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Estados Financieros

Analisis Vertical
Estado de Prdidas y Ganacias Vertical
Analisis Horizontal
Estado de Prdidas y Ganacias Horizontal
C Anlisis Financiero
-

RENTABILIDAD NETA DEL ACT. TOTAL (ROA)


RENTABILIDAD NETA DEL CAPITAL (ROE)
MARGEN DE UTILIDAD NETA
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
RENTABILIDAD PATRIMONIAL
ROTACION DE EXISTENCIAS
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
LIQUIDEZ CORRIENTE
LIQUIDEZ SEVERA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
PROMEDIO DE CREDITOS OTORGADOS
PROMEDIO DE PAGOS
SOLVENCIA FINANCIERA
SOLVENCIA PATRIMONIAL
SOLVENCIA PATRIMONIAL A LARGO PLAZO

INTEGRANTES:
-- CARBAJAL DE LA CRUZ, KAT
---

CARBAJAL DE LA CRUZ, KATHERINE

ESTADOS FINANCIEROS

VOLVER

AGROKASA HOLDINGS S.A.


(en miles de NUEVOS SOLES)
Balance General
Cuenta

2013

2013

2012

ACTIVO
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)

S/.
S/.
S/.

3,423.00
528.00
4,665.00

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas


Anticipos
Inventarios

S/.
S/.

369.00
2,934.00

S/. 1,515.00
S/. 22,184.00
S/. 5,391.00
S/.
33.00
S/.
153.00
S/. 3,912.00

1.79%
0.28%
2.43%
0.00%
0.19%
1.53%

Activos Biolgicos

0.00%

Activos por Impuestos a las Ganancias

0.00%

Otros Activos no financieros

0.00%

###

TOTAL ACTIVO CORRIENTE


Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas
Activos Biolgicos
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia

###

6.22%
0.00%
0.00%

S/. 65,527.00 S/. 58,810.00


###
###
S/.
318.00 S/.
317.00

34.19%
59.43%
0.17%

Activos por impuestos diferidos

0.00%

Plusvala

0.00%

Otros Activos no financieros

0.00%

###
###

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE


TOTAL ACTIVO

###
###

93.78%
100.00%

PASIVO Y PATRIMONIO
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

S/. 13,736.00
S/. 4,996.00
S/. 1,862.00
S/.
55.00

S/. 20,623.00
S/. 9,839.00
S/. 2,078.00
S/.
106.00

7.17%
2.61%
0.97%
0.03%

Pasivos por Impuestos a las Ganancias

0.00%

Otros Pasivos no financieros

0.00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE


Otros Pasivos Financieros
Pasivos por impuestos diferidos

###
###
S/. 6,090.00 S/. 6,617.00
S/. 12,894.00 S/. 12,894.00
###
###

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE


TOTAL PASIVO

###
###

PATRIMONIO NETO
Capital Emitido

3.18%
6.73%
9.90%
20.68%
0.00%

S/. 24,621.00

S/. 24,621.00

Acciones de Inversin

12.85%
0.00%

Acciones Propias en Cartera


Otras Reservas de Capital

10.77%

0.00%

S/.

1,937.00

S/.

1,937.00

1.01%

Resultados Acumulados
Participaciones No controladoras

S/.

###
9,486.00 S/.

###
9,552.00

60.52%

###
###

79.32%

###
###

TOTAL PATRIMONIO NETO


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

4.95%
100.00%

VOLVER

AGROKASA HOLDINGS S.A.


Estado de Ganancias y Prdidas
Cuenta
Ventas Netas (ingresos operacionales)

2013

2012

S/. 56,972.00

S/. 61,055.00

2013

Otros Ingresos Operacionales


TOTAL DE INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Rentabilidad proveniente de contrato de asociacin
en participacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos

###
###
S/. -26,415.00 S/. -41,348.00
###
###
S/. -4,197.00 S/. -4,282.00
S/. -5,230.00 S/. -5,579.00

S/.
S/.

3,427.00 S/.
-210.00 S/.

