UNIVERSIDAD

SAN MARTN DE PORRES

Facultad de Ciencias Contables Econmicas y Financieras

MANUAL:

CONTABILIDAD SUPERIOR II

2008 I-II

LIMA PERU

UNIVERSIDAD DE SAN MARTIN DE PORRES

Rector(e)
Ing. Ral E Bao Garca
Vicerrector
Ing. Ral E Bao Garca
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONMICAS
Y FINANCIERAS
Decano
Dr. Domingo Senz Yaya
Director de la Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas
Dr. Juan Amadeo Alva Gmez
Director del Departamento Acadmico de Contabilidad y Finanzas
Dr. Enrique Loo Ayne
Secretario de Facultad
Dr. Augusto H. Blanco Falcn
Directora de la Seccin Postgrado
Dra. Yolanda Salinas Guerrero
Director del Instituto de Investigacin
Mo. Vctor Loret de Mola Cobarrubias
Director de la Oficina de Grados y Ttulos
Dr. Sebastin Ferril Mrquez
Jefa de la Oficina de Registros Acadmicos
Sra. Belinda Quicao Macedo
Jefa de la Oficina de Bienestar Universitario
Lic. Maria Pizarro Dioses
Jefe de la Oficina de Administracin
Dr. Luis Flores Barros

UNIDAD I
PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS, ADOPCIN POR PRIMERA VEZ
DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANICERA,
CONTRATOS DE SEGUROS, INVERSIONES INMOBILIARIAS, ACTIVOS NO
CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVIDADES
INTERRUMPIDAS
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Una de las razones por la cual la contabilidad es ciencia, es porque tiene un objetivo,
este objetivo

es el

de proveer o proporcionar informacin para la toma de

decisiones.
Este objetivo principal del sistema contable podra sintetizarse como el suministro de
informacin relacionada con la actividad del ente, est informacin, va a ser utilizada
por distintos usuarios que esperan extraer de ella variados "mensajes", que dan
respuestas a sus diversas y opuestas necesidades.
El producto final del sistema contable podra definirse como la informacin ltima,
sinttica y descriptiva de los valores

patrimoniales del ente, en un momento

determinado, pero tambin, de la forma como este patrimonio ha

evolucionado

dentro del perodo considerado "ejercicio" (comparacin entre los dos momentos de la
vida del ente, el inicio y el cierre); todo ello est contenido dentro de los llamados "
estados contables", o Estados Financieros, que es el producto final de la contabilidad.
Principio fundamental: La equidad
Los objetivos de los estados contables, se justifican en funcin a las necesidades de
sus usuarios y en consecuencia, al momento de su preparacin, no deber privilegiar
a

ningn interesado en particular, considerndose las distintas necesidades de

informacin, del modo ms objetivo posible, estos objetivos son:

a) Analizar la eficiencia de la direccin.
b) Servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de la poltica
social y fiscal.
c) Ser utilizado como uno de las fuentes de informacin para la contabilidad nacional.
d) Determinar la legitimidad de las distribuciones de ganancias y servir como gua
para la poltica de la direccin y de los inversionistas en esa materia.

e) Servir de base para la solicitud y concesi6n de crditos financieros y comerciales.

f) Servir de gua a los inversionistas interesados en comprar y vender.
g) Ser utilizada como base de la regulacin de precios, tarifas, situaci6n crediticia,
econmica, financiera, etc.
LA CONTABILIDAD
La contabilidad es una disciplina cientfica, que apoyada por una adecuada tcnica
sirve para representar el patrimonio de la empresa, en su expresin esttica y
dinmica, valorndolo y analizndolo como una manera de justificar una gestin.
En esta definicin (dentro de las muchas que es posible encontrar) podemos extraer
estos dos conceptos:
Objeto.-

El estudio del patrimonio,

Finalidad.- Coadyuvar al gobierno de la empresa y controlar la gestin

Pero, una definicin moderna de lo que significa la contabilidad, le corresponde al
profesor Italiano VICENZO MASI ( l ) quien en su artculo La contabilidad sin paz
define ms certeramente lo que debe ser una contabilidad :
Ha llegado el tiempo de dejar paso libre a la gran contabilidad, la que estudia las
inversiones

y las financiaciones, los costos, los ingresos, y el beneficio de las

empresas, el resultado econmico, patrimonial y financiero, en una palabra, la que se

plantea los problemas de esttica y de dinmica patrimonial y la que tiene a su
servicio los procedimientos mas modernos de la manifestacin contable y que se
vale de los mtodos de investigacin propios de la ciencia contable
En resumen, el objetivo primordial de la contabilidad es el estudio analtico y el
registro sistemtico y ordenado de las modificaciones que experimenta un patrimonio,
de tal modo que podamos conocer su situacin y sus variaciones

CONTABILIDAD DE CALIDAD
Los Estados Financieros, son informes contables que reciben esta denominacin
porque proporcionan informacin para ser utilizados por terceros, interesados en la
marcha de un negocio, en nuestro pas, su emisin est normada por Ley , en efecto
La nueva Ley General de Sociedades 26887 en su artculo 223 dice Los Estados
Financieros se preparan y presentan de conformidad con las disposiciones legales
sobre la materia y con base a principios de contabilidad generalmente aceptados en

el pas hoy, de acuerdo con la normatividad contable, para la elaboracin de la

contabilidad tambin se deben tomar en consideracin las NIIF y las SIC por ello, los
Estados financieros preparados de acuerdo con esta normatividad tienen una serie de
usuarios, en cuya lista se incluyen inversionistas, prestamistas, clientes, proveedores,
inclusive los empleados de las propias empresas, quienes en base a la informacin
contenida en estos documentos, deben tomar decisiones que pueden representar
para ellos un potencial riesgo que afecte sus intereses. Dado que este riesgo puede
ser distinto para cada uno de estos usuarios, por lo tanto, cada uno de ellos tienen
distinto inters y distinta necesidad de informacin; pero en trminos generales se
estima que la necesidad de informacin del inversionista o proveedor de capital, nos
da una idea del tipo de informacin que sera ms relevante para estos usuarios, en
efecto, para el inversionista, la empresa es vista como una fuente de ingresos de
dinero en la forma de dividendos o retribucin para su inversin, por lo tanto, este
usuario estar interesado en conocer si la empresa tienen la posibilidad de generar
ingresos netos de caja positivos durante la vida de un proyecto, ms concretamente,
su inters estar enfocado en conocer el monto, la oportunidad, la certeza y el riesgo
asociado a esos flujos esperados, pero no slo eso, el inversionista tambin estar
interesado en conocer si el excedente generado es competitivo en relacin con lo que
ofrece el mercado para inversiones similares, en otros trminos, el inversionista
estar preocupado en saber si obtendr el retorno de su inversin, pero a la vez, un
retorno satisfactorio sobre su inversin
Si conocemos el tipo de informacin que los usuarios de los Estados Financieros han
de demandar, entonces es fcil deducir cules seran los propsitos o para qu son
tiles los Estados Financieros, las respuestas a estas interrogantes las encontramos
en el Marco conceptual para la preparacin de los Estados Financieros, acpite que
necesariamente se incluye y se presenta como parte introductoria de los
pronunciamientos de los organismos contables ms conocidos ( IASC, FASB , ASB)
Esta utilidad de los Estados Financieros se presenta en forma resumida y consiste en
proveer informacin a los diferentes usuarios sobre la situacin financiera, los
resultados, y cambios en la situacin financiera de una empresa, pero el mismo
marco conceptual recalca que, para que los Estados Financieros cumplan con el

objetivo descrito, estos estados contables deben presentar informacin relevante,

es decir, informacin de calidad,

que permitan a estos usuarios evaluar

apropiadamente la situacin de la empresa en un determinado momento, por ello

mismo, La informacin financiera de calidad sera aquella que provee informacin til
para los inversores externos, proveedores y otros interesados que toman decisiones
sobre la utilizacin de los recursos econmicos invertidos en el negocio , para ello,
esta informacin debe estar sustentada en normas de contabilidad que garanticen la
obtencin de informacin: Relevante, Confiable, Neutral, Comparable y Consistente
Informacin Relevante
Si nos atenemos al significado que el Diccionario le asigna a este trmino; relevante
vendra a ser algo sobresaliente, excelente, importante, significativo, por lo tanto, La
informacin

contable

se

considera

Relevante,

cuando

permite

analizar

acontecimientos del pasado, presente y futuro de una organizacin, con la finalidad

de confirmar o corregir estimaciones o expectativas anteriores, tambin, para ser
relevante, la informacin debe ser aplicable a las necesidades de los usuarios, la
informacin es aplicable cuando ayuda en la evaluacin de hechos presentes, pero
que permite a la vez, confirmar o corregir evaluaciones pasadas, ejemplo, evaluar el
nivel y estructura actual de los activos de la empresa, Como es sabido, la capacidad
normal de la planta, o aquella capacidad diseada para producir una determinada
cantidad de productos de que nos habla la NIC 2 Existencias y que se toma como
referencia para asignar los costos indirectos fijos

( prrafo 11) se dise

utilizando estimaciones sobre posibles niveles futuros de produccin, una vez el

negocio en marcha, la contabilidad nos permite confirmar esas estimaciones, es decir,
si esa es la capacidad que el mercado demanda o por el contrario tiene exceso y que
por lo tanto habra que dictar las medidas mas adecuadas de correccin para
aprovechar mejor las oportunidades y para reaccionar ante situaciones adversas, es
decir, si bien es verdad que la contabilidad maneja hechos del pasado, pero en
muchos casos su valuacin o an su reconocimiento depende de hechos del futuro o
en el peor de los casos se recurre a utilizar criterios de carcter subjetivo como por
ejemplo, los mtodos de depreciacin utilizados, la asignacin de la vida til para los
activos materiales, la valuacin de los posibles resultados de una reclamacin, la

asignacin de costos indirectos , los montos asignados para cubrir malas deudas.
Entonces, mostrar estos hechos en la contabilidad puede ser relevante o de utilidad
para los emisores, pero personas diferentes al negocio pueden tener una visin
diferente o expectativas diferentes sobre el impacto de estas cuentas para evaluar los
resultados futuros del negocio, motivo por el cual se dice que la relevancia se
relaciona con la confiabilidad, porque si es verdad que una informacin es relevante
para el usuario, pero podr ser confiable para el inversionista o para un acreedor? ,
en efecto, desde hace ms de dos dcadas existe un debate importante sobre la
utilidad de la informacin contable elaborada con criterio del devengado, el tema
central de discusin ha sido la supuesta falta de confiabilidad y utilidad de la
informacin obtenida utilizando el criterio del devengado debido a la gran cantidad de
elementos subjetivos y manipulables que ello significa y por ello mismo, muchos
inversionistas se inclinan por preferir la informacin obtenida a partir de los probables
flujos futuros de caja
Relevancia y confiabilidad
Valuada y reconocida una partida es presentada en los Estados Financieros bajo el
convencimiento que es una informacin relevante para los usuarios, pero hay quienes
sostienen que esta relevancia para unos no lo sera para otros, por las razones
expuestas anteriormente, pero las dudas se disipan en razn que la confiabilidad
siendo una condicin que exige que la informacin contable debe estar libre de
errores importantes y de desviaciones, adicionalmente, esta informacin para que sea
confiable debe ser adems verificable usando distintas formas de medicin
independientes y una de esas formas de medicin es determinando el valor de la
empresa

Los usuarios externos y el valor de la empresa

Estados Financieros preparados de acuerdo con las caractersticas indicadas
permitirn a los usuarios externos, entre otras cosas, estimar el valor de una empresa
como paso previo para tomar decisiones de invertir o retirar su inversin en espera de
mejores oportunidades, cuando la contabilidad se utiliza para estos propsitos, es
cuando queda demostrado que la contabilidad es el lenguaje de las Finanzas, ya que

el analista financiero recurre a los Flujos de Caja para conocer la capacidad de la

empresa para generar flujos de caja futuros y satisfactorios, dentro de un rango de
riesgo adecuado, estos dos conceptos, flujos de caja y riesgo, definen de acuerdo
con la teora financiera, el concepto de valor de una empresa, en efecto, desde el
punto de vista del empresario, valor significa rendimientos en exceso, si el
rendimiento sobre un proyecto excede lo que el mercado financiero requiere, se dice
que se ha obtenido un rendimiento en exceso, es decir, la empresa ha generado un
valor para el empresario, La creacin de valor as entendida, tiene varias fuentes: El
atractivo de la Industria y la ventaja competitiva, El atractivo de la industria tiene
que ver con una posicin relativa favorable de una industria en el mercado de
oportunidades de inversin, estas caractersticas favorables de la industria pueden
ser: Posicionamiento en la fase de crecimiento del ciclo del producto, barreras a
rivales competitivos, poder de monopolio temporal, uso de patentes. La ventaja
competitiva nace fundamentalmente del valor que una empresa es capaz de crear
para sus compradores, que excede el costo en que incurre la empresa para crearlo
(1),

la ventaja competitiva tiene que ver con la posicin relativa de una empresa

dentro de la industria, los caminos para conseguir la ventaja competitiva son varios:
ventaja en costos, ventaja de mercadotecnia y precios, ventaja percibida de calidad y
capacidad organizacional superior(cultura corporativa)

La implantacin de la

estrategia de bajo costo, requiere la inversin de un fuerte capital inicial en equipo de

primera categora, precios agresivos, inclusive prdidas iniciales

para lograr la

penetracin en el mercado, una vez lograda la posicin de bajo costo se obtienen

elevadas utilidades que pueden reinvertirse en nuevo equipo,
La segunda posibilidad

para conocer el valor de la empresa la encontramos al

estudiar la informacin sobre la situacin financiera, los resultados obtenidos y

cambios en la situacin financiera experimentado por

la empresa, en vista que,

desde la perspectiva de los inversionistas, a stos slo les interesa aquello que afecte
su riqueza, es decir el cobro de dividendos y el incremento del valor de su cartera y
como el valor de una accin se sustenta en el futuro flujo de fondos, los cambios en la
situacin financiera, provocar tambin cambios en las expectativas de los
inversionistas, Recordemos que situacin financiera significa la forma como la

empresa capta sus recursos y la forma como invierte esos recursos, los recursos
captados pueden ser de dos fuentes, capital propio y capital ajeno, El lado derecho
del Balance General (Pasivo y Patrimonio) nos muestra la forma como se han
financiado las partidas del capital
Financiacin con capital propio
La ms sencilla e importante fuente de financiamiento es el Capital propio reunido a
travs de la emisin de acciones o mediante beneficios retenidos. Significa que la
empresa consigue dinero mediante la venta de acciones y lo invierte en activos reales
Posteriormente cuando esos activos producen flujos de caja, ste va a parar a los
bolsillos de los inversionistas o se invierte en una segunda generacin de activos
reales, es decir, los accionistas suministran todo el capital de la empresa, soportan
todo el riesgo del negocio y reciben todas las compensaciones
Financiacin con capital ajeno, EL APALANCAMIENTO FINANCIERO
La segunda fuente importante de financiamiento es la deuda, el apalancamiento
financiero se define como el uso de deuda, los tenedores de deuda estn facultados
para exigir el pago regular de intereses y el reembolso del principal al final del
periodo, si no paga sus deudas, se declara en quiebra

y como resultado los

acreedores toman el control y como consecuencia o bien venden los activos o bien
contina funcionando bajo nueva administracin, la financiacin mediante deuda tiene
una ventaja importante porque baja el sistema impositivo sobre los beneficios
empresariales, en razn que los intereses que se pagan sobre los prstamos, son
gastos deducibles para efectos impositivos
Las empresas utilizan muchas clases diferentes de ttulos: Acciones ordinarias,
Acciones preferentes, Pagar, Bonos, Obligaciones amortizables (sobregiros)
Obligaciones garantizadas (hipotecas)
Entonces, cuando se analiza a la empresa desde el punto de vista de su Estructura
financiera, quiere decir que se est evaluando a la empresa desde el punto de vista
de los recursos econmicos controlados por ella( Financiacin e Inversin) , esta
informacin es til para predecir futuras necesidades de prstamos, la forma como
deben financiarse y su costo - CAMP- (Por sus siglas en Ingls , Capital Asset Pricing
Model o Fijacin de precios de los activos financieros ) y para determinar si las

utilidades futuras y los flujos de efectivo pueden ser distribuidos entre aquellos que
poseen intereses en la empresa ,
Costo de Capital, El costo de capital es el retorno que la empresa debe obtener para
justificar el uso de sus activos, representa el costo de financiacin de la empresa y se
expresa por la tasa de rendimiento requerida sobre los diversos tipos de
financiamiento. El costo global de capital, es un promedio ponderado de las tasas de
rendimiento requeridas. Ejemplo:

Proveedor de
Capital
PEDRO
MARA
ALBERTO

1
Capital
Invertido

2
rendimiento de
Inversin

3
Porcentaje de
Financiamiento

2000
3000
5000
10000

5%
10%
15%

20%
30%
50%
100%

2x3
1x2
Costo
Rendimiento
Ponderado Inversionista
1.0%
3.0%
7.5%
11.5%

100
300
750
1,150.00

Dados los importes considerados en el ejemplo, si la empresa obtiene 11.5% de

rendimiento anual, los S/. 1150.00 obtenidos, apenas satisfarn los requerimientos de
rendimiento de todos los proveedores de capital, entonces, ese es su costo de capital
A este respecto las Normas Internacionales de Contabilidad dicen: ( NIC 7 Flujos de
Efectivo)

