Fernndez, M.F. y Larrinaga, C. (2007).

Memorias de sostenibilidad: responsabilidad

y transparencia. Contadura Universidad de
Antioquia, 51, 89-104.

Memorias de sostenibilidad:
responsabilidad y transparencia
Manuel Fernndez Chulin
Profesor del Departamento de Direccin de Empresas de la Universidad
Pablo de Olavide
Ctra. de Utrera km.1 4103 Sevilla (Espaa)

mfchulian@upo.es

Carlos Larrinaga Gonzlez

Profesor Titular de Economa Financiera y Contabilidad, Universidad
de Burgos, asociado internacional, CSEAR, University of Glasgow,
Coordinador CICSMA, Universidad Pablo de Olavide de Sevilla
Plaza Infanta Elena s/n 09001 Burgos

carlos.larrinaga@ubu.es

Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia

Resumen: Para el caso espaol ha operado un paulatino pero sugerente inters en informar sobre aspectos
sociales y ambientales por parte de las empresas y de manera voluntaria. Algunos pronunciamientos han
propiciado la proliferacin de estas memorias como es el caso de la Global Reporting Initiative (GRI). El
anlisis de las guas G3 de GRI se efecta en tres etapas en las que se discuten sus principales aspectos: sus
principios de elaboracin, el contenido bsico de las memorias de sostenibilidad y finalmente la publicacin y
publicidad de la propia memoria. Adicionalmente se valora la calidad de estos informes y se indican aspectos a
mejorar como la participacin de grupos de inters, el contexto de sostenibilidad, la exhaustividad, la fiabilidad
y el desarrollo de nuevos indicadores.
Palabras clave: sostenibilidad, memoria de sostenibilidad, Global Reporting Initiative, responsabilidad social
empresarial
Sustainability reports: responsibility and transparency
Abstract: In the case of Spain, we find a slow but promising interest in informing about social and environmental
aspects on the part of enterprises and out of their own will. Some public statements have promoted the
proliferation of these reports as is the case of the Global Reporting Initiative (GRI). The analysis of the guides
G3 of GRI is carried out in three stages in which its main aspects are discussed: its elaboration principles, the
basic content of the sustainability reports, and finally the publication and publicity thereof. Besides the quality
of this reports are evaluated and we indicate aspects to be bettered as, for instance, the participation of interest
groups, the context of sustainability, thoroughness, reliability, and the development of new indicators.
Keywords: sustainability, sustainability report, Global Reporting Initiative, enterprises social responsibility
Mmoires de durabilit: responsabilit et transparence
Abrg: Dans le cas espagnol on observe un lent mais prometteur intrt pour informer sur des aspects
sociaux et cologiques la part des entreprises et dune manire volontaire. Quelques dclarations publiques ont
favoris la prolifration de ces mmoires comme dans le cas de la Global Reporting Initiative (GRI). Lanalyse
des guides G3 de GRI est effectue dans trois tapes dans les quelles on discute ses aspects principaux: ses
principes dlaboration, le contenu de base des mmoires de durabilit et finalement la publication et publicit
de cette mmoire. En outre, on value la qualit de ces rapports et on indique des aspects amliorer comme
la participation de groupes dintrt, le contexte de durabilit, lexhaustivit, la fiabilit et le dveloppement de
nouveaux indicateurs.
Mots-cls: durabilit, mmoire de durabilit, Global Reporting Initiative, responsabilit sociale des entreprises
Memrias de sustentabilidade: responsabilidade e transparncia
Resumo: Para o caso espanhol teve lugar um gradativo mas sugestivo interesse em informar sobre aspectos
sociais e ambientais por parte das empresas e de maneira voluntria. Alguns pronunciamentos propiciaram a
proliferao destas memrias como o caso da Global Reporting Initiative (GRI). A anlise das guias G3 de
GRI realizada em trs etapas nas quais so discutidos seus principais aspectos: seus princpios de elaborao,
o contedo bsico das memrias de sustentabilidade e finalmente a publicao e publicidade da prpria
memria. Adicionalmente avalia-se a qualidade destes relatrios e indicam-se aspectos a serem melhorados
como a participao de grupos de interesse, o contexto de sustentabilidade, a exaustividade, a confiabilidade e o
desenvolvimento de novos indicadores.
Palavras chave: sustentabilidade, memria de sustentabilidade, Global Reporting Initiative, responsabilidade
social empresarial

Cont. udea (julio-diciembre), pp. 89-104. Universidad de Antioquia-2007.

