UNIVERSIDAD DE CARABOBO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIN COMERCIAL Y CONTADURA PBLICA
CAMPUS LA MORITA

ANALISIS DE LA GESTIN FINANCIERA DE LA CAJA DE AHORRO Y

PRESTAMO DEL PERSONAL ACADEMICO DE LA UNIVERSIDAD
PEDAGOGICA EXPERIMENTAL LIBERTADOR, INSTITUTO
PEDAGOGICO RAFAEL ALBERTO ESCOBAR LARA - MARACAY EDO.
ARAGUA

Autores:
Almao, Silvia
Hernndez, Patricia
Quintero, Marcos

La Morita, Marzo de 2012

UNIVERSIDAD DE CARABOBO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ADMINISTRACIN COMERCIAL Y CONTADURA PBLICA
CAMPUS LA MORITA

CONSTANCIA DE ACEPTACIN

ANALISIS DE LA GESTIN FINANCIERA DE LA CAJA DE AHORRO Y

PRESTAMO DEL PERSONAL ACADEMICO DE LA UNIVERSIDAD
PEDAGOGICA EXPERIMENTAL LIBERTADOR, INSTITUTO
PEDAGOGICO RAFAEL ALBERTO ESCOBAR LARA - MARACAY EDO.
ARAGUA
Tutor:
Emmanuel Medina

Aceptado en la universidad de Carabobo

Facultad de Ciencias Econmicas y Sociales
Escuela de Administracin Comercial y Contadura Pblica
Por: Emmanuel Medina
C.I. 15.609.617

La Morita, Marzo de 2012

NDICE GENERAL
Pg.
INTRODUCCIN
SECCIN I
EL PROBLEMA
Planteamiento del problema
Objetivos
Justificacin

Xx
Xx
Xx

SECCIN II
MARCO TERICO REFERENCIAL
Antecedentes
Bases Tericas

Xx
Xx

SECCIN III
MARCO METODOLGICO
Naturaleza de la Investigacin
Estrategia Metodolgica
Tcnicas e Instrumentos de recoleccin de informacin
Poblacin y Muestra

Xx
Xx
Xx
Xx

SECCIN IV
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

xx

NDICE DE CUADROS
CUADRO No.

Pg.

1. Recursos Econmicos

XX

2. Cronograma de ejecucin

XX

INTRODUCCIN

A lo largo del tiempo en Venezuela ha sido necesaria la creacin de

Instituciones Financieras que orienten al crecimiento econmico, como son las Cajas
de Ahorro como medio de financiamiento para la obtencin y satisfaccin de
necesidades puesto que la Banca Comercial cada vez ha hecho ms difcil el acceso a
los Crditos por la situacin econmica que viven los venezolanos.
Las Cajas de Ahorro y Prstamo son asociaciones civiles sin fines de lucro, en
donde su principal finalidad es el fomento del hbito del ahorro entre sus asociados y
obtener, por medio de sus operaciones normales, beneficios econmicos que
representen, normalmente, excedentes de ingresos sobre los gastos, o sea, utilidades,
al final de cada ejercicio. Hay que resaltar que este excedente es generado por los
ahorros de los asociados y el aporte patronal correspondiente y que la obtencin de
utilidades no debe entenderse que tiene fines mercantilistas.
Ahora bien, sobre la base de lo antes expuesto, se presenta el trabajo de
investigacin cuyo objetivo es analizar la Gestin Financiera de la Caja de Ahorro y
Prstamo del Personal Acadmico de la Universidad Pedaggica Experimental
Libertador, Instituto Pedaggico Rafael Alberto Escobar Lara por lo que se busca
es la identificacin de los modelos de inversiones financieras que posee la caja para
posteriormente sintetizar las diferentes alternativas viables para el mejoramiento de la
misma en el aspecto econmico.
El presente trabajo de investigacin est estructurado de la siguiente forma:
Captulo I que corresponde al planteamiento de la situacin, delimitacin del
proceso de estudio, los objetivos comprendidos por el general y los especficos y la

justificacin de la investigacin. La elaboracin de este captulo es el que logr la

delimitacin y permiti la definicin del trabajo.
Captulo II corresponde al marco terico de la investigacin, comprendido por
la resea histrica, los antecedentes, bases tericas, bases legales y la definicin de
trminos. En este captulo es en donde si tienen los fundamentos y sustentos tericos
sobre los cuales nuestra investigacin se apoya.
Captulo III que corresponde al marco metodolgico comprendido por el tipo
de investigacin, diseo de investigacin, la poblacin y la muestra, las tcnicas e
instrumentos de recoleccin de datos y las Tcnicas de Anlisis de la Informacin. En
este captulo es en donde se describe las caractersticas del trabajo de investigacin
presente.
Captulo IV que corresponde a los aspectos administrativos, con los cuales
disponemos para elaborar este trabajo de investigacin, comprendido por los recursos
humanos, materiales y econmicos, as como, la presentacin de un cronograma de
ejecucin, que permite organizar el tiempo asignado a cada tarea en el desarrollo de
este proyecto.
Por ltimo se hace referencia a la bibliografa empleada para la realizacin de
esta investigacin.

