com o APB 16, pargrafo 5, o termo Business Combination no
utilizado para as seguintes transaes:
1. aquisio do total ou de parte das aes possudas pelos acionistas no
controladores de uma subsidiria; e
2. transferncia de ativos lquidos ou a troca de aes entre empresas onde se
obtm o controle compartilhado (joint-venture).
Portanto,
termo Business
Combination
refere-se
aquisio
de
29
Participao
Societria no
Capital Votante
Nvel de
Influncia
Econmica
Tipo
de
Investimento
Mtodo
de
Avaliao
Apresentao
Balano
Patrimonial
0% 20%
Nenhuma ou
Pequena
Influncia
Temporrio de
Curto ou Longo
Prazo
Fair Value
Conta
ou Custo
Investimentos
Influncia
Significativa
Investida
(Coligada)
MEP
Conta
Influncia
Significativa
Investida
(Coligada)
MEP
Controle
Controlada
Consolidao
0% 20%
20% || 50%
50% | 100%
Investimentos
Conta
Investimentos
Demonstraes
Consolidadas
30
31
2.2
Definies
Conforme DELANEY (1997:336-337) e APB 16, 17 e 18 so apresentados os
32
33
34
35
2.3
Tratamento Contbil
Nas normas norte-americanas uma operao de Business Combination
poder ser reconhecida por meio de dois mtodos contbeis, ou seja: purchase
(mtodo da compra) ou pooling of interests (mtodo da comunho de interesses).
Entretanto, existe tambm um mtodo contbil especfico, exigido pela SEC,
denominado Push-Down Accounting, o qual ser brevemente abordado.
Uma das principais diferenas na aplicao do mtodo a tributao
incidente de acordo com a caracterstica da operao de Business Combination.
36
2.4
Pooling of Interests
De acordo com DELANEY (1997:337-338), nos Estados Unidos a aplicao
10
37
sua aplicao para o aspecto que constitui sua caracterstica bsica, ou seja, a
manuteno dos acionistas das empresas combinadas. Porm, em seguida, a
aceitao do mtodo foi flexibilizada e passaram a ocorrer abusos que distorciam
sua aplicao.
O mtodo era adotado inclusive para operaes que abrangiam empresas de
porte extremamente diferenciados, o que tornou sua utilizao muito ampla na
dcada de sessenta. No entanto, com a emisso do APB 16 em 1970, as doze
restries existentes atualmente foram institudas, diminuindo sua aplicao.
De acordo com esse autor, o FASB iniciou um projeto que dever impor
restries ainda mais rgidas aplicao do pooling.
Atualmente o pooling tem sido aplicado para um pequeno nmero de
Business Combination. Segundo a edio de 1996 da Accounting Trends &
Techniques, uma pesquisa realizada em 1995 envolvendo 276 operaes de
Business Combination constatou que 244 (88%) dessas operaes foram
reconhecidas de acordo com o mtodo da compra, enquanto que apenas 32 (12%)
tiveram o tratamento do pooling.
O mtodo do pooling deve ser aplicado para operaes em que ocorre uma
troca mtua de aes com direito a voto, sendo que os acionistas permanecem nas
entidades combinadas de acordo com a porcentagem de participao existente
antes da combinao. Em essncia, deve haver a entrega de aes, sendo que o
pagamento em dinheiro no deve ser superior a 10%.
38
39
Hiptese III: Combinao pela Aquisio de Ativos Lquidos e Troca de
Aes na ltima possibilidade, as empresas combinadas so mantidas como
entidades legalmente separadas, existindo a relao de participao acionria. A
empresa responsvel pela combinao (investidora) emite aes para os scios
da(s) outra(s) empresa(s) que transferem suas antigas aes para a companhia
emissora. Essa aquisio reconhecida por parte da investidora na conta de
Investimentos, sendo necessria a elaborao das Demonstraes Consolidadas.
Um exemplo dessa operao ocorre quando uma Cia. A emite novas aes que
so entregues para a Cia. B e os acionistas da Cia. B transferem suas aes para
a Cia. A, ou A + B => A + B.
Essas hipteses so visualizadas por meio do seguinte exemplo numrico:
2.4.1.1 Exemplo
Balanos Iniciais das Empresas a Serem Combinadas (Em $)
Cia. A
Total do Ativo
Cia. B
900
600
900
600
900
600
Patrimnio Lquido
- Capital - Acionista Jos
- Capital - Acionista Paulo
Total do PL
40
Hiptese I Fuso: A + B => C
Cia. B
D - Capital
$900
D - Capital
$600
C - Ativos
$900
C - Ativos
$600
$1.500
$900
Extinta
Cia. B
Nova
Cia. C
Ativos
900
600
1.500
Total do Ativo
900
600
1.500
Capital Jos
900
900
600
600
900
600
1.500
Capital Paulo
Total do PL
41
Hiptese II Incorporao: A + B => A
A Cia. A emite 600 novas aes para os proprietrios da Cia. B (Paulo) e a
Cia. B deixa de existir, transferindo seus ativos para Cia. A.
Lanamento Cia. A
D Ativos
$600
$600
Lanamento Cia. B
D Capital
$600
C Ativos
$600
Cia. B
Cia. A
Ativos
900
600
1.500
Total do Ativo
900
600
1.500
Capital - Jos
900
900
600
600
900
600
1.500
Capital - Paulo
Total do PL
42
Hiptese III Combinao pela Aquisio: A + B => A + B
A Cia. A emite novas aes, no total de 600, que so entregues ao acionista
Paulo da Cia. B; Paulo transfere as suas aes da Cia. B para a Cia. A. Nesse caso,
as Demonstraes Consolidadas so necessrias.
Lanamentos pela Aquisio e Troca de Aes
Cia. A
Cia. B
D Investimentos
$600
D Capital - Paulo
$600
C Capital - Paulo
$600
C Capital - Cia. A
$600
Cia. B
Eliminaes
Dbito
Ativos
900
Investimentos - Cia. B
600
Total do Ativo
Consolidado
Crdito
600
1.500
600
1.500
600
1.500
Capital Jos
900
900
Capital Paulo
600
Capital - Cia. A
Total do PL
1.500
600
600 600
600
1.500
43
2.4.2 Requisitos
Segundo o APB 16, pargrafos 45 ao 48, para que a operao seja
reconhecida como pooling deve-se atender integralmente a 12 requisitos, divididos
em trs categorias, e que sero abordados resumidamente.
II Forma de combinao
3. A combinao ocorre numa nica transao, ou de acordo com um plano
especfico de combinao das empresas, com durao mxima de 1 ano.
4. A empresa deve emitir somente aes ordinrias com direitos iguais s aes
com direito a voto em circulao para substituir todas ou pelo menos 90% das aes
votantes da outra companhia.
5. Nenhuma das empresas combinadas pode alterar a equivalncia no capital
votante existente dois anos antes do incio do plano de combinao ou entre as
datas de incio e trmino do processo de combinao.
6. Cada empresa combinada pode adquirir aes com direito a voto mas sem
vnculo com o processo de combinao, e nenhuma empresa pode readquirir mais
44
45
46
no perodo de dois anos aps a combinao devem ser evidenciados como itens
extraordinrios os lucros ou prejuzos, quando materiais, decorrentes da venda de
parte significativa dos ativos das empresas anteriormente separadas (APB 16, 60);
antes da data efetiva do plano de combinao a conta Investimentos da
investidora deve ser evidenciada de acordo com o mtodo de equivalncia
patrimonial, quando a investida for adquirida por meio de aes com direito a voto, e
pelo mtodo do custo, quando o investimento foi adquirido em moeda corrente.
47
48
2.4.5 Evidenciao
No caso da aplicao do mtodo do pooling of interests as principais
divulgaes a serem realizadas nas Demonstraes Contbeis, segundo o pargrafo
64 do APB 16, so:
nome e breve descrio das empresas combinadas;
mtodo de contabilizao aplicado;
nmero de aes emitidas;
detalhes dos resultados das operaes das empresas antes da comunho;
descrio da natureza dos ajustes efetuados para uniformizar as prticas
contbeis;
detalhes das alteraes nos resultados anteriores decorrentes de alteraes no
exerccio social da companhia resultante da combinao; e
reconciliao dos valores das receitas e ganhos previamente reportados pela
corporao que emitiu aes para efetivar a combinao, com os valores
atualizados das Demonstraes Contbeis apresentadas.
49
2.4.6 Exemplo
O tratamento acima pode ser melhor compreendido por meio do exemplo
adaptado de BEAMS (1996:10-12) em que as Cias. A e B possuem um nico
acionista Jake e Kate, respectivamente, com 100% de participao. Os seguintes
Balanos Patrimoniais so apresentados, de maneira resumida, imediatamente
antes da combinao pela comunho de interesses.