La informacin sobre los flujos de efectivo es til para evaluar la

capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo y permite a

los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos
de efectivo futuros

(NIC 7 PRRAFO 4)

En otro acpite se dice La revelacin por

separado de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiacin es

importante porque es til para predecir las demandas, respecto a los flujos de efectivo
futuros de los proveedores de capital de la empresa ( prrafo 17) En el mismo sentido
se expresa Los flujos de efectivo provenientes tanto de intereses como de
dividendos percibidos y pagados deben ser revelados separadamente ( prrafo 31) .
Con esta informacin que actualmente es posible encontrar en

los Estados

Financieros, el Gerente Financiero estar en condiciones de tomar decisiones que

ms convengan a los intereses de los inversionistas
CONTRATOS DE SEGUROS

Contrato de seguro,
Es aquel contrato en el que una de las partes (entidad aseguradora) acepta un riesgo
de seguro significativo de la otra parte (el tomador de la pliza) acordando compensar
al tomador si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta de
forma adversa al tomador del seguro
Entidad aseguradora
La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obligacin de compensar al tomador
del seguro, en caso de que ocurra el evento asegurado
Tomador de la pliza
La parte del contrato de seguro que adquiere el derecho a ser compensado, en caso
de producirse el evento asegurado.
Evento asegurado
Un evento futuro incierto que est cubierto por un contrato de seguro y crea un riesgo
de seguro
Riesgo de seguro
Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tomador de un contrato al
emisor

Riesgo financiero
El riesgo que representa un posible cambio futuro en una o ms de las siguientes
variables: un tipo de inters especificado, el precio de un instrumento financiero, el
precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un ndice de precios,
Contrato de reaseguro
Un contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la reaseguradora) con el
fin de compensar (el cedente) por las prdidas derivadas de uno o ms contratos
emitidos por el cedente
Ejemplo contrato de seguros:
Seguro contra robo o daos en la propiedad
Seguro de responsabilidad derivadas de garanta de productos, responsabilidad
profesional, responsabilidad civil o gastos de defensa jurdica
Seguro de vida y de deceso
Seguro de rentas vitalicias y pensiones
Discapacidad y asistencia sanitaria
Garantas de productos
Seguros por vicios ocultos en los ttulos de propiedad
Asistencia en viajes
Contratos de reaseguros
Contratos de inversin
Evento futuro incierto
La incertidumbre, es la esencia de todo contrato de seguro. De acuerdo con ello, al
menos uno de los siguientes factores tendr que ser incierto al comienzo del contrato
de seguro:
A) si se producir o no el evento asegurado
B) Cundo se producir
C) cunto tendra que pagar la entidad asegurada si se produjera

Riesgo de seguro y otros riesgos

El riesgo de seguro se define como todo riesgo, distinto del riesgo financiero,
transferido por el tomador de un contrato al emisor del mismo

Para definir un riesgo de seguro existen variables financieras y variables no

financieras, entre las variables no financieras tenemos: el ndice de prdidas
causadas por terremotos o un ndice de temperaturas en una ciudad concreta, la
ocurrencia de un incendio que dae o destruya un activo, El riesgo de variaciones en
el valor razonable de un activo no financiero, ejemplo, si una garanta del valor
residual de un automvil especfico expone al garante al riesgo de cambios en el
estado fsico del mismo, el riesgo ser un riesgo de seguro, no un riesgo financiero
INTRODUCCION DEL RIESGO EN LAS DECISIONES FINANCIERAS
Para entender que significa Riesgo primero hay que conocer que es rendimiento
RENDIMIENTO
Es el ingreso recibido sobre una inversin, ms cualquier cambio en el precio del
mercado,
Ejemplo:
Suponga que compra un bono del tesoro a un ao con un rendimiento del 8 %, Si lo
mantiene durante todo el ao UD. Obtendr un rendimiento sobre su inversin del 8
% garantizado por el gobierno, ni mas ni menos,
Segundo caso, UD. compra un activo en S/. 100.00 que le pagar S/. 7.00 en
efectivo y al final del ao valdra S/. 106.00 Cul sera el rendimiento?
El rendimiento sera 7 + (6/100)

13 %, as su rendimiento proviene de dos

fuentes: los ingresos mas cualquier aumento en el precio (o prdida en el precio)

Ahora, imagnese otra situacin, UD. Compra una accin comn en cualquier
empresa y la conserva durante un ao, el dividendo de efectivo que UD. Proyectaba
recibir puede o no materializarse como lo esperaba y lo que es ms, el precio de la
accin al final del ao puede ser mucho menos al esperado, quiz menor al del inicio,
entonces,
RIESGO.- es la probabilidad de recibir rendimientos ms bajos que los esperados,
Modelo de valoracin de activos inmovilizados
Este modelo explica que los precios de los activos estn determinados de forma que
proporcionen mayor rendimiento por el mayor riesgo, este modelo se basa en la
hiptesis de que los inversores desean tener valores en cartera, que son eficientes
en el sentido de que proporcionan un rendimiento mximo por un nivel dado de
riesgo.

Lo anteriormente indicado significa que en condiciones de equilibrio, el rendimiento

previsto de un valor, es igual al rendimiento de un valor sin riesgo, MS UNA PRIMA
POR LA ASUNCIN DEL RIESGO
En el contexto actual, el administrador financiero debe tener claro que una empresa
debe actuar considerando dos aspectos:
1- el cambio
2- la competencia.
Los cambios significan peligro, pero puede suponer tambin nuevas oportunidades,
por ello, las empresas deben evaluar constantemente la calidad de su producto y las
necesidades de los usuarios con la finalidad de mantener su preferencia y lealtad, en
este entorno, los riesgos a los que se enfrentan los negocios son:
A- riesgos de negocios
B- riesgos financieros
Riesgos de negocios
Es la variabilidad de los rendimientos esperados antes de impuestos, este tipo de
riego tiene que ver con la incertidumbre que puede presentarse en las empresas, en
lo relativo al desarrollo, fabricacin y comercializacin de productos y servicios,
cuando se inicia un negocio, los directivos estn dispuestos a enfrentar estos tipos de
riegos ya que apostaron por las utilidades o por las perdidas futuras por ello al iniciar
un negocio las empresas imponen:
A- una administracin eficaz
b- una adecuada infraestructura productiva
c- buenos canales de distribucin
Pero antes que nada, la empresa debe contar con un plan de desarrollo sustentado
en un adecuado planeamiento estratgico.
Riesgo financiero
Es el riesgo adicional inducido por el uso de apalancamiento financiero y se ve
reflejado en la variabilidad de la corriente de ingresos, este riesgo, esta vinculado a la
incertidumbre asociada al riesgo de las fluctuaciones de las tasas de inters, tipos de
cambio, precio de las acciones y precio de las mercancas
TASA DE INTERES

La tasa de inters es el precio pagado por un prestatario (deudor) a un prestamista

(acreedor) por el uso de recursos durante algn tiempo.
La cantidad del prstamo es el principaly el precio pagado (tasa) es un porcentaje
del principal por un tiempo determinado
TASA REAL, TASA LIBRE DE RIESGO Y TASA A CORTO PLAZO
Tasa real se le denomina a aquella tasa que prevalecera en la economa si se
esperara que los precios promedio de los bienes y servicios se mantuvieran
constantes durante la vida del prstamo.
Tasa libre de riesgo.
Es aquella tasa de un prstamo cuyo prestatario no fallar en el pago de ninguna
cuota.
Tasa a corto plazo.
Es la tasa de un prstamo que tiene vencimiento a un ao
TEORIAS DEL INTERS
Ahorro y prstamo
El ahorro es la alternativa entre el consumo actual o consumo futuro de bienes y
servicios, los individuos ahorran una parte de su actual ingreso para ser capaces de
consumir ms en el futuro, este deseo de cambiar algo del consumo actual para un
mayor consumo futuro se denomina tasa marginal de preferencia
Otra influencia en la decisin de ahorro es el volumen de los ingresos, as una
persona con ingresos superiores, siente la necesidad de guardar parte de esos
ingresos
La otra variable que afecta al ahorro es la recompensa por ahorrar, es decir, el inters
que se cobra sobre los prstamos, conforme aumenta la tasa de inters, ms se
estimula los deseos de ahorrar
Pero no puede haber recompensa por ahorrar si no hay una demanda de prstamos
los mismos que son destinados a la inversin
INVERTIR significa dirigir recursos haca activos que incrementaran la capacidad
futura de produccin de la empresa, lo mximo que una empresa invertir depende
de la tasa de inters

que recibir como retribucin, es decir, una empresa slo

invertir en proyectos cuya ganancia no sean menores a su costo de financiamiento

TEORIA DE LA PREFERENCIA DE LA LIQUIDEZ

El pblico conserva dinero por varias razones: facilidad para realizar transacciones,
precaucin ante eventos inesperados y especulacin acerca de posibles aumentos en
la tasa de inters.
ESTRUCTURA DE LAS TASAS DE INTERES
No existe una solo tasa de inters en ninguna tipo de economa, en vez de ello hay
una estructura de tasas de inters, es decir, la tasa de inters que pagar un
prestatario depender de diferentes factores
Tasa de inters bsica.
Los valores emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos , a los que
se les menciona popularmente como Bonos del Tesoro estn respaldados por la fe
ciega y el crdito del gobierno norteamericano , en consecuencia, los participantes
del mercado de todo el mundo los ven como si no tuvieran riesgo de crdito .Las
tasas de inters de los valores del tesoro son por tanto , las tasas de inters de
referencia en toda la economa de Estados unidos , as como en todos los mercados
de capital internacionales
PRIMAS POR RIESGO.
Las tasas de inters que pagan los valores que no son del tesoro se les conoce como
comerciar a una diferencia , esta diferencia refleja el riesgo adicional que enfrenta
el inversionista al adquirir un valor que no es emitido por el gobierno de Estados
Unidos, por lo tanto puede ser llamada prima por riesgo
Los factores que influyen en la prima por riesgo son:
El tipo de emisor, la confiabilidad crediticia percibida del emisor, el plazo de
vencimiento del instrumento, provisiones que garanticen al emisor o al inversionista la
opcin de hacer algo, el nivel impositivo de los intereses recibidos por los
inversionistas, la liquidez esperada de la emisin
EL EMISOR
Adems del gobierno norteamericano, hay agencias del gobierno, tambin pueden
ser empresas, este sector del mercado de capitales incluyen un amplio rango de
emisores, teniendo cada uno diferentes habilidades para satisfacer sus obligaciones
contractuales.

CONFIABILIDAD PERCIBIDA DEL EMISOR

El riesgo por incumplimiento, o riesgo de crdito, se refiere al riesgo de que el emisor
de un bono sea incapaz de hacer los pagos del principal o de los intereses al
momento en que e requiere, la mayora de los participantes del mercado se apoya
principalmente en compaas comerciales valuadoras que establecen el riesgo por
incumplimiento de un emisor, estas compaas ejecutan anlisis de crdito y
expresan sus conclusiones mediante un sistema de calificaciones.
Las calificaciones de calidad mas reconocidas son los trminos ALTO GRADO que
significa menos riesgo de crdito o a la inversa alta probabilidad de pagos futuros
Los bonos de mayor grado son calificados AAA
El siguiente grado es calificado AA
El tercer grado es calificado A
Los siguientes tres grados son calificados
BBB
BB
B
Tambin hay grado C
TIPOS DE CAMBIO
Es otro de los riesgos financieros, aparecen cuando se concretizan financiamientos
internacionales y los diferentes pases poseen diferentes tipos de cambio, as mismo,
los valores relativos de esos tipos de cambio pueden cambiar rpida y
sustancialmente y sin ninguna advertencia, por ello, los inversionistas que compran
valores denominados en diferentes tipos de cambio, deben preocuparse por el
rendimiento de dichos valores despus del ajuste de los tipos de cambios en las
divisas.
TIPO DE CAMBIO.- Es la cantidad de una moneda que puede ser intercambiada por
una unidad de otra moneda
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
Cualquier inversionista que compra un activo denominado en una divisa que no es el
medio de cambio en el pas del inversionista, enfrenta un riesgo de tipo de cambio,
por ejemplo, un inversionista peruano que pacta con un banco un prstamo en

moneda extranjera ($

Dlares Americanos) est expuesto al riesgo que el sol

peruano baje en su cotizacin con relacin al Dlar norteamericano

INVERSIONES INMOBILIARIAS
Son inmuebles como terrenos o edificios considerados en su totalidad o en parte,
que se tienen para obtener rentas, plusvalas, para:
a) su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios o bien para fines
administrativos
b) para su venta en el curso ordinario de las operaciones

Las inversiones inmobiliarias se tienen para obtener rentas, plusvalas o ambas, por
lo tanto, las inversiones inmobiliarias generan flujos de efectivo que son en gran
medida independientes de los procedentes de otros activos posedos por la entidad.
Esto distinguir a las inversiones inmobiliarias de las ocupadas por el dueo
Los siguientes son ejemplos de inversiones inmobiliarias:
A9 Un terreno que se tiene para obtener plusvalas a largo plazo y no para venderse
en el corto plazo
B) Un terreno que se tiene para uso futuro no determinado
C) Un edificio que sea propiedad de la entidad o bien adquirido mediante un
arrendamiento financiero

y est alquilado

a travs de uno o ms

arrendamientos operativos

No son inversiones inmobiliarias las siguientes:

Inmuebles con el propsito de venderlos en el curso normal del negocio
Inmuebles que estn siendo construidos o mejorados por cuenta de terceros
(contratos de construccin Nic. 11)
Inmuebles ocupados por el dueo
Reconocimiento
Las inversiones inmobiliarias se reconocern como activo cuando sea probable que
los beneficios econmicos futuros que estn asociados con las inversiones fluyan
haca la entidad
El costo de las inversiones inmobiliarias pueda ser valorado en forma confiable

Valoracin inicial
Las inversiones inmobiliarias se valorarn inicialmente al costo, los costos asociados
a la transaccin se incluirn en la valoracin inicial.
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Una empresa clasificar a un activo, como no corriente o grupo enajenable
mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperar a travs de una
operacin de venta, y no los mantiene para su uso continuado en las operaciones
El activo se clasificar como no corriente mantenido para su venta, cuando la
operacin sea altamente probable y debe haberse iniciado un programa para
encontrar un comprador y estos activos deban negociarse a su precio razonable
De la misma manera, una empresa no clasificar como activo no corriente mantenido
para su venta, al grupo de activos que van a ser abandonados y que no tienen un
valor de mercado, generalmente, el origen de los activos no corrientes mantenidos
para la venta son las operaciones descontinuadas
Actividades interrumpidas
Una actividad interrumpida es un componente de la entidad que ha sido enajenado o
se ha dispuesto de l por otra va, o bien que ha sido clasificado como mantenido
para la venta
Tambin se define como una lnea del negocio o un rea geogrfica que es
significativa y puede considerarse separada del resto
Tambin puede ser una entidad dependiente, adquirida exclusivamente con la
finalidad de revenderla
Presentacin e informacin a revelar
Una entidad presentar y revelar informacin que permita a los usuarios de los
estados financieros evaluar los efectos financieros de las actividades interrumpidas y
la enajenacin o disposicin por otra va de los activos no corrientes
Un componente de una entidad comprende las actividades y flujos de efectivo que
pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde el punto de
vista operativo como a efectos de informacin financiera
Una actividad interrumpida es un componente de la entidad que ha sido enajenado o
se ha dispuesto de l por otra va, o bien que ha sido clasificado como mantenido

para la venta y representa una lnea de negocio o un rea geogrfica que es

significativa

UNIDAD II
ACTIVOS

INTANGIBLES,

DETERIORO

DEL

VALOR

DE

LOS

ACTIVOS,

UTILIDADES POR ACCION

INTANGIBLES
Los Intangibles son valores inmateriales que proceden de los sacrificios que se hacen
para llegar a establecerse o para mantenerse en el mercado, ejemplo,
a) Valores que resultan de las cualidades personales y de las habilidades
tcnicas de sus propietarios
b) Valores que resultan de las actitudes favorables de clientes, empleados,
banqueros
c) Valores que resultan de circunstancias favorables, ejemplo, concesiones
monoplicos
El adjetivo inmaterial se utiliza para designar a aquellos derechos que suponen
inversiones de dinero realizados y que rinden una productividad pero que no tienen
connotacin material, ejemplo, patentes de invencin, marcas exclusiva, concesiones,
usufructo, privilegios especiales, gastos de constitucin , plusvala mercantil.
Activos intangibles son aquellos activos que no tienen una sustancia fsica y cuyo
valor econmico est sustentado en su naturaleza y no por su sustancia fsica en la
cual se expresa, Ejemplo, Discos compacto
Sustancia fsica = el material del que est hecho
Naturaleza intrnseca =

la informacin que contiene, el software

Por no tener connotacin fsica, por ello mismo se dice que un activo intangible
representa derechos a recibir probables benficos econmicos futuros, y que son
reconocidos contablemente con la finalidad de dar cumplimiento al principio de
periodo contable que establece la asociacin de los ingresos con los costos y
gastos que los originaron.
Tambin se definen los activos intangibles como bienes no corpreos, no
mensurables, fsicamente invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su

dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio, con vida ms o menos
prolongada, que se transforma en gastos, en el curso de un determinado nmero de
aos, esto constituyen las caractersticas de los Intangibles.
Para su valoracin se debe tener en cuenta lo siguiente:
a) aquellos que suponen un valor adquirido por la misma empresa, sin haber
tenido que efectuar un desembolso equivalente , ejemplo, la marca comercial
b) Aquellos que han sido obtenidos por compra( la marca comercial tambin pudo
haber sido adquirida por compra)
c) Los que dan por s mismos un rendimiento
d) Aquellos otros cuyo rendimiento se percibe involucrado con el rendimiento
normal del negocio
e) De acuerdo a la continuidad posible del negocio
CARACTERSTICAS DE LOS INTANGIBLES
INMATERIALIDAD
Intangible significa falta de materialidad,
ASIGNABILIDAD
No son asignables a un elemento objetivo especfico, los intangibles no corresponden
ni pertenecen a estructuras especficas, artculos, o derechos , es decir, al asignar los
valores totales de la propiedad de una empresa se encuentra a los intangibles como
residuo, como una particularidad, ajena a los bienes materiales del negocio, en este
sentido, los intangibles se diferencian

de los tangibles , porque se adhieren

intrnsicamente a la empresa en conjunto como negocio en marcha y que no tienen

una existencia propia por separado
TRANSFERENCIA
Los intangibles no pueden transferirse independientemente, estn ntimamente
comprometidos con el negocio, pocas veces se pueden vender un intangible sin
quebrantar y trastornar seriamente la vitalidad de la empresa.
UTILIDAD TCNICA
Los intangibles por si mismos no aportan ninguna contribucin tcnica a la
produccin, como sucede con los equipos
REALIZACION

