DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Fondo de Inversin en el Sector Energtico Nafinsa, S.A. de C.V., Fondo de Inversin de Renta Variable

ENERFIN
Tipo

Sociedad de Inversin de Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN DEUDA - RVESD

Clave de pizarra

ENERFIN
F / F1

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

8 de Agosto de 2014

Posibles adquirentes

Montos mnimos de
inversin ($)

Personas Fsicas mexicanas y

extranjeras. Acceso directo a travs de
plataformas electrnicas u otros medios.

El precio de 1 ttulo hasta

$10'000,000

Clase y serie accionaria

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su

poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que
el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en valores de deuda y como
inversin complementaria en acciones de emisoras nacionales y extranjeras,
principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionada con el sector de
energa, tendr como referencia la tasa de Fondeo Gubernamental Promedio
Ponderada (TFGPP) mas 50 puntos base. La TFGPP es publicada por Banxico en
www. banxico.org.mx, seccin estadsitcas, poltica monetaria e inflacin, otros
indicadores, tasas de inters y precios de referencia en el mercado de valores;
menos los gastos e impuestos generados por cada serie.

Informacin Relevante
a) La administracin de los activos del fondo ser activa, en la que se toman
riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado,para tratar de
incrementar el rendimiento esperado y superar su base de referencia y por ello se
considera ms agresiva.

Rgimen y poltica de inversin

Inversin en activos objeto de inversin, incluyendo las cuentas por cobrar
derivadas de operaciones de venta de activos al contado que no hayan sido
liquidadas y los intereses devengados acumulados no cobrados sobre los
activos integrantes de la cartera en un 96% como mnimo del activo total del
fondo. El fondo podr invertir en acciones de emisoras nacionales y
extranjeras principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionadas con el
sector de energa en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios de desarrollo (CKDS) relacionados con el
sector energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios Inmobiliarios relacionado con el sector
energetico hasta un 20% como mximo del activo total del fondo. En valores
de Deuda en un 80% como mnimo del activo total del fondo. En valores
emitidos por PEMEX directo o por fideicomiso hasta en un 40% como
mximo del activo total del fondo. En valores emitidos por CFE directo o por
fideicomiso hasta en un 40% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos de renta variable listados en el SIC, relacionados con el sector
energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. Certificados
burstiles fiduciarios indizados y Exchange Trades Fund (ETFS) relacionado
con el sector energetico en un 10% como mximo del activo total del fondo
Instrumentos en divisas en un 30% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos Burstilizados (valores respaldados por activos) en un 30%
como mximo del activo total del fondo. Valores estructurados de capital
protegido, los cuales pudieran tener un derivado y rendimiento mnimo en un
20% como mximo del activo total, del fondo valores de fcil realizacin y/o
de valores con plazo de vencimiento menor a tres meses. Gubernamentales
en Directo en un 20% como mnimo del activo total del fondo. Operaciones
en reporto en un 20% como mnimo del activo total del fondo.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos

netos:
Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 0.59%
con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de
mercado.
La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la
sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 5.9 pesos por cada $1,000
invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser
mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico

Serie accionaria: F1
Composicin de la cartera de inversin

ndice(s) de Referencia:
Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base

Cartera de inversin al 28/nov/2014

100%

Nombre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Otros
Total

Emisin

Tipo Valor

GUBERNAMENTAL REPO M_BONOS_161215

CFE
95_CFE_13
PEMEX
95_PEMEX_14
PEMEX
95_PEMEX_11
PEMEX
95_PEMEX_12
PEMEX
95_PEMEX_11-2
GUBERNAMENTAL
LD_BONDESD_160303
PEMEX
95_PEMEX_10U
PEMEX
95_PEMEX_14U
PEMEX
95_PEMEX_11-3

DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA

Total

Monto
56,046,133
15,076,248
10,009,233
9,934,715
7,324,890
7,040,193
4,998,525
4,035,459
3,400,904
906,813
2,407,718
121,180,829