Memorias de sostenibilidad:
responsabilidad y transparencia
Manuel Fernndez Chulin y Carlos Larrinaga Gonzlez
Primera versin recibida Noviembre de 2007; versin final aceptada Diciembre de 2007

Introduccin

ada vez son ms las empresas que deciden publicar memorias peridicas
sobre sostenibilidad. Este reciente fenmeno hunde sus races en los aos
noventa, cuando algunas organizaciones precursoras iniciaron la publicacin
de una cuenta de triple resultado, partiendo de aquellas primeras memorias
medioambientales que publicaron empresas como Iberdrola y Fenosa. Entonces
se pensaba que los informes medioambientales deban evolucionar incluyendo
tambin el impacto social de las empresas. Durante los aos noventa cristaliz
la idea de que el desarrollo sostenible slo se puede abordar a nivel empresarial
separando las cuestiones econmicas, sociales y ambientales, en lo que se
conoce como el triple balance econmico, que ha dado pie a la estructura de las
memorias de sostenibilidad, objeto del presente artculo.
Estos informes que dan cuenta de la contribucin de la empresa al desarrollo
sostenible reciben variadas denominaciones, como memoria de sostenibilidad,
memoria de responsabilidad social o memoria medioambiental, pero en todo
caso su propsito es incluir informacin relativa a las actividades e impactos
que las organizaciones mantienen con su entorno socioeconmico.
Aunque las memorias de sostenibilidad han sido voluntarias hasta el
momento, diversos pronunciamientos han propiciado su proliferacin. Por
ejemplo, dentro del conjunto de recomendaciones que se realizan en el Informe
de la comisin de trabajo y asuntos sociales para la potenciacin de la RSC en Espaa,
se anima al uso de iniciativas entre ellas, la Global Reporting Initiative (GRI, 2006)
como un paso adecuado para alcanzar la transparencia, considerada como
elemento constitutivo de la responsabilidad social empresarial.
En efecto, la iniciativa que mayor trascendencia ha tenido a nivel
internacional sobre la publicacin de memorias de sostenibilidad ha sido
la de GRI, propicindose de este modo una cada vez mayor congruencia en
las prcticas de las empresas a este respecto. Este artculo pretende discutir
Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

91

Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

los principales aspectos de la ltima gua elaborada por la GRI y valorar su

aplicacin por las empresas.

Las guas de la Global Reporting Initiative

En octubre de 2006 GRI public la tercera versin de sus guas (G3), tras
un proceso de consulta con organizaciones empresariales y sindicales, ONGs,
inversores, auditores y acadmicos, basndose para ello en la experiencia
acumulada a partir de la aplicacin de las guas publicadas en 2002.
G3 pretende ser un marco fiable y creble para la elaboracin de memorias
de sostenibilidad que pueda ser utilizado por las organizaciones con
independencia de su tamao, sector o ubicacin (GRI, 2006, p. 4). Su objetivo
de promover la transparencia sobre la contribucin empresarial al desarrollo
sostenible (satisfaccin de las necesidades del presente sin poner en peligro la
capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades) ha
conducido a GRI a presentar en sus guas un conjunto de principios, protocolos
y suplementos sectoriales, para asistir a las organizaciones en la recogida de
datos y en la elaboracin de esta informacin, siempre con la credibilidad que
otorga la participacin de diferentes grupos de inters o partcipes.
El anlisis de las guas G3 de GRI lo efectuamos en tres etapas en las que
discutiremos sus principales aspectos: sus principios de elaboracin, el
contenido bsico de las memorias de sostenibilidad y finalmente la publicacin
y publicidad de la propia memoria.

