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ndice
Adrian Salbuchi
2[2]
Ver trabajo 50 ICA, Varsovia, 2000, "El marco subyacente de las polticas neoliberales (desde las
relaciones Centro- Periferia hasta la Globalizacin)", Crdoba, 2000, de Luis Eugenio Di Marco, Universidad de Crdoba, y
Fundacin CIEC Centro de Investigaciones Econmicas de Crdoba.
4[4]
Tomo este ejemplo de un excelente artculo de Oscar E. Frvega publicado en La Voz del Interior,
Crdoba, 03-Jul-95.
Pues ocurre que esa mano invisible del mercado se encuentra unida
a un brazo manipulador muy, muy musculoso, que tiene la fuerza
para ganarle a los pueblos casi todas las pulseadas. Especialmente si
consideramos que las circunstancias, lugares, tiempos y maneras en
que acta ese brazo y su mano estn dirigidas por un verdadero
cerebro mundial que tiene como nico objetivo promover los
intereses de la globalizacin y las estructuras econmicas y polticas
privadas que la controlan.
Un instrumento clave dentro de este fenmeno lo conforman los
medios de comunicacin social que tambin han logrado erigir una
superestructura globalizada que ha generado una suerte de
conciencia global, de la que el efecto CNN seguramente es uno
de los factores ms conocidos. Sin embargo, tanto los medios de
comunicacin social como la infraestructura de las
telecomunicaciones y la informtica, no son estructuras autnomas
que cuenten con poder propio. Ms bien, se encuentran claramente
subordinados y controlados por intereses econmicos y polticos que
utilizan a la globalizacin financiera como un instrumento de poder
para promover objetivos mucho ms amplios y de largo plazo.
Ver: A Salbuchi El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, Argentina, 1999 y World Government: Poltica y Poder en el Siglo XXI, edicin privada, Buenos
Aires, 1995. Tambin recomendamos varias obras recientes publicadas en los Estados Unidos y Europa: One
World, Ready or Not de William Greider (Simon & Schuster, Nueva York, 1997), When Corporations Rule the
World de David C Korten (Kumarian Press, Connecticut, 1995) y Behold a Pale Horse de William Cooper (Light
Technology Publishing, Sedona, Arizona, 1991) y Jihad vs. McWorld. How globalism and tribalism are
reshaping the World, de Benjamin R. Barber (Ballantine Books, Nueva York, 1996), La Trampa de la
Globalizacin: el ataque contra la democracia y el bienestar de los alemanes Hans-Peter Martin y Harald
Schumann (Santillana, Madrid, 1998). Un excelente y bien documentado trabajo local es Soberana Global.
Del Arq. Patricio Randle (Ciudad Argentina, Buenos Aires, 1999) que evala la globalizacin desde la ptica
del Inters Nacional argentino.
I.
[6]
John Kenneth Galbraith, Money: Whence it Came, Where it Went - Hay traduccin al castellano, "El
Dinero", Editorial Ariel, Barcelona, 1996.
Sir James Goldsmith, "La Trampa", Editorial Atlntida, Buenos Aires, 1993, pgs. 33 y 34.
Tiempo
Dinmica
Medio de intercambio
Present
e
Unidad de medida
Present
e
Instrumento de
atesoramiento
Pasado
Instrumento de expansin
econmica
Futuro
10[10] En rigor de verdad uno de los primeros experimentos en la emisin de certificados de depsitos o cheques fue
la Orden de los Caballeros Templarios en el Siglo XI, que brindaban este servicio para los nobles y burgueses peregrinos que
visitaban Tierra Santa. San Bernardo colabor estrechamente en su fundacin.