% Part
46%
12%
8%
8%
6%
6%
4%
3%
3%
1%
2%
100%

Tabla de rendimientos efectivos

ltimo Mes

ltimos 3
Meses

ltimos 12
Meses

2013

2012

2011

Rendimiento Bruto

0.47%

1.30%

N/D

N/D

N/D

N/D

Rendimiento Neto

0.40%

1.08%

N/D

1.08%

N/D

N/D

Tasa libre de riesgo

(Cetes 28 das)*

2.87%

2.86%

N/D

3.02%

N/D

N/D

F1

Por sector de actividad economica

Electricidad, Gas y Agua
Potable
Gubernamental REPO

46%

0%
4%1%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base
NDICE
-0.84%
-1.39%
N/D
N/D
N/D
N/D

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el

perodo.
*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es
indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

49%

Gubernamental DIR

4%

Industria Manufacturera

1%

Minera

0%

Construccin

0%

49%
46%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios

i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

F1
Concepto

X1

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia

Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio por Asesora
Servicio de Custodia de acciones
Servicio de Administracin de acciones
Otras

Total

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin

Serie ms Representativa

F1
Concepto
Administracin de activos
Administracin Activos S/ Desempeo
Distribucin de acciones
Para Distribuidores Integrales
Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp
Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp
Distribuidora principal
Valuacin de acciones
Depsito Acciones de la SI
Depsito Valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.2500%
0.0000%
0.0000%
0.1750%
0.1500%
0.1250%
0.0750%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.2500%

X1
$
2.5000
0.0000
0.0000
1.7500
1.5000
1.2500
0.7500
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
2.5000

%
1.0000%
0.0000%
0.0000%
0.7000%
0.6000%
0.5000%
0.3000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.0000%

$
$10.000
$0.000
$0.000
$7.000
$6.000
$5.000
$3.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$10.000

Las comisiones por compra y

venta de acciones, pueden
disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que
usted recibira un monto menor
despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las
comisiones pagadas por la
sociedad, representa una
reduccin del rendimiento total
que recibir por su inversin en
la sociedad.
Las comisiones por distribucin
de acciones pueden variar de
distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin
especfica consulte a su
distribuidor.
Algunos prestadores de
servicios pueden establecer
acuerdos con la sociedad y
ofrecerle descuentos por sus
servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio
para usted, pregunte con su
distribuidor.
El prospecto de informacin,
contiene un mayor detalle de los
conflictos de intereses a los que
pudiera estar sujeto.

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucin se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin.
Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber
consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones

Plazo mnimo de
permanencia

Depende de la Operatividad del Fondo

Liquidez

Mensual

Recepcin de
rdenes

Todos los das hbiles

Horario

9:00 a las 13:30 horas

Lmites de recompra

100% de las solicitudes de venta de los clientes

Diferencial*

Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12

meses

Ejecucin de
rdenes compra

El mismo da de la recepcin

Ejecucin de
rdenes de venta

Primer lunes de cada mes

Liquidacin de
operaciones

72 horas despus de la ejecucin

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Institucin Calificadora de
Valores

N/A

Centro de atencin al inversionista

Contacto

Promocin

Nmero telefnico

53257889 / 7870 / 7892

Horario

Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs.

Pgina de internet
Operadora

www.ofnafin.com.mx

Pgina de internet
Distribuidora

www.ofnafin.com.mx

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna
del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo
financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta
por el monto de su patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr
efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos
que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables,
ni implican certificacin sobre la bondad de los valores
inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o
calidad crediticia de la sociedad de inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar
operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est
autorizado para proporcionar informacin o hacer
declaracin alguna adicional al contenido del presente
documento o el prospecto de informacin al pblico
inversionista, por lo que debern entenderse como no
autorizadas por la sociedad.
Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de
nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr
consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin
actualizada sobre la cartera de inversiones de la
sociedad.
El presente documento y el prospecto de informacin al
pblico inversionista, son los nicos documentos de venta
que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Fondo de Inversin en el Sector Energtico Nafinsa, S.A. de C.V., Fondo de Inversin de Renta Variable