2,450.00
-678.00

Perdida por venta de activos


UTILIDAD OPERATIVA
Otros Ingresos (gastos)
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancias (perdida) por instrumentos financieros
derivados
Otros ingresos(gatos) de las subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas
Difernecia de cambio , neta
RESULTADOS ANTES DE DEL IMPUESTO A
LA RENTA
Gasto por Impuesto a las Ganancias

Otro resultados Integrales

Total de resultados integrales

-46.36%
53.64%
-7.37%
-9.18%
0.00%
6.02%
-0.37%
0.00%

###

###

S/.
43.00 S/.
62.00
S/. -2,483.00 S/. -1,380.00

42.74%
0.00%
0.08%
-4.36%
0.00%

S/. -7,703.00 S/.

-433.00

### S/. 9,867.00


S/. -2,793.00 S/.

-530.00

S/. 11,411.00 S/.


S/.
S/.
S/. 11,411.00 S/.

9,337.00
9,337.00

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

100.00%

-13.52%
24.93%
-4.90%
0.00%
20.03%
0.00%
20.03%

2012
0.74%
10.81%
2.63%
0.02%
0.07%
1.91%
0.00%
0.00%
0.00%
16.17%
0.00%
0.00%
28.65%
55.02%
0.15%
0.00%
0.00%
0.00%
83.83%
100.00%
10.05%
4.79%
1.01%
0.05%
0.00%
0.00%
15.91%
3.22%
6.28%
9.51%
25.41%
0.00%
12.00%
0.00%
0.00%
0.94%

57.00%
4.65%
74.59%
100.00%

2012

100.00%
-67.72%
32.28%
-7.01%
-9.14%
0.00%
4.01%
-1.11%
0.00%
19.03%
0.00%
0.10%
-2.26%
0.00%

-0.71%
16.16%
-0.87%
0.00%
15.29%
0.00%
15.29%

ESTADOS FINANCIEROS

VOLVER

AGROKASA HOLDINGS S.A.


(en miles de NUEVOS SOLES)

Balance General
ANALISIS HORIZONTAL

Cuenta

2013

2012
ABSOLUTO

ACTIVO

ANALISIS HORIZONTAL

Cuenta

2013

2012

RELATIVO % PASIVO Y PATRIMONIO

ABSOLUTO

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

S/. 3,423.00 S/. 1,515.00

###

-125.94

### S/. 6,887.00

33.39

Cuentas por Cobrar Comerciales


(neto)

S/.

###

97.62

Cuentas por Pagar Comerciales

S/. 4,996.00 S/. 9,839.00 S/. 4,843.00

49.22

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

S/. 4,665.00 S/. 5,391.00 S/.

13.47

Otras Cuentas por Pagar

S/. 1,862.00 S/. 2,078.00 S/.

216.00

10.39

Cuentas por Cobrar a Entidades


Relacionadas

S/.

S/.

51.00

48.11

Anticipos

S/.

369.00 S/.

528.00

###

S/.

726.00

153.00

Otros Pasivos Financieros

33.00

100.00

Cuentas por Pagar a Entidades


Relacionadas

S/. -216.00

-141.18

Pasivos por Impuestos a las Ganancias

33.00 S/.

106.00 S/.
S/.

S/. 2,934.00 S/. 3,912.00 S/.

Activos Biolgicos

S/.

S/.

S/.

Activos por Impuestos a las


Ganancias

S/.

S/.

S/.

Otros Pasivos Financieros

Otros Activos no financieros

S/.

S/.

S/.

Pasivos por impuestos diferidos

###

### S/.

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

###

### S/.

TOTAL PASIVO

###

###

###

Otros Activos Financieros

S/.

Inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas

S/.

###

###

S/.

S/.

S/.

S/.

25.00

55.00 S/.

Inventarios

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

978.00

###

RELATIVO
%

64.09

###

###

Propiedades, Planta y Equipo


(neto)
Activos intangibles distintos de la
plusvalia

###

### S/. -962.00

S/.

318.00 S/.

Activos por impuestos diferidos

S/.

S/.

S/.