CAPITULO I
EL PROBLEMA
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En un principio las Cajas de Ahorro se denominaban Montes de Piedad, los cuales

eran las organizaciones que brindaban prstamos a las personas ms humildes de su
comunidad en Italia, estos surgieron alrededor del siglo XV sin el cobro de una tasa
de inters, sta disponibilidad monetaria la obtenan por medio de las donaciones y
limosnas recibidas que les otorgaban las personas pudientes para la satisfaccin de
sus necesidades y para una mejora en cuanto a calidad de vida se refiere.
Sin embargo, con el paso del tiempo se fue haciendo imposible la no cobranza de
un porcentaje de inters por cada prstamo emitido y este cambio en sus inicios
acarre muchas crticas a la Iglesia Catlica, todo esto ocurre para en aqul entonces
siglo XVIII. A medida de los cambios socioeconmicos transcurridos a travs del
tiempo, surgen a mediados del siglo XVIII las Cajas de Ahorros en Europa, creadas
con el fin de fomentar el ahorro de cada uno de sus integrantes, promoviendo la
inversin y realizando una labor social.
Por otro lado, ya para el siglo XX se consideran a las Cajas de Ahorros en gran
parte de Europa como unas instituciones financieras, promocionando una cantidad de
beneficios y servicios para sus afiliados, compitiendo con muchas entidades bancarias
a la hora del otorgamiento de crditos.
Entre algunos de los pases en donde las Cajas de Ahorros se dieron a conocer
primeramente fueron Alemania e Inglaterra, seguidamente por Espaa, siendo ste el

pas que mayor influencia ha ejercido en cuanto a este tema, ya que las cajas de
ahorros atienden a casi al 97% de su poblacin actual.
La crisis financiera que ataca al mundo y la cual todos estamos experimentando de
una u otra manera (debido a que las consecuencias las podemos observar tanto en el
aspecto econmico como en el social), hacen de la Cajas de Ahorros entidades
atractivas, y ms an el hecho de que proporcionan beneficios a todas aquellas
personas que no alcanzan las exigencias de la banca, donde sus asociados recurren a
ellas para la adquisicin de prstamos ya sea para compra de vehculos, remodelacin
de vivienda, aspectos mdicos, cobertura de servicios fnebres, aspectos tursticos,
entre otros.
Venezuela no escapa de esta situacin, por lo que ha habido un crecimiento
progresivo en cuanto al nmero de Cajas de Ahorros se refiere, llegando
aproximadamente a casi dos millones de asociados a nivel nacional, con un capital
que se estima podra superar los mil millones de dlares y un crecimiento interanual
superior a un 30% de su capital.
De igual manera si observamos la situacin econmica que vivimos actualmente,
aunado a los ndices inflacionarios que mes a mes van incrementndose y repercuten
en el patrimonio de cada familia y el alto costo de bienes y servicios, hacen que el
ahorro sea una accin difcil para cada venezolano, por lo que se tiende a la bsqueda
de vas alternas que induzcan al mejoramiento de la calidad de vida humana.
Las cajas de ahorros en Venezuela, adems de ser consideradas como
organizaciones sin fines de lucro y definidas como entes de intermediacin
financiera, son de sumo inters colectivo y social, por lo que el Estado vigila y regula
su aspecto fiscal y jurdico, esto lo hace por medio de la Superintendencia de Cajas de
Ahorros (SUDECA), organismo adscrito al Ministerio de Finanzas, donde su objetivo
es tal como lo expresa el artculo 1 de la Ley de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro

y Asociaciones de Ahorro Similares (2006, p.1): establecer y regular la constitucin,

organizacin y funcionamiento de las cajas de ahorro, fondos de ahorro y
asociaciones de ahorro similares.
En el mismo orden de ideas, dicha ley nos hace mencin en su artculo 43 (2006,
p.27), de las operaciones que deben realizar las cajas de ahorros, alegando que las
mismas deben tener una equilibrada diversificacin de sus ingresos lquidos recibidos
por medio de los aportes de sus asociados, los del patrono y los voluntarios,
generando rendimientos que posteriormente sern distribuidos entre los mismos.
Sin embargo, en el caso de nuestro objeto de estudio que es la Caja de Ahorro y
Prstamo del Personal Acadmico de la Universidad Pedaggica Experimental
Libertador, Instituto Pedaggico Rafael Alberto Escobar Lara de Maracay-Edo.
Aragua, surge el inconveniente en cuanto al atraso de los pagos o aportes que debe
realizar el patrono, que en este caso es el Estado y por tanto el responsable de dicha
obligacin, generndose inconvenientes financieros en la misma, impidiendo la buena
operacin de dichas entidades para las cuales fueron creadas e imposibilitando las
inversiones financieras posibles que le permitan generar mayor utilidad a corto o
largo plazo.
Esta investigacin dar respuesta a las siguientes interrogantes:

Cul es la situacin financiera actual de CAPAPUEL?

Cules son los modelos de inversiones financieras que posee la Caja
de Ahorro y Prstamo del personal Acadmico de la Universidad

Pedaggica Experimental Libertador?

Cmo ha sido el comportamiento econmico de la Caja de Ahorro

CAPAUPEL-IPMAR?
Cules son las posibles alternativas que puedan mejorar la Gestin
Financiera de la Caja de Ahorro CAPAUPEL-IPMAR?