El ejemplo clsico lo vivimos en la Argentina durante la hiper-inflacin de 1989 cuando era tan baja
- o nula - la confianza del pueblo argentino en el papel moneda emitido por el Banco Central Argentino - el
Austral de entonces, que ni bien se reciban, resultaba preciso deshacerse rpidamente de ellos
cambindolos por bienes de valor real (leche, azcar o gasolina) - antes de que se desvalorizaran o, si se
pretenda ahorrar, se los cambiaba por otros billetes de alta confiabilidad y prestigio, como el dlar
estadounidense. El factor psicolgico de la confianza claramente sealaba que preferamos tener en nuestro
poder un billete de cien dlares emitido por el Banco de la Reserva Federal en la lejana ciudad de
Washington, que su equivalente en billetes Australes emitidos por nuestro Banco Central en la calle San
Martn al 200, en plena City portea.
la oferta de bienes;
la demanda de bienes;
la oferta de dinero;
13[13]
Carroll Quigley - Tragedy & Hope, MacMillan, Nueva York, 1966, pg. 46. Extraamente, el
Profesor Quigley fue identificado por el presidente estadounidense, William Clinton, como uno de sus
mentores durante sus aos en la Universidad.
II.
lenta circulacin de la vasta mayora - entre el 85 y el 90 porciento de aquellos Certificados de depsito, transformados, de hecho, en
dinero circulante. Realizando simples clculos actuariales, los
bancos rpidamente comprendieron que solo les bastara con retener
un 10% del oro disponible en sus bvedas para pagarle a aquellos
tenedores de Certificados de Depsito que previsiblemente se
presentaran "en ventanilla" para reclamar sus monedas de oro.
Ello significaba que, en promedio, el 90% del oro permaneca en las
bvedas sin ser reclamado y, por ende, sin uso alguno: "riqueza
muerta", segn hemos visto. Esto hizo que surgiera la prctica
bancaria, revolucionaria por cierto, de emitir cantidades de
Certificados de Depsito al portador por montos superiores al oro
disponible en sus bvedas. Enfatizamos este punto ya que conforma
una de las claves de la banca moderna: la experiencia de dcadas - y
ya hoy, de siglos - demuestra que prcticamente jams se presentan
todos los tenedores a pedir devuelta el oro al que los Certificados de
Depsito en su poder les da derecho.
De forma tal que si actuarialmente se sabe que jams se presentan al
banco emisor mas de un 10% de los Certificados de Deposito para
convertirlos en oro metlico, entonces, porqu no dejar un 10%
del oro en las bvedas del banco, disponible - "lquido", por as
decirlo - para hacer frente a esta parte minoritaria de la
clientela que previsiblemente se presentar a reclamar lo suyo, y
utilizar el 90% restante - o sea, 9.000.000 de monedas de oro como si representaran, a su vez, un terico 10% sobre el cul se
pueden emitir nuevos Certificados de Depsito avalados por el
Banco?
El factor clave reside en la previsin y exactitud del anlisis
actuarial que el banco realice sobre su cartera de clientes y, ms
importante an, en la evaluacin correcta del factor psicolgico
que la solidez, prestigio y seriedad del banco inspire en el
mercado. Esto implica tambin realizar una acertada interpretacin
Nuevamente, el punto clave radica en prever y utilizar los diversos factores psicolgicos que rigen
entre la poblacin y los mercados. Cualquier crisis social, guerra externa o guerra civil que rpidamente
cambie los trminos de las relaciones econmicas o que precipiten a grandes cantidades de tenedores de
Certificados de monedas de oro a reclamarlas como medida preventiva ante un futuro socialmente incierto,
rpidamente tira por la borda toda previsin actuarial realizada por los bancos dentro de un marco de
"normalidad" poltica, econmica y social en un plazo futuro previsible.
Masa
Monetaria
Estados con
amplia
soberana.
Estados con
soberana
limitada.
Estados sin
soberana
monetaria
(por ej.,
Argentina con
su Ley de
Convertibilidad)
(por ej.,
economas
dolarizadas
como la de
Panam)
Alta
Bajo
Bajo
Encaje
Bancario
Alto
Medio
Medio
Tasa de
Inters
Alto
Medio
Tasa de
Cambio
Medio
Bajo
Nivel de
soberana
Alta
Media
Baja
Debilidad
ante
factores
exgenos
Baja
Media-Alta
Alta
Bajo
La alta tasa de inters en pesos refleja
la an persistente falta de confianza
total en el peso argentino. Sirve para
expandir o contraer el crdito y los
focos de inversin
Nulo
La fija mayormente el mercado; el
Estado puede utilizarla para generar
ajustes intersectoriales. Es un factor
riesgoso y desgastante.