Balanos Patrimoniais antes da Combinao pela Comunho de Interesses
Cia. A
Cia. B
Total a ser
Combinado
Ativos Lquidos
160.000
100.000
260.000
100.000
50.000
150.000
10.000
20.000
30.000
Capital Integralizado
110.000
70.000
180.000
Lucros Acumulados
50.000
30.000
80.000
160.000
100.000
260.000
Reserva de gio
50
$100.000
$50.000
$20.000
$30.000
$50.000
$20.000
$30.000
$100.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes Cia. A
Dbito
Ativos Lquidos
Capital Social
Reserva de gio
Capital Integralizado
Lucros Acumulados
Total do PL
160.000
100.000
10.000
110.000
50.000
160.000
100.000 100.000
50.000
20.000
70.000
30.000
100.000
Cia. A
Crdito
50.000
20.000
30.000
260.000
150.000
30.000
180.000
80.000
260.000
51
$100.000
$70.000
C - Lucros Acumulados
$30.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes Cia. A
Dbito
Cia. A
Crdito
Ativos Lquidos
160.000
Capital Social
100.000
50.000
10.000
20.000
10.000
Capital Integralizado
110.000
70.000
180.000
Lucros Acumulados
50.000
30.000
160.000
100.000
Reserva de gio
Total do PL
100.000 100.000
260.000
70.000
30.000
170.000
80.000
260.000
52
$100.000
D - Reserva de gio
$10.000
$90.000
C - Lucros Acumulados
$20.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes Cia. A
Dbito
Ativos Lquidos
160.000
Capital Social
100.000
Reserva de gio
10.000
100.000 100.000
50.000
110.000
70.000
Lucros Acumulados
50.000
30.000
160.000
100.000
Total do PL
260.000
90.000
20.000 10.000
Capital Integralizado
Cia. A
Crdito
190.000
190.000
20.000
70.000
260.000
53
$260.000
$150.000
$30.000
$80.000
$100.000
$10.000
$50.000
$160.000
$50.000
$20.000
$30.000
$100.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Ativos Lquidos
Capital Social
Reserva de gio
Capital Integralizado
Lucros Acumulados
Total do PL
160.000
100.000
10.000
110.000
50.000
160.000
100.000
50.000
20.000
70.000
30.000
100.000
Cia. C
Crdito
260.000
150.000
30.000
180.000
80.000
260.000
54
$260.000
$170.000
C - Reserva de gio
$10.000
C - Lucros Acumulados
$80.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Ativos Lquidos
160.000
Capital Social
100.000
Reserva de gio
Cia. C
Crdito
100.000
260.000
50.000 20.000
170.000
10.000
20.000
Capital Integralizado
110.000
70.000
180.000
Lucros Acumulados
50.000
30.000
80.000
160.000
100.000
260.000
Total do PL
20.000
10.000
55
$260.000
$190.000
C - Lucros Acumulados
$70.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Ativos Lquidos
160.000
100.000
Capital Social
100.000
50.000
Reserva de gio
10.000
Capital Integralizado
110.000
Lucros Acumulados
50.000
Total do PL
160.000
20.000 30.000
70.000
30.000 10.000
100.000
Cia. C
Crdito
260.000
40.000
190.000
190.000
70.000
260.000
56
$100.000
$50.000
$20.000
$30.000
$50.000
$50.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Investimentos - Cia. B
Ativos Lquidos
Total
100.000
160.000
260.000
100.000
100.000
Capital Social
Reserva de gio
Capital Integralizado
Lucros Acumulados
Total do PL
150.000
30.000
180.000
80.000
260.000
50.000 50.000
20.000 20.000
70.000
30.000 30.000
100.000
Consolidado
Crdito
100.000
260.000
260.000
170.000
10.000
180.000
80.000
260.000
57
$100.000
$70.000
C - Lucros Acumulados
$30.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Consolidado
Crdito
Investimentos - Cia. B
100.000
Ativos Lquidos
160.000
100.000
260.000
Total
260.000
100.000
260.000
Capital Social
170.000
50.000 50.000
170.000
10.000
20.000 20.000
10.000
Reserva de gio
Capital Integralizado
180.000
Lucros Acumulados
80.000
Total do PL
260.000
70.000
30.000 30.000
100.000
100.000
180.000
80.000
260.000
58
$100.000
D - Reserva de gio
$10.000
$90.000
C - Lucros Acumulados
$20.000
Balanos Patrimoniais
Cia. A
Cia. B
Ajustes
Dbito
Consolidado
Crdito
Investimentos - Cia. B
100.000
Ativos Lquidos
160.000
100.000
260.000
Total
260.000
100.000
260.000
Capital Social
190.000
50.000 50.000
190.000
20.000 20.000
Reserva de gio
Capital Integralizado
190.000
Lucros Acumulados
70.000
Total do PL
260.000
70.000
30.000 30.000
100.000
100.000
190.000
70.000
260.000
59
2.5
Purchase
Todas as operaes de Business Combination que no atendem aos
60
Ativo ou Passivo
Critrio
Recebveis
Matrias-Primas
Custo de Reposio
Valor de Avaliao
Custo de Reposio
Ativos Intangveis
Valor de Avaliao
Passivos
61
processo
contbil
para
as
operaes
de
Business
Combination
62
2.5.1.1 Contingncias
Determinadas compras incluem clusulas de pagamentos posteriores para os
proprietrios da empresa investida, sendo que o preo final est vinculado a eventos
ou transaes relacionadas ao futuro, caracterizando uma contingncia quanto ao
custo total. O valor definitivo das contingncias ser de responsabilidade da
compradora, ou seja, a empresa que est adquirindo o controle dever arcar com a
insubsistncia ou a supervenincia de ativos e passivos. Os casos mais comuns
referem-se vinculao com os resultados futuros da investida ou variao do
preo da ao no mercado.
63
2.5.1.2 Passivos
As obrigaes incondicionais e os valores passveis de estimativa na data da
compra devem ser registrados e includos na alocao do preo de aquisio. Os
valores referentes s situaes em que no possvel uma estimativa alm da
razovel dvida devem ser evidenciados.
A resoluo do EITF 95-3 Recognition of Liabilities in Connection with a
Purchase Business Combination afirma a possibilidade do reconhecimento de
determinados passivos resultantes da aquisio na alocao do preo de compra,
desde que relacionados a fatos que no gerem benefcios futuros. Podem abranger
gastos decorrentes do fechamento de uma fbrica da empresa investida quando
existe uma duplicao de ativos em relao investidora ou gastos adicionais com
64
(-)
(=)
(-)
(=)
65
2.5.2.1 Goodwill
O goodwill decorrente de uma aquisio contabilizada pelo mtodo da compra
(purchase business combination) refere-se diferena positiva entre o valor pago
(custo de aquisio) e o valor de mercado dos ativos adquiridos e dos passivos
assumidos, devendo ter fundamento econmico com base nos benefcios futuros.
Logo aps o reconhecimento e registro do goodwill esse deve ser amortizado como
despesa numa base sistemtica de acordo com o perodo de benefcio estimado.
Entretanto, o perodo de amortizao no deve exceder a 40 anos.
Considerando que o goodwill refere-se diferena entre o valor pago e o
valor de mercado, pode-se obter o valor da diferena sendo positivo ou negativo.
Logo, o reconhecimento do goodwill ou goodwill negativo ocorrer quando:
o valor pago for superior ao valor de mercado dos ativos e passivos da investida;
o valor pago for inferior ao valor de mercado dos ativos e passivos da investida.
No primeiro caso, a diferena positiva e o goodwill ento constitudo. Esse
deve ser considerado como um valor residual acima do valor de mercado
representando, a rigor, o pagamento por lucros futuros.
No segundo caso, o tratamento da diferena negativa deve seguir um
procedimento especfico previsto no APB 16, pargrafo 87. Inicialmente, os valores
atribuveis para os ativos no circulantes adquiridos, com exceo dos ttulos e
valores mobilirios de longo prazo, devem ser reduzidos. Se houver mais de um
ativo no circulante sujeito a reduo, essa deve ser proporcional ao valor de
mercado desses ativos. Caso esses ativos sejam reduzidos para zero e ainda
houver uma diferena residual entre o valor pago e o valor de mercado o valor
residual deve ser reconhecido como crdito diferido, sendo amortizado de forma
sistemtica e considerando-se o perodo estimado de benefcio de at 40 anos.