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
OBJETIVO GENERAL
Analizar la Gestin Financiera de la Caja de Ahorro y Prstamo del Personal
Acadmico de la Universidad Pedaggica Experimental Libertador, Instituto
Pedaggico Rafael Alberto Escobar Lara de Maracay Edo. Aragua.
OBJETIVOS ESPECIFICOS

Describir la situacin econmica actual de la Caja de Ahorro y

Prstamo del Personal Acadmico de la UPEL-Maracay Edo. Aragua.

Identificar los modelos de inversiones financieras que posee la Caja de

Ahorro CAPAUPEL-IPMAR de Maracay.

Caracterizar la evaluacin econmica de la Caja de Ahorro y prstamo

CAPAUPEL-IPMAR de Maracay
Sintetizar alternativas viables de gestin financiera para la Caja de
Ahorro CAPAUPEL-IPMAR de Maracay

JUSTIFICACIN

En cuanto a Cajas de Ahorro, Venezuela cuenta con pocos trabajos de grado y

post-grado que se enfoquen en las problemticas de la materia, considerando la
situacin econmica del pas, se ha convertido en una alternativa viable y rentable
como mtodo de ahorro, dado que la misma tiene como objetivo fundamental, el
beneficio de sus asociados adems de la generacin de intereses, puesto que est
autorizada para invertir el capital, que en este caso est constituido por los aportes de
los empleados y los patronos y por consiguiente obtener beneficios econmicos que
puedan ser reinvertidos o retribuidos a los asociados mediante financiamientos de
fcil acceso siendo beneficioso para la sociedad.
Venezuela es un pas cuyo ndice de inflacin se incrementa notoriamente segn
los IPC reportados en la pagina oficial del Banco Central de Venezuela, de ah que
las instituciones financieras han de dejado de ser un escenario atractivo para los
ahorristas; en consecuencia la poblacin se ha visto en la necesidad de recurrir a
otros medios de inversin o ahorro, tal como las cajas de ahorro y prstamo, inversin
en mercanca de alta demanda y/o adquisicin de bienes muebles para la venta como
es el caso de los vehculos, entre otros. Por consiguiente la posibilidad realizar un
estudio que permita analizar la gestin del comit de administracin encargado de la
diversificacin de los ingresos que percibe la caja de ahorro y prstamo del personal
acadmico de la Universidad Pedaggica Experimental Libertador ubicada en
Maracay Edo. Aragua funcionar como punto de partida para mejorar ampliamente la
utilizacin eficiente de los recursos de la misma, al mismo tiempo reflejara a los
aportantes un panorama beneficioso a la hora de la evaluacin del costo-beneficio.
CAPAUPEL es una Caja de Ahorro consciente de sus problemas financieros y est
abierta a la posibilidad de conseguir una asesora externa que puntualice debilidades y
facilite recomendaciones, las cuales beneficien a todos los actores que la integran, lo
que convierte esta investigacin en un trabajo provechoso que generar beneficios a

futuro y promover la aplicacin de este mtodo de ahorro dentro de las

organizaciones, a su vez servir como antecedente para investigaciones futuras en el
rea de estudio, que pretendan innovar y/o profundizar tanto en esta como en otras de
las reas que integran la estructura de las cajas de ahorro.
En otro orden de ideas, esta investigacin sent bases para el desarrollo
profesional de las investigadoras, dado que servir como credencial de mrito para
adquirir el ttulo de Licenciadas en Contadura Pblica a las autoras.

CAPITULO II
MARCO TEORICO
RESEA HISTORICA

Carlos Sabino en su libro El proceso de la investigacin (1992) afirma que

El planteamiento de una investigacin no puede realizarse si
no se hace explcito aquello que nos proponemos conocer: es
siempre necesario distinguir entre lo que se sabe y lo que no
se sabe con respecto a un tema para definir claramente el
problema que se va a investigar (p. 74).
El marco terico tiene el propsito de situar el problema de estudio dentro de un
conjunto de conocimientos, que permita orientar la bsqueda y una conceptualizacin
adecuada de los trminos que se utilizaran dentro de la investigacin, a travs de un
coherente sistema de conceptos.
La Universidad Pedaggica Experimental Libertador Rafael Alberto Escobar
Lara, fue creada por Decreto No.2176 de fecha 28 de Julio de 1983 del Ejecutivo
Nacional como un homenaje a la memoria del Libertador Simn Bolvar en el
Bicentenario de su nacimiento.
La incorporacin de los Institutos Oficiales de Formacin Docente a la
Universidad se estableci mediante Resolucin No. 22 de fecha 28 de Enero de 1988
y se hizo efectiva el 27 de Junio del mismo ao con la firma del Acta de
Consolidacin, en un hecho histrico y solemne realizado en la Iglesia San Francisco,
de la Ciudad de Caracas.
Actualmente existen nueve (9) sedes; la Sede Rectoral, IP Caracas, IP
Barquisimeto, IPR Gervasio Rubio, IP Maturn, IP Maracay, IP Miranda, IP