Plusvala

S/.

S/.

S/.

Resultados Acumulados

Otros Activos no financieros

S/.

S/.

S/.

Participaciones No controladoras

S/.

-1.00

###

###

###

S/. 6,090.00 S/. 6,617.00 S/.

527.00
527.00

-11.42

###

Capital Emitido

### S/.

0.00

Acciones de Inversin

S/.

S/.

S/.

-0.32

Acciones Propias en Cartera

S/.

S/.

S/.

Otras Reservas de Capital

S/. 1,937.00 S/. 1,937.00 S/.


###

999.00

0.85

S/. 9,486.00 S/. 9,552.00 S/.

66.00

0.69
0.70

-4.46

TOTAL PATRIMONIO NETO

###

### S/. 1,065.00

TOTAL ACTIVO

###

###

###

6.62

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

###

###

VOLVER

AGROKASA HOLDINGS S.A.


(en miles de NUEVOS SOLES)
Estado de Ganancias y Prdidas
ANALISIS HORIZONTAL

Ventas Netas (ingresos


operacionales)

###

###

Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Rentabilidad proveniente de contrato de
asociacin en participacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos

RELATIVO
%

###
###
###
###
###
###
S/. -4,197.00 S/. -4,282.00 S/.
S/. -5,230.00 S/. -5,579.00 S/.

###
###
###
###
85.00
349.00

-6.69
-36.12
55.06
-1.99
-6.26

S/. 3,427.00 S/. 2,450.00 S/.


S/. -210.00 S/. -678.00 S/.

977.00
468.00

39.88
-69.03

###
-19.00
###

109.56

S/.

Otros Ingresos Operacionales


TOTAL DE INGRESOS BRUTOS

ABSOLUTO

-6.69

Perdida por venta de activos

###

UTILIDAD OPERATIVA
Otros Ingresos (gastos)
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancias (perdida) por instrumentos
financieros derivados

###

S/.
S/.
43.00 S/.
62.00 S/.
S/. -2,483.00 S/. -1,380.00

-30.65
79.93

Otros ingresos(gatos) de las subsidiarias,


negocios conjuntos y asociadas
Difernecia de cambio , neta

S/. -7,703.00 S/.

RESULTADOS ANTES DE DEL


IMPUESTO A LA RENTA
Gasto por Impuesto a las Ganancias

###
S/. -2,793.00 S/.

-433.00

###

### S/. 4,337.00


-530.00
###

1678.98
43.95
426.98

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones


Continuadas

Ganancia (Prdida) Neta del


Ejercicio
Otro resultados Integrales

Total de resultados integrales

S/.

### S/. 9,337.00 S/. 2,074.00


- S/.
### S/. 9,337.00 S/. 2,074.00

22.21
22.21

0.00

### S/.

###

2012

2.70

-0.85

###

2013

0.00

24.01

###

Cuenta

7.96

###

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

36.75

PATRIMONIO NETO

Activos Biolgicos

317.00

###

S/.

Otros Pasivos no financieros

TOTAL PASIVO CORRIENTE

###

6.62

AGROKASA HOLDINGS S.A.


UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD NETA

2013
30,557
24,347
11,411

2012
19,707
11,618
9,337

BAIT
BAT
BDT

RENTABILIDAD NETA DEL ACT. TOTAL (ROA)


UTILIDAD NETA
TOTAL ACTIVOS

VOLVER

2,013

2,012

0.06

0.05

Rentabilidad Neta del Activo Total

0.06
0.05
0.04

2,013

0.03

2,012

0.02
0.01
0.00

2,013
2,012

Por cada sol que invierto en mis activos obtengo una


Utilidad Neta de
Por cada sol que invierto en mis activos obtengo una
Utilidad Neta de

0.06 %
0.05 %

INTERPRETACION:
La Rentabilidad Neta del Activo Total del periodo 2013 fue superior a RA del periodo anterior que fue
de 0.05%, indicando un mejoramiento en la utilizacion de Activos para generar Ganancias
RENTABILIDAD NETA DEL CAPITAL (ROE)
UTILIDAD NETA
CAPITAL

