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Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

ELEMENTOS CONCEPTUALES
Las necesidades y los proyectos
Los proyectos nacen de las necesidades individuales y colectivas de las personas, son
estas la que importan, son las necesidades las que deben satisfacer por medio de una
adecuada asignacin de los recursos tomando en cuenta la realidad social, cultura y
poltica. La preparacin de un proyecto se ha convertido en una herramienta de gran
importancia entre los agentes econmicos que influyen en cualquiera de las etapas de
asignacin de los recursos para implementar iniciativas de inversin. En la actualidad la
preparacin y elaboracin de un proyecto es una herramienta de decisin que determina
que si ste se muestra rentable debe implementarse, pero si sucede lo contrario debe
desertarse1

Los Proyectos Buenos y Proyectos Malos

Un Proyecto esta asociado a una multiplicidad de circunstancias que afectan, las cuales
al variar producen lgicamente cambios en su concepcin y por lo tanto en la
rentabilidad esperada de tal manera que son varios aspectos que influyen en el xito y el
fracaso del proyecto los cambios tecnolgicos pueden transformar a un proyecto.
As tambin se debe tomar muy en cuenta que los contextos sociales, polticos pueden
generar transformaciones cuantitativas como cualitativas
En conclusin a un proyecto no se le puede catalogar malo por que solamente no ha
tenido xito practico ya que pueden haber muchos factores que pueden influir como los
mencionados anteriormente pero tampoco podemos catalogar a un proyecto de bueno
por haber tenido xito.2

1
2

Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007


IBIS

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La toma de decisiones asociadas a un proyecto


Existen muchas opciones por las cuales un empresario decide invertir sus recursos
econmicos en determinado proyecto, los niveles decisorios son mltiples y variados
puesto que en el mundo moderno cada vez es menor la posibilidad de tomar decisiones
de

manera

individual,

normalmente

los

proyectos

estn

asociados

Inter.-

disciplinariamente y requieren diversas instancias de apoyo tcnico antes de ser


sometidos a la aprobacin de cada nivel.
No existe una concepcin

rgida definida en trminos de establecer mecanismos

precisos en la toma de decisiones asociadas con un proyecto. No obstante, resulta obvio


sealar que la adoptas in de decisiones exige disponer de un sinnmero de
antecedentes que permitan que esta se efectu inteligentemente. Para ello se requiere la
aplicacin de tcnicas asociadas con la idea que origina un proyecto lo que
conceptualicen mediante un raciocinio lgico que implique considerar toda una gama de
factores que participan en el proceso de concrecin y puesta en macha
Toda toma de decisiones implica un riesgo obviamente algunas decisiones tienen un
menor grado de incertidumbre y otras son muy riesgosas. Es lgico pensar que frente a
decisiones de mayor riesgo se de una mayor rentabilidad. Sin embargo lo fundamental
en la toma de decisiones es que estas se encuentren cimentadas en antecedentes bsicos
y concretos que hagan que se adopten concienzudamente y con el ms pleno
conocimiento de las distintas variables que entran en juego. Estas una vez que sean
valoradas permitirn en ltima instancia adoptar concientemente las mejores decisiones
posibles 3

Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007 Pg. 5

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Captulo I
Estudio De Mercado

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CAPITULO I
ESTUDIO DE MERCADO

1.1 Objetivos del Estudio de Mercado


9 Medir la potencialidad de la demanda real para definir con exactitud los clientes
previos existentes segn los resultados que se obtendr mediante el presente
estudio de mercado.
9 Establecer precios ms convenientes, para competir en el mercado y de acuerdo
a eso originar ingresos atractivos para la empresa.
9 Designar estrategias con el fin de lograr tcnicas comerciales apropiadas, en
cuanto a ventas y canales de distribucin.

1.2 Identificacin del bien o servicio


El bien que se producir y se comercializara son prendas deportivas, estas van
dirigidos a los hogares ubicados en la zona urbana del Cantn Rumiahui, la ropa
deportiva brinda ciertas caractersticas importantes como la comodidad, un buen corte
y calidad de la tela, durabilidad, modelo, buena costura, diversidad en colores diseos
nuevos actualizados e innovadores con diseos exclusivos y personalizados
dependiendo de la necesidad de nuestros clientes.

Este producto reflejar jovialidad, modernismo, informalidad, identidad, estatus, buen


gusto, adems del precio, que es un factor muy importante al momento de adquirir un
producto, se disearan etiquetas atractivas y creativas, botones y cierres, de ltima
moda. El satisfactor podr ser diseado y producido de acuerdo a las caractersticas de
lo que buscan nuestros clientes (damas, caballeros y nios), de esta manera se podr
agregar valor a (Calentadores Camisetas Licras, chompas etc.) e incrementar as la
satisfaccin.

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1.2.1 Clasificacin por uso


Segn esta clasificacin la ropa deportiva es un bien de consumo final el cual est
diseado para cubrir el segmento de las personas y familias de la zona urbana del
Cantn Rumiahui. Su consumo es muy variado ya que esta clase de ropa se la utiliza
para actividades deportivas en su mayora de casos, como tambin para el uso diario; se
caracteriza por ser confortable al momento de usarlo y es una caracterstica muy
atractiva al momento de adquirirla.

1.2.2 Clasificacin por efecto


De acuerdo a este tipo de clasificacin nos encontramos ubicados en los productos
iguales al que sern producidos ya que los bienes a producir ya existen pero vamos a dar
caractersticas importantes las cuales nos permitan entrar a la mercado cubriendo la
demanda que son los hogares urbanos del Cantn Rumiahui ofreciendo productos con
un buen corte, comodidad, calidad de tela, modelos innovadores buena costura. De
acuerdo a las expectativas y necesidades del mercado, la oferta del proyecto es incluir
diversos modelos de ropa deportiva publicados en catlogos revistas en funcin de los
gustos, la moda y las, necesidades y expectativas de la poblacin objetivo de estudio.

1.3 Anlisis de la demanda


1.3.1 Segmentacin del Mercado
Para segmentar el mercado debemos seguir un proceso el cual consiste en tomar la
poblacin total del Cantn Rumiahui en este caso determinamos zona urbana, el
numero de hogares, e ingresos por familia entiende que el mercado es un conjunto de
demandantes y oferentes donde interactan conjuntamente , de acuerdo a esta definicin
hemos identificado ciertas variables, las geogrficas donde muestran la divisin del
mercado como pases , ciudades, provincias, cantones, en este caso la provincia de
Pichincha con su respectiva cabecera cantonal Rumiahui que posee una dimensin
13.400 Hect.
Y una poblacin urbana de 16.023 habitantes, donde concluimos que se va a operar
dentro de este segmento ,adems se fijo la divisin en grupos basados en variables
demogrficas donde validamos el nivel de ingresos, lo cual se determino que el
segmento socioeconmico al cual vamos dirigidos es medio bajo , medio medio, medio

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alto , el mrito ms destacable en este proceso es lograr un posicionamiento frente al


mercado y a los clientes . 4
Variables de Segmentacin

Cuadro # 1
Variables Geogrficas

Pas.- Ecuador

Regin.- Sierra

Tamao de La Ciudad.- Cantn Rumiahui 13500


Hect.

Densidad.- Zona Urbana

Clima.- Templado hmedo

Fuente: www.edufuturo.com/educacion5
Elaborado: Mnica Suba Landeta

Cuadro # 2
Variables Demogrficas.

Edad.- Todas las edades

Sexo.- Masculino y Femenino

Tamao Familiar.- Hogares del Cantn Rumiahui

Ingresos.- Estatus socioeconmico medio bajo,


medio medio, medio alto.

Fuente: http://www.edufuturo.com/educacion
Elaborado: Mnica Suba Landeta
4
5

Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 17
www.edufuturo.com/educacion

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Cuadro # 3
Segmentacin Del Mercado
(Habitantes Hogares)
Ao 20

Poblacin total del Cantn Rumiahui

74.963

Poblacin Urbana del Cantn Rumiahui

64.092

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui

16.023

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo

6.489

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio medio

4.198

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio alto

1.121

Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio
medio medio, medio alto

11.808

Fuente: INEC: Proyeccin de la Poblacin Ecuatoriana por rea y aos calendario


por provincias y cantones 2.001-2010 Markop
Elaboracin: Mnica Suba Landeta

1.3.2 Factores que afectan a la Demanda


1.3.3.1 Tamao y Crecimiento de la Poblacin
La poblacin a la cual va dirigido la produccin y comercializacin de ropa deportiva
sern las familias ubicados en la zona urbana del Cantn Rumiahui, donde se ha
tomado informacin relativa a las caractersticas de la mismas, de acuerdo a la
proyeccin de la poblacin ecuatoriana es necesario conocer el crecimiento que ha
tenido segn datos proporcionados del INEC, se presenta una tasa de crecimiento
demogrfico del 1.9% hasta el ao 2010, y el 1.7% hasta el 2015 , para ventaja de
nuestro proyecto es importante que esta tasa crezca ya que de esta manera se
incrementar las posibilidades de obtener y captar posibles clientes que demanden
nuestro producto.6

INEC Proyeccin de la Poblacin Ecuatoriana por rea y aos calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop

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1.3.2.2 Hbitos de Consumo


Cuadro # 4
Compra ropa deportiva de Marca

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Si

34

30.1%

No

79

69.9%

Total

113

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Las familias ubicadas en la Zona urbana del Cantn Rumiahui tiene un habito de no
comprar ropa deportiva de marca en un 69.9% como podemos fijarnos esta demanda
prefieren ropa deportiva comn y el 30.1% requiere ropa deportiva de marca a este
mercado no nos estamos enfocando pero tampoco lo descartamos podra convertirse en
posibles demandantes del producto mas detalles en el cuadro # 4

Cuadro # 5
Con que frecuencia compra ropa deportiva

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Cada mes

15

18.98%

Cada 3 Meses

24

30.37%

Cada 6 Meses

25

31.64%

Cada Ao

15

18.98%

TOTAL

79

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 aplicando promedio ponderado


Elaboracin: Mnica Suba Landeta
8

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Con la informacin recopilada mediante la investigacin de campo los hogares urbanos


del Cantn Rumiahui tienen la frecuencia de comprar ropa deportiva, cada mes el
18,98% , cada 3 meses el 30.37%, cada 6 meses el 31.64% y finalmente cada ao el
18.98% . La mayora de la poblacin objetivo de estudio compra cada 6 meses esta
informacin es relevante para el proceso productivo donde determinaremos el nivel y
cantidad de produccin de acuerdo a % de ventas, mas detalles en el cuadro # 5

Cuadro # 6
Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Distribuidor Mayorista

8.1%

Centros Comerciales

23

31.08%

Tiendas Deportivas

9.45%

Almacenes en General

38

51.35%

TOTAL

74

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Por otra parte la informacin recopilada nos ayuda a determinar que el 51.35% de los
hogares de la zona urbana del Cantn Rumiahui tienen el habito de comprar ropa
deportiva en almacenes en general, el 31.08% en centros comerciales de la zona, el
9.45% en tiendas deportivas, y finalmente el 8.1% en Distribuidores mayoristas, mas
detalles en el cuadro # 6

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Cuadro # 7

Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Efectivo

65

82.27%

Crdito

10.1%

Tarjetas de Crditos

7.5%

TOTAL

79

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Finalmente se obtuvo que dentro de los hbitos de consumo que el 82.27% de las
familias de la zona urbana del Cantn Rumiahui prefieren realizar la compra en
efectivo adicionalmente el 10.1% a crdito, y finalmente

el 7.5% con tarjetas de

crdito, esto es un gran beneficio para la empresa ya que se tendra siempre un buen
ndice de liquidez.

La segmentacin del mercado toma en cuenta tales variaciones, las empresas fabricantes
de ropa deportiva han desarrollado programas de marketing ms efectivos los cuales
crean un habito de consumo en la mente de cada consumidor, la moda crea hbitos tales
son los casos de los personajes famosos, que han convertido su mundo del deporte en
una moda, son personajes de moda intensados en el mundo deportivo, o bien han
impuesto una moda en la sociedad de consumo actual.

10

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1.3.2.3 Grupos y Preferencias


Cuadro # 8
Al momento de comprar ropa deportiva cual de estas prendas prefiere ms

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Camisetas

73

31.7%

Calentadores

67

29.13%

Licras

37

16.8%

Chompas

39

16.95%

Pantalonetas

14

6.08%

TOTAL

230

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Segn los gustos de cada genero la ropa deportiva para hombres es la mas demandada
donde el 29.13% prefieren usar calentadores, esto de acuerdo al genero masculino, el
31.7% camisetas de todos los hogares tanto hombres como mujeres prefieren camisetas
esta prenda se caracteriza por ser unisex , en cuanto a licras para mujer el 16.8%
prefieren esta prenda , el 17% prefieren chompas , y finalmente el 6.08% de los hogares
prefieren usar pantalonetas datos importantes para enfocarnos mas en la prenda comn
que es la camiseta donde la mayora de personas la prefieren por comodidad.

11

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Cuadro # 9

Elija las caractersticas que considera importante al momento de comprar ropa


deportiva

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

Calidad

69

43.39%

Precio

51

32.07%

Presentacin

16

10.06%

Diseo

23

14.46%

TOTAL

159

100%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

De las encuestas realizadas el resultado de opinin de las familias de la zona urbana del
Cantn Rumiahui lo que consideran importante al momento de adquirir una prenda el
43.39% la calidad de la prenda, el 32.07% el precio, el 10.06% la presentacin y
finalmente el 14.46% el diseo. Para esto debemos tomar en cuenta que lo que mas
prefieren es la calidad es por esta razn que debemos ofrecer un producto bien
elaborado con insumos de buena calidad y precisin en la confeccin.

1.3.2.4 Niveles de Ingreso


Cuadro # 10
Cual es su ingreso familiar promedio mensual

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

300. - 500 Dlares

11

14.28%

500. - 700 Dlares

28

36.36%

700. - 1000 Dlares

32

41,55%

1000. Dlares en adelante

7.79%

Fuente: Investigacin de campo 2008 datos ponderados


Elaboracin: Mnica Suba Landeta
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La determinacin de la demanda efectiva est realmente ligada a la capacidad de pago


de los consumidores. La

investigacin de campo determino que el 7.79% de la

poblacin objetivo de estudio es de nivel econmico alto, el 41.55% de nivel medio


alto el 36.36% de nivel medio-medio, el 14.28%, nivel bajo. De acuerdo con esta
informacin determinamos que cada familia gasta en promedio mensual $52,72 en ropa
deportiva calculo que se lo demuestra en el ANEXO # 1, podemos darnos cuenta que el
presente proyecto tendra un segmento de Medio alto, Medio- Medio, Medio-Bajo, y
Bajo, en un 58,4% de los 11.808 hogares urbanos del Cantn Rumiahui

1.3.2 Comportamiento Histrico de la Demanda

La evolucin histrica de la demanda permite ver como se ha ido desarrollando el


consumo per. Cpita mediante series estadsticas de un producto pero en este caso no
existen registros que demuestren el comportamiento de la demanda. El propsito
bsicamente de el comportamiento de la demanda es conocer como ha ido
evolucionando con el fin de pronosticar su comportamiento futuro, conocer la tendencia
y preferencia de los consumidores y verificar como se afecta la demanda de acuerdo a
los precios en el mercado, a la presencia de productos sustitutos y finalmente al ingreso
de la poblacin objetivo de estudio. 7

1.3.4 Demanda Actual


1.3.4.1 Metodologa de la Investigacin
Existen variedad de mtodos investigativos con el objetivo de recopilar los datos
sobre un evento, estos pueden darse como entrevistas, cuestionarios y observacin,
cada uno tiene ventajas y desventajas. En este caso vamos aplicar una investigacin
de campo a travs de encuestas dirigidas a los hogares urbanos del Cantn
Rumiahui.
1. Elaboracin de la Encuesta Piloto
La encuesta piloto se realiz con la finalidad de cuantificar la probabilidad de
aceptacin p y de rechazo q en la que se formularon cinco preguntas las cuales nos
permitieran obtener datos sobre el mercado, sus expectativas y preferencias del
7

Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 10

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producto, el precio y la promocin del mismo. La encuesta se aplico a 20 hogares


del Cantn Rumiahui Informacin que se presenta en el ANEXO # 2
2. Aplicacin de la Encuesta piloto
La aplicacin de la encuesta piloto se realizo en diferentes barrios en Sangolqu,
Santa Rosa, San Rafael los cuales se manifestaron de la siguiente manera el 60% de
los hogares no utilizan ropa deportiva de marca y el 40% si .
3. Determinar p y q
Con la informacin procesada determinamos la probabilidad de aceptacin que es de
un 60% y la de rechazo 40%, esto lo determinamos con la pregunta filtro Compra
ropa deportiva de marca?
4. Calculo del tamao de la muestra
Aplicando el muestreo aleatorio simple se determino el tamao de la muestra donde
todos los elementos del universo son considerados para el estudio del proyecto la
formula utilizada fue la siguiente:

n=

N * Z 2 * pq
e2 ( N 1) + Z 2 pq

n = Tamao

Z c = Valor de Z crtico, correspondiente a un valor dado del nivel de confianza


N = Tamao de la Poblacin
p = Proporcin de xitos en la poblacin
q = Proporcin de fracasos en la poblacin
e = Error en la proporcin de la muestra

El nivel de confianza para la muestra del mercado es del 92%, equivalente al z


crtico 1.75, y el 8% equivalente al margen de error.
92% Z=1.75
N= 11808
p = 0.60
q = 0.40
e = 0.08

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Desarrollo de la Formula

n=

z 2. .N . p .q
e 2 ( N 1) + Z 2 . p .q

n=

1.75 2..11808.0.6 .0.4


0.08 (11808 1) + 1.75 2.0.4 .0.6

n=

3.0625.11808.0.6 .0.4
0.0064 (11808 1) + 3.0625 .0.4 .0.6

n=

8678.88
76.29

n = 113 encuestas

5. Elaboracin de la boleta definitiva


Luego de efectuar el clculo de la muestra de 133 hogares se define la encuesta
final que se deber aplicar al segmento de mercado. Se empez por redactar las
preguntas de la encuesta definitiva cuyo formato se presenta en el ANEXO # 3
6. Procesamiento de la informacin mediante el sistema SPSS
Con las encuestas codificadas procedimos a ingresar los datos al SPSS donde se
obtuvo cierta informacin que ayuda a la determinacin de la demanda actual cuyo
formato se presenta en el ANEXO # 4
7. Anlisis de resultados
En esta etapa vemos culminado la labor de la investigacin de campo donde los
cuadros elaborados sern previamente analizados e interpretados para sacar
conclusiones de sentido crtico subjetivo y objetivo.
1.3.4.2 Demanda Actual
La demanda es una cantidad de mercanca que los consumidores desean o pueden
comprar a un precio dado en un determinado momento.8
Mediante la investigacin de campo se obtuvo como resultado que de los 133
hogares encuestados el 69.9% compra ropa deportiva no de marca, lo que resulta un
total de 8254 hogares as tambin podemos decir que cada hogar gasta $52,72 en
ropa deportiva datos que se presentan en el ANEXO #1.