Principios que guan la recogida, elaboracin y difusin de la

memoria de sostenibilidad
La memoria de sostenibilidad que llega a manos de los grupos de inters, ha
pasado por un proceso de recoleccin de datos y elaboracin de informacin,
que debe estar guiado por ciertos principios que puedan aplicarse en la
definicin del contenido de la memoria de cada empresa y que garanticen la
calidad de la informacin que contiene. Siendo conscientes de la dificultad que
entraa decidir concretamente qu aspectos son los que mejor informan sobre
la contribucin empresarial al desarrollo sostenible (Gray y Milne, 2004), la GRI
ofrece en G3 una serie de orientaciones que describen las acciones que se
pueden adoptar, o las opciones que la organizacin informante puede tener en
cuenta a la hora de decidir sobre el proceso. (p. 8)
Mientras que en la versin 2002 de las guas GRI se proponan once
principios desglosados en cuatro apartados, en la versin G3 se ha optado por
la identificacin de diez principios subdivididos en dos categoras, como se
puede ver en el cuadro 1. Siguiendo esta distincin presentaremos en primer
lugar los principios que ha de regir el contenido de la memoria y a continuacin

92

aquellos que establecen criterios sobre la calidad de la informacin contenida

en la memoria de sostenibilidad.
Cuadro 1: Correspondencia entre principios de las diferentes versiones de GRI
G3 (2006)
Categoras

Principios
Participacin de grupos de inters

Contenido de
la memoria

Calidad de la
memoria

Materialidad

GRI 2002
Principios
Globalidad
Transparencia

Categoras
Marco de la
memoria

Relevancia

Contexto de sostenibilidad

Contexto de sostenibilidad

Exhaustividad

Exhaustividad

Claridad

Claridad

Periodicidad

Periodicidad

Equilibrio

Neutralidad

Precisin

Precisin

Comparabilidad

Comparabilidad

Fiabilidad

Auditabilidad

Contenido de la
memoria

Acceso a la
memoria

Calidad de la
memoria
Marco de la
memoria

Los principios G3 sobre el contenido de la memoria, de acuerdo con la

filosofa de las guas, tratan de promover el compromiso con los partcipes y la
transparencia acerca de los impactos econmicos, sociales y ambientales de las
organizaciones.
El principio de materialidad o relevancia dicta el umbral que determinar,
en virtud de su importancia, qu informacin se incluir en la memoria de
sostenibilidad. En su aplicacin, no slo debe considerarse la materialidad en
las decisiones estrictamente econmicas dirigidas a usuarios financieros, sino
que tambin este principio debe pivotar sobre un mayor rango de impactos
y de partcipes. Es as como la aplicacin del principio de materialidad est
ntimamente relacionada con el principio de participacin de grupos de inters,
dado que en la determinacin de la materialidad han de tenerse en cuenta
factores internos, como la misin y la estrategia de la firma, junto con las
preocupaciones y expectativas de los partcipes. La presentacin de la
informacin tambin debe reflejar la materialidad de sta, en el sentido de que
se destaquen aquellos aspectos de mayor importancia sobre los que tienen una
menor.

Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

93

Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

El principio de participacin de grupos de inters (stakeholder inclusiveness)

