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ADRIAN SALBUCHI

ARGENTINA: COLONIA FINANCIERA?


Buenos Aires, Marzo de 2000 -

ndice

Adrian Salbuchi

"Argentina: Colonia Financiera?", brinda al lector un enfoque diferente


sobre la grave problemtica que aflige al mundo actual y a la Argentina.
Identifica a las fuerzas de las finanzas globalizadas - ajenas a todo control
democrtico y con claros objetivos ideolgicos -, como el mayor peligro al
que jams se haya tenido que enfrentar la Argentina.
De lo que hoy se trata es de identificar las oportunidades y - muy
especialmente -, las amenazas representadas por la globalizacin.
Nos enfrentamos a una ley de hierro que nos obliga o bien a ser pasivos
sujetos ante estas fuerzas sistmicas planetarias - o sea, seguir como
hasta ahora -, o sino templar nuestra voluntad y resistir las imposiciones
que resultan claramente nocivas para nuestra comunidad.
El autor expone en forma llana y directa, aspectos clave que permiten
prever futuras crisis, y descubrir un desenlace sumamente comprometido
para todo el sistema financiero global. Ello acarrear graves
consecuencias para nuestro pas y nuestra regin.
El objetivo del presente ensayo consiste en convocar a la comunidad a
estar prevenida y preparada. A comprender y, en la medida de lo posible,

a conjurar las dificultades que - queramos o no - tendremos que enfrentar


en los prximos aos.

A modo de introduccin Monstruos de la imaginacin racionalista...

Mucho se habla hoy en da sobre la globalizacin. Los grandes


medios de comunicacin social, las empresas y los gobiernos
pretenden presentarla ante el mundo como prueba del indetenible
progreso de la humanidad hacia una sociedad planetaria sustentada
sobre la economa de mercado y enmarcada dentro de los
paradigmas de la democracia liberal, ambas supuestas
precondiciones esenciales para lograr el bienestar del hombre. Sin
embargo, esta prdica en favor de la globalizacin suele soslayar
algunas de las ms importantes implicancias y facetas de este
fenmeno.
El presente ensayo tiene por objeto descubrir algunas de estas
implicancias que estimamos resultan particularmente importantes,
por ms que rara vez se las mencione en los medios de
comunicacin social, en las ctedras de economa y poltica, o las
mencionen nuestros gobernantes.
Primeramente, consideramos que puede hablarse de una autntica
"globalizacin" - en el sentido de un fenmeno estructural que
abarca, o al menos controla, a todo el planeta - nicamente en
relacin a las finanzas. Slo stas operan dentro del marco de una
estructura supranacional que les permite detentar y ejercer un poder
verdaderamente globalizado. El sistema financiero complementado
por dos estructuras tecnolgicas subalternas clave - los medios de
comunicacin social y la red de telecomunicaciones/informtica conforma la nica estructura operativa autnoma a la que hoy
podemos adscribirle el mote de global. En rigor de verdad, la
globalizacin es una ideologa que controla ntegramente las

revoluciones tecnolgica y cientfica a las que pone a su servicio.


1
[1]
Los mbitos poltico, social y an el econmico, an permanecen
inmersos dentro de una realidad fuertemente ligada a la estructura
del Estado-nacin, que slo con gran dificultad se encamina hacia
esquemas globalizados. En realidad, entre amplios sectores
socioculturales urbanos se verifica un fenmeno contrario al de la
globalizacin: aqu las fracturas dividen y aslan a la sociedad en
etnias, comunidades y barriadas. Las comunidades de todo el
planeta, entonces, se ven atrapadas en el fuego cruzado entre las
poderosas fuerzas estandarizadoras de la globalizacin por arriba y
las tensiones y fracturas generadas por los localismo exacerbados,
por abajo. Ello explica la creciente debilidad y paulatino ocaso del
Estado-nacin como rgano de integracin, previsin y conduccin
de esa Comunidad Organizada.
Como fenmeno social, este proceso llega al extremo de la mxima
fractura social de todas, que es la del individuo slo, desorientado y
desenraizado de sus tradiciones culturales, tan caracterstico del
hombre urbano de finales del siglo XX y principios del XXI. Pues
mientras que el mito tradicional de la sociedad liberal fue el del
progreso que implcitamente es positivo, ya que no puede
imaginarse ni aceptarse ningn fenmeno al que se describa como
progreso que depare resultados negativos; sin embargo, con la
ideologa de la globalizacin, se alude cada vez menos al progreso
como mito alineador y motivador del nuevo orden por venir, por
cuanto se lo va reemplazando por el mucho ms pragmtico y
ominoso concepto del cambio. La diferencia entre progreso y
cambio es abismal, ya que el "cambio" en s, no es ni positivo ni
negativo, sino claramente neutro. Con la globalizacin, todo
cambia, lo que de manera alguna implica que ese cambio sea
necesariamente para mejor. O sea, cambio de ninguna manera
11Ver: A Salbuchi El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba,
Argentina, 1999.

equivale a progreso. Es ms, existen crecientes indicios que sealan


que el cambio que la ideologa de la globalizacin est promoviendo
a pesar de todos los adelantos cientficos y maravillas tecnolgicas
, resulta en lo social, poltico, cultural y moral, claramente
negativo.
En verdad, el proceso de globalizacin socio-cultural del hombre
requiere de una etapa previa de disolucin de toda organizacin
social hasta llegar a su unidad ms pequea y elemental: el hombre.
A este hombre homo oeconomicus -, de las sociedades
urbanizadas modernas - "problemtico y febril" como nunca -, en su
conjunto se lo puede comparar a los ladrillos con los que se erige el
monstruoso edificio del nuevo orden mundial. Como el tradicional
solve et coagula - disuelve y coagula - de los antiguos alquimistas,
las fuerzas de la globalizacin impulsan amplios procesos de
reingeniera social basados en la disolucin de lo existente tradiciones, cultura, filosofa e idiosincrasias locales -, y su
reconstruccin en torno de una suerte de "hombre nuevo":
desenraizado de su terruo, estandarizado y adoctrinado en aquello
que los franceses denominan la pense unique, el pensamiento
nico que se impone universalmente, y que los propios
norteamericanos definen como pensamiento y accin politically
correct. Este hombre nuevo tan inslitamente parecido al soado
por el Marxismo hace un siglo -, se basa sobre la eficiencia, la
especializacin, la estandarizacin y el racionalismo. Y el mundo
que crea no es ms que un reflejo de su alma, pues como dijo el gran
pintor y filsofo espaol, Francisco Goya, el sueo de la razn
engendra monstruos.
Arma de dominio y colonizacin.

En rigor de verdad, las finanzas globalizadas conforman un


instrumento de dominio de las estructuras econmicas centrales
naciones industrializadas, y sus empresas y bancos transnacionales -,
sobre las estructuras perifricas, segn lo explica el Dr. Luis Di

Marco2[2]. A modo de ejemplo, una de sus manifestaciones ms


claras la hallamos en la problemtica de la deuda externa de
naciones como la Argentina, que conforma para los pases de nuestra
regin un elemento de colonizacin, dominio y control cuyos efectos
son anlogos a los que desempeo el Tratado de Versalles de 1919
que logr hundir a la democrtica Repblica Alemana de Weimar en
la postracin total tras su derrota en la Primera Guerra Mundial.
Salvando las distancias, toda la problemtica de la deuda externa y
de las finanzas globalizadas que hoy la enmarcan, permiten a las
estructuras de poder del mundo imponer su voluntad sobre regiones
y pases ms dbiles. Lo hacen aplicando una sutil forma de
violencia. Hoy ya no hace falta que las grandes potencias enven sus
flotas de guerra para imponer su voluntad sobre los dbiles. Les
basta con aplicar sus esquemas altamente perfeccionados de
infiltracin mediante los cuales utilizan a operadores "locales" para
que impongan la legislacin y ejecuten las medidas de gobierno que
satisfagan las exigencias de instituciones mundiales controladas por
el poder hegemnico, como el Fondo Monetario Internacional y el
Banco Mundial, entre otros.
Como aqul proverbial Caballo de Troya que pareca un regalo del
enemigo pero termin siendo algo muy diferente, estos agentes
locales operan como una verdadera quinta columna que permite a
fuerzas externas colonizar y controlar a un pas dejando
relativamente pocos rastros visibles. En otros tiempos ms sabios y
concretos que los nuestros, en que se llamaba a las cosas por su
nombre, a un proceso como este se lo consideraba como coloniaje
inaceptable, y cualquier argentino que desde una funcin pblica o
privada lo avalara, promoviera y apoyara era considerado con
desprecio y rechazo. Es ms, cualquier ciudadano que lo

2[2]

Ver trabajo 50 ICA, Varsovia, 2000, "El marco subyacente de las polticas neoliberales (desde las
relaciones Centro- Periferia hasta la Globalizacin)", Crdoba, 2000, de Luis Eugenio Di Marco, Universidad de Crdoba, y
Fundacin CIEC Centro de Investigaciones Econmicas de Crdoba.

promoviera activa y conscientemente desde la funcin pblica era


considerado un verdadero traidor.
Hoy, sin embargo, todo parece haber entrado en el gran cambio
paradigmtico que hace que desde hace dcadas, todo un ejrcito de
polticos, economistas, formadores de opinin, militares y civiles
hayan ayudado a hundir a la Argentina en la servidumbre ante las
poderossimas y globalizadas fuerzas de las finanzas. Sin embargo,
nadie pareciera acertar a sealar a estos personeros aplicndoles el
nombre que realmente les corresponde, por cuanto son los
responsables de haber sumido a millones y millones de sus propios
compatriotas en la ms abyecta pobreza, miseria, desempleo,
desesperanza e inseguridad.
"dirigentes" ... que prefieren a toda costa imponer
una paz negativa que garantice el orden, que no es
ms que la ausencia de tensin, por encima de una
paz positiva que solo se logra con la presencia de
justicia...

Esas "clases dirigentes" vernculas de las que hablamos en otro


ensayo, prefieren a toda costa imponer una paz negativa que
garantice el orden que no es ms que la ausencia de tensin, por
encima de una paz positiva que solo se logra con la presencia de
justicia. Es que durante siglos, la poltica se coloc siempre por
encima de lo econmico mientras que bajo la globalizacin, esta
jerarqua se ha invertido de manera casi completa: hoy lo econmico
y financiero rigen absolutamente por encima de lo poltico, lo que le
permite lograr sus objetivos aplicando para ellos el gigantesco poder
que hoy da el dinero. As, logran promover a sus candidatos, hacen
ganar a sus partidos polticos, hacen sancionar su legislacin, e
imponen sus paradigmas, estilos de vida y culturas. Pues por ms
que todos sus voceros internos y externos se llenen la boca con la
palabra democracia, es bien sabido que hoy en da, todo se logra
con dinero puesto que en la actual poltica menuda
partidocrtica, el que paga, manda.

Es que los medios de comunicacin solo parecen informar sobre la


manera en que las "medidas polticas" tomadas por el gobierno de
turno afectan la vida economica: ajustes, flexibilizaciones laborales,
desregulacin, privatizaciones, desmonopolizaciones, politicas
fiscales, renegociaciones con el FMI, etc. Poco o nada dicen, sin
embargo, del hecho de que en rigor de verdad es la economa la que
condiciona a la poltica. La ideologa de la globalizacin que se
ha enseorado sobre nuestro pas y regin - sobre el mundo entero,
debiramos decir -, no coloca el nfasis sobre cada uno de nosotros
como ciudadanos, por cuanto todos hemos devenido en meros
consumidores. Con ello se cierra el camino que conduce a la
verdadera y nica tica en la Poltica. que exige que el bien
comn se halle siempre por encima del provecho indivdual.
Este fundamento tico en la poltica se da totalmente de narices con
los intereses, objetivos y medidas que promueve la ideologa de la
globalizacin.
Como nos ensaa en alemn Carl Schmitt, en el mbito de lo
econmico slo importa distinguir lo til de lo intil segn las
ganancias las utilidades, para ser precisos que una relacin u
operacin econmica depara. Por eso la globalizacin slo nos ve
como consumidores; o sea slo le interesamos si tenemos plata en
nuestros bolsillos para consumir bienes y servicios. Si por
(des)fortuna, carecemos de esa plata en el bolsillo, automticamente
dejamos de interesarle a los operadores de la globalizacin; o al
menos dejamos de interesarle como propuesta econmica. A lo
sumo seguirn interesados en nosotros en relacin a la amenaza
potencial que representan hombres y mujeres que no son tiles como
consumidores, pero que pudieran insistir, sin embargo, en hacer
valer sus derechos como ciudadanos, cosa que bien podra hacer
peligrar las utilidades de las estructuras econmicas que se
benefician con la globalizacin. Y este es un verdadero problema en
un planeta de 6.500 millones de almas, la mitad de los cuales viven
en la pobreza dado que no forman parte de ningn mercado. Para

los idelogos de la globalizacin, es un problema de mercados:


"sobran" unas 2.500 a 3.000 millones de personas en el planeta...3[3]
Esta imposicin de paradigmas estandarizados sobre todos los
pueblos, urbi et orbi, genera niveles de violencia social sin
precedentes en la historia del hombre. Viene a colacin el mito
clsico de Procusto - hijo de Poseidn - y mueblero de los dioses
quien construyera un famoso lecho de un tamao determinado y
arbitrario. Todo aqul que se acostara en l era obligado por
Procusto a ajustarse a su tamao: si el infeliz visitante resultaba ms
largo que el lecho, Procusto simplemente le cortaba la parte de sus
miembros que excediesen el largo del lecho o sino cortaba su
cabeza. Si el visitante resultaba demasiado pequeo, entonces el
inventivo Procusto lo estiraba rompiendo articulaciones y
ligamentos hasta que el infortunado abarcase el tamao de su lecho.
Por suerte, Procusto termin siendo muerto por el ateniense, Teseo;
el mismo que en el Laberinto del Rey Minos de Creta terminara
aniquilando al Minotauro, aprovechndose del proverbial hilo de
Ariadna - la araa - que le permiti no extraviarse entre las
circumbalaciones del Laberinto construido por Ddalo.
Claramente est en nosotros decidir no acostarnos en el lecho de
Procusto ni permitir que gobernantes nos obliguen a "descansar" en
semejante mueble.4[4] Tambin necesitaremos del hilo de Ariadna
para - al igual que Teseo - no extraviarnos en los laberintos
intelectuales que nos imponen los dueos de la globalizacin.
Hay que democratizar las finanzas
33En su excelente obra Jihad vs. McWorld, (Ballantine Books, Nueva York, 1996), el autor norteamericano
Benjamin R. Barber indica que "para ser exitoso, el capitalismo requiere que existan consumidores con
acceso a mercados y un clima poltico estable: tales condiciones podrn ser promovidas por la democracia o
no, la cual puede ser anarquica y desordenada y, a menudo, persigue el bien comn a un costo elevado y
an en contra de los imperativos de los mercados, del medioambiente y del empleo total......Los capitalistas
puede que sean demcratas pero el capitalismo decididamente no necesita de la democracia; el capitalismo
no necesita del Estado-nacin que ha sido el huesped de la democracia." Pag. 15

4[4]

Tomo este ejemplo de un excelente artculo de Oscar E. Frvega publicado en La Voz del Interior,
Crdoba, 03-Jul-95.

Es que los pueblos del mundo hemos cado demasiado mansamente.


Miremos sino el caso de la Argentina, por ejemplo, cuyo pueblo
luch denodadamente para recuperar las instituciones democrticas,
y ya hoy nadie en nuestro pas - no tampoco en Chile, Uruguay,
Brasil o Paraguay -, aceptara que ningn grupo o entidad le quite
los derechos que brinda la democracia y que podemos simbolizar
con la mano visible del pueblo ejerciendo su derecho al voto. Sin
embargo, resulta inslito comprobar cuan mansamente esos mismos
pueblos hoy aceptan que las estructuras econmicas hoy
devenidas en poderossimas y determinantes -, se rijan por la mano
invisible del mercado.
....esa mano invisible del mercado, se encuentra
unida a un brazo manipulador muy, muy
musculoso....

Pues ocurre que esa mano invisible del mercado se encuentra unida
a un brazo manipulador muy, muy musculoso, que tiene la fuerza
para ganarle a los pueblos casi todas las pulseadas. Especialmente si
consideramos que las circunstancias, lugares, tiempos y maneras en
que acta ese brazo y su mano estn dirigidas por un verdadero
cerebro mundial que tiene como nico objetivo promover los
intereses de la globalizacin y las estructuras econmicas y polticas
privadas que la controlan.
Un instrumento clave dentro de este fenmeno lo conforman los
medios de comunicacin social que tambin han logrado erigir una
superestructura globalizada que ha generado una suerte de
conciencia global, de la que el efecto CNN seguramente es uno
de los factores ms conocidos. Sin embargo, tanto los medios de
comunicacin social como la infraestructura de las
telecomunicaciones y la informtica, no son estructuras autnomas
que cuenten con poder propio. Ms bien, se encuentran claramente
subordinados y controlados por intereses econmicos y polticos que
utilizan a la globalizacin financiera como un instrumento de poder
para promover objetivos mucho ms amplios y de largo plazo.

Pues, como decimos, la nica superestructura autnticamente


globalizada que detenta gigantesco poder hoy en da es la de las
finanzas: con toda su artillera de dinero electrnico, traders
burstiles, bolsas de comercio, bancos, mecanismos sofisticados de
especulacin, fusiones & adquisiciones, movilizaciones instantneas
de gigantescos flujos financieros, administradores de fondos de
inversin, derivatives, hedging, y los mil y un instrumentos y
mecanismos financieros, cuya creciente complejidad, abstraccin y
volatilidad los torna prcticamente incomprensibles para vastos
sectores - sino casi toda -, de la opinin pblica mundial. Se ha
creado de esta manera una suerte de incomprensin programada
respecto del mundo de las finanzas que pareciera cumplir un
objetivo claro y especfico, que es el de permitir que esa
superestructura global de las finanzas opere y crezca de manera
totalmente arbitraria e inicua, y que lo haga a plena luz del da sin
que la opinin pblica mundial atine a comprender lo que est
ocurriendo debajo de sus propias narices.
Pues sus operadores bien saben que muy pocas son las personas que
comprendern realmente de qu se trata ni, mucho menos, acertarn
en identificar que es precisamente en esa superestructura que yace el
origen de buena parte - sino la mayora - de los males que hoy
aquejan al hombre, y desde luego, a nuestro pas. Y los que s lo
entienden, seguramente sern reclutados por el propio sistema,
haciendo que sus intereses sectoriales y personales (la "viscera ms
sensible", como dira Juan Pern), queden claramente alineados con
los intereses de la superestructura financiera globalizada. As, se
cierra un crculo de intereses concurrentes. Pues el sistema necesita
de todo un ejrcito de operadores, gerentes, analistas, brokers,
traders, gestores, formadores de opinin y especuladores
ambiciosos, inteligentes y por cierto muy bien pagos para que
operen y gerencien el complejo sistema global.
Si de vez en cuando surgen los inevitables escndalos, como fuera el
caso del financista Michael Milken en Estados Unidos, que en los

aos ochenta arrastr al banco de inversiones Drexel Lambert & Co.


a la quiebra, o los fraudes perpetrados por el magnate de los medios
Robert Maxwell en Inglaterra; o cuando se produce el colapso de
algn banco gigante como ocurriera el Barings de Inglaterra en
1995, Nomura Securities de Japn en 1997, en BCCI, Bank of Credit
and Commerce International, famoso banco de narcotraficantes, o si
algn banco se quema los dedos como el japons Daiwa Bank en
Estados Unidos en 1996, estos episodios rpidamente quedan
aislados por los medios de comunicacin, que inmediatamente
encuentran convenientes chivos emisarios para que carguen con
todas las culpas: tal el caso de los banqueros japoneses que llorosos
piden disculpas ante las cmaras de televisin. Siempre, las culpas
las carga algn personaje del sistema mas el sistema en s,
permanece inclume. Queda claro que al sistema nadie lo toca,
pues ese sistema no se discute; a lo sumo se discute a las personas o
empresas que operan dentro de l.
Con estas pginas pretendemos levantar aunque sea una punta del
velo que pareciera cubrir al mundo globalizado de las finanzas.
No es nuestra intencin profundizar sobre la identidad de los grupos
de poder y las elites que direccionan y controlan el desarrollo de
estos fenmenos, utilizando su gigantesco poder financiero
globalizado para motorizar un proyecto poltico, social y cultural
planetario cuyas caractersticas sresultan como mnimo altamente
cuestionables. Para los lectores que deseen incursionar en este
apasionante tema, los referimos a otros ensayos en los que hemos
tratado de identificar al menos a una parte de esa compacta usina de
poder, describiendo su metodologa y, en la medida de lo posible,

algunos de sus principales organizaciones, idelogos y operadores.5


[5]
Hoy, nuestro objetivo se centra exclusivamente en ayudar a percibir
y evaluar esta realidad desde una nueva ptica ms pragmtica y
alineada con los intereses de nuestra comunidad. O sea, priorizando
aquello que ha cado tan en desuso ltimamente en la Argentina,
como es el Inters Nacional. No pretendemos que lo que se
describe en este ensayo represente esta realidad con total exactitud.
Somos conscientes que ella es infinitamente ms compleja de lo que
estas breves pginas jams podran reflejar. Slo nos proponemos
introducir un nuevo enfoque que propicie evaluar el sistema
financiero globalizado con mayor claridad y desde una nueva
posicin paradigmtica. O sea, llamando a las cosas por su nombre
y aplicando una buena dosis de sentido comn. As empezaremos a
comprender los graves peligros que los mtodos impulsados por los
gestores de las finanzas globalizadas representan para nuestra
Comunidad y que la gravedad de tamaos peligros slo podr
aumentar en el futuro. Si logramos sembrar aunque sea alguna
duda en la mente del lector acerca de la sacrosantidad del sistema
financiero moderno, entonces nos daremos por satisfechos.
En sntesis, de manera alguna pretendemos tener respuestas
completas e integrales para hacer frente a este gigantesco desafo
representado por la globalizacin de las finanzas transnacionales.
Tan slo proponemos hacer las preguntas correctas que nos
conducirn a hallar esas elusivas respuestas. Hoy en la Argentina se
torna necesario de una vez por todas ponerle el "cascabel al gato".
5[5]

Ver: A Salbuchi El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, Argentina, 1999 y World Government: Poltica y Poder en el Siglo XXI, edicin privada, Buenos
Aires, 1995. Tambin recomendamos varias obras recientes publicadas en los Estados Unidos y Europa: One
World, Ready or Not de William Greider (Simon & Schuster, Nueva York, 1997), When Corporations Rule the
World de David C Korten (Kumarian Press, Connecticut, 1995) y Behold a Pale Horse de William Cooper (Light
Technology Publishing, Sedona, Arizona, 1991) y Jihad vs. McWorld. How globalism and tribalism are
reshaping the World, de Benjamin R. Barber (Ballantine Books, Nueva York, 1996), La Trampa de la
Globalizacin: el ataque contra la democracia y el bienestar de los alemanes Hans-Peter Martin y Harald
Schumann (Santillana, Madrid, 1998). Un excelente y bien documentado trabajo local es Soberana Global.
Del Arq. Patricio Randle (Ciudad Argentina, Buenos Aires, 1999) que evala la globalizacin desde la ptica
del Inters Nacional argentino.

Dice el relato que un vanidoso emperador que slo pensaba en


estrenar vestidos y en ello dilapilaba su fortuna, se dej seducir por
dos supuestos tejedores que le haran un vestido con la tela ms fina
imaginable, la cual tena la virtud de que el traje con ella
confeccionado era invisible para quienes fuesen indignos del cargo
que ocupaban, o insanablemente estpidos.
Los charlatanes demandaron, por supuesto, enorme sumas de dinero
para elaborar la tela y hacer el traje, y se instalaron en el palacio con
sendos telares totalmente vacos, sobre los cuales fingan trabajar
febrilmente noche y da. Cuando el emperador envi a sus mejores
ministros a imponerse del curso del trabajo, stos no vieron
absolutamente nada sobre los telares porque en realidad no haba
nada que ver pero por temor a perder sus cargos o demostrar su
estupidez, no dudaron en poner de resalto ante el soberano las
maravillas del lienzo que los estafadores simulaban tejer. Y lo
mismo sucerdi con los dems funcionarios, y hasta el pueblo todo
no hablaba de otra cosa que de la maravillosa tela.
As lleg el momento de lucir el traje. Los granujas se presentaron
ante el emperador con las manos vacas, pero el monarca por temor
a ser considerado l mismo estpido e indigno de su cargo, se dej
desnudar, primero, y luego vestir con el traje imaginario,. En esas
condiciones sali en su carroza para el pblico desfile, y todos,
cortesanos y sbditos, aunque nada vean slo proclamaban al
unsono las maravillas del supuesto vestido para no descubrir su
estupidez o perder sus cargos. Hasta que una inocente niita, al ver
pasar al soberano sin ropas dijo Pero si no lleva nada! El rumor
cundi en el acto, como un reguero de plvora, hasta que todo el
pueblo acab por gritar Va desnudo! Al emperador le pareca
que tenan razn, pero pens Ahora ya estamos desfilando,
adelante con los faroles! Y se estir an ms, y todo su cortejo
sigui tan serio como siempre...

No es as, lamentablemente, como han sido las cosas en el mundo


actual?Necesitamos recuperar el sentido comn, que da el coraje y la
entereza para volver a llamar las cosas por su nombre. Para lo que
debemos empezar comprendiendo que como el proverbial rey, este
pas se est quedando en cueros, por no decir francamente en b....!!
Coloniaje es coloniaje. Postracin nacional es postracin nacional y
- ya yendo a nuestras clases dirigentes - cobarda es cobarda.

I.

