Patrones de velas japonesas de cambio bajista

Mi anterior artculo lo dediqu a los patrones de velas japonesas de cambio alcista, hoy nos
toca los patrones de cambio bajista. Antes de seguir vea Introduccin a las velas japonesas. Al
igual que el artculo citado, escoger los patrones ms destacados de la gran cantidad que
hay:

Beb abandonado bajista (Bearish Abandoned Baby - formado por 3 velas)

Patrn envolvente bajista (Bearish engulfing - 2 velas)

Harami bajista (2 velas)

Dark Cloud Cover (algo como Cubierta de Nube Oscura - 2 velas)

Evening Star (3 velas)

Shooting Star (Estrella fugaz - 1 vela)

De forma anloga a los patrones de velas japonesas de cambio alcista, en los patrones de
cambio bajista hay que tener en cuenta las siguientes consideraciones previas:

La mayora de patrones de cambio bajista requieren confirmacin bajista

Los patrones de cambio bajista deben formarse en un entorno de tendencia alcista

Se deberan usar otras herramientas de anlisis tcnico junto el anlisis de velas

japonesas

Confirmacin bajista
Los patrones de velas japonesas de cambio bajista requieren de una posterior confirmacin. El
patrn indicar que la presin de venta est echando a un lado a los compradores y que ha
sido mayor a la presin al alza durante las sesiones en las que forman el patrn; sin embargo
el pronstico de la tendencia no estar clara hasta que no tengamos una confirmacin
posterior que haga ver que los vendedores tienen la fuerza suficiente para seguir llevando el
precio hacia abajo. En otras palabras, sin esta confirmacin, los patrones de cambio bajista
que veremos aqu deberan ser considerados como patrones neutrales que simplemente
representan una resistencia potencial.
La confirmacin que deberemos tener puede venir con un gap bajista, una vela bajista larga,
ruptura del mnimo anterior, serie mximos-mnimos en decrecimiento (vea este artculo
sobre accin del precio), etc. Hay que tener en cuenta que los patrones de velas japonesas dan
un pronstico a corto plazo, por ello la confirmacin no debera tardar en aparecer ms de 1-3
sesiones tras la formacin del patrn.

Tendencia alcista existente

Para que un patrn pueda ser considerado "de cambio bajista" debe existir una tendencia
alcista establecida cuando se forma el patrn. Esto, aunque pueda parecer evidente, no todos
lo tienen presenten cuando estudian los patrones de velas japonesas. Esta tendencia alcista no
tiene por qu ser una tendencia alcista mayor o de largo plazo pero s, al menos, a medio
plazo.
Si encontramos un patrn de los definidos aqu como de cambio bajista tras una cada del
precio, se debe considerar como una confirmacin de la tendencia bajista pues no tendra
sentido considerarlo de cambio bajista, es decir, se podra considerar como un patrn de
continuacin.
Para determinar la tendencia presente en el momento en el que se forme el patrn de velas
japonesas

podemos

usar

numerosos

variados

mtodos

como

el

uso

de medias

mviles, anlisis de mximos y mnimos o utilizar lneas de tendencia. De ese modo,

podramos considerar que existe una tendencia alcista si el precio est por encima de
una media mvil exponencial de 20 das, si cada serie mximo-mnimo es mayor que el
anterior o si el precio est por encima de la lnea de tendencia. Sobra decir que estos mtodos
para determinar la tendencia existente son slo algunos ejemplos y puedes usar cualquier
mtodo que se adapte a tu estilo de trading.

Otras Herramientas de Anlisis a usar junto a

los patrones de velas japonesas

Las velas japonesas ofrecen un excelente pronstico de cambio de tendencia a corto plazo. Sin
embargo, no deberan usarse como nico mtodo de prediccin. Otras herramientas de anlisis
tcnico pueden y deben ser usados conjuntamente con los patrones de velas japonesas para
incrementar las posibilidades de xito del pronstico dado por los patrones de velas
japonesas de cambio bajista.
Entre estas herramientas de anlisis tcnico cabe destacar las resistencias, momentum e
indicadores de flujo de capital (basados en volumen).

Resistencias
Una resistencia por s sola identifica un nivel de cotizacin en el cual el precio encuentra un
obstculo para seguir subiendo. Un patrn de velas japonesas de cambio bajista formado en
una resistencia, junto con la dificultad para seguir subiendo que hay en este nivel, tendr un
pronstico mucho ms fiable que ambos hecho por separado.