establece que las expectativas e intereses de los grupos de inters, han
de constituir el punto de referencia sobre el cual basar las decisiones ms
trascendentes al elaborar las memorias de sostenibilidad: su alcance, su
cobertura, la aplicacin de indicadores y el enfoque de verificacin. Permtasenos
en este punto una precisin terminolgica. En la traduccin espaola de G3 este
principio se denomina redundantemente participacin de los grupos de inters ya
que por el hecho de serlo, todos los partcipes intervienen en la organizacin.
En la versin espaola dos trminos, inclusiveness y engagement, se han traducido
por participacin, impidindose as una apreciacin completa de la importancia
de este principio.
La aplicacin de este principio implica un enfoque activo de la organizacin
en la inclusin de los puntos de vista de los grupos de inters (inclusiveness). Este
principio se articula adems, a travs de procesos de compromiso (engagement)
con los partcipes que van mucho ms all de la mera consulta, y a partir de
los cuales se debe conseguir un equilibro entre los intereses especficos de los
diferentes grupos de inters, tanto de aquellos que pueden o eligen expresar sus
preocupaciones de una forma ms explcita, como de aquellos que hagan uso de
otros medios de comunicacin utilizados por la organizacin informante.
Por otro lado, el desarrollo sostenible es un concepto sistmico que
requiere un nivel de anlisis, que es muy diferente del utilizado en los informes
empresariales. El anlisis del desarrollo sostenible y las decisiones resultantes es
factible a un nivel local, regional o de ecosistema, donde este concepto puede
aplicarse a realidades fsicas o ecolgicas que estn basadas en la actividad
biolgica y en el flujo de materiales y energa (Gray y Milne, 2004). Sin embargo,
las organizaciones son construcciones humanas abstractas, cuya base fsica no
es estable. El principio de contexto de sostenibilidad trata de salvar este obstculo
para las memorias de sostenibilidad, obligando a que la informacin se elabore
considerando a la organizacin en un amplio contexto de sostenibilidad.
Por ltimo, la definicin del contenido de la memoria de sostenibilidad,
se basa en decisiones sobre su alcance, cobertura y dimensin temporal. Por
alcance se entiende el rango de aspectos que cubre la memoria y que deben
incluir los aspectos sociales, ambientales y econmicos que se describen
ms adelante. Por cobertura se entiende el conjunto de entidades y/o
actividades incluidas en la informacin presentada. El principal reto que
enfrenta la definicin de la cobertura de la memoria de sostenibilidad, radica
en el establecimiento de los lmites de la organizacin informante, no siendo
suficiente establecer un permetro de acuerdo con criterios estrictamente
financieros (por ejemplo, los utilizados en la consolidacin de estados
financieros) (Archel y otros, 2008). Por el contrario, el principio de exhaustividad
de G3 propone que la memoria de sostenibilidad debe incluir aquellas entidades

94

sobre cuya contribucin a la sostenibilidad, la entidad informante tenga especial

influencia y aquellas actividades dentro de la cadena de suministro hacia atrs
(proveedores) y hacia delante (clientes) de cuyo impacto social y ambiental no
se pueda excluir la responsabilidad de la entidad informante. En relacin a la
dimensin temporal de la informacin, an cuando se debe informar de los
impactos en un corto periodo de tiempo, se debe presentar el efecto acumulado
y la posible evolucin de los mismos a largo plazo.
Hasta aqu se han repasado brevemente los principios de G3 que ayudan
a definir el contenido de la memoria: participacin de los grupos de inters,
materialidad, contexto de sostenibilidad y exhaustividad. En relacin al conjunto
de principios sobre la calidad de elaboracin de las memorias de sostenibilidad,
tres son los bsicos (equilibrio, comparabilidad y precisin), junto con otros
tres sobre comprensin y confianza de las memorias por parte de los usuarios
(claridad, periodicidad y fiabilidad).
Los resultados de la actuacin de la entidad informante pueden ser tanto
positivos como negativos. Dado que la informacin sobre aspectos negativos
puede no ser muy atractiva para la entidad informante, puede existir la
tentacin de omitirla. Contra el indeseable sesgo que supondra tal omisin,
el principio de equilibrio establece que la informacin ha de ser neutral,
presentando los resultados tanto positivos como negativos de la actuacin de la
organizacin y diferenciando claramente entre la descripcin y la interpretacin
de los hechos.
Uno de los principales valores de GRI es que permite la presentacin
de informacin homognea y comparable. El principio de comparabilidad se
refiere tanto a la posibilidad de comparacin entre informacin presentada
en las memorias de diferentes organizaciones, como la informacin de una
misma organizacin a lo largo del tiempo. Para ello, las organizaciones deben
presentar informacin relativizada en atencin a caractersticas como el tamao
o la situacin geogrfica que podran hacer incomparable la informacin. En
relacin a los mtodos de clculo, el principio de comparabilidad establece que
stos han de ser uniformes a lo largo del tiempo y, en el caso de alterarse, la
organizacin informante deber proporcionar informacin sobre ello, as como
facilitar la repercusin que ello tendra en la comparabilidad de la informacin
con la publicada en aos anteriores.
El principio de precisin de G3 se refiere al detalle con que debe presentarse
la informacin contenida en la memoria. La organizacin informante deber
utilizar descripciones de carcter narrativo y/o mediciones cuantitativas
detalladas, dependiendo de la naturaleza de la informacin y de los usuarios a
los que va destinada.
Los principios de periodicidad y claridad establecen que la informacin
proporcionada en la memoria debe referirse a periodos recientes, expresarse
Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