Con estos datos se podra conocer la demanda potencial del consumo de ropa
deportiva ya que si 8254 familias es la poblacin objetivo y cada hogar consume
8

www.monografias.com

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$52.72 el consumo anual de dicho producto seria $52.72 x 12 = $632,6 x 8254


hogares =$5.221.810 anuales.
Cuadro # 11
Demanda Actual del Producto
Ao 2008
Poblacin total del Cantn Rumiahui

74.963

Poblacin Urbana del Cantn Rumiahui

64.092

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui

16.023

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo

6.489

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio medio

4.198

Hogares Urbanos del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio alto

1.121

Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo, medio medio, medi 11.808
Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo, medio medio, medi
que consumen ropa deportiva no de marca 69.9%

8.254

Consumo global por ao de ropa deportiva 52.72*12 meses

$632,6

Consumo global por ao de ropa deportiva de los hogares de la zona urbana del Cantn Rumiahui de estatus
socioeconmico medio bajo, medio medio, medio alto

$5.221.810

Fuente: INEC: Proyeccin de la Poblacin Ecuatoriana por provincias y cantones

2.001-2010 MARKOP
Elaboracin: Mnica Suba Landeta

1.3.5 Proyeccin de la Demanda


La proyeccin de la demanda se debe hacer en base al comportamiento histrico de
la misma, esta a su vez debe ser suficientemente representativa pero por motivos
que no existen datos acerca de el comportamiento histrico de la demanda de ropa
deportiva, se proyecto manteniendo constante el tiempo de duracin del presente
proyecto que son 7 aos , la tasa demogrfica que vamos a utilizar para la presente
proyeccin es del 1.9% que representa el porcentaje de crecimiento de la poblacin
dato validado hasta el ao 2010, y una tasa de crecimiento demogrfico del 1.7%
hasta el ao 2015. Datos que se obtuvo de la investigacin en Municipio de Quito. 9

Municipio de Quito www4.quito.gow.ec e Investigacin de Campo 2008

16

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Cuadro # 12
Proyeccin de la Demanda para 7 aos

Fuente: Municipio de Quito www.quito.gow.ec, e Investigacin de Campo 2008


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

2009
PROYECCION DE LA DEMANDA
Total nmero de hogares
Porcentaje de hogares de niveles socio-econmicos m
medio medio, medio bajo.
Nmero de hogares urbanos del Cantn Rumiahui d
socio-econmicos medio bajo, medio medio, medio a
Porcentaje de hogares del Cantn Rumiahui de nive
socio-econmicos medio bajo, medio medio, medio a
consume ropa deportiva no de marca.
Nmero de hogares del Cantn Rumiahui de niveles
econmicos medio bajo, medio medio, medio alto con
ropa deportiva no de marca.

2010
1

2011
2

2012
3

2013
4

2014
5

16327*(1+0.019)

16953*(1+0.017)

17832*(1+0.017)

19076*(1+0.017)

19076*(1+0.017)

1907

16327

16953

17832

19076

20754

21106

214

58.4%

58.4%

58.4%

58.4%

58.4%

58.4%

58.

9535

9901

10414

11140

12120

12326

125

69.9%

69.9%

69.9%

69.9%

69.9%

69.9%

69.

6665

6921

7279

7787

8472

8616

876

$632.6./ao

$632.6./ao

$632.6./ao

$632.6./ao

$632.6./ao

$63

4.378.224.6

4.604.695.4

4.926.056.2

5.359.387.2

5.450.481.6

5.5

Consumo global por ao de ropa deportiva


$632.6./ao
Consumo global por ao de ropa deportiva de los hog
la zona urbana del Cantn Rumiahui de estatus
socioeconmico medio bajo, medio medio, medio alto
dlares)
4.216.279

1.4 Anlisis de la Oferta


La oferta es el volumen de bienes que los productores colocan en el mercado para ser
vendidos, la oferta depende directamente de la relacin precio/ costo, esto es, que el
precio es el limite en el cual se puede ubicar el costo de produccin, ya que cuando el
precio es mayor o igual al costo, la oferta puede mantenerse en el mercado cuando el
precio es menor la permanencia de la oferta es dudosa ya que econmicamente no puede
justificarse10.
La oferta que existe en el mercado textil es muy grande. Muchas empresas en el rea de
la confeccin

prestan la atencin al cliente en dicho aspecto y constituyen el gran

sector comercializador de prendas de vestir deportiva. Estas textiles cuentan con gran
infraestructura, pero a la vez existen empresas de confecciones pequeas y sin
sucursales que tambin forman parte del conglomerado textil. 11

1.4.1 Clasificacin de la Oferta


La clasificacin de la oferta que se fija en un mercado puede ser:
10
11

201
6

16023*(1+0.019)

www.monografias.com
Proyecto CORPEI Expansin de la oferta exportable

17

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Oferta Monopolica

Oferta Oligopolica

Oferta Competencia Perfecta12

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La produccin y la comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui


pertenece a una oferta de competencia perfecta por debido a que existe un buen numero
de empresas que se dedican a la produccin, comercializacin de ropa deportiva, y la
preferencia en el mercado esta determinada por la calidad, el precio, y el servicio que
ofrece al consumidor.

1.4.2 Factores que afectan a la oferta


1.4.2.1

Numero y capacidad de produccin de los competidores

Para determinar nuestra participacin en el mercado hay que determinar el nmero de


productores u oferentes que existen en el mercado. La provincia de Pichincha tiene
mayor concentracin de la Industria Textil en un 50%, en cuanto a la produccin de
ropa el 70% pertenece a la produccin formal, y el 30% pertenece a la produccin
informal.13

Existen empresas productoras residentes que realizan sus actividades comerciales al por
mayor y menor algunas estn legalmente registradas en la Cmara de Comercio de
Quito y en la Cmara de la Pequea Industria de Pichincha, y otras son empresas
familiares y talleres artesanales que no estn registrados en las Cmaras, sin embargo es
difcil estimar un numero exacto de empresas dedicadas a esta actividad. De acuerdo a
una entrevista realizada a los dueos de las empresas existentes en el Cantn Rumiahui
se pudo obtener informacin referente a nmero de prendas confeccionadas y numero
de operarias que posee cada empresa para estimar el porcentaje de produccin de cada
una de las empresas existentes.14

12
13
14

Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 13
Proyecto CORPEI Expansin de la oferta exportable
Cmara de Comercio de Quito y en la Cmara de la pequea industria de Pichincha

18

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Cuadro # 13
Empresas existentes en el Cantn Rumiahui (2008)

Empresas de Confeccin d

# Obreros que posee l

Ropa Deportiva

empresa

Andy Sport

Brishid

15

Confecciones Carol

18

Confecciones Delfn

12

Tytinas

18

Fuente: Investigacin de Campo


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

1.4.2.2

Incursin de nuevos competidores

El sector de la confeccin ha sufrido los impactos derivados de la crisis econmica que


ha soportado el pas en los ltimos tiempos y el encarecimiento de los insumos
importados ha provocado un incremento en el precio de las prendas, adems el
contrabando de los productos textiles es otro factor que ha impedido el crecimiento de
este sector. Segn el estudio de Multiplica en el Reporte Sectorial el rea de la
confeccin no ha crecido ni en el 1% anual desde el ao 2003 hasta el 2006 y se
pronostica que el 2007 tenga un crecimiento similar al que se ha tenido en los ltimos
aos.15

1.4.2.3

Capacidad de Inversin Fija

De acuerdo al estudio Perfiles de Producto del Centro de Inteligencia Comercial


CORPEI se

menciona que debido a la divisin del sector de la confeccin y

especialmente al alto porcentaje de informalidad que se tiene en el mismo, hacer una


estimacin de la capacidad instalada para la confeccin resulta sumamente compleja.

La industria de la confeccin se ha identificado directamente con la Cmara de la


Pequea Industria de las provincias, donde se ha registrado que la mayor parte de esta
15

Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI

19

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

actividad se encuentra localizada en Pichincha, Azuay, Tungurahua, Guayas e


Imbabura.16

1.4.3 Comportamiento Histrico de la Oferta


Los factores que han impedido que el sector textil mantenga un crecimiento en los
ltimos aos ha sido la oferta de productos chinos y asiticos, adems la competencia
propiciada por el contrabando de ropa que se comercializa a menor costo que la ropa
nacional.

El comportamiento histrico de la Oferta en la industria de la confeccin de ropa


deportiva es muy fragmentado y diversificado, por lo que en el Cantn Rumiahui no
existen registros histricos de empresas dedicadas a esta actividad .La informacin que
se ha obtenido ha sido mediante entrevistas a propietarios de empresas radicadas en este
sector donde supieron manifestar que la produccin no se ha incrementado por la
presencia de factores que los mencionamos inicialmente.

1.4.4 Oferta Actual


Para la oferta actual se tom en cuenta tanto la cantidad de obreras de cada empresa
como el nmero de prendas que cada una producen al da por el precio de venta. Esta
informacin

correspondiente al 2008 ms informacin en el ANEXO # 5 a

continuacin los siguientes datos:


Cuadro # 14
Produccin Total de la Competencia por el precio de Venta
2008

OFERTA (DOLARES) Produccin de la competencia


precio de venta

CAMISETAS

764.400

CALENTADORES

325.260

LICRAS

423.540

TOTAL

1.513.200

Fuente: Investigacin de Campo


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

16

CIC -COROEI

20

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Segn expertos y propietarios de empresas dedicadas a la produccin y comercializacin


de ropa deportiva del Cantn Rumiahui la produccin que realizan en la actividad
industrial de la confeccin es en base a un proceso en serie donde 1 obrero produce 40
camisetas al da, 3 calentadores, y 3 licras cuyo formato se presenta en el ANEXO # 5
1.4.5 Proyeccin de la Oferta
Considerando que histricamente la produccin y comercializacin de ropa deportiva
ha mantenido un crecimiento incipiente (1% anual ) y la falta de informacin
histrica sobre la produccin, para el primer periodo 2009-2015, se asume que la
oferta se mantendr constante en los niveles reservados en el 2008 y que alcanza a
$1.513.200 dlares.
Cuadro # 15
Proyeccin de la Oferta (Dlares)
Aos

OFERTA (DOLARES) Lo que vende la competencia al ao en ropa deportiva

2009

$ 1.513.200

2010

$ 1.513.200

2011

$ 1.513.200

2012

$ 1.513.200

2013

$ 1.513.200

2014

$ 1.513.200

2015

$ 1.513.200

Fuente: Investigacin de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de confecciones en Rumiahui


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

1.5 Determinacin de la demanda insatisfecha

Para determinar la demanda insatisfecha del producto, se tomar en cuenta los datos
proyectados tanto de la demanda como la oferta, que se obtuvieron anteriormente.
Es muy importante determinar el balance entre la oferta y demanda estableciendo de
esta forma la brecha existente, denominada demanda insatisfecha, la cul ser la primera
condicin para establecer cual ser la dimensin optima de la nueva unidad productiva
el primer ao.

21

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Cuadro # 16
Determinacin de la Demanda Insatisfecha

Aos

CONSUMO DE PRENDAS DEPORTIVAS


DEMANDA (DOLARES)
Lo que gastan al ao comprar
OFERTA (DOLARES) La produccin y
comercializacin de la competencia
ropa deportiva

DEMANDA - OFERTA
Demanda Insatisfecha
(DOLARES)

2009

$ 4.216.279

$ 1.513.200

$ 2.703.079

2010

$ 4.378.224

$ 1.513.200

$ 2.865.024

2011

$ 4.604.695

$ 1.513.200

$ 3.091.495

2012

$ 4.926.056

$ 1.513.200

$ 3.412.856

2013

$ 5.359.387

$ 1.513.200

$ 3.846.187

2014

$ 5.450.481

$ 1.513.200

$ 3.937.281

2015

$ 5.542.841

$ 1.513.200

$ 4.029.641

Fuente: Investigacin de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de

confecciones en Rumiahui
Elaboracin: Mnica Suba Landeta

1.6 Comercializacin
Para la comercializacin, es necesario establecer estrategias, las mismas que se
definirn como el lazo comn entre las actividades de la organizacin y las relaciones
producto mercado tal que definan la esencial naturaleza de los negocios en el que se
encuentra la organizacin y las sucursales que la empresa se plantea a futuro17

1.6.1 Estrategia de Precio


Para la estrategia de precios debe tomarse en cuenta la necesidad de buscar una
posicin competitiva favorable, provechosa y sostenible con la que la empresa
Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva competir en el mercado, por lo
que es necesario considerar que la incidencia de mas competidores en el mercado no es
imposible, es por ello que se debe aplicar una estrategia de penetracin al mercado en
donde se introduce un producto de calidad que le brinde al consumidor una prenda
confortable con diseos exclusivos a un precio accesible, es decir , se fija un precio
bajo con el fin de atraer la mayor cantidad de consumidores y as lograr una
considerable participacin en el mercado.
17

Salazar Pico Francis MBA, Gestin Estratgica de Negocios

22

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

1.6.2 Estrategia de Promocin


Hoy en da el Internet, las redes de mercadeo mediante catlogos, la publicidad por
radio, televisin juega un papel muy importante en la vida de las personas ya que
tiene una gran influencia para realizar una compra ya que por estos medios es por
donde las personas llegan a conocer las promociones y productos que se ofertan en el
mercado .Es por esa razn que a la poblacin objetivo de estudio le gustara ser
informado acerca de los productos por los siguientes medios presentados en el
siguiente grafico:

Grafico #1
Como les gustara informarse acerca de los productos
Radio

Televicion

Prensa

Catalogos

Volantes

Internet

Vallas

Vallas; 2,82%;
3%
Internet;
5,54%; 6%

Radio ;
12,97%; 13%

Volantes;
18,51%; 19%
Televicion;
27,71%; 27%
Catalogos;
25,94%; 26%

Prensa; 6,48%;
6%

Fuente: Investigacin de Campo


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Para la promocin de los productos que se comercializarn es importante utilizar una


estrategia que permita reforzar el beneficio de la empresa en el mercado en el que va a
participar , por tanto se utilizar una publicidad intensiva que permita la penetracin en
el mercado meta induciendo al consumo de los productos, dando a conocer a las
personas las caractersticas de los productos, ya sea en variedad de diseos, modelos y
colores de las prendas deportivas ,esto se lo har por medio de anuncios publicitarios
23

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

tanto por Internet, catlogos, volantes, radio con el objetivo de promocionar ofertas ,
premios y nuevas colecciones de ropa, todo esto permitir que los potenciales clientes se
relacionen mas con los productos.

1.6.3 Estrategia de Producto

La manera en que se maneje las estrategias del producto, ayudar a mantener la


fidelidad de los consumidores y ampliar el mercado mediante la diferenciacin de los
productos en donde se habla del beneficio intangible que los productos del proyecto que
brindan a los clientes, donde se implementar modelos originales y exclusivos para que
los clientes luzcan bien a la moda hasta en sus actividades deportivas.

1.6.4 Estrategia de Plaza

Para esta estrategia el canal de distribucin es uno de los factores fundamentales a


considerar, pues tiene un efecto importante sobre los beneficios ya que cuando aparecen
intermediarios como mayoristas o minoristas se aaden niveles en el canal de
distribucin y esto provoca que se tenga menor control sobre los aspectos como precios
finales de venta y condiciones de productos; por tanto los clientes podrn acceder al
producto mediante distribucin directa en decir del productor al consumidor con el
objeto de mantener precios directos y mantener la calidad e imagen de la empresa as
como una mejor relacin con los clientes.

1.7 Anlisis de Precios

A pesar que los productos que se ofrezcan son exclusivos en el mercado existen
empresas que comercializan productos similares, tales como camisetas calentadores,
licras, chompas pantalonetas, etc. y los precios de esta competencia nos servirn como
referencia para el presente anlisis.

A continuacin presentamos el cuadro # 18 en el cual se detalla los productos, quien los


comercializa y a que precio lo hace.

24

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 17
Precios de La Competencia

Empresa de Confeccin de Ropa Deport

Camisetas

Calentadores

Licras

Andy Sport

3,50

18

24

Brishid

3,20

17

25

Confecciones Carol

3,30

19

23

Confecciones Delfn

3,10

20

22

Tytinas

3,05

17

24

Monny

16

18

Fuente: Investigacin de Campo


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Como podemos observar tenemos precios sper competitivos en relacin a la


competencia para lo que podemos convertirnos en lder en el mercado.

1.8 Canales de Distribucin

El canal de distribucin lo constituye un grupo de intermediarios relacionados entres si


que hacen llegar los productos de los fabricantes al consumidor final18

Se puede decir que los canales de distribucin son todos los medios por el cual se har
llegar la produccin de ropa deportiva entre ellos camisetas, calentadores, licras hasta
el consumidor final, la cantidad apropiada en el momento justo y a precios
competitivos.

1.8.1 Cadena De Distribucin

En el presente proyecto, la cadena de distribucin que se utilizar ser la cero ya que no


existe mas que una relacin directa entres el productor y consumidor final es decir que
el cliente adquirir los productos en el local de Monny de manera directa como en el
siguiente grfico.

18

Soret Los Santos Ignacio, Logstica y Marketing para la distribucin Comercial

25

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 18
Cadena De Distribucin

PRODUCTOR

VENTA
DIRECTA

CONSUMIDOR

Elaboracin: Mnica Suba Landeta.

Podemos observar que al no existir intermediarios los productos llegarn al consumidor


en condiciones ptimas y sobre todo el precio que estos pagarn por cada producto ser
justo.
Todos estos aspectos, permitirn fidelizar a los clientes, mantener una buena imagen y
sobre todo conservar el mercado, ya que el trato ser mas directo con los clientes
conociendo de cerca sus inquietudes necesidades y sugerencias para aplicarlas segn las
tendencias del mercado.

1.8.2 Margen de Precios

Debido a que la cadena de distribucin la comercializacin se la hace de manera directa,


es decir del productor al consumidor, por lo que no existe margen de precios; por tanto
se realiza una comparacin entre los precios de la competencia frente a los de la nuestra
empresa y se puede observar en el cuadro # 17 que nuestros precios estn acorde con
las exigencias del mercado y la capacidad de los clientes potenciales

26

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Captulo II
Estudio Tcnico

27

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAPITULO III

ESTUDIO TECNICO
El estudio tcnico tiene por objeto proveer informacin para cuantificar el monto de las
inversiones y de los costos de operacin, nivel de produccin y la correcta utilizacin
para optimizar los recursos, el presente estudio nos brinda informacin tanto de la
micro y macro localizacin para visualizar las mejores alternativas de inversin en
cuanto a la produccin y comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui19

2.1 Tamao del Proyecto


El tamao mantiene una estrecha vinculacin con la cuanta de las inversiones, los
costos de operacin y los niveles de venta. 20 La correcta determinacin del tamao
depende de la magnitud de la rentabilidad del proyecto, por lo que la produccin y
comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui podra generar ese
requerimiento.

2.1.1 Factores Determinantes del tamao


2.1.1.1 Mercado
El mercado es la base fundamental del proyecto ya que nos ayuda a definir el porcentaje
de demanda insatisfecha

que vamos a cubrir, segn datos obtenidos mediante la

investigacin de campo frente al nivel de produccin se obtuvo que con el tamao Uno
se cubrir el 7%, con el tamao Dos el 11% y finalmente con el tamao Tres el 15% de
la demanda insatisfecha.

19
20

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 145


Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 194

28

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

El estudio de mercado realizado determin que la propuesta de creacin de una empresa


de produccin y comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui posee un
69,9% de posibles consumidores de los cuales el 41,24% prefieren las camisetas, el
37,85% calentador y el 20,9% las licras.

2.1.1.2 Disponibilidad de recursos Financieros


La asignacin de recursos vara segn la capacidad de produccin, en este caso el monto
de inversin inicial depende del nmero de maquinaria y cantidad especifica de materia
prima dependiendo de las unidades a producir, por lo tanto el capital propio para
cualquiera de estas opciones es el 53% y la diferencia ser financiada por una entidad
Financiera.

