CUNTO ME TOCAR?

Las pensiones en Mxico son un tema digno de analizar por todas las personas interesadas en
sus finanzas personales. El Gobierno se percat hace algunos aos de que no podra atender las
pensiones de los jubilados en el mediano plazo y modific la ley del IMSS a partir de 1997.
Hasta 1997 la ley del IMSS contemplaba como requisitos que para jubilarse una persona deba
haber cotizado 500 semanas (cerca de 10 aos), haber cumplido un mnimo de 60 aos para
jubilarse por cesanta en edad avanzada y 65 para jubilarse por vejez. Si la persona se jubilaba a
los 60 aos, le tocara algo as como el 75% del salario promedio que hubiera percibido en los
ltimos cinco aos antes de pensionarse. Si se jubilaba a los 65 aos, le tocara el 100% del
salario promedio de los citados ltimos cinco aos anteriores a la fecha de jubilacin.
Con la modificacin a la ley del IMSS en 1997, se da un giro de 180 grados al sistema de
pensiones, pero es importante saber que aplica en forma obligatoria para quienes cotizan en el
IMSS a partir de esa fecha. Para quienes venimos cotizando con anterioridad a 1997 existe la
opcin de decidir con qu ley nos conviene pensionarnos.
El nuevo sistema de pensiones integra los recursos del seguro de retiro, cesanta en edad
avanzada y vejez, en una cuenta individual para cada trabajador, manejada por las
Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores).
Veamos un ejemplo de cmo se calculan las pensiones con la nueva ley para quienes
comenzaron cotizar en el IMSS a partir de 1997:
Supongamos que Juan tiene actualmente 31 aos de edad y comenz a cotizar a los 18 aos, el
ao en que entr en vigor la actual ley del IMSS que concentra los recursos en una cuenta
individual (Afore).
Sueldo mensual (integrado):
Edad de jubilacin:

$30,000

60 aos

Si comenz cotizando a los 18 aos, entonces cotizar durante 42 aos.

Cunto se abona a nuestra cuenta individual (Afore)?
Patrn
Trabajador
Gobierno
Total

5.15%
1.125%
0.225%
6.5%

Aunque las aportaciones se hacen bimestralmente, haremos los clculos mensuales para mejor
comprensin.
Aportacin mensual: sueldo mensual integrado $ 30,000 X 6.5% = $1,950
Por: 504 meses (42 aos ininterrumpidos de trabajo) = $982,800
En pesos a valor presente Juan juntar en su cuenta individual la cantidad de $ 982,800 a la edad
de 60 aos.
Mediante un estudio actuarial, una compaa de seguros determinar la esperanza de vida de
nuestro amigo Juan. Supongamos que determina que vivir 80 aos, entonces su pensin se
calcular para 20 aos.
Pensin mensual = $982,800 entre 240 meses (20 aos)
Pensin mensual = $4,095

Obviamente, nuestro amigo no podr continuar con el mismo nivel de vida, no le va a alcanzar!
Cul es la solucin para Juan?
El ahorro adicional. En este esquema de pensiones de la cuenta individual existe la posibilidad de
hacer aportaciones voluntarias para incrementar el fondo de dicha cuenta, que incluso tienen un
beneficio fiscal de exencin de impuestos para aquellas cantidades que se depositen a la cuenta
individual de hasta el 10% del sueldo de los trabajadores sin que exceda de $104,864.50 en un
ao.
En relacin a la ley anterior a 1997 (la de 1973), recordemos que las personas que pueden
pensionarse con esta ley son las que cotizaron al IMSS desde fecha anterior a la entrada en vigor
de la de 1997, en cuyo caso la determinacin de su pensin sera como sigue:
Supongamos al mismo amigo Juan, pero cotizando desde la ley anterior, con el mismo sueldo y
jubilndose a la misma edad para hacer un comparativo:
Sueldo mensual (integrado):

$30,000

Semanas cotizadas:

2,184 (42 aos)

Pensin mensual:*

$29,027.00 X 75% (por pensionarse a los 60 aos de edad)

Pensin mensual:*

$21,770.25

*(Determinada de conformidad con la ley de 1973)

Entonces:
Pensin bajo el esquema de la ley de 1973:

$21,770.25

Pensin bajo el esquema de la nueva ley de 1997:

$4,095.00

Diferencia entre ambos esquemas:

$17,675.25

Es evidente que resulta ms conveniente pensionarse con la ley anterior, adems debemos
considerar que dicha ley establece como tope a las pensiones el monto equivalente a 25 salarios
mnimos, algo como $43,000, es decir, como pensin mxima.
Lamentablemente, quienes actualmente tienen 31 aos o menos (que comenzaron a cotizar a
partir de 1997) no podrn elegir esa opcin y lo harn con la ley de 1997, por lo que mi
recomendacin es considerar la posibilidad de ahorrar voluntariamente un porcentaje de su
sueldo mensual para aspirar a una pensin digna y dejar de ser a numricos (sin ser peyorativo).
Por otro lado, la Suprema Corte de Justicia de la Nacin emiti una jurisprudencia que afectara
particularmente a aquellas personas que vienen cotizando en el IMSS desde la ley anterior y que
perciben ms de diez salarios mnimos, en el sentido de bajar el tope de las pensiones de 25 a 10
salarios mnimos, lo cual atenta los derechos ganados de los trabajadores e ira en contra de las
garantas individuales consideradas en nuestra Constitucin. Esta situacin ya gener que
muchas personas que cumplan los requisitos para jubilarse, y seguan en activo, decidieran
iniciar sus trmites de jubilacin. Afortunadamente, el Consejo Tcnico del IMSS ya pronunci su
posicin en relacin a esta jurisprudencia y determin que los trabajadores que an no se han
jubilado y que han venido cotizando conforme a la ley de 1973, no tendrn reduccin en sus
percepciones.
Guillermo Krebs Prez
Profesor de posgrado Campus Dinamarca de la EBC
Mail: g.krebs@ebc.edu.mx.