Los intangibles estn relacionados con el negocio en conjunto, individualmente no

tienen esta caracterstica de poder ser transferidos sin vender la empresa en su
conjunto. En la mayora de los casos, los intangibles pueden realizarse nicamente
cuando se demuestra que, debido a ellos, es superior la capacidad productiva de la
empresa, por ello, se dice que representan el valor capitalizado de esa capacidad.
CARCTER ECONMICO
Para el economista, el crdito mercantil, es el valor actual del supervit de la empresa
descontado a una tasa adecuada, incluyendo el costo del capital y de la remuneracin
de la gerencia determinados a base de precios de competencia.
RELACIN CON LA FUERZA PRODUCTIVA SUPERIOR
Slo cuando puede demostrarse la existencia de una fuerza productiva superior,
existen valores intangibles
Esto significa que la sola existencia de una empresa establecida y la actitud favorable
de los clientes, empleados y otros sectores que con la empresa se relacionan, no
demuestra la existencia de la propiedad intangible, porque la presencia de estos
elementos no da a la empresa ninguna ventaja real en fuerza productiva,
comparativamente con una empresa tpica o normal que funciona con buen xito,
solamente cuando las cualidades de la empresa son superiores, se puede decir que
existe un valor o crdito mercantil
NATURALEZA DEL VALOR EXTRNSICO DEL CRDITO MERCANTIL
El valor extrnseco se define como la actitud de los clientes para que vuelvan al
mismo lugar, pero tambin se define el crdito mercantil como el valor de todas las
circunstancias favorables que concurren en la empresa incluyendo a los clientes, los
empleados y otros grupos
NATURALEZA DEL VALOR DE EMPRESA EN MARCHA
El valor de empresa en marcha representa el exceso del valor del activo fsico como
un todo y funcionando; sobre el valor de las partes tomadas individualmente, pero hay
que tener en cuenta que, de acuerdo con este concepto, el valor de la empresa en
marcha no es, en sentido estricto, un activo intangible, sino que ms bien constituye
un punto de vista desde el cual pueden apreciarse los valores de los activos fijos
tangibles

CLASES DE INTANGIBLES
GASTOS PREOPERATIVOS O DE CONSTITUCIN
Los costos preoperativos, son desembolsos que una empresa realiza con la finalidad
de organizarse e iniciar sus actividades, por lo tanto, son incurridos con anterioridad
al periodo de comercializacin,

refleja la serie de inversiones y gastos pagados

durante el periodo de gestacin de una empresa y realizados con motivo de su

constitucin y puesta en marcha, pero que no deben ser cargados en su totalidad en
el primer ejercicio, en razn que no constituyen gastos nica y exclusivamente del
primer ejercicio sino que se han realizado para hacer sentir sus efectos mientras dure
la vida de la empresa, por lo tanto, Constituyen una partida del inmovilizado que ha
de ser amortizado en los primeros aos de vida de una empresa.
Los gastos de constitucin sirven para que la empresa adquiera personera jurdica y
como consecuencia est en capacidad de producir algo, pero, es difcil diferenciar la
productividad que emana de los gastos de constitucin, con la productividad que
deriva de las operaciones administrativas que se estn realizando, por eso se dice
que los gastos de constitucin son de productividad no identificada.
Estos desembolsos representan costos que necesaria e inevitablemente se incurren
para colocar a la empresa en condiciones de funcionamiento y en posibilidades de
generar ingresos , por lo tanto, es lgico pensar que si no se incurriese en ese tipo de
gastos la empresa sencillamente no existira, por lo tanto, los costos preoperativos
tienen una incidencia en los resultados futuros de una empresa de all que
representen un activo intangible que se encuentra asociado con dichos ingresos
futuros .
El costo preoperativo se puede clasificar en
a) costos de carcter jurdico
b) costos de carcter econmico
El primer grupo corresponde a costos incurridos para dar personera jurdica a la
organizacin y se incurren una sola vez.
En el segundo grupo se considera el lado productivo o econmico de la empresa
Existen algunos gastos que la empresa incurre y que frecuentemente se les incluye
como gastos de constitucin y son lo siguientes:

a) Prdidas de los primeros ejercicios

En empresas que no empiezan a dar rentabilidad hasta transcurrido algn
tiempo deben contabilizarse como intangibles estas prdidas? A este
respecto, algunos tratadistas consideran que si, estos gastos deben
reconocerse como activos ya que constituyen costos de constitucin.
b) Durante el plazo de no rentabilidad, los intereses del capital cmo debe
contabilizarse? Algunos autores consideran tratarlo como gastos de
constitucin en vista que el capital tiene derecho a una retribucin por inters
desde

el mismo momento en que ha sido invertido, Sin embargo, el hecho que

se deba

pagar una retribucin al capital no significa que se le deba pagar

inmediatamente, lo

cual podra significar dificultades econmicas y financieras

a la empresa naciente,

por ello, se debe reconocer contablemente tal derecho,

reflejndolo como un cargo

a Intangibles con abono a Intereses por pagar,

dicho cargo debera ser amortizado

en forma anloga

a los costos de

constitucin
CONOCIMIENTO
Datos, Son series de nmeros o caracteres carentes de significado por s mismos
Informacin, es la sistematizacin mediante tcnicas estadsticas de los datos que
generan los procesos internos de la empresa
Conocimiento. Cuando la informacin es interpretada o asimilada por algn miembro
cualificado de la organizacin, esta informacin se convierte en conocimiento til,
entonces, conocimiento son aquellas capacidades o saberes, tanto endgenas como
exgenos procedentes de las ms diversas disciplinas cientficas como la economa,
administracin, sociologa, informtica etc., que la empresa utiliza para disear y
ejecutar sus procesos
El conocimiento y las empresas
Las prcticas empresariales y de negocios ha sido el campo donde ms se ha
desarrollado esta disciplina, en razn de la necesidad que tienen las empresas de
obtener ventajas competitivas
Como elemento exgeno al proceso productivo, el conocimiento ha estado siempre
presente y ha posibilitado el desarrollo econmico, sin embargo, existen dos hechos
que pueden explicar la importancia adquirida por el conocimiento en los ltimos aos:

a) Las nuevas tcnicas de medicin de los rendimientos

b) Desarrollo de las tecnologas de la informacin y del conocimiento
Nuevas tcnicas de medicin de los rendimientos
La evolucin en el desarrollo de indicadores y mtodos de medicin ha contribuido a
considerar al conocimiento como un nuevo input inherente al proceso productivo
El conocimiento como cualquier otro factor de produccin, puede ser producido y
utilizado en la creacin de otros bienes e incluso de su propia produccin
Desarrollo de las tecnologas de la informacin y el conocimiento
En las economas de la era industrial, la caracterstica era la organizacin de la
produccin por lneas de montaje, en la cual, las tareas se hallan divididas
rgidamente (especializacin) para lograr economas de escala
En la economa actual, otros factores han modificado la estructura de la empresa,
como por ejemplo, ciclos de vida ms cortos para productos y procesos, cambios
tecnolgicos continuos y acelerados, como consecuencia, las empresas deben
convertirse en organizaciones basadas

en el conocimiento, cuyos rasgos

caractersticos son:

Mayor capacidad para introducir rpidamente cambios en el diseo de productos y

procesos

Flexibilidad como prctica habitual en el proceso productivo

Gestin del conocimiento

La gestin del conocimiento es un objetivo estratgico que permite crear sinergia
entre las distintas lneas de negocios, sectores y territorios, promoviendo un entorno
de colaboracin y de aprendizaje en el que las personas que forman parte de la
organizacin se sienten motivadas a compartir su informacin y su experiencia
La gestin del conocimiento es un proceso que asegura el desarrollo y aplicacin de
todo tipo de conocimiento existente en una empresa con el objetivo de:

Contribuir a la solucin de sus problemas

Crear ventajas competitivas

A la gestin del conocimiento tambin se le define como:

El arte de transformar la informacin y los conocimientos en

un valor aadido para nuestros clientes y para nuestro
personal
PATENTES DE INVENCION
Es un activo inmaterial que produce un beneficio al negocio porque facilita la venta
en el mercado del artculo producido, en condiciones ms ventajosas de s existiera la
libre competencia, este activo puede proceder de invenciones propias, de
modificaciones introducidas en la actividad normal a consecuencia de la experiencia
que todos los que intervienen en la produccin pueden ir adquiriendo con el paso del
tiempo, pero tambin, puede haber sido adquirido de su dueo anterior
Su reconocimiento depende de su forma de adquisicin que puede ser:
a) por compra
b) por donacin
c) invencin propia
Generalmente su valoracin es al costo e incluye:
-

El precio de compra

O si la patente procede de trabajo de investigacin realizadas en laboratorios

expresamente montados para tal fin

Que sean consecuencia de pruebas que han representado inversiones de

dinero

La valoracin puede hacerse principalmente atendiendo al costo y a su productividad

.,La valoracin al costo es posible y recomendable en el caso de haberla obtenido por
compra y tambin cuando sea consecuencia de trabajos de investigacin realizados
en laboratorios construidos ex profeso

y que hayan significado inversiones de

esfuerzo y dinero, en este caso, todos los valores acumulados en la labor

investigadora representar el valor de la patente
La valoracin en funcin de la productividad es difcil, porque tambin es difcil
determinar que tanto por ciento del beneficio corresponde al hecho de tratarse de un
monopolio por la patente. En consecuencia, lo normal es valorar siempre las
patentes, tanto si son de invencin como de introduccin, explotacin o de otro tipo,
por el valor de costo total, incluyendo en dicho concepto el costo de compra y todos

los gastos necesarios para registrar legalmente a nombre de la empresa, la patente

en cuestin
VALOR NEGATIVO DEL GOODWILL
Ocurre muchas veces que una empresa que trabaja a prdida, vende sus
propiedades a un precio bastante inferior al valor de los activos materiales, en este
caso se habla de un badwill .La siguiente definicin, resume los conceptos vertidos
sobre goodwill,
Valoracin subjetiva, en un momento dado, de la aptitud especial que tienen todos
los elementos componentes del patrimonio, material y jurdico, reunidos y valuados
como una empresa, en virtud de los logros que exhiben como organizacin y de los
esfuerzos de todo orden realizados anteriormente para producir determinados
rendimientos por la venta de productos o prestacin de servicios (1)
Los conocimientos tcnicos y de mercado pueden dar origen a beneficios
econmicos futuros, siempre y cuando la empresa haya protegido ese conocimiento
con derechos legales (derecho de autor), as mismo, la empresa puede tener un
equipo de personas capaces y puede incrementar su nivel de competencia mediante
su capacitacin, ya que ello le producir beneficios econmicos futuros, en estos
casos, la empresa puede esperar que el personal contine prestndole sus servicios,
sin embargo generalmente la empresa no tiene un control suficiente sobre los
beneficios econmicos futuros que se espera de un equipo de personas capaces,
como para considerar que estos recursos cumplan con la definicin de activo
intangible. Por una razn similar, es improbable que las habilidades gerenciales o
tcnicas puedan cumplir con la definicin de activo intangible, a menos que se cuente
con la proteccin legal para utilizar dicha capacidad
Cartera de clientes
Una empresa puede tener una cartera de clientes o una participacin en el mercado y
esperar que debido a sus esfuerzos para establecer una slida relacin y lealtad con
sus clientes, stos continuaran haciendo negocios con ella, Sin embargo si no hay
derechos legales u otras formas de control que protejan esa expectativa, la cartera de
clientes y su probable lealtad, no constituyen activos intangibles.
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES DE ACUERDO CON LA NIC 38

Algunos activos intangibles pueden estar contenidos dentro de una sustancia fsica,
como ocurre con los discos compactos, en documentos legales como es el caso de
licencias o patentes, o pelculas , en estos casos, para determinar si un activo
contiene elementos intangibles o tangibles, y si debe ser tratado conforme a la Nic 16
Inmuebles maquinaras y equipos o si por el contrario debe ser tratado como un
activo intangible de acuerdo con esta norma , en estos casos se requiere el uso del
criterio del contador para la evaluacin del elemento que sea el ms importante,
ejemplo. Cuando un programa para computadoras no es parte integrante del equipo
de cmputo, es tratado como un activo intangible
Actividades de investigacin y desarrollo.- Estas actividades estn dirigidas a
desarrollar nuevos conocimientos, por lo tanto, aunque estas actividades pueden
originar un activo con sustancia fsica, por ejemplo un prototipo de maquinara, este
elemento fsico es secundario en relacin con el componente intangible del activo, el
cual es el conocimiento incorporado en dicho elemento fsico. As mismo los
desembolsos para actividades de publicidad, capacitacin, inicio de operaciones,
corresponden ser tratados como activos intangibles (prrafo 4)
Arrendamientos financieros.- En el caso de arrendamiento financiero, el activo
correspondiente puede ser tangible o intangible, despus del reconocimiento inicial, el
arrendatario tendr un activo intangible bajo arrendamiento financiero, al que pudiera
aplicarse esta norma. Los derechos comprendidos en contratos otorgando licencia
para productos tales como pelculas cinematogrficas, grabaciones en video, obras
de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor estn excluidos del alcance de
la Nic. 17, pero caen dentro del alcance de la Nic. 38.
Industrias extractivas y compaas de seguros.
Cuando se trata de actividades muy especializadas como los desembolsos para
actividades de exploracin, desarrollo y extraccin de petrleo, gas y depsito de
minerales, as como de los contratos entre las compaas de seguros con sus
tenedores de plizas, esta norma no se aplicar a los desembolsos de tales
actividades. Los programa de cmputo utilizado por estas compaas, o los costos de
inicio de actividad, para estas empresas, si caen en la definicin de activos
intangibles (prrafo 6)

Reconocimiento y medicin inicial de un activo intangible

Un activo intangible debe ser reconocido cuando:
a) Es probable que los beneficios econmicos futuros que son atribuibles al activo
fluirn a la empresa
b) El costo del activo puede ser medido confiablemente
Beneficios econmicos futuros. Los beneficios econmicos futuros que proceden
de un activo intangible incluyen:
a) Los ingresos por la venta de bienes o servicios
b) Los ahorros de costos
c) Otros beneficios resultantes del uso del activo por parte de la empresa,
Ejemplo, el uso de la propiedad intelectual en un proceso productivo puede reducir los
costos de produccin futura, en vez de incrementar los ingresos futuros. La
probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros se debe evaluar utilizando
hiptesis que sean razonables y fundamentadas, que representen la mejor estimacin
de la gerencia respecto al conjunto de condiciones econmicas que existirn durante
la vida til del activo, la gerencia usar su juicio para evaluar el grado de certidumbre
asociado al flujo de beneficios econmicos futuros atribuibles al uso del activo, a partir
de la evidencia disponible al momento del reconocimiento inicial, dndole un mayor
peso a la evidencia procedente del fuentes externas.
Costo del activo
Un activo inmaterial debe medirse inicialmente a su costo, este costo comprende:
a) El precio de compra
b) Derechos de importacin
c) Impuestos no recuperables
d) Desembolsos atribuibles para la preparacin del activo para su uso fijado,
ejemplo, los servicios profesionales por servicios legales
Si el activo inmaterial es adquirido a cambio de la inversin de instrumentos
patrimoniales de la empresa adquiriente, el costo del activo ser igual al valor
razonable del instrumento patrimonial emitido.
PLUSVALIA MERCANTIL RESULTANTE DE LA ADQUISICION

Cualquier exceso del costo de adquisicin sobre la participacin del adquiriente en el

valor razonable de los activos y pasivos identificables adquiridos en la fecha de la
transaccin debe ser considerado como plusvala mercantil y reconocida como activo,
esta plusvala mercantil resultante de la adquisicin, representa un pago hecho por el
adquiriente como anticipo de los beneficios econmicos futuros que estima ha de
recibir .Los beneficios econmicos futuros pueden resultar de la sinergia entre los
activos identificables adquiridos o de los activos que individualmente no califican para
ser reconocidos en los estados financieros pero por los cuales el adquiriente est
dispuesto a pagar.
ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE
Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple con los criterios de
reconocimiento, la empresa clasificar la generacin del activo en dos fases:
a) Fase investigacin
b) Fase de desarrollo
INVESTIGACIN
Es todo aquel estudio original y planificado que se lleva a cabo con la finalidad de
obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos
FASE DE INVESTIGACIN
A) actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos
B) bsqueda, evaluacin y seleccin final de aplicaciones de los resultados de la
investigacin u otro conocimiento
C) Bsqueda de alternativas para materiales, aparatos, productos, procesos,
sistemas o servicios
D) La formulacin, diseo, evaluacin y seleccin final de posibles alternativas
para nuevos o mejorados materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas
o servicios.
No debe reconocerse ningn intangible que surja de la investigacin o de la fase de
investigacin de un proyecto interno, el desembolso debe reconocerse como gasto en
el periodo en el que se incurra. Se adopta este criterio, en el entendido que en esta
fase la empresa no puede demostrar que existe un activo intangible que generar
probables beneficios econmicos futuros.