Mejoramiento y el IPR El Mcaro. Siendo dentro del Instituto Pedaggico Rafael

Escobar Lara de Maracay, donde se encuentra ubicada la Caja de Ahorro del
Personal Acadmico del Instituto Pedaggico Rafael Alberto Escobar Lara
(Capaupel-Maracay), la cual fue creada en 1988 como Asociacin Civil sin fines de
lucro autnoma, con personalidad jurdica y patrimonio propio. Sus primeros
estatutos fueron protocolizados en el Registro Subalterno del Distrito Girardot, el 28
de marzo del 1988. Se actu durante ms de una dcada regulndose por ellos, hasta
que en el ao 2001 se plantea la revisin de los mismos atendiendo las disposiciones
de la Ley de Cajas de Ahorro y Fondos de Ahorro aprobada en fecha 27 de noviembre
del 2001.
El Consejo de Administracin y el Consejo de Vigilancia (2002-2004) se abocaron
a culminar la revisin iniciada por la comisin designada para tal fin. Una vez
definida las modificaciones y aprobadas en asamblea de fecha 5 y 6 de noviembre del
2002, se envi el Proyecto de Reforma de los Estatutos a las Superintendencia de
Cajas de Ahorro.
Tomadas en cuenta las observaciones que sealaron en esas instancias, las cuales
son de obligatorio cumplimiento, se procedi a protocolizar ante el registro
correspondiente la revisin final el 01 de enero del 2003.
En este orden de acciones, el Consejo de Administracin y el Consejo de
Vigilancia para contribuir con un mayor conocimiento y divulgacin de los fines y
regulaciones de CAPAUPEL-Maracay, decidieron aprobar el actual estatuto que
regula esta organizacin. (Presentacin del Estatutos Sociales 2007).
La Caja de Ahorro de dicho objeto de estudio tiene como misin, Fomentar y
proteger el ahorro sistemtico de sus asociados estimulando la formacin de hbitos
de economa e incentivar el mejoramiento de su calidad de vida proporcionando
programas socio-econmicos y diferentes tipos de prstamos que satisfagan sus

necesidades. De igual manera la presente tiene como visin Convertirse en una

organizacin de excelencia en la prestacin de servicios de altsima calidad, dando
confianza y asesora a cada uno de sus asociados e impulsar el crecimiento del
patrimonio de la caja como una organizacin slida y estable.
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION
Efectuada la revisin de literatura especializada sobre el objeto de estudio, se
encontraron algunos trabajos, antecedentes de esta investigacin con relacin al
anlisis de la gestin financiera, por lo que se tiene a continuacin:
Cadenas Williams (2007), realiza una investigacin titulada La gestin financiera
de cajas de ahorro y el uso de sus Estados Financieros auditados para la toma de
decisiones en inversiones financieras. Caso: CAYPEFAPEB, la cual tiene como
finalidad determinar la utilidad de dichos estados financieros para la gerencia de la
Caja de Ahorro. Para ello hacen un estudio comparativo sobre la evolucin financiera
de la caja desde 1999 hasta 2004. De igual manera, el autor hace un anlisis
comparado de la Ley de Cajas de Ahorro del ao 2005 en relacin con la del 2003, en
cuanto al tema de las finanzas y su incidencia en la toma de decisiones.
La presente investigacin permite llegar a la conclusin de que los ndices
financieros presentados en los estados financieros auditados no son tomados en
cuenta a plenitud por los Consejos de Administracin y Vigilancia de CAYPEFAPEB
para realizar las inversiones financieras.
El estudio mencionado aporta ideas para la presente investigacin, ya que en ellas
se considera la evaluacin de la gestin financiera de la caja, aspecto similar a nuestro
objetivo de tesis.
Por otro lado tenemos que Ronny Pea (2007), en su investigacin, se plante
como objetivo identificar los mecanismos para que las cajas de ahorro puedan

acceder al mercado de capitales, para luego evaluar las diferentes alternativas de

inversin. Su trabajo lleva por nombre Analizar las alternativas dispuestas en el
Mercado de Capitales a las que actualmente pueden acceder las Cajas de Ahorro de
acuerdo a la nueva Ley de Cajas y Fondos de Ahorro. Para ello el investigador
realiz un anlisis en cuanto a liquidez, seguridad, riesgo y rentabilidad se refiere,
puntos que nos ayudarn como sustento terico en nuestra investigacin al momento
de realizar el estudio de la gestin financiera de CAPAUPEL.
Agrega adems el autor que la nueva reforma de la ley permitir sin lugar a dudas,
ampliar la cartera de inversin de las Cajas de Ahorro, pues expresa que poseen la
posibilidad de hacer inversiones sobre instrumentos financieros que pueden llegar a
ofrecerles una mayor rentabilidad, traducindose en un beneficio inmediato para
todos los ahorristas.
Para la realizacin de lo antes mencionado, se emple una matriz de anlisis
relacional que responde a las sinergias del evento, entrevistas a personalidades o
expertos en la materia y la tcnica de anlisis de datos se realiz a travs de la ficha
de control.
Igualmente Coral Silvana (2010), en su estudio Elaboracin de un manual de
Gestin Financiera para la administracin de Cajas de Ahorro y Crditos privados en
las instituciones educativas del sector pblico en la ciudad de Quito tuvo como punto
central elaborar este manual basado en criterios tcnicos y de gestin que permita a
sus directivos optimizar sus resultados, asegurar los fondos de sus partcipes y
motivar el hbito de ahorro.
Dicho trabajo se realiz bajo la aplicacin de encuestas y ha permitido determinar
claramente el grado de inters que tienen los socios de las Cajas de Ahorro y Crdito
que funcionan en Instituciones Educativas Pblicas por contar con un Manual que