ENERFIN
Tipo

Sociedad de Inversin de Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN DEUDA - RVESD

Clave de pizarra

ENERFIN

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

8 de Agosto de 2014

Posibles adquirentes

Montos mnimos de
inversin ($)

Personas fsicas mexicanas y extranjeras

El precio de 1 ttulo en
adelante

Clase y serie accionaria

F / F2

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su

poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que
el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en valores de deuda y como
inversin complementaria en acciones de emisoras nacionales y extranjeras,
principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionada con el sector de
energa, tendr como referencia la tasa de Fondeo Gubernamental Promedio
Ponderada (TFGPP) mas 50 puntos base. La TFGPP es publicada por Banxico en
www. banxico.org.mx, seccin estadsitcas, poltica monetaria e inflacin, otros
indicadores, tasas de inters y precios de referencia en el mercado de valores;
menos los gastos e impuestos generados por cada serie.

Informacin Relevante
a) La administracin de los activos del fondo ser activa, en la que se toman
riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado,para tratar de
incrementar el rendimiento esperado y superar su base de referencia y por ello se
considera ms agresiva.

Rgimen y poltica de inversin

Inversin en activos objeto de inversin, incluyendo las cuentas por cobrar
derivadas de operaciones de venta de activos al contado que no hayan sido
liquidadas y los intereses devengados acumulados no cobrados sobre los
activos integrantes de la cartera en un 96% como mnimo del activo total del
fondo. El fondo podr invertir en acciones de emisoras nacionales y
extranjeras principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionadas con el
sector de energa en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios de desarrollo (CKDS) relacionados con el
sector energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios Inmobiliarios relacionado con el sector
energetico hasta un 20% como mximo del activo total del fondo. En valores
de Deuda en un 80% como mnimo del activo total del fondo. En valores
emitidos por PEMEX directo o por fideicomiso hasta en un 40% como
mximo del activo total del fondo. En valores emitidos por CFE directo o por
fideicomiso hasta en un 40% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos de renta variable listados en el SIC, relacionados con el sector
energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. Certificados
burstiles fiduciarios indizados y Exchange Trades Fund (ETFS) relacionado
con el sector energetico en un 10% como mximo del activo total del fondo
Instrumentos en divisas en un 30% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos Burstilizados (valores respaldados por activos) en un 30%
como mximo del activo total del fondo. Valores estructurados de capital
protegido, los cuales pudieran tener un derivado y rendimiento mnimo en un
20% como mximo del activo total, del fondo valores de fcil realizacin y/o
de valores con plazo de vencimiento menor a tres meses. Gubernamentales
en Directo en un 20% como mnimo del activo total del fondo. Operaciones
en reporto en un 20% como mnimo del activo total del fondo.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos

netos:
Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 0.59%
con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de
mercado.
La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la
sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 5.9 pesos por cada $1,000
invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser
mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico

Serie accionaria: F2
Composicin de la cartera de inversin

ndice(s) de Referencia:
Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base

Cartera de inversin al 28/nov/2014

100%

Nombre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Otros
Total

Emisin

Tipo Valor

GUBERNAMENTAL REPO M_BONOS_161215

CFE
95_CFE_13
PEMEX
95_PEMEX_14
PEMEX
95_PEMEX_11
PEMEX
95_PEMEX_12
PEMEX
95_PEMEX_11-2
GUBERNAMENTAL
LD_BONDESD_160303
PEMEX
95_PEMEX_10U
PEMEX
95_PEMEX_14U
PEMEX
95_PEMEX_11-3

DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA

Total

Monto
56,046,133
15,076,248
10,009,233
9,934,715
7,324,890
7,040,193
4,998,525
4,035,459
3,400,904
906,813
2,407,718
121,180,829