15
[15] Ezra Pound, poeta estadounidense (1908-1959) - Canto XLV "Con Usura", cuya traduccin libre es como sigue:
"La usura oxida la paleta del escultor;
(a) el negocio contina a condiciones muy lucrativas (refinanciacin del capital e intereses con lo que surge el
fenmeno del inters compuesto que puede as crecer hasta niveles iguales o superiores a la deuda original) y con
relativamente poco trabajo,
(b) las garantas ofrecidas por el Estado son excelentes y ejecutables a travs de la presin internacional (FMI y otros
instrumentos de cobro de intereses sobre la deuda y su refinanciacin reiterada),
(c) el Estado deber previamente aceptar un conjunto de medidas macroeconmicas y estructurales sugeridas y
fiscalizadas por el Fondo Monetario Internacional como precondicin para acceder a cualquier refinanciacion de la
deuda. El FMI acta como gestor estructural de la comunidad bancaria globalizada, por lo que las medidas y planes que
disea rara vez reflejan los intereses de los Estados deudores sino mas bien los del sistema bancario acreedor.
Tambin cabe recordar que todo prstamo que no pueda ser pagado y que requiera de su refinanciacin ad eternum - tal
el caso de la deuda externa argentina - conforma un esquema de usura, por cuanto la usura implica una deuda que
debido al efecto compuesto del capital y los sucesivos intereses "refinanciados", jams puede ser saldada, con lo que se
genera una situacin de dependencia permanente entre el prestamista y el prestatario.
Pur ltimo, recalcamos que lo peor que le pdra hacer la Argentina a los bancos internacionales y al FMI/Banco Mundial sera
devolverle ya y hasta el ltimo centavo la totalidad de la "deuda" de U$S 180.000 millones. Qu haran los bancos con todo
ese dinero (adnde lo colocaran)? Y, muchsimo peor para ellos, la Argentina se liberara de uno de los factores clave de
su actual colonizacin y postracin.
18[18]
Ver: A. Salbuchi, World Government:: Poltica y Poder en el Siglo XXI, Buenos Aires, edicin privada,
1995 y El Cerebro del Mundo. La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba, 1999.
III. Riquezas -
Richard Wagner, Das Rheingold, (El Oro del Rhn), preludio a la triloga "El Anillo del Nibelungo",
Esc. 4, en la que Alberich, el Nibelungo maldice el anillo forjado con oro del Rhn, que los dioses Wotan y
Loge acaban de quitarle. "Quin lo posea que lo consuma el miedo de perderlo, y quin no lo posea que lo
carcoma la envidia de no tenerlo."
20[20]
Esta diferencia entre lo legtimo y lo legal es un factor que se pierde de vista en el mundo actual, y
muy especialmente en nuestra confundida y adormecida Argentina. Legtimo es todo aquello que es
moralmente bueno y ticamente correcto, para lo cul ms que un rgido cdigo de leyes, se requiere de
una poblacin psicolgicamente sana, con posibilidades de vida dignas, que se nutra de su entorno cultural y
sus tradiciones. Al haberse quebrado este orden natural, se confunde lo legtimo y prevalece lo formalmente
"legal". Y lo legal lo determina "la Justicia", segn el moderno concepto democrtico basado en la divisin
tripartita del poder poltico. Suele olvidarse que por ser la democracia un sistema altamente susceptible al
poder del dinero, tambin la diosa "justicia" termina corrompindose para gran enojo de la poblacin que
entonces descubre que bajo el sistema actual, hasta un juez de la Nacin puede ser un cretino. Y en
Argebtina hemos tenido demasiados jueces corruptos y cretinos en los ltimos aos.
Ver: The Economist, Londres, 21-Dic-96, artculo "Making Companies Efficient" pg. 97.
Stakeholders: neologismo que define a todos los que tienen un inters en algo, en este caso, en
una empresa. En ingls se
produce un juego de palabras con "shareholders" - accionistas - que se
parece a "stakeholders".