El Dinero "El estudio del dinero es, de todos los campos de la


economa, el nico en que se emplea la complejidad
para disfrazar o eludir la verdad, y no para revelarla."
- John Kenneth Galbraith -

[6]

Para comprender el desafo revolucionario que representa para todos


los pueblos la globalizacin financiera - el poder del dinero -, resulta
necesario volver a los orgenes y analizar algunas pautas
fundamentales respecto de cuales funciones cumple o debera
cumplir el dinero. Ello tambin nos lleva a evaluar primeramente
cuales son los distintos tipos de dinero que el hombre ha utilizado a
travs de su historia. Esto nos permite identificar la manera en que
el dinero se ha ido alejando paulatinamente de su funcin
subordinada a la economa real de bienes y servicios y, por sobre
todo, de su funcin subordinada al trabajo.
Hoy en da, las funciones que desempea el dinero han logrado tal
nivel de complejidad, que fcilmente nos extraviamos en el laberinto
del "mundo de las finanzas" cuando pretendemos desentraar los
mecanismos que lo gobiernan. As, perdemos de vista hechos
fundamentales sin cuya comprensin difcilmente podamos entender
el amplio fenmeno de la globalizacin financiera, para lo cual
resulta necesario no dejarse obnubilar por los falsos cientificismos y
jergas de las "ciencias econmicas" y aplicar una buena dosis de
sentido comn al investigar las caractersticas y leyes7[7] de las
finanzas y la economa. Si bien los medios de comunicacin social
y los crculos acadmicos imponen como paradigma nico y ubicuo,
una visin determinada del mundo econmico-financiero,
6[6]

John Kenneth Galbraith, Money: Whence it Came, Where it Went - Hay traduccin al castellano, "El
Dinero", Editorial Ariel, Barcelona, 1996.

ntimamente ligada a la filosofa del libremercado y de la


democracia formal de masas, existen, sin embargo, otras
interpretaciones y opciones que conducen necesariamente a una
visin muy distinta acerca de la globalizacin financiera.
El sistema de libremercado y su hermana poltica, la democracia
formal, de ninguna manera han conducido a esquemas socialmente
justos para amplios estamentos de la poblacin mundial. Ms de
3.000.000.000 de seres viven por debajo de la lnea de pobreza y por
doquier comprobamos decenas de guerras, revueltas sociales y
convulsiones nacionales de todo tipo, cuyos orgenes, en gran
medida, pueden rastrearse precisamente a la imposicin de las
pautas econmico-financieras de libremercado legitimadas por la
democracia formal. En 1998 y 1999, por ejemplo, hemos
comprobado esta triste realidad en naciones tan dispares como
Indonesia, Venezuela, Rusia, Tailandia, Corea, Ecuador, Argentina,
Brasil, los Balcanes y en la propia Unin Europea.
En su ensayo "La Trampa", el fallecido financista britnico, Sir
James Goldsmith expresa palabras elocuentes viniendo de un
operador - lcido por cierto -, del propio rin del sistema. Seala
Goldsmith que "creemos que es nuestro deber moral diseminar por
todas las comunidades del mundo el modelo de sociedad que
7[7] La economa ha usurpado un rol central en el mbito del conocimiento sociolgico al pretender equipararse con las
ciencias exactas. Ningn otro sistema de anlisis de las relaciones sociales ha pretendido un esquema sistemtico que siquiera
se asemeje al que se le atribuye a la economa. No existe ni en la poltica ni en la sociologa ningn equivalente de las "leyes"
de oferta y demanda o una explicacin de las regularidades de las causas y efectos sociales en las funciones de la produccin
ni mucho menos una definicin del poder en trminos del producto bruto nacional. La economa apenas si configura un
conjunto de diversos y a menudo contradictorios modelos de anlisis macroeconmico que pretenden imponer algn orden o
explicacin al conjunto de fenmenos econmicos, una de cuyas principales caractersticas es la irracionalidad. No lo
decimos en forma despectiva sino como explicacin del hecho de que las caractersticas, tendencias, evolucin, equilibrio y
crisis econmico-financieras se ven afectadas de manera determinante por factores psicolgicos tanto individuales como
colectivos. Este solo hecho hace que no pueda de manera alguna hablarse de leyes de la economa como si se tratara de una
ciencia exacta, de la misma manera que no podemos hablar de leyes de la psicologa que permitan cuantificar procesos
psquicos a travs de frmulas pseudocientficas. Prueba de la arrogancia de la economa como disciplina sociolgica por
excelencia se refleja en el hecho de que los prestigiantes "Premios Nobel" que se otorgan a investigadores cientficos en la
qumica, medicina y fsica, no se otorgan a ningn investigador en asuntos polticos, sociales o histricos, pero sin embargo s
a los "cientficos" de la economa. (ver artculo "Economics as Universal Science" por Robert Heilbroner en Social Research
- an international quarterly of social sciences, Vol. 58, N 2, verano de 1991).

produce el ms rpido crecimiento del PBN. El hecho de que el


crecimiento sea alcanzado al precio de la estabilidad social se pasa
por alto. Es as como occidente ha desestabilizado al mundo. Nos
hemos convencido de que existe un solo modelo econmico y social
vlido para las sociedades: el nuestro. Por haber tratado de
imponerlo universalmente, hemos exportado a casi todos los
rincones del mundo nuestros flagelos: el crimen, la droga, el
alcoholismo, la bancarrota familiar, el desorden civil en los tugurios
urbanos, el acelerado deterioro ambiental, y todos los dems
problemas que experimentamos a diario. Nos hemos acostumbrado
de tal modo a estos males que los explicamos sugiriendo que no son
sino el fenmeno normal inevitable inherente a una saludable
economa de desarrollo y progreso." 8[8]
Innegablemente, bien vale la pena evaluar si existen otras opciones
al sistema de libremercado y a su usina de poder: el sistema
financiero globalizado. O al menos, toda nacin que se respete a s
misma debiera preguntarse si est dispuesta a dejarse arrastrar por el
Moloch de la globalizacin financiera a sabiendas que el precio de
ello ser la agudizacin exponencial de todos sus problemas
sociales, culturales y ambientales que a la larga atentan contra la
propia gobernabilidad de la comunidad.
Tipos de dinero

Dinero es todo aquello que - dentro de un conjunto de personas o


comunidad - se acepte como medio de pago para el intercambio de bienes
y servicios

Pero para poder abordar tan complejo tema, debieramos comenzar


por lo ms bsico y elemental. Para ello, proponemos evaluar cules
son - o debieran ser - las funciones bsicas del dinero, para luego ver
la manera en que, con el tiempo, el dinero se fue independizando y
8[8]

Sir James Goldsmith, "La Trampa", Editorial Atlntida, Buenos Aires, 1993, pgs. 33 y 34.

alejando de esas funciones primordiales. Originalmente, la relacin


comercial entre individuos y organizaciones sola realizarse a travs
del intercambio de bienes que portaban en s mismos un valor real y
tangible; un valor intrnseco. Esta relacin directa e ntima entre el
valor de los bienes y el instrumento de intercambio - el dinero desapareci segn una secuencia cuyos principales rasgos
describiremos en la presente seccin. Como premisa fundamental,
sin embargo, que pueda servir como una suerte de "primera ley de la
economa", digamos que dinero es todo aquello que - dentro de un
conjunto de personas o comunidad - se acepte como medio de
pago para el intercambio de bienes y servicios.
Con ello queda definido un aspecto que la "ciencia" econmica
moderna procura pasar por alto y es que el dinero porta un fuerte
componente psicolgico, ya que la aceptacin de cualquier bien
como "dinero" - metales, papel moneda, dinero electrnico, etc -,
depende de una percepcin generalizada acerca de su valor, lo que
conforma un factor psicolgico. Por eso, existe una autntica
psicologa del dinero sobre lo cul trataremos en el presente ensayo
y que conforma un factor clave para poder abordar en toda su
magnitud la verdadera problemtica de la globalizacin. Pero
tambin veremos que el dinero es mucho ms que todo esto.
Como breve introduccin a nuestro ensayo, describimos los cinco
principales tipos de dinero que el hombre ha utilizado a travs de la
historia, y su transmutacin sucesiva a medida que los sistemas
econmicos se tornaron crecientemente complejos.
El Trueque - (la economa sin dinero o previa a la aparicin del
dinero).

En las economas primitivas, el intercambio de bienes entre personas


o grupos se realizaba de manera directa, o sea, a travs del
intercambio de bienes tangibles. La nica condicin para que la
transaccin pudiera realizarse radicaba en que ambas partes
percibieran un valor aproximadamente equivalente entre los bienes

motivo del trueque y, por supuesto, en que ambas partes tuviesen la


voluntad de realizar el intercambio. El trueque slo result posible
en economas de baja complejidad confinadas a mbitos geogrficos
y temporales reducidos y con recursos muy limitados. En ellas, la
oportunidad del trueque surgi circunstancialmente entre los
individuos o, a lo sumo, dentro del marco de un primitivo mercado.
En su descripcin ms simple, tomemos el ejemplo de dos personas
que acuerdan intercambiar 10 kilos de harina por cuatro gallinas.
Siempre y cuando el valor percibido por estas dos personas respecto
de los bienes a intercambiar resulte aproximadamente equivalente y
existiendo en ambas personas la voluntad de realizar el intercambio,
el misma podr consumarse sin ms trmite.
Resulta interesante sealar que, a pesar de las caractersticas poco
sofisticadas del trueque como metodologa de intercambio
econmico, el mismo tambin ha sido utilizado en tiempos
modernos entre algunas naciones respecto de operaciones puntuales
de gran envergadura. stas se han visto pautadas por acuerdos
bilaterales una de cuyas caractersticas ha sido, precisamente, la nointervencin del dinero como medio de pago directo. Se han
utilizado valores dinerarios tan solo a los efectos contables, para
cuantificar los bienes motivo del intercambio y determinar la
equivalencia de sus valores. A modo de ejemplo, si una nacin
agroexportadora y otra nacin productora de petrleo acuerdan
realizar un intercambio de esta naturaleza, y perciben el valor de sus
respectivos productos segn una equivalencia de, digamos, 100.000
toneladas de trigo por cada 100.000 barriles de petrleo crudo,
entonces el trueque podr realizarse.
Si ambas toman en cuenta el valor de mercado de los respectivos
productos, lo que les permite arribar a precios aproximadamente
equivalentes segn parmetros de los mercados internacionales, ello
sirve para referenciar la factibilidad del trueque. No requerira, sin
embargo, la intervencin directa de instrumentos monetarios,

crditos internacionales o del propio sistema bancario global, lo que


en cierto sentido acarreara diversas ventajas. Una de ellas sera que
en ausencia de todo tipo de crdito, no se generaran los consabidos
intereses sobre los capitales que se hubieran movilizado para tornar
la operacin factible. Este factor permite comprender porqu los
intereses agrupados en torno a los circuitos financieros
transnacionales harn lo que sea preciso para hacer abortar cualquier
propuesta de esta naturaleza, esgrimiendo sesudos anlisis acerca de
porqu un esquema semejante no debe ser permitido y, de hecho, lo
logran.
Finalmente, su tiempo de consumacin - porque tambin cada tipo
de economa y de dinero tiene su propio tiempo o dinmica interna -,
era cero: o sea, el valor de los bienes es el inmediato al momento de
producirse la operacin de trueque. En otro momento, entre otros
interlocutores o en otras circunstancias, ese valor puede cambiar
totalmente.
Como comentario final, sealemos que tan hondo ha calado la crisis
sistmica que afecta a la Argentina, que desde hace ya varios aos
opera en Buenos Aires y su conurbano un "Club del Trueque" con
sucursales, "mercado" de reuniones y bonos de intercambio de
servicios y productos. Sus miembros y participantes pueden as
intercambiar una computadora por un minicomponente de audio, o
un trabajo de pintura por una radio, o un corte de cabello por la
provisin de pan durante una semana.
Dinero consistente en Bienes con Valor Intrnseco

El primer paso en la evolucin del dinero condujo a la utilizacin de


bienes de uso con valor intrnseco real, universalmente aceptado,
que pudiera servir de instrumento de intercambio dentro de una
zona, comunidad o economa. Por ejemplo, este tipo de dinero se
utiliz extensamente en la antigedad y consista en bienes tales
como alimentos, ganado, sal, u otros bienes con valor
universalmente aceptado. De tal forma, dentro de una comunidad y

su respectivo mercado, se poda definir el valor de una amplia gama


de bienes en trminos de tantas cabezas de ganado o tantos kilos de
sal. A modo de ejemplo, el precio de un carruaje poda definirse
como equivalente a diez cabezas de ganado o 200 kilos de sal. Un
patrn poda pagarle a un obrero con este tipo de producto por su
trabajo: con sal, por ejemplo. An hoy, seguimos refirindonos a la
remuneracin de un trabajador como su "salario", aludiendo de esta
manera a pocas en que precisamente este producto cumpla la
funcin de dinero.
La ventaja de este sistema radicaba en el hecho de que los
intercambios comerciales adquiran caractersticas ms complejas y
flexibles. Surga la posibilidad de una relacin indirecta entre
vendedores y compradores, cosa que no resulta posible bajo el
trueque. De esta manera, si el dueo de diez cabezas de ganado
necesitaba un carruaje, poda vender su ganado en el mercado por
200 kilos de sal a una persona (primera operacin de intercambio),
para luego utilizar esos 200 kilos de sal para comprarle el carruaje a
otra persona (segunda operacin de intercambio).
De todos modos, este tipo de dinero resultaba altamente limitado,
perecedero y solamente utilizable en economas an pequeas y
relativamente simples. Obligaba, por ejemplo, a que las operaciones
comerciales se sucediesen en forma casi simultnea ya que la sal, el
ganado, los alimentos y otros bienes semejantes tienen una vida til
limitada, lo que afectaba su valor intrnseco.
Su tiempo puede definirse como de corto plazo, usualmente
limitado por el plazo antes de que perezcan los bienes: el tiempo de
frescura de los alimentos, la vida til del ganado, etc.
Dinero Metlico

la frontera del imperio llegaba hasta dnde llegaban tres factores


primordiales: sus ejrcitos, su idioma y su moneda

Una tercera y muy importante fase en la evolucin del dinero se


produjo con la introduccin de los metales preciosos con un valor
intrnseco estandardizable y universalmente aceptado; el oro y la
plata, por ejemplo. Estos metales sirvieron como dinero dentro de
economas de mayor escala, abarcando a distintas y distantes
comunidades, lo que permiti ampliar las opciones en las relaciones
econmicas. Ahora, de una manera mucho ms flexible, un
productor poda vender sus bienes a cambio de tantos gramos de oro
en una primera operacin de intercambio en un mercado, para luego
adquirir con ese oro otros productos y bienes en una segunda
operacin totalmente independiente de la primera e, incluso, en otro
mercado totalmente distinto.
Una notable ventaja del dinero metlico se refiere a lo que hemos
definido como su tiempo. Ya que el oro y la plata son
imperecederos, las operaciones econmicas podan desplazarse
ampliamente en el tiempo. Con el dinero metlico se podan vender
diez cabezas de ganado por un kilo de oro y largo tiempo despus
comprar un carruaje valuado en un kilo de oro. Dado que el oro y la
plata podan guardarse y acopiarse indefinidamente, surgi un nuevo
e importante factor econmico: el concepto del ahorro, y con l, el
de la concentracin de poder econmico. Mucho tiempo despus,
el Estado intervendra fijando normas y estndares respecto de los
objetos que podan utilizarse como dinero y sus caractersticas
puntuales. Esta estandardizacin condujo a la idea de la moneda
acuada con un peso en oro o plata predeterminado y controlado por
el Estado, y universalmente impuesta entre la poblacin. En la
antigedad, la efigie de Alejandro o del Cesar en monedas de oro y
plata fueron proverbiales y ello nos conduce al siguiente tipo de
dinero: el dinero en moneda.
El monopolio sobre la moneda era, precisamente, una de las
caractersticas de los imperios, ya que en la antigedad romana, por
ejemplo, la frontera del imperio llegaba hasta dnde llegaban
tres factores primordiales: sus ejrcitos, su idioma y su moneda.

Si miramos al mundo moderno, veremos que esta pauta sigue


vigente, por cuanto los imperios actuales - lo Europeos de fines del
siglo XIX y principios del siglo XX, o el estadounidense de la
actualidad - siguen rigindose bsicamente por estos tres factores
clave de poder imperial: moneda (la economa), idioma (cultura) y
fuerzas armadas (poder).
Dinero Moneda

La historia nos relata que fue en la antigua Lidia, en el Asia Menor,


que se conocieron las primeras monedas, pero fue bajo el Imperio
Romano que la moneda de oro y, especialmente, la de plata - el
denarius - se convertira en unidad monetaria e instrumento de
intercambio econmico estandardizado, de circulacin obligatoria y
universalmente aceptado, en toda Europa Occidental, Norte de
frica y Asia Menor. Este dinero detentaba un valor intrnseco en
oro o plata determinado por el Estado, que permiti fijar una
equivalencia valrica a todos los bienes y objetos por los que se
poda intercambiar. El concepto del dinero moneda habra de
utilizarse y perdurara durante casi dos milenios en toda Europa.
Su uso result altamente flexible y muy idneo dentro de los
distintos mercados, ya que las variaciones en la oferta y demanda de
los mas variados productos, servicios y objetos, podan fcilmente
reflejarse en el aumento o disminucin de los precios en trminos de
valores monetarios. Permiti el desarrollo de una economa mucho
ms sofisticada subdividida entre la produccin de bienes y su
distribucin. Tambin permiti una mayor flexibilidad en las
operaciones de ahorro, prstamo y cobro de impuestos, permitiendo
que surgiera otro concepto que con el tiempo se ha tornado
determinante: el inters sobre el dinero y los mecanismos para su
clculo, que evaluaremos luego.
Una desventaja de este tipo de dinero, sin embargo, result ser su
susceptibilidad al robo ya que la moneda de oro o plata una vez
acuada era "al portador". O sea, perteneca sin ms ttulo a quin

la portara o retuviera en su poder. De manera que quin se robara un


cofre de monedas de oro se transformaba automticamente en su
dueo y se haca del correspondiente poder adquisitivo representado
por esas monedas, ya que con ellas poda comprar alimentos,
ropajes, armas, vivienda, caballo y cualquier otro bien o servicio.
Poda, incluso, ahorrarlas o prestarlas a inters.
Por ende, este tipo de dinero requera que su dueo circunstancial
previera mecanismos que le permitieran guardarlo en lugar seguro y
a prueba de robo.

Funciones del dinero

Antes de continuar, creemos oportuno hacer una breve sntesis de las


funciones fundamentales del dinero:
Medio de intercambio permite el intercambio de bienes
y servicios entre personas y organizaciones, pblicas y
privadas. Funciona como medio de pago. Su mbito es el
presente.

Unidad de medida permite fijar el valor o precio de


bienes, servicios, impuestos, etc., dentro de la economa. Su
mbito es el presente aunque permite definir trminos de
intercambio a futuro.
Instrumento de atesoramiento permite retenerlo como
un reclamo sobre riquezas futuras (bienes y servicios). Su
mbito es el pasado. O sea, al momento de gastarlo, se estar
usufructuando del producto de trabajo realizado en el pasado
(ahorro).
Instrumento de expansin econmica permite generar
riquezas y servicios cuya contrapartida ser el trabajo futuro a

realizar por individuos y organizaciones (crdito). Su mbito


es el futuro.
Funciones del dinero:
Funcin

Tiempo

Dinmica

Medio de intercambio

Present
e

Permite el pago de bienes y


servicios

Unidad de medida

Present
e

Permite determinar el precio de


bienes y servicios

Instrumento de
atesoramiento

Pasado

Permite el ahorro (trabajo


pasado)

Instrumento de expansin
econmica

Futuro

Permite el crdito (trabajo futuro)

Con el crecimiento del comercio a partir de la Edad Media y la


evolucin de importantes centros comerciales como Venecia,
Florencia, Frankfurt, Hamburgo, Amberes, Rotterdam y Npoles,
poderosos comerciantes, ricos mercaderes, armadores de barcos,
nobles, y una naciente burguesa en estos centros de riqueza, se
vieron confrontados con el dilema de cmo poner a buen resguardo
sus rpidamente crecientes riquezas provenientes del comercio.
El tiempo de este dinero era ilimitado. Pues, aunque los ms ricos
utilizaban buena parte de sus tenencias en moneda para mejorar su
calidad de vida, una parte cada vez mayor de esas riquezas era
ahorrada. O sea, transferida hacia el futuro: para legarla a sus
hijos; para tenerla como reserva en caso de alguna emergencia o
imprevisto; o para alquilar soldados mercenarios en caso de alguna
futura agresin externa. Por eso, a medida que la sociedad Europea

creca, evolucionaba y se tornaba cada vez ms compleja, se torn


imperioso resguardar las riquezas en monedas, oro y plata.
Es esta necesidad de resguardo la que hara surgir los primeros
bancos, cuya funcin original era, precisamente, la de disponer de
recintos con slidas cajas fuertes e impenetrables bvedas en las
cuales pudiesen almacenarse grandes cantidades de monedas, oro,
plata y otras riquezas imperecederas sin que sus dueos reales
perdieran el sueo o tuviesen que construir lugares seguros para ello
en sus propias viviendas.
Aquellos primitivos banqueros de los que se tuvieron las primeras
noticias en la ciudad-estado de Venecia en el siglo XIII, brindaban
de esta manera un importante servicio. Ofrecan la capacidad de sus
bvedas seguras a todo burgus, noble e incluso a los gobiernos que
desearan almacenar sus riquezas en un depsito seguro. A cambio
de ello, cobraban una prima - una suma predeterminada usualmente consistente en un pequeo porcentual del total del valor
almacenado en sus bvedas. Como comprobante de su tenencia de
estas riquezas, el primitivo banquero emita a favor del dueo del
tesoro un certificado en el cul dejaba constancia que en sus bvedas
haba recibido, digamos, 10.000 monedas de oro. El servicio que
vendan aquellos primeros banqueros de la Alta Edad Media era la
seguridad: seguridad fsica que garantizaba que las riquezas
depositadas se encontraban fuertemente resguardadas y cuidadas en
forma permanente.
Pero esa seguridad del cuidado fsico necesitaba verse respaldada, a
su vez, por la seguridad moral que garantizaba que el banquero no
se escapara durante la noche convirtiendo los depsitos que se le
confiaran en su botn personal. De manera que la solvencia moral y
el prestigio personal se transformaban en caractersticas esenciales y
en una conditio sine qua non para todo banquero. Nuevamente un
factor psicolgico: el banquero deba dar una imagen de solidez,
estabilidad, prestigio, fuerza y rectitud. Ms de alla de que el

banquero realmente tuviera todas estas virtudes, lo importante es


que pareciera tenerlas; era importante no tanto ser bueno, sino
parecerlo9[9].
Con el tiempo, los certificados emitidos por los banqueros como
comprobantes por el oro recibido en tenencia en sus bvedas daran
nacimiento al papel moneda. En este notable fenmeno interviene
un importante factor psicolgico, ya que un certificado de depsito
por 10.000 monedas de oro emitida por una prestigiosa casa
bancaria era percibido por su tenedor, por todo el mercado y por la
comunidad en general, como si valiera igual que esas 10.000
monedas de oro que representaba. Como dijramos, este fenmeno
se sustentaba exclusivamente en la confianza y seguridad que el
buen nombre, prestigio y solidez econmica del propio banquero
prestaba a los certificados que emita.
Dinero Simblico (el papel moneda; dinero sin valor intrnseco).