permita normar el funcionamiento de este tipo de instituciones y sobre todo el saber

que destinan sus ahorros en una institucin confiable y segura.
Sin embargo, Snchez Gustavo (2009), en su trabajo Aporte del Sistema de Cajas
de Ahorro del Subsector universitario a la economa social de los asociados y al
Desarrollo del Sector Productivo local de Barquisimeto en el Estado Lara tuvo como
propsito evaluar la influencia y repercusin que tienen estas instituciones de
intermediacin financiera en la comunidad o en el rea de influencia para la cual
fueron creadas o destinadas.
Dicho trabajo fue realizado bajo una estructura clasificada como descriptiva de
campo, utilizando como instrumentos para la recoleccin de datos unas plantillas de
recopilacin de datos especiales para estas instituciones, a fin de sintetizar el formato.
La presente investigacin nos permitir ahondar un poco ms en el tema de las
Cajas de Ahorros y la influencia que estas ejercen en un sector determinado, pudiendo
incidir econmicamente en la situacin financiera de las mismas.
Glosario de Trminos
Administradores: Son personal y solidariamente responsables de la verdad de los
documentos acompaados a las gestiones de la asociacin.
Amortizacin: Es la parte de la cuota que disminuye el saldo deudor del prstamo.
Aportes: Son el porcentaje del sueldo o salario bsico mensual del asociado, que ser
deducido de la nmina de pago por el patrono. El aporte del patrono se acordar por
convenio celebrado entre las partes o en las convenciones colectivas de trabajo.
Asociados: Se entiende por asociados, a las personas que trabajan en una empresa o
ente pblico en donde funciona la caja de ahorro y que manifiesta su voluntad de
ingresar a la misma.

Consejo de Administracin: Es el encargado de ejercer la direccin de las Cajas de

Ahorro y Fondos de Ahorro; estar integrado por tres (3) miembros principales:
presidente, tesorero y secretario con sus respectivos suplentes.
Consejo de Vigilancia: Es el rgano encargado de supervisar las actuaciones del
Consejo de Administracin; estar compuesto por tres (3) miembros principales:
presidente, vicepresidente y secretario con sus respectivos suplentes.
Cuota: Es el monto mensual y consecutivo que sirve para amortizar el saldo del
prstamo y para pagar los intereses causados por el mismo.
Liquidez: Facilidad con que un activo puede transformarse en dinero. La liquidez
depende de dos factores: el tiempo requerido para convertir el activo en dinero y la
certidumbre de no incurrir en prdidas al efectuar la transformacin. Por lo tanto, el
dinero es el ms lquido de todos los bienes.
Prstamo: Es un contrato por el cual la caja le entrega al asociado, una cantidad de
dinero con la obligacin para que ste la restituya, junto con los intereses que se
causen en el plazo fijado por los estatutos.
Reintegro: Es el pago, la devolucin del dinero, los haberes al asociado que dejen de
pertenecer a las Cajas de Ahorro. Se les debe reintegrar tanto el capital, como la parte
proporcional que les corresponda en los beneficios a repartir logrados al cierre del
ejercicio econmico durante el cual fue asociado.
Reserva de Emergencia: Es el porcentaje destinado no inferior al diez por ciento
(10%) de los rendimientos netos de cada ejercicio econmico, hasta alcanzar por lo
menos el veinticinco por ciento (25%) del total de los recursos econmicos de las
Cajas de Ahorro o Fondos de Ahorro.

Bases Tericas
Con el transcurso de los aos, el trabajador se ha visto en la necesidad de ingeniar
mecanismos que le faciliten la obtencin de los recursos necesarios para satisfacer sus
necesidades. Este hecho se hace sumamente evidente a travs del ndice Nacional De
Precios Al Consumidor:
Banco Central de Venezuela (2011). Indicador que tiene como
objetivo medir el cambio promedio en un perodo
determinado, en los precios a nivel del consumidor de una
lista de bienes y servicios representativos del consumo
familiar, con respecto al nivel de precios vigente para el ao
escogido como base. (p. 03).
Este indicador determina el nivel porcentual de inflacin del pas en un periodo
especfico, la inflacin es un problema que aqueja a Venezuela desde finales de los
aos setenta segn cifras del BCV, esto convierte en una carrera cuesta arriba el
hecho de generar el ingreso suficiente para obtener ciertas comodidades con la simple
remuneracin mensual, considerando como ejemplo lo establecido por el Instituto
Nacional de Estadstica (2012) El valor promedio de la Canasta Alimentaria
Normativa, se ubic en diciembre de 2011 en Bs. 1.741,29. Mientras que el salario
mnimo septiembre-diciembre 2011 fue de Bs. 1.548 Bs de acuerdo al Decreto de la
Presidencia de la Repblica Nmero 8.167 publicado en la Gaceta Ordinaria Nmero
39.660 de fecha de 26 de abril de 2011.
Cajas de Ahorro
El origen de las cajas de ahorro est atado histricamente a las instituciones de tipo
benfico, especialmente de los montes de piedad El concepto ms moderno de caja de
ahorro aparece en Europa durante la segunda mitad del siglo. XVIII, en donde
asignaba a cada una de las instituciones de crdito y monetarias que admiten dinero
(imposiciones o depsitos de ahorro), lo administran y pagan intereses, pero que
tambin conceden crditos y abren cuentan corriente y de depsitos.