66
2.5.3 Evidenciao
O pargrafo 95 do APB 16 apresenta os seguintes aspectos necessrios para
a evidenciao em Notas Explicativas das operaes efetuadas de acordo com o
mtodo da compra:
nome da empresa adquirida e descrio da operao;
mtodo de contabilizao;
custo da operao e o nmero de aes emitidas, se aplicvel;
perodo a partir do qual os resultados da companhia adquirida esto includos na
Demonstrao do Resultado da empresa compradora;
descrio do plano de amortizao do goodwill;
descrio das contingncias relacionadas com a transao de compra, incluindose o tratamento de crditos fiscais, se existentes;e
outras informaes pertinentes, tais como contingncias, opes ou outros
compromissos.
De forma complementar, deve ser evidenciado em Nota Explicativa atravs de
Demonstraes Pr-Forma o impacto no resultado do perodo em que ocorreu a
compra de uma subsidiria, admitindo-se que a investida fosse controlada desde o
incio do ano. A evidenciao de demonstraes comparativas deve abranger
tambm o impacto referente ao perodo imediatamente anterior, admitindo que a
investida fosse consolidada desde o incio daquele perodo.
67
2.6
Push-Down Accounting
Um aspecto no previsto pelo FASB, mas exigido em determinadas
SEC
considera
sua
aplicao
importante
para
divulgao
das
68
69
que houve uma forma de remunerao dos seus empregados. Esse item, no
entanto, foi reconhecido como um item extraordinrio com a aprovao da SEC.
EPSTEIN (1997:362) aborda o tratamento internacional do Push-Down
Accounting e analisa a polmica sobre sua constituio. Contudo, no
apresentada nenhuma determinao do IASC sobre a obrigatoriedade de sua
aplicao.
2.6.1 Exemplo
Balanos Iniciais antes da Aquisio (Em $)
Investida
Investidora
Valor
Contbil (VC)
Caixa
Total
1.000 Caixa
Estoques
Terrenos
1.000 Total
Financiamentos
Capital
Total
1.000 Capital
1.000 Total
100
200
150
450
50
400
450
Valor de
Mercado (VM)
Diferena
VM - VC
220
180
+20
+30
60
-10
40
70
71
2.7
Consolidao
Um fato marcante nos Estados Unidos a certeza da predominncia da
qualidade
informativa
das
Demonstraes
Consolidadas
comparadas
forma,
as
demonstraes
da
controladora
no
podem
ser
apresentadas isoladamente.
11
normas tributrias Lei n 6.404, instituiu uma alternativa para os grupos empresariais e empresas
controladoras com participao superior a 80% no capital votante da controlada de optarem pela
tributao de acordo com as Demonstraes Consolidadas. Porm, esta possibilidade foi revogada
antes da sua entrada em vigncia pelo Decreto-lei n 1.648/78.
72
73
74
devendo
ser
avaliados
de
acordo
com
MEP.
Existem
75
12
Adaptado do item 1 do AIN-APB 18 The Equity Method of Accounting for Investments in Common
76
77
Up-stream A investida vende parte de seus estoques para a investidora com
lucro de $100.00 e esses estoques permanecem na investidora. No cmputo de
equivalncia da investidora $100.000 devem ser reduzidos do resultado lquido da
investida e $80.000 (participao acionria da investidora nos resultados
decorrentes de transaes intercompanhias) deve ser eliminado da conta de
resultado de equivalncia patrimonial da investidora. Normalmente, a conta
Investimentos da investidora tambm deve refletir a eliminao de $80.000
referentes aos lucros no realizados, porm, a eliminao tambm pode ser refletida
de outras maneiras; por exemplo, a conta estoques da investidora pode ser reduzida
em $80.000.
Torna-se importante notar que os resultados no realizados so eliminados
nas Demonstraes Contbeis individuais e, portanto, essa eliminao j
evidenciada no Balano Patrimonial individual da investidora ou da investida.
78
Defasagem de Exerccio de at trs meses entre a data do encerramento do
balano da subsidiria e a data de consolidao permitida. Nesse caso, os eventos
materiais que ocorrerem dentro do perodo de defasagem devem ser evidenciados
adequadamente. O ARB 51, pargrafo 4, no claro, mas deve ser admitido que os
ajustes devem ser efetuados nas Demonstraes Contbeis. Outra alternativa seria
a evidenciao do efeito em Notas Explicativas.
Aquisies Sucessivas quando uma controlada comprada em mais de uma
transao (blocks), cada compra deve ser contabilizada de acordo com o mtodo
denominado step by step e a consolidao s realizada aps a data da obteno
efetiva do controle. Esse mtodo considera as datas de cada aquisio em que o
valor contbil na data de cada compra comparado com a participao no
patrimnio lquido da investida. Na aquisio de uma controlada em etapas devemse considerar as circunstncias para determinao da data de aquisio que garante
o controle para efeito de consolidao. Se duas ou mais compras so efetuadas em
um perodo longo de tempo o processo de consolidao deve considerar cada passo
a partir da data da obteno do controle. Contudo, se ocorrerem pequenas compras
em um perodo menor de tempo e o controle for obtido, pode-se usar, por
convenincia, a data da ltima compra de aes como a data base para o incio do
processo de consolidao.
Venda de Subsidiria durante o exerccio deve ser evidenciada por meio do
mtodo de equivalncia patrimonial, considerando-se o efeito das operaes nas
Demonstraes Consolidadas.
Passivo a Descoberto pode ser reconhecido se a investidora garantiu
obrigaes ou teve o compromisso de fo rnecer suporte financeiro para a investida.
79
Resultados da Subsidiria devem ser distribudos proporcionalmente para os
controladores e minoritrios. Entretanto, na hiptese dos prejuzos da sociedade
investida atribudos aos minoritrios serem maiores que o respectivo saldo da conta
investimentos, a parcela excedente deve ser alocada para os controladores nas
Demonstraes Consolidadas, admitindo-se que os minoritrios no tm obrigao
de repor essas perdas.
Participao Minoritria deve ser deduzida da Demonstrao do Resultado a
fim de calcular o lucro lquido atribudo aos acionistas controladores. No Balano
Patrimonial deve ser apresentada de forma destacada.
80
Dados
A Cia. Z efetua a aquisio de 75% da investida Cia. ABC;
Preo pago: $700;
Valor do patrimnio lquido contbil da Cia. ABC: $680;
Valor do patrimnio lquido a valor de mercado: $800.
Balanos Patrimoniais antes da Aquisio (Em $)
Investidora
Investida
Caixa
700
Total
Participao Minoritria
Capital
Total
Terrenos
700 Total
700 Capital
700 Total
680
680
680
680
$700
(-)
($510)
(=)
Diferena
$190
(-)
($90)
(=)
Goodwill
$100
81
$90
(+)
Goodwill
$100
(=)
Total
$190
$700
$700
$90
$100
$680
$700
$170
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
Terrenos
Investimentos
Goodwill
Total
Participao Minoritria
Capital
Total
700
680
-
90
770
700
100
700
680
170
700
700
680
680
Consolidado
Crdito
680
100
870
170
700
870
82
$120
$100
$680
$700
$200
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
Terrenos
Investimentos
Goodwill
Total
Participao Minoritria
Capital
Total
700
680
-
120
800
700
100
700
680
200
700
700
680
680
Consolidado
Crdito
680
100
900
200
700
900
83
Valor Pago
$700
()
Porcentagem de participao
75%
(=)
$933
()
Valor Contbil
($680)
(=)
Diferena
$253
()
($800)
(=)
Goodwill
$133
Atribuio
Controlador
Minoritrio
90
100
190
510
700
Total
30
33
63
170
233
120
133
253
680
933
$120
$133
$680
$700
$233
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
Terrenos
Investimentos
Goodwill
Total
Part. Minoritria
Capital
Total
700
680
-
Consolidado
Crdito
120
800
700
133
700
680
233
700
700
680
680
680
133
933
233
700
933
84
2.7.4 Evidenciao
O ARB51, pargrafo 5, somente menciona que a poltica de consolidao
deve ser evidenciada no prprio corpo Demonstraes Contbeis ou em Notas
Explicativas, sendo que cada empresa responsvel pela extenso. Entretanto,
evidenciaes especficas devero ocorrer na hiptese da existncia de controladas
no consolidadas ou se forem consolidadas investidas com data de encerramento
do exerccio social diferente da controladora.
2.7.5 Exemplo
Nesse exemplo apresentada uma operao de Business Combination
contabilizada pelo mtodo da compra e a consolidao na data da aquisio de
100% de participao de uma empresa investida por parte da investidora de acordo
com os mesmos dados apresentados no exemplo anterior.
necessrio alertar que, de acordo com a literatura norte-americana, a conta
investimentos evidenciada de acordo com o valor pago, sendo que os valores de
mercado dos ativos lquidos e o goodwill decorrente da aquisio so reconhecidos
nos papis de trabalho de consolidao e evidenciados nas Demonstraes
Consolidadas.