Gracias a este generalizado factor psicolgico, los comerciantes,


burgueses y gobiernos rpidamente descubrieron que se podan
realizar importantes transacciones en oro sin que necesariamente
mediara la engorrosa, arriesgada y costosa operacin de manipular
las monedas o el oro en s. Si un comerciante de Frankfurt se
hallaba, por ejemplo, en Hamburgo y deseaba realizar una compra
de mercancas por un valor de 10.000 monedas de oro, en lugar de
verse obligado a regresar a su Frankfurt natal para retirar sus 10.000
monedas depositadas en el banco, corriendo el importante riesgo que
implicaba transportarlas de vuelta a Hamburgo, ahora tena la opcin
de comercializar el certificado por 10.000 monedas que portaba en
su bolsillo. Tan solo necesitaba entregar al vendedor de las
mercaderas motivo de su inters, su "Certificado de Depsito"
9[9] Aqu existe una fuerte semejanza con las funciones de las compaas de seguros que tambin brindan una garanta
acambio de una prima prepaga para cubrir una determinada exposicin a riesgo

emitido por el banquero de Frankfurt por las 10.000 monedas de oro


para cerrar la operacin.
El factor clave radicaba en que el nombre y prestigio del banquero
emisor de ese Certificado de Depsito fuesen universalmente
reconocidos. Entonces, el vendedor aceptara el certificado sabiendo
que l, a su vez, lo podra utilizar en pago de sus propias
operaciones comerciales. Dado que el prestigio de las grandes casas
bancarias creci con el tiempo, llegando sus redes comerciales y
financieras a abarcar a los principales centros comerciales de
Europa, un Certificado emitido por la Casa Rothschild en cualquiera
de sus bancos en Frankfurt, Pars, Londres, Viena o Npoles, o por
la Banca Warburg de Hamburgo, o por la Banca Wallenstein en
Estocolmo, inspiraban la ms absoluta confianza en todos los
crculos comerciales Europeos de la poca.
A los efectos de las transacciones econmicas que se realizaban en
los siglos XVIII y XIX, ser portador de un Certificado por 10.000
monedas de oro firmado por la Casa Rothschild equivala a ser el
dueo incuestionable de esas 10.000 monedas de oro. O, mejor
dicho, del poder adquisitivo que ese valor de 10.000 monedas
representaba. Y ello, a pesar de que el papel en el cual dicho
certificado estaba escrito en bella caligrafa gtica, apenas valiese
unos poqusimos peiques.
De esta forma, naci el dinero simblico, sin valor intrnseco
alguno pero con un alto valor psicolgico representado por la
confiabilidad, solidez y prestigio del emisor del Certificado. Los
emisores comenzaron siendo individuos y organizaciones bancarias
privadas como el Banco di Venezia a partir del siglo XIV, hasta la
banca Rothschild en los siglos XVIII y XIX; llegando a las casas
Wallenstein, Warburg, Khn Loeb, Morgan y Rockefeller en el siglo
XX.
Sin embargo, con el advenimiento de la era industrial y la
consolidacin del Estado-nacin moderno, ste monopolizara la

emisin del papel moneda, dejando en manos de los bancos privados


las operaciones financieras en s. De tal manera naci la idea de
una banca central como reguladora de los sistemas financieros de las
naciones y como "prestamista de ltima instancia" cuando se
suscitaban las recurrentes crisis financieras. Su inicio lo hallamos
con la creacin del Banco de Amsterdam en 1609, pero fue el Bank
of England, fundado en 1649, el que fij las pautas de la banca
central estatal moderna, que luego se generalizaran entre todos los
Estados-nacin. A partir del siglo XIX, con el crecimiento de la
industrializacin en Europa y en los Estados Unidos, el Estado
monopolizara la emisin del papel dinero circulante, situacin que,
formalmente al menos, perdura hasta nuestros das.
La banca comercial moderna nace en las ciudades comerciantes de
Italia hacia los siglos XIV y XV10[10], mientras que el concepto de
banca central estatal surge en Inglaterra con el Bank of England a
mediados del Siglo XVII, y el concepto moderno del papel moneda
se cristaliza principalmente en los Estados Unidos durante el siglo
XIX y principios del siglo XX, cuando impulsa la cracin en 1913
del Sistema de la Reserva Federal.
En todo este proceso que hace a la evolucin del papel moneda, o
"dinero escriptural" fuese el mismo emitido por instituciones
privadas o pblicas -, el factor clave siempre radica en la percepcin
psicolgica que las naciones, regiones y comunidades tienen
respecto del emisor de ese dinero. El punto fundamental siempre lo
determina la confianza que las personas tienen en ese dinero como
smbolo de poder adquisitivo, que es lo que permite aceptar algo sin
valor intrnseco alguno (billetes de papel), como smbolos de

10[10] En rigor de verdad uno de los primeros experimentos en la emisin de certificados de depsitos o cheques fue
la Orden de los Caballeros Templarios en el Siglo XI, que brindaban este servicio para los nobles y burgueses peregrinos que
visitaban Tierra Santa. San Bernardo colabor estrechamente en su fundacin.

valores reales (o sea todos los bienes y servicios que se producen y


venden dentro de una comunidad).11[11]
el papel moneda y sus derivaciones modernas - el dinero
plstico y el dinero electrnico - conforma un Valor Irreal
que la sociedad acepta como intercambiable por y
equivalente a, Valores Reales representados por la
capacidad productiva de la comunidad.

El dinero simblico - el papel moneda - representa un certificado


que da derecho a determinada cantidad de poder adquisitivo y
conforma una importantsima innovacin que condujo a operaciones
econmicas y comerciales ms giles y sofisticadas, ya que
prcticamente dej de ser necesario movilizar los stocks de oro y
moneda metlica.
As. naci el concepto moderno del dinero que permiti una
flexibilidad y permutabilidad en las relaciones econmicas de todo
tipo, esenciales para las economas de gran escala y de alta
complejidad. Al mismo tiempo, el dinero comenz a regirse por sus
propias reglas, a menudo ajenas a la economa real de bienes,
servicios y del trabajo, por lo que desde la ptica de la economa
real, esas reglas del dinero y las finanzas reflejan una cierta
irrealidad.
Pero junto a esta importante, y por dems altamente valiosa y visible
innovacin relacionada con las funciones del dinero simblico y del
sistema bancario que lo moviliza, surgi otro factor - tan o ms
11[11]

El ejemplo clsico lo vivimos en la Argentina durante la hiper-inflacin de 1989 cuando era tan baja
- o nula - la confianza del pueblo argentino en el papel moneda emitido por el Banco Central Argentino - el
Austral de entonces, que ni bien se reciban, resultaba preciso deshacerse rpidamente de ellos
cambindolos por bienes de valor real (leche, azcar o gasolina) - antes de que se desvalorizaran o, si se
pretenda ahorrar, se los cambiaba por otros billetes de alta confiabilidad y prestigio, como el dlar
estadounidense. El factor psicolgico de la confianza claramente sealaba que preferamos tener en nuestro
poder un billete de cien dlares emitido por el Banco de la Reserva Federal en la lejana ciudad de
Washington, que su equivalente en billetes Australes emitidos por nuestro Banco Central en la calle San
Martn al 200, en plena City portea.

importante -, aunque mucho menos visible y apenas comprendido.


Si al principio propusimos una "primer ley de la economa"
consistente en definir como dinero a todo aquello que dentro de un
conjunto de personas o comunidad, se acepte como medio de
intercambio de bienes y servicios, ahora agregaramos como
corolario una suerte de "segunda ley de la economa", que es que el
papel moneda y sus derivaciones modernas - el dinero plstico y
el dinero electrnico - conforma un Valor Irreal que la sociedad
acepta como intercambiable por y equivalente a, Valores Reales
representados por la capacidad productiva de la comunidad.
Relacin entre el dinero y los bienes -

Dentro de este marco, sealamos un interesante concepto vertido por


el socilogo estadounidense, Dr. Carroll Quigley, que conforma otra
de las claves que permiten comprender mejor la problemtica del
drama del mundo moderno en el sentido de que el dinero y los
bienes fluyen en direcciones contrarias, con lo que en realidad se
transforman en valores antagnicos.
Explica Quigley que "los bienes tienden a desplazarse desde lugares
en los que tienen menor valor a lugares en los que tienen mayor
valor mientras que el dinero, hace lo mismo pero en la direccin
opuesta. Esta valoracin que ha determinado el movimiento tanto
de bienes como de capitales y que hace que se desplacen en
direcciones opuestas se ha medido por la relacin existente entre
ambos rubros. Correspondientemente, el valor de los bienes se
expresa en trminos de dinero y el valor del dinero en trminos de
bienes. Los bienes se desplazan desde zonas de bajos precios hacia
zonas de altos precios mientras que el dinero se desplaza de zonas
de altos precios a zonas de bajos precios, debido a que los bienes
obtienen mayor valor all adnde los precios son altos y el dinero
obtiene mayor valor all donde los precios son bajos. Claramente
entonces, en dinero y los bienes no son la misma cosa sino que son en verdad - dos cosas exactamente opuestas.

La mayor parte de la confusin en el pensamiento econmico surge


debido a que se ignora este hecho. Los bienes representan riquezas
que se tienen mientras que el dinero es un reclamo sobre riquezas
que no se tienen. Por ende, los bienes son un activo y el dinero es
un pasivo. Si los bienes son riquezas; el dinero es una "noriqueza", o una riqueza negativa o, incluso, una anti-riqueza.
Siempre se comportan de manera opuesta, de la misma forma en
que usualmente se desplazan en direcciones opuestas. Si el valor de
uno sube, el valor del otro cae en la misma proporcin. El valor de
los bienes expresados en trminos de dinero se lo denomina
"precio" mientras que el valor del dinero expresado en bienes se lo
denomina "valor".12[12]
Quigley ampla su enfoque sobre la relacin entre los bienes y el
dinero indicando que un sistema de precios depende de cinco
factores:

la oferta de bienes;

la demanda de bienes;

la oferta de dinero;

la demanda del dinero;

la velocidad de cambio entre el dinero y los bienes.

Un aumento de tres de stos factores (demanda de bienes, oferta de


dinero y velocidad de circulacin), har aumentar los precios de los
bienes y reducir el valor del dinero (inflacin). Una reduccin en
estos mismos tres factores generar el efecto opuesto (deflacin). El
ejemplo sirve para sealar una vez ms la fundamental oposicin
existente en el mundo moderno entre el dinero y el trabajo, la que
hoy cobra determinante importancia, a medida que se consolida el
poder econmico-poltico detentado por los compactos grupos de
126 Carroll Quigley

- Tragedy & Hope, MacMillan, Nueva York, 1966, pg. 44.

personas que controlan y direccionan el dinero, en contraposicin a


las fuerzas activas de la produccin y del trabajo. Este fenmeno se
verifica en todo el planeta y en todas las naciones.13[13]

13[13]

Carroll Quigley - Tragedy & Hope, MacMillan, Nueva York, 1966, pg. 46. Extraamente, el
Profesor Quigley fue identificado por el presidente estadounidense, William Clinton, como uno de sus
mentores durante sus aos en la Universidad.

II.

La Banca Moderna "El proceso de creacin de dinero por los bancos es


tan simple que repugna a la mente....El descubrimiento
de que los bancos podan...crear dinero se
produjo muy pronto en la evolucin de la banca."
- John Kenneth Galbraith -

Nos hemos referido a la manera en que surgieron los bancos en


siglos anteriores. Ello nos conduce al meollo del problema
econmico-financiero moderno que se centra en la globalizacin de
los procesos y las tcnicas bancarias y financieras, que se han visto
potenciadas exponencialmente gracias a las tecnologas informticas
y a las telecomunicaciones. El sistema global bancario se ha
transformado en el principal instrumento de poder de reducidos
conjuntos de intereses econmicos, que direccionan y controlan los
procesos polticos, econmicos y sociales clave de todo el planeta.
Su influencia e incidencia sobre stos es determinante y
seguramente resulte difcil - a estas alturas, quizs imposible -,
oponerse a ellos o siquiera neutralizarlos sin que se corran altos
riesgos. Ninguna nacin o comunidad puede darse el lujo, sin
embargo, de ignorarlos.
El objetivo de las secciones que siguen consiste en brindar al lector
una mejor comprensin de los principales factores que condujeron a
la actual posicin de gran poder del sistema financiero global.
Hemos elegido para ello, referirnos a cuatro factores principales:

el Factor Multiplicador Bancario,

el concepto del Inters sobre el Capital,

las Funciones y Relaciones del Dinero respecto de la


economa real del trabajo y de la produccin, y

la evolucin en la relacin actitudinal del hombre moderno


para con el dinero; o sea, intentaremos describir en breves
lineamientos una suerte de Psicologa del Dinero.

En todos estos factores, las funciones de la banca moderna resultan


de determinante importancia.
El Factor Multiplicador Bancario -

A medida que los banqueros de la Edad Media fueron ampliando sus


servicios a comerciantes, nobles y Estados, tambin fue creciendo la
sofisticacin de sus operaciones y la gama de los servicios que
podan brindar. Por ejemplo, de nada serva que las riquezas que se
les confiaba quedaran ociosas en sus bvedas y cajas fuerte,
especialmente cuando el incipiente crecimiento econmico de la
poca reclamaba capital para financiar diversos emprendimientos.
El instrumento natural viabilizador de estas financiaciones lo
constituan los bancos que as comenzaron a prestar las riquezas que
le fueran confiadas, a cambio de una prima o, mejor an, de una tasa
de inters sobre el monto prestado.
Una porcin de este inters se lo quedaba los bancos como su
ganancia en la operacin y otra parte la compartan con los dueos
de las monedas, oro y plata que el banco guardaba en sus bvedas,
que as reciban una "rendimiento" sobre sus monedas de oro dado
que el banco haba movilizado esa riqueza esttica y muerta en sus
bvedas, en algo dinmico y activo: un nuevo emprendimiento que
algn entrepeneur se propona realizar.
En verdad, el oro y la plata apenas si se movan fsicamentede las
bvedas bancarias por cuanto, de la misma manera en que el dueo
del oro aceptaba un certificado de depsito del banco, cuando ste
realizaba un prstamo, el prestatario tampoco deseaba recibir oro,
plata o monedas sino que se conformaba con recibir un certificado
del banco, sabiendo que, debido al prestigio del banco emisor, el

mismo sera aceptado universalmente como si se tratara de esas


propias monedas de oro y plata que representaba.
As, los bancos se transformaron en el instrumento de financiacin
de las mas variadas operaciones y emprendimientos, convirtindose
rpidamente en un elemento esencial de toda la actividad econmica
en las naciones occidentales. Pero, a medida que se realizaba este
tipo de operaciones de tomar dinero, oro y plata para luego realizar
operaciones de prstamo, con el tiempo los banqueros descubrieron
algunos interesantes fenmenos.
En primer trmino, debido a la naturaleza crecientemente compleja
de las relaciones econmicas y a las cada vez mayores posibilidades
de ahorro que aquellas permitan a algunos sectores de la poblacin,
si un banco dispona de depsitos en oro equivalentes a, digamos,
10.000 monedas por cada uno de sus 1.000 clientes, ello significaba
que en sus bvedas exista una gran concentracin de riqueza
consistente en 10.000.000 de monedas de oro. La contrapartida
bancaria de estas 10.000.000 de monedas era simbolizada por todos
los Certificados de Depsito emitidos y entregados a cada uno de
esos clientes cuya sumatoria sera, precisamente, de 10.000.000 de
monedas de oro: a modo de ejemplo, el banco emita 1.000
certificados de 10.000 monedas cada uno.
..a medida que se realizaban este tipo de operaciones de tomar dinero,
oro y plata para luego realizar operaciones de prstamo, los banqueros
descubrieron algunos fenmenos interesantes...

Ahora bien, la experiencia claramente demostraba que en cualquier


momento, jams se presentaba ms de un 10% o 15%, a lo sumo, de
los tenedores de Certificados de Depsito para reclamar y retirar sus
monedas de oro. Ocurra que la mayora de los depositantes prefera
utilizar esos certificados en su poder como medio de pago para las
diversas operaciones que realizaban con otros comerciantes. stos,
a su vez, hacan lo mismo, generando as una amplia y relativamente

lenta circulacin de la vasta mayora - entre el 85 y el 90 porciento de aquellos Certificados de depsito, transformados, de hecho, en
dinero circulante. Realizando simples clculos actuariales, los
bancos rpidamente comprendieron que solo les bastara con retener
un 10% del oro disponible en sus bvedas para pagarle a aquellos
tenedores de Certificados de Depsito que previsiblemente se
presentaran "en ventanilla" para reclamar sus monedas de oro.
Ello significaba que, en promedio, el 90% del oro permaneca en las
bvedas sin ser reclamado y, por ende, sin uso alguno: "riqueza
muerta", segn hemos visto. Esto hizo que surgiera la prctica
bancaria, revolucionaria por cierto, de emitir cantidades de
Certificados de Depsito al portador por montos superiores al oro
disponible en sus bvedas. Enfatizamos este punto ya que conforma
una de las claves de la banca moderna: la experiencia de dcadas - y
ya hoy, de siglos - demuestra que prcticamente jams se presentan
todos los tenedores a pedir devuelta el oro al que los Certificados de
Depsito en su poder les da derecho.
De forma tal que si actuarialmente se sabe que jams se presentan al
banco emisor mas de un 10% de los Certificados de Deposito para
convertirlos en oro metlico, entonces, porqu no dejar un 10%
del oro en las bvedas del banco, disponible - "lquido", por as
decirlo - para hacer frente a esta parte minoritaria de la
clientela que previsiblemente se presentar a reclamar lo suyo, y
utilizar el 90% restante - o sea, 9.000.000 de monedas de oro como si representaran, a su vez, un terico 10% sobre el cul se
pueden emitir nuevos Certificados de Depsito avalados por el
Banco?
El factor clave reside en la previsin y exactitud del anlisis
actuarial que el banco realice sobre su cartera de clientes y, ms
importante an, en la evaluacin correcta del factor psicolgico
que la solidez, prestigio y seriedad del banco inspire en el
mercado. Esto implica tambin realizar una acertada interpretacin

de la realidad poltico-social imperante, tanto dentro del pas como


en el mundo, y una inteligente previsin de sus potenciales crisis.14
[14] Ello podra permitir conlcluir que durante un plazo previsible un ao o dieciocho meses, por ejemplo - nada ocurrir que pudiera
hacer variar estos clculos y previsiones.
Utilizando, entonces ese 90% de sus depsitos - o sea, 9.000.000 de
monedas de oro en nuestro simplificado ejemplo - como si
representara, a su vez, un 10% de "base" sobre la cul emitir nuevos
certificados, el banco podr entonces emitir Certificados de
Depsito equivalentes a otras 90.000.000 de monedas de oro,
sabiendo que siempre podr pagar al 10% de los tenedores que
probable y previsiblemente presenten sus Certificados "en
ventanilla" para convertirlos en oro.
Certificados por un valor de 90.000.000 de monedas, de los cuales
9.000.000 (10%) se debern mantener "lquidos" o disponibles en
sus bvedas, ms los 10.000.000 originalmente prestados de los
cuales, nuevamente un 10% (1.000.000), deber mantener
disponibles, totalizan as las 10.000.000 de monedas de oro
realmente en sus bvedas. Sin embargo, con esta manipulacin
financiera, el banco logra emitir Certificados por 100.000.000 de
monedas, los cuales el banco procede a prestar a una amplia gama
de prestatarios como si fueran dinero contante y sonante, y encima
podrn cobrar un inters.
De este ejemplo muy simplificado, podemos concluir que, en la
prctica, el sistema bancario logra generar dinero de la nada, a travs
del "factor multiplicador bancario" que se utiliza para generar lneas
de crdito de la mas diversa naturaleza, o para refinanciar deudas
pblicas y privadas, o controlar la expansin econmica dentro de
14[14]

Nuevamente, el punto clave radica en prever y utilizar los diversos factores psicolgicos que rigen
entre la poblacin y los mercados. Cualquier crisis social, guerra externa o guerra civil que rpidamente
cambie los trminos de las relaciones econmicas o que precipiten a grandes cantidades de tenedores de
Certificados de monedas de oro a reclamarlas como medida preventiva ante un futuro socialmente incierto,
rpidamente tira por la borda toda previsin actuarial realizada por los bancos dentro de un marco de
"normalidad" poltica, econmica y social en un plazo futuro previsible.

una economa. Como factor de direccionamiento, ordenamiento y


control de las economas regionales, nacionales y de la propia
economa global, este factor resulta clave pues la cantidad, el costo y
los sectores hacia los cuales los bancos vuelcan estos prstamos y
flujos de capital, se ver reflejado en la evolucin de la economa en
su conjunto.
El peligro implcito de este esquema se manifiesta cuando por
alguna razn o crisis, todos los tenedores de certificados - o al
menos una gran parte de ellos - deciden que desean recuperar sus
monedas de oro, o sea cambiar sus Certificados de Depsito
simblicos por las monedas de oro reales que representa. Si ello
ocurre y, del total de Certificados puestos en circulacin, una
proporcin imprevista - digamos un 30%, 50% u 80% - se presentan
"en ventanilla" para convertirlos en monedas de oro contante y
sonante, el banco no tendr forma alguna de hacer frente a esta
demanda con sus propios recursos y si nadie viene a socorrerlo,
entonces quiebra. Salvo que el tesoro pblico lo rescate, lo que
significa que el quebranto del banco lo termina asumiendo la
comunidad.
Es en estos casos cuando se verifica de la manera mas cruda la
enorme diferencia que existe entre el dinero irreal - simblico,
digamos - y los valores reales que el mismo pretende representar.
En nuestro anterior ejemplo, el banco emiti certificados por
100.000.000 de monedas de oro contra tan solo 10.000.000 de
monedas de oro reales. O sea, los 10.000.000 correspondientes a
sus tenencias mas los 90.000.000 que emiti utilizando la cantidad
de monedas que realmente se encuentran en sus bvedas como punto
de partida. Esta relacin entre la emisin de certificados y las
tenencias reales se conoce como encaje bancario. En sus inicios,
esta proporcin - factor clave para cualquier banco - lo comenz
fijando cada banco segn su propia experiencia; hoy en da, lo fija
obligatoriamente el banco central de cada pas en base a las
caractersticas de la economa nacional y otros factores estructurales

y estacionales. Este factor permite, a su vez, controlar los


parmetros macroeconmicos de la economa, tales como el nivel de
inflacin y la expansin o contraccin del crdito; o sea, permite
"calentar" o "enfriar" la economa (ver ms abajo la Tabla 1).
Resulta posible, entonces, comprender que si todos los tenedores de
Certificados se presentaran a cobrar, el banco no podr hacer frente a
esa demanda con lo que deber rpidamente cerrar sus puertas,
dejando a sus depositantes sin su dinero. As ocurri con todas las
as-llamadas corridas bancarias, como las de los Estados Unidos en
1907; la que afect a Europa, Estados Unidos y al mundo entero en
1929 originando la Depresin; o las corridas bancarias en la
Argentina en pocas recientes. Nuevamente, nos topamos con un
importante factor psicolgico: cuando los tenedores de certificados
perciben que el banco emisor - sea privado o estatal - dej de ser
confiable, y a raz de ello pretenden cambiar sus certificados por
algn bien o instrumento con valor real, entonces se encuentran con
la desagradable novedad de que el banco no dispone de los recursos
suficientes para honrar todos esos certificados.
En rigor de verdad, jams los tuvo porque el dinero con que opera hoy en da representado por los diversos asentamientos contables de
cuentas corrientes y certificados de depsito a trmino - no es dinero
real sino dinero en gran parte creado de la nada. Y sobre el
prstamo de este dinero creado de la nada, cobran intereses a la
economa real de las empresas, los individuos y al propio Estado.
En nuestra poca, este sistema se ha tornado altamente sofisticado,
puesto que en siglos anteriores a ese 10% de tenedores de
Certificados de Deposito que estadsticamente se presentaba al
banco para reclamar lo suyo, realmente se les entregaban monedas
de oro. Hoy en da, la funcin de las monedas de oro se ha visto
reemplazada por billetes de papel moneda de curso legal que el
banco entrega a cambio de un "cheque" que se presente en
ventanilla, siendo el cheque equivalente al Certificado de Depsito.

O sea, actualmente al tenedor del cheque se le entregan billetes del


dinero nacional: dlares en los Estados Unidos, Euros en la Unin
Europea, Francos en Suiza, Libras en Gran Bretaa y Pesos en la
Argentina.
En el caso de la Argentina y debido a la Ley de Convertibilidad de
1991, si nos presentamos en nuestro banco con un cheque por,
digamos, $ 100, el banco nos entregar billetes de curso legal por
ese monto, con los que - en teora al menos -, podremos ir a nuestro
Banco Central y pedir que se convierta esos 100 pesos en 100
dlares estadounidenses. Luego, con esos 100 dlares podemos ir al
Banco de la Reserva Federal en Washington para que ellos, a su vez,
los conviertan en.....otros billetes dlar. En fin, todo el dinero del
mundo es convertible, en ltima instancia, nicamente en......papel.
Sirve de instrumento de intercambio, en tanto y en cuanto confiemos
en su valor, lo que implica confiar en el poder, prestigio y seriedad
de la entidad emisora, sea sta pblica o privada.
Banca central herramientas de control

Los bancos centrales pueden controlar o al menos dirigir las


economas nacionales a travs de cuatro instrumentos principales:
Masa monetaria Es la cantidad de dinero que prove a la
economa y segn su abundancia o astringencia determina el
nivel de actividad de la economa y el costo (inters) del
dinero.

Encaje bancario Es la cantidad de dinero que los bancos


deben retener en forma lquida, lo que incide directamente
sobre la capacidad de expansin crediticia del sistema bancario
segn el factor multiplicador bancario previamente descripto.
Tasa de inters Es la tasa de inters bsica a la que el
banco central presta dinero al sistema bancario y que inicia as

la cadena de precios del dinero (el inters bancario). En


Estados Unidos, es el conocido prime rate.

Tasa de cambio Es el valor de la moneda nacional en


relacin a la moneda de otros pases. Es uno de los factores
sobre el que la banca central menos puede incidir.

Ejercitar el uso de estos cuatro factores hace a la


independencia econmica de una nacin. Claudicar o delegar
algunos de ellos, debilita las posibilidades de una comunidad de
impulsar un crecimiento econmico sano y slido. A modo
comparativo, describimos a continuacin la manera en que distintos
pases utilizan estos instrumentos de poder financiero a travs de sus
bancas centrales.

Cuadro de Factores Monetarios Clave que reflejan el nivel de Soberana


Econmico-Financiera
Factor
Clave

Masa
Monetaria

Estados con
amplia
soberana.

Estados con
soberana
limitada.

Estados sin
soberana
monetaria

(por ej. EUA,


Union
Europea,
Japon)

(por ej.,
Argentina con
su Ley de
Convertibilidad)

(por ej.,
economas
dolarizadas
como la de
Panam)

Alta

Bajo

Bajo

Observaciones para la Argentina


actual

Nuestra masa monetaria se encuentra


atada al nivel de divisas en el BCRA.
Instrumento esencial para el desarrollo
econmico no utilizado por nuestro
pas

Encaje
Bancario

Alto

Medio

Medio

Tasa de
Inters

Alto

Medio

Tasa de
Cambio

Medio

Bajo

Nivel de
soberana

Alta

Media

Baja

Si Argentina dolarizara su economa,


perder an ms su posibilidad de
desarrollo autnomo.

Debilidad
ante
factores
exgenos

Baja

Media-Alta

Alta

Ante la falta de controles sobre estos


factores, la economa se torna
crecientemente vulnerable ante factores
exgenos

Hoy en da conforma un factor de valor


relativo debido al alto nivel de
extranjerizacin de la banca. Sirve
para expandir / contraer el crdito.

Bajo
La alta tasa de inters en pesos refleja
la an persistente falta de confianza
total en el peso argentino. Sirve para
expandir o contraer el crdito y los
focos de inversin

Nulo
La fija mayormente el mercado; el
Estado puede utilizarla para generar
ajustes intersectoriales. Es un factor
riesgoso y desgastante.