95

Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

mediante trminos que no sean demasiado tcnicos y que no constituyan una

jerga especfica y en la que los usuarios de la informacin sean capaces de hallar
la que consideren necesaria, sin necesidad de esfuerzos extraordinarios. Para
ello, las memorias de sostenibilidad deben ser accesibles: estar disponibles en
las lenguas que permitan su lectura a los partcipes, ser accesibles por medios
tecnolgicos y proporcionar tablas con un resumen de datos con enlaces.
Por ltimo, el principio de fiabilidad establece que la informacin y los
procesos utilizados en la preparacin de la memoria de sostenibilidad han de
ser registrados, compilados, analizados y publicados, de tal forma que puedan
ser objeto de examen y que se establezca la calidad de la informacin publicada.
Para el cumplimiento de este principio es necesario que la organizacin pueda
identificar las fuentes de toda la informacin incluida en la memoria, pueda
justificar los clculos y disponga de una declaracin de los responsables de la
informacin o de los datos originales. Este principio es un prerrequisito para
la verificacin externa de la memoria de sostenibilidad, aunque la falta de
verificacin externa no debera obstar a la observacin de este principio.
Todos estos principios conforman la primera fase del proceso de elaboracin
de la memoria de sostenibilidad, en la que se selecciona su contenido y se
supervisa su calidad. En la redaccin de la memoria de sostenibilidad tambin
es til contar con recomendaciones sobre su contenido concreto.

Contenido de la memoria de sostenibilidad: recomendaciones G3

G3 tambin realiza recomendaciones sobre el contenido deseable de una
memoria de sostenibilidad. Siguiendo G3, la informacin a incluir se puede
clasificar en tres apartados: perfil de la organizacin, estructura de gobierno e
indicadores de desempeo. Mientras que los dos primeros presentan una visin
sobre el contexto de la organizacin y la preparacin del informe, el ltimo
proporciona informacin sobre los impactos de la organizacin en las diferentes
reas.
En G3 el perfil de la organizacin est compuesto por un total de veinticinco
indicadores subdivididos en tres categoras: estrategia y anlisis; perfil de la
organizacin; y parmetros de la memoria.
En la primera categora encontramos un apartado cuyo objetivo es
transmitir la visin estratgica que sobre el desarrollo sostenible, tiene la
empresa. Se deben incluir aqu tanto una declaracin del mximo responsable
de la organizacin, como la descripcin de los principales impactos, riesgos
y oportunidades que el desarrollo sostenible plantea a la organizacin. Este
apartado permite otorgar credibilidad al resto del informe a travs de la
comunicacin de las prioridades estratgicas y asuntos clave a corto y medio
plazo, los principales eventos, logros y fracasos que hayan tenido lugar durante

