ACUERDOS DE BASILEA

EDUARDO MIGUEL GMEZ CABRERA

El Comit de Basilea, fue establecido en 1974 por los gobernadores de los
bancos centrales del Grupo de los Diez (G-10) a raz de serios problemas
bancarios, principalmente la bancarrota del Bankhaus Herstatt en Alemania
Occidental y del estadounidense Franklin National Bank. Su sede est en la
ciudad de Basilea, Suiza y funciona en el edificio del Banco de Pagos
Internacionales (BIS, acrnimo en ingls).
A la fecha, los miembros del Comit son de Argentina, Australia, Blgica,
Brasil, Canad, China, Francia, Alemania, Hong Kong SAR, India, Indonesia,
Italia, Japn, Corea, Luxemburgo, Mxico, Pases Bajos, Rusia, Arabia
Saudita, Singapur, Surfrica, Espaa, Suecia, Suiza, Turqua, el Reino Unido y
los Estados Unidos.
El Comit proporciona un foro permanente de cooperacin a sus pases
miembros en materias de supervisin bancaria, estableciendo mtodos para
mejorar los sistemas de alerta temprana, la armona en la red supervisora,
el entendimiento supervisor y la calidad a nivel mundial de la supervisin
bancaria. Esto se logra a travs del intercambio de informacin sobre
disposiciones supervisoras nacionales, el mejoramiento de la efectividad de
las tcnicas para supervisar los negocios bancarios internacionales, el
establecimiento de estndares mnimos para la suficiencia de capital y la
evaluacin de la conveniencia de establecer estndares en otras reas de
importancia.
Los estndares y las recomendaciones sobre buenas prcticas emitidos por
el Comit no poseen fuerza legal; sin embargo, motivan a las diferentes
autoridades supervisoras para que los adecuen a sus propios sistemas
internos y logren una convergencia hacia enfoques y estndares comunes.
Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva
Son lineamientos mnimos que promueven el logro de una supervisin
bancaria efectiva. Los Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria
Efectiva fueron emitidos en 1997 e incluyen veinticinco Principios
Esenciales que deben estar implementados para que un sistema supervisor
sea efectivo. Los Principios se relacionan con:

Precondiciones para una efectiva supervisin - Principio 1

Licencia y estructura - Principios 2 al 5

Regulaciones prudenciales y exigencias - Principios 6 al 15

al 20

Mtodos para una supervisin bancaria permanente - Principios 16

Exigencias de informacin - Principio 21

Facultades formales de los supervisores - Principio 22

Banca transfronteriza - Principios 23 al 25

Adems de los principios, el documento contiene explicaciones de los

diversos mtodos que los supervisores pueden implementar para utilizarlos.
Los supervisores nacionales deben aplicar los principios en la supervisin
de todos los bancos dentro de sus jurisdicciones. Los principios son
exigencias mnimas y en muchos casos pueden requerir ser
complementadas con otras medidas diseadas para abordar condiciones
particulares y riesgos en los sistemas financieros de pases individuales.
Los Principios Bsicos de Basilea tienen como propsito servir como
referencia esencial para autoridades supervisoras y organismos
internacionales.