El inters "Usura rusteth the chisel


It rusteth the craft and the craftsman
It gnaweth the thread in the loom....
Usura slayeth the child in the womb
It stayeth the young man's courting
It hath brought palsey to bed, lyeth
between the young bride and the bridegroom
CONTRA NATURA"
- Ezra Pound, "Canto XLV, 'With Usura".15[15]

15

[15] Ezra Pound, poeta estadounidense (1908-1959) - Canto XLV "Con Usura", cuya traduccin libre es como sigue:
"La usura oxida la paleta del escultor;

Volviendo a nuestra descripcin del Factor Multiplicador Bancario,


observamos que al emitir nuevos certificados de depsito por
90.000.000 de monedas de oro, stos fluyen como prstamos a
comerciantes, fabricantes y proveedores de bienes y servicios, a los
gobiernos que necesiten hacer frente a sus gastos y dficits y a toda
persona, organizacin o estado que necesite financiar hoy sus gastos,
sean stos productivos o no. Pero, como es bien sabido, al realizar
cualquier prstamo con estas nuevas emisiones de Certificados de
Depsito, los bancos no lo hacen gratuitamente sino cobrando una
prima que desde hace siglos se denomina inters. Desde siempre, el
inters (I) sobre el dinero se expresa como una tasa aplicable (%)
sobre el capital prestado (C) durante el plazo de tiempo (T) que dure
el prstamo; o sea: I = %CT.
Surge entonces, otro factor clave de relevante importancia, pues
mientras que por un lado, el prestatario recibir estos certificados en
concepto de prstamo en gran medida creados "de la nada" por el
banco emisor segn el mecanismo descripto, por el otro lado, l
deber comprometerse con el banco a un conjunto de obligaciones
que usualmente consisten en:
(a) a pagar una tasa de inters de un determinado nivel y en un
plazo pactado,
mancilla al arte y al artista;
carcome el hilo de la hilandera......
La Usura mata al nio en el vientre materno;
mata el cortejo del hombre joven;
introduce la parlisis en el lecho
y se interpone entre la joven novia y el novio.
CONTRA NATURA."

(b) a devolver el capital prestado dentro del plazo pactado, y


(c) a garantizar el prstamo con algn bien tangible real y
ejecutable en caso de no poder devolver el capital del prstamo mas
sus intereses dentro del plazo pactado. Esta garanta suele consistir
en tierras, alhajas, oro, hipotecas sobre escrituras y ttulos que
representan bienes reales de todo tipo.
Siendo la naturaleza humana como es, suele ocurrir que los
prestatarios - individuos, organizaciones y Estados -, no logran
devolver los prstamos y sus intereses dentro del plazo pactado.
Entonces, los bancos suelen refinanciar la deuda por un nuevo plazo,
aplicando un inters acumulativo sobre el capital original ms sus
intereses.16[16] De todos modos, siempre le queda al banco la
16[16] En rigor de verdad, lo ltimo que desea un banco es que se le devuelva el capital prestado. Siempre y cuando
el prestatario sea razonablemente solvente y su continuidad jurdica en el medio y largo plazo sea estable, el mejor negocio
para un banco consiste, precisamente, en refinanciar una y otra vez todos sus prstamos. Ello resulta fcil de comprender: un
prestatario que liquida su deuda devolviendo todo el capital e intereses al banco prestamista lo obliga a buscar un nuevo
cliente a quin prestarle ese dinero. Un prestatario que de buenas garantas, pague religiosamente los intereses sobre la deuda
(esta es la verdadera ganancia de los bancos y las autoridades de contralor verifican que no exista morosidad en este vital
rubro), y elija refinanciar la deuda en s, le garantiza la continuidad del negocio al banco, al refinanciar el capital y los
intereses pendientes (el tan lucrativo inters compuesto). As se comprende fcilmente porqu la comunidad bancaria
internacional prefiere que las naciones con grandes deudas externas como la Argentina jams terminen de liquidarlas, sino que
meramente las refinancien a muchos aos una y otra vez como efectivamente viene ocurriendo. De esta manera, logran varios
objetivos:
a

(a) el negocio contina a condiciones muy lucrativas (refinanciacin del capital e intereses con lo que surge el
fenmeno del inters compuesto que puede as crecer hasta niveles iguales o superiores a la deuda original) y con
relativamente poco trabajo,

(b) las garantas ofrecidas por el Estado son excelentes y ejecutables a travs de la presin internacional (FMI y otros
instrumentos de cobro de intereses sobre la deuda y su refinanciacin reiterada),

(c) el Estado deber previamente aceptar un conjunto de medidas macroeconmicas y estructurales sugeridas y
fiscalizadas por el Fondo Monetario Internacional como precondicin para acceder a cualquier refinanciacion de la
deuda. El FMI acta como gestor estructural de la comunidad bancaria globalizada, por lo que las medidas y planes que
disea rara vez reflejan los intereses de los Estados deudores sino mas bien los del sistema bancario acreedor.

Tambin cabe recordar que todo prstamo que no pueda ser pagado y que requiera de su refinanciacin ad eternum - tal
el caso de la deuda externa argentina - conforma un esquema de usura, por cuanto la usura implica una deuda que
debido al efecto compuesto del capital y los sucesivos intereses "refinanciados", jams puede ser saldada, con lo que se
genera una situacin de dependencia permanente entre el prestamista y el prestatario.
Pur ltimo, recalcamos que lo peor que le pdra hacer la Argentina a los bancos internacionales y al FMI/Banco Mundial sera
devolverle ya y hasta el ltimo centavo la totalidad de la "deuda" de U$S 180.000 millones. Qu haran los bancos con todo
ese dinero (adnde lo colocaran)? Y, muchsimo peor para ellos, la Argentina se liberara de uno de los factores clave de
su actual colonizacin y postracin.

posibilidad de ejecutar las garantas con lo que cuenta con el apoyo


de toda la fuerza de la ley.
Cabe acotar que siendo la poltica la actividad del hombre en
relacin al poder, y sustentndose el poder sobre factores
econmicos, es totalmente previsible que el sistema jurdico vigente
beneficie sistemticamente a los tenedores de capital; a los
acreedores y no a los deudores. El ejemplo clsico lo comprobamos
en las as-denominadas "leyes de inversin extranjeras" en los pases
en vas de desarrollo que suelen otorgar al capital externo amplios
derechos y garantas con poca o ninguna contrapartida de
obligaciones y de equidad social.
El punto a resaltar es el hecho de que, a travs del sistema de encajes
y del factor multiplicador, el sistema bancario literalmente crea
dinero de la nada con el cul, luego realiza prstamos cobrando
intereses. A cambio de esta dinero "irreal", exige garantas que le
permiten hacerse de bienes reales y tangibles en caso de que no se
devuelva el prstamo y sus intereses: hipotecas y ttulos propiedades
sobre campos, casas, capacidad de produccin, trabajo y bienes de
todo tipo. En rigor de verdad, bajo el actual sistema democrtico
liberal, el poder de las finanzas dispone de todo un amplio cuerpo de
leyes que legalizan la relacin contractual entre este mbito irreal
del dinero, por un lado y el mundo real del trabajo y la produccin,
por el otro. Dado que el entorno jurdico del Estado-nacin sigue
siendo un factor importante, se comprende la imperiosa necesidad
que tienen los intereses de las finanzas globalizadas, de que se
estandarice a nivel planetario la democracia liberal por cuanto
conforma el sistema de gobierno ms permeable a sus intereses ya
que permite fijar un marco legal concordante con este sistema.
Si el problema de fondo de las empresas pblicas era uno de ineficiente
administracin, entonces un Estado serio debiera atacar ese problema y

no recurrir al escapismo de lavarse las manos a travs del recurso


simplista de enajenar los bienes pblicos a precios viles.

La etapa subsiguiente previsible lo conforma un cuerpo legislativo


mundial y supranacional que podr imponer con fuerza de ley los
intereses de las finanzas globales sobre toda la produccin y el
trabajo del planeta. Pero para ello an faltan algunas dcadas ms.
En la actualidad, cuando se llega al nivel macroeconmico de las
deudas contradas por los Estados, las garantas as otorgadas sobre
los prstamos cobran nueva forma jurdica a travs de la
transferencia de bienes reales de propiedad o bajo control del
Estado, a favor de la estructura bancaria global. As, comprobamos
este fenmeno a travs de las privatizaciones y desregulaciones que
han transferido empresas, recursos naturales, parcelas territoriales,
infraestructura, y una amplia gama de valiosos bienes. recursos
reales, recaudaciones fiscales y otras riquezas en favor de la
estructura bancaria acreedora internacional.
Nadie ignora los innegables beneficios coyunturales que las
privatizaciones han significado para la sociedad debido a la
incorporacin de mejoras tecnolgicas y en la calidad de algunos
servicios. Sin embargo, tambin debe sealarse que se trata de una
enajenacin de importantes bienes cuyos beneficios econmicofinancieros para el Estado, en el caso de la Argentina, han resultado
prcticamente nulos. Adicionalmente, si el problema de fondo de las
empresas pblicas era uno de ineficiente administracin, entonces
un Estado serio debiera atacar ese problema y no recurrir a
escapismo de lavarse las manos a travs del recurso simplista de
enajenar los bienes pblicos. As, una deuda externa que en 1989 se
ubicaba en el orden de los U$S 62.000 millones, una dcada despus
haba trepado a casi el triple, o sea, U$S 180.000 millones. Para
que privatizamos la empresas pblicas, entonces?

Tambin resulta interesante sealar que con la globalizacin, el


factor multiplicador bancario cobra una nueva dimensin. Todo
banco que opere dentro de una economa nacional, queda sujeto a las
disposiciones y reglamentaciones del ente de control
correspondiente, usualmente el banco central local. Ese banco
central, invariablemente requiere que todos los bancos que operen
bajo su jurisdiccin retengan algn factor de encaje que al menos
representa una garanta mnima sobre sus depsitos. Por ejemplo, en
los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal actualmente
requiere alrededor del 10% de encaje en base a una frmula variable
segn el tipo de banco y su cartera de negocios. En la Argentina, el
Banco Central impone un encaje mayor, del orden del 17% a los
bancos, lo que refleja la mayor volatilidad de nuestro sistema
bancario.
Cuando observamos las operaciones en los mercados financieros
globales, entre entidades bancarias ubicadas en diferentes pases o
en plazas off-shore con mnimos o inexistentes controles bancarios las Islas Cayman, Bermuda, Panam, Isla de Wight, Luxemburgo y
otras - el factor de encaje prcticamente desaparece debido a que no
existe ningn ente de control. Con lo cul - en teora al menos - no
existe limitacin alguna a la cantidad de crdito que una entidad
bancaria puede generar a travs del factor multiplicador bancario.
Con un dlar se podrn generar lneas de crdito por U$S 100 o US$
1.000 o U$S 10.000.
Mientras que el banco realice sus previsiones actuariales
correctamente y mientras que su imagen y balance inspiren solidez,
prestigio y confianza, entonces este fenmeno se podr perpetuar,
reciclar y retroalimentar, creciendo exponencialmente,
prcticamente sin lmites. Pues, quin pondra hoy en duda la
solidez y el prestigio de casas bancarias como el Chase Manhattan
Bank, Citigroup, Lloyd's Bank, Deutsche Bank, Bank of TokyoMitsubishi, Banque Nationale de Paris, Swiss Bank Group, Credit
Suisse, Banca Nazionale del Lavoro, Internationale Nederlande

Bank, HSBC-Hong Kong & Shanghai Banking Corp., y otras


entidades bancarias internacionales de este primersimo nivel?
El Dinero Electrnico -

Todo lo que hemos descripto se potencia en la actualidad a medida


que el dinero se va liberando de todo medio fsico - incluido el papel
- al transformarse en dinero electrnico. O sea, dinero
autnticamente virtual que solo se manifiesta en los monitores de las
computadoras y en el ronronear de millones de hard drives en todo
el planeta. No nos referimos tanto a su variante plstica (tarjetas de
crdito, tarjetas inteligentes y similares), sino al dinero electrnico
puro y simple que es el que moviliza, conforma y deforma
economas nacionales, transfiere riquezas, aparece de repente y se
volatiliza instantneamente y que conforma el verdadero motor que
arrastra a la humanidad entera de un lado para el otro como si fuera
un corcho sobre la mar embravecida.
O sea, la economa irreal de las finanzas y la economa
real del trabajo y la produccin han ido por dos caminos
total e irreconciliablemente distintos; pareciera que la
economa irreal de las finanzas hoy controla al mundo
entero.

Y las pruebas las tenemos a la vista: gracias a la revolucin


tecnolgica en la computacin y las telecomunicaciones, los
mercados financieros mundiales operan interconectados por una
vasta, compleja e instantnea red, las 24 horas del da, 7 das a la
semana, 52 semanas al ao, sin pausa ni interrupciones de ninguna
naturaleza.
Y aunque cada uno de los mercados y sus entidades financieras
queden sujetos a diversas reglamentaciones de ndole nacional, la
red global financiera en s misma y en su totalidad, no est sujeta a
ninguna instancia superior que la controle o supervise. En rigor de

verdad, podramos decir que a las finanzas globalizadas no las


controla nadie.....o casi.
Pues, en rigor de verdad, la red global financiera y el compacto
conjunto de poderosos intereses que la conforma, direcciona y
controla es su propia instancia superior. As verificamos que el
monto que los traders - los operadores financieros globales realizan todos los das equivale a U$S 2.000.000.000.000.
Repetimos, U$S 2.000.000.000.000 (dos billones de dlares) todos
los das;17[17] cifra que es casi siete veces mayor al Producto Bruto
Interno anual de la Argentina y superior en un 60% al PBI anual del
conjunto de los pases del Mercosur.
Esos mismos traders que hoy agresivamente "colocan inversiones"
en las principales bolsas de comercio del mundo, que administran
los gigantescos depsitos de los Fondos de Inversin y de los
Fondos de Pensiones, evaluando cuales monedas se apreciarn y
cuales se depreciarn, cuales empresas aumentarn sus dividendos y
cuales caern, cuales plazas, naciones y gobiernos entrarn en el
"despegue" econmico y cuales se encaminan hacia el abismo y el
colapso. Esos traders, disponen de fondos cuya estimacin vara
desde un cauto U$S 80.000.000.000.000, segn la revista britnica,
The Economist, hasta un muy audaz U$S 140.000.000.000.000,
segn el Executive Intelligence Review del estadounidense Lyndon
LaRouche, listos para invertir dentro del marco de las finanzas
globales.
Para hacerse una idea cabal de lo que representa esta cifra realmente
alucinante, digamos que si sumamos el circulante total de todas las
monedas de todas las naciones del mundo, apenas si llegamos a una
fraccin de esta cifra. Es ms, si calculramos en trminos
17[17] Fuente: The Economist, Londres, 23-Oct-99, tomado de fuentes del Banco Mundial, Salomon Bros., Smith
Barney y elFMI, entre otros.

estrictamente econmicos cul es el precio de todos los bienes


existentes en el planeta, seguramente tampoco llegaramos a una
cifra semejante, con lo que estara quedan al descubierto que la
sumatoria de los "fondos globales de inversin" han crecido ms all
de toda razonabilidad por cuanto no se condicen con la realidad
econmica del planeta. O sea, la economa irreal de las finanzas y
la economa real del trabajo y la produccin han ido por dos
caminos total e irreconciliablemente distintos y pareciera que la
economa irreal de las finanzas es la que hoy controla al mundio
entero. Ello nos permite concluir que el sistema global
financiero, tras dcadas de expansin alocada y sin control se
estara acercando a un punto de implosin catastrfica. Para los
que, como el estadounidense Francis Fukuyama, se alegraron con la
cada del sistema sovitico concluyendo que ello implicaba una
victoria del libremercado y de la democracia formal, puede que
veamos un colapso o implosin mucho mayor y autnticamente
global con el del actual sistema del hipercapitalismo global.
Por qu? Porque esta gigantesca suma es el resultado de una
suerte de bola de nieve que se viene acumulando a travs de las
ltimas dcadas y que cobr vida propia gracias al factor
multiplicador bancario; mecanismo tan simple aunque sutil que
hemos procurado describir en sus rasgos elementales en este breve
ensayo.
Pero no nos confundamos, estos U$S 80.000.000.000.000, o la cifra
que sea, que movilizan los traders no es tan solo mucho dinero, es
mucho mas que eso: es mucho poder. Los compactos grupos de
hombres y mujeres que instruyen a sus traders y operadores hacia
dnde han de encaminar aunque sea una parte pequea de esta cifra,
detentan verdadero e insoslayable Poder. En sus manos queda el
destino de personas, familias, comunidades, organizaciones y de
naciones enteras. Si estos compactos intereses que dirigen y
controlan este gigantesco poder econmico deciden "invertir" en una
determinada regin, la misma se pone eufrica con el "boom"

econmico que inmediatamente se produce entre algunos de sus


sectores y estamentos sociales. Pero si, por el contrario, deciden
salirse de una plaza o de algn sector determinado debido a algn
"efecto tequila" o a que su olfato de especuladores los lleva a
husmear a otra parte, entonces podrn sumir a naciones enteras en la
ms oscura desesperacin y hacer que sus coletazos se sientan hasta
en el Ro de la Plata.
Si una regin no les interesa, se la deja morir de hambre o que quede
a la merced de sus convulsiones sociales, cuyos orgenes demasiado
a menudo se enrazan, a lo largo de las dcadas, en el accionar de las
estructuras polticas y econmicas antecesoras de los intereses que
hoy se agrupan alrededor de la globalizacin. En verdad, estos
grupos son el poder del mundo.
Identificar, comprender y evaluar quienes son, como piensan, qu
hacen y hacia dnde se encaminan, para luego poder diagramar
estrategias locales adecuadas que permitan una inteligente
comprensin de las oportunidades y amenazas que representan, se ha
transformado en una necesidad urgente para todas las
comunidades y naciones del mundo. Ciertamente, lo es para la
Argentina y las dems naciones de la regin. Hace a nuestro
Inters Nacional.
Concluyamos sealando que si tomamos en cuenta la velocidad de
flujo de estas masas monetarias, nos topamos con una situacin
verdaderamente alucinante, pues si estos traders movilizan
diariamente U$S 2.000.000.000.000, y como hemos visto, la red de
mercados globalizados opera 24 horas al da, 7 das a la semana, 365
das por ao, entonces estos flujos financieros anualizados
totalizaran la monstruosa cifra de ms de 700.000.000.000.000
(setecientos treinta billones de dlares). Para siquiera empezar a
comprender esta cifra inasequible, digamos que Producto Bruto
Nacional anual de todos los pases del mundo apenas llega a U$S
50.000.000.000.000 y todo el comercio mundial anual totaliza tan

solo U$S 5.000.000.000.000. S, amigo lector, son muchos ceros


pero tratemos de ver la proporcin entre estas cifras oponen el
trabajo productivo a la especulacin parasitaria y comenzaremos a
comprender que la enfermedad del planeta salta a la vista. Al menos
podremos comenzar a diagnosticar el origen de nuestros graves
males que hoy destruyen a literalmente miles de millones de vidas
en todo el planeta.
Cmo ha podido el hombre llegar a esta situacin tan inslita en su
evolucin histrica? El desarrollo poltico e histrico de este
complejsimo proceso lo hemos evaluado en otros ensayos,18[18] sin
embargo, diremos que la evolucin del dinero y de las finanzas ha
ocupado un lugar central en este fenmeno. Si hemos repasado las
diferentes clases de dinero desde el primitivo trueque hasta el dinero
electrnico del Nuevo Orden Mundial, evaluemos ahora cul es el
valor y el funcionamiento del dinero o, al menos, cul debiera ser
ese valor y ese funcionamiento.

18[18]

Ver: A. Salbuchi, World Government:: Poltica y Poder en el Siglo XXI, Buenos Aires, edicin privada,
1995 y El Cerebro del Mundo. La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba, 1999.

III. Riquezas -

"Wer ihn besitzt, den sehre die Sorge,


und wer ihn nicht hat, den nage der Neid!"
Richard Wagner, "Das Rheingold"19[19]

La funcin del dinero -

El advenimiento del dinero en la era moderna se produjo en forma


paralela con la creciente complejidad de los mercados de bienes
como mbitos de intercambio naturales, regidos por la ley de la
oferta y la demanda. Luego, surgieron distintos mercados de
servicios que ya hoy conforman la parte ms importante y creciente
de la economa mundial. Distinta result la situacin, sin embargo,
cuando el concepto del mercado comenz a aplicarse en relacin al
trabajo humano y el dinero. A partir de ah, se produjo una fuerte
distorsin econmico-social que ya lleva mas de dos siglos. Pues,
mientras que los bienes fsicos y los servicios son directamente
comercializables dentro del marco de la oferta y la demanda, el
trabajo y el dinero no pueden ajustarse con la misma facilidad a tales
"mecanismos del mercado".
Ambos fenmenos del "mercado del trabajo" y del "mercado del
dinero", se encuentran ntimamente ligados a la relacin entre el
trabajo y el dinero y, por consiguiente, a cuales son las funciones
que debieran caberle al dinero dentro de la sociedad.
En rigor de verdad, resulta necesario recordar que por elementales
cuestiones morales, el trabajo humano no debiera sujetarse a las
fuerzas amorales del mercado. O al menos no de la misma manera a menudo feroz y brutal - en que se les permiten operar sobre el
19[19]

Richard Wagner, Das Rheingold, (El Oro del Rhn), preludio a la triloga "El Anillo del Nibelungo",
Esc. 4, en la que Alberich, el Nibelungo maldice el anillo forjado con oro del Rhn, que los dioses Wotan y
Loge acaban de quitarle. "Quin lo posea que lo consuma el miedo de perderlo, y quin no lo posea que lo
carcoma la envidia de no tenerlo."

mercado de bienes y servicios. Definimos a las fuerzas del mercado


como "amorales" sencillamente porque el concepto de mercado
encuadra dentro del mbito de la economa y la economa es
intrnsecamente amoral - o sea, carente de criterios morales - por
cuanto la economa solo juzga lo que resulta til e intil. El marco
moral no lo fija la economa sino el rden poltico, social y cultural
reinante. Si ste orden se debilita y su poder y claridad se erosionan,
entonces la fuerza amoral de lo econmico irrumpirn y se
impondrn si miramientos.
....por elementales cuestiones morales, el trabajo
humano no debiera sujetarse a las fuerzas amorales del
mercado......
trabajo humano tiene valor, y no tan solo precio........

Ningn emprendimiento econmico privado, por ms filantrpico y


altruista que se declame, se llevar a cabo sin la contrapartida de un
beneficio econmico. Aquellas organizaciones que priorizan
nicamente el bien comn, como puede serlo el Estado u
organizaciones religiosas y de caridad, jams tienen metas
econmicas, sino polticas, sociales y morales, cuyo valores
trasciende toda consideracin de costo econmico. As, por
ejemplo, se comprende que los Estados libren guerras costosas, por
cuanto sus objetivos inmediatos son polticos; el costo econmico de
cualquier contienda considerada desde la ptica del inters nacional,
resulta ser un factor secundario que se pagar despus.
El trabajo, entonces, no puede sujetarse tan solo a conceptos
carentes de un mnimo sustento moral y tico. El hombre no es una
mercanca; su trabajo es el resultante de factores cualitativos y
cuantitativos, por lo que no debiera reducirse tan solo a la
cuantificacin de un nico parmetro: su precio, segn la utilidad

que aporte al sistema econmico, y encuadrado dentro del rgimen


de la oferta y demanda del mercado laboral. El trabajo humano
tiene valor, y no tan solo precio, por lo que el valor del trabajo
debiera sujetarse a criterios diferentes a los de la mera "ley de oferta
y demanda". Su aporte dentro del proceso econmico debiera
medirse de una manera diferente.
Veremos tambin que tampoco el capital debiera regirse tan solo por
los conceptos del mercado, por cuanto el valor real del dinero
debera medirse en trminos de trabajo humano. Por ende, los
mismos principios que rigen al trabajo debieran tambin aplicarse al
dinero. En las finanzas globalizadas, sin embargo, estos conceptos
han ido quedando crecientemente relegados.
En la legislacin comercial que rige a las empresas en prcticamente
todas las naciones del mundo, una Sociedad Annima o una
Corporacin como se la denomina en los Estados Unidos, la
conforman sus accionistas y sus directivos a travs de sus estatutos.
Los empleados - el plantel de trabajadores, empleados y obreros apenas si forman parte de la empresa puesto que, como su nombre
claramente lo indica, son solo eso: empleados, prescindibles en
cualquier momento que resulte necesario o conveniente para la
empresa. Esa prescindencia tendr su costo econmico que vara
segn el rgimen legal de cada pas - de ah la gran presin de los
"inversores" en favor de una mayor "flexibilizacin laboral" en la
Argentina - pero el punto clave a resaltar es que se puede prescindir
de ellos en cualquier momento ya que no forman parte de la
empresa, por mas que hayan trabajado durante dcadas para ella,
aportando sus talentos, esfuerzos y conocimientos para hacer que la
misma crezca y se enriquezca.
No. El empleado jams forma parte de la empresa en s. sta podr
mejorarle sus beneficios en tanto y en cuanto el empleado le sirva,
ya que en alguna medida, el empleado representa una parte del
activo de la empresa especialmente en la actualidad en que los

conocimientos y talentos son un valor clave. Pero nada mas. Pues,


no lo olvidemos, el mbito de lo econmico como lo aclarara hace
ya aos Carl Schmitt, solo juzga lo til y lo no til.
Jurdicamente, entonces, la empresa slo la conforman sus
accionistas que son los nicos con autnticos derechos. Suele
ocurrir que grandes accionistas de una empresa apenas si saben a
qu se dedica la misma, qu es lo que produce, cmo funciona, o
adnde se encuentran sus plantas. Puede que el accionista ni
siquiera aporte nada fsica o intelectualmente til para la empresa: su
poder dentro de la misma se rige por el poder del dinero que le
permiti adquirir una porcin de las acciones de la misma. Los
empleados - desde el Gerente General hasta el ltimo operario - son
los que producen, fabrican, disean, crean, movilizan, distribuyen en sntesis - son los que trabajan. Ellos son todos parte de la
economa real de la empresa, por cuanto aportan un valor agregado
muy tangible y altamente visible; el accionista, en cambio, puede
que aporte algn valor como puede que no. Pero l queda
claramente alineado del lado de la economa irreal del dinero.
El accionista puede prescindir de todos los empleados que quiera
cuando quiera y a su arbitrio, ya que la empresa disfruta de amplios
derechos jurdicos y de muchas ms amplias fuerzas para hacerlos
valer. En rigor de verdad, la base jurdica fundamental de la
democracia moderna la conforma, precisamente, el hecho de que el
Poder del Dinero se consolida a travs de mecanismos
formalmente legales aunque no necesariamente legtimos.20[20]

20[20]

Esta diferencia entre lo legtimo y lo legal es un factor que se pierde de vista en el mundo actual, y
muy especialmente en nuestra confundida y adormecida Argentina. Legtimo es todo aquello que es
moralmente bueno y ticamente correcto, para lo cul ms que un rgido cdigo de leyes, se requiere de
una poblacin psicolgicamente sana, con posibilidades de vida dignas, que se nutra de su entorno cultural y
sus tradiciones. Al haberse quebrado este orden natural, se confunde lo legtimo y prevalece lo formalmente
"legal". Y lo legal lo determina "la Justicia", segn el moderno concepto democrtico basado en la divisin
tripartita del poder poltico. Suele olvidarse que por ser la democracia un sistema altamente susceptible al
poder del dinero, tambin la diosa "justicia" termina corrompindose para gran enojo de la poblacin que
entonces descubre que bajo el sistema actual, hasta un juez de la Nacin puede ser un cretino. Y en
Argebtina hemos tenido demasiados jueces corruptos y cretinos en los ltimos aos.