VOLVER

2,013

2,012

0.46

0.38

Re ntabilidad Neta de l Capital

0.50
0.40

2,013

0.30

2,012

0.20
0.10
0.00

2,013

Por cada sol en mi capital obtengo una


Utilidad Neta de

0.46 %

Por cada sol en mi capital obtengo una


Utilidad Neta de

2,012

0.38 %

INTERPRETACION:
La Rentabilidad Neta del Capital del periodo 2013 fue superior a RA del periodo anterior que fue de
0.38%, indicando un mejoramiento en la Rentabilidad del capital
MARGEN DE UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

VOLVER

2,013

2,012

0.20

0.15

M ARGEN DE UTILIDAD NETA

0.50
0.40

2,013

0.30

2,012

0.20
0.10
0.00

2,013

Por cada nuevo sol en ventas en el periodo obtengo


0.20 %
Utilidad Neta de

2,012

Por cada nuevo sol en ventas en el periodo obtengo


Utilidad Neta de

0.15 %

INTERPRETACION:
El Margen de Utilidad Neta del periodo 2013 fue superior a MN del periodo anterior que fue de 0.15%,
indicando un mejoramiento en la Rentabilidad del capital

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS

VOLVER

2,013

2,012

0.54

0.32

M ARGEN DE UTILIDAD BRUTA

2,013
2,012

0.00

2,013
2,012

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

Por cada nuevo sol en ventas en el periodo obtengo


una Utilidad Bruta de
0.54 %
Por cada nuevo sol en ventas en el periodo obtengo
una Utilidad Bruta de
0.32 %

INTERPRETACION:
El Margen de Utilidad Bruta del periodo 2013 fue superior a MB del periodo anterior que fue de 0.32%,
indicando un mejoramiento en la Rentabilidad del capital

RENTABILIDAD PATRIMONIAL
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

VOLVER

2,013

2,012

0.08

0.06

Re ntabilidad Econm ica

0.50
0.40

2,013

0.30

2,012

0.20
0.10
0.00

2,013
2,012

Por cada sol en mi patrimonio obtengo una


Utilidad Neta de
Por cada sol en mi patrimonio obtengo una
Utilidad Neta de

0.08 %
0.06 %

INTERPRETACION:
La Rentabilidad Patrimonial del periodo 2013 fue superior a MB del periodo anterior que fue de 0.06%,
indicando un mejoramiento en la Rentabilidad del capital

Rotacin de las Existencias

COSTO DE VENTAS
STOCKS

VOLVER

2,013

2,012

9.00

10.57

Rotacin de las Exis tencias

11.00
10.50
10.00

2,013

9.50

2,012

9.00
8.50
8.00

2,013
2,012

Nuestras Existencias rotan con una frecuencia de


9.00
veces al ao
Nuestras Existencias rotan con una frecuencia de

2,012

10.57

veces al ao

INTERPRETACION:
La Rotacion de Existencias del periodo 2013 de 9 veces fue un poco menor al ao 2012 que fue
10.57 veces que implica un leve desmejoramiento.

Rotacin de Cuentas por Pagar

COMPRAS
CUENTAS POR PAGAR

VOLVER

2,013

2,012

0.42

0.33

Rotacin de Cue ntas por Pagar

2,013
2,012

0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45

2,013
2,012

Cuentas a Pagar se renovaron en media


0.42
veces al ao
Cuentas a Pagar se renovaron en media
0.33
veces al ao

INTERPRETACION:
La Rotacion de Cuentas por Pagar del periodo 2013 de 0.42 veces fue superior al ao 2012 que fue
0.33 veces que implica un desmejoramiento.

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

VENTAS
CUENTAS POR COBRAR

VOLVER

2,013

2,012

10.97

2.21

Rotacin de Cuentas por Cobrar

12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00

2,013
2,012

2,013
2,012

Las Cuent. por C. rotan durante el ao comercial.


