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Caballero Bustamante
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
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I. Factoring
1. Definicin
Es la operacin mediante la cual una empresa del sistema financiero
denominada Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona
natural o jurdica, llamada Cliente (2), instrumentos de contenido
crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales, cuando el Factor se compromete a ello, a cambio de una retribucin.
El Factor asume el riesgo crediticio riesgo de no pago de las
empresas deudoras, denominadas Deudores (3), que mantienen
cuentas por pagar con el Cliente.
Dicho servicio se puede realizar tanto en moneda nacional como
extranjera, y las tasas y comisiones que cobre el Factor se pactar
segn las condiciones que se establezcan en el contrato.
Normalmente se ofrece tanto a las empresas acreedoras (proveedores) como deudoras (compradores), otorgando a los primeros,
la facilidad de simplificar las gestiones administrativas, y a los segundos, la disponibilidad de liquidez por adelantado o al vencimiento de sus facturas, dejando de lado el riesgo de no pago.
Para adquirirlo, el Cliente se acercar a la institucin de su preferencia, la cual, mediante previa evaluacin de los instrumentos y la
empresa deudora, aceptar o rechazar la solicitud de financiamiento. El Deudor ser informado de la operacin, a travs del envo de
documentos a su domicilio legal o al que se indique en las facturas.
2. Caractersticas de los Instrumentos de Negociacin
Los instrumentos con contenido crediticio a los que se refieren las
operaciones de Factoring deben ser de libre disposicin del Cliente
y pueden ser:
Facturas.
Facturas conformadas.
Ttulos Valores representativos de deuda: Letras de Cambio,
Cheques y Pagars.
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3. Marco Legal
La base legal de las operaciones de factoring estn reguladas por
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la SBS, segn Ley N 26702 (09.12.1996), y por el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida por la Resolucin SBS N 1021-98, y publicada el 03.10.1998, la
cual esta vigente.
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3
s
In
to
en
m
tru
FACTOR
(Empresa del
Sistema Financiero)
Co
ez
uid
Liq
Pa
CLIENTE
(Persona Natural
o Jurdica)
1
Emite
Cuentas por
br
ga
FACTOR
(Empresa Deudora)
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En el caso de contratar un Factoring Internacional de Exportacin, el exportador, adems de ser cliente del banco deber acreditar su experiencia exportadora. En ese sentido, debe
mantener una relacin comercial estrecha, mayor a 2 aos, con
clientes calificados internacionalmente y un gran volumen de
facturas transadas.
En algunos casos se solicita al cliente que firme un Convenio de
Servicio de Cobranza.
5. Tasas de Inters y Comisiones
5.1 Tasa de Inters
La tasa de inters que cobran las ESF por brindar este servicio
varan y dependen de varios factores, tales como:
El tipo de Contrato; es decir, si es bajo la modalidad de adelanto de facturas o al vencimiento de las mismas. En el ltimo
caso, la ESF no cobra intereses.
El plazo de la operacin, la cual normalmente es a muy corto
plazo.
Segn la denominacin de la moneda.
Por la cantidad de instrumentos crediticios y el importe a financiar.
De acuerdo al plazo de la cobranza y la va por la cual se llevar a cabo.
Si es el pago a la fecha de vencimiento o extemporneo.
Segn el sector al que pertenece la empresa deudora, y;
Finalmente, estriba segn la solvencia y riesgo del Deudor.
En conclusin, al final se cobra al cliente la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), que incluye la tasa efectiva anual pactada
que va en funcin de los aspectos mencionados lneas arriba,
adems de los portes y otros pagos que se generen por el financiamiento.
5.2 Comisiones
Por otro lado, las comisiones que cobran las ESF dependen de
los conceptos que manejen cada una de ellas. Debido a la persistente competencia, algunas buscan aminorar el costo de financiamiento del servicio dejando de cobrar algunas cuentas. Entre
ellas tenemos.
Comisin por la primera operacin del Cliente, la cual incluye
los gastos que se generen por la revisin de contratos, la viabilidad de los documentos crediticios, entre otros costes.
Servicio de cobranza por trmite documentario.
Comisin por servicio de custodia de documentos.
Importe por trmite de planilla de documentos.
Comisiones por gastos administrativos, portes y otros conceptos (comisin por paso a cobranza dudosa y por paso
a cobranza judicial) en el caso de retraso de pago por el
Deudor.
Por ltimo, tambin se aplican comisiones por el desembolso
anticipado de documentos, los cuales dependen del lote de
los instrumentos a pagar y del importe de los mismos.
NOTAS
(1) Las Empresas del Sistema Financiero (ESF) comprenden: Bancos, Empresas Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC),
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC) y EDPYMEs.
(2) Empresa que tiene facturas por cobrar de las firmas Deudoras.
(3) Empresa que mantiene ttulos valores por pagar a sus proveedores.
(4) Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida
por la Resolucin SBS N 102198, y publicada el 03.10.1998
(5) Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida
por la Resolucin SBS N 102198, y publicada el 03.10.1998. n