De esta manera las empresas reclutan y descartan a millones de


empleados y trabajadores nutrindose del mercado laboral, segn las
"leyes de la oferta y la demanda". En los ltimos aos, este
fenmeno ha adquirido un cariz social dramtico en el mundo
industrializado en aquello que un eufemismo de moda ha dado en
llamar downsizing o sea la "reduccin de tamao" de las mayores
empresas globalizadas, lo que invariablemente hace referencia al
tamao del plantel de empleados, y no al tamao de las ganancias de
los accionistas. Cuando la oferta de empleados sube o su demanda
baja, entonces millones de personas quedan en la calle.
En los ltimos aos en los Estados Unidos, la cadena minorista
Sears despidi a mas de 50.000 personas, Xerox a 10.000, Delta Air
Lines a 18.000, 16.800 en Eastman Kodak e IBM ech a 35.000
empleados. En verdad, Entre 1987 y 1995 IBM redujo su plantel
del personal en mas de 204.000 personas; General Motors, a su vez
redujo su plantel de 800.000 personas en 1979 a 450.000 a
principios de la dcada de los noventa, mientras que General
Electric redujo su plantel en 104.000 personas entre 1980 y 1990.21
[21] El conjunto de empresas ms grandes de los Estados Unidos,
conocidas como las Fortune 500 hoy emplean a 4.000.000. de
empleados menos que hace diez aos, aunque en su conjunto han
prcticamente duplicado sus niveles de rentabilidad y ganancias. El
efecto reflejo que estas empresas tienen sobre el resto de la
economa es enorme y genera incalculables cuotas adicionales de
desempleo. Pues se trata de una ley de hierro que dictamina que lo
que cuenta no son los portadores de capacidad de trabajo y de
talento, sino los tenedores de dinero.
Para la sociedad annima moderna, el mundo real de hombres y
mujeres reales con talentos y conocimientos reales tan solo
conforma el mundo irreal y descartable de los "empleados", sujetos
todos a la ley de la oferta y la demanda de los mercados laborales.
En verdad, su verdadero mundo real es el mundo del dinero: el
21[21]

Ver: The Economist, Londres, 21-Dic-96, artculo "Making Companies Efficient" pg. 97.

mundo de los accionistas; de los tenedores del dinero: el mundo de


los mrgenes de utilidad y de las ganancias. Ello no debe
interpretarse como una visin crtica del mundo empresario ni de sus
accionistas, sino ms bien del sistema que permite una relacin de
gran desequilibrio e inequidad entre las fuerzas del trabajo y las
fuerzas del dinero. Pues no se trata de una mera declamacin sino
del hecho incontrovertible de que al haber adquirido el dinero la
facultad de crecer de la nada, y de canalizarse hacia los ms variados
y diversos emprendimientos y especulaciones a travs de un
mercado de capitales, el mismo ha usurpado un inmenso poder que
legtimamente no le corresponde. Usa el mismo para sujetar a las
fuerzas laborales y obligarlas a ceirse a las leyes del mercado del
trabajo.
El hecho de que muchas empresas modernas, en los Estados Unidos
particularmente, hoy hablen del concepto de los stakeholders,22[22]
o sea de todos los que tienen algn inters en la empresa accionistas, empleados, proveedores, clientes, comunidad conforma una manera bastante hipcrita de disimulo por cuanto el
inversor - el shareholder - sigue, y seguir sindolo, el "stakeholder"
de mayor importancia.
En rigor de verdad, el mundo del dinero y el del trabajo no solo han
evolucionado por carriles fuertemente distintos sino que hoy en da
representan intereses crecientemente contrarios, siendo la principal
fuente de conflicto en el mundo moderno. El mundo del dinero es
irreal visto desde la ptica del trabajo y - simtricamente - el
mundo del trabajo resulta irreal visto desde la ptica del dinero.
Ante este antagonismo, surge la paradoja de que ambas fuerzas trabajo y dinero - aunque opuestas en sus intereses, sin embargo, se
necesitan mutuamente y deben generar mecanismos de
relacionamiento. Ello nos conduce a una gran encrucijada: cmo
22[22]

Stakeholders: neologismo que define a todos los que tienen un inters en algo, en este caso, en
una empresa. En ingls se
produce un juego de palabras con "shareholders" - accionistas - que se
parece a "stakeholders".

encarrilar al Poder del Dinero para que aporte una mayor


utilidad social y luego, cmo determinar la equivalencia entre el
dinero y el trabajo.
El mundo del dinero es irreal visto desde la ptica del trabajo y simtricamente - el mundo del trabajo resulta irreal visto desde la ptica
del dinero

Que este problema no ha sido resuelto hoy en da queda


flagrantemente demostrado para cualquier observador agudo que
sepa interpretar la realidad del mundo actual. Segn cifras de las
Naciones Unidas, en el mundo ms de 3.000.000.000 de personas
viven debajo del nivel de pobreza, o sea, personas que no forman
parte integral de ningn mercado lo que hace que la globalizacin
financiera simplemente no se ocupe de ellos porque no resultan
tiles desde la ptica de la economa y las finanzas. Estas mismas
estadsticas tambin nos ensean que, anualmente, en todo el mundo
mueren ms de 40.000.000 de hombres, mujeres y nios a causa de
la malnutricin; o sea, simplemente porque no resulta til - segn
este mismo criterio economicista de las finanzas globales - darles de
comer.
En relacin a esta terrorfica realidad, comprobamos cun sumisos y
subalternos se tornan los grandes medios de difusin mundial que
apenas si aportan estos datos como mera curiosidad estadstica,
quizs transmitiendo cada tanto alguna nota por CNN y los dems
medios de difusin globales; lo apenas suficiente como para quedar
tranquilos con sus propias consciencias.
Mucho se cuidan, sin embargo, de que la humanidad en su totalidad
jams llegue a llorar este verdadero holocausto que todos los aos
consume a 40.000.000 de seres simplemente porque sus economas
no son atractivas para los traders de las finanzas globales. En rigor
de verdad, un sistema global que no se interese por esta realidad
debe estar fundamentalmente viciado, lo que nos estara indicando

que, de la misma manera en que el rgimen sovitico se desintegr


por la sencilla razn de que el marxismo-leninismo no funciona,
bien podramos estar transitando los prolegmenos del inicio del fin
del capitalismo demoliberal que podra caer vctima de las crecientes
tensiones sociales y polticas que l mismo genera. Como ya hemos
mencionado, de ser ello as, la crisis - sino colapso - mundial en las
finanzas globalizadas, ser estrepitosa y bien vale la pena invertir
algo de tiempo y esfuerzo para aunque ms no sea evaluar esta
posibilidad para que nuestra comunidad pueda tomar algunos
recaudos previsiones.
Relacin entre el dinero y el trabajo -

Hoy en da, el trabajo es una mercanca que se incorpora como valor


agregado dentro de un proceso operativo industrial o comercial, tan
solo en la medida en que sea necesario para que la ecuacin
econmico-financiera de la empresa "cierre". O sea, el nivel del
costo del trabajo dentro del mercado tiende a buscar un punto de
equilibrio que no est directamente relacionado con el margen de
utilidad que el proceso econmico de la empresa brinda, ni mucho
menos con los niveles de rendimiento que las operaciones
financieras derivadas de dicho proceso econmico puedan arrojar.
En verdad, en la actualidad el nivel del costo del trabajo queda
determinado tan solo por el nivel que resulte necesario para que las
fuerzas del trabajo - los trabajadores - logren:
(a) sobrevivir,
(b) reproducirse generando futuras fuerzas laborales,mejorar
sus habilidades, capacitndose para insertarse dentro de procesos y
esquemas productivos crecientemente complejos, y

(c) consumir ms all de sus necesidades, como mecanismo de


motorizacin del crecimiento econmico dentro del sistema, como
as tambin como mecanismo de control social.23[23]
Resulta interesante comprobar que los puntos (a) y (b) han sido una
constante histrica en todas las sociedades esclavistas, como as
tambin en ciertos casos el punto (c) . Pues en aquellas sociedades,
un inteligente dueo de esclavos tomaba todo recaudo necesario
para resguardar todos sus bienes, esclavos incluidos, lo que
implicaba que stos deban:
(a) disponer de alimentos y vestimenta adecuada para
sobrevivir,
(b) conformar ncleos familiares lo suficientemente estables
como para poder reproducirse y generar las futuras fuerzas laborales
de esclavos.
(c) disponer su capacitacin - por ms limitada que sta fuere para realizar los trabajos previstos.
Si la iniquidad de las sociedades esclavistas anglosajonas en los
Estados Unidos, frica y en otras partes del mundo o la lusitana en
el Brasil resultaban horriblemente inicuas, no menos inicuas resultan
las actuales condiciones impuestas en los sweatshops a las fuerzas
laborales que en agotadoras jornadas sin pausa, descanso o protesta
hoy trabajan en Indonesia, China, Vietnam, Corea, Mjico, Brasil,
Malasia, Taiwan, India o frica. O incluso en las fbricas con mano
de obra de inmigrantes ilegales dentro de los propios Estados
23[23]

Desde luego que existe un amplio estamento dirigencial bien pago - que identificamos como los
"niveles gerenciales" - cuyos talentos, conocimientos y ambiciones resultan absolutamente imprescindibles
para que todo el sistema funcione y fluya correctamente. Esto ya lo hemos tratado en nuestro ensayo
"World Government", en el cul - a ttulo ilustrativo - explicamos que este amplio ejrcito de "empleados de
lujo" bien pagos, talentosos y ambiciosos, posiblemente llegue a los 50.000.000 de hombres y mujeres en
todo el planeta, quienes dirigen - gerencian - todas las empresas y organizaciones privadas y pblicas. Esta
cantidad de personas a sueldo de la globalizacin financiera, aunque parece una cifra vasta en s misma,
representa sin embargo menos del 1% de la poblacin mundial. De manera que controlando este segmento
dirigencial del 1% de la poblacin mundial, se puede gobernar y dirigir a todo el planeta: con el 1% de la
poblacin se gobierna fcilmente a un planeta con ms de 6.500 millones de almas.

Unidos. Y lo hacen a bajsimos costos para sus empleadores, que a


menudo suelen ser contratistas de grandes multinacionales y
distribuidoras de occidente, que contratan sus productos primarios
en el "mercado internacional del trabajo" volcndose - naturalmente
y segn las leyes del capital global - all donde el costo laboral sea
menor y la eficacia de la polica local, mayor. Luego, es solo
cuestin de estamparle alguna renombrada marca global para
transformar el producto en un smbolo del bienestar del mundo
industrializado. 24[24]
En verdad uno de los errores de Marx al desarrollar su teora de la
plusvala, fue que prcticamente ignor la incidencia del crdito
generado por el factor multiplicador bancario y el inters cobrado
sobre el dinero como distorsionador del sistema capitalista.
Extraamente, Marx solo se concentr en echar culpas sobre los
dueos de los "medios de produccin" y los dueos del capital por la
retencin de la plusvala, manteniendo un discreto silencio respecto
del concepto del inters sobre el capital y el fenmeno del
multiplicador bancario.
En el mundo moderno, cuando hablamos del "mercado de capitales",
estamos otorgndole al dinero, que ya hemos visto llega a nuestros
das totalmente desnudo y desprovisto de valor intrnseco alguno, un
supuesto valor real como si fuera un bien en s. Un bien real que ha
de comercializarse en un "mercado" que regula su "valor" segn las
leyes de la oferta y la demanda. Qu valor real podrn tener las
enormes masas de dinero virtual generadas, desplazadas y
apropiadas desde una terminal de computacin a otra?

24[24]

Viene a colacin el problema recientemente enfrentado por el fabricante de zapatillas Nike de


Estados Unidos que vende cada par de calzado a un precio promedio de U$S 100 pero que subcontrata la
fabricacin de los mismos a los sweatshops o sea fbricas semi-esclavistas en Indonesia con grandes y
baratsimas fuerzas laborales mayormente consistentes en mujeres y menores de edad que trabajan largas
jornadas y cuya incidencia de costo laboral por cada par de zapatillas apenas alcanza los 3 dlares. Similares
situaciones se han descubierto en relacin a las fbricas Reebok de calzado deportivo y ToysRUs de
juguetes.

El trabajo

el dinero no debiera ser otra cosa que un bono por


trabajo

Si vemos que actualmente el dinero no posee ningn valor intrnseco


mientras que toda la economa del planeta pareciera regirse
indeclinablemente por l, entonces en algn mbito el dinero debe
tener valor tangible y real, mas all de lo meramente simblico.
Adnde, entonces, hemos de hallar ese valor tan elusivo que
debiera respaldar el dinero? Para poder responder a esta pregunta,
debemos primeramente sealar un hecho fundamental que es que lo
nico que verdaderamente tiene valor en el mundo no es ni el
dinero, ni el oro, ni todos los bienes juntos, sino las personas que
crean y usan esos bienes. O sea, el valor ulterior de todo lo
hallamos en la gente, en los cientos y miles de millones de personas
que trabajan, crean, inventan, producen y se sacrifican todos los
das.
Correspondientemente, podemos concluir que si existe un valor real
y tangible que debiera ser representado por el dinero, ese valor no es
otra cosa que el trabajo; o sea, la produccin que realizan los
hombres y las mujeres que producen fsica e intelectualmente y que,
al hacerlo, movilizan a la economa de cada grupo familiar, cada
empresa, cada comunidad, cada nacin y del planeta entero.
Arriesgamos, entonces una "tercer ley de la economa" en el sentido
de que el dinero no debiera ser otra cosa que un bono por trabajo.
Esta realidad tan simple pareciera haberse perdido totalmente de
vista en el embrollo del mundo moderno y en la ficticia
complicacin impuesta sobre nuestros sistemas econmicos
nacionales, que hoy llega al paroxismo de un alocado baile circular
de las finanzas globales, que giran y giran, cada vez mas

rpidamente, hasta haber logrado marear y confundir a todo el


planeta.
Pues todo bien, toda propiedad o servicio, en ultima instancia, no
representa otra cosa que trabajo efectuado por alguien en algn
momento y en alguna parte. El petrleo en el subsuelo, los
minerales en el cantero, el trigo en el campo abierto, nada valen
hasta que no se aplica trabajo humano para extraerlos de la tierra, o
cosecharlos. La tierra misma no tiene valor nutritivo hasta que se la
siembra, se la riega y se la cosecha - todo en el momento oportuno.
Trabajo. Una casa es muchos mas que ladrillos, cemento y madera:
su valor real es el agregado del trabajo. El aluminio, hierro, silicio y
millones de compuestos y componentes carecen de todo valor hasta
que no son procesados, moldeados, aplicados para formar parte de
un diseo superior que corresponda a una mquina o ingenio
maravilloso, producto de complejisimas tcnicas, talentos,
innovaciones y conocimientos, sea una computadora o una aeronave
Boeing 747: nuevamente, trabajo y solo trabajo.
An en los casos en que las maquinas alivian el trabajo fsico y
multipliquen miles de veces la fuera de un hombre, como lo puede
hacer un camin o multipliquen exponencialmente la fuerza
intelectual humana como lo hacen las computadoras, en ltima
instancia todo ello se enraza en una amplsima y complejsima
sumatoria de talentos, esfuerzos y creacin de innumerables
hombres y mujeres a travs del tiempo y del espacio: Trabajo y
solamente trabajo.
Lo mismo vemos en todas las manufacturas, en la distribucin, en el
comercio, en los servicios - an los financieros y bancarios en la
medida en que son movilizadores productivos del resultado del
trabajo en lugar de meros operadores parasitarios que se apropian
del producto del trabajo - como as tambin en el trabajo intelectual:
siempre trabajo y creatividad humana. Lo nico que moviliza a una
economa, sea del tamao que sea, se encuentre en la regin o pas

en que se encuentre, es el trabajo: desde el trabajo de un minero, un


albail o un agricultor, hasta el trabajo intelectual de un diseador de
computadoras o de un vehculo espacial.
Desde luego que el rango del valor agregado entre un trabajo
apenas capacitado y otro de altsima capacitacin y complejidad
podr ser enorme y, consecuentemente, el rango de retribucin
econmica que vale cada tipo de trabajo tambin debe abarcar desde
un salario mnimo pero digno para un albail hasta, si se quiere,
millones y millones de pesos para un creador talentoso. La clave,
sin embargo, siempre est en que solo aportando trabajo productivo
de algn tipo debiera poderse ganar dinero y obtener utilidades.
Toda la vida econmica surge del trabajo y el dinero no debiera
cumplir otra funcin que la de un instrumento para el intercambio de
distintos tipos de trabajo.
Si se comprende esta funcin elemental del dinero, como
instrumento mediador y motorizador de la economa y como bono
por trabajo, entonces, se puede concluir que la nica manera de
obtener dinero es si se aporta algo a cambio por l: si se aporta
trabajo. Sea el trabajo propio de un obrero, o un bien cuyo valor
refleja trabajo efectuado actualmente o en el pasado (un bien
manufacturado, o una obra de arte, por ejemplo). Toda otra
alternativa deviene en parasitaria y, consecuentemente, en
antisocial contra lo cul la comunidad debiera erigir los
mecanismos legales para defenderse.
La problemtica del mundo moderno, sin embargo, nos estara
sealando que el origen de una buena parte de los males y
dificultades de la humanidad de fines del siglo XX radica,
precisamente en el hecho de que el dinero - cul Golem y aprendiz
de brujo - se ha escapado del mbito que le corresponde y ha
cobrado una vida propia e independiente que de ninguna manera le
corresponden. Hemos visto que el sistema global financiero actual
genera dinero de la nada a travs del multiplicador bancario, que es

dinero generado sin trabajo y luego permite que ese dinero se preste
cobrando intereses, o sea un monto que tampoco conlleva un
equivalente en trabajo. Sin embargo, ese dinero logrado
especulando y sin trabajo detenta un gran valor que permite comprar
bienes y servicios, o sea, que permite comprar el trabajo de otros.
Bajo el sistema actual, los operadores, traders y un amplio conjunto
de especuladores en todo el mundo logran enquistarse en el cuerpo
productivo de todas las comunidades del mundo, especulando con el
alza o baja de las bolsas de comercio (especulacin con los
resultados del trabajo ajeno), con el alza o cada de las tasas de
cambio entre las diversas monedas nacionales y sus
correspondientes intereses bancarios (especulacin con la
productividad y los recursos de las naciones) o apostando a tal o cul
sector u oportunidad financiera coyuntural. Y mientras lo hacen,
logran gigantescas ganancias sin aportar trabajo o contrapartida til
alguna a la economa en general o - aun cuando pudiera considerarse
alguna parte de sus tareas como un valor en s (un servicio, por
ejemplo), - sus ganancias suelen estar totalmente fuera de toda
proporcin con la tarea.
A modo de ejemplo, el financista hngaro-estadounidense, George
Soros logr utilidades para su fondo de pensiones, The Quantum
Fund y sus dems negocios por un monto de ms de Libras
Esterlinas 1.000.000.000, en unos pocos das durante Septiembre de
1992, apostando y especulando contra la capacidad del gobierno
ingls de mantener a la Libra Esterlina dentro de los mrgenes de
fluctuaciones cambiarias del Mecanismo Monetario Europeo. Los
observadores indican que las actividades especulativas de Soros
resultaron ser el principal factor que desencaden el colapso del
sistema de paridades cambiarias del Sistema Monetario Europeo.
Cuando el sistema finalmente se desplom, las naciones europeas
con economas relativamente ms dbiles, como la inglesa, debieron
asumir fuertes prdidas. As, las ganancias de Soros las terminaron
pagando los ingleses a travs de un aumento en el desempleo y otras

distorsiones econmicas dentro de la Union Europea que an hoy


permanecen sin resolver.
Sin embargo, a George Soros los grandes medios de comunicacin
globales lo presentan ante la opinin pblica mundial como uno de
los "magos de las finanzas"; un alquimista que ltimamente se ha
dado el lujo de tornarse en filntropo, a travs de una Fundacin
(exenta de impuestos, por supuesto), que - nuevamente con una muy
amplia y favorable cobertura periodstica - manifiesta asistir a
algunos refugiados de su Europa Central natal.25[25] Sus andanzas
especulativas durante la crisis del Sudeste Asitico desencadenada a
mediados de 1997 en Tailandia y que luego afectara toda la regin,
motiv al Primer Ministro de Malasia, Mohammed Mahatir, a
acusarlo abiertamente de haber ocasionado un gran dao a la
economa de su pas.
Mientras no se comprenda que la nica funcin legtima del dinero
es servir de instrumento que represente la contrapartida del trabajo,
difcilmente logremos - no tanto resolver los graves problemas que
afectan al hombre - sino al menos comprender el origen de los
mismos. En realidad, el sistema financiero globalizado, su
gigantesco poder poltico y las distorsiones que impone a la sociedad
humana es de una trascendencia tal que no sorprende que resulte
difcil lograr una visin completa y real de este Moloch. A travs
de la educacin masiva, de los medios de comunicacin social y de
un amplio ejrcito de economistas, comunicadores, "expertos" y
acadmicos en todos los pases, se ha logrado imponer una nica
25[25]

George Soros es miembro del importante Council on Foreign Relations de Nueva York. Ver A.
Salbuchi, op. cit. para mayores detalles. Tambin resulta destacable las actividades de Soros en la Argentina
a travs de su empresa inversora, IRSA. Actualmente es dueo de importantes edificios en Buenos Aires
como el de Pirelli, el Palacio Alcorta, el ex-edificio Sevel (conocido como el Rulero en 9 de Julio y Libertador),
Maple de Suipacha, Docks 5 y 6 de Puerto Madero, Mercado de Abasto y las Galeras Pacfico en plano
centro de la capital Argentina. Segn el matutino "Clarn" (20-Dic-96, pg. 32, secc- Economia), los negocios
de George Soros en la Argentina, le brindan ganancias anuales de U$S 33.000.000, con activos por U$S
416.000.000, inversiones inmobiliarias por U$S 160.000.000 y ventas por U$S 47.000.000. Es ms: Soros es
dueo de 340.000 hectreas de campos Argentinos lo que lo convierte en el principal terrateniente del pas.
Su adquisicin de parte del paquete accionario del Banco Hipotecario Nacional tambin lo coloca en una
situacin de fuerza en el control del sector inmobiliario en el que parece tener un especial inters... Por algo
ser...

visin de la economa y las finanzas. Esto conforma un reflejo ms


de la tirana de la pense unique que hoy afecta a la humanidad.
Con estos medios, tambin se ha impuesto una generalizada - y a
nuestro juicio altamente nociva - percepcin acerca de las funciones
del dinero entre las comunidades y las naciones del mundo.
Podramos hablar de una actitud psicolgica del hombre en relacin
al dinero. Nos atrevemos a hablar de una verdadera psicologa del
dinero que hoy, mas que nunca, atrapa al hombre anmica y
espiritualmente. Esta relacin psicolgica con el dinero hace que el
hombre no deba ser forzado a servir las fuerzas del consumismo sino
que - al igual que un ser hipnotizado o un zombi - se someta
voluntaria y alegremente ante el becerro de oro del Nuevo Orden
Mundial, aceptando los axiomas cuasidogmticos que el dinero
impone como verdades reveladas.

V.