Por simplicidade ser admitida a inexistncia do reconhecimento de ativos
intangveis, contingncias e passivos especficos decorrentes da operao.
85
Investidora
Caixa
Total
1.000 Caixa
Estoques
Terrenos
1.000 Total
Financiamentos
Capital
Total
1.000 Capital
1.000 Total
100
200
150
450
50
400
450
Valor de
Mercado (VM)
Diferena
VM - VC
220
180
+20
+30
60
-10
40
86
Hiptese I: Valor Pago ($440) = Valor de Mercado > Valor Contbil ($400)
Diferena
(-)
Valor Pago
$440
Valor Contbil
($400)
$40
Goodwill
(-)
Valor Pago
$440
Valor Mercado
($440)
$440
$440
Investida
560 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos 440
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Alocao da
Diferena
100
200
150
450
50
400
450
+20
+30
-10
Consolidado
660
220
180
1.060
60
1.000
1.060
87
Hiptese II: Valor Pago ($600) > Valor de Mercado ($440) > Valor Contbil
Diferena
(-)
Valor Pago
$600
Valor Contbil
($400)
$200
Goodwill
(-)
Valor Pago
$600
Valor Mercado
($440)
$160
$600
(-)
Valor Contbil
($400)
(=)
Diferena
$200
(-)
Alocao
($40)
(=)
Goodwill
$160
Lanamento Empresa Investidora
D Investimentos
C Caixa
$600
$600
Investida
400 Caixa
Estoques
Terrenos
600
Investimentos
Goodwill
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Alocao da
Diferena
100
200
150
+20
+30
+160
450
50
400
450
-10
Consolidado
500
220
180
160
1.060
60
1.000
1.060
88
Hiptese III: Valor Pago ($400) = Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$400
Valor Contbil
($400)
Goodwill Negativo
(-)
Valor Pago
$400
Valor Mercado
($440)
($40)
$400
$400
Investida
600 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos 400
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Alocao da
Diferena
100
200
150
450
50
400
450
+20
+30 - 40 = -10
-10
Consolidado
700
220
140
1.060
60
1.000
1.060
89
Hiptese IV: Valor Pago ($200) < Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$200
Valor Contbil
($400)
(200)
Goodwill Negativo
(-)
Valor Pago
$200
Valor Mercado
($440)
(240)
$200
$200
90
Investida
Caixa
800 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos 200
Total
1.000 Total
Financiamentos
Crdito Diferido
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Alocao da
Diferena
Consolidado
100
200
+20
150 +30 - 180 = -150
450
50
-10
-60
400
450
900
220
0
1.120
60
60
1.000
1.120
91
2.8
Referncias Bibliogrficas
92
HENDRIKSEN, Eldon S. & BREDA, Michael F. Van. Accounting Theory. 5th ed.
USA: Irwin, 1991.
HOYLE, John. Advanced Accounting. USA: Wiley, 1996.
KIESO, Donald E. & WEYGANDT, Jerry J.
York: Wiley, 1998.
93
CAPTULO III
IASC
94
3. IASC
3.1
Introduo
Conforme IBRACON (1998:1), o IASC um organismo independente do setor
95
96
97
Quadro 4 Investimentos Societrios: IASC
Participao
Societria no
Capital Votante
0% 20%
Nvel de
Influncia
Econmica
Tipo
de
Investimento
Mtodo
de
Avaliao
Apresentao
Balano
Patrimonial
Nenhuma
Temporrio
Fair Value
Investimentos
ou
CP ou LP
ou
CP ou LP
Pequena
20% || 50%
Influncia
Custo
Associada
Significativa
MEP/Custo
Investimentos
ou
LP
Custo/Valor Reavaliado
50% | 100%
Controle
Subsidiria
Consolidao
Demonstraes
Consolidadas
90% | 100%
100%
Controle
Controle
Subsidiria
Consolidao
Demonstraes
Virtualmente
ou
Consolidadas
Integral
No
ou No
Subsidiria
Consolidao
Demonstraes
Integral
ou
Consolidadas
No
ou No
98
considerando-se
que
essas
so
reconhecidas
como
mais
99
empresa
controladora
dispensada/facultada
de
apresentar
100
3.2
Definies
As normas do IASC tm uma seo especfica de definies, sendo que os
101
poder de nomear ou destituir a maioria dos membros da diretoria ou rgo de
direo equivalente; e
poder de utilizar a maioria dos votos em reunies da diretoria ou rgo de
direo equivalente.
Consolidated financial statements / Demonstraes contbeis consolidadas
so as Demonstraes Contbeis de um grupo de empresas apresentadas como se
fossem uma nica empresa.
Date of acquisition / Data de aquisio data em que o controle dos ativos
lquidos e operaes da adquirida so efetivamente transferidos para a adquirente.
Fair value / Valor justo; Valor de mercado a quantia pela qual um ativo ou
passivo poderia ser negociado entre um comprador e um vendedor, ambos
dispostos e conhecedores do assunto, numa transao sem favorecimento (arms
length transaction).
Group / Grupo o conjunto da empresa controladora e as suas subsidirias.
Minority Interest / Participao Minoritria a parcela do resultado lquido e do
patrimnio lquido de uma subsidiria atribudas s aes que no so possudas,
direta ou indiretamente, pela empresa controladora.
Parent / Empresa controladora uma empresa que tem uma ou mais
subsidirias.
Subsidiary / Subsidiria uma empresa que controlada por outra empresa
(conhecida como empresa controladora).
102
103
3.3
Tratamento Contbil
O IASC determina que uma operao de Business Combination deve ser
reconhecida como uma unio de interesses ou uma aquisio, sendo que a unio de
interesses deve ser contabilizada pelo mtodo da comunho de interesses (pooling
of interest), e a aquisio, pelo mtodo da compra (purchase).
As evidenciaes requeridas para todas as operaes de Business
Combination, incluindo as operaes que so efetuadas aps a data do Balano
Patrimonial, so:
nome e descrio das empresas combinadas;
mtodo contbil aplicado para a combinao;
efetiva data da operao para a contabilizao; e
operaes relacionadas transao de que a empresa decidiu se desfazer.
104
3.4
Pooling of Interests
A unio de interesses caracterizada como uma operao em que existe
105
a substancial maioria, se no todas, das aes com direito a voto das empresas
combinadas so trocadas ou combinadas;
3.4.1 Procedimentos
Os procedimentos para aplicar o pooling so:
as Demonstraes Contbeis devem ser elaboradas admitindo-se que a
combinao tivesse sido realizada no incio do perodo;
106
qualquer diferena entre o valor do capital acionrio emitido mais algum adicional
(reserva de gio), sendo em moeda corrente ou outros ativos, e o valor contbil
das aes adquiridas deve-se ajustar contra a participao;
se a combinao resultar em mais de uma empresa, admitem-se mudanas
mnimas na unio das Demonstraes Contbeis individuais;
se a combinao resultar em uma nica empresa a uniformidade deve ser
adotada a fim de harmonizar as prticas contbeis das empresas anteriormente
separadas e reunidas em uma nica entidade contbil;
as despesas referentes combinao devem ser reconhecidas como despesas
no perodo em que ocorrem e incluem taxa de registro, custos para informar os
acionistas, honorrios de consultores, salrios e outros recursos envolvidos para
efetivar a Business Combination.
3.4.2 Evidenciao
Para as operaes reconhecidas de acordo com o mtodo do pooling of
interest necessrio evidenciar os seguintes aspectos:
descrio e nmero das aes emitidas e a porcentagem das aes votantes
trocadas de cada empresa;
montante dos ativos e passivos contribudos pela respectiva empresa combinada;
valor das receitas de vendas, outras receitas operacionais, itens extraordinrios e
o resultado de cada empresa antes da data da combinao que so reconhecidos
no resultado lquido pelas Demonstraes Contbeis das empresas combinadas.
107
3.5
Purchase
De acordo com o IASC esse mtodo deve ser aplicado para as operaes de
108
109
110
Goodwill
Refere-se diferena entre o custo de aquisio e o valor de mercado dos
111
13
112
monetrios
identificveis
adquiridos
deve
ser
reconhecida
113
3.5.4 Evidenciao
Para as negociaes reconhecidas pelo mtodo da compra necessrio
evidenciar os seguintes aspectos:
percentagem adquirida das aes com direito a voto;
custo de aquisio e descrio da compra efetuando consideraes sobre a forma
de pagamento ou contingncias a pagar.