FASE DE DESARROLLO
Es la aplicacin de los resultados de la investigacin realizada, a un plan o diseo
para la produccin de materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o
servicios, nuevos o sustancialmente mejorados, antes de la produccin comercial o
de su uso
Debido a que la fase de desarrollo de un proyecto es ms avanzada que la fase de
investigacin, la empresa puede, en algunos casos, identificar un activo intangible,
para ser reconocido como tal debe tener en cuenta lo siguiente:
a) La empresa debe demostrar su factibilidad tcnica de poder completar el activo
intangible, de modo que estar disponible para su utilizacin o venta
b) Su capacidad para utilizar o vender el activo
c) La forma en que el activo intangible generar probables beneficios econmicos
futuros , entre otras cosas, la empresa deber demostrar la existencia de un
mercado para los productos que genere el activo intangible o para el activo
intangible mismo ,
d) La disponibilidad de adecuados recursos tcnicos, financieros y de otra clase,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo
e) Su capacidad para medir el desembolso atribuible al activo intangible durante
el proceso de desarrollo
COSTO DE UN ACTIVO INTANGIBLE GENERADO INTERNAMENTE
El costo de un activo intangible generado internamente comprende todos los
desembolsos para crear, producir y preparar el activo para el uso para el que est
destinado y que pueden ser atribuidos directamente o distribuidos sobre una base
razonable y uniforme, por lo tanto incluye:
a) Los desembolsos por materiales y servicios usados o consumidos en la
generacin del activo
b) Los sueldos y otros costos relacionados del personal encargado directamente
de la generacin del activo.
c) Honorarios para registrar la propiedad y la amortizacin de patentes y licencias
que son utilizados para generar el activo

d) Los gastos indirectos que son necesarios para generar el activo y que pueden
ser distribuidos al mismo sobre una base razonable y uniforme, ejemplo, la
depreciacin de los inmuebles maquinarias y equipos, primas de seguros y
alquileres. La distribucin de los gastos indirectos se har sobre base similar al
empleado para distribuir estos gastos relacionados con las existencias
PERIODO DE AMORTIZACION
El importe depreciable de un activo intangible debe ser distribuido en forma
sistemtica durante la vida til que mejor se haya estimado. La amortizacin debe
empezar desde el momento en que el activo est disponible para ser utilizado, el
plazo para la amortizacin no debe exceder de 20 aos. Para estimar la vida til del
activo intangible se considera:
A) El uso esperado del activo por parte de la empresa y si podra ser
eficientemente administrado por otro equipo gerencial
B) Ciclos de vida tpicos para equipos semejantes
C) Obsolescencia tcnica, tecnolgica o de otro tipo
D) Estabilidad de la actividad econmica en la cual opera el activo
E) Niveles de desembolso para mantenimiento
F) Periodo de control sobre el activo y limitaciones legales para el uso del
activo
G) Si es que la vida til del activo intangible depende de la vida de otros
activos de la empresa.
VALOR RESIDUAL
Debe asumirse que el valor residual de un activo intangible es cero, salvo que exista
un compromiso con un tercero para que compre el activo al final de su vida til, que
exista un mercado dinmico para dicho activo
Superior a su importe recuperable (por su uso o por su venta) y el reconocimiento de
cualquier prdida de desvalorizacin con las revelaciones correspondientes.
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
El objetivo de esta norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad
aplicar para asegurarse de que sus activos estn contabilizados por un importe que
no sea superior a su importe recuperable

Un activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su

importe en libros excede del importe que se puede recuperar del mismo a travs de
su utilizacin o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentar como
deteriorado y la norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro del
valor de ese activo.

PROCEDIMIENTOS DE DESVALORIZACIN

ACTIVOS AFECTOS A LA NIC 36

Inmuebles,
maquinarias
y
equipos (regulados por la NIC
16)
Inversiones en Subsidiarias
(regulados por la NIC 27), en
asociadas (reguladas por la NIC
27), en asociadas (reguladas por
al NIC 28) y en asociaciones en
participacin (NIC 31).
Intangibles regulados por la NIC
38
Inversin Inmobiliaria llevada al
costo (NIC 40).

ACTIVOS AFECTOS A OTRAS NICS

Activos Financieros (regulado

por las NIC 32 y 39)
Existencias (regulado por la NIC
2)
Activos de Contratos de
Construccin (regulados por la
NIC 11)
Activos Tributarios Diferidos
(regulados por la NIC 12)
Activos de Beneficios a
Trabajadores (regulados por la
NIC 19)
Inversin inmobiliaria llevada al
Valor Razonable (NIC 40)

IDENTIFICACIN DEL ACTIVO RESPECTO DEL CUAL SE ESTABLECE LA

DESVALORIZACIN.
Contrario a los que podra pensarse esta norma no resulta aplicable
necesariamente a un bien individual, sino por el contrario, de acuerdo a la manera
como contribuye en la generacin de flujos de efectivo, podemos referirnos a un
bien individual o a un conjunto de bienes. Consecuencia de lo anterior, se tiene
que la NIC clasifica los activos en las siguientes tres categoras, segn la forma
como genera entradas de efectivo a la empresa.

A mayor precisin debemos indicar que cuando se seala que el activo genera
flujos de efectivo por su uso continuo, la norma se refiere al hecho que se reciba
efectivo de terceros ajenos a la empresa y cuando se indica que es independiente,
implica considerar los siguientes factores relacionados con la gerencia de al
empresa:

Control de las operaciones (por ejemplo por productos, lnea, negocio,

ubicacin individual, rea regional o distritales).

Toma de Decisiones respecto a la continuidad o disposicin de sus activos

(Eje
CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS SEGN LA NIC 36

mpl
o

ACTIVO INDIVIDUAL

CONJUNTO
ACTIVOS
IDENTIFICABLES

DE

ACTIVOS
CORPORATIVOS
COLECTIVOS

1C
del
Ap

UNIDAD GENERADORA
DE EFECTIVO (UGE):
Segn el prrafo 5 es el
grupo identificable de
activos,
cuyo
uso
genera
continuo
entradas de efectivo que
son
ampliamente
independientes de los
de
efectivos
flujos
provenientes de otros
activos o grupos.

Activos, distintos a la
plusvala mercantil, que
contribuyen a generar
flujos
de
efectivos
futuros tanto de la UGE
sometida a revisin,
como de las otras UGE.

ndic
e A)
Una
em
pre
sa
pos
ee
tres

plantas (A, B y C). La planta A produce un componente respecto del cul existe un
mercado activo, pero que mediante un proceso adicional es ensamblado en B o en
C. Estas adems de la produccin se encargan de la venta del producto final,
siendo el nivel de utilizacin de las plantas B y C acordes a la distribucin de las
ventas entre ambas fbricas. En este caso, puede advertirse que la planta A si
calificara como una UGE, pues existira un mercado; sin embargo, las otras dos
plantas (B y C), dado que sus entradas de efectivo dependen de la distribucin de
la produccin entre ambas fbricas, deben tratarse conjuntamente. Si no existiese

un mercado para los bienes producidos por A, A sera dependiente de las plantas
B y C, y consiguientemente la UGE estara conformada por A, B y C.
a) Dichas entradas de efectivos provienen de terceros ajenos a la empresa y
son independientes de las dems unidades generadoras de efectivo.
A efectos determinar esta independencia debe analizarse factores tales
como:
La forma como la gerencia controla las operaciones de la empresa (por
productos, lnea, negocio, ubicacin, rea o regin).

La forma como la gerencia toma decisiones acerca de la continuidad o

disposicin de sus activos y operaciones.

(Ejemplo 1A del Apndice A): una cadena de tiendas al por menor

situadas en la misma regin. No importa que sea la Casa Central la que
aplica las polticas de precios, mercadotecnia, publicidad o recursos
humanos, en la medida que internamente se mida el desempeo de cada
tienda por separado y el negocio se lleve sobre la base de utilidades por
cada tienda, cada una ser una UGE distinta.
Normalmente, un indicio de la existencia de una UGE, es el hecho que existen
bienes individuales respecto de los cules no pueda determinarse un importe
recuperable,

para

lo

cul

debe

tenerse

presente

las

siguientes

consideraciones.
Ejemplos sealados en la propia
NIC:
El valor de uso no puede estimarse por
Un ferrocarril de propiedad
unaprecio
empresa
ser cercanode a su
de ventaminera
neto

destinado

Circunstancias que
(ejemplo valor de chatarra)
exclusivamente
para sus actividades mineras, slo se vendera como
no
permitan hallar
Importe

chatarra
y no genera entradas
de efectivo de manera independiente sino lo
Recuperable
El activo no genera entradas de
efectivos ampliamente independientes de
hace con un grupo de activos.
Lo mismo
las producidas
porpodra
otros decirse
bienes. de un mnibus que
posea una empresa para el traslado exclusivo de su

personal al centro de labores que no genera de manera independiente

entradas de efectivo, puesto que en este caso tambin se podra vender
como chatarra o segunda mano, siendo lo ms importante el hecho que
genera beneficios slo en conjunto con otros activos.

Una empresa de transporte posee autobuses que destina a cada una de las
rutas designadas por un municipio, donde puede identificar separadamente
los flujos de efectivos generados en cada una de las cuotas. No pueden
calificar como activo individual cada unidad si no se tiene la posibilidad de
suspender aquellas rutas que le reportan prdidas. En este sentido, se
entiende que no existe independencia si el contrato ha sido celebrado por
todas las rutas sin opcin a poder disponer de aquellos que dan prdida.

Las unidades Generadoras de Efectivo, segn el prrafo 71 de la NIC, son

consistentes de perodo en perodo e integradas con el mismo activo o tipo de
activos, a menos que se justifique el cambio. En cuyo caso deber revelarse.
2. OPORTUNIDAD DE LA VERIFICACIN DEL VALOR DEL ACTIVO
Esta NIC no requiere que a la fecha de cada balance la empresa calcule todos los
importes recuperables de los activos, sino por el contrario, establece que slo
debe efectuar dicho clculo y la comparacin correspondiente cuando existan
indicios de que pueda estar desvalorizado un activo especfico, salvo que otra NIC
requiera necesariamente su estimacin.

A estos efectos, el prrafo 9 de la Norma a manera de ejemplo enuncia las

siguientes fuentes de informacin de los indicios mnimos:

FUENTES

EXTERNAS

DE FUENTES

INFORMACIN

INTERNAS

DE

INFORMACIN

(a) El valor de mercado de un activo (a) Existen

evidencias

sobre

la

ha disminuido significativamente

obsolescencia o dao fsico del

durante el perodo.

activo.

(b) Han

ocurrido

importantes (b) Existen planes de discontinuacin

cambios durante el perodo u

ocurrirn en un futuro cercano; en

operacin a la cual pertenece el

el

activo.

mbito

tecnolgico,

de

de

reestructuracin

mercado, econmico o legal con (c) Evidencia

efectos

adversos

para

la

proveniente

de

la

de

informacin interna que indica

empresa.

que el rendimiento econmico del

(c) Las tasas de inters del mercado

se

han

incrementado

es

activo es o ser peor que lo

previsto.

probable que afecten a las tasas

de

descuento

utilizadas

para

calcular el valor de uso del activo,

disminuyendo

el

importe

recuperable del mismo.

(d) El valor contable de los activos
de la empresa informante es
mayor que su valor de mercado
de capitales.

3. DETERMINACIN DEL IMPORTE RECUPERABLE

Una vez estimada la posibilidad de desvalorizacin segn estos indicios, debe
procederse a estimar el importe recuperable del activo individualmente, o de no
ser posible hacerlo de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el
activo. Definindose el importe (monto) recuperable de un activo (o grupo de
activos unidad generadora de efectivo) al importe que resulte mayor entre los
siguientes dos conceptos:
a) Precio de venta neto: Importe que se espera obtener de la venta de un activo
efectuada entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una
transaccin en que ambas partes proceden libremente, menos los costos de
disposicin (costos adicionales atribuibles directamente).
b) Valor de uso: Valor presente de las estimaciones de los flujos de efectivo
futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo as como de su
disposicin al final de su vida.

Un aspecto importante para ahorrar esfuerzos, es considerar lo dispuesto en el

Activo Individual
IMPORTE
prrafo 16
de la NIC 36 en la cul habiendo calculado uno de los dos conceptos
anteriores y ser ste superior al valor contable del bien, ya no se requerir calcular el
EL MAYOR

Precio de Venta Neto

Valor de uso

Si
no
genera
entradas de efectivo
independiente
de
otros se determina
respecto de una
UGE.

otro.
Ejemplos:

El importe calculado sea mayor al Valor Contable, en cuyo caso es evidente

que no existe desvalorizacin, y si fuese el menor con mucha mayor razn el
clculo del otro concepto tambin exceder el valor contable del bien.

Si se estima que el valor de uso de un bien no excede significativamente a su

bien no excede significativamente a su precio de venta neto, puede emplearse
slo el precio de venta neto para determinar el Importe Recuperable, tal como
ocurre con un activo dispuesto actualmente para su venta.

Otro aspecto a considerar es el hecho que no necesariamente para todo activo o

grupo de activos se tendrn ambos valores, porque puede ser muy posible que no
exista un mercado activo (se puedan encontrar compradores y vendedores
interesados todo el tipo y los precios estn disponibles al pblico) y que no existan
bases para efectuar una estimacin confiable; en cuyo caso slo se contar con el
Valor de Uso.

4. PRECIO DE VENTA NETO

La frmula general del Precio de Venta Neto (PVN) se puede expresar de la
siguiente forma:
PRECIO PACTADO
COSTO DE
PVN = O ESTIMADO
Precio del-ActivoDISPOSICIN

Se obtiene del importe previamente pactado en un acuerdo obligatorio entre

partes, sin embargo, de no existir tal acuerdo se procede a otras
consideraciones como las que a continuacin se muestran:
(a) Se tiene un importe establecido de venta como consecuencia de un
acuerdo a firme celebrado por la empresa con un tercero, ambas partes
debidamente informadas. En cuyo caso slo se deber ajustar por los
costos adicionales atribuibles a la disposicin del activo.
(b) Si no existe ningn arreglo firme respecto de dicho bien, se deber

observar lo siguiente:

Verificar si el activo se negocia en un mercado activo, en cuyo caso de

ocurrir esta situacin el precio de venta neto del activo ser el precio de
mercado menos los costos de disposicin. El precio de mercado al que
se refiere la Norma usualmente est dado por el precio de cotizacin
corriente por ser el ms adecuado. Sin embargo, cuando los precios de
cotizacin no estn disponibles, el precio de transaccin ms reciente
puede proporcionar la base para estimar el precio de venta neto.

Si no existe contrato firme ni tampoco un mercado activo para el bien, el

precio de venta neto se calcular en base a la mejor informacin
disponible que permita reflejar el importe que la empresa podra obtener
a la fecha del balance general, por la venta efectuada entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, en una ransaccin
en que ambos procedan libremente.

DETERMINACIN DEL PRECIO DE VENTA NETO

PVN= Valor Pactado (-) Costos de Disposicin

Existe un precio
razonable prefijado
en un contrato
obligatorio
No existe ningn
acuerdo con precio
prefijado

Existe Mercado Activo

PVN = Precio de Cotizacin - Costos de
Corriente

Disposicin

No existe Mercado Activo

Mejor estimacin que se
PVN = obtendra a la fecha del
Balance general

7 VALOR DE USO

Costos
-

de

Disposicin

La Norma define al valor de uso como el valor presente de la estimacin de los

flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo
as como de su disposicin al final de su vida til.
A diferencia del precio de venta neto, el valor de uso otorga la mejor
aproximacin al valor recuperable del activo, toda vez que mayor respecto al
precio de venta neto en concordancia con lo sealado en el prrafo 15 de la
NIC 36, por cuanto los activos a evaluar no necesariamente sern vendidos;
por lo que el valor de uso determinado mediante el valor presente de los flujos
futuros de caja que la gerencia prepara sera la mejor estimacin concordante
a los criterios que seala la presente Norma, establece los siguientes pasos:

a) Estimar las entradas y salidas de efectivo futuras.- Que se derivarn del

uso continuo del activo y de su disposicin final. A estos efectos debe tener
en cuenta las bases siguientes:
Emplear presunciones razonables y sustentables que representan la
mejor estimacin del conjunto de condiciones econmicas durante la
vida til remanente del activo; dndole preferencia a las evidencias
externas sobre ese tema.
Emplear las ms recientes presupuestos o pronsticos financieros
aprobados por la gerencia que cubran un perodo mximo de 5 aos
o a un perodo mayor al sealado, toda vez que pueda justificarse
mediante la extrapolacin de proyecciones basadas en presupuestos
empleando una tasa de crecimiento fija o decreciente para los
siguientes aos:

BASES PARA LA ESTIMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

FUTUROS
Las proyecciones de los flujos de efectivo deben estar basadas
en presunciones razonables y sustentables representando la
mejor estimacin de la Gerencia

Para
medir el
valor de
uso

Las proyecciones de flujos de efectivo estarn basadas en los

ms recientes presupuestos o pronsticos financieros aprobados
por la Gerencia.