2.1.2 Optimizacin del tamao del proyecto

La determinacin del tamao debe basarse en dos consideraciones que confieren en


carcter cambiante a la optimizacin del proyecto la relacin de precio- volumen, por el
efecto de la elasticidad de la demanda, y la relacin de costo- volumen por las economa
y deseconomas de escala que pueden lograrse en el proceso productivo.21La evaluacin
que se realice de estas variables tiene por objeto estimar los costos y beneficios a
diferentes alternativas posibles de implementar y determinar el valor actual neto de cada
tamao opcional para identificar aquel en que ste se maximiza 22

Para realizar la optimizacin del tamao fue importante determinar varias opciones de
tamao, el tamao uno con 7 maquinas y 6 obreras, el tamao dos con 10 maquinas y 9
obreras, y el tamao tres 13 maquinas y 12 obreras, de acuerdo a cada tamao se
presenta a continuacin en nivel de produccin:

21
22

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 193


Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 186

29

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Cuadro # 19
Alternativas de Tamaos
Alternativas de Tamaos
DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAO
Tamao
Uno
Obreros
6
Maquinas
7

Dos
9
10

Tres
12
13

CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS


Camisetas
80
120
Calentadores
6
9
Licras
6
9
Total Produccin Diaria
92
138
Total Produccin por Ao
23920
35880

160
12
12
184
47840

DEMANDA SEGN LA INVESTIGACION DE MERCADO


%
%
Camisetas
41,24%
41,24%
Calentadores
37,85%
37,85%
Licras
20,90%
20,90%

%
41,24%
37,85%
20,90%

DEMANDA DE PRODUCTOS SEGN TAMAO DE PROYECTO


N.- De Camisetas al ao
9865
14797
N.- De Calentadores al ao
9054
13581
N.- De Licras al ao
4999
7499

19729
18107
9999

Fuente: Investigacin de Campo entrevista a expertos


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Como podemos observar el nivel de produccin se basa en la cantidad de obreros que se


posee, con 6 obreros y 7 maquinas podemos producir 23.920 prendas al ao, con 9
obreros y 10 maquinas podemos producir 35.880 prendas al ao y con 12 obreros y 13
maquinas lograremos una produccin de 47.840 prendas deportivas. En el ANEXO # 6
se presenta las sustentaciones de la empresa.
En el presente

proyecto la demanda insatisfecha varia cada ao pero de forma

descendente por lo que el porcentaje que ser atendido, depende de los tamaos del
proyecto, datos que se obtuvieron mediante la comparacin del nivel de produccin
frente a la demanda insatisfecha

30

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Existen tres opciones de tamaos para enfrentar el mercado las mismas que se presentan
a continuacin
Cuadro # 20
Porcentaje De Demanda Insatisfecha Frente al Proceso Productivo

PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO


DEMANDA INSATISFECHA
Tamao Uno
Tamao Dos
Tamao Tres
Ao 1
6,43%
9,64%
1
Ao 2
6,18%
9,27%
1
Ao 3
5,87%
8,81%
1
Ao 4
5,48%
8,22%
1
Ao 5
5,03%
7,54%
1
Ao 6
4,94%
7,41%
Ao 7
4,86%
7,29%

Elaboracin: Mnica Suba Landeta


El porcentaje de demanda que vamos a cubrir frente al proceso de produccin va
decreciendo es por esa razn que se mantiene constante los costos variables ya que cada
ao vamos a producir la misma cantidad de prendas deportivas. En el ANEXO # 6
detalla los clculos del CAE
Cuadro # 21
Costo Anual Equivalente (CAE) Por Tamao
COSTO ANUAL EQUIVALENTE
CONCEPTO

Tamao Un

Tamao D

6 Obreros

9 Obreros

Tamao Tr
12 Obrero

(+)Ingresos

264.440

396.661

528.881

(-)Costos Variables

-192.746

-289.119

-385.492

(-)Costos Fijos

-14.873

-20.475

-23.931

(-)Gastos de Administracin y Venta

-19.364

-19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-4.558

-4.960

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

32.359

62.202

94.016
-14.102

(-) 15% Participacin Trabajadores

-4.854

-9.330

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

27.505

52.872

79.914

(-) 25% Impuesto a la Renta

-6.876

-13.218

-19.978

UTILIDAD NETA

20.629

39.654

59.935

(+)Depreciacin

4.558

4.960

5.537

(+)Amortizacin Intangible

540

540

540

FLUJO NETO DE FONDOS

25.727

45.154

66.012

(-) CAE Inversin Inicial

-6.737

-4.015

-8.817

(-)CAE Capital de trabajo

-6.131

-7.895

-11.583

(-)CAE Inversin de Reemplazo

-2.243

-1.015

-2.248

CAE de la Venta de activos

831

929

1.045

CAE Recuperacin De Capital

2.770

4.015

5.234

CAE de Valor de Desecho

101

153

198

TOTAL CAE

14.317

37.327

49.841

31

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Se puede concluir que el tamao ptimo del proyecto es el tres ya que con 12 obreros se
puede producir 47.840 prendas al ao y esto genera el mayor Costo Anual Equivalente
que es de $49.841

2.1.3 Definicin de la Capacidad de Produccin


El propsito de la empresa es comercializar su produccin al 100% el

41,24%

camisetas, el 37,85% calentadores, y el 20,9% licras. La capacidad de produccin se


refiere al potencial mximo de la produccin cuando se utiliza al mximo sus recursos
en este caso la maquinaria y el recurso humano.

Cuadro # 22
Capacidad de Produccin

Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama
Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama
Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama

Tamao 1
2
40
Camiset
80
Tamao 2
3
40
Camiset
120
Tama3
4
40
Camiset
160

2
3
Calentador
6

2
3
Licr
6

6
46
Diari
92

3
3
Calentador
9

3
3
Licr
9

9
46
Diari
138

4
3
Calentador
12

4
3
Licr
12

12
46
Diari
184

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

2.2 Localizacin del Proyecto

32

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Al estudiar la localizacin del proyecto se puede concluir que hay mas de una solucin
factible adecuada. Ms todava cuando el anlisis se realiza en el estudio de
prefactibilidad, en el cual las variables relevantes no son calculadas de manera
concluyente. As mismo, una localizacin que se ha determinado como ptima en las
condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la seleccin de una
ubicacin debe tener en cuenta su carcter definitivo o transitorio y optar por aquella
que permita obtener el mximo rendimiento del proyecto. 23
Para determinar la localizacin ptima del presente proyecto, deben tomarse en cuenta
aspectos tales como llegar a determinar un sitio donde se instalar la planta y donde se
comercializara el producto y de esa manera generar utilidades a la empresa.

2.2.1 Macro Localizacin


Para establecer los posibles lugares en donde podra establecerse el proyecto se debe
tomar en cuenta ciertos factores como son la cercana al mercado meta y a los lugares de
abastecimiento de materia prima. La empresa se ubicara en la Provincia de Pichincha,
Cantn Rumiahui, parroquia Sangolqu.

Grafico No 2
Micro localizacin (Mapa de Sangolqu)

Fuente: Consejo Provincial de Pichincha


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

2.2.2 Micro Localizacin


23

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 203

33

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

El estudio de micro localizacin tiene como propsito seleccionar la ubicacin mas


adecuada y conveniente para el emplazamiento del proyecto es decir aquella que frente
a otras alternativas posibles produzcan el mayor nivel de beneficios tanto para os
consumidores como para los dueos de la empresa.

Para la determinacin apropiada de localizacin de la empresa de

produccin y

comercializacin de ropa deportiva se utilizara el mtodo cualitativo el mismo que


consiste en asignar factores cuantitativos a un grupo de aspectos que se considera
importantes para la localizacin. 24

2.2.2.1 Factores Locacionales


En este punto se analiza los factores que comnmente influyen en la decisin de la
localizacin del proyecto. Las alternativas de instalacin de la planta deben compararse
en funcin de las fuerzas locacionales tpicas de los proyectos.25

Para establecer las alternativas mas convenientes es necesario considerar varios factores
tales como:

Disponibilidad de espacio Fsico

Seguridad

Posibilidades de ampliacin

Gasto arriendo

Parqueaderos

Mano de Obra Disponible

Materia Prima Disponible

Para estos factores ser indispensable asignar valores ponderados de peso relativo de
acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la base de una

24
25

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 205


Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 204

34

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

suma igual a uno. Al comparar dos o ms localizaciones opcionales, se procede asignar


una calificacin a cada factor en una localizacin de acuerdo a una escala
predeterminada26

2.2.2.2 Matriz Locacional


Para el presente proyecto se calificara a cada factor en una localizacin de acuerdo a una
escala del 1 al 100 la suma de las calificaciones ponderadas permitir elegir la
localizacin de mayor puntaje.
Cuadro # 23
Matriz Locacional
Sangolqu Av. General Enrquez y San Rafael Av.Gral Rumiahui y
Ro Chinchipe casa(58-02))
Primera Transversal casa (78-3)
Factor

Peso

Calificacin

Ponderacin

Calificacin

Ponderacin

Disponibilidad de espacio Fsico

0,1

40

30

Seguridad

0,3

40

12

40

12

Posibilidades de ampliacin

0,1

30

30

Gasto arriendo

0,3

60

18

50

15

Parqueaderos

0,05

50

2,5

60

Mano de Obra Disponible

0,05

80

80

Materia Prima Disponible

0,1

70

30

TOTAL

50,5

43

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

La mejor alternativa para la ubicacin de la empresa en Sangolqu en la Avenida


General Enrquez y Ri Chinchipe ya que se obtuvo el ms alto puntaje por lo tanto se
puede ver que es este el sector del mercado meta necesita una tienda de ropa deportiva
ya que sus alrededores existen colegios, escuelas y gimnasios lugares que crean la
necesidad al cliente para adquirir prendas deportivas.
A continuacin se presenta el plano de micro localizacin de la mejor alternativa:

26

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg. 209

35

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Grafico # 3
Micro localizacin (Mapa de Sangolqu Av. General Enrquez y Ri Chinchipe (casa 5802)

Fuente: Google Earth


Elaboracin: Mnica Suba Landeta

2.3 Ingeniera del proyecto


Se entiende por ingeniera de proyecto, la etapa dentro de la formulacin de un
proyecto de inversin donde se define todos los recursos necesarios para llevar a cabo
dicho proyecto. La utilidad de este anlisis es facilitar la distribucin de la planta
aprovechando el espacio disponible de la manera mas optima, lo que permite que la
operacin de la planta se de en tiempos mejorados.
En el desarrollo de un proyecto de inversin a la ingeniera le corresponde definir 27

Todas las maquinas y equipos necesarios para el funcionamiento del


establecimiento productivo.

27

Lugar de implantacin del proyecto

Las actividades necesarias para el suministro de los insumos y de los productos

Los requerimientos de recursos humanos

Las cantidades requeridas de insumos y productos

estudio@estudio-tecnico.com

36

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

2.3.1 El Proceso de Produccin


El proceso de produccin, se define, como la forma en que una serie de insumos se
transforman en productos terminados mediante la participacin de maquinaria
tecnificada en combinacin de mano de obra y mecanismos de produccin.28

Cuadro # 24
Proceso De Produccin

Fuente: estudio@estudio-tecnico.com
Elaboracin: Mnica Suba Landeta
2.3.1.1 Diagrama de Flujo

Diagramar es representar grficamente hechos, situaciones, movimientos relaciones o


fenmenos de todo tipo por medio de smbolos. En el caso de la empresa de produccin
y comercializacin de ropa deportiva los diagramas de flujo son elementos de decisin
tanto para los individuos como para las organizaciones de trabajo, debido a que
podemos determinar analticamente el proceso de accin de una forma detallada, esto
ayuda al seguimiento de las operaciones mas importantes que realiza la empresa para
simplificar el trabajo.
Cuadro # 25
Procesos

Proceso Administrativo

Proceso de Produccin

Proceso de Comercializacin

Elaboracin: Mnica Suba Landeta


rea Administrativa

28

estudio@estudio-tecnico.com

37

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Proceso: Adquisicin de Materia Prima


Tiempo Total del Proceso: 2 horas 13 minutos

Cuadro # 26
Diagrama de Flujo del rea Administrativa

Inicio

Recibir nota de pedido de


materia prima 15 minutos

Acudir a oficinas de proveedores


35 minutos

Realizar pedidos de Insumos


30 minutos

Pago de Facturas de insumos 8


minutos

30
minutos

Verificar
la compra

Cumple sus
requerimientos

No

Si
Envi de Materia Prima a
Produccin 10 minutos

Fin

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

rea de Comercializacin

38

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Proceso: Facturacin y Cobro


Tiempo Total del Proceso: 3 minutos y 30 segundos

Cuadro # 27
Diagrama de Flujo del rea Comercializacin y Ventas

Inicio

Verificar
rdenes
de compra

1
Minuto

Ingresar< Datos del cliente


30 segundos

Realizar Factura 30
segundos

Factura 15 segundos

Recibir Pagos 1 minuto

Archivar Facturas
15 segundos

Fin

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

rea de Produccin

39

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Proceso: Produccin de Camisetas


Tiempo Total del Proceso: 3 minutos 3 segundos

Cuadro # 28
Diagrama de Flujo del rea de Produccin (Camisetas)

Inicio

Recibir Orden de Produccin 30


segundos

Seleccionar los Insumos


1 minuto
Trazado y
Cortado de la
prenda 20
segundos

Cosido de las prendas en maquina


overlok 20 segundos

Cosido de la prenda en maquina recta


10 segundos
Cosido de la prenda en maquina
tirilladora 10 segundos
Cosido de la prenda en maquina
recubridora 10 segundos

Planchado y
Empacado
15 segundos

No
Control de
calidad cumple

Si
Despacho de pedido 30
segundos

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Fin

rea de Produccin

40

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Proceso: Produccin de Calentadores


Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos

Cuadro # 29
Diagrama de Flujo del rea de Produccin de Calentadores
Inicio

Recibirla orden de Produccin 30


segundos

Seleccionar los Insumos 1 minuto

Trazado y
cortado de
prenda 20
minutos

Cosido en overlok 3 minutos

Cosido en trilladora 5 minutos

Cosido en recubridora 10 minutos

Cosido en Elastiquera 10 minutos

Cosido en Recta 10 minutos

Planchados
empacados
10 minutos
NO
Control de calidad
Cumple

Si
Entrega de pedido al
cliente 10 minutos

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

Fin

rea de Produccin
Proceso: Produccin de Licras

41

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos

Cuadro # 30
Diagrama de Flujo del rea Produccin de Licras
Inicio

Recibirla orden de Produccin 30


segundos

Seleccionar los Insumos 1 minuto

Trazado y
cortado de
prenda 20
minutos

Cosido en overlok 3 minutos

Cosido en trilladora 5 minutos

Cosido en recubridora 10 minutos

Cosido en Elastiquera 10 minutos

Cosido en Recta 10 minutos

Planchados
empacados
10 minutos
NO
Control de calidad
Cumple

Si
Entrega de pedido al
cliente 10 minutos

Fin

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

42

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

2.3.1.2 Requerimientos de Mano de obra


Para la produccin de camisetas, calentadores, licras se contar con personal altamente
capacitado en el rea de la confeccin de ropa deportiva donde la mano de obra directa
desempeara la funcin de obreros de planta los mismos que trabajando cada uno 8
horas producen 40 camisetas, otro 3 calentadores y otro 3 licras esto es la produccin
diaria por cada obrero.

Cuadro # 31
Requerimiento de Mano de Obra
Requerimiento de Mano de Obra
Cargo

Funcin

Valor Mensu
Valor Anual
Valor Mensual Total
Numero Requerid Unitario

Obreros

Encargado de Coser Planchar y empaca


prendas deportivas
listas para la
comercializacin
11

$ 170

$ 1.870

$ 19.703

Jefe de Produccin

Encargado de Disear y Cortar las pren


para ser
confeccionadas
1

$ 250

$ 3.000

250

Produccin Alcanzada por 12 ob


ao
Camisetas

160

Calentadores

12

Licras

12

Total al da

184

Total al Ao

47.840

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

2.3.1.3 Requerimientos de Insumos y servicios

La produccin y comercializacin de ropa deportiva requieren de servicios bsicos, e


insumos tales como materia prima, para esta adquisicin acudiremos a empresas que
posean telas especificas a la produccin que se va realizar ya sea a nivel nacional como
internacional.
A continuacin mostraremos informacin detallada de la cantidad especfica de materia
prima para la produccin de camisetas, calentadores, licras. Ms detalles en el ANEXO
#6

43

Mnica Suba Landeta

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Cuadro # 32
Requerimiento de Insumos

CAMISETA ALGODN JERSEY


MATERIAL

UNIDADD DE MED

CANTI

COSTO VARIABLE UNITA

COSTO TOTAL

TELA

CENTIMERTRO

80

0,01838

HILO

CENTIMERTRO

60

0,00002

0,

CENTIMETRO

60

0,00333

0,

ETIQUETA BORDA

UNIDAD

0,01600

0,

ETIQUETA CARTO

UNIDAD

0,02000

0,
0,

REQUERIMIENTO AN
19729

RIP PARA COELL


Camise

EMPAQUE FUND

UNIDAD

0,02000

SERVICIO DE BORD

UNIDAD

0,25000

0,

PLASTIFLECHA

UNIDAD

0,00100

0,

TOTAL

1,99

39.241,41

CALENTADOR TELA CAPO


MATERIAL

UNIDADD DE MED

CANTI

TELA

CENTIMERTRO

25

COSTO VARIABLE UNITA

COSTO TOTAL

REQUERIMIENTO AN
18107

Calentad

0,03592

8,

HILO

CENTIMERTRO

140

0,00002

0,

RESORTE

CENTIMETRO

60

0,01140

0,

CORDON

CENTIMETRO

10

0,00500

CIERRE

UNIDAD

0,42000

0,
0,

EMPAQUE FUND

UNIDAD

0,02000

ETIQUETA BORDA

UNIDAD

0,01600

ETIQUETA CARTO

UNIDAD

0,02000

0,

EMPAQUE FUND

UNIDAD

0,02000

0,

SERVICIO DE BORD

UNIDAD

0,50000

PLASTIFLECHA

UNIDAD

0,00100

TOTAL

11,185

202.531,72

LICRA TELA FLESH LICRA


MATERIAL

UNIDADD DE MED

CANTI

COSTO VARIABLE UNITA

COSTO TOTAL

REQUERIMIENTO AN
9999

Lacra

TELA

CENTIMETRO

20

0,07

13,

HILO

CENTIMETRO

RESORTE

CENTIMETRO

140

60

0,00

0,

0,01

ETIQUETA BORDA

UNIDAD

0,

0,02

0,

ETIQUETA CARTO

UNIDAD

EMPAQUE FUND

UNIDAD

0,02

0,

0,02

SERVICIO DE BORD

0,

UNIDAD

0,75

PLASTIFLECHA

0,

UNIDAD

0,01

TOTAL

0,
$

14,374

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

44

143.719,30

Mnica Suba Landeta

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2.3.1.4 Estimacin de la Inversin


La estimacin de costos de un proyecto puede variar desde una aproximacin rpida
hasta un clculo detallado preparado con exactitud a partir de un completo diagrama de
flujo, con sus especificaciones, dependiendo de cunto es lo que se sabe acerca del
producto y de cunto tiempo y esfuerzo se dispone para realizar dicha estimacin, mas
detalles en el ANEXO # 6.
Cuadro # 33
Inversin
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo

Cantidad

Unidad de Medida

Valor Unitario

Valor Total

Cortadora

Unidad

728

1.456

Overlock

Unidad

1.750

3.500

Tirilladora

Unidad

2.000

4.000

Recta

Unidad

1.515

3.030

Recubridora

Unidad

1.515

3.030

Elastiquera

Unidad

2.200

4.400

19.416

306

Total Maquinaria y Equipo


Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina

Unidad

153

Sillas para oficina

Unidad

29

58

Estanteras Telas

Unidad

50

100

Muebles y Estantes para Almacn

Unidad

100

400

Mesas de Corte y planchado

Unidad

50

100

Sillas para clientes

Unidad

22

44

Sillas para maquina

12

Unidad

69

Porta Prendas

20

Unidad

10

200
600

Equipo de Cmputo

Unidad

300

Telfono

Unidad

15

30

Impresora

Unidad

110

110

Fax

Unidad

60

60

Sumadora

Unidad

30

30

Maniques

Unidad

60

240

Camioneta

Unidad

16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina


Inversin Total en Activos Fijos Tangibles

16.000

18.347

37.763

Publicidad ( Volantes)

3000

Unidad

0,10

300

Costo de Constitucin

Unidad

1.000

1.000

Patente Municipal

Unidad

80

80

Capacitacin al Personal

Unidad

200

200

Software Contable

Unidad

1.200

1.200

Inversin Total en Activos Fijos Intangibles

2.780

Total Inversin activos fijos

-40.543

Capital de trabajo

-53.764

TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO

-94.307

Elaboracin: Mnica Suba Landeta

45

Mnica Suba Landeta

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2.3.2 Calendario de Ejecucin del Proyecto


Esquema bsico donde se distribuye y organiza en forma de secuencia temporal el
conjunto de experiencias y actividades diseadas a lo largo de un programa. La
organizacin temporal bsicamente se organiza en torno a dos ejes: la duracin de la
asignatura y el tiempo que previsiblemente al desarrollo de cada actividad.29
El Proceso de Actividades para la ejecucin del proyecto sigue los siguientes pasos:
Cuadro # 34
Proceso de Actividades

Fuente: www.gestiopilis.com
Elaboracin: Mnica Suba Landeta

En este calendario se detalla el tiempo que lleva un proceso para la ejecucin del
proyecto y todos los aspectos para la puesta en marcha de la empresa.
Grafico # 4
Calendario de Actividades

Elaborado: Mnica Suba Landeta

29

www.monografas.com

46

Mnica Suba Landeta

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Captulo III
Estudio Organizacional

47

Mnica Suba Landeta

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CAPITULO III
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.1 La Empresa
La empresa es la institucin o agente econmico que toma las decisiones sobre la
utilizacin de factores de la produccin para obtener los bienes y servicios que se
ofrecen en el mercado. La actividad productiva consiste en la transformacin de bienes
intermedios (materias primas y productos semielaborados) en bienes finales, mediante
el empleo de factores productivos (bsicamente trabajo y capital).30

En el presente proyecto la empresa se llamar WMSSport Tienda de Ropa Deportiva,


la que se dedicar a la produccin y comercializacin de ropa deportiva, el nombre de la
empresa es su carta de presentacin, es el reflejo de su imagen, su sello distintivo y, por
ende, debe reunir una serie de caractersticas especficas. El nombre de la empresa debe
ser, entre otras cosas:

Descriptivo: El nombre, por s mismo debe reflejar el giro de la empresa y/o sus
caractersticas distintivas de especializacin.