La Psicologa del Dinero -

Money makes
the world go around,
the world go around.
the world go around...
Cabaret - Liza Minelli

Aunque pocas veces se lo menciona, la relacin psicolgica entre la


poblacin y el dinero representa uno de los mas poderosos resortes
de poder del mundo moderno. Pues si el dinero ha logrado
transformarse en un factor de poder tan significativo, ello es debido
a la importancia y expectativas que la gente le otorga. Ello refleja
un proceso psicolgico en la sociedad que primero se verifica en
occidente pero que ya se ha diseminado por todo el planeta. Pues en
la psicologa de las masas, hoy lo mas importante ya no es ms ni el
trabajo, ni la voluntad o la creatividad, ni el bien de la comunidad, ni
siquiera la paz entre los pueblos ni, mucho menos, los valores
culturales, tradicionales, religiosos o histricos.
Para la vasta mayora de la gente, la gran esperanza para terminar
con la angustia y banalidad de la vida diaria parece radicar en el
"golpe de suerte" que invariablemente significa hacerse de una gran
fuente de dinero, cunto ms inagotable, mejor. Pues con dinero, el
hombre actual est convencido poder lograr todos sus deseos. En
alguna medida, este proceso era previsible por cuanto el capitalismo
moderno - tanto es su variante liberal que pone las riendas de la
economa en manos privadas, como en su ya fenecida variante del
capitalismo de estado bajo los regmenes marxistas - prioriza por
encima de todo otro valor, al dinero en s mismo. Si el mundo
moderno deja mucho que desear, si observamos que a pesar de todos
los adelantos tecnolgicos, cientficos y organizacionales; a pesar de
las supuestas virtudes del sistema democrtico, de la tolerancia
tnica, religiosa y racial; si a pesar de todo ello, comprobamos que

jams ha habido tanta injusticia, tanto sufrimiento y tanto hambre


entre miles de millones de personas, entonces quizs valga la pena
deternerse a evaluar cul es el origen de buena parte de estos males.
Bien podra radicar en el hecho de que por encima de todo y todos,
el dinero reina en forma absoluta.
Por mas que polticos, empresarios, gobernantes, organizaciones
internacionales y un ejrcito de bien pagos comunicadores sociales
clamen y declamen por las injusticias del mundo actual, cualquier
observador sagaz podr comprobar que - cuando llega el momento
de la verdad - todo queda supeditado al Poder del Dinero. Si debe
elegirse entre la pobreza, el hacinamiento, y el hambre de miles de
millones de personas en todo el planeta y el dinero, siempre resulta
que los intereses de ste prevalecen. Y cuando decimos los intereses
del dinero, nos referimos tanto al de sus propietarios como - ms
importante an - al de aquellos grupos compactos que controlan los
flujos de dinero en todo el planeta.
Este sistema global hoy ha quedado claramente fuera del control de toda
nacin, de todo pueblo y, desde luego, fuera de todo proceso decisorio
democrtico Su eje de control mundial lo conforma el poder que le da
su gigantesca supraestructura del dinero

Es natural que ello sea as pues, por ms que la "ciencia" econmica


pretende revelar diversas "leyes" que regiran a los mercados, las
propiedades sistmicas del capitalismo conforman un orden social
en continua evolucin caracterizado por un conjunto de factores
tales como la concentracin de poder, la imposicin de los intereses
del poder financiero sobre grupos ms dbiles, la propagacin de su
prestigio mundial y la segmentacin social dentro de un claro orden
jerrquico.
As, an entre los estamentos poblacionales bien ubicados dentro de
lo que podramos denominar la "tercera ola toffleriana", el dinero es
el patrn que nos obliga a todos a trabajar ms y ms, dentro de un

mbito ferozmente competitivo y crecientemente desalmado. Toda


ambicin y ansias de superacin se canalizan hacia una nica meta
que es llegar a la cima. Cima de poder econmico, se entiende. La
pauta del xito se refleja en una frase de filosofa de estao del
mundo corporativo estadounidense: "Number One is All - Number
Two is Nobody". Flaquear, retrasares un poco o meditar sobre si lo
que uno hace es sabio, conlleva el peligro de quedarse
irrecuperablemente atrs en la carrera y la lucha por el dinero, por lo
que cualquier gerente, directivo o persona bien posicionada sabe que
se ver triturado por este poderoso Leviatn.
Entre las grandes corporaciones transnacionales, la pauta del xito se
mide por el aumento de los beneficios del dinero, que se logran a
travs de mayores ventas, mayor productividad y una reduccin
permanente - en trminos relativos - de los planteles de personal
empleado. La condicin ideal para estas "maquinas de hacer dinero"
pareciera ser la de utilizar al mximo las capacidades de personas
altamente capacitadas, lo que conlleva reducir - tambin al mximo la cantidad de personas que operan en ellas. Casi podramos decir
que la mxima del mundo de la empresa globalizada podra
expresarse diciendo que su misin es "maximizar las utilidades
minimizando el empleo de las personas". De esta manera, la
"mquina" se erige por encima de todos nosotros.
Esto rige no tanto en relacin a cada empresa individualmente, sino
respecto de todo el sistema de empresas supranacionales y su
estructura financiera globalizada. Pues, en realidad, de nada sirve
focalizar las crticas sobre tales o cuales empresas o individuos pues
stas son tan solo las cabezas visibles de un sistema financiero y
econmico cuya caracterstica clave es su anonimidad. Este
sistema global hoy ha quedado claramente fuera del control de toda
nacin, de todo pueblo y, desde luego, fuera de todo proceso
decisorio democrtico a cualquier nivel. Su eje de control mundial
lo conforma el poder otorgado por su gigantesca supraestructura del
dinero.

Anonimidad estructural -

Hemos visto que el dinero es un smbolo cuya contrapartida debe


medirse en trminos de trabajo efectuado y que detrs de todo dinero
siempre debe haber trabajo de alguna clase. El dinero no es un bien
en s mismo y, por ende, no debe tener la posibilidad de aumentar su
caudal si no existe una contrapartida medible de trabajo productivo
que sea til y productivo para la sociedad.26[26]
Si permitimos que el dinero crezca por si mismo sin una
contrapartida de trabajo, - sea a travs del multiplicador bancario o a
travs del inters compuesto o a travs de las mil variantes
especulativas disponibles hoy en da - ello significa que alguien en
alguna parte debe aportar ese trabajo. Por cada organizacin o
individuo que percibe ganancias dinerarias sin aportar trabajo
productivo, debe necesariamente existir alguien en alguna parte que
trabaja y reciba menos dinero del que debiera recibir si no quedase
sujeto a la accin del dinero parasitario. En la economa real nada
es gratuito.
A modo de ejemplo, veamos el caso de una persona que vive de la
renta que le brinda un importante capital colocado a inters en un
banco. Digamos, U$S 1.000.000 colocado al 10% de inters anual,
lo que le rinde U$S 100.000 anuales en intereses. Desde luego que
esa persona podr vivir sin trabajar porque su banco le reconocer
todos los aos $ 100.000 a cambio de haber depositado su capital
con el banco. Sin embargo, esos U$S 100.000 que representan un
importante valor adquisitivo necesariamente deben provenir de
26[26]

Resulta una triste realidad que una buena parte de los flujos financieros globales que movilizan las
finanzas globales provienen de actividades ilcitas como el narcotrfico, el trfico de armas y el crimen
organizado en sus diversas manifestaciones. Se estima que el narcotrfico moviliza entre U$S
1.200.000.000.000 y U$S 1.500.000.000.000 anualmente (de los cuales el 50% se comercializa en los
Estados Unidos). Resulta por dems obvio que esos flujos de fondos circulan por el sistema bancario que debido a la volatilidad de las finanzas - tiene serias dificultades en identificar un dlar limpio de uno
sucio. De todas maneras, a las finanzas globales, poco le importa siempre y cuando pueda movilizar,
invertir y hacer trabajar esos fondos. En rigor de verdad, si se lograse aniquilar de un golpe a la totalidad
del narcotrfico y sus ganancias, e identificar todo el dinero sucio que se encuentra en circulacin en todo
el mundo, el primer efecto visible sera un colapso financiero mundial. Por eso se comprende que a pesar de
que polticos y banqueros se rasguen las vestiduras, el negocio del narcotrfico y del trfico de armas y del
crimen organizado sigue y seguir siendo cada vez ms poderoso...

alguna parte. Puesto que alguien en algn lado deber aportar su


trabajo para generar esos $ 100.000 con los que se beneficia el
rentista de nuestro ejemplo, rastreemos su orgen.
Siguiendo con nuestro ejemplo, si ese mismo banco que tom el
milln de dlares a nuestro inversor y, a su vez, se lo presta a una
fbrica a una tasa de inters del 15% anual, (el inters que cobra
siempre es superior al que paga), esa fabrica deber entonces
generar recursos para pagarle al banco esos $ 150.000 de inters
sobre el capital prestado. Y lo har tomndolo de sus operaciones
comerciales, lo que implica entre otras cosas que o bien les pagar
menores salarios a sus empleados o los har trabajar ms horas, o
reducir sus gastos operativos de mil maneras diferentes o - incluso aumentar la productividad y los beneficios (o sea, aumentando el
fruto del trabajo).
De manera que tendr que hacer el esfuerzo necesario - trabajo para que sus operaciones le permitan disponer de un excedente de
U$S 150.000 para pagarle los intereses al banco. Y el banco - tras
retener una ganancia bruta de U$S 50.000 (ese sera el spread), le
entregar U$S 100.000 al inversor por haber colocado sus U$S
1.000.000.
As, se produce una transferencia de riquezas desde un conjunto de
fuerzas productivas hacia otro conjunto de fuerzas parasitarias pero,
gracias a las caractersticas del sistema financiero moderno, esta
transferencia se habr producido en forma annima. El sistema
bancario acta como el instrumento de un sistema annimo que
permite retener tajadas de los salarios de innumerables trabajadores
y de innumerables sectores de la economa, para luego entregarlos al
dueo del capital que, en nuestro ejemplo simplificado, acta en
forma parasitaria y no-productiva.
El factor destacable es que alguien en alguna parte siempre paga.
La enorme complejidad del sistema financiero actual hace que el
que est del lado de los que deben "pagar", aunque mas no sea

percibiendo salarios menores a los que les correspondera en un


sistema econmico sano y equitativo, no solo no conocen al que se
encuentra del otro lado del mostrador, sino que ni siquiera
imagina que alguien se apropia de sus ingresos sin siquiera haber
trabajado. Ambos se desconocen entre s. Ah yace una de las
claves de la gigantesca fuerza del sistema: su casi absoluta
anonimidad que torna imposible asignar responsabilidades.
Todos somos responsables, todos somos partcipes, todos somos
vctimas y todos estamos imposibilitados de hacer algo al respecto.
Por ende, nadie es responsable. Este fenmeno llevado a nivel
planetario se torna infinitamente mas complejo e imposible de
desentraar.
A lo sumo, podemos lamentarnos cuando los noticieros nos
muestran la pobreza atroz reinante en las favelas de Ro de Janeiro,
o las poblaciones negras masacrados en Ruanda y Burundi, o las
villas miseria pobladas de desempleados en el Gran Rosario o el
Gran Buenos Aires, o toda la enorme pobreza, inseguridad y
decadencia moral que afecta a naciones grandes y pequeas, en
mayor o menor medida a lo largo y a lo ancho del planeta. Todos
se lamentan, pero nadie es responsable. Pues todo esta pobreza,
perversin, decadencia y violencia surge en gran medida debido a
los efectos del dinero parasitario que, a su vez, direcciona un tipo de
desarrollo en una parte del mundo o sector industrial mientras deja
de lado a otro, sin consideraciones morales, ticas o sociales, sino
por mero inters econmico.
A nivel nacional, esta problemtica la conocemos los Argentinos
desde hace aos a travs del fenmenos de la Deuda Externa que
tras sucesivas refinanciaciones hoy distorsiona la evolucin y
futuro desarrollo de toda la economa nacional hasta dentro de varias
dcadas.
El azar -

La complejidad de esta problemtica ha hecho que sus controladores


le hayan incorporado importantes mecanismos de control social.
Uno de ellos lo comprobamos entre los miles de millones de
espectadores de la globalizacin financiera que han desarrollado una
malsana expectativa que podramos describir en lenguaje coloquial
como una suerte de "timba planetaria". Hoy en todas partes y
desde los mas variados ngulos, al hombre comn se le ofrece la
posibilidad - en verdad, una quimera - de hacerse rico rpidamente.
Loteras, lotos, sorteos, concursos, premios, bingos, quinielas,
prodes, loterivas prometen en todo lugar, a toda hora y en toda
ocasin autos cero-kilmetro, TV color, viajes al Caribe, sumas de
dinero y una infinidad de premios.
El fenmeno psicolgico que pretendemos destacar es que en todos
estos casos se ensalza y enaltece como algo sumamente loable y
positivo el que alguien cualquiera pueda acceder a algn bien sin
haber aportado trabajo o esfuerzo alguno; sin tener otro mrito que
el de la "buena suerte" de que sali su nmero en la quiniela. De
esta forma, unos pocos se llenan de pequeas fortunas deparadas por
la diosa "suerte" y son ensalzados como efmeros cuasi-hroes de la
sociedad de consumo cuyos medios de difusin se encargan de
fotografiarlos como ganadores del cero kilmetro o feliz acreedores
de viajes al Caribe.
Se genera de esta manera una actitud psicolgica entre la poblacin
que percibe que adquirir algo sin aportar nada a cambio, es toda una
virtud. El slo hecho de que "sali mi nmero" ciegamente
transforma a una persona en acreedora de una cantidad de dinero o
de un valor totalmente inmerecido. Inmerecido no tan solo por una
cuestin moral sino porque segn la descripcin que hemos hecho
del dinero y del trabajo que hace que sea inmerecido por el hecho de
que no se realiz ningn aporte en trminos de trabajo como
contrapartida. Pero es natural que el hombre actual considere que
esto es lo mas normal y correcto, por cuanto el dinero en s, hoy en
da crece y se reproduce por el solo hecho de tenerlo, sin que medie

contrapartida en trabajo alguna. En realidad y como dijo algn


gremialista Argentino, nadie se hace rico trabajando.
Desde luego que todas estas loteras, sorteos, lotos, quinielas y
concursos cumplen una funcin vital de control social. Permiten
mantener a las masas empobrecidas a raya evitando que sus
frustraciones exploten, ya que generan expectativas e ilusin. Con
solo comprar en tal o cual negocio, o adquirir una boletita de la
quiniela, o guardar la factura de algn producto, la "Diosa Suerte"
podr en cualquier momento regalarle el cero-kilmetro, los mil
pesos o el viaje al Caribe. En una de esas, la suerte est apenas a la
vuelta de la esquina. Se comprende entonces la enorme presin que
ejercen estos juegos de azar, y la importancia y el relieve que se les
otorga en los medios de difusin masiva.
En rigor de verdad, actan como una suerte de vlvula de escape que
permite robar sin quebrar la ley. Pues, de eso se trata: de robar
dentro de la ley; de robar legalmente. Si un individuo asalta a
un negocio o a un banco y roba $ 10.000, ser arrojado a la crcel: la
ley lo penaliza rudamente e incluso corre el riesgo de ser herido o
muerto si mientras comete su crimen se topa con algn polica o
guardia de seguridad. Y socialmente, lo tiene bien merecido pues en
definitiva, pretende llevarse dinero que no es suyo y por el cual no
trabaj: es un burdo asaltante.
Pero qu diferencia fundamental existe con el "sortudo" que se
gana $ 10.000 en un bingo o en un concurso? Pues l tampoco ha
aportado trabajo o mrito alguno por ese dinero que debiera reflejar
trabajo. La diferencia formal radica en que no est fuera de la ley.
La diferencia moral, sin embargo, es mnima. Es ms, llegado el
caso, el asaltante de nuestro ejemplo al menos tuvo el coraje de
cometer su atropello y arriesgar la propia integridad fsica. El
"sortudo" ganador del bingo o del concurso ni siquiera tiene que
hacer eso; solo le basta con ser un banal cobarde sobre quin el azar
y la ciega suerte han recado. Los juegos de azar, junto a los

entretenimientos, diversiones y pasatiempos profusamente


propagados por los medios de difusin masiva conforman el pannem
et cicernses de nuestra poca que generan el tipo de hombre
hedonista, egosta y amoral que le facilita ampliamente la tarea de
dominio al poder detrs de las finanzas globalizadas. Por unas
pocas monedas, se puede comprar su anuencia y pasividad ante la
inequidad del mundo.
Crdito y Ahorro -

Otro factor psicolgico que condiciona la funcin del dinero se


refiere al concepto del crdito y del ahorro. Aqu se ha producido o mejor dicho, instigado - una poderosa y fundamental modificacin
paradigmtica respecto de la manera en que el hombre moderno se
relaciona con el dinero. La misma es de trascendental importancia
llegado el momento de lograr los mayores niveles de ventas para las
empresas transnacionales que controlan la vida econmica mundial,
como as tambin para controlar cada vez mas las actitudes,
reacciones y comportamientos de vastos sectores poblacionales en
todas las naciones del mundo.
Como describimos en este ensayo, el valor del dinero debe medirse
por el trabajo que representa. Consecuentemente, podemos decir
que si el dinero que cobra un trabajador a fin de mes representa una
suerte de bono por trabajo efectuado, entonces el crdito es dinero
por trabajo futuro que el trabajador efectuar a lo largo de los
siguientes meses. Es un bono por trabajo an no efectuado; por
trabajo futuro. El crdito masivo - arma y herramienta muy
poderosa de control social - surge de la evolucin de la relacin
psicolgica que la gente mantiene con el dinero. Entre otros
aspectos, esta relacin se encuentra ntimamente ligada a la idea de
la previsin respecto de la cual se ha producido un cambio
actitudinal fundamental a lo largo de los ltimos cincuenta aos.
Este cambio lo podemos dividir en tres etapas claras, cada una de las
cuales refleja una actitud muy diferente de la poblacin hacia el

dinero. Comenzando con lo que podramos describir como la


actitud tradicional del "ahorro previsor", la sociedad de consumo
empuj al pblico en general hacia crecientes niveles de "consumo
inmediato", hasta llegar al actual frenes consumista que solo puede
ser satisfecho por el "crdito masivo", o sea el consumo antes de
lograr los medios para ello. Aclaramos que no criticamos los
mecanismos econmicos del crdito en s - que no son ni buenos ni
malos - sino ms bien la actitud psicolgica que el mismo instiga.
Resumimos este desarrollo que ha logrado encadenar a
millones de seres:

El ahorro previsor - El dinero interpretado como un bono


por trabajo realizado en el pasado.

Si al dinero se lo ahorra, entonces se lo podr disfrutar en el


futuro accediendo a bienes y servicios gracias a ese trabajo
realizado en el pasado. El ahorro as interpretado, tambin
permite hacer frente a futuras emergencias que requieran de
mayores recursos que los que el flujo normal del trabajo puede
deparar. De esta manera, se podr "echar mano a los ahorros",
para poder hacer frente a potenciales vicisitudes. Es lo que la
sabidura popular norteamericana de antao denominaba to
save for a rainy day.
El ahorro previsor corresponde a una actitud psicolgica
centrada en la responsabilidad personal, la previsin y en la
valoracin de la libertad individual que procura no depender ni
de otros ni del Estado para las propias necesidades futuras.
Su lgica consiste en consumir maana el fruto del trabajo
de hoy.

El consumo inmediato - El dinero interpretado como un


bono por trabajo realizado que debe utilizarse en su totalidad

en forma inmediata. Usualmente, esto resulta as debido a las


necesidades de subsistencia o, a menudo, para poder "mantener
un estilo de vida".
Esta actitud psicolgica respecto al dinero se generaliz a
partir de la Segunda Guerra Mundial en occidente y ya hoy
rige en buena parte del mundo. Es el consumismo inherente al
"American Way of Life", que genera un conjunto atractivo de
necesidades para mejorar la calidad de vida, adoptadas por
las clases media y media baja. As, se considera
imprescindible disponer de un automvil, de distintos aparatos
electrodomsticos, de vacaciones anuales y otros beneficios,
an en el caso que los ingresos apenas permitan hacerlo.
Con el consumo inmediato, el nivel de previsin ante
vicisitudes futuras se torna muy bajo o nulo, puesto que el
consumismo atenta contra el ahorro. En muchos pases,
incluida la Argentina, el "Estado benefactor" asumi la funcin
de resguardo de cada trabajador en caso de emergencias.
Aunque ignora las virtudes del ahorro, sin embargo, el
consumo inmediato representa un mecanismo que permite
expandir la economa, mejorar el nivel de vida y hasta permite
adquirir distintos instrumentos para evitar futuras vicisitudes:
por ej., contratar seguros de vida o por incapacidad.
El consumo inmediato corresponde a una actitud psicolgica
que pone menor nfasis sobre el futuro y que est dispuesta a
delegar en otros - el Estado, el sindicato o una aseguradora, por
ejemplo - el cuidado de su propio futuro.
Su lgica consiste en consumir hoy el fruto del trabajo de
hoy; vivir el da.

El crdito masivo - Consumir hoy el trabajo de maana.


Conforma una de las ms sutiles trampas que el nuevo orden

mundial y su sistema de finanzas globalizadas le tiende al


hombre. Aqu el afn de vivir segn patrones y estilos de vida
estereotipados e impuestos a travs de la poderosa accin
psicolgica desarrollada por los medios de difusin masiva,
determinan que la poblacin elija vivir mas all de sus
posibilidades inmediatas, consumiendo ms de lo que sus
ingresos y medios le permiten.
La ubicuidad del uso de tarjetas de crdito, de "crditos fciles
y rpidos", las vacaciones "fly now, pay later", y un enorme
conjunto de alternativas, facilidades, cuotas, planes de pago y
crditos a sola firma, instigan a la poblacin a endeudarse ms
all de sus medios o, al menos, ms all de lo conveniente.
Sea para poder llevarse ya la nueva heladera, o el televisor, o la
videocasetera, o los pasajes areos, o el automvil, o la
largsima lista de bienes y servicios sin los cuales hoy en da el
hombre clase media en occidente se siente desgraciado.
El problema radica, bsicamente, en el hecho de que en
trminos generales, adquirir un bien o servicio a crdito
significa comprar algo para lo cul no se dispone en la
actualidad del dinero suficiente para ello. En algunos casos,
cuando se trata de bienes fundamentales - una casa, o incluso
un auto - bien puede valer la pena acceder al mismo a travs de
un crdito. Sin embargo, cuando - como suele ocurrir - se
sucumbe a la tentacin de adquirir muchos bienes a crdito que
no son fundamentales y que obedecen al "imperativo
consumista" del momento, entonces mucha gente termina por
exceder su futura capacidad de pago.
Esto es, precisamente, lo que las empresas de tarjetas de
crdito y los bancos esperan del consumidor: pues de esta
manera logran desarrollar uno de sus mas pingues negocios
que es el de financiar y refinanciar la deuda, cobrando
intereses compuestos y resarcitorios, que se acumulan en
forma exponencial, pudiendo rpidamente arrastrar a cualquier
familia hacia la crisis o la bancarrota. Y dado que todo crdito

conlleva algn tipo de garanta real - un bien tangible y


embargable o un garante solvente o el propio sueldo - el
acreedor siempre termina cobrando la deuda.
El crdito masivo corresponde a una actitud psicolgica
bsicamente negligente y ciega a las vicisitudes que el futuro
puede deparar. Se trata de la psicologa de la decadencia en el
sentido clsico de la palabra; el "eat and be merry, for
tomorrow we die" - "comamos y pasmosla bien hoy puesto
que maana estaremos muertos" - que caracteriz el final del
Imperio Romano. Se trata de un perfil psicolgico que poco o
nada valora su libertad personal.
Su lgica, entonces, consiste en consumir hoy el fruto del
trabajo de maana.
El fenmeno descripto tambin es aplicable a empresas,
organizaciones de diversa ndole y - particularmente - a los estados
modernos, con lo que comenzamos a comprender mas claramente
cul es el proceso que ha llevado a naciones enteras a endeudarse
ms all de toda lgica. Y no nos referimos tan solo a naciones
cuyo rumbo en las ltimas dcadas ha sido incierto, como podra ser
el caso de la Argentina. Pues tambin comprobamos que la
poblacin de los Estados Unidos se ha convertido en una de las mas
endeudadas del planeta en trminos relativos. Si a las deudas
privadas personales, le agregamos las deudas empresarias, mas las
deudas pblicas del estado contratadas en nombre de la poblacin de
cada nacin, entonces llegamos a cifras astronmicas que solo
pueden explicarse y comprenderse a travs de los efectos conjuntos
y acumulativos del multiplicador bancario, la especulacin, y un
desaforado consumismo.
En todos los casos, el fino equilibrio que debiera mantenerse entre
las fuerzas laborales, la productividad, la expansin monetaria y un
ordenado y equitativo crecimiento econmico ha sido ignorado por
completo ya que un nico factor ha regido y se ha impuesto de

manera irracional a lo largo de este complejo proceso: la


irracionalidad en el uso y control del dinero. Tan es as que en los
Estados Unidos, con un Producto Bruto Interno de ms de U$S
8.700.000.000.000, la deuda nacional hoy alcanza U$S
5.000.000.000.000. En Europa, pases como Blgica, Italia y
Francia registran deudas publica y privada que exceden el PBI
nacional. En la Argentina, con un PBI del orden de los U$S
300.000.000.000, tenemos una deuda equivalente a casi la mitad de
esa cifra, gran parte de la cual se compone de deuda externa
pagadera en divisas, convenientemente refinanciada segn el plan de
pagos anuales pautados con el Fondo Monetario Internacional que
presiona fuertemente sobre nuestras polticas de comercio exterior y
asuntos fiscales, y que produce efectos negativos sobre la sociedad
en su conjunto.
Los niveles de endeudamiento planetario generan desempleo para
millones y millones de personas, la quiebra de cientos de miles de
empresas pequeas y medianas, la bancarrota de los sistemas
previsionales para millones de personas, sin hablar del hambre, la
desnutricin y la indigencia de cientos de millones de personas. En
Nueva York existe un enorme cartel luminoso en Times Square que
recuerdan a los estadounidenses que su deuda nacional hoy equivale
a unos U$S 64.000 por familia. En la Argentina esa deuda de U$S
180.000.000.000 la venimos soportando en forma creciente desde
hace ya mas de 20 aos y ha limitado nuestro desarrollo como
nacin. Hoy su nivel equivale a ms de U$S 5.000 por persona.
Con todas estas calamidades pasadas, actuales y por venir, no
convendr preguntarse con quienes estamos todos tan endeudados?
Resulta irnico que mientras que se ha hurgado profundamente en
todas los excesos cometidos por el gobierno del Proceso Militar en
la luncha antisubversiva entre 1976 y 1983, con gran cobertura de
los medios de difusin y agresiva militancia de todos los grupos de
"defensa de los derechos humanos", claramente alineados con la
izquierda en su amplio espectro desde la social democracia hasta el

comunismo, todos estos grupos de presin parecen desinteresarse


por algo que nos afecta a todos en mayor medida: la deuda externa
contrada durante ese rgimen.
Pues cuando se produjo el golpe de estado que en marzo de 1976
removi al gobierno de Isabel Martinez de Pern, la deuda externa
era de poco ms de U$S 7.000 millones y al recibir Alfonsn el
gobierno en Diciembre de 1983, esa deuda haba trepado a los U$S
43.000 millones. Nadie, sin embargo, alza la voz para que se
investigue de una vez por todas la legitimidad de esa deuda, que
durante el gobierno Alfonsn subi a U$S 62.000 millones y luego la
gestin Menem transformara en parte en los conocidos Bonos
Brady con lo que practicamente se torn imposible rastrear el origen
ulterior de la deuda y sus intereses capitalizados a los largo de ya
ms de dos dcadas. 27[27]

V. Herramientas: Instituciones Financieras


Mundiales

Para comprender mejor como se ha desarrollado el sistema que ha


permitido que la globalizacin de las finanzas adquiriese la
dimensin y el poder que actualmente detenta, resulta necesario
describir las funciones y los objetivos de un conjunto clave de
instituciones financieras mundiales. En primer trmino, nos
referiremos al Sistema de la Reserva Federal (Federal Reserve
Board) de los Estados Unidos que es el banco central
estadounidense y el principal instrumento de control de la moneda
dlar, que desde fines de la Segunda Guerra Mundial asumi la
27[27]

Ver, Hector Giuliano, El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y
Letras, N 17.

funcin de moneda mundial. En segundo trmino, el Banco


Mundial (World Bank) y el Fondo Monetario Internacional
(International Monetary Fund), que operan complementaria y
coordinadamente. Y, por ltimo, la recientemente creada
Organizacin Mundial del Comercio (World Trade Organization).
Estas cuatro instituciones operan mancomunadamente, aunque en lo
formal la primera es una agencia federal del gobierno
estadounidense y las tres restantes son agencias de la Organizacin
de las Naciones Unidas. Los orgenes de las cuatro tienen races en
comn y su surgimiento formal puede rastrearse al conjunto de
poderosos intereses poltico-econmicos que realizan su
planeamiento geopoltico a mediano y largo plazo agrupados en
torno al Council on Foreign Relations de los Estados Unidos.28[28]

El Banco de la Reserva Federal de los EE. UU. (Federal Reserve


System) -

En otro lugar,29[29] nos hemos referido extensamente a esta entidad


que funciona como el banco central estadounidense y que fuera
fundado en 1913 inaugurando el sistema financiero moderno en ese
pas. Tras dos guerras mundiales en las que esta nacin result
victoriosa, su moneda - el dlar - se transform en la moneda de
intercambio comercial para todo el mundo. El Banco de la Reserva
Federal, aunque nominalmente una agencia del gobierno federal, en
verdad funciona de manera totalmente autnoma siendo que es
controlado por la banca privada de los Estados Unidos, y - ms
precisamente - por el conjunto de intereses privados que controlan el
poder econmico, financiero y poltico en esa nacin.
28[28]

A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, 1999.