Las proyecciones de los flujos de efectivo ms all del perodo

cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes, deben
ser estimados mediante la extrapolacin de proyecciones
basadas en presupuestos o pronsticos utilizando una tasa de
crecimiento fija o decreciente para los siguientes aos a menos
que pueda justificarse el uso de una tasa creciente.

b) Aplicar una adecuada tasa de descuento.-

A estos flujos de efectivo

futuros. Segn los prrafos 48 al 56 de la Nic, la tasa o tasas de descuento

que se emplean deben cumplir con las siguientes caractersticas:
Ser antes de impuestos; en este sentido se puede emplear una tasa
despus de impuestos si se procede a ajustarlo posteriormente.
Reflejar las evaluaciones actuales del mercado con respecto al valor
del dinero en el tiempo.
Refleja los riesgos especficos del activo. O debiendo reflejar los
riesgos que originaron ajustes a las estimaciones de los flujos de
efectivo futuros.

La tasa de descuento a utilizar por la empresa se estima a partir de:

1. La estimacin de una tasa implica en las transacciones corrientes de mercado

para activos similares. Si la tasa de descuento no se encuentran disponible en
el mercado, la empresa tendr que utilizar sustitutos para estimarla, tomando
en consideraciones:

 El costo promedio ponderado de la inversin de la empresa en un solo

activo o una cartera de activos similar en trminos de potencial de
servicio y riesgo al activo revisado, utilizando tcnicas tales como el
Modelo de Precios de Activos de Inversin.
La tasa adicional para prstamos obtenidos por la empresa.
Otras tasas de mercado para prstamos.

2. Luego de estimar esa tasa conforme a lo indicado en el prrafo anterior, deben

efectuarse ajustes, con el propsito de:
Reflejar la forma en que el mercado podra evaluar los riesgos
especficos asociados con los flujos de efectivo proyectados.
Excluir los riesgos que no sean importantes para tales flujos.

Asimismo debe considerarse a efectos de realizar el ajuste; riesgos tales como el

riesgo de pas, riesgo cambiario, riesgo de precios, y riesgo de flujos defectivo.

8.

RECONOCIMIENTO
y
MEDICIN
DE
UNA
PRDIDA
POR
LOS FLUJOS DE EFLas
ECTproyecciones
IVO FUTUROdeS DEBEFlujos
N INde
CLefectivo
UIR netos, si
los hubiera, que sern
DESVALORIZACIN
salidas de efectivo
Las proyecciones de
recibidos o pagados por la
que elincluyen
los
efectivo
disposicin
del activo
al
De entradas
manera de
general,
slo cuando
Importe Recuperable
es mayor
al Valor
Contable
gastos
generales
fin de su vida til.
provenientes del uso
debe
reducirse
el Valor Contable,
conque
los pueden
siguientes efectos dependiendo del mtodo
futuros
contino
del activo.
ser
atribuidos
de valuacin del bien desvalorizado:
directamente
o
distribuidos
sobre
Cuando el importe de la prdida
por
desvalorizacin fuese mayor incluso al valor
bases
razonables
contable

del bien, no debe reconocerse mayor gasto y menos pasivo alguno, salvo

que alguna NIC as lo requiera.

El principal efecto del reconocimiento de una prdida por desvalorizacin es un ajuste
El Deterioro significa que no podrn obtenerse los
Se reconoce como
Disminuye
a beneficios
la depreciacin
o amortizacin
bien,
a fin de distribuir
el valorelrectificado en
inicialmente
estimados y del
que las
operaciones
Gasto,
excedente
de el
futuras
no podrn durante
seguir soportando
losrestante.
costos del
disminuyendo
forma
sistemtica
la vida til
reevaluacin
valor del biende un
activo.
bien revaluado.
Se reduce del valor del activo o activo conformantes de la
Efectos del
UGE, es decir; se rectifica el valor.
Reconocimi
ento de una
Prdida

Se modifica el importe a asignar por concepto de depreciacin

o amortizacin

Adems de los antes sealado, deber determinarse el activo tributario diferido o

pasivo tributario diferido, que se genere como consecuencia de la aplicacin de esta
NIC; que obviamente no ser aceptado tributariamente.
Caso Practico N 1
Planteamiento
La empresa Sapporo S.A. tiene al 31 de Diciembre del 2002 un activo individual no
revaluado que tiene un valor en libros de S/ 24,000 neto de una depreciacin
acumulada de S/ 8,000 y una vida til restante de seis aos.
Tributariamente este bien deba depreciarse por un lapso de diez aos por cinto (10%
anual), por lo que se ha generado un activo tributario diferido al 31/12/2002 de S/ 216.
Si con fecha 31/12/2002 existen indicios de desvalorizacin que origina la
determinacin del importe Recuperable de dicho bien, por la cul la empresa Sapporo
S.A. obtiene un importe de S/ 21,000 Cules seran los asientos y el efecto de la
aplicacin de la NIC 12?
Solucin:
En primer lugar, la empresa deber comparar el importe recuperable obtenido por
Sapporo S.A. con el valor contable del activo tal como se muestra a continuacin:

Conceptos
Costo
Depreciacin Acumulada
Montos a comprar
Prdida por Desvalorizacin

Valor
Contable
32,000
-8,000
24,000.00

Importe
Recuperable

21,000.00
3,000.00

Determinada la prdida por el exceso sobre el importe recuperable y tomando en cuenta que se trata de un bien
respecto del cual no existe una valorizacin adicional producto de una reevaluacin, la empresa deber efectuar el
siguiente asiento:

X
68 Provisin del Ejercicio
689 Otras provisiones del ejercicio
32 Desvalorizacin de Bienes del Activo Fijo
X/x Por el reconocimiento de la prdida por
Desvalorizacin de activos de conformidad
Con lo sealado en la NIC 36.

3,000.00
3,000.00

Desde el punto de vista tributario, no toda provisin es aceptada como gasto en

especial aquellos gastos basados en estimaciones tal como el que se produce por la
aplicacin de la NIC 36, ya que, de conformidad con el literal f) del artculo 44 de la
ley del Impuesto a la Renta peruano no se admiten como deducible las asignaciones
destinadas a construir reservas o provisiones cuya deduccin no permita esta norma.
En este sentido, dado que la provisin efectuada no se encuentra expresamente
sealada como deducible para determinar la renta neta, la misma deber repararse
va declaracin jurada agregndose al resultado contable determinado de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados.

En aplicacin de la NIC 12: Impuesto a la Renta (Modificada en 1996), la diferencia

temporal deber determinarse por la comparacin entre la base contable y tributaria
del activo como a continuacin se muestra.

Base

Base

Conceptos

Contable

Tributaria

Costos

32,000.00

32,000.00

Depreciacin Acumulada

-8,000.00

-6,400.00

Prdidas

por

Desvalorizacin

-13,000.00

Totales

21,000.00

Efectos
Temporal

Diferencia

de

la

Diferencia

25,600.00

4,600.00

(4,600 x 27%)

1,242.00

Activo Tributario Inicial

-216.00

ATD del Perodo

1,026.00

Dado que se afect a resultados, entonces el reconocimiento de esta diferencia

afectar el gasto tributario por concepto del Impuesto a la Renta.

Caso Practico N 2
Planteamiento
La empresa Daegu S.A. tiene al 31 de diciembre del 2002 un activo individual
revaluado que tiene un valor en libros de S/ 64,285.72 neto de una depreciacin
acumulada de S/ 64,285.71 con una vida til de cinco aos.

Se muestra a

continuacin la composicin del valor de dicho bien del activo fijo:

Conceptos

Original

Mayor Valor

Total

Costo

100,000.00

28,574.43

128,571.43

Depreciacin

50,000.00

14,285.71

64,285.71

Valor en Libros

50,000.00

14,285.72

64,285.72

As mismo se sabe que la diferencia temporal (pasivo tributario diferido) al 31 de

diciembre del 2002 es de S/ 4,628.57 y el Excedente de Reevaluacin asciende a S/
14,600.

Solucin
En primer lugar la empresa, deber comparar el importe recuperable obtenido por
Daegu S.A. con el valor contable del activo tal como se muestra a continuacin:

Valor

Importe

Conceptos

Contable

Recuperable

Costo

128,571.43

Depreciacin Acumulada

-64285.72

Montos a comparar

64,285.72

Prdida por Desvalorizacin

60,000.00
4,285.72

Determinada la prdida por el exceso sobre el importe recuperable y tomando en

cuenta que se trata de un bien respecto del cual existe una valorizacin adicional
producto de una reevaluacin anterior, la empresa deber efectuar el siguiente
asiento por el reconocimiento de la misma.

X
57 Excedente de Reevaluacin

4,285.72

573 Valorizacin Adicional

32 Desvalorizacin de bienes del Activo Fijo

4,285.72

X/x Por el reconocimiento de la prdida por

Desvalorizacin de activos de conformidad
Con lo sealado en la NIC 36.

Tributariamente, dado que no se est afectando a las cuentas de resultados por la

desvalorizacin del activo fijo no se deber efectuar ningn ajuste para la
determinacin de la renta neta imponible, motivo por el cual la empresa no deber
considerar ningn agregado por este concepto.

8.1. Prdida por Desvalorizacin de una UGE

Cuando se trata de una UGE se reconoce cualquier diferencia siempre que el
importe recuperable sea menor al valor contable de los activos que en conjunto
conforman la UGE, de acuerdo a lo siguiente.
GANANCIAS POR ACCIN

NIC. 33
El objetivo de esta norma es establecer los principios para la determinacin y
presentacin de la cifra de ganancias por accin de las entidades, cuyo efecto ser el
de mejorar la comparacin de los rendimientos entre diferentes entidades en el
mismo periodo, as como entre diferentes periodos para la misma entidad
En el caso de que una entidad presente estados financieros separados y estados
financieros consolidados de acuerdo con la Nic. 27, las revelaciones de informacin
requeridas por esta norma slo sern obligatorias con referencia a la informacin
consolidada
Valoracin
La entidad calcular la cifra de las ganancias por accin bsicas sobre el resultado
del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto
de la dominante
Las ganancias por accin bsica se calcularan dividiendo el resultado del ejercicio (el
numerador) entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin (el
denominador) del ejercicio
VALUACION DE ACCIONES
Para las empresas que cotizan en bolsa el valor se determina con base a la
cotizacin que adquiere la accin en el mercado, es decir:
VB = C X n
Donde.
VB =

Valor burstil

C =

Cotizacin de las acciones

N =

Nmero de acciones

La valoracin de empresas que cotizan en un mercado de valores activamente

organizado puede parecer algo sencillo en razn que existe ya un valor capitalizado
de la empresa en ese mercado, pero es conveniente recalcar que el valor burstil no
se puede confundir en ningn caso con el valor de mercado, generalmente, el
adquiriente deber pagar un precio superior al valor de mercado, es decir, deber
pagar una prima

En principio, el valor de mercado de una empresa sera su valor burstil , esto es, el
producto de multiplicar su precio de mercado por el nmero de acciones emitidas,
pero en algunas circunstancias este valor burstil se debera comparar con su precio
intrnseco o terico el cual viene dado por el valor actualizado de los flujos de caja
que promete proporcionar en el futuro, con ello se sabra si estos importes estn, sub.
valorados o sobre valorados
Modelo de valoracin de acciones
Uno de los mtodos ms utilizados se basa en la capitalizacin de las expectativas de
los beneficios futuros a recibirse, en razn que las acciones proporcionan una
corriente de flujos de efectivos futuros, estas corrientes estn formadas por:
a) Los dividendos que se esperan recibir cada ao
b) El precio que los inversionistas esperan recibir cuando vendan sus acciones
Estas corrientes se expresan de la siguiente manera:
Do.

D1 +

V1

( 1+R )
Donde:
Vo =

Valor actual de la accin

V1 =

Cotizacin de la accin al cabo de un ao

D1 = Dividendo por accin en el ao

R

= tasa de actualizacin para el tipo de acciones en ese ao.

En la prctica, esta ecuacin sobre el valor de una accin se altera por otras
estimaciones y apreciaciones algunas subjetivas que el inversionista considera al
momento de tomar una decisin, y son las siguientes:
DT

Dividendos que el inversionistas espera recibir al final del ao

Do = Dividendo ms reciente, el cual ya ha sido pagado y se conoce con certeza

Po = Precio real de mercado de la accin el da de hoy
Pt = Precio esperado de una accin al final del ao ( t )
Po = Valor intrnseco o terico de la accin el da de hoy
P1 = Precio esperado al final de un ao y as sucesivamente
Nota

Po. Es el valor intrnseco de la accin el da de hoy basado en la estimacin de un

inversionista en particular, respecto de la corriente esperada de dividendos de la
accin y el grado de riesgo de esa corriente
RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS ESPERADOS
D1
Po
El rendimiento por dividendos esperados sobre una inversin durante el ao siguiente
se expresa de la siguiente manera:
Si se espera que una accin pague un dividendo de un dlar durante los doce meses
siguientes y si el precio actual es de 10.00, entonces, el rendimiento esperado por
dividendos ser de 1/10 = 0.10 = 10 %
RENDIMIENTO POR GANANCIAS DE CAPITAL
P1

Po

Po
Esto se explica de la siguiente manera:
Si la accin se vende en diez soles el da de hoy y si se espera que aumente a
10.50 al final de un ao, la ganancia de capital esperada ser de 0.50 ( 10.50 -10.00)
y el rendimiento por concepto de ganancia de capital esperado ser de 0.50/10 =
0.05 = 5%
TASA ESPERADA DE RENDIMIENTO SOBRE UNA ACCIN DE CRECIMIENTO
CONSTANTE

Tasa de
Rendimiento

Rendimiento por
=

Esperada

Ks

dividendos

Tasa de crecimiento
+

esperada o rendimiento

esperados

D1
Po

CASO PRCTICO.

por ganancia de capital

Si compra una accin a un precio de Po = 18.00

y espera que pague un dividendo

de D1 = 1.26 dentro de un ao y que crezca a una tasa constante de g = 5% en

el futuro, su tasa de rendimiento esperada ser de 12%
Ks =

+ 0.05

1.26

= 0.07 + 0.05 = 0.12 =

12%

18
Tambin se podra conocer Cul es el precio de la accin al final del perodo?
Supngase que el precio de la accin al 01.01.2000 fuese de S/. 18.00
El dividendo esperado al 31.12.2000 ser de S/. 1.26 creciendo a una tasa constante
de 5%
Cul ser el precio de la accin al 01.01.2001?
En este caso se usara el dividendo esperado del ao 2001 igual a S/. 1.323
(1.26 (1.05), siendo la ecuacin la siguiente:
P1

1.323

D2
Ks g

18.90

0.12 - 0.05

Donde:
P1

Valor de la accin al final del ao 1

D2

Dividendo al inicio del ao 2

Ks

Tasa de rendimiento esperada

Tasa de crecimiento esperada o rendimiento por ganancia de capital

De este resultado se puede observar lo siguiente:

S/. 18.90 es 5 % mayor que Po, el precio de 18.00 de la accin al 01.01.2000, como
sigue:
18.00 (1.05) = 18.90
Ganancia de capital
La operacin ha generado una ganancia de capital de S/.