O IAS 22, pargrafos 88 a 90, determina tambm que sejam evidenciados em
Notas Explicativas os seguintes aspectos referentes ao goodwill:
o perodo de amortizao;
a justificativa do perodo de amortizao adotado quando exceder a 20 anos;
o mtodo de amortizao adotado e as razes da no aplicao do mtodo da
linha reta;
o item da DRE em que a amortizao do goodwill includa;
uma reconciliao do valor contbil do goodwill no incio e final do perodo,
evidenciando:
114
115
3.6
Consolidao
O IASC ressalta a importncia das Demonstraes Consolidadas para os
116
forma,
afirma-se
no
ser
obrigatria
apresentao
das
empresa
controladora
tambm
dispensada
de
apresentar
117
118
segregao da participao minoritria no patrimnio lquido das subsidirias
consolidadas, sendo apresentados no Balano Consolidado separadamente do
passivo e do patrimnio lquido da controladora;
saldo da participao minoritria evidenciado nas Demonstraes Consolidadas
constitudo por duas parcelas: 1) importncia reconhecida na data da compra; e 2)
participao nas mutaes do patrimnio lquido desde a data da aquisio;
a data efetiva para a elaborao das Demonstraes Contbeis Consolidadas
deveria coincidir com a data da controladora e de suas subsidirias. Quando as
datas das Demonstraes Contbeis so diferentes a subsidiria deve preparar,
para fins de consolidao, demonstraes na mesma data do grupo. Entretanto,
quando for impraticvel, podero ser utilizadas Demonstraes Contbeis de
outras datas, desde que a diferena no exceda a trs meses. fundamental que
sejam efetuados ajustes decorrentes de transaes ou eventos significativos,
entre a controladora e a(s) subsidiria(s) ou entre as subsidirias, ocorridos nesse
perodo de defasagem. A conveno da consistncia impe que a extenso do
perodo coberto pelas demonstraes e qualquer diferena nas datas das
demonstraes seja m a mesma de perodo a perodo; e
prticas contbeis uniformes na elaborao das Demonstraes Consolidadas
para transaes e eventos semelhantes em circunstncias equivalentes. Porm,
se a uniformidade no for praticvel esse fato deve ser divulgado de forma
conjunta com a quantificao dos valores dos itens das Demonstraes
Consolidadas que sofreram aplicadas prticas diferentes.
119
3.6.3 Evidenciao
A controladora que divulga Demonstraes Contbeis Consolidadas deve
evidenciar os seguintes esclarecimentos:
relao de subsidirias, incluindo nome, pas, sede, proporo da participao
acionria e, se for diferente, a proporo de poder de voto;
descrio do mtodo utilizado para contabilizar os investimentos em subsidirias
nas Demonstraes Contbeis idividuais;
as razes para no consolidar uma subsidiria;
a natureza do relacionamento entre a controladora e uma subsidiria na qual a
controladora no possui, direta ou indiretamente, mais da metade do poder de
voto;
nome da empresa que possui, direta ou indiretamente, mais da metade do poder
de voto mas que no consolidada devido ausncia de controle;
efeito decorrente de aquisies ou vendas de subsidirias sobre a posio
financeira na data das Demonstraes Contbeis, o resultado do perodo, assim
como os saldos correspondentes aos do perodo anterior.
Quando a investidora no utiliza o MEP para os investimentos em associadas
e controladas o IAS 28, pargrafo 27, determina que a investidora deve evidenciar
os seguintes aspectos:
os investimentos significativos em associadas e controladas, tais como: nome,
pas, sede, proporo da participao societria e, se for diferente, a proporo
de poder de voto;
o efeito se o MEP fosse aplicado; e
o mtodo utilizado para contabilizar esses investimentos.
120
Uma empresa controladora que for controlada por outra empresa, que por sua
vez apresenta Demonstraes Contbeis Consolidadas, pode no publicar essas
Demonstraes Consolidadas mas deve evidenciar em Notas Explicativas de suas
Demonstraes Contbeis individuais os seguintes aspectos:
a razo pela qual as Demonstraes Contbeis Consolidadas no so
apresentadas;
descrio do mtodo utilizado para contabilizar os investimentos em subsidirias;
nome e local da sede de sua controladora, que apresenta as demonstraes
contbeis consolidadas.
3.6.4 Exemplo
Com base nos dados do exemplo apresentado no ltimo item de consolidao
do captulo anterior sero analisadas as duas ltimas hipteses referentes ao
goodwill negativo, uma vez que no existe diferena nas duas primeiras hipteses e
os procedimentos so igualmente aplicados aos US-GAAP e IASC.
Investidora
Caixa
Total
1.000 Caixa
Estoques
Terrenos
1.000 Total
Financiamentos
Capital
Total
1.000 Capital
1.000 Total
100
200
150
450
50
400
450
Valor de
Mercado (VM)
Diferena
VM - VC
220
180
+20
+30
60
-10
40
121
Hiptese III: Valor Pago ($400) = Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$400
Valor Contbil
($400)
Goodwill Negativo
(-)
Valor Pago
$400
Valor Mercado
($440)
($40)
122
Hiptese IV: Valor Pago ($200) < Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$200
Valor Contbil
($400)
(200)
Goodwill Negativo
(-)
Valor Pago
$200
Valor Mercado
($440)
(240)
123
3.7
Referncias Bibliogrficas
Normas Internacionais de
IAS 22 Business
124
CAPTULO IV
BRASIL
125
4. BRASIL
4.1
Introduo
A Lei n 6.404 e as Instrues n 247 e n 285 da Comisso de Valores
126
forma
de
eliminao
dos
lucros
no
realizados,
atribuindo-os
exclusivamente controladora;
vedao eliminao de prejuzos no realizados; e
consolidao proporcional de sociedades controladas em conjunto.
A CVM, assim como os pronunciamentos norte-americanos e internacionais,
reconhece a maior capacidade informativa das Demonstraes Contbeis
Consolidadas.
O quadro seguinte apresenta, resumidamente e de forma genrica, os
investimentos societrios no Brasil.
127
Quadro 5 Investimentos Societrios: Brasil
Participao
Societria no
Capital Votante
0% 10%
10% || 50%
Nvel de
Influncia
Econmica
Tipo
de
Investimento
Mtodo
Nenhuma ou
Temporrio
Custo ou
Investimentos
Pequena
CP ou LP
Valor de Mercado
CP ou LP
Influncia
Coligada
MEP
Investimentos
de
Avaliao
Significativa
50% | 100%
Controle
Apresentao
Balano
Patrimonial
Permanentes
Controlada
Consolidao
Demonstraes
Consolidadas
128
necessrio
esclarecer
que
as
normas
societrias
referentes
129
4.2
Definies
130
4.3
Tratamento Contbil
Como afirmado anteriormente , no existe um tratamento especfico para as
131
132
gio no amortizado
()
Desgio no amortizado
()
(=)
133
134
o gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado de parte ou
de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil
dever ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo realizado na
coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em
decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento;
o gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor pago na aquisio do
investimento e o valor de mercado da coligada ou controlada, referido no item
anterior, que dever ser amortizado da seguinte forma:
o gio ou desgio decorrente de expectativa de resultado futuro, sendo
amortizado no prazo no excedente a dez anos, na extenso e proporo
do resultados projetados que o determinaram ou pela baixa por alienao
ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem
objeto de verificao anual, a fim de que sejam revisados os critrios
utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio; e
o gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou
permisso delegadas pelo Poder Pblico no prazo estimado ou
contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de substncia
econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento.
Um aspecto inovador da Instruo CVM n 285 foi reconhecer a necessidade
do reconhecimento do valor de mercado dos passivos. Os US-GAAP e IASC
tambm reconhecem que numa operao de aquisio um passivo da investida
pode ser negociado por um valor diferente do contbil. Esse fato pode decorrer, por
exemplo, devido aos encargos de dvida terem sido fixados na poca de sua
contratao em patamares diferentes dos vigentes.
135
136
137
(Uma anlise detalhada desse artigo permite constatar que existe uma
confuso por se separar expectativa de resultados de exerccios futuros e fundo de
comrcio. Na verdade quando o investidor realiza um pagamento a maior por uma
empresa, investindo-se num fundo de comrcio, est se pagando pela expectativa
de lucros futuros, uma vez que se pressupe que os ativos foram corretamente
avaliados.)
Veja-se que o gio pago pela expectativa de resultados futuros dedutvel
em 5 anos ou mais quando se procede a incorporao ou fuso, o que incentiva
essas reorganizaes societrias.
Por outro lado, o artigo 235 do Decreto 3.000/99 afirma que as empresas
envolvidas nas operaes de incorporao, fuso e ciso podem avaliar os bens e
direitos pelo valor contbil ou de mercado. Porm, se a empresa optar pela
avaliao a valor de mercado, a diferena entre o custo de aquisio, diminudo dos
encargos de depreciao, amortizao ou exausto, considerada ganho de capital
e tributada no momento da operao.