96

el periodo cubierto por la memoria, las perspectivas de desempeo en relacin

a los objetivos y los principales objetivos y desafos en los prximos aos, as
como un anlisis de la sostenibilidad.
La segunda categora, perfil de la organizacin, incluye algunos datos que
identifican la organizacin informante, adems de las polticas seguidas para
garantizar la comparabilidad de la memoria.
En la tercera categora se incluyen los datos que definen la memoria. En
relacin al principio de exhaustividad, aqu han de describirse el periodo
cubierto, el alcance y la cobertura de la memoria de sostenibilidad. Tambin
debe ofrecerse una tabla resumen con los contenidos bsicos de la memoria,
as como la poltica y prctica actual referida a la verificacin de la memoria (ver
cuadro 2).
Cuadro 2: La verificacin de las memorias
Adems de los procedimientos que la organizacin establezca de forma interna para garantizar la
adecuacin de la informacin contenida as como sus fuentes (segn el principio de fiabilidad), GRI
recomienda recurrir a la verificacin externa de las memorias de sostenibilidad.
La verificacin ha de realizarse por un grupo externo a la organizacin que puede consistir en firmas de
servicios profesionales de verificacin, paneles de grupos de inters, as como otros grupos o individuos
externos.
GRI utiliza el trmino verificacin externa para referirse a las actividades destinadas a presentar
la publicacin de conclusiones, en relacin con la calidad de la memoria y de la informacin en ella
contenida, de forma que se verifica el proceso de elaboracin de las memorias de sostenibilidad, pero
no el nivel de desempeo de la organizacin.
En general, las principales cualidades de una verificacin externa de memorias segn el marco de GRI
son:
La verificacin se lleva a cabo por grupos o individuos externos a la organizacin.
La verificacin es sistemtica, documentada, basada en comprobaciones y se caracteriza por disponer
de procedimientos definidos.
La verificacin valora si la memoria proporciona una imagen razonable y equilibrada del desempeo,
teniendo en cuenta tanto la veracidad de los datos de la memoria, como la seleccin general del
contenido.
La verificacin evala en qu medida los encargados de la preparacin de la memoria han aplicado el
Marco de elaboracin de memorias de GRI (incluidos los principios de elaboracin de memorias) con
el fin de alcanzar sus conclusiones
La verificacin da como resultado una opinin o un conjunto de conclusiones que estn disponibles
para el pblico por escrito, as como una declaracin por parte del verificador sobre su relacin con
el responsable de la elaboracin de la memoria.

La organizacin informante deber proveer detalles sobre la estructura

de gobierno. Este apartado es novedoso con respecto a la versin de las guas
de 2002. En este caso GRI, mediante un total de diecisiete indicadores, insta
a las organizaciones a divulgar su estructura de gobierno, los mecanismos de

Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

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Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

comunicacin entre accionistas, empleados y rganos de gobierno, as como

los compromisos que la organizacin haya asumido en relacin a iniciativas
externas (por ejemplo la adhesin a los principios del Pacto Mundial). Pero
quizs al aspecto que ms atencin se presta en este apartado es a la
participacin y compromiso con los grupos de inters durante todo el proceso
de elaboracin de memorias de sostenibilidad. Para ello, la organizacin debe
demostrar la existencia de una relacin con los partcipes, correctamente
identificados, y describir los procedimientos que se han seguido para tener en
cuenta sus expectativas y el resultado de las consultas.
Finalmente, el contenido ms sustantivo de las memorias de sostenibilidad
se materializa en los indicadores de desempeo. Las organizaciones deben
revelar informacin relevante sobre sus impactos sociales, econmicos y
medioambientales. Esta informacin debe mostrar tendencias, para lo que, junto
con los datos correspondientes al periodo que cubra la memoria, deben tambin
revelarse los de, al menos, dos periodos precedentes. Las organizaciones deben
tambin revelar los objetivos a corto y medio plazo que han establecido en
relacin a estos mismos indicadores. Igualmente, la informacin proporcionada
en la memoria de sostenibilidad preparada conforme a GRI, deber estar
recopilada e interpretada de acuerdo con los protocolos tcnicos que en su caso
sean aplicables, presentando en la medida de lo posible, los datos de forma
normalizada y con un nivel de agregacin apropiado que permita a los usuarios
de la informacin su correcta interpretacin.
GRI ha dividido los indicadores de desempeo en tres grandes grupos
que incluyen aspectos medioambientales, econmicos y sociales. El cuadro 3
muestra la naturaleza de los indicadores incluidos en cada categora.
G3 propone en cada categora indicadores principales y adicionales. Mientras
que los indicadores principales se consideran bsicos para que una organizacin
pueda mostrar su contribucin al desarrollo sostenible, los indicadores
adicionales tratan cuestiones que ayudan a comprender el contexto en el
que acta la organizacin. Dada su naturaleza, se espera que la organizacin
informante dote de contenido a la totalidad de indicadores principales (o en su
defecto explique por qu no lo hace), siendo la divulgacin de los indicadores
adicionales de carcter voluntario.
En la versin G3, GRI establece dos novedades con respecto a las versiones
anteriores. En primer lugar la falta de mencin explcita a los indicadores
integrados. Si bien en la versin anterior se instaba a las organizaciones a su
desarrollo, despus del periodo de desarrollo y consulta, no parece que hayan
dado el fruto esperado (algunas excepciones son los indicadores integrados
incluidos en los informes de AVE y Caja Navarra). En segundo lugar, las polticas
y sistemas de gestin, que en versiones anteriores se presentaban de forma