Original: La ley establece que el nombre de una empresa debe ser nuevo (que no exista
ya en el mercado) y se pueda constituir por cualquier signo o smbolo, palabra o
palabras, figura, forma geomtrica o tridimensional, o bien por el nombre propio de una
empresa.

Atractivo: El nombre debe ser llamativo y fcil de recordar; visible, esto es, que est
bien identificado en el lenguaje verbal comn, para facilitar su aceptacin y
memorizacin.

Claro y simple: Que se escriba como se pronuncia y viceversa.

Significativo: Que se pueda asociar con formas o significados positivos

30

Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006

48

Mnica Suba Landeta

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Agradable: Una caracterstica muy importante es que el nombre sea agradable, de buen
gusto; que no implique dobles sentidos o trminos vulgares, ya que esto provoca
rechazo inmediato en el consumidor, aun cuando en un principio pudiera parecer
gracioso31.

3.2 Base Filosfica de la Empresa


La base filosfica, es la que guiar a la cultura corporativa, la misma que es la fuerza
que posibilita la cohesin de una empresa.32

La empresa surgir con el fin de brindar a los clientes productos de excelente calidad y
buen precio para satisfacer sus necesidades, para lo cual se ofrecer

productos

innovadores, creativos y selectos dirigidos a todo el pblico especialmente a los hogares


del Cantn Rumiahui, todo esto en base a tica, honestidad, calidad y respeto para
nuestros futuros proveedores y clientes, los cuales se convertirn en un eje importante
de la organizacin.

3.2.1 Visin
La visin institucional que se define como debera ser y actuar la empresa en el futuro;
la misma que, estar basada en los valores y convicciones impulsadas por sus
integrantes.33

VISIN 2011
Ser la empresa lder del mercado en la confeccin de ropa deportiva
mediante la aplicacin de una tecnologa avanzada asociada a la labor
del mejor equipo humano, con el fin de garantizar una excelente
calidad en nuestros productos.

31
32
33

ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill
Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006
Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006

49

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

3.2.2 Misin
La misin de la empresa es impulsar la definicin de su razn de existencia y la
naturaleza de su negocio; es decir, la finalidad para la cual se cre y el mbito de accin
que persigue. 34

MISIN 2009
Confeccionar y vender ropa deportiva de excelente calidad y al mejor
precio, para satisfacer las exigencias de nuestros clientes y
convertirnos as en una empresa cada vez ms competitiva y eficiente
a travs de procesos de mejoramiento continuo, que aseguren nuestro
proceso y permanencia en el mercado, incrementando al mismo
tiempo el bienestar de

3.2.3 Estrategia Empresarial


La Estrategia de una empresa descansa en el hecho de llevar a cabo la planificacin
estratgica mediante un proceso para adaptar a largo plazo sus recursos y objetivos a las
oportunidades que el mercado presenta35
Las estrategias corporativas pueden agruparse en tres categoras que son:

Estrategia de desarrollo
Esta estrategia va en la bsqueda de una posicin competitiva favorable, y sostenible
con respecto a empresas similares que se encuentran para lo cual se utiliza la estrategia
de lder en costos

Lder en Costos

34
35

IBID
Salazar Poco Francis, Gestin Estratgica de Negocios Ecuador 2006

50

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

La estrategia de Liderazgo en Costos consiste en comercializar la ropa deportiva de


calidad y a precios bajos frente a la competencia.

Estrategia de Crecimiento

Este tipo de estrategia va en bsqueda de un crecimiento sostenido o constante


especialmente en la venta de ropa deportiva en el mercado meta para lo cual se aplicar:

Diversificado

La estrategia de crecimiento consiste e la creacin de nuevos productos que en el


caso del presente proyecto son productos con diversos modelos, colores y diseos
exclusivos que dan a las persona un toque especial su manera de vestir, por otra
parte este tipo de estrategia permiten combatir aquellas fabricas similares que tienen
precios elevados y clientes insatisfechos

Estrategia de Competitiva

Especialista

La Empresa De Produccin y Comercializacin De Ropa Deportiva para el Cantn


Rumiahui concentrar sus esfuerzos en la produccin y comercializacin nica y
exclusivamente de ropa deportiva ofreciendo a los clientes prendas exclusivas.

51

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

3.2.4 Objetivos Estratgicos


La determinacin de objetivos a corto, mediano y largo plazo permite a la empresa
obtener un crecimiento gradual dentro del mercado en el cual desarrolla sus actividades.

Posicionamiento, demanda, nuevos productos


Monitorear de manera constante la satisfaccin de los clientes en todo lo referente a
la atencin al cliente y productos esto permitir identificar las necesidades de
mejoramiento en los productos ya sea en calidad, diseo, acabado etc., como en
venta receptiva y servicio al cliente.

Cultura Organizacional
Implementar programas de capacitacin, tanto para el proceso productivo como para
atencin a los clientes que ayuden a mejorar el nivel de satisfaccin del personal de
la empresa como el de los clientes llegando a fortalecer la cultura organizacional.

Procesos Internos
Realizar el control y verificaciones respectivas de los procesos, con la finalidad de
optimizar el funcionamiento de cada uno de ellos, manteniendo as la calidad de los
productos, cumpliendo con los tiempos estndar y normas de calidad, para satisfacer
al cliente.

3.2.5 Principios y valores


Eficiencia y agilidad: en la produccin y comercializacin.
Trabajo en equipo: con transparencia y profesionalismo.
Innovacin y Creatividad: para lograr la competitividad.
Honestidad: Todos los empleados demostrarn transparencia en sus actos, acciones que
les permita combatir la injusticia y corrupcin.
Compromiso: Todas aquellas personas que forman parte de la organizacin deben estar
comprometidas con la empresa para dar lo mejor de si mismo.
Calidad: Todos los empleados deben velar por la calidad de los productos.
Liderazgo: Se guiara a todos los empleados hacia la excelencia y el trabajo en equipo.
52

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

3.3 La organizacin
La organizacin es la forma en que se dispone y asigna el trabajo entre el personal de la
empresa, para alcanzar eficientemente los objetivos propuestos para la misma. Se deben
establecer los objetivos del rea, de acuerdo con los objetivos de la empresa misma y
del resto de las reas que le conforman
El primer paso para establecer un sistema de organizacin en la empresa es revisar que
los objetivos de la empresa y los de sus reas funcionales concuerden y se
complementen, una vez realizado esto, es necesario definir los siguientes aspectos:
1.

Procesos operativos (funciones), de la empresa: Qu se hace?,


cmo se hace?, con qu se hace?, en qu tiempo se hace?

2.

Descripcin de puestos:

Agrupar las funciones por similitud,

creas los puestos por actividades vs. Tiempo (cargas de trabajo),


disear el organigrama de la empresa.
3.

Definicin del perfil del puesto, en funcin de lo que se


requiere en cuanto a: caractersticas fsicas, habilidades mentales,
preparacin acadmica, habilidades tcnicas (uso de mquinas y
herramientas), experiencia laboral.

Mientras ms especfico sea el perfil, ms seguro ser cubrir las necesidades del puesto,
aunque ser ms difcil a la persona. Es tambin necesario tener presente que contar
con el perfil detallado no garantizar que la persona sea la correcta para el empresa,
quiz sea ms sencillo que al cumplir con dichas caractersticas se pueda poner una
mayor atencin a aspectos tan importantes como la actitud de la persona, lo cual, en
ocasiones, es mucho ms importante que sus conocimientos o habilidades36.

3.3.1 Organigrama Estructural


En el organigrama de la empresa se reflejan las interrelaciones, funciones y
responsabilidades del personal que labora en la empresa37.
Toda empresa cuenta en forma implcita o explicita con cierto juego de jerarquas y
atribuciones asignadas a los miembros o componentes de la misma. En consecuencia se
puede establecer que la estructura organizativa de una empresa es el esquema de
jerarquizasin y divisin de las funciones componentes de ella. Jerarquizar es establecer
36
37

ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill
ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill

53

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

lneas de autoridad (de arriba hacia abajo) a travs de los diversos niveles y delimitar la
responsabilidad de cada empleado ante solo un superviso inmediato. Esto permite ubicar
a las unidades administrativas en relacin con las que le son subordinadas en el proceso
de la autoridad. El valor de una jerarqua bien definida consiste en que reduce la
confusin respecto a quien da las rdenes y quien las obedece. Define como se dividen,
agrupan y coordinan formalmente las tareas en los puestos.

Toda organizacin cuenta con una estructura, la cual puede ser formal o informal. La
formal es la estructura explicita y oficialmente reconocida por la empresa. La estructura
informal es la resultante de la filosofa de la conduccin y el poder relativo de los
individuos que componen la organizacin, no en funcin de su ubicacin en la
estructura formal, sino en funcin de influencia sobre otros miembros.38

Cuadro # 35
Organigrama Estructural

Gerencia
General

Departamento de
Produccin

Departamento
Administrativo

Departamento de
Comercializacin y
Ventas

Elaborado: Mnica Suba

3.3.2 Organigrama Funcional

38

www.monografias.com/trabajos16/estructura-organica/estructura-organica.shtml

54

Mnica Suba Landeta

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Cuadro # 36
Organigrama Funcional

GERENTE

JEFE DE
PRODUCCION

SECRETARIA
CONTADORA

ASESOR
COMERCIAL

11 OBREROS

Elaborado: Mnica Suba


Cuadro # 37
Descripcin de funciones del personal WMSSport

Funcin

Descripcin

Gerente General

Como

representante

legal

planificar,

coordinar, organizar, dirigir, y controlar


cada una de las actividades de la empresa,
delegando y asignando funciones y tareas a los
empleados.

Adems llevar detalladamente los

ingresos y gastos que se generen diariamente,


para la posterior revisin de un contador.

Contador Externo

El gerente general tendr a su cargo un asesor


contable, el mismo que dar un seguimiento de
las obligaciones financieras y tributarias de la
empresa, adems de elaborar los estados
financieros y dems roles que se pidan.

Jefe de Operacin

Ser un profesional que se encargar del


asesoramiento de diseo y corte de las prendas
55

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

deportivas.

Trabajadores

Se encargarn de la confeccin, planchado y

(Dpto.de

empaquetado de las prendas deportivas..

Operacin)
Asesor Comercial

Encargado de la Venta y Distribucin de Ropa


Deportiva

Elaborado: Mnica Suba L

56

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Capitulo IV
Estudio Financiero

57

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAPITULO IV
ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero permite la sistematizacin contable, financiera y econmica de los
estudios realizados con anterioridad, es la ultima etapa del anlisis de viabilidad financiera
de un proyecto podemos evaluar la rentabilidad del proyecto, para la factibilidad de la
creacin de una empresa Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva en el Cantn
Rumiahui verificaremos sus resultados, liquidez y estructura financiera planteados en un
escenario econmico, financiero y contable.

4.1 Presupuestos
El presupuesto es un plan numrico que se realiza para asignar recursos a actividades
especficas. Los presupuestos son un instrumento de planeacin39.

4.1.1 Presupuestos de Inversin

4.1.1.1 Activos Fijos

Las inversiones fsicas se conocen como activos fijos y comprenden un conjunto de bienes,
que no son objeto de transacciones corrientes por parte de la empresa; se adquiere por una
sola vez y se los utiliza durante el perodo de vida til del proyecto o por un largo espacio de
tiempo y estn sujeto o no a depreciacin. 40
A continuacin se detalla los activos fijos que sern adquiridos para la operacin de la
empresa:

39

ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administracin, tercera edicin, 2002, Mxico, Editorial McGrawHill.
COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador, ESPE-Escuela
Politcnica del Ejrcito.

40

58

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 38
Activos Fijos
Tamao Tres

ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo
Cortadora

Cantidad Unidad de Medida


Unidad

Valor Unitario

Valor Total

728

Overlock

Unidad

1.750

3.500

Tirilladora

Unidad

2.000

4.000

Recta

Unidad

1.515

3.030

Recubridora

Unidad

1.515

3.030

Elastiquera

Unidad

2.200

4.400

19.416
306

1.456

Total Maquinaria y Equipo


Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina

Unidad

153

Sillas para oficina

Unidad

29

58

Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn

2
4

Unidad
Unidad

$
$

50
100

$
$

100
400

Mesas de Corte y planchado

Unidad

50

100

Sillas para clientes

Unidad

22

44

Sillas para maquina

12

Unidad

69

Porta Prendas

20

Unidad

10

200
600

Equipo de Cmputo

Unidad

300

Telfono

Unidad

15

30

Impresora
Fax

1
1

Unidad
Unidad

$
$

110
60

$
$

110
60

Sumadora

Unidad

30

30

Maniqus

Unidad

60

240

Camioneta

Unidad

16.000

16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina

18.347

Inversin Total en Activos Fijos

37.763

Elaborado: Mnica Suba L

4.1.1.2 Activos Intangibles


Para la constitucin legal de la empresa se requiere una serie de desembolsos destinados a
los gastos de constitucin, capacitacin y dems enseres que sern cubiertos en el transcurso
de la formacin de los negocios.41

41

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos

59

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 39
Activos Intangibles

Activos Intangibles
Concepto
Publicidad
Costo de Constitucin
Patente Municipal
Capacitacin al Personal

Unidad De Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

Cantidad
3000
1
1
1

Precio Unitario
$
0,10
$
1.000
$
80
$
200

Total
$
$
$
$

Software Contable

Unidad

1.200

2.480

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

1.200

300,00
1.000
80
200

Elaborado: Mnica Suba L

4.1.1.3 Capital De Trabajo


La inversin en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la
forma de activos corrientes, para la operacin normal del proyecto durante un ciclo
productivo, para una capacidad y tamao determinados. 42
Los gastos de operacin o capital de trabajo se estiman para financiar el primer ciclo
productivo, incluyendo: insumos, remuneraciones, gastos de fabricacin, gastos generales,
hasta que los productos terminados sean vendidos y el resultado de la venta pueda utilizarse
para financiar el nuevo ciclo. Los gastos de capital de trabajo son: caja y bancos, materia
prima, materiales indirectos, materiales en proceso, productos terminados, productos
vendidos.43

Para el calculo del capital de trabajo, se utiliz el mtodo de desfase, el mismo que consiste
en determinar la cuanta de los costos de operacin que debe financiarse desde el momento
en que se efecta el primer pago por la adquisicin de la materia prima hasta el momento en
que se recauda el ingreso por la venta de los productos que se destinara financiar el periodo
de desfase siguiente.44

42

MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador,
Pontificia Universidad Catlica del Ecuador.
43
COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador,
ESPE-Escuela Politcnica del Ejrcito
44
Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg.262

60

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

En el proyecto se consider un ciclo productivo de 5 das para el clculo del requerimiento


de recursos y se ha tomado en cuenta 9 ciclos productivos por tanto el capital de trabajo se
presenta en el siguiente cuadro:

Cuadro # 40
Capital De Trabajo
Tamao Tres
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)
Ciclo Productivo
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo)

Valor
$ 436.085
$ 436.085
$ 1.195
45
$ 53.764
$ -53.764

Elaborado: Mnica Suba L

Formula Capital De Trabajo

CT =

Ca
nd
365

CT =

$436085
(9 * 5)
365

CT = ($1194,75)(45)
CT = $53764

Los resultados obtenidos permiten establecer que es necesario un capital de trabajo de


$53.864 para financiar los ciclos productivos desde el momento que se efecta el primer
pago por la compra de insumos necesarios para la produccin hasta el momento que se
obtiene el ingreso por la venta del producto final.

61

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

4.1.2 Cronograma de Inversiones


El cronograma de inversiones permite determinar el tiempo estimado para la utilizacin de
los valores de la inversin inicial para el correcto funcionamiento de la empresa de
produccin y Comercializacin de Ropa Deportiva desde el inicio hasta el final. Para
determinar el cronograma de inversiones del actual proyecto se ha tomado en cuenta un
periodo de siete aos.

Cuadro # 41
Cronograma De Inversin
Tamao Tres
DETALLE

VALOR
DEL BIEN

Vida til

Cortadora

1.456

10

Overlock

3.500

10

Tirilladora

4.000

10

Recta

3.030

10

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Recubridora

3.030

10

Elastiquera

4.400

10

Modular para Oficina

306

306

Sillas para oficina

58

58

Estanteras Telas

100

100

Muebles y Estantes para Almacn

400

400

Mesas de Corte y planchado

100

10

Sillas para clientes

44

Sillas para maquina

69

Porta Prendas

200

10

Equipo de Cmputo

600

Telfono

30

30

Impresora

110

110

44

60

60

Sumadora

30

30

Maniqus

240

10

874

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

37.763

69

433

600

Fax

Vehiculo

5
$

Ao 7

16.000

16.500

Elaborado: Mnica Suba L

62

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

4.1.3 Presupuestos de Operacin

El presupuesto de operacin tiene su foco de atencin en la adquisicin y uso de recursos


escasos45.