29[29]

A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, 1999.

La figura del Presidente de la Junta de Gobernadores de la Reserva


Federal - cuyo cargo actualmente lo detenta Alan Greenspan - se la
considera tan o ms importante que la del propio presidente, por ms
que sea de un perfil pblico infinitamente ms bajo. Aunque la sede
poltica del "Fed" apropiada y disimuladamente se encuentra en
Washington DC, su centro neurlgico se ubica en Nueva York, y ms
precisamente en su sucursal del Federal Reserve Bank of New York.
Ah funciona el Federal Open Market Committee (Comit Federal
de Mercado Abierto), que fija las tasas de inters base que arrastra a
todas las tasas de inters que se cobrarn dentro del sistema bancario
estadounidense y, por ende, en el resto del mundo. Se trata del
instrumento primario de control financiero del sistema mundial, por
cuanto hoy existen tres monedas principales mundiales el dlar
estadounidense, el euro y el yen siendo el dlar el de mayor peso.
De esta manera, se determina cuales sern los niveles de inflacin,
cul ser la expansin monetaria, cul ser la liquidez de los bancos,
cuales sern las inversiones ms atractivas, y cual ser el nivel de
desempleo. Tanto para Estados Unidos como - por arrastre - para el
resto del mundo. En rigor de verdad, el Banco de la Reserva
Federal impone aquellas pautas macro-econmicas que ms
convienen a la tecnocracia supranacional que lo controla. Hace
valer e impone decisiones que coinciden totalmente con los
intereses de lo que muchos denominan la elite del Nuevo Orden
Mundial - y ello con nombre y apellido -, y que se ve reflejada en las
as-llamadas empresas Fortune 500: las 500 empresas principales de
Estados Unidos y sus pares en el resto del mundo.
Este compacto conjunto de hombres y mujeres que controlan y
direccionan a las mayores estructuras productivas en la industria, el
comercio, los servicios, los medios de difusin y la manufactura del
mundo entero se agrupa alrededor de un grupo de think tanks o
usinas de cerebros, de las que el Council on Foreign Relations
representa el principal eje alineador mundial30[30] . All se realizan
30[30]

Ver A. Salbuchi . op., cit..

los anlisis de escenarios actuales y futuros, se diagraman estrategias


y polticas, se evalan oportunidades y amenazas; se identifican
amigos y enemigos y se elaboran amplias recomendaciones que
luego son ejecutadas desde los distintos mbitos del poder mundial:
las propias empresas supranacionales, los gobiernos, las casas de
altos estudios, las fuerzas armadas y los medios de comunicacin
social globalizados.
El sistema financiero global conforma el motor que permite
mantener a todo el sistema en perpetuo e incremental movimiento,
ya que una de sus premises vitales lo conforma la necesidad de
crecer permanentemente. Si dejara de hacerlo, pronto le
sobrevendra una crisis ocasionada por el exceso de dinero
especulativo que conducira a todo el sistema hacia un colapso
implosivo. El sistema financiero global tiene mucho en comn con
los tumores cancerosos que crecen descontroladamente y con
resultados catastrficos para el cuerpo que los sufre.
En este factor hemos de hallar una de las claves del futuro que
tratamos en estas pginas, por cuanto si la fragmentacin de la
Unin Sovitica en los aos noventa fue explosiva y fragmentadora,
existen indicios que el capitalismo globalizado se encamina hacia
una implosin de efectos an ms devastadores.

La Conferencia de Bretton Woods de 1944 -

Las tres restantes organizaciones a las que hemos hecho referencia,


surgen del ideario de planificacin econmica mundial elaborada
hacia fines de la Segunda Guerra Mundial, y que es conocida por la
historia como la "Conferencia de Bretton Woods", de la que
participaron representantes de 44 naciones y que se llevara a cabo en
el Hotel Mount Washington de la localidad de Bretton Woods en el
estado de New Hampshire en el noreste estadounidense en Julio de
1944. Como parte del conjunto de agencias que formaran parte de

la flamante Organizacin de las Naciones Unidas que sera


conformada durante la Conferencia de San Francisco en 1945, se
disearon dos entidades con funciones financieras cuya actuacin
resultara destacable para el mundo de la posguerra: el Banco
Mundial y el Fondo Monetario Internacional.
Nuevamente, a los idelogos de esta planificacin los podemos
rastrear a un pequeo conjunto de empresarios, polticos e
intelectuales agrupados en torno al Council on Foreign
Relations31[31]. En aqul entonces, sin embargo, no se logr
imponer al mundo una tercera organizacin que prevean sus planes:
la Organizacin Mundial del Comercio, que hubiera completado este
tringulo para la administracin de las economas del planeta.
Resulta que el Congreso estadounidense no la aprob por considerar
que una organizacin supranacional semejante implicaba una
injerencia excesiva en los asuntos internos del pas.32[32]
En rigor de verdad, como veremos ms abajo, ello resulta
comprensible por cuanto la idea del Banco Mundial y del Fondo
Monetario Internacional podan justificarse con relativa facilidad
por razones netamente econmicas, ya que las funciones de ambas
organizaciones seran fundamental y formalmente econmicas y
financieras, y su mbito operativo se concentrara en las naciones
subdesarrolladas. La idea de la Organizacion Mundial del
Comercio, sin embargo, presupona un ente de caractersticas
polticas que podra imponer exigencias jurdicas sobre las naciones
y la manera en que stas manejan su comercio exterior. Para
conformar sta ltima, la elite mundial debi aguardar cincuenta
aos ms hasta que naciones como Estados Unidos y algunos pases
europeos, no se vieran amenazados por una organizacin del
comercio de estas caractersticas.
31[31]
32[32]

Ver A. Salbuchi . op., cit.

Similarmente a como no aprobara el tratado de Versalles en 1921 con lo que el tradicional


aislacionismo estadounidense mantuvo a Estados Unidos fuera de la creacin maestra del presidente
Woodrow Wilson: La Liga de las Naciones.

El Banco Mundial (World Bank) -

Formalmente, creado para asistir en la reconstruccin de Europa tras


la Segunda Guerra Mundial el denominado "Banco Internacional de
Reconstruccin y Desarrollo", ms conocido como el Banco
Mundial, rpidamente pas a desempear la funcin de financiador
de las exportaciones de la tecnoestructura supranacional corporativa
en relacin a grandes proyectos de infraestructura en pases en vas
de desarrollo. Al financiar estos proyectos de infraestructura, lo
haca dentro de las pautas de planeamiento a mediano y largo plazo
del Nuevo Orden Mundial, con lo que el Banco Mundial ha venido
logrando dos importantes objetivos:
Desarrollar y financiar en todo el mundo a aquellos
proyectos infraestructurales y de desarrollo, segn la
planificacin e intereses de la tecnoestructura supranacional,
asegurndose que las empresas constructoras, las consultoras,
la ingeniera y el equipamiento provenga, en su mayora, del
conjunto de empresas transnacionales, como as tambin las
lneas de crdito complementarias brindadas por la banca
internacional privada. Esto tambin incluy planes educativos
alineados con los paradigmas del mundialismo. De esta
forma, se ha logrado impulsar distorsiones en el desarrollo de
las naciones que reflejan los objetivos a mediano y largo plazo
del gobierno mundial, ms que los intereses nacionales de cada
pas.

Financiar esta clase de proyectos por montos a menudo


muy superiores a los que podran lograrse por otros medios de
financiamiento, obteniendo a cambio de ello, garantas
pblicas de los Estados as endeudados. En la prctica, el
Banco Mundial no entrega el dinero a los Estados deudores
sino que lo utiliza para pagar directamente a las empresas y
consultoras transnacionales que proveer las tecnologas y
know-how. A los Estados as beneficiados les quedan las

deudas as generadas para pagar y cuando no pueden hacerlo,


aparece el FMI para impulsar las consabidas refinanciaciones.
La estrategia ha venido desarrollndose desde hace dcadas, por
cuanto la apertura de nuevos mercados requiere disponer de recursos
energticos, caminos, desarrollo de industrias extractivas,
infraestructura de comunicaciones y servicios, gran parte de los
cuales son financiados por el Banco Mundial, mas all de la
capacidad de pago actual y futura de las naciones en cuestin.
El punto clave radica en que los Estados de cada nacin garanticen
los crditos tanto del Banco Mundial como tambin la ingeniera
crediticia complementaria proveniente de los principales bancos
transnacionales aportando para ello todos los recursos del Estado
que sean necesarios. Dado que, invariablemente, el Banco Mundial
financia proyectos de envergadura, sus crditos son a mediano y
largo plazos. En caso - como suele ocurrir casi sin excepcin - que
los Estados luego no puedan hacer frente a las deudas contradas por
cientos y miles de millones de dlares, se impulsan entonces las
consabidas refinanciaciones sucesivas en las que el inters
compuesto hace crecer las deudas originales de manera
exponencial.
Cuando se arriba a la inevitable etapa en que las deudas as
generadas se tornan lisa y llanamente imposibles de pagar por el
estado deudor, entonces se impulsan profundas reformas
econmicas, estructurales y jurdicas que permiten el acceso directo
a las riquezas y a las empresas infraestructurales: las privatizaciones
y concesiones tan en boga actualmente. Incluso ya se empiza
tmidamente a plantear la opcin de debt for territory cambiar
deuda por territorios
Pero estas etapas ulteriores no las opera el Banco Mundial en s, ya
que su nico propsito consiste en generar las deudas entre los
Estados. Y si su rol es generar deudas a mediano y largo plazo, el
rol de cobrador lo desempea otra de las organizaciones nacidas en

Bretton Woods: el Fondo Monetario Internacional, cuyo rol consiste


en refinanciar en el corto plazo los desequilibrios en las cuentas de
los Estados. De esta manera, ambos conforman instrumentos de
dominio y control sobre naciones y regiones dbiles.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) -

Efectivamente, le cabe al FMI imponer las condiciones econmicas,


financieras, jurdicas y sociales que debern impulsar los distintos
Estados, para luego poder pagar las operaciones crediticias
realizadas por el Banco Mundial y las estructuras bancarias
mundiales. El poder poltico del FMI es enorme por cuanto todos
los pases endeudados han adquirido una dependencia adictiva sobre
los nuevos influjos de capital prestamista internacional necesarios
para poder seguir financiando sus dficit e importaciones.. Esos
flujos de fondos en divisas fuertes son monopolizados por un
compacto conjunto de bancos que slo liberan nuevas lneas de
crdito una vez que el FMI da la luz verde a los mismos.
Normalmente, cobran forma de financiaciones a corto y mediano
plazo que al resultar insuficientes, abren las puertas a nuevas refinanciaciones, con lo que cobra vida el concepto del inters
compuesto que crece exponencialmente y conforma uno de los
factores que ahoga a los pases endeudados.
La luz verde a las refinanciaciones del FMI solo aparece cuando el
gobierno de cada nacin deudora accede a aplicar las conocidas
fuertes medidas o "recetas" recesivas y distorsionadoras impuestas
por el organismo internacional, que tienen una nica prioridad:
lograr que las economas generen un supervit en divisas para poder
cumplir con los compromisos del servicio de las deudas con la
comunidad bancaria internacional y con el propio Banco Mundial.
Y esas divisas fuertes solo pueden obtenerse:
(a) exportando ms de lo que se importa, lo que implica,

(b) reducir el consumo interno y/o los salarios de la poblacin


y/o generando desempleo para as reducir el consumo, y
(c) aumentar la presin tributaria para que el estado disponga
de los recursos necesarios para cumplir con el "servicio" de la
deuda. Esta presin reduce la cantidad de dinero dentro de la
economa lo que, nuevamente, reduce el consumo.
De esta manera, se accede a controlar los recursos y los bienes reales
aportados por las poblaciones nacionales, para pagar deudas casi
inextinguibles debido al efecto exponencial del inters compuesto
aplicado en las sucesivas y permanentes refinanciaciones. El
prstamo original, sin embargo, casi siempre surge a travs de
complejas ingenieras financieras en las que el factor multiplicador
bancario, creador de "dinero de la nada" desempe un importante
efecto. A pesar de no disfrutar de una imagen demasiado simptica
en los medios de difusin mundiales, el FMI de todos modos resulta
ser una entidad aceptable para la opinin pblica mundial por
cuanto,
(a) es formalmente una agencia de las Naciones Unidas y, por
ende, es un organismo
nominalmente "pblico"
al cual los gobiernos recurren para recibir socorro ante la falta de
divisas, y
(b) sus medidas, recetas y requerimientos son formalmente de
aceptacin voluntaria por parte de los gobiernos.
Bien sabido es, sin embargo, que la no-aceptacin de las pautas del
FMI significa que toda la comunidad bancaria internacional se
rehusar a brindar socorro financiero alguno a la nacin dscola que
se encuentre en dificultades. Si a sta se le seca la fuente de
divisas, el caos econmico estar a la vuelta de la esquina, como
descubri la Argentina durante el gobierno de Ral Alfonsn, que en
1988/89 decidi "romper con el FMI". La realidad rpidamente se

impuso dejando en claro quin era el ms fuerte, pues fue el propio


FMI el que "rompi" al gobierno de Alfonsn.
De todos modos, cabe enfatizar el FMI es bsicamente un
instrumento del sistema financiero transnacional y su principal
fuerza yace en su funcin como ejecutor de las polticas de la
globalizacin y no debemos confundir esto con ninguna excepcional
capacidad financiera del FMI. En rigor de verdad, la capacidad
financiera del FMI es relativamente baja como qued demostrado
durante las recientes crisis a partir de la de Mxico en 1994 en que
poco pudo hacer financieramente por las suyas. Su poder real es,
insistimos, poltico.
Pero es un poder poltico delegado, de manera que identificar al
FMI con el enemigo conforma un grave error equivalente a matar
al mensajero porque no nos gusta el mensaje que nos trae. Y el FMI
es precisamente eso: un mensajero de la estructura financiera
global que viene a dictarle a cada pas cuales son las recetas que
debe implementar en su economa.

Hay otras opciones?

Aqu cabe plantearse un tema fundamental y al mismo tiempo


simple que los crculos financieros y los medios de difusin masiva
se encargan de embrollar, que es, porqu un Estado debe recurrir
a la financiacin externa para proyectos de infraestructura de
bajo nivel tecnolgico? Existen alternativas que pueden
implementarse en la prctica?
Procuraremos describir esta propuesta alternativa de financiacin de
proyectos y emprendimientos con un ejemplo que ilustre cmo
podra financiarse un proyecto que no requiera insumos o asistencia
del exterior, como es una autopista. La ideologa globalizadora
pues recordemos que de eso se trata: de una ideologa -, nos ha
colocado en la disyuntiva de creer que en todo emprendimiento

humano lo que realmente importa y vale es el dinero cuando, en


rigor de verdad, la historia humana nos brinda infinidad de lecciones
que demuestran exactamente lo contrario: lo que todo
emprendimiento humano requiere es motivacin, creatividad y
voluntad, los que son sinnimos de trabajo.
Correspondientemente, la presente propuesta parte de la base de
cmo movilizar las fuerzas del trabajo, para lo cul el dinero es un
mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en que slo
omos hablar de la necesidad de movilizar los capitales el dinero -,
del cul el trabajo termina siendo un mero instrumento que se
compra y vende con creciente indignidad en el mercado,
como si se tratara de un insumo cualquiera. Por ende, es
fundamental fijar nuestras prioridades correctamente desde un
principio, ya que si no colocamos al trabajo en primer lugar,
entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud que usurparn
ese primer lugar para s mismas, como ocurre en la actualidad.
Un ejemplo ilustrativo

A modo de ejemplo, entonces, digamos que se desea construir una


autopista de 50 kilmetros entre dos localidades de la provincia de
Buenos Aires. Todas las fuerzas locales estn a favor del proyecto
por cuanto:
mejorar su integracin con otras localidades de la
provincia y del pas,
permitir cubrir esa distancia en una fraccin del tiempo
que hoy demanda,
aumentar los flujos de trfico generando la
correspondiente expansin econmica,
reducir la accidentologa vial,

mejorar el intercambio cultural y educativo de sus


habitantes,
generar el desarrollo de nuevas localidades, y
brindar trabajo para decenas de empresas y miles de
personas tanto durante los dos aos que dure su construccin,
como as tambin durante las dcadas posteriores (que podr
concesionarse por cuanto la participacin del sector privado es
fundamental para todo el Programa propuesto).
Por tratarse de una obra que no requiere tecnologas de punta,
comprobamos que todos los elementos para su construccin se
encuentran en el pas, desde los ms simples y obvios hasta los ms
complejos:
los trazados y terrenos adyacentes,
el cemento, arena, cal, canto rodado y acero para sus
cimientos;
el asfalto para sus carriles,
las columnas de iluminacin, carteles, rampas, barreras,
pinturas, seales y otros elementos similares,
las consultoras de ingeniera civil, electromecnica y
topogrficas;
las empresas constructoras, de movimientos de tierras,
proveedoras de maquinarias viales, etc.
los ingenieros, arquitectos, obreros y todo otro personal
especializado o no.
Las aseguradoras de los riesgos inherentes.

Nos encontramos entonces con que tenemos la decisin poltica de


hacer la autopista, tenemos los insumos y sus proveedores listos para
realizar la obra, tenemos los trabajadores dispuestos a poner manos a
la obra: todo parece esta listo para empezar a construir una obra que
demandar dos aos de trabajo. Slo falta el dinero, que a los
efectos de nuestro ejemplo digamos que asciende a $ 50.000.000
entre insumos, honorarios a consultoras y constructoras, sueldos y
administracin del proyecto.
Segn el paradigma actual nada podr hacerse porque falta la
financiacin, con lo que el dinero lo termina aportando algn
organismo extranjero como el Banco Mundial o algn consorcio de
bancos privados extranjeros radicados fuera o dentro del pas ms
quizs alguna cuota menor de algn banco estatal como el Banco
Nacin. Pero el grueso de la financiacin vendr del exterior y de
la banca privada que, al revs que el Estado, no ven en la autopista
un instrumento de promocin social sino que atendiblemente lo
ven como un negocio, que les permitir cobrar un buen nivel de
intereses. Como es sabido, el que pone la plata impone las
condiciones, con lo que nos veremos condicionados a utilizar
determinadas consultoras y proveedores preferidos por los
financistas y otras pautas que seguramente elevarn el precio an
ms.
De manera que adicionando los intereses y estos otros factores, el
costo total de la autopista habr ascendido entre un 20 y un 30 por
ciento, con lo que el costo ya se nos fue a $ 65.000.000 o mejor
dicho, a dlares 65.000.000. Como suele ocurrir, este monto
simplemente pasa a engrosar ese agujero negro que es nuestra deuda
externa que hoy asciende a casi U$S 180.000.000.000 (entre la
pblica y privada avalada por el Estado; interna y externa), respecto
del cual no podemos liquidar su capital y tan solo pagamos los casi
U$S 9.000.000.000 anuales en intereses (con sangre, sudor y
lgrimas...).