98

Cuadro 3: Indicadores de desempeo mostrados en G3

Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

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Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

global, pasan en G3 a ser la introduccin de las diferentes dimensiones. As,

se debe aportar una visin concisa sobre el modo en el que la organizacin ha
gestionado aquellos aspectos que se definen en cada una de las categoras de
indicadores de desempeo con el fin de poder evaluarlos en su contexto.

Publicacin y publicidad de la memoria

Los responsables de la confeccin de la memoria de sostenibilidad elaborada
siguiendo las guas de GRI, debern indicar en qu medida o nivel han aplicado
el marco planteado para la elaboracin de memorias. Si bien en versiones
anteriores slo existan dos calificaciones, in accordance y enfoque informal,
en G3 existe hasta un total de seis categoras (C, C+, B, B+, A, A+) dependiendo
del grado de experiencia que muestre la organizacin informante. Aquellas
organizaciones que hayan seguido la versin 2002, una vez que la G3 ya estaba
disponible, no podrn utilizar la expresin de acuerdo con (in accordance)
debindola sustituir por la expresin con referencia a u otra similar (Ver
cuadro 4).
Es el criterio de la propia organizacin informante el que otorga la
calificacin que ostente la memoria, de acuerdo con la adecuacin del proceso
al marco propuesto por GRI. Esta calificacin podr ser ratificada bien por GRI
o por un verificador externo.
De acuerdo con su naturaleza voluntaria, una vez la memoria se haya
publicado, la organizacin puede comunicarlo a GRI y dejar una copia impresa o
en formato electrnico, registrar la memoria en la base de datos online de GRI y
solicitar la comprobacin del nivel de aplicacin de la autocalificacin.

Valoracin de las memorias de sostenibilidad publicadas

La calidad de las memorias de sostenibilidad publicadas ha mejorado
notablemente en los ltimos aos, como tambin lo ha hecho el nmero
de organizaciones que las publican. En el grfico 1 se puede observar el
dramtico incremento que se ha producido en la publicacin de memorias de
sostenibilidad en el estado espaol durante la ltima dcada, hasta llegar a 133
en 2006. Sin embargo, este nmero de empresas representa un porcentaje muy
pequeo en relacin al total de empresas y supone especialmente un reto para
las pequeas y medianas empresas.

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Cuadro 4: Niveles de aplicacin de la gua G3

Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

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Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

Grfico 1: Evolucin del nmero de memorias de sostenibilidad publicadas

por empresas del estado espaol entre 1995 y 2006
Fuente: elaboracin propia a partir de CorporateRegister.com

A pesar del avance que se ha producido en trminos generales existen

todava muchos aspectos que deberan mejorarse, en aras de la mayor
transparencia para el desarrollo sostenible. En otras palabras, estas son algunas
de las claves que identifican la excelencia de una memoria de sostenibilidad:

Participacin de los grupos de inters. La identificacin de aquellos
aspectos en los que una organizacin contribuye al desarrollo sostenible,
slo se puede alcanzar de forma creble mediante la participacin y el
compromiso con los partcipes. Muy pocas memorias de sostenibilidad
demuestran que su contenido est determinado a partir de una
participacin sincera de los grupos de inters.