4.1.3.1 Presupuestos de Ingresos

Los ingresos operacionales de todo negocio empresarial se sustentan en la venta de los


productos. En el estudio de mercado se defini el producto y la demanda que ser captada
por el proyecto .A fin de elaborar el presupuesto de ingresos es necesario establecer el
volumen de ventas por producto, por ao y sus respectivos precios unitarios, para la vida til
del proyecto.46

Cuadro # 42
Presupuesto De Ingresos Del Proyecto

Presupuesto De Ingresos Del Proyecto


Operacionales

Aos

Productos
Venta De Camisetas

Uno
19729

Precio De Venta

3,00

3,00

3,00

3,00

3,00

3,00

Subtotal

59.187

59.187

59.187

59.187

59.187

59.187

Venta De Calentadores

18107

Precio De Venta

16,00

16,00

16,00

16,00

16,00

16,00

Subtotal

289.712

289.712

289.712

289.712

289.712

289.712

Venta De Licras

9999

Precio De Ventas

18,00

18,00

18,00

18,00

18,00

18,00

$ 18,00

Subtotal

179.982

179.982

179.982

179.982

179.982

179.982

$ 179.982

Dos
19729

Tres
19729

18107

Cuatro
19729

18107

9999

Cinco
19729

18107

9999

Seis
19729

18107

9999

Siete
19729

18107

9999

3,00

$ 59.187
18107

9999

16,00

$ 289.712
9999

OTROS INGRESOS
Venta de Activos

248,4

43,3

3250

1995,6

TOTAL OTROS INGRESOS

248,4

43,3

3250

1995,6

TOTAL INGRESOS

528.881

528.881

529.129

528.924

532.131

528.881

Elaborado: Mnica Suba L

45

RAYBURN, Gayle: Contabilidad y Administracin de Costos, sexta edicin, 2001, Mxico, McGrawHill.
MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador, Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador.
46

63

$530.877

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 43

Presupuesto De Ingresos Del Inversionista


Presupuesto De Ingresos del Inversionista
Operacionales

Aos

Productos
Venta De Camisetas

Uno
$
19.729

Dos
$
19.729

Tres
$
19.729

Precio De Venta

Subtotal
Venta De Calentadores

$
$
$

59.187
18.107

$
$
$

59.187
18.107

$
$
$

59.187
18.107

$
$
$

59.187
18.107

$
$
$

Precio De Venta

16

16

16

16

16

16

16

Subtotal
Venta De Licras

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

$
$
$

289.712
9.999

Precio De Ventas

18

18

18

18

18

18

18

Subtotal
OTROS INGRESOS
Venta de Activos

$
$
$
$

179.982
-

$
$
$
$

179.982
-

$
$
$
$

179.982
248

$
$
$
$

179.982
43

$
$
$
$

179.982
3.250

$
$
$
$

179.982
-

$
$
$
$

179.982
1.996

Crdito Recibido

16.666

16.666

16.666

TOTAL OTROS INGRESOS

TOTAL INGRESOS

545.547

$
$

545.547

Cuatro
$
19.729

Cinco
$
19.729

Seis
$
19.729

Siete
$
19.729

59.187
18.107

$
$
$

59.187
18.107

$
$
$

59.187
18.107

248

43

3.250

545.795

528.924

532.131

528.881

1.996

530.877

Elaborado: Mnica Suba L

4.1.3.2 Presupuestos de Egresos


Los egresos que presenta la empresa de Produccin y Comercializacin de Ropa Deportiva
son los siguientes:

64

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 44
Presupuesto De Egresos Del Proyecto

Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras

Uno
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

200

Dos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

200

Tres
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

200

Cuatro
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

200

Cinco
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

200

Seis
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Pinzas

600

600

600

600

600

600

Total Costos Fijos


Camisetas
Calentadores

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

31.229
39.241
202.532

$
$
$

Licras

143.719

143.719

143.719

143.719

143.719

143.719

Total Costos Variables

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.4

COSTOS TOTALES
Gerente (Prof. 4)

$ 416.721
$
4.753

$ 416.721
$
4.753

$ 416.721
$
4.753

$ 416.721
$
4.753

$ 416.721
$
4.753

$ 416.721
$
4.753

$ 416.7
$

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35

480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
200

Siete
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.)

2.178

2.178

2.178

2.178

2.178

2.178

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS


Agente Vendedor
Publicidad Spot Radial
Publicidad en Gigantografas
Publicidad en Revistas

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

6.931
4.753
4.500
360
420

$
$
$
$
$

2.400

EGRESOS
IMPUESTO 15%

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.085
$
-13.008

$ -436.0
$
-

IMPUESTO 25%

-18.428

-18.428

-18.428

-18.428

-18.428

-18.428

TOTAL EGRESOS + IMPUESTOS

-467.520

-467.520

-467.520

-467.520

-467.520

-467.520

-4

12.433

2.400

12.433

2.400

12.433

2.400

12.433

Elaborado: Mnica Suba L

65

2.400

6.9

TOTAL GASTO DE VENTAS

2.400

Publicidad por Catlogos

12.433

31.2

12.433

12.4

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 45
Presupuesto De Egresos Del Inversionista
PRESUPUESTO DE EGRESOS DEL INVERCIONISTA

Concepto

Uno

Dos

Consumo Agua

480

480

Tres
$

480

Cuatro
$

480

Cinco
$

480

Seis
$

480

Siete
$

Consumo Energa

360

360

360

360

360

360

36

Consumo Telefnico

300

300

300

300

300

300

30

48

Pago Arriendo

3.000

3.000

3.000

3.000

3.000

3.000

3.00

Combustible

600

600

600

600

600

600

60

Uniformes Mandil y Mascarilla

120

120

120

120

120

120

Obreros

22.440

Jefe de Produccin

Plancha

Agujas

22.440

3.000

50

44

Cuchillas

Tijeras

Pinzas

Total Costos Fijos

Camisetas

Calentadores

22.440

3.000

50

44

35

200

600

31.229

39.241
202.532
143.719

22.440

3.000

50

44

35

200

600

31.229

39.241

202.532

143.719

$
$
$

22.440

22.440

22.44

3.000

3.000

3.000

3.00

50

50

50

44

44

44

35

35

35

35

200

200

200

200

20

600

31.229

39.241
202.532
143.719

$
$
$

600

31.229

39.241
202.532
143.719

$
$
$

600

31.229

39.241
202.532
143.719

$
$
$

600

31.229

39.241
202.532
143.719

60

31.229

39.24

202.532

143.71

Licras

Total Costos Variables

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492

$ 385.492
$ 416.721

COSTOS TOTALES

$ 416.721

$ 416.721

$ 416.721

$ 416.721

$ 416.721

$ 416.721

Gerente (Prof. 4)

4.753

4.753

4.753

4.753

4.753

4.753

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.)

2.178

2.178

2.178

2.178

2.178

2.178

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVO $

6.931

6.931

6.931

6.931

6.931

6.931

4.75
2.17

6.931

Agente Vendedor

4.753

4.753

4.753

4.753

4.753

4.753

4.75

Publicidad Spot Radial

4.500

4.500

4.500

4.500

4.500

4.500

4.50

Publicidad en Gigantografas

360

360

360

360

360

360

36

Publicidad en Revistas

420

420

420

420

420

420

42

Publicidad por Catlogos

TOTAL GASTO DE VENTAS


$
TOTAL GASTOS FINANCIEROS CA
E INTERES
$

2.400

12.433
19.919

2.400

12.433

19.919

2.400

12.433

19.919

2.400

12.433

2.400

12.433

2.400

12.433

2.40

12.433

EGRESOS

-456.004

-456.004

-456.004

-436.085

-436.085

-436.085

IMPUESTO 15%

-13.008

-13.008

-13.045

-13.014

-13.495

-13.008

-13.00

IMPUESTO 25%

-18.428

-18.428

-18.481

-18.437

-18.428

-18.42

TOTAL EGRESOS+IMPUESTOS

-487.439

-487.439

-467.536

-467.520

-467.520

-487.529

-436.085

-19.118
-468.698

Elaborado: Mnica Suba

4.1.3.3 Estructura De Financiamiento


La estructura de financiamiento esta constituido, en un 53%% con recursos propios y el
47% con crdito otorgado por la Cooperativa 29 De Octubre El siguiente cuadro podemos
muestra la estructura de financiamiento.

66

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 46
Estructura De Financiamiento

Estructura De Financiamiento
Monto

Porcentaje

Capital Propio

44.307

53%

Prstamo

50.000

47%

Capital Requerido

94.307

100%

Elaborado: Mnica Suba L

A continuacin se presenta las condiciones financieras del crdito solicitado

Cuadro # 47
Tabla De Amortizaciones

Crdito

50.000,00

CUOTA

Plazo / Mes

36

Inters Anual

12.65%

CAPITAL

INTERES

TOTAL

MONTO TOTAL A PAGAR

16.666

3.253

19.920

Cuota Mensual 1660

16.666

3.253

19.920

TOTAL

16.666

3.253

19.920

$59759,97

Elaborado: Mnica Suba L


Fuente: Cooperativa 29 De Octubre

4.1.4 Punto De Equilibrio


El punto de equilibrio es una tcnica, que nos permite encontrar el punto, en el cual los
ingresos son iguales a los gastos, es decir, aquel punto en que la empresa no pierde ni
gana.47

El anlisis del punto de equilibrio es un mtodo de plantacin financiera que tiene por
objeto , proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa para no perder ni ganar,
en una economa con estabilidad de precios para tomar decisiones y alcanzar decisiones.

47

Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007

67

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 48
Punto De Equilibrio

Punto De Equilibrio
Concepto

Valor

Costos Fijos

$ 31.229

Costos Administrativos

$ 6.931

Costo De Ventas

$ 12.433

COSTOS FIJOS TOTALES

$ 50.592

Costos Variables

$ 385.492

15% Participacin Trabajadores

$ 13.008

25% Impuesto A La Renta

$ 18.428

COSTO VARIABLES TOTALES

$ 416.928

COSTO TOTALES

$ 467.520

INGRESOS

$ 528.881

Elaborado: Mnica Suba L

Formulas Punto De Equilibrio

PE =

CFT
CVT
1
IT

PE =

50 . 592
416 . 928
1
528 . 881

PE =

50.592
0,212

PE = 238.641

68

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Grafico # 4
Punto De Equilibrio

$
9

Ventas
8

Utilidad

C
O
S
T
O
S

7
6

Costo variable

5
4

Costo fijo
CT=$ 467.520

3
2

I= $ 528.881

10

INGRESOS
Elaborado: Mnica Suba L
El punto de Equilibrio, determina cuando se han cubierto los costos y a partir de que
cantidad se obtiene ganancia. Para el presente proyecto es necesario vender el 88% de la
produccin que equivale al valor de los costos totales dejando un margen de apenas 12%
para obtener rditos; por esta razn es importante aadir una estrategia para incrementar el
volumen de ventas y disminuir los costos de tal forma que sea posible incrementar el
porcentaje de utilidad.

4.2 Estados Financieros Pro forma


El objetivo de elaborar dichos estado es que el empresario visualice desde el principio
hacia dnde conduce todos los esfuerzos que realiza en el negocio, adems de elaborar
informacin que pueda servir para la toma de decisiones.48

4.2.1 Estado De Resultados


El Estado de Prdidas y Ganancias presenta el resultado de las operaciones proveniente del
uso de los recursos en un perodo determinado (un ao). Para que una empresa pueda
continuar en operacin debe ser capaz de generar resultados positivos.49

48

ALCARAZ, Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, McGrawHill.


MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador, Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador.

49

69

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 49
Estado De Resultados Del Proyecto

CONCEPTO

Cero

(+)Ingresos

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4
$

528.881

Ao 6

528.881

528.881

528.881

248

43

3.250

(-)Costos Variables

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

(-)Costos Fijos

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

(-)Gastos de Administracin y Venta

-19.364

-19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-5.537

-5.537

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

86.719

86.719

86.967

(-) 15% Participacin Trabajadores

-13.008

-13.008

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

73.711

73.711

(-) 25% Impuesto a la Renta

-18.428

UTILIDAD NETA

55.283

Ao

528.881

-385.492

-385.492

-3

-31.229

-31.229

-19.364

-19.364

-19.364

-5.537

-5.537

-5.537

-540

-540

-540

86.762

89.969

86.719

-13.045

-13.014

-13.495

-13.008

73.922

73.748

76.473

73.711

-18.428

-18.481

-18.437

-19.118

-18.428

55.283

55.442

55.311

57.355

55.283

(+)Venta de Activos

528.881

Ao 5

Elaborado: Mnica Suba

Cuadro # 50
Estado De Resultados Del Inversionista
ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA
CONCEPTO

Cero

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

(+)Ingresos

528.881

528.881

528.881

528.881

528.881

528.881

(+)Venta de Activos

248

43

3.250

528.8

(-)Costos Variables

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

-385.4

(-)Costos Fijos

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.2

(-)Gastos de Administracin y Venta

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.3

(-)Costos Financieros

-3.253

-3.253

-3.253

(-)Depreciacin

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-5.5
-5

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

83.465

83.465

83.714

86.762

89.969

86.719

86.7
-13.0

(-) 15% Participacin Trabajadores

-12.520

-12.520

-12.557

-13.014

-13.495

-13.008

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

70.946

70.946

71.157

73.748

76.473

73.711

73.7

(-) 25% Impuesto a la Renta

-17.736

-17.736

-17.789

-18.437

-19.118

-18.428

-18.4

UTILIDAD NETA

53.209

53.209

53.368

55.311

57.355

55.283

55.2

Elaborado: Mnica Suba L

70

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

4.2.2 Estado de Origen y Aplicacin de Fondos


La preparacin de este estado permite al personal administrativo analizar, planificar e
implementar todos los instrumentos necesarios para la inversin de fondos futuros a
mediano y largo plazo.

Cuadro # 51
Estado De Origen y Aplicacin De Fondos
Estado De Origen y Aplicacin De Fondos
Inversiones
ACTIVOS FIJOS

Estructura De Financiamiento

Maquinaria y Equipo

Total

Cortadora

Recursos Propios
1.456

Crdito

1.456

Overlock

3.500

3.500

Tirilladora

4.000

4.000

Recta

3.030

3.030

Recubridora

3.030

3.030

Elastiquera

4.400

4.400

Total Maquinaria y Equipo

19.416

Modular para Oficina

306

306

Sillas para oficina

58

58

Estanteras Telas

100

100

Muebles y Equipo de Oficina

Muebles y Estantes para Almacn

400

400

Mesas de Corte y planchado

100

100

Sillas para clientes

44

44

Sillas para maquina

69

69

Porta Prendas

200

200

Equipo de Cmputo

600

600

Telfono

30

30

Impresora

110

110

Fax

60

60

Sumadora

30

30

Maniqus

240

240

Camioneta

16.000

16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina

18.347

Inversin Total en Activos Fijos Tangibles

37.763

Publicidad ( Volantes)

300

300

Costo de Constitucin

1.000

1.000

Patente Municipal

80

80

Capacitacin al Personal

200

200

Software Contable

1.200

1.200

Inversin Total en Activos Fijos Intangibles

2.780

Total Inversin activos fijos

40.543

Capital de trabajo

53.764

3.764

50.000

TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO

94.307

44.307

50.000

Elaborado: Mnica Suba L

4.3 Flujo Neto de Fondos


71

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

4.3.1 Flujo Neto de Fondos del Proyecto


A continuacin se presenta el flujo Neto de Fondos Proyectado
Cuadro # 52
Flujo Neto De Fondos Del Proyecto
AOS DEL PROYECTO
CONCEPTO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

(+)Ingresos

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

(+)Venta de Activos

248

43

3.250

Ao 7
$

528.881

(-)Costos Variables

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

-385.492

(-)Costos Fijos

-31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

-31.229

(-)Gastos de Administracin y Venta

-19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

86.719

$ 86.719

86.967

86.762

$ 89.969

86.719

86.719

(-) 15% Participacin Trabajadores

-13.008

$ -13.008

$ -13.045

$ -13.014

$ -13.495

$ -13.008

-13.008

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

73.711

$ 73.711

73.748

$ 76.473

73.711

73.711

(-) 25% Impuesto a la Renta

-18.428

$ -18.428

$ -18.481

$ -18.437

$ -19.118

$ -18.428

-18.428

UTILIDAD NETA

55.283

$ 55.283

55.442

55.311

$ 57.355

55.283

55.283

(+)Depreciacin

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

(+)Amortizacin Intangible

540

540

540

540

540

540

540

(-) Inversin de Reemplazo

-874

-433

$ -16.500

1.996

53.764

117.120

73.922

(+) Valor de Desecho


(-)Inversin de Capital de Trabajo

-53.764

(-)Inversin Inicial

-40.543

Flujo Neto de Fondos

$ -94.307

61.361

$ 61.361

60.645

60.955

$ 46.932

61.361

Elaborado: Mnica

4.3.2 Del Inversionista


El flujo Neto de Fondos del Inversionista se muestra a continuacin
Cuadro # 53
Flujo Neto De Fondos Del inversionista
AOS DEL PROYECTO
CONCEPTO
(+)Ingresos
(+)Venta de Activos
(-)Costos Variables
(-)Costos Fijos
(-)Gastos de Administracin y Venta
(-)Costos Financieros
(-)Depreciacin
(-)Amortizacin Intangible
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA
(-) 15% Participacin Trabajadores
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 25% Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin Intangible
(-) Inversin de Reemplazo
(+)Valor de Desecho
(-)Inversin de Capital de Trabajo
(-)Inversin Inicial
(+)Crdito Recibido
(-)Pago De Capital
Flujo Neto de Fondos

$
$
$

Ao 1
$
528.881

Ao 2
$
528.881

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

-385.492
-31.229
-19.364
-3.253
-5.537
-540
83.465
-12.520
70.946
-17.736
53.209
5.537
540
-

-385.492
-31.229
-19.364
-3.253
-5.537
-540
83.465
-12.520
70.946
-17.736
53.209
5.537
540
-

Ao 3
$
528.881
$
248
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364
$
-3.253
$
-5.537
$
-540
$ 83.714
$
-12.557
$ 71.157
$
-17.789
$ 53.368
$
5.537
$
540
$
-874

Ao 4
$
528.881
$
43
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364

Ao 5
$
528.881
$
3.250
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364

Ao 6
$
528.881

Ao 7
$
528.881

$
$
$

$
$
$

$
-5.537
$
-540
$ 86.762
$
-13.014
$ 73.748
$
-18.437
$ 55.311
$
5.537
$
540
$
-433

$
-5.537
$
-540
$ 89.969
$
-13.495
$ 76.473
$
-19.118
$ 57.355
$
5.537
$
540
$
-16.500

$
-5.537
$
-540
$ 86.719
$
-13.008
$ 73.711
$
-18.428
$ 55.283
$
5.537
$
540
$
-

$
-5.537
$
-540
$ 86.719
$
-13.008
$ 73.711
$
-18.428
$ 55.283
$
5.537
$
540
$
$
1.996
$
53.764

$ 60.955

$ 46.932

$ 61.361

$ 117.120

-385.492
-31.229
-19.364

-53.764
-40.543
50.000

$ -44.307

$
-16.666
$ 42.621

$
-16.666
$ 42.621

$
-16.666
$ 41.905

72

-385.492
-31.229
-19.364

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Elaborado: Mnica Suba L

4.4 Evaluacin Financiera


4.4.1 Determinacin de la tasa de descuento
Es considerada una de las variables que ms influyen en el resultado de la evaluacin de un
proyecto, es la tasa de descuento empleada en la actualizacin de flujos de caja.