Conseqentemente as empresas que planejam uma reorganizao societria
tendem a preferir a manuteno dos valores contbeis com o propsito de no
estarem sujeitas a tributao nesse momento. Logo, temos incentivo fiscal
incorporao e ciso e desincentivo ao uso dos valores de mercado nessas
operaes.
Outro aspecto interessante diz respeito evidenciao do gio ou desgio em
que a pessoa jurdica resultante de ciso poder classificar no patrimnio lquido,
alternativamente conta de ativo diferido ou receita diferida, a conta que registrar
gio ou desgio vinculado ao ativo que no mais integre seu patrimnio.
138
4.4
Consolidao
A CVM, assim como os US-GAAP e o IASC, entende que as Demonstraes
139
140
141
Eventos relevantes ocorridos entre a data de encerramento do balano da
investida, que serviu de base para o clculo da equivalncia patrimonial, e a data do
balano da investidora; devero ser efetuados ajustes extracontbeis por parte da
investidora no patrimnio lquido da investida;
Saldo de transaes entre companhias deve ser eliminado;
Lucros No Realizados se includos no resultado ou no patrimnio lquido da
controladora e correspondido por incluso no balano da controlada devem ser
eliminados;
Prejuzos No Realizados no devem ser eliminados;
Tributos diferidos os correspondentes aos lucros de carter temporrio no
realizados devem ser reconhecidos conforme o princpio de competncia;
Participao dos acionistas no controladores deve estar destacada em
grupo isolado imediatamente antes do patrimnio lquido e na Demonstrao do
resultado como deduo ou adio ao resultado lquido consolidado;
Proviso para Perdas constituda pela investidora, deve ser deduzida do saldo
da conta da controlada que lhe tenha dado origem, ou apresentada como Passivo
Exigvel quando representar expectativa de converso em exigibilidade;
Compensao de Ativos e Passivos vedada, a no ser que exista o direito de
compensao representando a expectativa quanto realizao do ativo e
liquidao do passivo;
Receitas e despesas as decorrentes de transaes entre companhias
consolidadas devem ser eliminadas;
142
Alienao ou venda de controlada durante o exerccio social deve estar
includa no resultado da controladora, tendo como base a data do respectivo registro
ou baixa no investimento permanente; e
Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos deve ser elaborada de
maneira consistente com os procedimentos de consolidao.
4.4.3 Evidenciao
Dentre as exigncias de evidenciao contidas nos artigos 176, 243, 247 e
250 da Lei n 6.404 destacam-se:
os principais critrios de avaliao dos ajustes para atender a perdas provveis
na realizao de elementos do ativo;
os investimentos em outras sociedades, quando significativos;
a divulgao, por parte das companhias abertas, de informaes adicionais sobre
coligadas e controladas que forem exigidas pela CVM.
denominao da coligada e controlada e o nmero, espcie e classe de aes ou
de cotas de capital possudas pela investidora;
percentual de participao no capital social e no capital votante;
preo de negociao em bolsa de valores, se houver;
valor do patrimnio lquido, lucro lquido ou prejuzo do exerccio;
crditos e obrigaes entre a investidora e a investida;
receitas e despesas em operaes entre a investidora e a investida; e
evidenciao da parcela do custo de aquisio do investimento em controlada no
absorvida na consolidao.
143
144
condies estabelecidas em acordo de acionistas com respeito influncia na
administrao e distribuio de lucros, evidenciando os nmeros relativos aos
casos em que a proporo do poder de voto for diferente da proporo de
participao no capital social votante, direta ou indiretamente;
participaes recprocas existentes; e
efeitos no ativo, passivo, patrimnio lquido e resultado decorrentes de
investimentos descontinuados.
O artigo 31 da Instruo CVM n 247 referente consolidao determina que
as Notas Explicativas contenham informaes precisas, indicando:
critrios adotados na consolidao e as razes pelas quais foi excluda
determinada controlada;
eventos subseqentes data de encerramento do exerccio social que tenham,
ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados
futuros consolidados;
efeitos, nos elementos do patrimnio e resultado consolidados, da aquisio ou
venda de sociedade controlada, no transcorrer do exerccio social, assim como da
insero
de
controlada
no
processo
de
consolidao,
para
fins
de
145
4.4.4 Exemplo
Considerando os te xtos das Instrues CVM n 247 e n 285, a seguinte
anlise pode ser realizada para a contabilizao no momento da aquisio. Deve ser
considerado como base o artigo 13 da Instruo CVM n 247 que determina o
desdobramento do custo de aquisio em equival ncia patrimonial e gio ou
desgio.
De forma inicial, sero utilizados os mesmos dados do exemplo anterior
quando foi apresentada a consolidao de acordo com os US-GAAP.
Investidora
Caixa
Total
1.000 Caixa
Estoques
Terrenos
1.000 Total
Financiamentos
Capital
Total
1.000 Capital
1.000 Total
100
200
150
450
50
400
450
Valor de
Mercado (VM)
Diferena
VM - VC
220
180
+20
+30
60
-10
40
146
Hiptese I: Valor Pago ($440) = Valor de Mercado > Valor Contbil ($400)
Diferena
(-)
Valor Pago
$440
Valor Contbil
($400)
$40
$400
$40
$440
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
560 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos
400
gio - Mercado
40
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Crdito
100
200 20
150 30
400
40
450
50
400 400
450
Consolidado
10
660
220
180
1.060
60
1.000
1.060
147
Hiptese II: Valor Pago ($600) > Valor de Mercado ($440) > Valor Contbil
Diferena
(-)
Valor Pago
$600
Valor Contbil
($400) $200
$440
($400)
Valor Pago
$40
$600
($440)
$160
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
400 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos
400
gio - Mercado
40
gio - Ex. Luc. Fut. 160
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
100
200 20
150 30
400
40
450
50
400 400
450
Consolidado
Crdito
10
500
220
180
160
1.060
60
1.000
1.060
148
Hiptese III: Valor Pago ($400) = Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$400
Valor Contbil
($400)
Zero
$400
$400
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
600 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos
400
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
100
200
150
400
450
50
400 400
450
Consolidado
Crdito
700
200
150
1.050
50
1.000
1.050
149
Hiptese IV: Valor Pago ($200) < Valor Contbil < Valor Mercado ($440)
Diferena
(-)
Valor Pago
$200
Valor Contbil
($400)
(200)
$400
$200
$200
Investida
Eliminaes
Dbito
Caixa
800 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos
400
Desgio
(200)
Total
1.000 Total
Financiamentos
REF
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Crdito
100
200
150
400
200
450
50
200
400 400
450
Consolidado
900
200
150
1.250
50
200
1.000
1.250
150
II
III
IV
440
600
400
200
gio ou Desgio
40
200
40
40
160
(200)
Zero (200)
151
390
300
(400)
(400)
(=) Diferena
(10)
(100)
Valor Pago
320
320
(390)
(300)
(=) Diferena
(70)
20
Valor Pago
320
320
(400)
(400)
(=) Desgio
(80)
(80)
(10)
(80)
(70)
152
4.5
Referncias Bibliogrficas
153
CAPTULO V
ANLISE COMPARATIVA
154
5. ANLISE COMPARATIVA
5.1
Introduo
Os US-GAAP tm normas especficas para: 1) investimentos em sociedades
155
5.2
Definies
O IASC tem uma seo de definies, enquanto que os US-GAAP e a
BRASIL
US-GAAP
IASC
Coligada
Investida
Associada
Controlada
Subsidiria
Subsidiria
Controladora
Parent
Parent
gio
Goodwill
Goodwill
Desgio
Goodwill Negativo
Acionistas No Controladores
Participao Minoritria
Participao Minoritria
Pooling
Pooling
Purchase
Purchase
156
157
158
Goodwill Negativo
Os US-GAAP o definem da mesma forma que o goodwill. Contudo, no
processo de clculo o valor da diferena entre o valor de mercado dos ativos e
passivos e o custo de aquisio alocado atravs da reduo pela quantia mxima
dos ativos no circulantes, com exceo de ttulos e valores mobilirios. Aps essa
alocao o valor excedente deve ser reconhecido como crdito diferido.
O IASC tambm utiliza o termo goodwill negativo e sua definio segue, de
forma bsica, a dos US-GAAP. Entretanto, deve ser classificado no ativo como
redutor do goodwill positivo e pode ser fundamentado ou no em expectativa de
despesas e prejuzos futuros.
A CVM utiliza o termo desgio quando a empresa investida adquirida por
um valor inferior ao contbil. No balano da controladora tratado como retificao
do saldo da conta investimentos. No Balano Consolidado, se o desgio for
decorrente da diferena entre o valor de mercado e o valor contbil dos ativos e
passivos, deve -se reduzir a conta utilizada pela controlada. O desgio decorrente da
expectativa de prejuzos futuros deve ser evidenciado em resultados de exerccios
futuros.
