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Fiscalidad de las inversiones en startups

Emilio Prez Pombo XII Edicin Economistes BAN Frum inversor

0. Existen incentivos fiscales?


Existen algunos incentivos fiscales, bsicamente, exenciones de rentas y
alguna bonificacin o deduccin en cuota.
Sin embargo, pese a que la normativa tributaria actual es sumamente
restrictiva, no podemos olvidar que tenemos el derecho y la oportunidad de
ejercer las economas de opcin y optimizar el coste fiscal.

1. Incentivos fiscales.
El ciclo virtuoso:
Incentivos fiscales en
sede del INVERSOR
Las deducciones y/o
bonificaciones fiscales
permiten disponer de
mayor capacidad
econmica: es decir, se
favorece la inversin.

Incentivos fiscales en
sede de LA SOCIEDAD
La optimizacin fiscal de
la Sociedad permite
conseguir y ofrecer un
mayor retorno de la
inversin (rentabilidad).

2. Incentivos fiscales para el INVERSOR


Cmo invertimos?

A ttulo individual
(persona fsica)

Impuesto sobre la Renta


de la Personas Fsicas
(IRPF o IRNR).

Mediante Sociedad
(persona jurdica)

Impuesto sobre
Sociedades (IS o IRNR).

3. Incentivos fiscales para el INVERSOR Persona fsica


Deduccin en cuota del IRPF para inversores en empresas de nueva o
reciente creacin. Versin Estatal. Artculo 68.1 de la Ley del IRPF.
20% de cantidades satisfechas o aportadas, con una base mxima de 50.000.
Incompatibilidad con deducciones autonmicas y restricciones en caso de aplicacin
de la exencin por transmisin de acciones o participaciones en start-ups.
Requisitos de la entidad cuyas acciones o participaciones se adquieran:
Forma jurdica: SA, SL, SAL o SLL y no cotizada.
Ejercicio actividad econmica
Fondos propios inferiores a 400.000 Euros.
Adquisicin dentro de los 3 aos siguientes a la constitucin.

Mantenimiento inversin entre 3 y 12 aos.


Participacin directa o indirecta, junto familiares (2 grado) no debe superar 40%.
Obtener certificacin acreditativa por parte de la sociedad.

3. Incentivos fiscales para el INVERSOR Persona fsica


Deduccin en cuota del IRPF para inversores en empresas de nueva o
reciente creacin Versin CCAA. En el caso de Catalua, artculo 20 de
la Llei 26/2009, de 23 de diciembre.
30% de cantidades satisfechas o aportadas, con una base mxima de 20.000.
Requisitos de la entidad cuyas acciones o participaciones se adquieran:
Forma jurdica: SA, SL, SAL o SLL y no cotizada.
Domicilio social y fiscal en Catalua.
Ejercicio actividad econmica.
Volumen de facturacin inferior a 1.000.000 Euros.
El contribuyente puede formar parte del rgano de administracin, pero no participar en
direccin ni tener relacin laboral.

Mantenimiento inversin, al menos, 3 aos.


Participacin directa o indirecta, junto familiares (3 grado) no debe superar 35%.

3. Incentivos fiscales para el INVERSOR Persona fsica


Ejemplo aplicacin deduccin en cuota del IRPF para inversores en
empresas de nueva o reciente creacin.
Importe inversin

45.000

70.000

100.000

Deduccin IRPF
(Ley 35/2006)

20% de (45.000 20.000) = 5.000

20% de (100.000 20% de (70.000 20.000) = 10.000


20.000) = 10.000

Deduccin IRPF
(Llei 26/2009)

30% de 20.000 =
6.000

30% de 20.000 =
6.000

30% de 20.000 =
6.000

Total deduccin

11.000

16.000

16.000

% deduccin IRPF
sobre inversin

24,44%

22,86%

16,00%

(*) lmite 50.000

3. Incentivos fiscales para el INVERSOR Persona fsica


Exencin de las rentas por transmisin de las participaciones de empresas
de nueva creacin (artculo 38.2 de la Ley del IRPF).
Se excluye de gravamen de IRPF las ganancias patrimoniales que se obtengan de la
transmisin de las acciones o participaciones por las que se hubiera practicado la
deduccin del artculo 68.1 de la Ley 35/2006.
La parte de la inversin que compute para la deduccin autonmica no dara derecho a la
mencionada reinversin.

Obligacin de reinversin del producto en nuevas startups.


Procede exencin parcial en caso de reinversin parcial.

Limitaciones en caso de compraventa de valores homogneos durante el ao anterior


o posterior, as como en caso de venta a favor de familiar o con sociedad vinculada.

4. Incentivos fiscales para el INVERSOR Persona jurdica


BASE IMPONIBLE Exencin para evitar la doble imposicin sobre dividendos y rentas
derivadas de la transmisin de valores representativos de los
fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio
espaol (artculo 21 LIS).
Rgimen especial de las entidades de capital-riesgo (artculo 50
LIS).
Reserva de capitalizacin (artculo 25 LIS).
Reserva de nivelacin (artculo 105 LIS).
TIPO IMPOSITIVO

Tipo reducido (15%) para empresas de nueva creacin (artculo


29.1 LIS) y determinadas formas jurdicas (IIC y asimiladas).

DEDUCCIONES
EN CUOTA

Deduccin para evitar la doble imposicin internacional (artculos 31


y 32 LIS).

5. Incentivos fiscales para la SOCIEDAD


BASE IMPONIBLE Exencin para evitar la doble imposicin sobre dividendos y rentas
derivadas de la transmisin de valores representativos de los
fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio
espaol (artculo 21 LIS).
Patent Box (artculo 23 LIS).
Reserva de capitalizacin (artculo 25 LIS).
Reserva de nivelacin (artculo 105 LIS).
TIPO IMPOSITIVO

Tipo reducido (15%) para empresas de nueva creacin (artculo


29.1 LIS).

DEDUCCIONES
EN CUOTA

Deducciones por I+D+i (artculo 35 LIS).


Posible monetizacin de la deduccin (artculo 39 LIS).
Deducciones por creacin de empleo (artculos 37 y 38 LIS).

Por si me buscis

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