Desde luego que existe un amplio estamento dirigencial bien pago - que identificamos como los
"niveles gerenciales" - cuyos talentos, conocimientos y ambiciones resultan absolutamente imprescindibles
para que todo el sistema funcione y fluya correctamente. Esto ya lo hemos tratado en nuestro ensayo
"World Government", en el cul - a ttulo ilustrativo - explicamos que este amplio ejrcito de "empleados de
lujo" bien pagos, talentosos y ambiciosos, posiblemente llegue a los 50.000.000 de hombres y mujeres en
todo el planeta, quienes dirigen - gerencian - todas las empresas y organizaciones privadas y pblicas. Esta
cantidad de personas a sueldo de la globalizacin financiera, aunque parece una cifra vasta en s misma,
representa sin embargo menos del 1% de la poblacin mundial. De manera que controlando este segmento
dirigencial del 1% de la poblacin mundial, se puede gobernar y dirigir a todo el planeta: con el 1% de la
poblacin se gobierna fcilmente a un planeta con ms de 6.500 millones de almas.
24[24]
El trabajo
dinero generado sin trabajo y luego permite que ese dinero se preste
cobrando intereses, o sea un monto que tampoco conlleva un
equivalente en trabajo. Sin embargo, ese dinero logrado
especulando y sin trabajo detenta un gran valor que permite comprar
bienes y servicios, o sea, que permite comprar el trabajo de otros.
Bajo el sistema actual, los operadores, traders y un amplio conjunto
de especuladores en todo el mundo logran enquistarse en el cuerpo
productivo de todas las comunidades del mundo, especulando con el
alza o baja de las bolsas de comercio (especulacin con los
resultados del trabajo ajeno), con el alza o cada de las tasas de
cambio entre las diversas monedas nacionales y sus
correspondientes intereses bancarios (especulacin con la
productividad y los recursos de las naciones) o apostando a tal o cul
sector u oportunidad financiera coyuntural. Y mientras lo hacen,
logran gigantescas ganancias sin aportar trabajo o contrapartida til
alguna a la economa en general o - aun cuando pudiera considerarse
alguna parte de sus tareas como un valor en s (un servicio, por
ejemplo), - sus ganancias suelen estar totalmente fuera de toda
proporcin con la tarea.
A modo de ejemplo, el financista hngaro-estadounidense, George
Soros logr utilidades para su fondo de pensiones, The Quantum
Fund y sus dems negocios por un monto de ms de Libras
Esterlinas 1.000.000.000, en unos pocos das durante Septiembre de
1992, apostando y especulando contra la capacidad del gobierno
ingls de mantener a la Libra Esterlina dentro de los mrgenes de
fluctuaciones cambiarias del Mecanismo Monetario Europeo. Los
observadores indican que las actividades especulativas de Soros
resultaron ser el principal factor que desencaden el colapso del
sistema de paridades cambiarias del Sistema Monetario Europeo.
Cuando el sistema finalmente se desplom, las naciones europeas
con economas relativamente ms dbiles, como la inglesa, debieron
asumir fuertes prdidas. As, las ganancias de Soros las terminaron
pagando los ingleses a travs de un aumento en el desempleo y otras
George Soros es miembro del importante Council on Foreign Relations de Nueva York. Ver A.
Salbuchi, op. cit. para mayores detalles. Tambin resulta destacable las actividades de Soros en la Argentina
a travs de su empresa inversora, IRSA. Actualmente es dueo de importantes edificios en Buenos Aires
como el de Pirelli, el Palacio Alcorta, el ex-edificio Sevel (conocido como el Rulero en 9 de Julio y Libertador),
Maple de Suipacha, Docks 5 y 6 de Puerto Madero, Mercado de Abasto y las Galeras Pacfico en plano
centro de la capital Argentina. Segn el matutino "Clarn" (20-Dic-96, pg. 32, secc- Economia), los negocios
de George Soros en la Argentina, le brindan ganancias anuales de U$S 33.000.000, con activos por U$S
416.000.000, inversiones inmobiliarias por U$S 160.000.000 y ventas por U$S 47.000.000. Es ms: Soros es
dueo de 340.000 hectreas de campos Argentinos lo que lo convierte en el principal terrateniente del pas.
Su adquisicin de parte del paquete accionario del Banco Hipotecario Nacional tambin lo coloca en una
situacin de fuerza en el control del sector inmobiliario en el que parece tener un especial inters... Por algo
ser...