Basilea I

Con el propsito de fortalecer la estabilidad del sistema bancario

internacional y para eliminar la desigualdad competitiva, consecuencia de
las diferencias en las exigencias de capitales nacionales, el Comit de
Basilea de Supervisin Bancaria, en 1988, logr un consenso sobre un
enfoque de la medicin del riesgo, al aprobar un sistema de medicin de
capital, que inclua la implementacin de un marco de trabajo y un
requerimiento de capital estndar mnimo del 8% sobre los activos
ponderados de acuerdo a su riesgo. Dicho sistema se conoce con el nombre
de Acuerdo de Capital de Basilea o Basilea I.
En 1996 el Comit, como parte de la determinacin de nuevos riesgos,
incorpor a dicho consenso requerimientos de capital por riesgos de
mercado, consecuencia de posiciones abiertas de los bancos en el mercado
de moneda extranjera, valores de deuda negociables, acciones, mercancas
y opciones. Su finalidad era que la banca internacional operara con un
capital adecuado a los riesgos asumidos, asegurando un mnimo nivel de
solvencia, y la aplicacin de una normativa similar a entidades de distintos
pases que operaban en los mismos mercados.
El xito del Acuerdo se debi a la simplicidad de su aplicacin y a la
uniformidad de criterios. Sin embargo, dicha simplicidad constituye su
mayor debilidad, ya que no favorece la medicin del riesgo por mtodos
avanzados ni la identificacin de riesgos adicionales (pese a que en la
dcada de 1990 se produjeron avances notables en la gestin y medicin de
riesgos). Como consecuencia de ello, ocurri un desfase entre el capital
regulatorio y los negocios bancarios sobre los cuales se debera requerir
capital.

Basilea II

En respuesta a los avances tecnolgicos, la diversificacin de los mercados

financieros, la complejidad de los instrumentos o productos financieros, los
modelos de gestin y las tendencias internacionales en materia de riesgos y
gobierno corporativo, surgi la necesidad de revisar el Acuerdo de Capital
de 1988, razn de ello en los aos 1999, 2001 y 2003, el Comit de Basilea
circul los documentos consultivos de un nuevo marco conceptual o nuevo
acuerdo de capital, el cual fue aprobado en mayo de 2004 y publicado en
junio de dicho ao, bajo el nombre de Convergencia Internacional de
Medicin de Capital y Estndares de Capital, un Marco Revisado o Basilea
II.
Basilea II tiene como objetivos fundamentales: fortalecer la solidez y
estabilidad del sistema financiero internacional y promover la adopcin de
prcticas de administracin de riesgos ms fuertes en las entidades
bancarias. Asimismo, busca perfeccionar el acuerdo anterior; fomentar la
competencia en igualdad de condiciones; determinar el capital mnimo
regulatorio en base a criterios ms sensibles al riesgo que permitan alinear
ste con el capital econmico; mejorar la eficiencia y el rendimiento de los
procesos bancarios; y, mejorar la supervisin bancaria y la transparencia de
la informacin.
Para lograr los objetivos mencionados, Basilea II se basa en tres pilares:
Pilar I: Requerimientos mnimos de capital
Persigue una adecuada gestin de riesgos por parte de las entidades
bancarias, fomentando la utilizacin de modelos de medicin de riesgos.
Mantiene el coeficiente del 8% del acuerdo anterior y no presenta
modificaciones en cuanto a requerimientos de capital para riesgo de
mercado, entendiendo que est adecuadamente cubierto con la enmienda
de 1996.
Presenta importantes modificaciones para el riesgo de crdito, proponiendo
tres mtodos para su implementacin, de diferente nivel de complejidad y
requisitos. stos van desde el mtodo estndar (ME), hasta mtodos
basados en sistemas de calificacin interna (IRB).
El ME con respecto al Acuerdo de 1988 es muy similar en su clculo, en l se
introducen ms categoras de riesgo y se establece la posibilidad de que los
bancos utilicen calificaciones efectuadas por instituciones externas de
evaluacin de crdito (ECA ECAI), estas ltimas previamente admitidas por
el supervisor, establecindose ponderaciones fijas a aplicar a las
exposiciones segn las categoras establecidas en Basilea II.
Los mtodos IRB constituyen una nueva metodologa que introduce Basilea
II para requerimientos de capital por riesgo de crdito. Los bancos que la
deseen aplicar deben, previamente, contar con la aprobacin del supervisor,
sujetndose a los requisitos mnimos y obligaciones de divulgacin que
requiere el Nuevo Acuerdo.