% Part
46%
12%
8%
8%
6%
6%
4%
3%
3%
1%
2%
100%

Tabla de rendimientos efectivos

ltimo Mes

ltimos 3
Meses

ltimos 12
Meses

2013

2012

2011

Rendimiento Bruto

0.48%

1.29%

N/D

N/D

N/D

N/D

Rendimiento Neto

0.33%

0.87%

N/D

0.86%

N/D

N/D

Tasa libre de riesgo

(Cetes 28 das)*

2.87%

2.86%

N/D

3.02%

N/D

N/D

F2

Por sector de actividad economica

Electricidad, Gas y Agua
Potable
Gubernamental REPO

46%

0%
4%1%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base
NDICE
-0.84%
-1.39%
N/D
N/D
N/D
N/D

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el

perodo.
*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es
indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

49%

Gubernamental DIR

4%

Industria Manufacturera

1%

Minera

0%

Construccin

0%

49%
46%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios

i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

F2
Concepto

X1

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia

Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio por Asesora
Servicio de Custodia de acciones
Servicio de Administracin de acciones
Otras

Total

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin

Serie ms Representativa

F2
Concepto
Administracin de activos
Administracin Activos S/ Desempeo
Distribucin de acciones
Para Distribuidores Integrales
Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp
Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp
Distribuidora principal
Valuacin de acciones
Depsito Acciones de la SI
Depsito Valores
Contabilidad
Otras
Total

%
1.0000%
0.0000%
0.0000%
0.7000%
0.6000%
0.5000%
0.3000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.0000%

X1
$
10.0000
0.0000
0.0000
7.0000
6.0000
5.0000
3.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
10.0000

%
1.0000%
0.0000%
0.0000%
0.7000%
0.6000%
0.5000%
0.3000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.0000%

$
$10.000
$0.000
$0.000
$7.000
$6.000
$5.000
$3.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$10.000

Las comisiones por compra y

venta de acciones, pueden
disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que
usted recibira un monto menor
despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las
comisiones pagadas por la
sociedad, representa una
reduccin del rendimiento total
que recibir por su inversin en
la sociedad.
Las comisiones por distribucin
de acciones pueden variar de
distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin
especfica consulte a su
distribuidor.
Algunos prestadores de
servicios pueden establecer
acuerdos con la sociedad y
ofrecerle descuentos por sus
servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio
para usted, pregunte con su
distribuidor.
El prospecto de informacin,
contiene un mayor detalle de los
conflictos de intereses a los que
pudiera estar sujeto.

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucin se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin.
Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber
consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones

Plazo mnimo de
permanencia

Depende de la Operatividad del Fondo

Liquidez

Mensual

Recepcin de
rdenes

Todos los das hbiles

Horario

9:00 a las 13:30 horas

Lmites de recompra

100% de las solicitudes de venta de los clientes

Diferencial*

Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12

meses

Ejecucin de
rdenes compra

El mismo da de la recepcin

Ejecucin de
rdenes de venta

Primer lunes de cada mes

Liquidacin de
operaciones

72 horas despus de la ejecucin

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Institucin Calificadora de
Valores

N/A

Centro de atencin al inversionista

Contacto

Promocin

Nmero telefnico

53257889 / 7870 / 7892

Horario

Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs.

Pgina de internet
Operadora

www.ofnafin.com.mx

Pgina de internet
Distribuidora

www.ofnafin.com.mx

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna
del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo
financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta
por el monto de su patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr
efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos
que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables,
ni implican certificacin sobre la bondad de los valores
inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o
calidad crediticia de la sociedad de inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar
operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est
autorizado para proporcionar informacin o hacer
declaracin alguna adicional al contenido del presente
documento o el prospecto de informacin al pblico
inversionista, por lo que debern entenderse como no
autorizadas por la sociedad.
Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de
nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr
consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin
actualizada sobre la cartera de inversiones de la
sociedad.
El presente documento y el prospecto de informacin al
pblico inversionista, son los nicos documentos de venta
que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Fondo de Inversin en el Sector Energtico Nafinsa, S.A. de C.V., Fondo de Inversin de Renta Variable