An

cuando todas las restantes variables se hayan proyectado en forma adecuada, la utilizacin
de una tasa de descuento inapropiada puede inducir un resultado errado en la evaluacin.
En definitiva la tasa que debe utilizarse depende del tipo de flujo de caja que se est
evaluando como desde el punto de vista del proyecto y desde el punto de vista del
inversionista.50

4.4.1.1 Determinacin de la tasa de descuento del Proyecto

Para el proyecto de inversin se tomo una tasa de descuento del 12% que representa el
costo de oportunidad, que es lo que se deja de ganar por no haber invertido los recursos e
otros proyectos alternativas de similar nivel de riesgo, por otro lado podramos decir que es
el retorno mnimo de beneficios que se puede obtener del proyecto al financiarlo con capital
propio por tanto se considero el rendimiento que ofrecen los bonos del estado ecuatoriano

4.4.1.2 Determinacin de la tasa de descuento del Inversionista


Todo inversionista espera ciertos retornos por la implementacin de proyectos de inversin,
el costo de utilizar los fondos propios corresponde a su costo de oportunidad, mientras que
el costo de los prstamos de terceros corresponde al inters de los prstamos corregidos por
su efecto tributario puesto que son deducibles de impuestos

Para el calculo de la tasa de descuento se utiliza el mtodo del costo ponderado de capital en
donde se tomara en cuenta el costo de oportunidad el costo del crdito el financiamiento del
proyecto y los impuestos de ley por tanto se utilizar la siguiente formula:

Su formula de calculo se presenta a continuacin

y = r1 p1 + r2 p 2 (1 t )
50

SAPAG, Nassir:

Preparacin y Evaluacin de Proyectos, cuarta edicin, 2000, Chile, Editorial McGrawHill.

73

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

En donde:
r1 = Costo De Oportunidad

12%

r2 = Tasa de Inters que cobran los Bancos

12,65%

p1 = Proporcin de los recursos Propios

53%

p 2 = Proporcin de la deuda

47%

t = Carga Tributaria

36,25%

y = (0,12 * 0,53) + (0,1265 * 0,47)(1 0,3625)

y = (0,0624) + (0,06072)(0,6375)

y = 10,11%

Por tanto, la tasa de descuento del inversionista es del 10,11% y representar la rentabilidad
que el inversionista le exige a su propio capital invertido.

4.4.2 Criterios de Evaluacin


4.4.2.1 Valor Actual Neto

El Valor Actual Neto consiste en determinar el valor presente de los flujos de ingresos y
gastos generados durante el perodo de vida til del proyecto.

Si la diferencia entre los

valores actuales de los flujos de ingresos y gastos es mayor que cero, hay que considerar la
inversin realizada, como atractiva; pues, se estn generando beneficios; si la diferencia es
igual a cero, la inversin generara un beneficio igual al que se obtendra sin asumir ningn
riesgo; y, si es menor que cero, el proyecto no es viable.51

51

COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador, ESPE-Escuela
Politcnica del Ejrcito.

74

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

La frmula para determinar el VAN es la siguiente:

FE1
FE2
FEn

VAN = I +
+
+ ... +
1
2
(1 + r )n
(1 + r ) (1 + r )
En donde:

I= Inversin Inicial Del Proyecto


FE= Flujo Efectivo
r=Costo de Oportunidad

4.4.2.1.1 VAN Del Proyecto


Cuadro # 54
VAN Del Proyecto
VAN DEL PROYECTO
Inversin
Costo De Oportunidad
Inicial
$ -94.307
VAN

12%
$ 201.996

Aos
Uno
$ 61.361

Dos
$ 61.361

Tres
$
60.645

Cuatro
$ 60.955

Cinco
$ 46.932

Seis
$ 61.361

Siete
$
117.120

Elaborado: Mnica Suba L


Al obtener un VAN de $201.996, se puede concluir, que el valor actual de los cobros que
genera es superior al valor actual de los pagos que soporta el proyecto, por lo tanto el
proyecto es viable.

4.4.2.1.2 VAN Del Inversionista


Cuadro # 55
VAN Del Inversionista
VAN DEL INVERSIONISTA
Inversin Inicial

Costo De Oportunidad

$ -44.307
VAN

10,11%
$ 225.518

Aos
Uno
$ 42.621

Dos
$ 42.621

Tres
$
41.905

Cuatro
$ 60.955

Cinco
$ 46.932

Seis
$ 61.361

Siete
$
117.120

Elaborado: Mnica Suba L

75

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Al existir un VAN positivo, de $225.518 se puede ver, que el proyecto genera mayores
rditos que los exigidos por el mismo inversionista por ello el proyecto es sustentable es
decir que justifica la inversin.

4.4.2.2 Tasa Interna Retorno


Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero52 ; es decir, que el valor
presente de los flujos de caja que genere el proyecto sea exactamente igual a la inversin
neta realizada. La TIR representa la rentabilidad obtenida en proporcin directa al capital
invertido.
La TIR se calcula con la siguiente frmula:

TIR = II + (

FNF
(1 + i ) n

En Donde:

II = Inversin Inicial
FNF= Flujo Neto De Fondos
n= Periodos

4.4.2.2.1 TIR Del Proyecto


El proyecto se acepta cuando la tasa interna de retorno es mayor o igual a la tasa de
descuento. La TIR del proyecto es del 63% lo que refleja la viabilidad del proyecto, esta
tasa es aceptable ya que significa el rendimiento de la inversin, tomando en consideracin
que el dinero tiene un costo a travs del tiempo.

52

MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador, Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador.

76

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 56
TIR Proyecto

TIR DEL PROYECTO


Inversin Inicial

Aos
Uno

-94.307

TIR

Dos
61.361

Tres
61.361

60.645

Cuatro

Cinco

Seis

60.955

46.932

Siete
61.361

117.120

63%

Elaborado: Mnica Suba L

4.4.2.2.2 TIR Del Inversionista

Al decir que la TIR del inversionista es de un 100% podemos concluir que esta es la tasa
ms alta que el inversionista podra pagar sin perder dinero; es por ello que conviene
realizar la inversin.
Cuadro # 57
TIR Del Inversionista

TIR DEL INVERCIONISTA


Aos
Inversin Inicial
Uno
$
-44.307
$
42.621
TIR
100%

Dos
$
42.621

Tres
$
41.905

Cuatro
$
60.955

Cinco
$
46.932

Seis
$
61.361

Siete
$
117.120

Elaborado: Mnica Suba L

4.4.2.3 Periodo de Recuperacin

Se define al Periodo de recuperacin como el tiempo necesario para que la suma de los
flujos de caja del proyecto igual al desembolso inicial, es decir, el tiempo que tarda en
recuperarse el desembolso inicial53

4.4.2.3.1Periodo de Recuperacin Del Proyecto


El periodo de recuperacin de la Inversin del presente proyecto es en el segundo ao, es
decir que a partir de este ao la empresa tiene beneficios durante la vida til del proyecto

53

Charles Hill y Gareta Lones, Administracin Estratgica 1998

77

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Cuadro # 58
Periodo de Recuperacin Del Proyecto

Concepto

FNF

61.361

61.361

60.645

60.955

46.932

61.361

117.120

Flujo Actualizado

54.786

48.916

43.165

38.738

26.630

31.087

52.979

Flujo Acumulado

-39.521

9.395

Inversin Inicial

-94.307

Elaborado: Mnica Suba L

4.4.2.3.2 Periodo de Recuperacin Del Inversionista


En cuanto al periodo de recuperacin del inversionista la inversin se presenta a
continuacin el cuadro respectivo:
Cuadro # 59
Periodo de Recuperacin Del Inversionista

Periodo de Recuperacin Del Inversionista


Concepto

FNF

42.621

42.621

41.905

60.955

46.932

61.361

117.12

Flujo Actualizado

38.707

35.153

31.389

41.466

28.995

34.429

59.68

Flujo Acumulado

-5.600

29.553

Inversin Inicial

-44.307

Elaborado: Mnica Suba L

Como se puede observar el inversionista recuperar su inversin durante el segundo ao de


la vida til del proyecto

4.4.2.4 Relacin Beneficio / Costo


La relacin B/C, es el cociente obtenido entre el valor de los ingresos actualizados y el valor
de egresos actualizados descontados a una tasa.
En consecuencia, el criterio de la RB/C toma valores mayores, menores o iguales a 1 esto
significa que:

78

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

B/C 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable
B/C 1 Los ingresos son menores que los egresos entonces el proyecto no es aconsejable
B/C = 1 Los ingresos son iguales a los egresos entonces el proyecto es indiferente

La formula a utilizarse para el clculo es la siguiente:

IT
t
(1 + i) n
RB / C = n =t 1
ET

(1 + i) n
n =0

4.4.2.4.1 Relacin Beneficio / Costo Del Proyecto

Para el siguiente proyecto la Relacin Beneficio Costo es la siguiente:

Cuadro # 60
Relacin Beneficio Costo Del Proyecto

RELACIN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO


Aos
Concepto

Cero

Flujo Neto De Fondos

Uno
-94.307

Dos
61.361

Tres
61.361

60.645

Cuatro

Cinco

Seis

60.955

46.932

Siete
61.361

Ingresos Totales

$ 528.881

$ 528.881

$ 529.129

$ 528.924

$ 532.131

$ 528.881

$ 530.877

Flujo De Ingresos Actualizados

$ 472.215

$ 421.621

$ 376.624

$ 336.141

$ 301.945

$ 267.948

$ 240.142

Egresos Totales

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 417.429

$ 372.704

$ 332.772

$ 297.118

$ 265.284

$ 236.860

$ 211.482

Flujo Egresos Actualizados

94.307

TOTAL

$ 117.120

Elaborado: Mnica Suba L

79

$ 2.416.635
$ 2.227.956

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

$2.416635
RB / C =

$2.227956

RB / C = 1,08

4.4.2.4.2 Relacin Beneficio / Costo Del Inversionista


A continuacin se puede observar la Relacin Beneficio /Costo del punto de vista del
inversionista:
Cuadro # 61
Relacin Beneficio Costo Del Inversionista

RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA


Aos
Concepto
Flujo Neto De Fondos

Cero

Uno

Dos

Tres

Cuatro

Cinco

Seis

-44.307

42.621

42.621

41.905

60.955

46.932

Siete
61.361

TOTAL

$ 117.120

Ingresos Totales

$ 545.547

$ 545.547

$ 545.795

$ 528.924

$ 532.131

$ 528.881

$ 530.877

Flujo De Ingresos Actualizados

$ 495.456

$ 449.965

$ 408.836

$ 359.821

$ 328.764

$ 296.755

$ 270.524

$ 2.610.122

Egresos Totales

$ 487.439

$ 487.439

$ 487.439

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 467.520

$ 442.684

$ 402.038

$ 365.124

$ 318.049

$ 288.846

$ 262.325

$ 238.239

$ 2.361.611

Flujo Egresos Actualizados

44.307

Elaborado: Mnica Suba L


$2.610122
RB / C =

$2.361661
RB / C = 1,10
Podemos establecer que tanto como para el proyecto , y para el inversionista la Relacin
Beneficio Costo es mayor a uno es decir que los ingresos son mayores que los egresos por lo
tanto el proyecto es recomendable y por otro lado se puede apreciar que por cada dlar que
se invierta se genera $0,08 y $0.1 respectivamente.

4.4.3 Anlisis de Sensibilidad

80

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

La importancia del anlisis de sensibilidad se manifiesta en el hecho de que los valores de


las variables que se han utilizado para llevar a cabo la evaluacin del proyecto pueden tener
desviaciones con efectos de consideraciones en medicin de sus resultados; es por ello, que
la evaluacin del proyecto ser sensible a las variaciones de uno o mas parmetros, si al
incluir estas variaciones en el criterio de evaluacin empleando la decisin inicial cambia54

Cuadro # 23
Anlisis De Sensibilidad

Variacin

TIR

VAN

Proyecto

12%

P 63%

201303

Inversin

10,11%

I 100%

225518

Aumento en Costos

Disminucin de Precio de
Venta

Concepto

5%

5%

EVALUACION

12%

P 48%

138559 Muy Sensible

10,11%

I 71%

202.396

12%

P 44%

125060 Muy Sensible

10,11%

I 65%

143742

Elaborado: Mnica Suba L

Se observa que en el presente proyecto el proyecto es rentable a pesar de las variaciones de


los factores crticos considerados, sin embargo si comparamos el TIR del escenario normal
del 100% con las obtenidas en cada una de las simulaciones se puede observar que
Aumento De costos

Si los costos variables, administrativos y de ventas aumentan en un 5% la TIR en un 48 %


para el proyecto y para el inversionista en un 71%% en relacin a la tasa interna de retorno
del escenario normal del proyecto muestra una variacin de un 15% y frente al escenario del
inversionista muestra un 29% de variacin.

Disminucin en el Precio De Venta

Al bajar los precios de los productos en un 5% se obtiene la TIR de 44% para el Proyecto y
para el inversionista 65% por lo tanto si el proyecto sufre una disminucin de precios
obtendr una variacin en un 19% desde el punto de vista del proyecto y de un 2% del
punto de vista del inversionista.
54

Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos 2007

81

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CONCLUSIONES

El estudio de mercado determin que el Cantn Rumiahui existe 8254 hogares ,


demandaran ropa deportiva no de marca, adems se define que y la
comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui pertenece a una oferta
de competencia perfecta debido a que existe varias empresas que se dedican a la
produccin, comercializacin de ropa deportiva

La investigacin de campo permiti definir que los productos a confeccionarse


sern camisetas en un 41.24% con un precio de $3, calentadores 37.85% con un
precio de $16 y Licras 20.90% con un precio de 18%. As mismo se determino que
los consumidores estara dispuestos a pagar esos precios

Luego de realizar el estudio tcnico sobre posibles tamaos basados en el numero de


obreros y maquinaria se lleg a la conclusin que el mejor tamao para el proyecto
es posee 12 obreros y 13 maquinas para producir 47.840 prendas al ao, pues con
este tamao se obtuvo un VAN de $ 201.996 superior a otras alternativas de tamao.

Para determinar la mejor localizacin se realiz un anlisis basado en una matriz


locacional lo cual ayudo a establecer que el lugar mas adecuado para la puesta en
marcha de la empresa Sangolqu Av. Gral. Enrquez y Ri Chinchipe casa 58-02
lugar cntrico de la ciudad donde existe afluencia de consumidores.

La empresa contar con tres reas para el buen funcionamiento, el rea


Administrativa, el rea Operacional encargada a la produccin de prendas
deportivas, y el rea de venta dedicada a la comercializacin de los productos. las
cuales contarn con estrictos procesos que contribuirn al mejor desempeo de la
empresa.

82

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

La inversin inicial para la puesta en marcha del proyecto fue estimada en $94307
los mismos que sern financiados en un 53%% con recursos propios y un 47% a
travs de un crdito otorgado por la Cooperativa 29 de Octubre.

La evaluacin realizada al Flujo de fondos del proyecto concluye que es viable


financieramente pues se obtuvo un VAN de $201.996 la TIR de 63%, la RB/C
1,08% es por esta es conveniente invertir el presente proyecto, desde el punto de
vista del inversionista se obtuvo un VAN de $225.518 la TIR de 100%, RB/C
1,10%.

Al realizar el anlisis de sensibilidad se demostr que el proyecto es sensible a todos


los escenarios propuestos, ya sea por el incremento de costos, o por disminucin del
precio de venta.

83

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

RECOMENDACIONES

Invertir los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto ya que cumple con
todos los requerimientos administrativos, financieros, tcnicos de comercializacin y
produccin.

Implementar una estrategia de promocin con la finalidad de dar a conocer nuestros


productos mediante hojas volantes, Internet que permitan a los clientes saber sobre
las caractersticas de los productos.

Crear un Catalogo para formar un Red de mercadeo y de esa manera obtener un buen
ndice de ventas a parte de generar empleo y rditos a la empresa.

Crear una imagen de confianza al producir ropa deportiva que se caracterizarn por
su calidad y variedad de diseos aumentar las ventas y mantener los precios .A
mediano plazo incrementar maquinaria de ultima tecnologa para obtener una mejor
calidad en la produccin.

Mantener alianzas estratgicas con clientes corporativos es decir con tiendas


departamentales para tener una buena rotacin de inventarios.

Comercializar los productos dentro y fuera del Cantn Rumiahui para lograr una
expansin de la empresa con proyeccin a sucursales en el pas.

Realizar anlisis peridicos al proyecto con el objetivo de actualizar informacin


para estar al da en los cambios que se produzcan.

84

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

BIBLIOGRAFIA

Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007

Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin


Financiera Mxico

Soret Los Santos Ignacio, Logstica y Marketing para la distribucin Comercial

Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006

ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico,


Editorial McGraw-Hill

ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administracin, tercera edicin, 2002,


Mxico, Editorial McGrawHill.

COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera


edicin, 2003, Quito Ecuador, ESPE-Escuela Politcnica del Ejrcito.

MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin,


2001, Quito Ecuador, Pontificia Universidad Catlica del Ecuador.

INEC Proyeccin de la Poblacin Ecuatoriana por rea y aos calendario por


provincias y cantones 2.001-2010 Markop

Proyecto CORPEI Expansin de la oferta exportable

Cmara de Comercio de Quito y en la Cmara de la pequea industria de Pichincha

Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI

CIC -COROEI

85

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

PAGINAS WEB

www.inec.gov.ec
www.bce.fin.ec
estudio@estudio-tecnico.com
www.monografas.com
www4.quito.gow.ec
www.edufuturo.com/educacion

86

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

ANEXO # 1

87

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Datos Para Determinar Cuanto Gasta Mensualmente Cada Hogar En Ropa Deportiva (Dlares)
Cada mes

15

0,6*100
0,333*150,5
0,067*350,5

60
50,2
29,5
133,7

Cada 3 mes

26

0,269*100
0,577*150,5
0,115*250,5
0,038*350,5

26,9
86,8
28,8
13,3
155,8

Cada 6 mes

25

0,40*100
0,48*150,5
0,12*250,5
0,00*350,5

40
72,2
30,1
0
142,3

133,7 me

155,8/3

51,9 mes

142,3/6

23,7 mes

11,3 mes

Cada ao

15

0,60*100
0,267*150,5
0,133*250,5
0*350

60
40,2
33,3
0
133,5

133,5/12

24,73
16,66
9,24
2,09
52,72

Cada mes

0,185*133,7
0321*51,9
0,309*23,7
0,185*11,3
Cada Hogar gasta un promedio d

Comentario [M1]: Datos que


se obtuvo del cruce de variables de
la encuesta de las preguntas de
con que frecuencia compra ropa
deportiva y Cuanto gasta cada vez
que compra ropa deportiva

Resumen del procesamiento de los casos

88

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Casos
Vlidos
N

Con que frecuencia compra


ropa deportiva? * Cuanto
gasta en ropa deportiva cada
vez que realiza la compra?

Perdidos

Porcentaje

81

71,7%

Total

Porcentaje

32

28,3%

Porcentaje

113

100,0%

Tabla de contingencia Con que frecuencia compra ropa deportiva? * Cuanto gasta en ropa deportiva
cada vez que realiza la compra?
Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la
compra?
Menos de
$100
Con que frecuencia
compra ropa deportiva?

Cada mes

Cada 3 meses

Cada 6 meses

Cada ao

Total

Recuento

$101-$200

$201-$300

Total

$301-$400

% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?

60,0%

33,3%

,0%

6,7%

100,0%

% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?

25,7%

13,9%

,0%

50,0%

18,5%

Recuento

15

% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?

26,9%

57,7%

11,5%

3,8%

100,0%

% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?

20,0%

41,7%

37,5%

50,0%

32,1%

Recuento

10

12

% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?

40,0%

48,0%

12,0%

,0%

100,0%

% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?

28,6%

33,3%

37,5%

,0%

30,9%

Recuento

% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?

60,0%

26,7%

13,3%

,0%

100,0%

% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?

25,7%

11,1%

25,0%

,0%

18,5%

Recuento

35

36

% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?