La mecnica de los IRB tiene su fundamento econmico, en la definicin

misma del riesgo de crdito, as como, en la aplicacin de un modelo de
calificacin que permita distribuir las prdidas esperadas (EL) y las prdidas
inesperadas (UL); de tal manera que en las estimaciones internas para
requerimiento de capital se incluyen componentes de riesgo que llevan
consigo el clculo de: la probabilidad de incumplimiento (PD), prdida en
caso de incumplimiento (LGD), exposicin al riesgo de crdito (EAD) y
vencimiento efectivo (M).
Los bancos pueden utilizar una de las dos alternativas de IRB, el bsico o el
avanzado. Con respecto al IRB bsico, los bancos proporcionan sus propias
estimaciones de PD y utilizan estimaciones del supervisor para los dems
componentes de riesgo (los otros indicadores y ecuaciones son provistos por
el Comit de Basilea). En relacin con el IRB avanzado, los bancos avanzan
en la provisin de sus propias estimaciones sobre PD, LGD, y EAD, y de su
propio clculo de M, sujeto a la observancia de ciertos criterios mnimos.
Tanto en el mtodo bsico como en el avanzado, los bancos debern utilizar
siempre las funciones de ponderacin del riesgo recogidas en Basilea II con
el objeto de determinar los requerimientos de capital.
Para los distintos mtodos indicados, el acuerdo considera un amplio men
de mitigadores de riesgo, incluyendo garantas y colaterales financieros.
Basilea II conserva algunos elementos claves del Acuerdo de 1988, tal
como: el coeficiente de capital del 8%; la definicin del capital regulador
admisible; y, la enmienda de 1996 respecto al tratamiento y requerimientos
de capital por riesgo de mercado (tasa de inters, posicin en acciones,
divisas y productos bsicos).
Se introduce el requerimiento de capital por riesgo operacional, en el cual
se proponen tres mtodos de clculo en orden creciente de sofisticacin y
sensibilidad al riesgo. El mtodo de indicador bsico (BIA), que consiste en
la aplicacin de un coeficiente fijo de 15% sobre los ingresos brutos de la
entidad bancaria. El mtodo estndar (SA), que fija coeficientes a aplicar a
los ingresos brutos de cada lnea de negocio. Y, el mtodo de medicin
avanzada (AMA), basado en la utilizacin de modelos internos de medicin
sofisticados.
Pilar II: Proceso de examen supervisor
Busca el doble objetivo de mejorar la supervisin y fortalecer la gestin
bancaria. Mediante cuatro principios se requiere a los bancos contar con un
proceso permanente que permita evaluar la suficiencia de su capital
consistente con su perfil de riesgo y se busca que los supervisores cuenten
con las facultades necesarias para tomar medidas oportunas para evitar que
el capital descienda por debajo de los niveles mnimos requeridos.
Adicionalmente, persigue que se establezcan requerimientos de capital para
los riesgos que no hayan sido debidamente cubiertos por el Pilar I.

Pilar III: Disciplina de mercado

Establece la necesidad de contar con una poltica formal de divulgacin de
informacin que permitir a los usuarios evaluar aspectos bsicos de la
entidad bancaria relativos a: mbito de aplicacin; exposiciones al riesgo;
procesos de evaluacin del riesgo; relacin entre el perfil de riesgo y el
capital; y, suficiencia de capital.