ENERFIN
Tipo

Sociedad de Inversin de Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN DEUDA - RVESD

Clave de pizarra

ENERFIN

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

8 de Agosto de 2014

Posibles adquirentes

Montos mnimos de
inversin ($)

Exclusiva instituciones en apoyo

desarrollo del fondo

El precio de 1 ttulo en
adelante

Clase y serie accionaria

F / F3

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su

poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que
el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en valores de deuda y como
inversin complementaria en acciones de emisoras nacionales y extranjeras,
principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionada con el sector de
energa, tendr como referencia la tasa de Fondeo Gubernamental Promedio
Ponderada (TFGPP) mas 50 puntos base. La TFGPP es publicada por Banxico en
www. banxico.org.mx, seccin estadsitcas, poltica monetaria e inflacin, otros
indicadores, tasas de inters y precios de referencia en el mercado de valores;
menos los gastos e impuestos generados por cada serie.

Informacin Relevante
a) La administracin de los activos del fondo ser activa, en la que se toman
riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado,para tratar de
incrementar el rendimiento esperado y superar su base de referencia y por ello se
considera ms agresiva.

Rgimen y poltica de inversin

Inversin en activos objeto de inversin, incluyendo las cuentas por cobrar
derivadas de operaciones de venta de activos al contado que no hayan sido
liquidadas y los intereses devengados acumulados no cobrados sobre los
activos integrantes de la cartera en un 96% como mnimo del activo total del
fondo. El fondo podr invertir en acciones de emisoras nacionales y
extranjeras principalmente de alta y mediana bursatilidad, relacionadas con el
sector de energa en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios de desarrollo (CKDS) relacionados con el
sector energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. En
Certificados burstiles fiduciarios Inmobiliarios relacionado con el sector
energetico hasta un 20% como mximo del activo total del fondo. En valores
de Deuda en un 80% como mnimo del activo total del fondo. En valores
emitidos por PEMEX directo o por fideicomiso hasta en un 40% como
mximo del activo total del fondo. En valores emitidos por CFE directo o por
fideicomiso hasta en un 40% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos de renta variable listados en el SIC, relacionados con el sector
energetico en un 20% como mximo del activo total del fondo. Certificados
burstiles fiduciarios indizados y Exchange Trades Fund (ETFS) relacionado
con el sector energetico en un 10% como mximo del activo total del fondo
Instrumentos en divisas en un 30% como mximo del activo total del fondo.
Instrumentos Burstilizados (valores respaldados por activos) en un 30%
como mximo del activo total del fondo. Valores estructurados de capital
protegido, los cuales pudieran tener un derivado y rendimiento mnimo en un
20% como mximo del activo total, del fondo valores de fcil realizacin y/o
de valores con plazo de vencimiento menor a tres meses. Gubernamentales
en Directo en un 20% como mnimo del activo total del fondo. Operaciones
en reporto en un 20% como mnimo del activo total del fondo.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos

netos:
Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 0.59%
con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de
mercado.
La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la
sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 5.9 pesos por cada $1,000
invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser
mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico

Serie accionaria: F3
Composicin de la cartera de inversin

ndice(s) de Referencia:
Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base

Cartera de inversin al 28/nov/2014

100%

Nombre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Otros
Total

Emisin

Tipo Valor

GUBERNAMENTAL REPO M_BONOS_161215

CFE
95_CFE_13
PEMEX
95_PEMEX_14
PEMEX
95_PEMEX_11
PEMEX
95_PEMEX_12
PEMEX
95_PEMEX_11-2
GUBERNAMENTAL
LD_BONDESD_160303
PEMEX
95_PEMEX_10U
PEMEX
95_PEMEX_14U
PEMEX
95_PEMEX_11-3

DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA
DEUDA

Total

Monto
56,046,133
15,076,248
10,009,233
9,934,715
7,324,890
7,040,193
4,998,525
4,035,459
3,400,904
906,813
2,407,718
121,180,829