Cajas de Ahorro en Venezuela

En Venezuela, las Cajas de Ahorro, diferente a los Bancos Comerciales y las
entidades de ahorro y prstamo, son consideradas como asociaciones civiles sin fines
de lucro, creadas, promovidas y dirigidas por sus asociados, destinadas a fomentar el
ahorro, quienes reciben, administran e invierten, los aportes previamente acordados,
generalmente a travs de un mecanismo de ahorro programada, en donde existen dos
(2) fuentes principales de obtencin de fondos, los afiliados o asociados y los aportes
de la parte patronal.

Cajas de Ahorro del Sector Universitario

Para Ramos (2007), ests son similares a las denominas Cajas operadas por
empresas y sindicatos, donde
Los afiliados se fondean con los depsitos de los integrantes,
y en algunos casos, con prestaciones del patrn. Por lo general
los depsitos provienen de ciertos porcentajes voluntarios.
nicamente prestan a los integrantes con propsitos de
consumo o productivo. Se paga una tasa de inters moderada
sobre depsitos y se cobra una tasa ms alta sobre crditos, al
margen se emplea para cubrir los costos operativos de la caja
y las utilidades se dividen entre los participantes. (p. 27)
Son instituciones creadas bajo el amparo del sector pblico o privado,
especficamente de una Universidad Nacional, que persigue fomentar el hbito del
ahorro programado para el personal del cual dependen (docentes, administrativos y
obreros) y que estn asociados a esta entidad en forma voluntaria, con el compromiso
de que la universidad tambin efecte un aporte en igual o mayor proporcin al dado
por los trabajados, a fin de que sirva de estmulo a permanecer en ella y a fortalecerla
con su participacin activa.

El Ahorro programado
Dependiendo del tipo de organizacin a la cual se est refiriendo, y a sus polticas
internas, segn Ramos (2007), una definicin ms estndar indica que: Ahorro
Programado es un servicio que le permite al asociado acumular un determinado
monto de ahorro mediante abonos mensuales a una cuenta. El valor acumulado tendr
el destino que determine el asociado (p. 24). Es decir, el ahorro programado consiste
en sistematizar los aportes tanto del asociado como del patrono, a fin de obtener
recursos y en consecuencia, poder atender de manera satisfactoria las necesidades de
los asociados mediante la cesin de prstamos, la compra de activos, la realizacin de
inversiones temporales entre otras; todo ello amparado bajo un marco jurdico que
han aceptado las partes para que el mismo funcione concierto respaldo institucional y
legal.
Bases legales
Las cajas y cooperativas de ahorro, como la mayora de las instituciones que
existen en el pas deben acatar para su funcionamiento y administracin a un conjunto
de normas jurdicas, es decir, a una serie de disposiciones de carcter general,
especficas y de obligatorio cumplimiento dictadas por el Estado Venezolano y cuya
omisin puede dar lugar a sanciones y/o prohibicin de funcionamiento en casos
extremos cuando las mismas son intervenidas.
Las actividades de las Cajas de ahorro del sector universitario estn reguladas por
la Ley de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de Ahorro Similares,
publicada el 12 de julio del 2006, mediante Gaceta Oficial Nro. 38.477 que contiene
ya incorporada la Ley de Reforma Parcial de la Ley de Cajas de Ahorro y Fondos de
Ahorro contenidas en las Gaceta Oficial anterior Nro. 38.286 del 04-10-2005; en la
cual se establece, en su artculo 3, las asociaciones civiles sin fines de lucro, creadas,

promovidas y dirigidas por sus asociados, destinadas a fomentar el ahorro, quienes

reciben, administran e invierten, los aportes acordados. (p. 2)
Adicionalmente a esta ley, estas cajas de ahorro del sector universitario, tambin
son controladas, reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Cajas de Ahorro
(SUDECA), y que mantiene constante seguimiento con estas organizaciones a travs
de comunicados y resoluciones.
La Superintendencia de Cajas de Ahorro es un organismo autnomo, de servicio de
carcter tcnico, sin personalidad jurdica, integrado al Ministerio del Poder Popular
para la Finanzas. Tiene por finalidad promover e incentivar la constitucin y
funcionamiento de las cajas de ahorro y fondos de ahorro y sus asociados, con el
propsito de estimular y fomentar la economa social y el desarrollo econmico.
Asimismo, tiene por meta proteger el ahorro del trabajador a travs de mecanismos de
vigilancia, control, fiscalizacin, inspeccin y regulacin de este tipo de asociaciones.
Con respecto a las Cajas de Ahorro, stas son promovidas en el texto de la vigente
Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela (CRBV, 1999), en su artculo
70, cuando expresa:
() y en lo social y econmico, las instancias de atencin ciudadana,
la autogestin, la cogestin, las cooperativas en todas sus formas
incluyendo las de carcter financiero, las cajas de ahorro, la empresa
comunitaria y dems formas asociativas guiadas por los valores de la
mutua cooperacin y la solidaridad. (p. 24)
El cual representa una alternativa de los ciudadanos venezolanos para tener
participacin econmica y social como un derecho en donde puede ejercer su poder
en el libre ejercicio de sus facultades para organizarse y elegir los mecanismos para
atender sus necesidades en el orden social y financiero.