No processo de amortizao do goodwill negativo as normas norteamericanas e brasileiras seguem um tratamento consistente com a amortizao do
Goodwill quando decorrente de expectativa de resultado futuro. Entretanto, uma
diferena importante observada no IASC, que reconhece o goodwill negativo como
receita na medida em que se realizam as expectativas de despesas ou prejuzos
futuros previstos.
159
160
5.3
Tratamento Contbil
MTODOS DE AVALIAO
US-GAAP
IASC
BRASIL
POOLING
Previsto
Previsto
No Previsto
PURCHASE
Previsto
Previsto
No Previsto
investida
reconhece
Demonstraes Contbeis.
efeito
dessa
variao
nas
respectivas
161
5.4
Pooling
Um aspecto muito importante decorre das diversas restries existentes para
162
Quadro 9 Anlise Comparativa das Formas de Combinao Contabilizadas pelo Pooling
US-GAAP
IASC
BRASIL
Fuso
Prevista
Prevista
No prevista
Incorporao
Prevista
Prevista
No prevista
Combinao/Aquisio
Prevista
Prevista
No prevista
163
5.5
Purchase
O mtodo da compra previsto pelos US-GAAP e IASC no reconhecimento
164
Quadro 10 Anlise Comparativa do gio e Desgio
US-GAAP
Goodwill
gio
IASC
BRASIL
Custo de Aquisio menos
Equivalncia Patrimonial
1. V. Mercado e V. Contbil
Fundamento
Expectativa de Lucro
Expectativa de Lucro
Futuro
Futuro
2 V. Pago e V. Mercado
2a. Expectativa de Lucro Futuro
2b. Concesso/Explorao/Permisso
Amortizao
At 40 anos
1. Realizao do Ativo
20 anos
2a. 10 anos
Justificativa
Desgio
Equivalncia Patrimonial
1. V. Mercado e V. Contbil
Fundamento
Expectativa de
Expectativa de
Prejuzo Futuro
Prejuzo Futuro
Na medida em que
Amortizao
At 40 anos
ocorrerem os Prejuzos
Sem Fundamento: Vida
til dos Ativos No
Monetrios Depreciveis
e Receita Imediata
2. V. Pago e V. Mercado
2a. Expectativa de Prejuzo Futuro
1. Realizao do Ativo
2a. 10 anos
Sem Fundamento: Baixa por
Alienao ou Perecimento
do Investimento
165
166
Quadro 11 Anlise Comparativa: Pooling e Purchase
POOLING
PURCHASE
Fundamento
Troca de Aes
Compra de Aes
Valor Contbil
Valor de Mercado
No Reconhecido
Reconhecido
Inexistente
Subseqente aquisio
Reconhecimento do Valor de
das aes
na aquisio
data da Aquisio
Goodwill
Amortizao do Goodwill
Reserva de gio
Receitas e Despesas
empresas combinadas
Custo da Transao
Despesa
de aquisio, salvo se
incorrido com a emisso de
aes quando reduz a Reserva
de gio
Despesa de Depreciao
Valor de Mercado
* Caso as aes no tenham valor nominal, a reserva de gio no ajustada e permanece inalterada.
167
5.6
Consolidao
As normas reconhecem a superioridade em termos de qualidade informativa
coluna
adicional
Demonstraes
Consolidadas.
Dessa
forma
as
168
169
170
171
O IAS 27 exclui entidades que operam sob severas restries de longo prazo,
as quais prejudicam de forma relevante a habilidade de transferir recursos para a
controladora. A Instruo CVM n 247 refere-se perda de continuidade. Os USGAAP apresentam ainda a impossibilidade de consolidar uma controlada quando o
acionista minoritrio possui prerrogativas relevantes de veto e participao em
decises fundamentais.
O IAS 27 estipula que as subsidirias no consolidadas sejam contabilizadas
pelo custo ou valor reavaliado ou mercado. As normas norte-americanas no
determinam um mtodo especfico, podendo ser contabilizadas em funo das
caractersticas do investimento pelo MEP, custo ou valor de mercado. A Instruo
CVM n 247 determina que as controladas no consolidadas sejam avaliadas pelo
MEP. O quadro abaixo evidencia quando ou no consolidar.
Quadro 12 Anlise Comparativa: Quando ou No Consolidar
US-GAAP
IASC
BRASIL
Controle
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
Controle Temporrio
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
Previsto
No Previsto
Previsto
No Previsto
Subsidiria Integral
No Previsto
Previsto
No Previsto
Excees
172
173
174
Posio Inicial (Em $)
Investidora Cia. A
Investida Cia. B
Estoques
Investimentos
Total
Capital
Total
Consolidado
1.000
1.000
1.000
1.000 Capital
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
Admite-se que a Cia. B vende todos os estoques para a Cia. A pelo valor de
$1.200 a prazo, sendo que a Cia. A permanece com os estoques no seu patrimnio.
Nesse caso a eliminao do lucro prevista no Brasil, US-GAAP e IASC.
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Res. Equivalncia
0 Vendas
CMV
Lucro Lquido
Consolidado
Crdito
1.200
(1.000)
200
0 Lucro Lquido
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Contas a Receber
1.200
Consolidado
Crdito
1.200
Investimentos - B
1.000
1.000
Estoques
1.200
200
1.000
Total
2.200
Contas a Pagar
1.200
Capital
1.000 Capital
1.200
Lucros Acumulados
Total
2.200
1.000
1.200
1.000 1.000
1.000
200
1.200
200
1.000
175
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Res. Equivalncia
0 Vendas
Crdito
1.200 200
(1.000)
CMV
Lucro Lquido
Consolidado
0 Lucro Lquido
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Contas a Receber
1.200
Consolidado
Crdito
1.200
Investimentos - B
1.000
1.000
Estoques
1.200
200
1.000
Total
2.200
Contas a Pagar
1.200
1.200
Luc. No Realizado
200
1.000
1.200
200
Capital
1.000 Capital
1.000 1.000
1.000
Total
2.200
1.200
1.000
176
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Receitas
- Vendas
CMV
Lucro Lquido
Consolidado
Crdito
900
900
(1.000)
(1.000)
(100)
(100)
- Prejuzo Lquido
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Contas a Receber
Investimentos - B
Estoques
Total
Capital
1.000
900
900
900
1.000 Capital
Prej. Acumulados
Total
1.900
Crdito
900
1.000
900
1.900
Contas a Pagar
900
Consolidado
900
900
1.000 1.000
1.000
(100)
(100)
900
900
177
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Receitas
- Vendas
CMV
Lucro Lquido
Consolidado
Crdito
900 + 100
1.000
(1.000)
(1.000)
- Lucro Lquido
Investida Cia. B
Eliminaes
Dbito
Contas a Receber
Investimentos - B
1.000
Estoques
1.000
Proviso p/ Perdas
(100)
Total
1.900
Contas a Pagar
900
Consolidado
Crdito
900
1.000
1.000
100
900
900
1.000
900
Capital
1.000 Capital
Total
1.900
100
1.000 1.000
900
1.000
1.000
178
Estoques
Investimentos
Total
Capital
Total
Consolidado
150
100
150
250
250 Capital
250
150
100
250
250
250
150
150
150
Admite-se que a Cia. Alfa vende todos os estoques para a Cia. Beta pelo
valor de $120,00 vista, e a Cia. Beta no vende os estoques para terceiros. Nesse
caso, o procedimento de eliminar esse lucro est previsto nos US-GAAP, IASC e
Brasil.