0.90

durante el ao

(S/. 18.90 18.00), lo cual representa un rendimiento por ganancias de capital de 5

%, como sigue:
Rendimiento por

Precio final - precio inicial

ganancia de capital

Ganancia de capital =

precio inicial

18.90 - 18.00

precio inicial

0.90

0.05 =

5.%

18.90

18

UNIDAD III
PAGOS

BASADOS

EN

ACCIONES,

INSTRUMENTOS

FINANCIEROS,

RECONOCIMIENTO, MEDICION
NIIF 2
El objetivo de esta Niif consiste en especificar la informacin financiera que ha de
incluir una entidad cuando lleva a cabo una transaccin con pagos basados en
acciones.
La entidad aplicar esta NIIF en la contabilizacin de todas las transacciones con
pagos basados en acciones incluyendo:
Una transaccin con pagos basados en acciones consiste en que una entidad
adquiere bienes o servicios incurriendo en un pasivo, para transferir efectivo u otros
activos al suministrador de esos bienes o servicios, por importes que estn basados
en el precio o valor de las acciones de la entidad u otros instrumentos de patrimonio.
Instrumento de patrimonio
Es un contrato que pone de manifiesto una participacin residual en los activos de la
entidad tras deducir todos los pasivos
Acuerdo de pagos basados en acciones
Es un acuerdo entre la entidad y un tercero, que puede ser un empleado, para
establecer una transaccin con pagos basados en acciones, que otorga el derecho a
la otra parte a recibir efectivo u otros activos de la entidad, por importes que se
basan en el precio de las acciones de la entidad

o en otros instrumentos de

patrimonio de la misma
Transacciones con pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de
patrimonio, incluyendo acciones u opciones sobre acciones
Opcin de acciones
Un contrato que da al tenedor el derecho, pero no la obligacin de suscribir las
acciones de la entidad a un precio fijo o determinable, durante un periodo especfico
de tiempo

Transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo

Transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios.
Esta NIIF se aplicar a las transacciones con pagos basados en acciones, en las que
la entidad adquiera o reciba bienes o servicios, entre esos bienes se incluyen:
existencias, consumibles, inmovilizado material, activos intangibles y otros activos no
financieros, sin embargo, la entidad no aplicar la NIIF a transacciones en las que
adquiera bienes que forman parte de los activos netos adquiridos en una combinacin
de negocios,
Los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la adquirida por su
condicin de empleados, a cambio de continuar prestando sus servicios, si entraran
dentro del alcance de esta NIIF
Reconocimiento,
La entidad reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una
transaccin con pagos basados en acciones, en el momento de la obtencin de
dichos bienes o cuando dichos servicios sean recibidos.
Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos
basados en acciones no renen las condiciones para su reconocimiento como
activos, se reconocern como gasto
Transacciones

con

pagos

basados

en

acciones,

liquidadas

mediante

instrumentos de patrimonio
En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio la entidad valorar los bienes o servicios recibidos, as
como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, directamente al valor
razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no
pueda ser medido
Para aplicar lo dispuesto anteriormente a transacciones con empleados y terceros
que suministran servicios similares, la entidad determinar el valor razonable de los
servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
ofrecidos

Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u otros instrumentos de

patrimonio se conceden a los empleados como parte de sus remuneraciones, junto
con un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADOS EN
EFECTIVO
Por ejemplo, la entidad podra concede a los empleados derechos sobre
revalorizaciones de las acciones como parte de su remuneracin, por lo cual los
empleados adquieren un derecho a un pago futuro en efectivo
INFORMACION A REVELAR
La entidad revelar la informacin que permita a los usuarios de los estados
financieros comprender la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en
acciones que se hayan producido a lo largo del ejercicio
PRECIO DE ACTIVOS FINANCIEROS
El precio verdadero o correcto de un Activo Financiero es igual al valor presente de
todos los flujos de efectivo que se espera recibir durante la vida del activo.
Este valor se expresa de la siguiente manera:

CF1
P=

____ +
(1+r)1

CF2
____ +
(1+r)2

CF3

CF4

_____

_____ +.

(1+r)3

(1+r)4

CFn
_______
(1+r)n

Donde:
P=

precio del Activo Financiero

CF= flujo del efectivo en el ao t ( 1-2-3-4................n )

N = vencimiento del activo financiero
R = tasa de descuento adecuada.

TASA DE DESCUENTO ADECUADA

Es el rendimiento que el mercado o el consenso de inversionistas requiere del activo,

ESTA TASA DE DESCUENTO DEPENDE DE LAS PROPIEDADES DEL ACTIVO Y

SE LE DEFINE COMO LA SUMA DE LAS RECOMPENSAS POR LOS RIESGOS
DIVERSOS A LOS QUE SE EXPONE EL TENEDOR DEL ACTIVO.
se expresa de la siguiente manera:

r
Donde

= RR+IP+DP+MP+LP+EP

:
RR = Tasa de inters real, que es la recompensa por no consumir y prestar a
otros usuarios
IP

= prima por inflacin, es la compensacin por la declinacin esperada del

poder de compra del dinero prestado

DP = prima por riesgo de incumplimiento, es el riego de perder el principal.

MP = prima por vencimiento, es la compensacin por prestar dinero durante
largos Periodos
LP = prima de liquidez, es la recompensa por invertir en un activo que tal vez
no pueda ser convertido rpidamente en efectivo o en un valor de
mercado conveniente
EP = prima por riesgo de la tasa de cambio, que es la recompensa por invertir
en un activo que no esta nominado en la divisa propia del inversionista

UNIDAD IV
HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

El objetivo de esta norma es prescribir:

a)

Cuando una entidad ajustar sus estados financieros por

hechos posteriores a la fecha del Balance

b)

Las revelaciones que la entidad debe efectuar respecto a

la fecha en que los estados financieros han sido
formulados o autorizados para su divulgacin, as como
respecto a los hechos posteriores a la fecha del balance

Los hechos posteriores a la fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean
favorables o desfavorables que se hayan producido entre la fecha del Balance y la
fecha de formulacin o de autorizacin para su divulgacin, al respecto pueden
identificarse dos tipos de eventos:
a)

Aquellos que muestran las condiciones que ya existan en la fecha del

balance ( hechos posteriores a la fecha del balance que implican ajustes)

b)

Aquellos que son indicativos de condiciones que han aparecido despus

de la fecha del balance (hechos posteriores a la fecha del balance que no
implican ajustes)

Reconocimiento y valoracin
La entidad ajustar los importes reconocidos en sus estados financiero, para
reflejarla incidencia de los hechos posteriores a la fecha del balance que impliquen
ajustes
Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores a la fecha del balance que
obligan a la entidad a ajustar los importes reconocidos en sus estados financieros,
o bien a reconocer partidas no reconocidas en su oportunidad:
a)

La resolucin de un litigio judicial, que confirme que la entidad tena una

obligacin presente en la fecha del balance.

b)

La entidad ajustar el importe de cualquier provisin reconocida

previamente respecto a ese litigio judicial, de acuerdo con la NIC 37

Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes o bien

reconocer una nueva provisin.
c)

La recepcin de informacin, despus de la fecha del balance que

indique el deterioro del valor de un activo

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

PROVISIONES
Son pasivos de monto y oportunidad de materializacin inciertos
Una provisin debe ser reconocida cuando:
a) Una empresa tiene una obligacin actual (legal o implcita) como resultado
de un hecho

pasado.

b) Es probable que para cancelar la obligacin se requerir un flujo de salida

de recursos que involucre beneficios econmicos.
c) Se puede hacer una estimacin confiable del monto de la obligacin
OBLIGACION IMPLCITA
Es una obligacin que se deriva de:
a) Por un patrn establecido en sus prcticas pasadas, por sus polticas
publicadas o por recientes declaraciones suficientemente especficas, la
empresa

ha

inducido

terceros

creer

que

aceptar

ciertas

responsabilidades.
b) Como resultado de ello, la empresa ha hecho surgir en dichos terceros una
expectativa vlida sobre el cumplimiento de tales responsabilidades.
El monto reconocido como Provisin debe ser la mejor estimacin del desembolso
requerido para liquidar la obligacin actual, a la fecha del Balance General, es
decir, el monto que razonablemente una empresa pagara , para liquidar la
obligacin o transferirla a terceros

CONTINGENCIAS
Las Normas Internacionales indican que una contingencia constituye una
condicin, situacin o conjunto de circunstancias que supone diversos grados de
incertidumbres y que a travs de uno ms acontecimientos futuros relacionados

pueden resultar en la adquisicin o prdida de un activo, o el incurrir o evitar un

pasivo, generalmente con la concurrencia de una ganancia o una prdida. Es
decir, que en relacin al carcter provisional de los Estados Financieros, en vista
que stos se preparan para informar abarcando un periodo necesariamente corto,
ya que de acuerdo con nuestra normatividad legal, en nuestro pas el ciclo
econmico empieza el primero de Enero y termina el treinta y uno de Diciembre,
coincidiendo este periodo econmico con el periodo tributario, por ello mismo,
estn rodeados de muchas incertidumbres en cuanto a poder evaluar la situacin
financiera de la empresa , los resultados de sus operaciones y las posibilidades
futuras de captar flujos de efectivo. Pero no obstante, esta falta de seguridad en la
ocurrencia de un hecho o suceso futuro,

s es posible que ste sea medido

mediante una escala de resultados probables, la misma que puede tener las
siguientes caractersticas:
Mediante probabilidades cuantificables; en tanto est sustentado en informacin
confiable disponible; O mediante una escala de resultados que pueden ser desde
lo probable hasta lo remoto. A la luz de esta definicin podemos concluir que las
situaciones para registrar transacciones eventuales, entendidas como aquellas
obligaciones de carcter especial en la cual la empresa se vera comprometida; a
partir de la vigencia de esta Norma Internacional ya no puede seguir
contabilizndose como una simple anotacin en el Activo y otra en el Pasivo,
muchas veces estimando su importe de manera poco razonable, sino que se
deben seguir ciertas pautas conforme pasamos a sealar:
Provisiones.- Son pasivos de monto y oportunidad de materializacin inciertos.
Una provisin debe ser reconocida cuando:
d) Una empresa tiene una obligacin actual (legal o implcita) como resultado
de un hecho pasado.
e) Es probable que para cancelar la obligacin se requerir un flujo de salida
de recursos que involucre beneficios econmicos.
f) Se puede hacer una estimacin confiable del monto de la obligacin
Obligacin actual.- Los Estados financieros reflejan la situacin financiera de la
empresa al final del periodo que se informa y no de su posible situacin en el

futuro, por lo tanto, no se reconocer ninguna provisin para cubrir costos o gastos
que necesita incurrir para operar en fecha prxima. Los nicos pasivos
reconocidos en el Balance General de una empresa son aquellos que existen a la
fecha del dicho balance (obligacin actual), para cuyo reconocimiento se ha
evaluado o ponderado toda la evidencia disponible.
Hecho pasado.- Es un hecho obligante que ha generado una obligacin actual,
para que un hecho sea obligante es necesario que la empresa no tenga otra
alternativa sino la de liquidar la obligacin original, slo las obligaciones que surjan
de hechos pasados se reconocern como provisiones, ejemplo, las multas
legalmente sancionadas originadas por omisiones o incumplimientos tributarios
incurridos antes de la fecha del Balance, en consecuencia, para registrar estos
hechos pasados recurrimos a las provisiones

ya que para liquidar tales

obligaciones se han de requerir, flujo de salidas de recursos que involucren

beneficios econmicos,
Pasivo contingente
Es una posible obligacin (posible Pasivo) que surge de hechos pasado y cuya
existencia slo ser confirmada por la ocurrencia o no, de uno o ms hechos
posteriores inciertos que no estn completamente bajo el control de la empresa; (
un juicio o demanda legal, por ejemplo) o una obligacin actual surgida de hechos
pasados la cual no es reconocida porque no es probable que para liquidar la
obligacin se requiera un flujo de salida de recursos que involucre beneficios
econmicos o tambin porque el monto de la obligacin no puede ser medido con
suficiente confiabilidad, por ello mismo, una empresa no debe reconocer un Pasivo
Contingente, pero si la empresa debe revelar la contingencia, mediante notas en
los Estados Financieros, Similar situacin se presentara al descontar en una
institucin bancaria un documento por cobrar, este hecho

crea un pasivo

contingente para el endosante. Si el girador del documento falla para pagar a la

institucin crediticia el valor del documento a su

vencimiento, entonces el

beneficiario original, es decir, el endosante del documento debe pagar legalmente

al banco el importe adeudado, en este caso el Pasivo es potencial, Este tipo o
mtodo de registro para los Pasivos contingentes, guardan relacin con la

definicin del trmino Cuenta el cual es descrito como el valor primario del cual
se sirve la contabilidad para dar a conocer la situacin de un capital y el
movimiento de los valores que lo constituyen( 1) , es decir, los Activos y Pasivos
contingentes antes denominadas Cuentas de Orden por su propia naturaleza no
merecen registrarse en los libros de contabilidad porque no representan ningn
movimiento patrimonial, nicamente en las Notas a los Estados Financieros se
comunicara de su existencia
(1)

MANUAL DE CONTABILIDAD.- Palle Hansen.- Aguilar, Madrid 1961

(2)

ENCICLOPEDIA DE CONTABILIDAD,- Antonio Goxens Duch.-Ediciones Giner.Madrid 1974

(3)

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD, NIC 37- Provisiones, Pasivos

contingentes y activos contingentes

OPERACIONES DESCONTINUADAS
Operacin descontinuada, significa el abandono de una lnea separada importante
del negocio, que es posible distinguirla de otras actividades realizadas por el
mismo negocio (tambin se denomina segmento)
Cuando una operacin se califica como descontinuada se deben hacer las
siguientes revelaciones:
a) La naturaleza de la operacin descontinuada
b) Los segmentos de actividad econmica o geogrfica en los que se informa
de acuerdo con la NIC 14
c) La fecha efectiva de descontinuacin para efectos contables
d) La forma de descontinuacin (venta o abandono)
e) La utilidad o prdida producto de la descontinuacin y la poltica contable
usada para cuantificar dicha utilidad o prdida

Los resultados de una operacin descontinuada se incluyen generalmente en las

utilidades o prdidas por actividades ordinarias, sin embargo, en las raras
circunstancias en que la descontinuacin sea el resultado de hechos o
transacciones que son claramente distintos de las actividades ordinarias de la
empresa, los ingresos o gastos que se originen por la descontinuacin, son
tratados como partidas extraordinarias (ejemplo, una expropiacin)

Los resultados de un periodo de un ente econmico se encuentran conformados

por los resultados provenientes de:
a) Operaciones ordinarias
b) Operaciones extraordinarias

Sin embargo tambin se pueden presentar otras clasificaciones como:

a) Operaciones continuas y
b) Operaciones discontinuas
Operaciones discontinuas es el conjunto de componentes identificables de una
entidad (segmentos) que cumple con las siguientes caractersticas:
a) Unidad en partes o totalmente abandonada
b) Que representa una lnea importante o un rea geogrfica de operaciones
que se encuentra diferenciado operativamente
Las siguientes situaciones pueden indicar discontinuidad
a) Eliminacin gradual de una lnea de productos o clase de servicios
b) Cierre de una instalacin para mejorar la productividad
c) Discontinuidad de varios productos de una lnea continua
d) Venta de una subsidiaria con actividades similares a la de la principal o de
otra subsidiaria
Disposicin de un segmento como discontinua
Para que una disposicin califique como discontinua, en primer lugar debe existir
un plan integral para discontinuarlo en su totalidad:
a) Ya sea como una disposicin de una parte sustancial mediante una sola
transaccin
b) Mediante una disposicin gradual en la forma de la venta de activo por
activo
c)

Por el simple abandono

Disposicin mediante un solo acto

En este caso la empresa pierde la propiedad de un segmento importante en su
totalidad mediante la venta, escisin o por transferencia de propiedad haca los
accionistas. No importa cuando se produzca el pago al vendedor o que la

transferencia real de la posesin y control de la operacin ocurra en fecha

posterior al contrato
Disposicin gradual
En este caso, se dispone del segmento mediante la venta de sus activos y la
liquidacin de sus pasivos por partes, es decir, uno por uno en pequeos grupos
Disposicin por abandono
Una empresa tambin puede dar por terminada una operacin haciendo abandono
de ella, en cuyo caso no habr venta
Medicin
No se especifica ningn procedimiento especial para la medicin de los activos
pasivos ingresos y gastos relacionados con una operacin discontinua, sin
embargo se mencionan algunas NIC que se pueden utilizar para empresas que
tengan operaciones discontinuas
NIIF

5.- ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y

OPERACIONES DISCONTINUAS
Cul es el alcance de esta NIIF?
Esta NIIF exige que:
A)

Los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como
mantenidos para la venta, sean valorados al menor valor entre el
importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta,
as como que cese la depreciacin de dichos activos

B)

Que estos activos se presenten de forma separada en el Balance y

que los resultados de las operaciones discontinuas se presenten
por separado en el estado de resultados

Cul es el criterio para la clasificacin de un activo no corriente como mantenido

para la venta?
Una

entidad

lo

clasificar

as,

si

su

importe

en

libros

se

recupera

fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de por su uso

continuado

Las NIC anteriores definan a una operacin descontinuada como el abandono de

una lnea separada importante del negocio, que es posible distinguirla de otras
actividades (segmento) realizadas por el mismo negocio
Para esta clasificacin, el activo debe estar disponible, en sus condiciones
actuales para su venta inmediata y esta venta debe ser altamente probable
Para que la venta sea altamente probable, la gerencia debe estar comprometida
en un plan para vender el activo y debe haberse iniciado de forma activa un
programa para encontrar un comprador. As mismo, debera esperarse que la
venta quedase cualificada para su reconocimiento completo dentro del ao
siguiente a la fecha de su clasificacin, adems debe existir la certeza que no se
presentaran cambios y que el plan vaya a ser retirado
NIC 21
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO DE MONEDA
EXTRANJERA
OBJETIVO DE LA NORMA
a) Establecer las polticas para la contabilizacin de transacciones en
moneda extranjera

y el reconocimiento del efecto financiero de sus

variaciones
b) Propone como se debe proceder para la conversin de los estados
financieros de operaciones extranjeras que se incluyen en los estados
financieros de una empresa por consolidacin.
Establece la tasa de cambio a usar y como reconocer en los estados
financieros el efecto financiero de los cambios en las tasas de cambio.
A)

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

Una transaccin en moneda extranjera es aquella cuyo importe se pacta o exige

su liquidacin en una moneda extranjera, pudiendo ser:
a) La compra o venta de bienes y servicios cuyos precios se denominan en
una moneda extranjera
b) Cuando se presta o toma prestado fondos, si los importes correspondientes
se establecen a cobrar o pagar en una moneda extranjera

c) Cuando se adquiere activos o se liquide pasivos, siempre que estas

transacciones se hayan denominado en moneda extranjera
Toda transaccin en moneda extranjera, en su reconocimiento inicial,

se

registrar en la moneda de presentacin, para dicha conversin se utilizar la

moneda funcional, para ello se aplicar al importe en moneda extranjera, el tipo de
cambio vigente al momento de la transaccin
Negocio en el extranjero (operaciones extranjeras)
Es toda entidad dependiente, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad
que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas con
moneda distinta a la de la entidad que informa
Moneda funcional
Es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad, el
entorno econmico principal en el que opera la entidad es normalmente aquel en
el que sta genera y emplea el efectivo,
Para determinar su moneda funcional la entidad considerar los siguientes
factores:
a)