10.97
veces al ao
Las Cuent. por C. rotan durante el ao comercial.
2.21
veces al ao

INTERPRETACION:
La Rotacion de Cuentas por Cobrar del periodo 2013 de 10.97 veces fue superior al ao 2012 que fue
2.21 veces que implica un mejoramiento.

LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corriente
Pasivo Corriente

VOLVER

2,013

2,012

0.57722

1.01660

LIQUIDEZ CORRIENTE

2,013
2,012

0.00000 0.20000 0.40000 0.60000 0.80000 1.00000 1.20000

Por cada sol que tenemos en el Pasivo, el Activo resonde en


0.58
Por cada sol que tenemos en el Pasivo, el Activo resonde en
1.02

2,013
2,012

INTERPRETACION:
La Liquidez Corriente del periodo 2013 es de 0.58 fue inferior al ao 2012 que fue 1.02 , lo ideal es de
1.5 a 2 . la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

LIQUIDEZ SEVERA

(AC - Stocks-Anticipos)
Pasivo Corriente

VOLVER

2,013

2,012

0.41726

0.89208

LIQUIDEZ SEVERA

1.00000
0.80000

2,013

0.60000

2,012

0.40000
0.20000
0.00000

2,013
2,012

Por cada sol que tenemos en el Pasivo, el Activo menos existencias responde en

0.42
Por cada sol que tenemos en el Pasivo, el Activo menos existencias responde en

0.89

INTERPRETACION:
La Liquidez Severa del periodo 2013 es de 0.42 fue inferior al ao 2012 que fue 0.89 , lo ideal es de 1.
La empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

LIQUIDEZ ABSOLUTA

Efectivo y Equiv. de Efe.


Pasivo Corriente

VOLVER

2,013

2,012

0.16577

0.04641

LIQUIDEZ ABSOLUTA

0.18000
0.16000
0.14000
0.12000
0.10000
0.08000
0.06000
0.04000
0.02000
0.00000

2,013
2,012

2,013
2,012

Por cada sol que tenemos en el Pasivo, Caja puede Pagar


0.17
Por cada sol que tenemos en el Pasivo, Caja puede Pagar
0.05

INTERPRETACION:
La Liquidez Absoluta del periodo 2013 es de 0.17 fue superior al ao 2012 que fue 0.05 , lo ideal es de
0.5, lo que quiere decir es que no cumple con las oblicaciones a corto plazo

PROMEDIO DE CREDITOS OTORGADOS

Clientes*360
VENTAS

VOLVER

2,013

2,012

32.81

162.79

Pe riodo de Cobro

180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00

2,013
2,012

Desde que se efecta una venta al crdito, hasta que cobra, transcurren

2,013

32.81

das.

Desde que se efecta una venta al crdito, hasta que cobra, transcurren

2,012

162.79

das.

PROMEDIO DE PAGOS

Proveedores*360
COMPRAS

VOLVER

2,013

2,012

848.22

1096.66

Pe riodo de Pago

2,013
2,012

0.00

200.00

400.00

600.00

800.00 1000.00 1200.00

En el perido, tardamos en pagarle a nuestros proveedores


848.22
das
En el perido, tardamos en pagarle a nuestros proveedores
1,096.66
das

2,013
2,012

SOLVENCIA FINANCIERA

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

VOLVER

2,013

2,012

0.21

0.25

SOLVENCIA FINANCIERA

2,013
2,012

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

SOLVENCIA PATRIMONIAL

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

VOLVER

2,004

2,003

0.26069

0.34069

SOLVENCIA PATRIM ONIAL

0.40000
0.30000

2,004

0.20000

2,003

0.10000
0.00000
2,003

SOLVENCIA PATRIMONIAL A LARGO PLAZO

DEUDAS A LARGO PLAZO


PATRIMONIO

VOLVER

2,004

2,003

0.04

0.04

RATIO DE ENDEUDAM IENTO

0.40000
0.30000

2,004

0.20000

2,003

0.10000
0.00000
2,003

ApalncmientoFiancero

R4

R5

R2

R1

R3

G1

G4

G2

L1

L2

L3

G3

G5

E1

E3

E2