TRABAJO FINAL DE ADMINISTRACIN FINANCIERA

PROGRAMA PROFESIONALIZACIN DE CONTABILIDAD

TEMA: CRONOGRAMA DE PAGOS

1) Un empresario de Gamarra dedicado a la confeccin de polos pensando
en la campaa fiestas patrias desea incrementar su produccin, para lo
cual necesita un capital adicional. Por lo que acude al banco ABC S.A.C.
para solicitar un prstamo de S/. 100,000.00 Nuevos Soles. Las
condiciones crediticias se explican a continuacin: cuotas mensuales
durante dos aos, debiendo pagar cuota doble en julio y/o diciembre de
cada ao durante el tiempo que dura el prstamo. Se establece una TEA
del 27.88%. Pago de portes: S/. 15.00 Nuevos Soles en cada cuota.
Seguro de desgravamen: 0.05%. Elaborar el cronograma de pagos,
tomando como referencia el mes de Junio del 2014 como fecha de
desembolso de dicho prstamo.
2) Roberto Carlos compra en una tienda comercial una computadora
valorizada en S/. 3,500.00 Nuevos Soles. La misma que ser cancelada
en diez cuotas mensuales. El cajero le informa que la TEA es 45,45%.
Elaborar el cronograma de pagos utilizando el mtodo de sumatoria de
dgitos crecientes y decrecientes. Considerar gastos de portes: S/. 10.00
Nuevos Soles en cada cuota.
3) El Banco SOLUCIN S.A.C otorga un prstamo de S/. 150,000 Nuevos
Soles a la empresa LOS DEFICITARIOS S.A., para la adquisicin de
maquinaria para su planta industrial. Dicho prstamo ser devuelto en 09
cuotas mensuales, a una TEA del 45.55%. El prstamo ser entregado
el 25 de junio y en adelante sus fechas de pago sern el 15 de cada mes.
Adems se abona S/. 10 de comisin. Se cobra adicionalmente un
seguro de desgravamen del 0.75%. Elaborar un cronograma de pago
considerando cuotas fijas.
4) Se compra mercadera valorizada en S/. 9,500.00 Nuevos Soles para ser
cancelada en ocho cuotas mensuales a una TEA del 43,8%. Elaborar el
cronograma de pagos usando el mtodo de cuotas decrecientes.
Considerar en cada cuota el cobro de S/. 10 de portes y un periodo de
gracia de dos meses.
5) La empresa El Espinal S.A. obtiene un prstamo de una entidad
bancaria por un importe de S/. 150,000.00 Nuevos Soles, para ser
cancelado en 10 cuotas mensuales con el mtodo de cuotas fijas, a una

tasa efectiva mensual del 15% y pago de intereses. Los portes

representan S/. 10.00.
a)

Calcular el importe del pago mensual.

b)

Elaborar el cronograma de pagos.

TEMA: ANALISIS DE RENTABILIDAD DE PROYECTOS

1) Un empresario de Villa el Salvador desea formar un negocio para la
fabricacin muebles de madera. Luego de realizar el proyecto
respectivo, se determina que se debe realizar una inversin inicial de S/.
225,000.00 Nuevos Soles. A cambio recibir ingresos anuales de S/.
80,000.00; 101,000.00; S/.90,000.00 y S/. 121,000.00, en los cuatro
primeros aos. Suponiendo que la tasa anual de descuento es 21%.
Determinar si es rentable la puesta en marcha del proyecto, utilizando el
valor actual neto de la inversin y el CAUE.
2) Teniendo en cuenta la prxima puesta en marcha del proyecto Olmos,
un empresario Chiclayano desea establecer una empresa en dicha
localidad para la exportacin de limn a Europa. Para dicho proyecto se
necesita una inversin inicial S/. 350,000.00 Nuevos Soles y se estima
una vida til de 6 aos. Se tiene previsto que generar flujos netos
anuales de S/. 135,000.00 Nuevos Soles. Adems, se espera obtener al
final de la duracin del proyecto un valor residual de S/. 50,000.00
Nuevos Soles. Si los inversionistas desean obtener una rentabilidad del
30% anual. Determinar si el proyecto es rentable. Utilizar el VAN y TIR
3) Se compra una maquinaria por S/. 290.000.00 Nuevos Soles, la cual
tiene una vida til de 4 aos. La mquina tendr ingresos anuales de S/.
185,000.00 Nuevos Soles durante los tres primeros aos y de S/.
165.000.00 Nuevos Soles durante el ltimo ao. El gasto anual de
operacin ser de S/. 45,000.00 Nuevos Soles. El valor residual se
estima en S/. 39,000.00 Nuevos Soles Si el costo de oportunidad del
inversionista es una TEA del 34.456% efectivo anual. Determinar si la
compra de la mquina es rentable. Utilizar VAN, B/C, PR.
4) El proyecto de un negocio de confecciones de ropa de nio, determina
una inversin inicial de S/. 75,000.00 Nuevos Soles y se paga al inicio
del proyecto. Adems, se espera recibir los siguientes ingresos durante
los seis primeros aos: S/. 21,000.00; S/. 28,000.00, S/. 17,500.00, S/.
19,000.00; S/. 28,000.00 y S/. 9,000.00. La tasa de inters anual es
17%. El proyecto de inversin es rentable? Utilizar VAN, PR.

5) La Gerencia General de la empresa Minera Metal Precioso S.A. desea

comprar un sistema de calefaccin para el departamento de produccin,
por lo que tiene dos propuestas de proveedores diferentes:
Conceptos
AAA
Costo Inicial (US$)
35,000
Costo Anual de mantenimiento (US$) 8,000
Valor Residual (US$)
3,500
Vida til (aos)
3
TEA (%)
6

CCC
45,000
5,500
8,500
3
6

Determinar cual de los dos sistemas debe comprar la Empresa Metal

Precioso S.A. Elegir la opcin que le brinde un costo menor.
6) El Gobierno Regional de Lambayeque tiene tres propuestas mutuamente
excluyentes para un proyecto de construccin de un hospital popular.
Los datos de la inversin inicial y los ingresos netos que obtendrn se
muestran en la siguiente tabla:
Ao
0
1
2
3
4
5
6
7

A
-3,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00

B
C
(millones US$)
-4,100.00
-3,800.00
1,300.00
1,600.00
1,400.00
1,600.00
1,500.00
1,600.00
1,600.00
-1,300.00
1,700.00
1,700.00
1,700.00
1,700.00
1,700.00
1,700.00

Si la tasa esperada que se aplica es del 20.15% anual, seleccione

la mejor alternativa por el mtodo del VAN.

7) El Banco de Comercio otorga un crdito a Jos Prez, para la

ampliacin de su local comercial. El costo estimado para la inversin
inicial es de S/.50.000, esperndose los siguientes ingresos netos para
los primeros cuatro aos: S/.25.000, S/.23.000, S/. 25,000 y S/.24.500.
Calcular la tasa interna de retorno de su inversin luego de los cuatro
aos.