Contexto de sostenibilidad. Las memorias deberan centrarse en aquellos
aspectos en los que la actividad de la organizacin tiene impacto sobre
el desarrollo sostenible considerado globalmente, pero en el fondo de
muchas memorias de sostenibilidad se transmite ms una preocupacin
por la reputacin de la organizacin, que por su impacto real en el
medio ambiente o en la sociedad. Tambin se puede observar una mayor
preocupacin por el punto de vista de los accionistas, que por el de otros
partcipes (Bebbington y otros, 2008). A pesar de la obvia importancia que
los accionistas o los clientes tienen para las organizaciones, el propsito
de las memorias de sostenibilidad es ms amplio y debe reflejarse en un

102

mayor equilibrio entre los intereses de grupos de inters contractuales

(accionistas y clientes) y otros que no lo son (Moneva y otros, 2006).
Exhaustividad. Diversos estudios realizados por los autores de este
trabajo (Archel y otros, 2008) han puesto de manifiesto que las memorias
de sostenibilidad suelen limitar su alcance a muy pocas reas de la
organizacin. Las memorias de sostenibilidad deben aspirar a cubrir todas
las actividades con impacto social y ambiental de su cadena de proveedores
y clientes que la organizacin controle de algn modo.
Claridad. Las actuales memorias de sostenibilidad, con una extensin que
a veces supera las 200 pginas, no sirven a su propsito. En muy poco
contribuye a su objetivo de comunicacin lo prolijo de las descripciones,
la frecuente repeticin o la impresin de que a veces la redaccin de
la memoria es un ejercicio de introspeccin de la propia empresa. Una
buena memoria de sostenibilidad debera no extenderse ms all de las 50
pginas, sintetizando aquellos aspectos ms sustantivos de su compromiso
con los partcipes, materializado en indicadores de desempeo que se
revelan de manera sistemtica, comparndose con ejercicios precedentes y
con objetivos.
Fiabilidad. La verificacin de la memoria de sostenibilidad es un aspecto
esencial de su credibilidad. Sin embargo, el trabajo de verificacin
realizado se limita a visitas de muy pocas horas a la empresa, defraudando
las expectativas de los lectores de las memorias. En estas condiciones, la
verificacin no cumple su objetivo.
Indicadores de desempeo. Un aspecto positivo que facilita la
comparabilidad de la memoria es el hecho de que ya sean muchas memorias
de sostenibilidad las que ofrecen comparaciones de sus indicadores con los
de aos anteriores. Sin embargo, un examen superficial de las memorias
revela que todava son muy pocas las que realizan un ejercicio sistemtico
de establecimiento de objetivos cuantificados y comparacin posterior.

Conclusiones
Las guas de GRI son un marco til para las empresas que quieren informar
de sus impactos sobre el desarrollo sostenible a travs de una memoria,
siempre que se tengan en mente sus limitaciones. En los ltimos aos se ha
producido un crecimiento espectacular del nmero empresas que publican
memorias de sostenibilidad y de la calidad de las mismas. Sin embargo, todava
quedan muchos aspectos por mejorar para que estos informes respondan a las
expectativas que los grupos de inters no contractuales se han creado con las
guas GRI.

Contadura Universidad de Antioquia No. 51. Medelln, julio-diciembre 2007

103

Fernndez-Larrinaga: Memorias de sostenibilidad: responsabilidad y transparencia.

Referencias Bibliogrficas
Archel, P.; Fernndez, M. y Larrinaga, C. (2008). The

organizational and operational boundaries of

triple bottom line reporting: a survey. Environmental Management Journal, 41(1), 106-117.
Bebbington, J., Larrinaga, C., y Moneva, J. M., (2008). Corporate Social Responsibility Reporting and
Reputation Risk Management. Accounting, Auditing & Accountability Journal.
Gray, R. y Milne, M. (2004). Towards Reporting on the Triple Bottom Line: Mirages, Methods and
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