CAPITULO III
MARCO METODOLOGICO

En el contexto de las tareas establecidas para llevar a cabo esta investigacin, se

describe en este captulo, la metodologa necesaria para la consecucin de los fines
propuestos como objetivos del estudio, sobre los cuales se requiere el desarrollo de
una serie de procedimientos planificados y organizados de manera rigurosa y
confiable, para el tratamiento de la informacin vinculada con el propsito de analizar
la gestin financiera de la Caja de Ahorro y Prstamo del Personal Acadmico de la
Universidad Pedaggica Experimental Libertador, Instituto Pedaggico Rafael
Alberto Escobar Lara de Maracay Edo. Aragua, en el marco de la Ley de Cajas de
Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de Ahorro Similares.
En este mismo sentido, tomando en consideracin lo expresado por Arias (2006,
p. 9), define a la metodologa como el estudio analtico de los tipos de investigacin,
as como de las tcnicas e instrumentos de recoleccin de informacin. De este
modo en las secciones siguientes, se describen los elementos que conformaron la
metodologa aplicada en el estudio presentado.
Diseo de la investigacin
La investigacin concebida como proceso de recabar informacin, conlleva a
confirmar los planteamientos definidos como hiptesis, para lo cual se necesita de un
patrn cientfico, que se conoce como diseo de la investigacin, tal como lo plantea
Arias (p. 23). Es la estrategia general que adopta el investigador para responder al
problema planteado. En este mismo orden de ideas, el autor (p. 24) expresa que las

estrategias de investigacin definidas dependern de: el origen de los datos y la

manipulacin o no de las condiciones en las cuales se realiza el estudio.
En lo que respecta al origen y manejo de la informacin, y tal como lo define el
Manual de Trabajos de Grado de Especializacin y Maestras y Tesis Doctorales de la
UPEL (2006, p. 11), una investigacin de campo es:
El anlisis sistemtico de problemas en la realidad, con el
propsito bien sea de describirlos, interpretarlos, entender su
naturaleza y factores constituyentes, explicar sus causas y
efectos o predecir su ocurrencia, haciendo uso de mtodos
caractersticos de cualquiera de los paradigmas o enfoques de
investigacin conocidos o en desarrollo. Los datos de inters
son recogidos en forma directa de la realidad; en este sentido
se trata de investigaciones a partir de datos originales o
primarios.
De esta manera, se define a la investigacin actual, como un estudio de campo de
carcter descriptivo con base documental.
Tipo de Investigacin
El Tipo de metodologa que emprende este trabajo es en base a una
investigacin de carcter descriptivo, la cual Tamayo, M. (2003, p. 46) la define como
la descripcin, registro, anlisis e interpretacin de la naturaleza actual, y la
composicin o procesos de los fenmenos. El enfoque se hace sobre conclusiones
dominantes o sobre cmo una persona, grupo o cosa se conduce o funciona en el
presente. En nuestro caso se realiz una exhausta bsqueda en material bibliogrfico
en cuanto al tema de la gestin financiera, tomando en consideracin los diversos
planteamientos de otros autores como gua en cuanto a las tcnicas a utilizar en una
eficiente gestin financiera a fin de controlarlo con la realidad presente de
CAPAUPEL con la finalidad de su evaluacin para poder detectar las posibles
deficiencias que pudiesen existir para la proposicin de los correctivos
correspondientes.

Esta investigacin es de carcter cuantitativo puesto que se realiza un anlisis

de la gestin financiera de CAPAUPEL, considerando un estudio econmico de la
misma.
Poblacin y Muestra
De acuerdo con Rodrguez, E. (2005, p.79) la poblacin la define como el
conjunto de mediciones que se pueden efectuar sobre una caracterstica comn de un
grupo de seres u objetos.
Complementando la informacin de esta definicin tenemos la de Tamayo y
Tamayo (1998), sobre poblacin, considerndola como la totalidad del fenmeno a
estudiar en donde las unidades de poblacin poseen una caracterstica comn, la cual
se estudia y da origen a los datos de la investigacin. Por lo que para esta
investigacin se considera como poblacin al personal que opera en el rea financiera
de la Caja de Ahorro y Prstamo CAPAUPEL-IPMAR.
Muestra
Segn Bavaresco, A. (2006, p.91-92) la muestra la define como un
subconjunto de la poblacin con la que se va a trabajar de igual manera establece
que no en todas las investigaciones deba extraerse muestras sino que se estudia todo
el universo. Este es el caso de nuestro objeto de estudio puesto que el personal que
labora en el rea financiera de la Caja corresponde a un total de cinco (5)
trabajadores, por lo que no se consider muestra alguna.
Tcnicas de Recoleccin de Datos
Una vez que se ha definido el diseo y el tipo de investigacin bajo el cual se
enmarca este proyecto, debemos dar definicin a las tcnicas que se emplearn para
la recoleccin de los datos.