Pero, qu pasara si este mismo proyecto lo hiciramos dentro del


marco de lo que podramos denominar Programas Econmicos
Autnomos (o algo por el estilo)? En un aspecto sera igual en el
sentido de que partiramos de las mismas premisas, requerimientos y
costos de una obra de $ 50.000.000, pero en lugar de buscar su
financiamiento externo, el propio Estado emitira o bien un bono
especfico para obras de infraestructura o, mejor an, billetes de
moneda que se distingan de alguna manera del resto del dinero
circulante.
Entonces, se podra iniciar la obra y el Estado comienza a
motorizarla pagando insumos, honorarios profesionales y sueldos
con esta emisin monetaria, segn su cronograma hasta completar
los $ 50.000.000 a lo largo de los dos aos que dure la construccin.
Una vez que empieza a operar la autopista, el Estado podr entonces
comenzar a recuperar esa emisin especial a travs de peajes,
contribuciones fiscales generadas por la expansin econmica
promovida por dicha obra e impuestos pagados por los contratistas y
sus empleados. Completado el ciclo, el Estado podr recuperar y
retirar de circulacin esos $ 50.000.000 y destruirlo o, mejor an,
reciclarlo para financiar otros proyectos en otras zonas del pas o
segmentos de la economa.
Las ventajas de este esquema son muy relevantes:
Dado que el Estado no tiene (o no debiera tener) un fin de
lucro, los $ 50.000.000 emitidos no generan intereses,
evitando as pagar un centavo ms de lo que realmente vale el
proyecto; A lo sumo el Estado podr cargar una mdica suma
para solventar sus gastos de administracin del proyecto y
dentro de este esquema monetario (cifra mnima en
comparacin al costo del dinero bancario);
El plazo para la recuperacin de la emisin de circulante
puede medirse en funcin a lo que genera la autopista por

peaje, el pago de impuestos de los proveedores y trabajadores


y la expansin de la economa de la zona;
Al ser una emisin monetaria interna, no afecta a la deuda
externa ni genera intereses; permite al Estado independizarse
del circuito financiero internacional e, incluso, del local; O
sea, conforma una financiacin fuera del circuito bancario.
Brinda trabajo a miles de empleados y a decenas de
empresas durante los dos aos que dure la obra y las dcadas
de su posterior operacin o concesin;
Mejora la integracin de la regin;
Brinda al Estado total independencia en relacin a la mejor
manera de manejar las licitaciones para proveedores, y todo
otro parmetro de la obra.
Este mismo tipo de esquema podra utilizarse para otras actividades
de alto valor social como planes de vivienda, escuelas, hospitales,
infraestructuras de distribucin energtica (gas, electricidad),
caminos vecinales, s similares.
El dinero as emitido podra asumir la forma de una serie especial
de pesos no convertibles y de fcil identificacin (sea por su color o
por algn formato distintivo), cuyo control monetario sera paralelo
al del peso argentino convertible. Incluso podran emitirse series de
pesos asignados al desarrollo puntual de regiones retrasadas (por
ejemplo, una serie de pesos para promover proyectos dentro del
noreste argentino y que slo tengan validez en las provincias de esa
regin).
Procuraremos describir esta propuesta de esquemas alternativos de
financiacin de proyectos y emprendimientos con un ejemplo que
ilustre cmo podra financiarse un proyecto que no requiera insumos
o asistencia del exterior, como es una autopista. La ideologa

globalizadora pues de eso se trata: de una ideologa -, nos ha


colocado en la disyuntiva de creer que en todo emprendimiento
humano lo que realmente importa y vale es el dinero cuando, en
rigor de verdad, la historia humana nos brinda infinidad de lecciones
que demuestran exactamente lo contrario: lo que todo
emprendimiento humano requiere es motivacin, creatividad y
voluntad, los que son sinnimos de trabajo.
Correspondientemente, la presente propuesta parte de la base de
cmo movilizar las fuerzas del trabajo, para lo cul el dinero es un
mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en que slo
omos hablar de la necesidad de movilizar los capitales el dinero -,
del cul el trabajo termina siendo un mero instrumento que se
compra y vende con creciente indignidad en el mercado,
como si se tratara de un insumo cualquiera.
Por ende, es fundamental fijar nuestras prioridades correctamente
desde un principio, ya que si no colocamos al trabajo en primer
lugar, entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud que
usurparn ese primer lugar para s mismas, como ocurre en la
actualidad.
Anatema!, gritarn los economistas y expertos. Eso generara
inflacin y, para colmo, hoy va en contra de la Ley de la
Convertibilidad. No ser que existen demasiados intereses internos
y externos que no desean ver este tipo de operacin, prefiriendo que
nos mantengamos claramente endeudados con las estructuras
financieras globalizadas? A esta altura de los acontecimientos, a
todos debe quedarnos muy en claro que no se trata de manera alguna
de "cuidarnos de los de afuera", puesto que existen dentro de nuestro
pas legiones de economistas, formadores de opinin, funcionarios
de gobierno, operadores de diversa ndole y expertos bien pagos de
todo tipo, que se encuentran claramente alineados con los
paradigmas de la globalizacin financiera. Como dicen los

estadounidenses, "with friends like these, who needs enemies?".33


[33] Idntica situacin comprobamos en los dems pases de la
regin.
La Organizacin Mundial del Comercio (OMC)

Como dijramos, esta tercera organizacin, planeada en Bretton


Woods en 1944, recin pudo surgir cincuenta aos ms tarde tras la
clausura de la Ronda Uruguay del GATT. Resulta posible
comprender las razones de ello si observamos las dificultades que
durante dcadas debi superar aqul embrin de la Organizacin
Mundial del Comercio, que es el GATT, General Agreement on
Trade and Tariffs - Acuerdo General de Comercio y Aranceles.
Cuando en 1994 y tras siete aos de negociaciones y presiones de la
tecnoestructura supranacional, pudo concluirse con aquella Ronda
Uruguay, el camino quedaba allanado para que a partir de 1995
iniciara sus funciones la OMC. La resistencia que hace cincuenta
aos surgi dentro de los Estados Unidos se haba basado en el
hecho de que la idea del OMC implicaba la aceptacin de un fuero
de legislacin y arbitraje supranacional en materia econmica que se
ubicara por encima de todos los gobiernos nacionales. Hoy ello se
ha convertido en una realidad, como reflejo de cun fuertes son los
resortes del poder detentado por el mundialismo, que ha logrado
ubicarse por encima de la nica superpotencia del planeta.
No obstante ello, la OMC se est transformando en un punto focal
de atencin de las corrientes de opinin contrarias a la globalizacin,
como qued demostrado durante los violentos disturbios que
tuvieron lugar en Seattle, Washington a fines de 1999 durante la
reunin plenaria de la organizacin.
Aqu quisiramos detenernos para sealar un aspecto vital y, no por
obvio menos sutil, que es que en el nivel del que estamos hablando,
los factores financieros descriptos ya no buscan tan slo el mayor
33[33] "con amigos como stos, quin necesita de los enemigos?..."

rendimiento para sus inversiones, la maximizacin de los mrgenes


de utilidad y retorno, o la bsqueda y apertura de nuevos mercados.
Eso slo rige a otra escala econmica, pero no cuando las finanzas
se miden en miles de millones de dlares. Un viejo adagio dice que
cuando un hombre tiene $ 1.000, trabaja mas intensamente para
lograr tener $ 10.000. Cuando tiene esos $ 10.000, empieza a soar
con una linda casa propia y entonces su ambicin es tener $ 100.000.
Cuando logra los $ 100.000, suea con una empresa propia y con su
primer milln de pesos o dlares. Cuando logra ese primer milln,
quiere "vivir a todo trapo" y quizs suee con tener $ 10.000.000.
Y as sucesivamente.
Pero cuando llega a un determinado nivel de riqueza - $
100.000.000, por ejemplo - ya no puede mejorar su nivel de vida,
puesto que todo lo tiene y nada le puede faltar. Entonces, es a partir
de ah que se produce una transformacin muy comprensible y muy
importante. En este nivel econmico, los detentores de semejantes
fortunas suelen concentrarse en una nueva meta: incrementar sus
riquezas, ya no por razones econmicas sino por razones polticas, o
sea, para tener Poder. Y si tales personas se unen y alan con otros
talentosos, ambiciosos y creativos entrepeneurs que se encuentran
en su misma situacin y coordinan sus esfuerzos, acciones y
talentos, dejando de lado aspectos secundarios, entonces uniendo sus
sinergias, lograrn, entre todos, detentar mucho Poder. Por eso,
cuando en estas pginas hablamos de miles de millones de dlares
que fluyen de un mercado a otro, de un sector a otro, y de una
nacin y regin a otra, no estamos hablando tan solo de factores
financieros o de beneficios, utilidades y ganancias. Estamos
hablando de Poder.
De ah se comprende mejor el origen del actual proceso de fuerte
concentracin que est experimentando el capitalismo en las ltimas
dos dcadas. En todos los sectores industriales, comerciales y de
servicios observamos que cada vez existen menos empresas
medianas ya que en cada industria, todo parece concentrarse

alrededor de conjuntos cada vez mas compactos de gigantescas


organizaciones empresarias transnacionales globalizadas. En las
industrias manufactureras, en los servicios, en la energa, en los
multimedios, las empresas se agrupan, reagrupan, fusionan y
adquieren otras menores, transformndose en monstruos
gigantescos, controlados por compactsimos grupos de personas que,
a su vez, se coordinan muy hbilmente entre s. A esto se le llama
Poder.
No ha de sorprendernos entonces, cuando verificamos que el 20% de
la poblacin de mayores recursos en todos los pases del mundo
concentra crecientes cuotas de riquezas, mientras que el 20% mas
pobre dispone de una cuota cada vez menor en la repartija de
riquezas. Y el 60% restante que conforma las "clases medias" o
trabajadoras, quedan estabilizadas y amenazadas por la inseguridad
laboral y previsional.
Las 1.000 principales empresas estadounidenses (las as-llamadas
Fortune 1000) generan el 60% del PBI en ese pas, mientras que el
restante 40% del PBI lo desarrollan unas 11.000.000 de PYMES que
estructuralmente son dependientes del poder econmico-financiero
de las 1000 primeras.34[34] A su vez, el 70% del comercio mundial
queda bajo el control de unas 500 empresas multinacionales,
mientras que el 1% de todas las multinacionales son dueas y
controlan el 50% de la masa total de las inversiones extranjeras
directas en los pases en vas de desarrollo.35[35] Segn una
estadstica citada por Richard J Barnet en la revista The Nation,
existen actualmente 358 multi-millonarios que disfrutan de un
patrimonio conjunto de $ 760.000.000.000, lo que es equivalente al
patrimonio de las 2.500.000.000 de personas ms pobres del
planeta.36[36]
34[34]

Paul Hawken, "The Ecology of Commerce", Nueva York, Harper Collins 1993, pg. 8.

35[35]

Artculo The Power of Translationals, The Ecologist, No. 22 (No. 4, Jul-Ago 1992).

Una nueva arquitectura financiera planetaria

Cules son los siguientes pasos que preparan los impulsores de la


globalizacin? Algo de ello podemos intuir de un informe
recientemente aparecido en la revista Foreign Affairs, vocero oficial
el Council on Foreign Relations, en cuyo nmero correspondiente a
Nov./Dic. 1999 (Vol. 78, No. 6), se incluye un Informe generado por
un equipo de tareas del Council denominado El Futuro de la
Arquitectura Financiera Internacional. Este equipo de tareas se
form en base a una sugerencia del presidente Bill Clinton quien en
Septiembre 1998 sugiri que un grupo de notables del sector
privado, evale la necesidad de reformar la arquitectura financiera
internacional. Con esto en mente, el Council auspici la
formacin de correspondiente equipo de tareas presidido por Peter
G. Peterson (chairman del Council on Foreign Relations y del
Blackstone Group) y Carla Hills, ex-Representante Comercial de
Estados Unidos bajo el presidente George Bush. Su objetivo era
proponer medidas para conjurar el mayor desafo financiero al que
se enfrenta el mundo en el ltimo medio siglo, nuevamente segn
palabras de Clinton, ya que el informe nos dice que cuanto ms
xito tengan los estadounidenses en reducir la frecuencia y
severidad de las crisis financieras incluidas aquellas que afectan a
las economas emergentes, mejores sern las posibilidades de
proteger los puestos de trabajo de los norteamericanos, sus ahorros
y la seguridad nacional, mientras se promueve la prosperidad
global [el nfasis es nuestro]37[37]
Las propuestas de este Grupo resultan por dems previsibles cuando
se observa que el mismo qued conformado por miembros
conspicuos del Council on Foreign Relations y de la globalizacin.
Entre ellos, se encontraban, aparte de Peterson y Hills, los
36[36]
37[37]

Artculo Stateless Corporations: Lords of the Global Economy, The Nation, 19-Dic-94.

The Future of the International Financial Architecture Foreign Affairs, Nov/Dic 1999 Vol. 78, N
6 pg. 172.

economistas Martin Feldstein, Paul Krugman, Barry Eichengreen,


Peter Kenen, James Schlesinger, Laura DAndrea Tyson y Morris
Goldstein; el presidente del grupo asegurador AIG - American
International Group, Maurice Greenberg; el especulador, George
Soros; los banqueros, Paul Volcker (ex-presidente del Banco de la
Reserva Federal), William Rhodes (vice presidente del CitiGroup), y
Stephen Roach (Director Ejecutivo de la banca Morgan Stanley
Dean Witter); y los mximos jefes de empresas como Xerox (Paul
Allaire), y United Technologies (Kenneth Dam), entre otros.
Recordemos que el propio instigador de este equipo el presidente
Clinton es tambin miembro del Council y de su brazo
internacional, la Trilateral Commission.38[38]
El Informe publicado en Foreign Affairs, bsicamente pide mucho
ms poder para la dupla FMI / Banco Mundial los que deben
paulatinamente transformarse en una suerte de banco central
planetario, operando mancomunadamente con el Banco
Internacional de Liquidaciones en Basilea, Suiza (el banco central de
los bancos centrales) y los crculos financieros y polticos del mundo
industrializado. Seste Informe hace seis propuestas, sugiriendo que
esta nueva arquitectura financiera global debiera:
Promover los esfuerzos de prevencin de crisis entre las
economas emergentes,

1.

2.

3.

Permitir que el ahorro fluya hacia los pases y las


aplicaciones en que obtengan las mejores utilidades,
Promover que se sobrelleve equitativamente el peso de las
crisis cuando stas ocurren, entre acreedores privados,
deudores pblicos y acreedores pblicos,
38[38] Los lectores que deseen mayores datos podrn hallarlos en Salbuchi, El Cerebro del Mundo... Ediciones del

Copista, Crdoba, 1999.

Aumentar el rol de los incentivos de mercado en la


prevencin y resolucin de crisis,

4.

5.

6.

Transformar la reforma de la arquitectura financiera global


en una calle de doble mano, en que los pases industrializados
tambin hagan su parte,
Reorientar los mandatos del Fondo Monetario Internacional
y del Banco Mundial sobre aquellas reas en las que estn
mejor equipados para actuar.

Para que quede bien en claro que un renovado FMI actuar como
una suerte de polica global en materia financiera, el Informe
propone que a partir de ahora, el FMI debiera realizar prstamos
a trminos ms favorables a aquellos pases que tomen pasos
efectivos para reducir su vulnerabilidad ante las crisis. Para
aumentar la seguridad del mercado privado permitindole una
efectiva prevencin de crisis, el FMI debiera publicar un informe
de estndares que peridicamente evaluar el cumplimiento de
cada pas miembro con estndares financieros internacionales. A su
vez, debiera publicar sus evaluaciones regulares de las polticas y
perspectivas econmicas de cada pas.39[39]
Entre sus recomendaciones, sugiere que se evite el influjo
descontrolado de Inversiones Directas Extranjeras en pases
emergentes y notablemente para nosotros -, su Recomendacin N
4, dice textualmente, Decirle no a las tasas de cambio fijas o sea,
el propio FMI reconoce que polticas como la impuesta desde hace
casi una dcada en la Argentina con la ley de convertibilidad
resultan altamente nocivas. Contina diciendo al respecto el
Informe que Uno de los pasos ms importantes que puede adoptar
una economa emergente para reducir el riesgo de una crisis
consiste en implementar una poltica cambiaria correcta. Los
hechos de los ltimos dos aos nos han demostrado el riesgo que
39[39]

Op. Cit. pg. 174.

implica tratar de defender una paridad cambiaria sustentada sobre


un objetivo cambiario pblicamente declarado por el gobierno,
particularmente con aquellos regmenes basados sobre esquemas de
convertibilidad (en que una economa emergente ata el valor de su
moneda a la moneda de otra economa ms fuerte, usualmente el
dlar estadounidense, con la opcin de ajustar la paridad cuando
las condiciones fundamentales cambian). Tailandia, Malasia,
Filipinas, Indonesia, Rusia y el Brasil se vieron todos obligados a
abandonar sus pautas de tasa de cambio oficiales durante las
recientes crisis que afectaron a las economas emergentes.
el potencial riesgo que representan las tasas de cambio rgidas,
particularmente su vulnerabilidad ante cualquier crisis, excede
cualquier beneficio que pueda acarrear. Las tasas de cambio fijas
se tornan muy problemticas cuando la moneda local resulta
sobrevaluada..una tasa de cambio sobrevaluada se refleja en baja
la competitividad lo que hace que la moneda se transforme en un
blanco para los especuladores. Y esto o dice el propio FMI que
tras analizar las fuerzas que se lanzan sobre las economas que
insisten en mantener esquemas como el de la Convertibilidad
(mantener la paridad cambiaria al costo de tasas de inters altas),
termina con una simptica metfora al decir que en la mayora
de estas batallas, David con su honda (o sea, su tasa de inters fija
y altas tasas de inters), se ve aplastado por Golat (el mercado
internacional de capitales) y no resulta fcil ver porqu esta
asimetra habra de desaparecer en un futuro previsible.40[40]
Concluye el Informe enfatizando la necesidad de reformar a los
mellizos de Bretton Woods y, especialmente al FMI que debe
normalmente prestar menos y concentrarse ms en promover la
prevencin de crisis, aplicando las tcnicas y metodologas del risk
management para conjurar la volatilidad de los mercados globales, o
al menos para que le sirva de instrumento para proseguir en la
transformacin y trituracin de diversos sectores y regiones del
40[40]

Op. Cit. pg. 179.

planeta de una manera controlada. La metodologa del risk


management permite hacer precisamente eso. Como prximo paso,
el equipo de tareas sugiere crear un vehculo que permita reunir el
necesario apoyo poltico y establecer un cronograma adecuado
para reformar la arquitectura financiera internacional. Menciona
que hubo entre sus miembros distintas opiniones y puntos de vista
acerca de cmo mejor lograr este nuevo orden financiero global
como, por ejemplo, a travs de la instrumentacin de controles
integrales sobre los flujos de capital, la adopcin de una moneda
nica, reformas profundas del FMI (que van desde su abolicin
hasta su reemplazo por un fondo mucho ms grande y poderoso), y
la formacin de nuevas instituciones regulatorias
supranacionales. [el nfasis es nuestro].41[41]
Este informe del Council on Foreign Relations, resulta de gran
inters pues nos est sealando el camino hacia lo que se viene en la
presente dcada y resulta particularmente interesante para nuestro
pas, por cuanto el anterior gobierno Menem y el actual gobierno de
la Ra, mantienen a rajatable el actual esquema de Convertibilidad,
a pesar de que el propio FMI lo seala como un peligro latente y
grave. Y porqu es esto as? Pues en el caso de la Argentina, es el
propio FMI exige que se mantenga la Convertibilidad pues de no
hacerlo, la Argentina prcticamente no podra hacer frente al pago de
los intereses de la deuda externa con lo que entrara en cesacin de
pagos. Por eso, la Convertibilidad Argentina se mantendr mientras
el FMI as lo considere necesario. Los lectores que deseen una
explicacin ms acabada podrn hallarla en los escritos del Lic.
Hector Giuliano sobre toda la problemtica de la deuda externa
argentina.42[42]

41[41]

Op. Cit.,pg. 184

42[42]

Ver, por ej., El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y Letras, N

17.

Conclusiones Sopesando debidamente la incidencia real que tienen los factores


descriptos en el presente ensayo, y sacando las conclusiones del caso
- tanto las obvias como las que lo son menos -, se podr concluir que
la integracin creciente de la Argentina dentro de las estructuras de
las finanzas globales acarrea algunas ventajas y muchos evidentes e
importantes peligros. Algunos de sus efectos los podemos verificar
claramente a travs de las fuertes distorsiones que se vienen
operando sobre nuestra economa en las ltimas dcadas. Sin
embargo, rara vez se acierta en identificar las causas de estos
efectos negativos. Los medios de difusin masiva no ayudan a ello
dado que, hoy ms que nunca, sus propios intereses econmicos se
encuentran alineados con los de las estructuras financieras globales
y no con los de la Nacin.
Insistimos que el punto clave radica no tanto en criticar el sistema
vigente sino en reconocer que el mismo obedece a estructuras de
poder claramente identificables. Estas hacen lo que cualquier
grupo, organizacin o conjunto de individuos hace cuando dispone
de poder: lo utiliza para promover sus intereses. El punto clave
para los Argentinos yace entonces en comprender y determinar
slidamente los siguientes aspectos:
En qu medida los intereses representados por los grupos y
organizaciones supranacionales que se valen del sistema global
financiero coinciden con los de nuestra comunidad y sus
sectores econmicos. Entre estas organizaciones debemos
incluir sus estructuras satlite en nuestro pas y sus voceros y
operadores tanto en los sectores privado como pblico.

En qu medida la globalizacin financiera mobiliza y


direcciona factores polticos, sociales, econmicos y culturales
que puedan representar amenazas para nuestra comunidad y

que surten efectos absolutamente contrarios al orden


democrtico.
En qu medida la falta de una adecuada comprensin de
este amplio y complejo conjunto de factores relacionados con
la globalizacin financiera no nos arrastra por caminos poco
convenientes y mal comprendidos por nuestras clases
dirigentes, tanto empresaria, acadmica y gobernante.

En qu medida estamos ignorando opciones econmicas y


financieras que permitiran una mayor fuerza y salud
econmico-social para nuestra comunidad. Al haber asumido
como propio el paradigma propiciado por el poder que rige la
globalizacin financiera, automticamente damos por perdida
la batalla por el desarrollo equilibrado y equitativo antes de
siquiera haberla peleado.
En qu medida el errneo diagnstico de los efectos
directos e indirectos de los fenmenos de la globalizacin
financiera no representan una amenaza directa a la integridad
del Estado-nacin argentino en el mediano plazo.

Por ltimo, sealemos que la Argentina no tiene un problema


econmico y mucho menos un problema financiero: lo que la
Argentina tiene es un gravsimo problema poltico.
Y ello lo vemos reflejado en buena parte de nuestra dirigencia
poltica, pues an cuando ella se inserta en el Estado, conviene no
dejarse confundir por sus cargos formales. Esos hombres y esas
mujeres podrn detentar el ttulo de ministro, secretario, diputado,
senador, intendente, gobernador e incluso presidente, pero pronto
nos damos cuenta de que no detentan un poder autnticamente
soberano. Sea porque no saben o porque no quieren saber cuales
son sus verdaderas responsabilidades y cuales son las funciones que
el Estado a su cargo debe cumplir. Les resulta mucho ms fcil y

cmodo convertirse en meros delegados de aquellas organizaciones


que s detentan el poder en el mundo.
Ya que hemos hablado bastante de las estructuras econmicas y
financieras privadas, permtasenos tomar prestado un concepto del
mbito de la empresa privada, y utilizarlo para visualizar al
debilitado Estado-nacin moderno el argentino, por ejemplo. La
empresa privada capitalista se estructura dividiendo el poder dentro
de la misma segn un modelo tripartito que, en orden ascendente,
abarca desde la gerencia, pasando por el directorio, hasta los
accionistas.
Como hemos visto, en una empresa privada, el gerente general
claramente detenta un poder delegado que le permite tomar medidas
de alto perfil y resonancia; pero jams deja de ser un empleado
delegado del directorio, el cul a su vez representa a los verdaderos
dueos del poder real que son los accionistas. Como hemos dicho,
son ellos los verdaderos dueos de la organizacin, ms all de que
los veamos y conozcamos o no. As el gerente general parece tener
"la suma del poder", pudiendo tomar o despedir a empleados, abrir o
cerrar sucursales y plantes, y promover todo tipo de estrategias.
Pero ese poder es un poder que le es delegado por el directorio, que
a su vez avala y supervisa las operaciones de la empresa, segn un
poder que le es delegado por los accionistas quienes s tienen la
suma del poder dentro de la organizacin. Pues el gerente general
puede ser removido por el directorio cuando ste lo considere
necesario, de la misma forma en que el propio directorio puede ser
reemplazado por los accionistas.
Si por un instante visualizamos a los presidentes de los pases de
nuestra regin como gerentes generales de sus respectivos pases y
a sus ministros y secretarios de Estado como simples gerentes y
subgerentes de rea, entonces comenzamos a comprender muchas
cosas, y el por qu de nuestra casi permanente frustracin y
creciente pauperizacin.

Pues entonces descubrimos que el factor clave para comprender el


orgen de nuestro problema poltico consiste en descubrir la
identidad del directorio - por as decirlo -, que delega su poder en
los actuales presidentes-gerentes generales. Y, si vamos ms
arriba an, en identificar quienes son los autnticos accionistas de
nuestro pas.
Descubriremos entonces que, tristemente, stos dos ltimos
probablemente ni siquiera se encuentran mayormente dentro del
pas, y que a menudo poco o nada les interesa el bienestar, futuro y
dignidad de nuestro pueblo. As, comenzamos a comprender que las
decisiones clave que hacen al destino de la Argentina no se toman en
la Casa Rosada o en el Congreso de la Nacin, sino en los
directorios y en los bancos de cerebros de Nueva York, Londres y
Washington.
Por eso, de poco o nada sirve enojarse con los circunstanciales
ocupantes del silln de Rivadavia o con ministros, gobernadores e
intendentes. Debemos ir mucho ms a fondo y comprender que el
sistema de coloniaje que reina sobre la Argentina es mucho ms sutil
y poderoso. A modo de grfico comparativo entre el orden privado
y el (des)rden pblico descripto, digamos que existen dueos,
administradores y operadores que en ambos rdenes cumplen
funciones especficas:
Nivel

Empresa

Estado

Accionistas
Dueos y mximos
decisores que detentan el
Poder Real

Estructura estratgica y
poltica de la globalizacin
(privadas)

Administradores del
Poder Real

Directorio

Estructura financiera globalizada


y supranacional (privadas)

Operadores del Poder


Formal

Gerentes

Presidente, Ministros, Secretarios,

Gobernadores, etc.

En sntesis: la gran privatizacin del mundo actual es la


privatizacin del poder mundial."
En estas breves pginas solo nos proponemos colocar el tema de la
globalizacin financiera en el centro del escenario de la
problemtica de nuestra Comunidad. Nos guste o no, el gigantesco
poder que detenta la superestructura financiera mundial nos afecta a
todos y su influencia se hace sentir cada vez ms poderosamente.
Bien conviene, entonces, comprender cmo opera y cuales son los
caminos que nos quedan abiertos para evitar las importantes
amenazas con las que nos desafa.
Ello no implica que recomendemos una resistencia frontal a estas
fuerzas financieras mundiales. Primeramente, porque ello sera una
actitud suicida y, en segundo trmino, porque ello no nos permitira
tomar ventaja cabal de algunas de las innegables oportunidades que
s nos brinda. Lo vital radica en no ignorar las amenazas que
representa y en buscar mecanismos para neutralizarlas. Ello
requiere una buena dosis de independencia intelectual y de sentido
comn cuando evaluamos y diagnosticamos nuestra situacin actual
y nuestras posibilidades futuras.
En realidad, requiere de un esfuerzo interdisciplinario que
identifique, evale e interprete toda esta compleja problemtica
desde los mbitos de la poltica, la economa, la sociologa y las
estrategias para la defensa. No nos cabe dudas que este es el
verdadero desafo que representa la globalizacin para nuestra
comunidad, nuestra Nacin y nuestra regin. Desafo que aguarda
que hombres y mujeres lcidos y con coraje enfrentemos en bien de
nuestro futuro y el de nuestros hijos. Sino, en pocos aos ms no
habr ya una Argentina para defender puesto que habremos sido

totalmente derrotados por un sistema sutil e insidioso. Habremos


perdido la guerra sin siquiera haber comprendido que se trataba,
efectivamente, de la ms importante y trascendente lucha por nuestra
supervivencia.

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Neue Wege in der Volkswirtschaft Bcherei an die Nation

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The Economist

A Survey of the World Economy, insert publicado con el


nmero de la revista "The Economist" de Londres del 28Sep-96

Foreign Affairs

Report: The Future of the International Financial


Architecture, Nov./Dec. 1999, Vol. 78, No. 6.

Varios

Diversos artculos de las publicaciones The Economist,


Foreign Affairs, La Nacin, Clarn, mbito Financiero, The
New York Times y otras.

Buenos Aires, Marzo de 2000 -

Adrian Salbuchi.

Adrian Salbuchi - Argentina: Colonia Financiera?

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