Basilea III

El elemento central de la respuesta del Comit de Basilea a la crisis

financiera de finales de 2007 lo constituye el Marco Regulador Internacional
para Bancos o Basilea III.
Basilea III es un conjunto integral de reformas elaborado por el Comit de
Supervisin Bancaria de Basilea en respuesta a la crisis financiera. Su
objetivo es fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del
sector bancario. Estas medidas persiguen:
Mejorar la capacidad del sector bancario para afrontar perturbaciones
ocasionadas por tensiones financieras o econmicas de cualquier tipo.
Mejorar la gestin de riesgos y el buen gobierno en los bancos.
Reforzar la transparencia y la divulgacin de informacin de los bancos.
Las reformas estn dirigidas a:
La regulacin de los bancos a ttulo individual (dimensin microprudencial),
para aumentar la capacidad de reaccin de cada institucin en periodos de
tensin.
Los riesgos sistmicos (dimensin macroprudencial) que puedan acumularse
en el sector bancario en su conjunto, as como la amplificacin procclica de
dichos riesgos a lo largo del tiempo.
Estas dos dimensiones son complementarias, ya que aumentando la
resistencia de cada banco se reduce el riesgo de alteraciones en el conjunto
del sistema.
El Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y Jefes de Supervisin
(GHOS), que es el rgano de vigilancia del Comit de Basilea, estableci el
marco general para Basilea III en septiembre de 2009 y el Comit present
propuestas concretas en diciembre de 2009. Estos documentos de consulta
sirvieron de base para la respuesta del Comit a la crisis financiera y se
insertan dentro de las iniciativas internacionales para reforzar el sistema
regulador financiero refrendadas por los Lderes del G-20. En su reunin de
julio de 2010, el GHOS acord los principales elementos del paquete de
reformas y en septiembre de 2010 present el calibrado y calendario de
transicin para la implementacin de las medidas.

Basilea III no sustituye los marcos anteriores (Basilea I y Basilea II), sino los
complementa con un conjunto integral de medidas, algunas de las cuales
corresponden a nuevos conceptos y herramientas. Tampoco es un
replanteamiento o reconstruccin de Basilea II. Basilea III simplifica y
fortalece el numerador del ratio de capital e introduce algunos componentes
macroprudenciales.

IAIS (Asociacin Internacional de Supervisores de Seguros)

La Asociacin Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS, por sus siglas

en ingls) se estableci en 1994 y agrupa a autoridades supervisoras de
seguros de ms de 190 jurisdicciones, de las cuales Guatemala es una de
ellas. Sus objetivos son: promover la cooperacin entre los supervisores de
seguros a fin de contribuir a la estabilidad financiera mundial; establecer
estndares internacionales para la supervisin de seguros; proveer
capacitacin a sus miembros; y, coordinar el trabajo con reguladores de
otros sectores financieros y organismos internacionales.
Adems de sus miembros, desde 1999 IAIS ha recibido a profesionales de
seguros en calidad de observadores. Actualmente, cuenta con un grupo de
ms de 120 observadores que representan a asociaciones profesionales de
compaas
de
seguros
y
reaseguros,
instituciones
financieras
internacionales, consultores y otros profesionales. El papel de los
observadores es el de aportar su experiencia en el mercado, lo cual redunda
en beneficio de la calidad de las actividades de IAIS y, por ende, de la
industria del seguro.
IAIS est presidida por un Comit Ejecutivo, quien toma las decisiones
necesarias para el logro de sus objetivos, con base en lo acordado en las
Reuniones Generales.
La Secretara fue creada en 1998, asiste y coordina las diferentes
actividades de IAIS. Su sede se encuentra ubicada en el Banco de Pagos
Internacionales en Basilea, Suiza.
Principios Bsicos de Seguros
Son lineamientos que proveen un marco de regulacin y supervisin
internacionalmente aceptado para el sector de seguros y reaseguros. Los
Principios Bsicos de Seguros fueron aprobados en la Asamblea General
de IAIS en octubre de 2003 y estn organizados de la siguiente forma:
Condiciones para una supervisin de seguros efectiva - Principio 1
El sistema de supervisin - Principios 2 al 5
La entidad supervisada - Principios 6 al 10
Supervisin continua - Principios 11 al 17
Requerimientos prudenciales - Principios 18 al 23

Mercados y consumidores - Principios 24 al 27

Combate al lavado de dinero y al financiamiento al terrorismo - Principio 28
Los Principios pueden ser usados para establecer o fortalecer el marco de
supervisin de una jurisdiccin. Tambin pueden servir como base para
evaluar el marco de supervisin existente y al hacerlo poder identificar
debilidades, algunas de las cuales podran afectar la proteccin de los
asegurados y la estabilidad del mercado.