Segn Hurtado (1998), la tcnica de recoleccin de datos comprende

procedimientos y actividades que le permitan al investigador obtener la informacin
necesaria para dar respuesta a sus preguntas de investigacin. En este sentido esta
investigacin hace uso de la tcnica del cuestionario, que constituye una forma
concreta y efectiva de obtencin de informacin.
Tcnicas de Anlisis de la Informacin
Para lograr la obtencin de los objetivos planteados se realizar un anlisis en
base a la informacin recolectada para la evaluacin y posterior recomendaciones a la
Caja de Ahorro y Prstamo CAPAUPEL, por lo que se implementar la presentacin
de tablas estadsticas y de grficos.

CAPITULO IV
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

Durante el desarrollo de la investigacin los aspectos administrativos tal como

establecen Hurtado y Toro (2001, p. 91), estarn conformados por los gastos que se
realizaran o los ya incurridos, por lo cual, se deber realizar una previsin de un
fondo presupuestario para sufragar los costos que ameritan llevar a cabo el presente
estudio. Debido a esta razn, los investigadores proceden a realizar una descripcin
de los recursos materiales, humanos y financieros, que poseen para la consecucin de
los objetivos establecidos.
Presupuesto de la Investigacin
El presupuesto financiero de la investigacin, segn Tamayo (2003, p. 103) es la
planeacin de los costos del proyecto detallados por rubros o tipos de gastos. Por lo
anteriormente expuesto podemos decir que el presupuesto financiero de la
investigacin estar compuesto por los recursos siguientes:
Recursos humanos
Son el conjunto de personas involucradas en el proceso de desarrollo de la
investigacin. Entre los cuales se encuentran: Los expertos en el contenido, el tutor
Licenciado Emmanuel Medina, la encargada Yuvisay Acosta y dems empleados del
departamento financiero de la Caja de Ahorro y Prstamo del Personal Acadmico de
la Universidad Pedaggica Experimental Libertador, Instituto Pedaggico Rafael
Alberto Escobar Lara de Maracay Edo. Aragua. Quienes servirn de apoyo y
garantes de informacin necesaria para desarrollar este estudio, adems del personal
de bibliotecas y hemerotecas, profesionales de estadsticas, metodologa y los

miembros del jurado que se encargarn de evaluar y emitir una calificacin acorde al
contenido del presente estudio.
Recursos Institucionales
Conformado por todas aquellas organizaciones, entes, centros de informacin,
organismos y entidades tanto pblicas como privadas que suministren informacin
relacionada con el objeto de estudio de esta investigacin, entre las cuales podemos
citar a la Universidad Pedaggica Experimental Libertador, Instituto Pedaggico
Rafael Alberto Escobar Lara de Maracay Edo. Aragua, especialmente el
departamento de Caja de Ahorro del Personal Acadmico de dicha entidad, la
biblioteca de la Universidad de Carabobo, entre otras.
Recursos Materiales
Todos aquellos medios fsicos que servirn de apoyo para sustentar la informacin
plasmada, en la consecucin de los objetivos. Entre los cuales se encuentran: lpices,
bolgrafos, resaltadores, marcadores, hojas blancas, papelera, borradores, clips,
grapadoras, grapas, carpetas de diversas caractersticas, computadoras porttiles y de
escritorio, impresoras, cartuchos de impresoras, fotocopiadores, cmaras fotogrficas,
grabadoras, y video beam.
Recursos Financieros
Compuestos por el conjunto de gastos o erogaciones realizadas a lo largo del
desarrollo de la investigacin. Tal como lo hemos estimado en el siguiente cuadro:

Cuadro 1
Recursos Financieros

Fuente: Los Autores (2011).

Cronograma de Ejecucin

Es aquel en el cual y tal como lo establece Hurtado y Toro (2001, p. 91), se deben
detallar las diferentes etapas del proyecto y el tiempo utilizado para cada una de ellas.
Este cronograma se presenta mediante el Diagrama de Gantt, e ilustra todas las
acciones vinculadas al desarrollo y ejecucin, de la puesta en marcha del proceso de
investigacin, para el periodo Noviembre 2011 Septiembre 2012. Este cronograma
presentado tiene la caracterstica de ser tentativo, ya que por razones ajenas a la
voluntad de los investigadores puede surgir ajuste en las fechas, en consideracin
con lo anteriormente expuesto, el tiempo establecido para la ejecucin de dichas
actividades consiste en estimaciones aproximadas.

Grafico 1
Cronograma de Ejecucin
2011

2012

Tiempo
Actividades

Noviembre Diciembre Enero

Diseo del proyecto

Arqueo bibliogrfico
Diseo y Validacin de los
instrumentos
Aplicacin de instrumentos
Aplicacin de tcnicas de
anlisis
Elaboracin de Propuesta
Conclusiones y
Recomendaciones
Transcripcin
Presentacin del trabajo
Fuente: Los Autores (2011).

Febrero Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

REFERENCIAS

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cientfica. (5 Ed.). Caracas, Venezuela: Episteme.
Bavaresco, A. (2006). Proceso metodolgico de la investigacin. Editorial de la
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cambio. (4ta Ed.). Carabobo, Venezuela: Episteme.
Tamayo y Tamayo, M. (2003). El proceso de investigacin cientfica. Mxico:
Limusa.
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