Momentum
El uso de indicadores de momentum es muy til para confirmar la debilidad del momentum
que dara fuerza al cambio bajista. Se pueden buscar divergencias negativas de indicadores
como el MACD, PPO, estocstico, RSI, StochRSI o Williams %R.
Adems, el cruce bajista de las medias mviles del MACD o PPO pueden verse tambin como
confirmacin del patrn de velas japonesas de cambio bajista.

Flujo de capital y volumen

Indicadores basados en volumen muestran la direccin del flujo de capital en el mercado. Por
tanto, en estos indicadores se puede observar si la presin de venta est aumentando

apoyando el pronstico de cambio bajista del patrn de velas japonesas encontrado. Algunos
de estos indicadores son On Balance Volumen (OBV), Chaikin Money Flow y la lnea de
Acumulacin/Distribucin. Divergencias negativas o direccin a la baja de estos indicadores
darn fuerza al patrn de velas japonesas de cambio bajista.
Por ltimo decir que estos tres aspectos de anlisis tcnico dados todos ellos a la vez junto con
un patrn de velas japonesas de cambio bajista ser una seal casi infalible. Es decir, si
tenemos un patrn de cambio bajista formado en una resistencia, el momentum est dbil y la
presin de venta est aumentando, tendremos unas posibilidades altsimas de que la previsin
de cada del precio sea exitosa.

Bearish engulfing (patrn envolvente bajista)

El patrn envolvente bajista (bearish engulfing) consiste en dos velas; la primera es alcista y la
segunda bajista. La segunda vela debe ser una vela bajista grande cuyo cuerpo envuelve
completamente el cuerpo de la vela anterior. A mayor tamao de esta segunda vela, mayor es
la fuerza bajista. El tamao de la primera vela, aunque no es muy importante, no debe ser una
vela tipo Doji ni tener un cuerpo demasiado pequeo ya que en este caso sera muy fcil que la
vela quedase envuelta por la siguiente vela sin que el patrn cumpla con su pronstico.
Las sombras pueden existir pero es ms comn que sean muy pequeas o inexistentes.
El patrn envolvente bajista muestra que, tras un avance del precio, la presin de compra
residual hace que la segunda vela abra por encima del precio de cierre anterior (gap). No
obstante, esta presin de compra desaparece o se hace muy dbil con lo que el precio

comienza a caer. La presin de venta va ganando fuerza hasta llegar a ser la suficiente para
que la vela cierre por debajo de la apertura anterior. De este modo, la vela resultante envuelve
al cuerpo de la vela anterior creando un entorno de cambio bajista potencial. Si se observa
debilidad adicional en el mercado, el patrn ser confirmado.

Dark cloud cover

El patrn dark cloud cover ("nublado") est formado por dos velas, la primera alcista y la
segunda bajista. Ambas velas tienen cuerpos relativamente grandes y sombras cortas o
inexistentes. La vela bajista debe abrir sobre el cierre anterior y cerrar por debajo del punto
medio del cuerpo de la vela alcista anterior.
La esencia de este patrn es parecido al patrn envolvente bajista con la diferencia de que
aqu, tanto la primera vela como la segunda, presentan cuerpos grandes. El cuerpo grande de
la primera vela, la vela alcista, muestra que durante su formacin haba presin alcista fuerte,
que lleva a que la siguiente vela abra con un gap al alza, es decir, abra por encima del cierre
anterior. Sin embargo, la presin al alza disminuye y la presin de venta se hace fuerte
llevando al precio hacia abajo llegando a cerrar por debajo del punto medio del cuerpo de la
vela anterior. Y, recordemos, la vela anterior tiene un cuerpo grande por lo que la intensidad de
venta para conseguir que la segunda vela cierre por debajo del punto medio de la primera vela
ha de ser alta. Es necesario posterior confirmacin del cambio bajista.