V.
Money makes
the world go around,
the world go around.
the world go around...
Cabaret - Liza Minelli
Anonimidad estructural -
Resulta una triste realidad que una buena parte de los flujos financieros globales que movilizan las
finanzas globales provienen de actividades ilcitas como el narcotrfico, el trfico de armas y el crimen
organizado en sus diversas manifestaciones. Se estima que el narcotrfico moviliza entre U$S
1.200.000.000.000 y U$S 1.500.000.000.000 anualmente (de los cuales el 50% se comercializa en los
Estados Unidos). Resulta por dems obvio que esos flujos de fondos circulan por el sistema bancario que debido a la volatilidad de las finanzas - tiene serias dificultades en identificar un dlar limpio de uno
sucio. De todas maneras, a las finanzas globales, poco le importa siempre y cuando pueda movilizar,
invertir y hacer trabajar esos fondos. En rigor de verdad, si se lograse aniquilar de un golpe a la totalidad
del narcotrfico y sus ganancias, e identificar todo el dinero sucio que se encuentra en circulacin en todo
el mundo, el primer efecto visible sera un colapso financiero mundial. Por eso se comprende que a pesar de
que polticos y banqueros se rasguen las vestiduras, el negocio del narcotrfico y del trfico de armas y del
crimen organizado sigue y seguir siendo cada vez ms poderoso...
Ver, Hector Giuliano, El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y
Letras, N 17.
A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, 1999.
29[29]
A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista,
Crdoba, 1999.
Paul Hawken, "The Ecology of Commerce", Nueva York, Harper Collins 1993, pg. 8.
35[35]
Artculo The Power of Translationals, The Ecologist, No. 22 (No. 4, Jul-Ago 1992).
Artculo Stateless Corporations: Lords of the Global Economy, The Nation, 19-Dic-94.
The Future of the International Financial Architecture Foreign Affairs, Nov/Dic 1999 Vol. 78, N
6 pg. 172.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Para que quede bien en claro que un renovado FMI actuar como
una suerte de polica global en materia financiera, el Informe
propone que a partir de ahora, el FMI debiera realizar prstamos
a trminos ms favorables a aquellos pases que tomen pasos
efectivos para reducir su vulnerabilidad ante las crisis. Para
aumentar la seguridad del mercado privado permitindole una
efectiva prevencin de crisis, el FMI debiera publicar un informe
de estndares que peridicamente evaluar el cumplimiento de
cada pas miembro con estndares financieros internacionales. A su
vez, debiera publicar sus evaluaciones regulares de las polticas y
perspectivas econmicas de cada pas.39[39]
Entre sus recomendaciones, sugiere que se evite el influjo
descontrolado de Inversiones Directas Extranjeras en pases
emergentes y notablemente para nosotros -, su Recomendacin N
4, dice textualmente, Decirle no a las tasas de cambio fijas o sea,
el propio FMI reconoce que polticas como la impuesta desde hace
casi una dcada en la Argentina con la ley de convertibilidad
resultan altamente nocivas. Contina diciendo al respecto el
Informe que Uno de los pasos ms importantes que puede adoptar
una economa emergente para reducir el riesgo de una crisis
consiste en implementar una poltica cambiaria correcta. Los
hechos de los ltimos dos aos nos han demostrado el riesgo que
39[39]
41[41]
42[42]
Ver, por ej., El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y Letras, N
17.
Empresa
Estado
Accionistas
Dueos y mximos
decisores que detentan el
Poder Real
Estructura estratgica y
poltica de la globalizacin
(privadas)
Administradores del
Poder Real
Directorio
Gerentes
Gobernadores, etc.
Bibliografa:
Galbraith, John
Kenneth
Goldsmith, Sir
James
Greider, William
Hawken, Paul
Heilbroner, Robert
Korten, David C.
Martin, Hans-Peter
y Schumann,
Harald
Quigley, Carroll
Salbuchi, Adrian
Salbuchi, Adrian
Schacht, Hjalmar
Leipzig, 1929
The Economist
Foreign Affairs
Varios
Adrian Salbuchi.