% Part
46%
12%
8%
8%
6%
6%
4%
3%
3%
1%
2%
100%

Tabla de rendimientos efectivos

ltimo Mes

ltimos 3
Meses

ltimos 12
Meses

2013

2012

2011

Rendimiento Bruto

0.47%

1.31%

N/D

N/D

N/D

N/D

Rendimiento Neto

0.42%

1.15%

N/D

1.15%

N/D

N/D

Tasa libre de riesgo

(Cetes 28 das)*

2.87%

2.86%

N/D

3.02%

N/D

N/D

F3

Por sector de actividad economica

Electricidad, Gas y Agua
Potable
Gubernamental REPO

46%

0%
4%1%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: Tasa de Fondeo Gubernamental Promedio Ponderada
(TFGPP) ms 50 puntos base
NDICE
-0.84%
-1.39%
N/D
N/D
N/D
N/D

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el

perodo.
*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es
indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

49%

Gubernamental DIR

4%

Industria Manufacturera

1%

Minera

0%

Construccin

0%

49%
46%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios

i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

F3
Concepto

X1

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia

Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio por Asesora
Servicio de Custodia de acciones
Servicio de Administracin de acciones
Otras

Total

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

$
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin

Serie ms Representativa

F3
Concepto
Administracin de activos
Administracin Activos S/ Desempeo
Distribucin de acciones
Para Distribuidores Integrales
Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp
Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp
Distribuidora principal
Valuacin de acciones
Depsito Acciones de la SI
Depsito Valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.0100%
0.0000%
0.0000%
0.0070%
0.0060%
0.0050%
0.0030%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0100%

X1
$
0.1000
0.0000
0.0000
0.0700
0.0600
0.0500
0.0300
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.1000

%
1.0000%
0.0000%
0.0000%
0.7000%
0.6000%
0.5000%
0.3000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.0000%

$
$10.000
$0.000
$0.000
$7.000
$6.000
$5.000
$3.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$0.000
$10.000

Las comisiones por compra y

venta de acciones, pueden
disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que
usted recibira un monto menor
despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las
comisiones pagadas por la
sociedad, representa una
reduccin del rendimiento total
que recibir por su inversin en
la sociedad.
Las comisiones por distribucin
de acciones pueden variar de
distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin
especfica consulte a su
distribuidor.
Algunos prestadores de
servicios pueden establecer
acuerdos con la sociedad y
ofrecerle descuentos por sus
servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio
para usted, pregunte con su
distribuidor.
El prospecto de informacin,
contiene un mayor detalle de los
conflictos de intereses a los que
pudiera estar sujeto.

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucin se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin.
Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber
consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones

Plazo mnimo de
permanencia

Depende de la Operatividad del Fondo

Liquidez

Diaria

Recepcin de
rdenes

Todos los das hbiles

Horario

9:00 a las 13:30 horas

Lmites de recompra

100% de las solicitudes de venta de los clientes

Diferencial*

Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12

meses

Ejecucin de
rdenes compra

El mismo da de la recepcin

Ejecucin de
rdenes de venta

Todos los das hbiles

Liquidacin de
operaciones

72 horas despus de la ejecucin

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Institucin Calificadora de
Valores

N/A

Centro de atencin al inversionista

Contacto

Promocin

Nmero telefnico

53257889 / 7870 / 7892

Horario

Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs.

Pgina de internet
Operadora

www.ofnafin.com.mx

Pgina de internet
Distribuidora

www.ofnafin.com.mx

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna
del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo
financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta
por el monto de su patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr
efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos
que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables,
ni implican certificacin sobre la bondad de los valores
inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o
calidad crediticia de la sociedad de inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar
operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est
autorizado para proporcionar informacin o hacer
declaracin alguna adicional al contenido del presente
documento o el prospecto de informacin al pblico
inversionista, por lo que debern entenderse como no
autorizadas por la sociedad.
Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de
nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr
consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin
actualizada sobre la cartera de inversiones de la
sociedad.
El presente documento y el prospecto de informacin al
pblico inversionista, son los nicos documentos de venta
que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.