Demonstrao do Resultado do Exerccio (Em $) Brasil
Investidora Cia. Alfa
Eliminaes
Dbito
Vendas
(CMV)
Lucro Lquido
120
(100)
20
Consolidado
Crdito
20
20
100
(100)
0
179
Eliminaes
Dbito
Caixa
Estoques
Investimentos - Beta
Total
Capital
Lucros Acumulados
Total
120 Caixa
0 Estoques
150
270
250 Capital
20
270
30
120
Consolidado
Crdito
150
100
250
250
0
250
20
150
150
150 150
20
150
Eliminaes
Dbito
Vendas
(CMV)
Lucro Lquido
Consolidado
Crdito
120 - 20
(100)
0
100
(100)
0
Eliminaes
Dbito
Caixa
Estoques
Investimentos - Beta
Total
Receita Diferida
Consolidado
Crdito
120 Caixa
0 Estoques
150
270
20
30
120
20
150
100
250
-
250 Capital
270
150 150
150
250
250
20
150
150
Lucros No Realizados
Capital
Total
180
Eliminaes
Dbito
Vendas
(CMV)
Resultado
Consolidado
Crdito
60
(100)
(40)
60
(100)
(40)
Eliminaes
Dbito
Caixa
Estoques
Investimentos - Beta
Total
Capital
Prej. Acumulados
Total
60 Caixa
0 Estoques
150
210
250 Capital
(40)
210
Crdito
90
60
150
150
150 150
150
Consolidado
150
60
210
250
(40)
210
181
Eliminaes
Dbito
Vendas
(CMV)
Resultado
Consolidado
Crdito
60 + 40
(100)
0
100
(100)
0
Eliminaes
Dbito
Caixa
Estoques
Investimentos - Beta
Total
Receita Diferida
60 Caixa
0 Estoques
150
210
(40)
Consolidado
Crdito
90
60 40
150
150
40
150
100
250
-
Prejuzos No Realizados
Capital
Total
250 Capital
210
150 150
150
250
250
182
183
5.6.3.5 Uniformidade
A CVM determina a eliminao dos efeitos decorrentes da diversidade de
critrios contbeis, referindo-se em especial aos investimentos no exterior. O IASC
exige que a prtica contbil da investidora e sua coligada ou controlada sejam
uniformes, excetuando-se os casos em que seja impraticvel. Embora no esteja
explicitamente citada, os US-GAAP estabelecem a harmonizao de prticas
contbeis entre investidora e investida.
184
185
5.6.3.10
Resultados de Subsidirias
Todas as normas determinam que os resultados das investidas sejam
186
5.6.3.11
Passivo a Descoberto
187
prximo
quadro
apresenta,
de
forma
resumida,
os
principais
procedimentos.
Quadro 13 Anlise Comparativa: Como Consolidar
US-GAAP
IASC
BRASIL
Lucros No Realizados
Eliminao Total
Eliminao Total
Eliminao Total
Prejuzos No Realizados
Eliminao Total
Eliminao Total
Vedada a Eliminao
Exigida
Exigida
Exigida
Destacada
Destacada entre
Destacada entre
Passivo e PL
Passivo e PL
Parent Concept
Preferencial
Controladores
Entity Concept
Alternativo
90 dias
90 dias
Uniformidade
Participao Minoritria
EVIDENCIAO DA
PARTICIPAO
M INORITRIA
Defasagem
60 dias
188
5.6.4 Evidenciao
Pode-se constatar que as normas dos US-GAAP e IASC exigem um nmero
maior de informaes a serem evidenciadas em Notas Explicativas do que as
normas brasileiras. Esse fato ocorre devido ausncia de pronunciamentos
contbeis brasileiros sobre Business Combination. Contudo, mesmo com a emisso
de pronunciamentos especficos sobre consolidao, pode-se tambm constatar que
os US-GAAP e o IASC exigem um nmero maior de evidenciaes do que o Brasil.
A principal similaridade entre as normas refere-se exigncia de
evidenciao da prtica contbil adotada e de informaes sobre subsidirias no
consolidadas. Um aspecto observado somente nos US-GAAP a evidenciao prforma do resultado do perodo atual como se a investida tivesse sido adquirida no
incio do exerccio.
5.6.5 Exemplo
Conforme os mesmos dados do exemplo apresentado nos trs captulos
anteriores no item sobre consolidao ser efetuada uma anlise comparativa de
acordo com as quatro hipteses analisadas. Porm, a anlise ser efetuada com
base nas Demonstraes Contbeis segundo as normas brasileiras.
189
Hiptese I: Valor Pago ($440) = Valor de Mercado > Valor Contbil ($400)
Conforme os US-GAAP e o IASC a diferena entre o valor pago e o valor
contbil totalmente alocada aos respectivos ativos e passivos da investida. No
Brasil essa diferena reconhecida como gio nas Demonstraes Contbeis
individuais da controladora e decorrente da diferena entre o valor de mercado dos
ativos e passivos adquiridos e o valor contbil. Na consolidao o gio alocado
aos respectivos ativos e passivos da investida. Portanto, os Balanos Consolidados
so idnticos.
Balanos Patrimoniais (Em $)
BRASIL
Investidora
Caixa
Investimentos
gio
Total
Capital
Total
Eliminaes
Investida
560 Caixa
Estoques
Terrenos
400
40
1.000 Total
Financiamentos
1.000 Capital
1.000 Total
Dbito
Crdito
100
200 20
150 30
400
40
450
50
400 400
450
10
Consolidado
US-GAAP
BRASIL
IASC
660
220
180
1.060
60
1.000
1.060
660
220
180
1.060
60
1.000
1.060
20
30
10
40
190
Hiptese II: Valor Pago ($600) > Valor de Mercado ($440) > Valor Contbil
Conforme os US-GAAP e IASC parte da diferena entre o valor pago e o valor
contbil alocada de acordo com o valor de mercado dos ativos e passivos
adquiridos e o restante reconhecido como goodwill. No Brasil a diferena de $200
entre o valor pago e o valor contbil tratada como gio, sendo que $40 refere-se
ao valor de mercado dos ativos e passivos e $160 pode ser atribudo expectativa
de lucros futuros e/ou aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso
delegadas pelo Poder Pblico.
Balanos Patrimoniais (Em $)
BRASIL
Investidora
Caixa
Eliminaes
Investida
400 Caixa
Estoques
Terrenos
Investimentos
400
gio - Mercado
40
gio - R. Futuro 160
Total
1.000 Total
Financiamentos
Capital
1.000 Capital
Total
1.000 Total
Dbito
Crdito
100
200 20
150 30
400
40
450
50
400 400
450
10
40
Consolidado
US-GAAP
BRASIL
IASC
500
220
180
Goodwill 160
1.060
60
1.000
1.060
500
220
180
160
1.060
60
1.000
1.060
20
30
160
10
200
191
Hiptese III: Valor Pago ($400) = Valor Contbil < Valor de mercado ($440)
Nessa hiptese no h diferena entre o valor de compra e o valor contbil,
no existindo a figura do gio/desgio, de acordo com a legislao brasileira.
Entretanto, segundo os US-GAAP, a diferena entre o valor pago e o valor de
mercado deve ser alocada reduzindo os ativos no correntes, enquanto que o
tratamento do IASC exige o reconhecimento dessa diferena como goodwill
negativo, sendo reconhecido como receita diferida.
Balanos Patrimoniais (Em $)
BRASIL
Investidora
Caixa
Consolidado
US-GAAP
IASC
Investida
100
200
150
Investimentos
Total
600 Caixa
Estoques
Terrenos
400
1.000 Total
Capital
Total
Financiamentos
1.000 Capital
1.000 Total
50
400
450
450
700
220
140
1.060
700
220
180
1.100
Receita Diferida 40
60
60
1.000
1.000
1.060
1.100
BRASIL
700
200
150
1.050
50
1.000
1.050
20
10
C Financiamentos
10
20
30
40
10
192
Hiptese IV: Valor Pago ($200) < Valor Contbil < Valor de Mercado ($440)
Conforme os US-GAAP o valor da diferena entre o valor pago e o valor
contbil deve reduzir os ativos no correntes at atingir a zero, sendo o restante
reconhecido como crdito diferido. No IASC essa diferena reconhecida como
goodwill negativo. No Brasil os ativos e passivos adquiridos so mantidos aos
respectivos valores contbeis e o desgio classificado como resultados de
exerccios futuros (REF).
Demosntraes Contbeis (Em $)
Investidora
Caixa
Investimentos
Desgio
Total
Capital
Total
BRASIL
Investida
800 Caixa
Estoques
Terrenos
400
(200)
1.000 Total
Financiamentos
1.000 Capital
1.000 Total
100
200
150
450
50
400
450
Consolidado
US-GAAP
IASC
BRASIL
900
900
900
220
220
200
0
180
150
1.120
1.300
1.250
60
60
50
C. Diferido 60 Rec. Diferida 240
REF 200
1.000
1.000
1.000
1.120
1.300
1.250
Nessa hiptese possvel se constatar diferenas entre as normas. Os USGAAP no atribuem valor aos terrenos, enquanto que no IASC os ativos e passivos
adquiridos so reconhecidos pelo valor de mercado e o goodwill negativo
reconhecido como receita. No Brasil os ativos e passivos adquiridos permanecem
com os valores contbeis.
Lanamento de Converso US-GAAP
D Estoques
D Desgio
C Terrenos
C Crdito Diferido
C Financiamentos
20
200
150
60
10
20
200
30
240
10
193
5.7
Referncias Bibliogrficas
194
CONCLUSO
195
6. CONCLUSO
196
tambm
que
os
pronunciamentos
norte -americanos
197
198
199
200
em
controladas,
visando
melhor
aplicao
do
princpio
da
201
202
BIBLIOGRAFIA
203
BIBLIOGRAFIA
204
Introduo ao Mercado de
205
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