43,2%

44,4%

9,9%

2,5%

100,0%

% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

ANEXO # 2

89

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


ENCUESTA PILOTO

1)

De cuantos miembros se conforman su hogar?


1
2
3
4
5 y ms

2)

Compra ropa deportiva de marca?

Si

No

Marcas Originales
Imitaciones
Otros
3)

cul? ___________________
En que tiendas u almacenes compra la ropa deportiva?

Marathn Sport
Kao Sport
Confecciones Delfn
Otros

4)

cul? ___________________

Cul es su ingreso familiar por mes?

Menos de 300
301 - 500
501 1000
1001 en adelante
5)

Que es lo que ms utiliza de la ropa deportiva?

Camisetas
Calentadores
Licras
Chompas
Pantalonetas
Otros

cul?___________________

Gracias por su ayuda

ANEXO # 3

90

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito


Encuesta Definitiva

Marque con una x la opcin a contestar


1.

De cuantos miembros se conforma su hogar?


2 miembros
3 miembros
4 miembros
5 y mas miembros

2.

Usted compra ropa deportiva de marca?

3.

No
Si
Con que frecuencia compra ropa deportiva?
Cada mes
Cada 3 meses
Cada 6 mese
Cada ao

4.

Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?


Menos de $100
$101-$200
$201-$300
$301-$400

5.

Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva?


Efectivo
Crdito
Tarjeta de Crdito

6.

Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva?


Distribuidora Mayorista
Centros Comerciales
Tiendas Deportivas
Almacenes en general
Fabrica

7.

A travs de que medios publicitarios le gustara informarse acerca de este producto?


Radio
Televisin
Prensa
Catlogos
Volantes
Internet
Vallas

8.

Elija dos caractersticas que considera ms importantes al momento de comprar ropa deportiva?
Calidad
Precio
Presentacin
Diseo

9.

Que es lo que mas utiliza de la ropa deportiva elija 3 opciones?

Camisetas
Calentadores
Licras

91

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Chompas
Pantalonetas

10. Cual es su ingreso familiar promedio mensual?


Menos de 300
301 - 500
501 1000
1001 en adelante

Anexo # 4

92

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Frequency Table
De cuantos miembros se conforma su hogar?

Frequency
Valid

Al menos 2
miembros
3 miembros
4 miembros
5 o ms
miembros
Total

Percent

Cumulative
Percent

Valid Percent

15

13,3

13,3

13,3

30

26,5

26,5

39,8

30

26,5

26,5

66,4
100,0

38

33,6

33,6

113

100,0

100,0

Usted compra ropa deportiva de marca?

Valid

Frequency
34

Si
No
Total

Percent
30,1

Valid Percent
30,1

Cumulative
Percent
30,1
100,0

79

69,9

69,9

113

100,0

100,0

Con que frecuencia compra ropa deportiva?

Valid

Missing

Frequency
15

Percent
13,3

Valid Percent
18,5

Cumulative
Percent
18,5

Cada 3 meses

26

23,0

32,1

50,6

Cada 6 meses

25

22,1

30,9

81,5

Cada ao

15

13,3

18,5

100,0

Total

81

71,7

100,0

System

32

28,3

113

100,0

Cada mes

Total

Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?

Frequency
Valid

Missing
Total

Menos de
$100
$101-$200
$201-$300
$301-$400
Total
System

Percent

Valid Percent

Cumulative
Percent

35

31,0

43,2

43,2

36
8
2
81
32
113

31,9
7,1
1,8
71,7
28,3
100,0

44,4
9,9
2,5
100,0

87,7
97,5
100,0

Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva?

93

Mnica Suba Landeta

Valid

Efectivo
Crdito
Tarjeta de
Credito
4,00
Total
System

Missing
Total

Escuela Politcnica Del Ejercito


Frequenc
y
65
8

Percent
57,5
7,1

Valid
Percent
80,2
9,9

Cumulative
Percent
80,2
90,1

5,3

7,4

97,5

2
81
32
113

1,8
71,7
28,3
100,0

2,5
100,0

100,0

Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva?


Frequenc
y
Valid

Distribuidores
Mayoristas
Centros
Comerciales
Tiendas
Deportivas
Almacenes en
general
Fabricas
Total
System

Missing
Total

1.

Percent

Valid
Percent

Cumulative
Percent

5,3

7,7

7,7

23

20,4

29,5

37,2

6,2

9,0

46,2

38

33,6

48,7

94,9

4
78
35
113

3,5
69,0
31,0
100,0

5,1
100,0

100,0

A travs de que medios publicitarios le gustara informarse acerca de este producto?

Medios publicitarios radio

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
14

Percent
12,4

99

87,6

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios TV

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
30

Percent
26,5

83

73,5

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios Prensa

94

Mnica Suba Landeta

Valid

Si

Missing

System

Escuela Politcnica Del Ejercito

Frequency
7

Percent
6,2

106

93,8

113

100,0

Total

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios Catalogos

Valid

Si

Missing

System

Frequency
28

Percent
24,8

85

75,2

113

100,0

Total

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios Volantes

Valid

Si

Missing

System

Frequency
20

Total

Percent
17,7

93

82,3

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios Internet

Valid

Si

Missing

System

Frequency
6

Percent
5,3

107

94,7

113

100,0

Frequency
3

Percent
2,7

Total

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Medios publicitarios Vallas

Valid

Si

Missing

System

Total

110

97,3

113

100,0

95

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Elija dos caractersticas que considera mas importantes al momento de comprar ropa deportiva?

Caracterstica de Calidad

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
69

Percent
61,1

44

38,9

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Caracterstica Precio

Valid

Frequency
51

Percent
45,1

Valid Percent
98,1

,9

1,9

Total

52

46,0

100,0

System

61

54,0

113

100,0

Si
No

Missing
Total

Cumulative
Percent
98,1
100,0

Caracterstica Presentacin

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
16

Percent
14,2

97

85,8

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Caractersticas de Diseo

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
23

Percent
20,4

90

79,6

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Camisetas

Valid

Si

Missing

System

Total

Frequency
73

Percent
64,6

40

35,4

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Calentadores

96

Mnica Suba Landeta

Valid

Si

Missing

System

Escuela Politcnica Del Ejercito

Frequency
67

Percent
59,3

46

40,7

113

100,0

Frequency
37

Percent
32,7

Total

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Licras

Valid

Si

Missing

System

Total

76

67,3

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Chompas

Valid

Si

Missing

System

Frequency
39

Percent
34,5

74

65,5

113

100,0

Total

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Pantalonetas

Frequency
14

Valid

Si

Missing

System

Total

Percent
12,4

99

87,6

113

100,0

Valid Percent
100,0

Cumulative
Percent
100,0

Cual es su ingreso familiar promedio mensual?

Valid

Missing
Total

Frequency
11

Percent
9,7

Valid Percent
14,3

Cumulative
Percent
14,3

$301-$500

28

24,8

36,4

50,6

$501-$1000

32

28,3

41,6

92,2
100,0

Menos de 300

$1001-en
adelante
Total

5,3

7,8

77

68,1

100,0

System

36

31,9

113

100,0

Anexo # 5

97

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Calculo De la Oferta
CAMISETAS
Produccin
Establecimientos

Personal Obreras De Camisetas diarias

Produccin al Ao Precios

Andy Sport

80

20800

Brishid

200

52000

Confecciones Carol 6

240

62400

Confecciones Delf 4

160

41600

Tytinas

240

62400

TOTAL

Total Ingresos de
al ao
$
3,5072.800
$
3,20166.400
$
3,30205.920
$
3,10128.960
$
3,05190.320
$
764.400

CALENTADORES
Establecimientos

Personal Obreras Produccin De Calentadores diarios Produccin al ao Precios

Andy Sport

1560

Brishid

15

3900

Confecciones Carol 6

18

4680

Confecciones Delf 4

12

3120

Tytinas

18

4680

TOTAL

Total Ingresos de
al ao
$
1828.080
$
1766.300
$
1988.920
$
2062.400
$
1779.560
$
325.260

LICRAS
Establecimientos

Personal Obreras Produccin De Licras diarias

Produccin al ao Precios

Andy Sport

1560

Brishid

15

3900

Confecciones Carol 6

18

4680

Confecciones Delf 4

12

3120

Tytinas

18

4680

TOTAL

Total Ingresos de
al ao
$
2437.440
$
2597.500
$
23107.640
$
2268.640
$
24112.320
$
423.540

98

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

EMPRESAS DE CONFECCIONES
Empresa de Confeccin de Ropa Deportiva
Andy Sport
Brishid
Confecciones Carol
Confecciones Delfn
Tytinas
PRODUCCION DE LA COMPETENCIA AL AO POR PRECIO DE VENTA

2008
CAMISETAS
CALENTADORES
LICRAS
TOTAL

OFERTA (DOLARE
Produccin de la compe
$
764.400
$
325.260
$
423.540
$ 1.513.200

ANEXO # 6

99

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Alternativas de Tamaos
DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAO
Tamao
Obreros
Maquinas

Uno
6
7

Dos
9
10

Tres
12
13

CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS


Camisetas
80
Calentadores
6
Licras
6
Total Produccin Diaria
92
Total Produccin por Ao
23920

120
9
9
138
35880

160
12
12
184
47840

DEMANDA SEGN LA INVESTIGACION DE MERCADO


%
Camisetas
41,24%
Calentadores
37,85%
Licras
20,90%

%
41,24%
37,85%
20,90%

%
41,24%
37,85%
20,90%

DEMANDA DE PRODUCTOS SEGN TAMAO DE PROYECTO


N.- De Camisetas al ao
9865
N.- De Calentadores al ao
9054
N.- De Licras al ao
4999

14797
13581
7499

19729
18107
9999

PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO


DEMANDA INSATISFECHA
Tamao Uno
Tamao Dos
Ao 1
5,93%
8,89%
Ao 2
5,70%
8,55%
Ao 3
5,41%
8,12%
Ao 4
5,05%
7,58%
Ao 5
4,64%
6,98%
Ao 6
4,56%
6,84%
Ao 7
4,48%
6,72%

DEMANDA INSATISFECHA
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7

Tamao Tres
11,86%
11,41%
10,83%
10,11%
9,28%
9,12%
8,97%

$ 4.115.641
$ 4.277.586
$ 4.504.057
$ 4.825.418
$ 5.258.749
$ 5.349.843
$ 5.442.203

Tamao 1
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1

2
40
Camisetas
80

2
3
Calentadores
6

2
3
Licras
6

6
46
Diarias
92

Tamao 2
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1

3
40
Camisetas
120

3
3
Calentadores
9

3
3
Licras
9

9
46
Diarias
138

100

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao 3
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1

4
40
Camisetas
160

4
3
Calentadores
12

4
3
Licras
12

12
46
Diarias
184

INGRESOS

Tamao Uno
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores
Licras

CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS


9865
$ 3,00
$
29.594
9054
$ 16,00
$
144.860
4999
$ 18,00
$
89.987
$

TOTAL VENTAS

264.440

Tamao Dos
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores

CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS


14797
$ 3,00
$
44.391
13581
$ 16,00
$
217.289

Licras

7499

$ 18,00

TOTAL VENTAS

134.981

396.661

Tamao Tres
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores

CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS


19729
$ 3,00
$
59.188
18107
$ 16,00
$
289.719

Licras

9999

TOTAL VENTAS

$ 18,00

179.974

528.881

101

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

COSTOS FIJOS
Tamao Uno
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos

Anual
$
360
$
288
$
300
$
3.000
$
600
$
60
$
10.200
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
18.737

Tamao Dos
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos

Anual
$
420
$
336
$
300
$
3.000
$
600
$
90
$
16.320
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
24.995

Tamao Tres
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos

Anual
$
480
$
360
$
300
$
3.000
$
600
$
120
$
22.440
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
31.229

102

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

COSTOS VARIABLES
Tamao Uno
Concepto

Valor Unitario

Valor Total

Camisetas
Calentadores

$
$

1,99
11,19

$
$

Licras

14,37

71.860

192.746

Total Costo Variable

19.621
101.266

Tamao Dos
Concepto

Valor Unitario

Valor Total

Camisetas
Calentadores

$
$

1,99
11,19

$
$

29.431
151.899

Licras

14,37

107.789

289.119

Total Costo Variable


Tamao Tres
Concepto

Valor Unitario

Valor Total

Camisetas
Calentadores

$
$

1,99
11,19

$
$

39.241
202.532

Licras

14,37

143.719

385.492

Total Costo Variable

MATERIA PRIMA
CAMISETA ALGODN JERSEY
MATERIAL

UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL

REQUERIMIENTO ANUAL
19729

Camiseta

TELA
CENTIMERTROS
HILO
CENTIMERTROS
RIP PARA COELLO
CENTIMETROS
ETIQUETA BORDADA
UNIDAD
ETIQUETA CARTON
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
SERVICIO DE BORDADO UNIDAD
PLASTIFLECHA
UNIDAD

80
600
60
1
1
1
1
1

$
$
$
$
$
$
$
$

0,01838
0,00002
0,00333
0,01600
0,02000
0,02000
0,25000
0,00100

TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,470
0,012
0,200
0,016
0,020
0,020
0,250
0,001
1,99

39.241,41

CALENTADOR TELA CAPO


MATERIAL

UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL

REQUERIMIENTO ANUAL
18107

Calentador

TELA
CENTIMERTROS
HILO
CENTIMERTROS
RESORTE
CENTIMETROS
CORDON
CENTIMETROS
CIERRE
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
ETIQUETA BORDADA
UNIDAD
ETIQUETA CARTON
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
SERVICIO DE BORDADO UNIDAD
PLASTIFLECHA
UNIDAD
TOTAL

250
1400
60
100
1
1
1
1
1
1
1

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0,03592
0,00002
0,01140
0,00500
0,42000
0,02000
0,01600
0,02000
0,02000
0,50000
0,00100

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8,980
0,028
0,680
0,500
0,420
0,020
0,016
0,020
0,020
0,500
0,001
11,185

202.531,72

103

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

LICRA TELA FLESH LICRA


MATERIAL

UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL

REQUERIMIENTO ANUA
9999

Licra

TELA
HILO
RESORTE
ETIQUETA BORDADA
ETIQUETA CARTON
EMPAQUE FUNDA
SERVICIO DE BORDADO
PLASTIFLECHA

CENTIMETROS
CENTIMETROS
CENTIMETROS
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD

200
1400
60
1
1
1
1
1

$
$
$
$
$
$
$
$

0,07
0,00
0,01
0,02
0,02
0,02
0,75
0,01

$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL

13,060
0,028
0,470
0,016
0,020
0,020
0,750
0,010
14,374

143.719,30

COSTOS ADMINISTRATIVOS
Cargo

Mensual

Gerente (Prof. 4)

396

Anual
$

4.753

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C)

181

2.178

6.931

Total Costos Administrativos

COSTO DE VENTAS
Cargo

Mensual

Agente Vendedor
Publicidad Spot Radial
Publicidad en Gigantografas
Publicidad en Revistas
Publicidad por Catlogos

$
$
$
$
$

Total Costos De Ventas

Anual
396
375
30
35
200

$
$
$
$
$

4.753
4.500
360
420
2.400

12.433

ROL DE PAGOS
TAMAO 1

TRABAJADORES

SUELDO

BONIFICACION

NOMINAL

DECIMO

DECIMO

TOTAL

IESS

OTRAS

TOTAL

TERCERO

CUARTO

INGRESOS

9,35%

CXC

EGRESOS

Trabajador 1

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 2

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 3

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 4

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 5

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

17,00

22,25

16,67

305,92

24,96

50

74,96

TOTAL

10.200,00

Jefe de Produccin

250,00
3.000,00

ROL DE PAGOS
TAMAO 2

TRABAJADORES

SUELDO

BONIFICACION

NOMINAL

DECIMO

DECIMO

TOTAL

IESS

OTRAS

TOTAL

TERCERO

CUARTO

INGRESOS

9,35%

CXC

EGRESOS

Trabajador 1

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 2

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 3

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 4

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 5

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 6

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 7

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 8

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

17,00

22,25

16,67

305,92

24,96

50

74,96

TOTAL
Jefe de Produccin

16.320,00
250,00
3.000,00

104

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

ROL DE PAGOS
TAMAO 3

TRABAJADORES

SUELDO

BONIFICACION

NOMINAL

DECIMO

DECIMO

TOTAL

IESS

OTRAS

TOTAL

TERCERO

CUARTO

INGRESOS

9,35%

CXC

EGRESOS

Trabajador 1

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

Trabajador 2

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 3

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 4

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 5

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 6

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 7

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 8

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 9

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 10

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

Trabajador 11

170,00

17,00

15,58

14,17

216,75

17,48

50

67,48

17,00

22,25

16,67

305,92

24,96

50

74,96

TOTAL

67,48

22.440,00

Jefe de Produccin

250,00
3.000,00

L DE PAGOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO

TRABAJADORES

SUELDO

BONIFICACION

NOMINAL

DECIMO

DECIMO

TOTAL

IESS

OTRAS

TOTAL

TERCERO

CUARTO

INGRESOS

9,35%

CXC

EGRESOS

Gerente (Prof. 4)

400

17,00

34,75

33,33

485,08

38,99

50

88,99

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C)

200

17,00

18,08

16,67

251,75

20,29

50

70,29

TOTAL

ROL DE PAGOS
PERSONAL VENTAS

TRABAJADORES

SUELDO

BONIFICACION

NOMINAL

Agente Vendedor

400

17,00

DECIMO

DECIMO

TOTAL

IESS

OTRAS

TOTAL

TERCERO

CUARTO

INGRESOS

9,35%

CXC

EGRESOS

34,75

33,33

485,08

38,99

50

TOTAL

105

88,99

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAPITAL DE TRABAJO
Tamao Uno
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)

Valor
$
230.846
$
230.846
$
632

Ciclo Productivo

45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
28.461
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 28.461

Tamao Dos
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)

Valor
$
333.478
$
333.478
$
914

Ciclo Productivo

45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
41.114
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 41.114

Tamao Tres
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)

Valor
$
436.085
$
436.085
$
1.195

Ciclo Productivo

45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
53.764
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 53.764

106

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

INVERSIONES

Tamao Uno
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera

Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

Valor Unitario

Valor Total

1
1
1
1
1
1

Cantidad

$
$
$
$
$
$

728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200

Total Maquinaria y Equipo


Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta

$
$
$
$
$
$
$

728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
9.708

2
2
2
4
1
2
6
20
2
2
1
1
1
4
1

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30
240
16.000

$
$

18.263
27.971

$
$
$
$
$
$

300
1.000
80
200
1.200
2.780

Total Inversin activos fijos


Capital de trabajo

$
$

-30.751
-28.461

TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO

-59.211

Total Muebles y Equipo De Oficina


Inversin Total en Activos Fijos Tangibles
ACTIVOS INTANGIBLES
Publicidad ( Volantes)
3000
Costo de Constitucin
1
Patente Municipal
1
Capacitacin al Personal
1
Software Contable
1
Inversin Total en Activos Fijos Intangibles

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

$
$
$
$
$

0,10
1.000
80
200
1.200

107

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao Dos
ACTIVOS FIJOS
Cantidad
Maquinaria y Equipo
Cortadora
1
Overlock
2
Tirilladora
2
Recta
2
Recubridora
1
Elastiquera
1
Total Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina
2
Sillas para oficina
2
Estanteras Telas
2
Muebles y Estantes para Almacn
4
Mesas de Corte y planchado
1
Sillas para clientes
2
Sillas para maquina
9
Porta Prendas
20
Equipo de Cmputo
2
Telfono
2
Impresora
1
Fax
1
Sumadora
1
Maniques
4
Camioneta
1
Total Muebles y Equipo De Oficina
Inversin Total en Activos Fijos Tangibles
ACTIVOS INTANGIBLES
Publicidad ( Volantes)
3000
Costo de Constitucin
1
Patente Municipal
1
Capacitacin al Personal
1
Software Contable
1
Inversin Total en Activos Fijos Intangibles
Total Inversin activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO

Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

Valor Unitario
$
728
$
1.750
$
2.000
$
1.515
$
1.515
$
2.200

Valor Total
$
728
$
3.500
$
4.000
$
3.030
$
1.515
$
2.200
$
14.973

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30
240
16.000
18.280
33.253

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

300
1.000
80
200
1.200
2.780
-36.033
-41.114
-77.146

153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000

0,10
1.000
80
200
1.200

108

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao Tres
ACTIVOS FIJOS
Valor Unitario

Valor Total

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400

19.416

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30
240
16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina

18.347

Inversin Total en Activos Fijos Tangibles


Publicidad ( Volantes)
3000
Costo de Constitucin
1
Patente Municipal
1
Capacitacin al Personal
1
Software Contable
1

$
$
$
$
$
$

37.763
300
1.000
80
200
1.200

Maquinaria y Equipo
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Total Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta

Cantidad
2
2
2
2
2
2

2
2
2
4
2
2
12
20
2
2
1
1
1
4
1

Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200

153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000

0,10
1.000
80
200
1.200

Inversin Total en Activos Fijos Intangibles

2.780

Total Inversin activos fijos

-40.543

Capital de trabajo
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO

$
$

-53.764
-94.307

109

Mnica Suba Landeta

Variacin

Escuela Politcnica Del Ejercito

TIR

VAN

Proyecto

Concepto

12%

63%

201996

Inversin

10,11%

100%

225518

EVALUACION

Activos Intangibles
Concepto

Unidad De Medida Cantidad Precio Unitario Total

Publicidad
Costo de Constitucin
Patente Municipal
Capacitacin al Personal

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

3000
1
1
1

$
$
$
$

0,10
1.000
80
200

$
$
$
$

300,00
1.000
80
200

Software Contable

Unidad

1.200

1.200

2.480

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

AMORTIZACION DE INTANGIBLES

DETALLE

VALOR DEL ACTIVO

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

Publicidad
Costo de Constitucin
Capacitacin a Personal

$
$
$

300,00
1.000
200

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

$ 60,00
$ 200
$
40

Software Contable

1.200

240

240

240

240

240

240

240

Total Activos Intangibles

2.700

540

540

540

540

540

540

540

110

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Uno
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin

VALOR DEL BIEN


728
1750
2000
1515
1515
2200
306
58
100
400
50
44
34,5
200
600
30
110
60
30
240
16000
27971

VALOR DE LA DEPRECIACION
72,8
175
200
151,5
151,5
220
30,6
5,8
10
40
5
4,4
3,45
20
198
6
22
12
6
24
3200
4558

%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%

VALOR DEL BIEN


728
3500
4000
3030
1515
2200
306
58
100
400
50
44
51,75
200
600
30
110
60
30
240
16000
33252,75

VALOR DE LA DEPRECIACION
72,8
350
400
303
151,5
220
30,6
5,8
10
40
5
4,4
5,175
20
66
6
22
12
12
24
3200
4960

%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%

VALOR DEL BIEN


1456
3500
4000
3030
3030
4400
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30
240
16000
37763

VALOR DE LA DEPRECIACION
145,6
350
400
303
303
440
30,6
5,8
10
40
10
4,4
6,9
20
198
6
22
12
6
24
3200
5537

%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%

DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Dos
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin

REPOSICION DE ACTIVOS

111

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao Uno
DETALLE

VALOR
DEL BIEN

Vida til

Mesas de Corte y planchado


Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30
240

10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
10

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

27.971

Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn

Ao 1

Ao 2 Ao 3

Ao 4

$
$

Ao 5

306
58
$
$

Ao 6 Ao

100
400

44

$
$
$
$
$

600
30
110
60
30

874

35

399

16.000

16.500

Tamao Dos
DETALLE

VALOR
DEL BIEN

Vida til

Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

728
3.500
4.000
3.030
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30
240

10
10
10
10
10
7
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
10

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

33.253

Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas

Ao 1

Ao 2 Ao 3

Ao 4

$
$

Ao 5

306
58
$
$

Ao 6 Ao

100
400

44

$
$
$
$
$

600
30
110
60
30

874

52

416

16.000

16.500

112

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora

VALOR
DEL BIEN

Vida til

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3

1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30

Maniques

240

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

37.763

Ao 1

Ao 2 Ao 3

Ao 4

$
$

Ao 5

306
58
$
$

Ao 6 Ao

100
400

44

$
$
$
$
$

600
30
110
60
30

874

69

433

10
5
$

16.000

16.500

VENTA DE ACTIVOS
Tamao Uno
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora

VALOR
DEL BIEN

Vida til

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
7
3
4
10
3
3
3
3
3

728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30

Maniques

240

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

27.971

Ao 1 Ao 2 Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$

$
$

31
6
$
$

10
40
$

4
$

3
$

$
$
$
$
$

198
6
22
12
6
$

10
5
$

248

40

3.200

3.250

113

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Tamao Dos
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora

VALOR
DEL BIEN

Vida til

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
7
3
4
10
3
3
3
3
3

728
3.500
4.000
3.030
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30

Maniques

240

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

33.253

Ao 1 Ao 2 Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$

$
$

30,6
5,8
$
$

10
40
$

4,4
$

5
$

$
$
$
$
$

66
6
22
12
12
$

10
5
$

122

42

3.200

3.250

Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora

VALOR
DEL BIEN

Vida til

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3

1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30

Maniques

240

Vehiculo

16.000

Inversin Total en Activos Fijos

37.763

Ao 1 Ao 2 Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$

$
$

31
6
$
$

10
40
$

4
$

7
$

$
$
$
$
$

198
6
22
12
6
$

248

43

3.200

3.250

114

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

Punto De Equilibrio
Concepto

Valor

Costos Fijos

$ 31.229

Costos Administrativos

$ 6.931

Costo De Ventas

$ 12.433

COSTOS FIJOS TOTALES

$ 50.592

Costos Variables

$ 385.492

15% Participacin Trabajadores

$ 13.008

25% Impuesto A La Renta

$ 18.428

COSTO VARIABLES TOTALES

$ 416.928

EGRESOS

$ 467.520

INGRESOS

$ 528.881

Estructura De Financiamiento
Monto

Porcentaje

Capital Propio

44.307

53%

Prstamo

50.000

47%

Capital Requerido

94.307

100%

TABLA AMORTIZACIN
Crdito

50.000,00

CUOTA

CAPITAL

INTERES

MONTO TOTA
PAGAR

TOTAL

Plazo / Mes 36

Inters Anual 12.65%

16.666

3.253

19.920

Cuota Mensu 1660

16.666

3.253

19.920

16.666

3.253

19.920

59759,97

115

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

RELACIN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO


Concepto
Flujo Neto De Fondos
Ingresos Totales
Flujo De Ingresos Actualizados
Egresos Totales
Flujo Egresos Actualizados

Aos
Cero
Uno
$ -94.307 $ 61.361
$ 528.881
$ 472.215
$ 467.520
$
94.307 $ 417.429

Dos
$ 61.361
$ 528.881
$ 421.621
$ 467.520
$ 372.704

Tres
$ 60.645
$ 529.129
$ 376.624
$ 467.520
$ 332.772

Cuatro
$ 60.955
$ 528.924
$ 336.141
$ 467.520
$ 297.118

Cinco
$ 46.932
$ 532.131
$ 301.945
$ 467.520
$ 265.284

Seis
$ 61.361
$ 528.881
$ 267.948
$ 467.520
$ 236.860

Siete
TOTAL
$ 117.120
$ 530.877
$ 240.142 $ 2.416.635
$ 467.520
$ 211.482 $ 2.227.956

Dos
$ 42.621
$ 545.547
$ 449.965
$ 487.439
$ 402.038

Tres
$ 41.905
$ 545.795
$ 408.836
$ 487.439
$ 365.124

Cuatro
$ 60.955
$ 528.924
$ 359.821
$ 467.520
$ 318.049

Cinco
$ 46.932
$ 532.131
$ 328.764
$ 467.520
$ 288.846

Seis
$ 61.361
$ 528.881
$ 296.755
$ 467.520
$ 262.325

Siete
$ 117.120
$ 530.877
$ 270.524
$ 467.520
$ 238.239

RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA


Concepto
Flujo Neto De Fondos
Ingresos Totales
Flujo De Ingresos Actualizados
Egresos Totales
Flujo Egresos Actualizados

Aos
Cero
Uno
$ -44.307 $ 42.621
$ 545.547
$ 495.456
$ 487.439
$
44.307 $ 442.684

TOTAL

$ 2.610.122
$
$ 2.361.611

Flujo Neto de Fondos


AOS DEL PROYECTO
CONCEPTO

(+)Ingresos

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

528.881

528.881

528.881

528.881

248 $

43

3.250

528.881

528.881

(+)Venta de Activos

528.881

(-)Costos Variables

$ -385.492

$ -385.492

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

-385.492

(-)Costos Fijos

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

-31.229

(-)Gastos de Administracin y Venta

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

-19.364

(-)Costos Financieros

-3.253

-3.253

-3.253

(-)Depreciacin

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

$ 83.465

(-) 15% Participacin Trabajadores

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 70.946

$ 83.465

-12.520

$ 83.714

-12.520

$ 70.946

UTILIDAD NETA

$ 53.209

(+)Depreciacin

(+)Amortizacin Intangible

(-) Inversin de Reemplazo

(+)Valor de Desecho

-53.764

(-)Inversin Inicial

-40.543

(+)Crdito Recibido

50.000

(-)Pago De Capital

Flujo Neto de Fondos

$ -44.307

-17.736

$ 53.209

5.537

-16.666

$ 42.621

-17.789

$ 53.368

5.537

540 $

-12.557

$ 71.157

(-) 25% Impuesto a la Renta

(-)Inversin de Capital de Trabajo

-17.736

-16.666

$ 89.969

-13.014 $

$ 73.748
$

$ 86.719

-13.495

$ 76.473

-18.437

-19.118 $

$ 57.355

5.537

5.537

540 $

540

540

-433

-16.500

-874

$ 86.719

-13.008

$ 73.711

$ 55.311

5.537

540 $

$ 42.621

$ 86.762

-13.008

$ 73.711

-18.428

$ 55.283

-18.428

$ 55.283

5.537

5.537

540 $

540

1.996

53.764

-16.666

$ 41.905

$ 60.955

$ 46.932

$ 61.361

116

$ 117.120

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

FLUJO DE FONDOS TAMAO UNO


AOS DEL PROYECTO
CONCEPTO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

(+)Ingresos

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

(+)Venta de Activos

$ 3.250,00

248,40

39,85

Ao 7
$

264.440

(-)Costos Variables

$ -192.746

$ -192.746

$ -192.746

$ -192.746

$ -192.746

$ -192.746

-192.746

(-)Costos Fijos

$ -18.737

$ -18.737

$ -18.737

$ -18.737

$ -18.737

$ -18.737

-18.737

(-)Gastos de Administracin y Venta

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-4.558

-4.558

-4.558

-4.558

-4.558

-4.558

-4.558

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

28.496

28.496

28.744

28.536

$ 31.746

28.496

28.496

(-) 15% Participacin Trabajadores

-4.274

-4.274

-4.312

-4.280

-4.762

-4.274

-4.274

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

24.221

24.221

24.433

24.255

$ 26.984

24.221

24.221

(-) 25% Impuesto a la Renta

-6.055

-6.055

-6.108

-6.064

-6.746

-6.055

-6.055

UTILIDAD NETA

18.166

18.166

18.324

18.192

$ 20.238

18.166

18.166

(+)Depreciacin

4.558

4.558

4.558

4.558

4.558

4.558

4.558

(+)Amortizacin Intangible

540

540

540

540

540

540

540

(-) Reposicin De Activos

-874

-399

$ -16.500

(+) Valor de desecho


(-) Capital De Trabajo

$ -28.461

(-)Inversin Inicial

$ -30.751

Flujo Neto de Fondos

-$59.211

23.264

23.264

22.549

22.891

8.836

23.264

1.019,80

28.460,53

52.744

TIR
Factor de Descuento 1

-$622

Factor de Capitalizacin 1

Factor de Descuento 2

-$253

Factor de Capitalizacin 2

63

Factor de Descuento 3

-$9.363

Factor de Capitalizacin 3

5.728

Factor de Capitalizacin 4

Total Factor de Descuento

-$10.238

Total Factor de Capitalizacin

Factor De Recuperacin del 12% a 7 aos

$ 0,2191

Factor del fondo de amortizacin 12% a 7 aos

$ 0,099

349

2.254
8.394

117

$ 110.
34%

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

FLUJO DE FONDOS TAMAO DOS


AOS DEL PROYECTO
CONCEPTO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

(+)Ingresos

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

(+)Venta de Activos

122

42

3.250

Ao 7
$

396.661

(-)Costos Variables

$ -289.119

$ -289.119

$ -289.119

$ -289.119

$ -289.119

$ -289.119

-289.119

(-)Costos Fijos

$ -24.995

$ -24.995

$ -24.995

$ -24.995

$ -24.995

$ -24.995

-24.995

(-)Gastos de Administracin y Venta

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-4.960

-4.960

-4.960

-4.960

-4.960

-4.960

-4.960

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

57.683

57.683

57.805

57.724

$ 60.933

57.683

57.683

(-) 15% Participacin Trabajadores

-8.652

-8.652

-8.671

-8.659

-9.140

-8.652

-8.652

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

49.030

49.030

49.134

49.066

$ 51.793

49.030

49.030

(-) 25% Impuesto a la Renta

$ -12.258

$ -12.258

$ -12.284

$ -12.266

$ -12.948

$ -12.258

-12.258

UTILIDAD NETA

36.773

36.773

36.851

36.799

$ 38.845

36.773

36.773

(+)Depreciacin

4.960

4.960

4.960

4.960

4.960

4.960

4.960

(+)Amortizacin Intangible

540

540

540

540

540

540

540

(-) Inversin de Reemplazo

-874

-416

$ -16.500

(+) Valor de Desecho


(-)Inversin de Capital de Trabajo

$ -41.114

(-)Inversin Inicial

$ -36.033

Flujo Neto de Fondos

$ -77.146

42.273

42.273

43.347

42.757

$ 64.095

42.273

1.546

41.114

84.933

TIR
Factor de Descuento 1

-622

Factor de Capitalizacin 1

Factor de Descuento 2
Factor de Descuento 3

-264

Factor de Capitalizacin 2

65

-9.363

Factor de Capitalizacin 3

5.728

Total Factor de Descuento

$ -10.249

Factor de Capitalizacin 4

Factor De Recuperacin del 12% a 7 aos

0,2191

Factor del fondo de amortizacin 12% a 7 aos

0,099

Total Factor de Capitalizaci $

172

3.418
9.383

118

$ 225.
56%

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

AOS DEL PROYECTO


CONCEPTO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

(+)Ingresos

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

(+)Venta de Activos

248

43

3.250

Ao 7
$

528.881

(-)Costos Variables

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

$ -385.492

-385.492

(-)Costos Fijos

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

$ -31.229

-31.229

(-)Gastos de Administracin y Venta

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

$ -19.364

-19.364

(-)Depreciacin

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

-5.537

(-)Amortizacin Intangible

-540

-540

-540

-540

-540

-540

-540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

86.719

86.719

86.967

86.762

$ 89.969

86.719

86.719

(-) 15% Participacin Trabajadores

$ -13.008

$ -13.008

$ -13.045

$ -13.014

$ -13.495

$ -13.008

-13.008

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 76.473

73.711

73.711

73.711

73.922

73.748

73.711

(-) 25% Impuesto a la Renta

$ -18.428

$ -18.428

$ -18.481

$ -18.437

$ -19.118

$ -18.428

-18.428

UTILIDAD NETA

55.283

55.283

55.442

55.311

$ 57.355

55.283

55.283

(+)Depreciacin

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

5.537

(+)Amortizacin Intangible

540

540

540

540

540

540

540

(-) Inversin de Reemplazo

-874

-433

$ -16.500

(+) Valor de Desecho


(-)Inversin de Capital de Trabajo

$ -53.764

(-)Inversin Inicial

$ -40.543

Flujo Neto de Fondos

$ -94.307

61.361

61.361

60.645

60.955

$ 46.932

61.361

1.996

53.764

117.120

TIR
Factor de Descuento 1

-$622

Factor de Capitalizacin 1

Factor de Descuento 2

-$275

Factor de Capitalizacin 2

68

Factor de Descuento 3

-$9.363

Factor de Capitalizacin 3

5.728

Factor de Capitalizacin 4

Total Factor de Descuento

-$10.260

Total Factor de Capitalizacin

Factor De Recuperacin del 12% a 7 aos

$ 0,2191

Factor del fondo de amortizacin 12% a 7 aos

$ 0,099

349

4.412
10.556

119

$ 296.3
63%

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAE CON TAMAO UNO


CONCEPTO
(+)Ingresos
(-)Costos Variables
(-)Costos Fijos
(-)Gastos de Administracin y Venta
(-)Depreciacin
(-)Amortizacin Intangible
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA
(-) 15% Participacin Trabajadores
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 25% Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin Intangible
FLUJO NETO DE FONDOS
(-) CAE Invercin Inicial
(-)CAE Capital de trabajo
(-)CAE Inversion de Remplazo
CAE de la Venta de activos
CAE Recuperacion De Capital
CAE de Valor de Desecho
TOTAL CAE

1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
$ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.74
$ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.73
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.55
$
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-54
$
$
$
$
$
$
$
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
$
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.27
$
$
$
$
$
$
$
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.05
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

$
-6.73
$
-6.23
$
-2.24
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797

120

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAE CON TAMAO DOS


CONCEPTO
(+)Ingresos
(-)Costos Variables
(-)Costos Fijos
(-)Gastos de Administracin y Venta
(-)Depreciacin
(-)Amortizacin Intangible
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA
(-) 15% Participacin Trabajadores
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 25% Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin Intangible
FLUJO NETO DE FONDOS
(-) CAE Inversin
(-) CAE Capital de Trabajo
(-) CAE Valor De Remplazo
CAE Venta de Activos
CAE Recuperacion De Capital
CAE Valor de Desecho
TOTAL CAE

1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
$ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.11
$ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.99
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.96
$
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-54
$
$
$
$
$
$
$
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
$
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.65
$
$
$
$
$
$
$
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$ -12.258
$
36.799
$
4.960
$
540
$
42.300

$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$ -12.25
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.472

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

$
-4.07
$
-7.89
$
-1.01
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446

121

Mnica Suba Landeta

Escuela Politcnica Del Ejercito

CAE CON TAMAO TRES


CONCEPTO
(+)Ingresos
(-)Costos Variables
(-)Costos Fijos
(-)Gastos de Administracin y Venta
(-)Depreciacin
(-)Amortizacin Intangible
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA
(-) 15% Participacin Trabajadores
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 25% Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin Intangible
FLUJO NETO DE FONDOS
(-) CAE Invercin
(-) CAE Capital de Trabajo
(-) CAE Valor De Remplazo
CAE Venta de Activos
CAE Recuperacion De Capital
CAE Valor de Desecho
TOTAL CAE

1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
$ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.49
$ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.22
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.53
$
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-54
$
$
$
$
$
$
$
86.719
86.719
86.719
86.719
86.719
86.719
86.719
$ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.00
$
$
$
$
$
$
$
73.711
73.711
73.711
73.711
73.711
73.711
73.711
$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.428
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$ -18.42
$
55.283
$
5.537
$
540
$
61.361

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.883
$ -11.780
$
-2.248
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

$
-8.88
$ -11.78
$
-2.24
$
1.045
$
5.323
$
198
$
45.015

122