Estrella fugaz (Shooting Star)

El patrn de velas japonesas Shooting Star (estrella fugaz) se compone de una sola vela de
cuerpo pequeo, sombra superior larga y sombra inferior corta o inexistente. La vela puede ser
tanto alcista como bajista. La sombra superior debe ser, al menos, dos veces la longitud del
cuerpo. Tambin hay que tener en cuenta que el rango mximo/mnimo de la vela debe ser
relativamente grande respecto a las 10-20 sesiones anteriores.
Este patrn se debera formar en posicin star, es decir, con un gap al alza respecto a la vela
anterior. No obstante, podemos tener una shooting star sin que exista este gap y no se debera
perder la esencia bajista de este patrn, aunque si aparece con el gap ser un patrn robusto.

Harami bajista
El patrn harami bajista se forma por dos velas. La primera es de cuerpo grande y la segunda
de cuerpo pequeo. El cuerpo de la segunda queda totalmente envuelto por la vela anterior.

Hay

cuatro

posibles

combinaciones:

alcista/alcista,

alcista/bajista,

bajista/bajista

bajista/alcista. Si leste el artculo Patrones de velas japonesas de cambio alcista, podrs ver
que cuando habl del Harami alcista daba las mismas caractersticas. Todos los patrones
harami tienen el mismo aspecto, la naturaleza alcista o bajista es en base a la tendencia
previa. Un harami formado al final de una tendencia alcista ser un Harami cuyo pronstico es
de cambio bajista. No importa la combinacin que tenga. El cambio ser ms probable a
menor cuerpo de la segunda vela, mucho ms si esta segunda vela es una vela tipo Doji.

En el libro Beyond Candlesticks, de Steve Nison, se puede leer que cualquier combinacin de
velas en el patrn Harami es vlido si bien las combinaciones bajista/alcista y bajista/bajista
tienen mayor fuerza de pronstico bajista. Esto es debido a que en ambas combinaciones la
vela grande es bajista (la primera), lo que implica que el cambio bajista sera ms fuerte al
deducirse que la presin de venta es mayor que en las otras dos combinaciones posibles. Sin
embargo, existen estudios estadsticos que aseguran que las combinaciones bajista/alcista y
bajista/bajista como patrones de cambio bajista son mucho menos comunes que las
combinaciones alcista/bajista y alcista/alcista. Estas dos ltimas combinaciones siguen
formando patrones Harami que pueden validar como patrones de cambio bajista ya que la
primera vela informara de que sigue existiendo fuerza al alza en el mercado; sin embargo, el
pequeo cuerpo de la segunda vela da indicios de agotamiento de esta presin al alza; adems
la segunda vela abre con un gap a la baja respecto al cierre de la primera vela, lo que indica
tambin una presin a la baja que va tomando fuerza indicando que los vendedores pueden
tomar el control cambiando la direccin del mercado.

Evening Star
El patrn Evening Star est compuesto por tres velas:
1.

Una vela grande alcista.

2.

Una vela pequea (alcista o bajista) que abre con un gap al alza, es decir, abre con un
gap respecto al cierre de la vela anterior.

3.

Un vela bajista grande.

La vela grande alcista confirma que la presin alcista sigue siendo fuerte. Cuando la segunda
vela abre con un gap al alza, da an ms evidencia de la presin al alza. No obstante, este
avance se para o se enlentece de forma drstica tras el gap y se forma una vela pequea,
indicando indecisin en el mercado y un posible cambio de tendencia. Si esta segunda vela del
patrn es un vela tipo Doji, las posibilidades de cambio incrementan y se formara la variante
conocida como evening doji star. La tercera vela bajista grande da la confirmacin bajista.

Abandoned Baby bajista

El beb abandonado bajista es un patrn que se parece enormemente al evening star,

concretamente a su variante Evening Doji Star (segunda vela del evening star es un doji) y
tambin se compone por tres velas:
1.

Una vela alcista grande.

2.

Una vela Doji que abre con un gap respecto al mximo de la vela anterior.

3.

Una vela bajista grande que abre con un gap a la baja respecto al mnimo de la Doji.

La principal diferencia entre el beb abandonado bajista y el evening doji star es que en el
beb abandonado bajista hay un gap a ambos lados del doji. El primer gap al alza indica que la
presin al alza sigue siendo fuerte. No obstante, est fuerza disminuye enormemente dando
lugar a una vela Doji que indica indecisin en el mercado. Tras el Doji, la siguiente vela abre
con un gap a la baja y se forma una vela bajista de gran cuerpo que indica una presin de
venta muy fuerte que completa el cambio. Este patrn es de los pocos que no requiere
confirmacin bajista posterior.