Que la moneda influya fundamentalmente en los precios de venta de los

bienes y servicios

b)

Que la moneda corresponda al pas cuyas fuerzas competitivas y

regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus
bienes y servicios

c)

La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de

financiacin, esto es, la que corresponda a los instrumentos de deuda y
de patrimonio emitidos

Inversin neta en un negocio en el extranjero

Es el importe que corresponde a la participacin de la entidad, en los activos netos
del negocio en el extranjero.
Adems, la entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al
negocio en el extranjero, si la liquidacin de esa partida no esta contemplada, ni
es probable que se produzca en el futuro previsible, la partida ser, en el fondo,
una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero y se

contabilizar de acuerdo con los prrafos 32 y 33. Entre estas partidas monetarias
pueden estar incluidos, prstamos o partidas a cobrar a largo plazo, pero no se
incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales
DIFERENCIAS DE CAMBIO
Es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a
otra moneda, en periodos diferentes,
Reconocimiento de diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias (prrafo
28) o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que
se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocern en los estados
financieros del ejercicio en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el
prrafo 32
DIFERENCIAS DE CAMBIO EN UNA INVERSIN EXTRANJERA
Prrafo 32.-

Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que

forma parte de la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad, se

reconocern en el resultado del ejercicio
Estados financieros consolidados (NIC 27 prrafo 4) son los estados financieros
de un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad.
En los estados financieros que incluyan al negocio en el extranjero y a la entidad
que informa, es decir, en los estados financieros consolidados, estas diferencias
de cambio se reconocern inicialmente como un componente separado del
patrimonio neto y posteriormente se reconocern en el resultado cuando se
enajenen o se disponga por otra va del negocio en el extranjero (ver prrafo 48)
Prrafo 48.- Al enajenar o disponer por otra va de un negocio en el extranjero,
las diferencias de cambio diferidas, como componente del patrimonio neto,
relacionadas con ese negocio en el extranjero, se reconocern en el resultado en
el mismo momento que se reconozca ese resultado derivado de la enajenacin o
disposicin
Prrafo 30.- Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto, prdidas o
ganancias derivadas de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio,
incluidas en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocern directamente en

el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de

una partida no monetaria se reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier
diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se
reconocer en el resultado del ejercicio
Ejemplo.
La NIC 16 (prrafo 23 apartado c) establece el reconocimiento directo, dentro del
patrimonio neto, de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revalorizacin
del inmovilizado material.
Cuando estos activos se valoran en moneda extranjera, se requiere que el importe
revalorizado sea convertido utilizando el tipo de cambio de la fecha en que se
determina el nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio que se
reconocer tambin en el patrimonio neto. De esto se deduce que dependiendo
de donde se impute la ganancia o prdida de una partida no monetaria, la
diferencia de cambio incluida en la misma seguir la misma suerte (en el
patrimonio neto o en estado de resultados)
NIIF 1 ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LA NIIF (Prrafo 21)
DIFERENCIAS DE CONVERSIN ACUMULADAS
La NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera (Prrafo 15) exige que la entidad:
a) Clasifique algunas diferencias de conversin como un componente
separado del patrimonio neto
b) Transfiera, (cuando enajene o abandone un negocio en el extranjero) la
diferencia de conversin relacionada con ella, a la cuenta de resultados como
parte de la prdida o ganancia derivada de la enajenacin o abandono.
Prrafo 22. No obstante, la entidad que adopte por primera vez las NIIF no
necesita cumplir con este requerimiento, respecto a las diferencias de conversin
acumuladas que existan a la fecha de transicin a las NIIF, si se hace uso de esta
excepcin:
a) Las diferencias de conversin acumuladas de todos los negocios en el
extranjero se considerarn nulas en la fecha de la transicin a las NIIF y.

b) La prdida o ganancia por la enajenacin o abandono posterior de un

negocio en el extranjero, excluirn las diferencias de conversin que hayan
surgido antes de la fecha de la transicin a la NIIF E INCLUIRN LAS
DIFERENCIAS DE CONVERSIN que hayan surgido con posterioridad a
la misma
CASOS PRACTICOS NIF. 1
Adopcin por primera vez de las normas internacionales de informacin
financiera
Objetivo de la NIIF
El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados financieros con
arreglo a las NIIF, contengan informacin de alta calidad que:
a) Sea transparente para los usuarios
b) Suministre un punto de partida adecuado
c) Que el costo no exceda a los beneficios proporcionados a los usuarios
Punto de partida adecuado
Balance de apertura con arreglo a las NIIF
Como punto de partida la empresa preparar un balance de apertura en el cual se
incorporan las exigencias sealadas (relacionadas con las polticas contables) en
esta NIIF, este balance de apertura no es necesario presentar
POLTICAS CONTABLES (Prrafo7)
La entidad usar las mismas polticas contables que vena utilizando con arreglo
a las NIC,

tanto para la preparacin del balance de apertura con arreglo a las

NIIF como a lo largo de todos los periodos, pero dichas polticas deben cumplir
con cada NIIF vigentes en la fecha de presentacin de sus primeros estados
financieros, salvo a lo especificado en los prrafos 13 a 34 (excepciones)
En la fecha, las NIIF vigentes son:
NIIF 1. Adopcin por primera vez de las Normas internacionales de informacin
financiera
NIIF 2.

Pagos basados en acciones

NIIF 3

Combinaciones de negocios

NIIF 4.

Contratos de seguros

NIIF 5.

Activos no corrientes mantenidos para la venta

NIIF 6.

Exploracin y evaluacin de recursos minerales

Al aplicar esta NIIF se pueden presentar las siguientes Excepciones:

a) Combinaciones de negocios (Prrafo 15)
b) Valor razonable o valor de reevaluacin como costo atribuible( prrafo 16 a
19)
c) Beneficios a los empleados ( prrafo 20)
d) Diferencias de conversin acumuladas (prrafo 21 y 22)
e) Instrumentos financieros compuestos (prrafo 23)
f) Activos y pasivos de subsidiaria ( prrafo 24 y 25)
g) Transacciones con pagos basados en acciones (prrafos25b y 25c)
h) Contratos de seguros (prrafo 25d)
Qu son las polticas contables?
Son reglas, pautas, convenciones, acuerdos, que

ayudan a traducir y

homogenizar de manera coherente, los distintos fenmenos econmicos

relacionados con el patrimonio de las empresas, estos conceptos bsicos,
aplicados correctamente, condicionan la validez del proceso contable y su
representacin final traducida en los Estados Financieros
Existe una gran variedad de polticas contables, las mismas que deben ser
seleccionadas utilizando el mejor criterio del profesional contable, de tal manera
que los estados financieros proporcionen informacin relevante
Es importante hacer mencin que el trmino de Polticas contables es empleado
en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), para referirse a los principios
de contabilidad generalmente aceptados.
En nuestro pas, mediante el actual Plan Contable General revisado (Resolucin
de Conasev No. 006- 84 EFC/94.10 se introdujeron los principios contables que
fueron desarrollados en el trabajoPrincipios y normas tcnicas contables
generalmente aceptados que fueron presentados por la delegacin Argentina en
la VII conferencia Interamericana de contabilidad Mar de Plata en el ao 1965,
estos principios de contabilidad generalmente aceptados son los siguientes:

Equidad, Principio fundamental que orienta la conducta del contador dentro de un

contexto moral, y de l se desprende

que los estados financieros deben

prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego
en una empresa dada
Ente. Consiste reconocer a la empresa como una entidad econmica organizada
en forma separada de sus propietarios y terceros, de esta manera, los estados
financieros se refieren siempre a un Ente o grupo econmico, donde el propietario
es un elemento subjetivo que acepta responsabilidades al realizar una actividad
econmica.
Periodo. Procedimiento mediante el cual se interrumpen las operaciones de la
empresa dividindola en periodos contables, por lo general de doce meses
Devengado. Segn el cual, las transacciones se registran en los libros de
contabilidad independientemente si se han pagado o no se han pagado, se han
cobrado o no se han cobrado y que los costos y gastos deben coincidir con los
ingresos
Realizacin. Nos dice que los resultados econmicos deben darse por ciertos,
cuando la operacin que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista
de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan tomado en cuenta
fundamentalmente todos los riesgos inherente a tal operacin
Un resultado econmico se da por cierto cuando:
a) En el caso de ventas, esto ocurre con la entrega del bien y en el caso de
servicios, con la prestacin de los mismos
b) La ponderacin del riesgo se refiere a que en una venta por ejemplo, con la
entrega del bien se transfiere tambin los riesgos inherentes al uso y
disfrute del bien.
Empresa en marcha, Tiene que ver con el valor de la empresa, una empresa que
no tiene utilidad para sus propietarios, se considera que no es una empresa en
marcha.
Valuacin. Con este trmino se designa a la parte cualitativa de una operacin,
concepto diferente a la Valorizacin que se refiere a la parte cuantitativa
(expresada en monedas) de una operacin

As por ejemplo, el valor al costo, es un concepto cualitativo, que significa que las
operaciones deben registrarse en el momento en que suceden, utilizando para ello
el criterio al costo , otros conceptos relacionados con la valuacin tenemos:
Valor razonable, valor neto de realizacin, reevaluaciones, desvalorizaciones,
valor actual neto, etc.
Moneda de comn denominador. Esto significa que debe usarse la moneda
como un recurso para reducir o transformar todos los componentes heterogneos
de una transaccin, de tal forma que permita agruparlos
Uniformidad, significa que los principios empleados en la preparacin de la
informacin financiera, deben ser aplicados uniformemente de un periodo a otro
Significacin e importancia relativa, Principio mediante el cual se le exige al
contador utilizar su criterio al aplicar una norma, siempre y cuando este criterio no
distorsione la informacin general
Bienes econmicos. Los estado financieros se refieren siempre a bienes
econmicos, que poseen valor econmico y por ende susceptibles de ser valuados
en trminos monetarios
Las Normas Internacionales de contabilidad en el Per
Pero fue en el ao 1983 que la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos
del Per

acord la adopcin de las Normas Internacionales de Contabilidad

para la preparacin de los estados financieros, por ser las ms aplicables y

apropiadas para nuestro medio, las mismas que ya se venan emitiendo desde el
ao 1973 por el organismo Internacional

IASC (international Accounting

Standards Comit) denominado a partir de Enero de 2001, International Standard

borrad (IASB)
Estas NIC adquieren personera jurdica en nuestro pas desde el 01.01.de 1998
en virtud de la Ley 26887 Ley General de sociedades ya que en su Art. 223 dice:
Los Estados financieros se preparan y presentan de conformidad con las
disposiciones legales sobre la materia y con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el pas

Qu se debe hacer cuando una poltica contable con arreglo a las NIIF
difiera a las polticas que se venan utilizando, de acuerdo con las NIC?
En este caso, necesariamente se van a producir diferencias, prdidas o ganancias
Entonces, como las polticas contables que se venan utilizando corresponden a
un periodo anterior, los ajustes resultantes correspondern a transacciones
anteriores a la fecha de transicin a las NIFF, por lo tanto, la entidad reconocer
tales diferencias directamente en la cuenta Resultados acumulados o en otra
cuenta apropiada dentro del rubro de Patrimonio
Valorizacin de Inmuebles maquinarias y equipos
Las propiedades, planta y equipo, se deben valorizar al costo histrico o a su
importe revaluado?
Prrafo 16
La entidad podr optar, en la fecha de transicin a las NIIF, por la medicin de una
partida de Inmuebles maquinarias y equipos, a su valor razonable, pero tambin
podr utilizar el mtodo de revalorizacin, siempre y cuando, esta forma de
valorizacin sea comparable (prrafo 17)
La entidad no utilizar estas posibilidades de eleccin para la medicin de otros
activos o pasivos distintos de los mencionados
Qu sucede si una empresa en fecha anterior a la adopcin por primera vez de
las NIIF, haya revaluados sus activos, por causa de algn suceso como una
privatizacin por ejemplo?
En tales casos podr seguir usando esas medidas del valor razonable, que fueron
consecuencia de tal suceso
Beneficios a los empleados
Prrafo 20.- No se aplica en el Per

DIFERENCIAS DE CONVERSIN ACUMULADAS

(Prrafo 21)
La Nic 21

Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda

extranjera exige que la entidad:

a. Clasifique algunas diferencias de conversin como componente separado

del patrimonio neto y
b. Transfiera cuando venda o disponga por otra va, de un negocio en el
extranjero, la diferencia de conversin relacionada con ella al estado de
resultados como parte de las ganancias o las prdidas derivada de la venta
o disposicin por otra va.
Prrafo 22.- No obstante, la entidad que adopte por primera vez las NIIF, (en
forma optativa) no necesita cumplir con este requerimiento, respecto de las
diferencias de conversin acumuladas que existan a la fecha de transicin a las
NIIF.
Pero, si el adoptante por primera vez hace uso de esta excepcin:
a) Las diferencias de conversin acumuladas de todos los negocios en el
extranjero se considerarn nulas
b)

La ganancia o prdida por venta o disposicin final, excluir las diferencias

de conversin que hayan surgido antes de la fecha de transicin a las NIIF
e incluir las diferencias de conversin que hayan surgido con posterioridad
a la misma

Qu es una diferencia de cambio?

Es aquella diferencia que surge al comparar una misma moneda en periodos
diferentes
Qu es una moneda extranjera?
Es cualquier moneda, distinta de la moneda funcional de la entidad
Qu es moneda funcional?
Moneda funcional, es la moneda del entorno econmico principal en el que opera
la entidad, que influye fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios
Qu es el entorno?
El entorno econmico es aquel en el que la empresa genera y emplea el efectivo
Qu es moneda de presentacin?
Es la moneda en que se presentan los estados financieros
A qu se denomina Operacin extranjera?

Operacin extranjera es una subsidiaria, afiliada, asociacin en participacin o

sucursal de la empresa reportante, cuyas actividades estn radicadas o se
conducen en un pas distinto al de dicha empresa
Qu es una inversin neta en un negocio en el extranjero?
Es la participacin de la empresa informante, en los activos netos de una entidad,
en la forma de una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero (prrafo 15 NIC 21), partidas cuya cancelacin no est prevista, en este
caso, estas cuentas se consideran como una ampliacin o deduccin de la
inversin neta de la empresa, en aquella entidad extranjera
Cmo se reconocen las diferencias por tipo de cambio de estas inversiones?
(NIC 21 Prrafo 32)
Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forma parte de
la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad, se reconocern en el
resultado del ejercicio de los Estados Financieros separados de la entidad
que informa o bien en los Estados Financieros individuales del negocio en el
extranjero.
Mtodos de conversin
Existen dos mtodos de conversin:
a) El mtodo monetario - no monetario
b) El mtodo del tipo de cambio de cierre
El mtodo a utilizar depender de la naturaleza de la entidad extranjera en cuanto
a sus relaciones econmicas y dependencia respecto de la sociedad, pudiendo ser
las siguientes:
a) Operacin extranjera
b) Entidad extranjera
Operacin extranjera, es aquella que acta como si fuera una extensin de las
operaciones de la informante, teniendo la variacin del tipo de cambio, un efecto
inmediato en los flujos de efectivo de la informante, en este caso se utiliza el
mtodo monetario - no monetario
Entidad extranjera, (Transacciones en moneda extranjera) cuyas actividades no
son parte integrante de la empresa informante y que utiliza para sus transacciones

su moneda local, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio no tienen
ninguna incidencia en los flujos de efectivo de la empresa informante, en este caso
se utiliza el mtodo del tipo de cambio de cierre
Caso prctico
Ajuste por diferencia de cambio de una partida monetaria (Prrafo 16)
La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir o la
obligacin de entregar una cantidad fija de unidades monetarias, entre ellas se
incluyen pensiones y prestaciones a empleados que se pagan en efectivo,
suministros que se pagan en efectivo, dividendos en efectivo que se hayan
reconocidos como pasivos.
En cambio, una partida no monetaria es un derecho a recibir o una obligacin de
entregar una cantidad fija de unidades monetarias, ejemplo, importes pagados por
anticipado de bienes y servicios, el fondo de comercio, los activos intangibles, las
existencias, los inmovilizados materiales, as como los suministros que se liquiden
mediante la entrega de activos no monetarios
La empresa Los elctricos S.A. al 30.06.2006, posee dentro de sus activos
(Inversiones), certificados bancarios en dlares americanos por un valor de $
30,000.00, dichos certificados fueron registrados en la fecha de adquisicin a un
tipo de cambio de s/.3.306. Al 31.12.2006 el tipo de cambio fue de s/. 3.389
Determinar y contabilizar la diferencia de cambio
Solucin

Monto
$
30,000.00
30,000.00

Contabilizacin Tipo de cambio

al 30.06.2006
al 31.12.2006
3.306
99,180.00

3.389
101,670.00

Diferencia por
tipo de cambio

2,490.00

CAJA Y BANCOS
Certificados Bancarios
A Ingresos financieros
Ganancias por dif. De cambio

2,490.00

2,490.00

Por el registro de la dif. De cambio

Conversin de las operaciones extranjeras que son parte de las operaciones

de la informante
Dado que estas operaciones se consideran como una continuacin de las
operaciones de la empresa informante, la reexpresin se har mediante el mtodo
monetario - no monetario de la siguiente manera:

Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio de

cierre

Los inventarios (existencias) se convierten al tipo de cambio que

exista al momento en que estos costos se incurrieron

Los inmuebles y equipos y su depreciacin se convierten al tipo de

cambio de la fecha de compra

El patrimonio se convierte al tipo de cambio vigente al momento en

que tuvieron lugar dichas operaciones

Las partidas de ingresos y gastos se convertirn utilizando tipos de

cambio

en

vigor

en

la

fecha

en

que

se

realizaron

las

correspondientes transacciones
Estas diferencias de cambio resultantes, se registraran en la cuenta de resultados
del ejercicio correspondiente

Conversin de las operaciones extranjeras que son entidades extranjeras

En el caso que la empresa opere de forma autnoma se aplica el Mtodo de tipo
de cambio de cierre, de la siguiente manera:

Los activos y pasivos de la entidad extranjera, monetario y no

monetario se expresan al tipo de cambio de cierre

0Las partidas del patrimonio se convertirn al tipo de cambio histrico

de la fecha en que tuvieron lugar cada una de las transacciones que las
originaron

Las partidas de ingresos y gastos

de la entidad extranjera se

reexpresan de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha de la

transaccin

Tratamiento de las diferencias de conversin acumuladas, segn la NIIF 1

(Prrafo 21)
Bajo el supuesto que los efectos de las diferencias de cambio no influirn en los
flujos de caja de la empresa informante, la diferencia de cambio resultante no
deber afectar a los resultados corrientes de la misma, por ello, la diferencia se
clasifica como PATRIMONIO hasta el retiro de la inversin.
Cuando la entidad extranjera sea enajenada o liquidada, el saldo acumulado de la
cuenta de Diferencias de ajustes de conversin (Patrimonio) se registrar como
resultado (beneficio o prdida) dentro del ejercicio en que la liquidacin tenga
lugar
La Nic 21 exige que la entidad clasifique algunas diferencias de conversin como
un componente separado del patrimonio neto
(Prrafo 22)
No obstante, la entidad que adopte por primera vez las NIIF no necesita cumplir
con este requerimiento, respecto de las diferencias de conversin acumuladas que
existan a la fecha de transicin a las NIIF,
Si la empresa aplica esta disposicin, las diferencias de conversin acumuladas
en todos los negocios en el extranjero se considerarn nulas en la fecha de
transicin a las NIIF y tambin, la ganancia o perdida por la venta o disposicin
por otra va de un negocio en el extranjero, excluir las diferencias de conversin
que hayan surgido antes de la fecha de transicin a las NIFF e incluir las
diferencias de conversin que hayan surgido con posterioridad a la misma

En los Estado financieros consolidados o aquellos que contengan, al negocio

en el extranjero y a la entidad que informa, esas diferencias de cambio se
reconocern inicialmente como un componente separado dentro del patrimonio
neto, y posteriormente se reconocern en el resultado, cuando se enajene o se
disponga por otra va del negocio en el extranjero.
Caso prctico
Conversin de un negocio en el extranjero (Prrafo 44)
Al convertir a una moneda de presentacin, los resultados y la situacin financiera
de un negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados
financieros de la entidad que informa (consolidados o consolidacin proporcional o
utilizando el mtodo de la participacin) , se proceder de la forma siguiente
(prrafos 45/47 y 38/43
Enunciado.
La cadena de comidas Delicias Peruanas

S adquiere un negocio en Chile

llamado El buen paladar con fecha 01.01.2005

Al 31.12.2005 desea convertir los estados financieros a nuevos soles a efectos de
consolidar la informacin. Al 31.12.2005 se presentan el estado de ganancias y
prdidas y el Balance General en pesos chilenos, para su conversin a nuevos
soles, se requiere, convertir las cifras del negocio en el extranjero, a nuestra
moneda

EL BUEN PALADAR S.A.

BALANCE GENERAL
Al 31.12.2005

Expresados EN pesos chilenos

ACTIVO
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Existencias
Total activo corriente

PASIVO
930,000.00
Cuentas por pagar comerciales
608,000.00 Otras cuentas por pagar
830,000.00
2,368,000.00
Total pasivo corriente

Inmuebles maq, y equipos

Terrenos
Edificios
Equipos

Total activo

640,000.00
635,000.00
1,275,000.00

Deudas a largo plazo

320,333.00
Total pasivo
650,000.00
430,000.00 Patrimonio
Capital
Capital adicional
Resultados del ejercicio
Total patrimonio neto

900,000.00
2,175,000.00

960,000.00
300,000.00
333,333.00
1,593,333.00

3,768,333.00 Total psivo y patrimonio

3,768,333.00

EL BUEN PALADAR
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Al 31.12.2005
Expresados en pesos chilenos
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta

3,020,000.00
-1,850,000.00
1,170,000.00

Gastos de administracin
Gastos de ventas
Resultado antes de impuestos

-100,000.00
-655,000.00
415,000.00
30

Impuestos
Utilidad neta

124,500.00
290,500.00

Con esta informacin procederemos a su conversin a nuevos soles aplicando la

NIC 21, Para ello se cuenta con los siguientes tipos de cambio
A la fecha de adquisicin del negocio
Al 31 de Diciembre de 2005
Promedio del periodo 2005

0.005

0.007
0.006

A continuacin se elabora una hoja de trabajo modelo para conversin a nuestra

moneda (nuevos soles)

PAPEL DE TRABAJO A PARA CONVERTIR LOS SALDOS DE LAS CUENTAS

DE LA OPERACIN EXTRANJERA

Estado de ganancias y prdidas

Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta

Gastos de administracin
Gastos de ventas
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad del ejercicio

Pesos
3,020,000.00
-1,850,000.00
1,170,000.00

T.C.
0.006
0.006

SOLES
18,120.00
-11,100.00
7,020.00

-100,000.00
-655,000.00
415,000.00

0.006
0.006

-600.00
-3,930.00
2,490.00

-124,500.00
290,500.00

0.006

-747.00
1,743.00

HOJA DE TRABAJO A PARA CONVERTIR LOS SALDOS DE LAS

CUENTAS
DE LA OPERACIN EXTRANJERA

Balance de situacin
Caja y bancos
Cuentas por cobrar
Existencias
Terrenos
Edificios
Equipos

Pesos
T.C.
930,000.00
0.007
608,000.00
0.007
830,000.00 Tabla
320,333.00
0.005
650,000.00
0.005
430,000.00
0.005
3,768,333.00

Soles
6,510.00
4,256.00
5,010.00
1,601.67
3,250.00
2,150.00
22,777.67

Cuentas por pagar comerciales

Otras cuentas por pagar
Deudas a largo plazo
Capital social
Capital adicional
Resultados del ejercicio

640,000.00
677,833.00
900,000.00
960,000.00
300,000.00
290,500.00
3,768,333.00

4,480.00
4,744.83
6,300.00
4,800.00
1,500.00
1,743.00
23,567.83

0.007
0.007
0.007
0.005
0.005
0.006

Ajuste de conversin
Total

-790.17
22,777.66

Explicacin
El procedimiento se resume de la siguiente manera:
a) Las cuentas del estado de ganancias y prdidas se reexpresan al tipo de
cambio promedio del ejercicio, puesto que las variaciones durante el
ejercicio no han sido significativas
b) Las partidas monetarias han sido reexpresadas al tipo de cambio de la
fecha de cierre (0.007 pesos por cada nuevo sol)
c) Las partidas no monetarias han sido reexpresadas al tipo de cambio de la
fecha que se produjo la compra ( 0.005)
d) Las existencias han sido valorizadas segn el mtodo PEPS, se
reexpresan de acuerdo con la antigedad de las existencias de acuerdo
con el siguiente cuadro:
Antigedad
Diciembre
Noviembre

pesos
800,000.00
30,000.00

t.c.
0.006
0.007

Soles
4,800.00
210.00

5,010.00

De acuerdo con el prrafo 32, Las diferencias de cambio producto de la

reexpresin de una inversin neta en un negocio en el extranjero se muestran
como una partida separada del patrimonio neto
Estimaciones contables
Prrafo 31.- Las estimaciones realizadas segn las NIIF, en la fecha de la
transicin sern coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha
segn las NIC, salvo si hubiese evidencia objetiva que tales estimaciones fueron
errneas
Caso prctico
La empresa El toro feroz

efectu una desvalorizacin de existencias

correspondiente al periodo 2006 por s/.50,000.00, habiendo realizado los

siguientes asientos

68 Provisiones del ejercicio

685 desvalorizacin de existencias
29 Provisin por desvalorizacin de
Existencias
291 Desvalorizacin de exist.

50,000.00

50,000.00

Por la provisin

Posteriormente al revisar las estimaciones hechas, se concluye que stas son

excesivas y que el verdadero monto a provisionar asciende a s/. 35000.00

Solucin
El prrafo 31 de la NIIF 1 establece que de recibir informacin de estimaciones
hechas en la fecha de transicin, las tratar como sucesos posteriores a la fecha
del balance, pero en caso de error contable, se incluir en el balance de apertura
El presente caso se trata de un error contable por lo tanto se debe ajustar el saldo
de apertura, de la siguiente manera:

29 Provisin por desvalorizacin

de existencias
291 Desvalor. De exist.
59 Resultados acumulados
591 Utilid. No distribuidas
Ajustes de los saldos de apertura

35,000.00

35,000.00

CASOS PRACTICOS PARA DESARROLLAR EN CLASE.

Definicin de Instrumentos financieros

1. Activos financieros. Caja
La moneda (caja) es un activo financiero porque representa un medio de
pago. Un depsito en efectivo en un banco, es un activo financiero, porque
representa

para el depositante, un derecho contractual para obtener

efectivo de la entidad o para girar un cheque.

El 15.06.2007 se cobra un cheque por s/.10,000.00 a un cliente por una
venta al crdito y se deposita en el banco de crdito
El dinero depositado en el banco es un activo financiero o

pasivo

financiero, por qu?

NIC 32 Prrafo 11 a 14 (GA 3)
2. Bonos, los bonos son activos financieros porque representan para el
gobierno que los ha emitido la obligacin de entregar efectivo
Caso prctico.
La empresa X compra bonos del tesoro por s/.100.000.00,
Activos mantenidos para la venta contabilizados al valor razonable,
cuando cambia dicho valor razonable afectar a resultados
3. El 01.06.2006 la empresa X compra cien acciones de la empresa W a su
valor de mercado de s/. 10.00 c/u, con la intencin de mantenerlo como una
inversin temporal durante un semestre
Al 31.12.2006 el valor de mercado de la accin sube a s/.12.00 c/u
Hacer los asientos correspondientes
REF. NIC 39, prrafo 9

categoras de activos financieros (a) (b)

Activos financieros adquiridos con un descuento importante que

refleje prdidas crediticias
4. La empresa X solicita un prstamo por

S/.100,000.00 Al Banco

Continental, la institucin bancaria al momento del desembolso presenta la

siguiente liquidacin:
Monto del prstamo

s/.100,000.00

Plazo 10 meses
Intereses

s/.14,800.00

El banco cobra s/. 500.00 por concepto de prdidas crediticias

El importe desembolsado por el Bco y abonado en cuenta corriente
asciende a

s/.

99,500.00 (se descuentan los s/.500.00 de

prdidas crediticias)
Hacer los asientos correspondientes
REF. NIC 39 Prrafo 8 y 9 Apndice gua de aplicacin (GA 5-6)
Tasa de inters efectiva

Activos y pasivos financieros adquiridos a tasas de inters variables,

en estos casos las variaciones de la tasa no afecta el valor
contabilizado
5. La empresa X solicita un prstamo al Banco de crdito por s/. 80,000.00,
pagadero en 36 meses, con una tasa de inters efectiva de 14%, siendo el
inters en soles equivalente a s/.11,200.00 Transcurridos seis meses, la
tasa de inters efectiva se incrementa

a 18% equivalente en soles a

3,200.00
Efectuar los asientos correspondientes
REF. NIC 39 (GA 7)

Valor razonable de un instrumento financiero

Medicin inicial de activos y pasivos financieros
NIC 39 Prrafo 43 ( GA 64)

El valor inicial de activos y pasivos financieros, es normalmente el precio de

la transaccin, pero si por alguna circunstancia el valor razonable de la
transaccin es diferente de la contraprestacin pagada, el valor razonable
se estima mediante el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros
descontados utilizando la tasa de inters del mercado

vigente para

instrumentos similares, cualquier diferencia ser un gasto o un menor

ingreso.
6. La empresa X compra unas letras de cambio, aceptadas por la sociedad
annima Los valientes S.A. para mantenerlas como una inversin, por s/.
30,000.00 , sobre el monto pagado por las letras, la empresa X no ha
considerado ningn inters adicional,
Cual ser el monto a contabilizar como valor razonable de dicha
inversin?
7. Medicin posterior de activos financieros
NIC 39 Prrafo 45 y 46 ( GA 67)
Un activo financiero se compra a s/. 100.00 ms una comisin de compra
de s/.2.00. Inicialmente el activo se reconoce por s/.102.00
En la siguiente presentacin de los Estados Financieros, el valor de
mercado cotizado del activo es de s/.100.00, en esa fecha el activo se mide
a s/.100.00

(sin tener en cuenta la comisin pagada) y se registra una

prdida de s/.2.00

8. Acciones propias en cartera

Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el
importe de las acciones propias en cartera se deducir del patrimonio
El importe de las acciones propias posedas ser objeto de revelacin
separada en el cuerpo del Balance o en las notas
Los instrumentos de patrimonio propios readquiridos, no podrn ser
reconocidos como activos financieros
NIC 32 Prrafo 33 y 34 (GA 36)

La empresa X decide recomprar las acciones que un socio ha decidido

vender por el equivalente de s/.20,000.00
Dr. 50.1 Acciones propias en cartera
Cr. 104.

Caja bancos

9. Liquidacin de una obligacin con instrumentos de patrimonio

propios de la entidad
NIC. 32 Prrafo 16 (apartado b)
Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho que
pueda ocasionar la recepcin o entrega de los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad
Ejemplo, La empresa X celebra un contrato con la empresa W por un
prstamo por S/.100,000.00 por un periodo de 12 meses, al final de los
cuales la empresa X

deber cancelar dicha obligacin con acciones

propias o su equivalente en dlares, en mercaderas o en metales preciosos

Este contrato genera un pasivo financiero, porque establece explcitamente,
la entrega de dinero al vencimiento de la obligacin
No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para
liquidar el contrato
Si el contrato es liquidado utilizando una cantidad fija de instrumentos
financieros de patrimonio propios, a cambio de un importe fijo de
efectivo, entonces es un instrumento de patrimonio

10. Compensacin de activos financieros con pasivos financieros

NIC 32 Prrafo 42
La empresa X Vende al crdito a la empresa W mercaderas por s/.
40,000.00, a su vez la empresa W vende a la empresa X mercaderas
por s/.20.000.00
En la transaccin

se acuerda que las obligaciones se compensaran,

comprometindose el cliente W a cancelar el saldo en efectivo

Un activo y un pasivo financiero se compensaran en el Balance de modo

que se presenten por su importe neto, cuando tengan en el momento actual
el derecho, exigible legalmente para ello y se tenga la intencin de liquidar
la obligacin
Cuando no existan las condiciones para una baja en cuenta (no se va a
cancelar la obligacin) no se compensaran el activo y el pasivo financiero

11. En el acuerdo anterior de compra y venta de mercaderas, se presenta la

circunstancia que el cliente W se declara en quiebra y no puede cumplir
con su compromiso, en este caso procede la compensacin y el
reconocimiento de una ganancia o prdida y a dar de baja, tanto el activo
como el pasivo financiero
12. Presentacin como instrumento financiero de activo, pasivo o
patrimonio
El emisor de un instrumento financiero lo clasificar en su totalidad o en
cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento
inicial, como un activo financiero, pasivo financiero o un instrumento de
patrimonio, de conformidad con la esencia econmica del acuerdo
contractual.
Al determinar si una accin preferente es un pasivo financiero

o un

instrumento de patrimonio, el emisor evaluar los derechos particulares

concedidos a la accin, para determinar si posee la caracterstica
fundamental de un pasivo financiero
NIC 32 Prrafo 15 (GA25 - GA 29)
La empresa X acuerda aumentar su capital social de s/. 300,000.00 a
s/.500,000.00 para ello emite acciones comunes con un valor de s/.1.00 c/u
Adicionalmente, para desarrollar un nuevo proyecto tambin emite acciones
preferentes por s/.100,000.00 con las siguientes condiciones:
Se cancelar un dividendo fijo de s/. 0.50 por cada accin
Se garantiza la recompra, transcurridos 5 aos, del 50% del valor de la
inversin

13. Activo financiero mantenido para la venta

En este caso, la entidad reconocer todos los cambios acumulados del
valor razonable, en una cuenta separada del patrimonio neto, hasta su
posterior baja de cuentas (venta) momento en el cual, la entidad transferir
la ganancia o prdida acumulada a resultados
NIC 39 Prrafo 105
Ejemplo.
La empresa X realiza la siguiente operacin:
01.06.2007 compra un bono por s/.50,000.00 con la finalidad de
mantenerlo para la venta,
04.06.2007 el bono experimenta un alza de s/. 2,000.00
06.06.2007 el bono experimenta un incremento de s/. 1,500.00
10.06.2007 el bono experimenta una baja en su cotizacin de s/. 500.00
15.06.2007 Se vende el bono por s/.60,000.00