UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

TRABAJO DE ECONOMETRIA

MODELO ECONOMETRICO
INTEGRANTES:
ANDREA CRIOLLO
MARIA GALLO
CRISTINA QUESPAZ
ESTEBAN PANCHI
DANIELA ROMERO
AULA 39

CONTENIDO.

1. INTRODUCCION
2. OBJETIVOS
2.1.
Objetivo general
2.2.
Objetivo especifico
3. MARCO TEORICO
3.1.
Comercio Internacional
4. FORMULACION DEL MODELO
5. MANEJO DE DATOS
6. ESTIMACION POR MCO
7. PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD
7.1.
Serie LMT (Log Mt)
7.2.
Serie LMTt-1 (Log Mt-1)
7.3.
Serie LPIB (Log PIB)
7.4.
Serie LTCR
8. PRUEBA DE HETEROCEDASTICIDAD
9. PRUEBA DE NORMALIDAD
10. SISTMAS DE ECUACIONES SIMULTANEAS
10.1. ECUACIONES REDUCIDAS
10.2. CONDICIN DE ORDEN
10.3. CONDICIN DE RANGO
11. PRUEBA DE HOUSMAN
12. PRUEBA DE EXOGENEIDAD
12.1. PARA VARIABLE MT
12.2. PARA VARIABLE PIB
13. ESTIMACION DEL MODELO POR MC2E
14. CONCLUSIONES

MODELO ECONOMETRICO
DINAMICA DE LAS IMPORTACIONES

1. INTRODUCCION
Partiendo del anlisis de las dinmicas de importacin colombianas y de un fundamento
terico y con la complementacin de datos histricos, se estima un modelo economtrico
que pretende dar cuenta de dicha dinmica en trminos del comportamiento del PIB real y
de la tasa de cambio real, considerando adems algunos hechos poltico-econmicos
relevantes en la historia colombiana, como es el caso por ejemplo de la implementacin
en 1991 de la poltica de apertura econmica.
Se pretende implementar el mismo mecanismo de anlisis para el caso ecuatoriano
tomando en cuenta las caractersticas propias de nuestra economa como por ejemplo la
no firma de TLC y la implementacin de la dolarizacin.
A si como los hechos polticos suscitados en Ecuador como las medidas comerciales
implementadas a lo largo de la historia, por ejemplo la adhesin a la CAN, ser
beneficiario por un periodo del ADPDA entre otros convenios bilaterales.

2. OBJETIVOS
2.1.

GENERAL

Analizar, por medio de la teora econmica y de algunas herramientas

economtricas bsicas, la dinmica de las importaciones Ecuatorianas
experimentada durante el perodo 1966-2012, explicada sta, por variables
econmicas como el PIB Real, la Tasa de Cambio Real y los niveles de
Importaciones para perodos anteriores.

2.2.
ESPECFICOS
Plantear un modelo economtrico sobre las importaciones Ecuatorianas.
Analizar el impacto de variables econmicas como el PIB Real y la Tasa de
Cambio Real sobre los niveles de Importacin en Ecuador.
Analizar el efecto sobre las Importaciones, de la implementacin de Polticas
Econmicas de Apertura Econmica en el pas

3. MARCO TERICO
3.1.

COMERCIO INTERNACIONAL

La interaccin econmica establecida entre diferentes naciones, conocida como Comercio

Internacional, es el resultado de una importante dinmica ejercida por prcticas de oferta
y demanda, en las que una nacin ya no se limita a consumir estrictamente su
produccin, como ocurra en una situacin de autarqua, sino que ampla
significativamente su frontera de posibilidades de consumo para acceder a una cesta de
bienes y servicios que adems de satisfacer sus deseos y necesidades, es el reflejo de la
especializacin y las ventajas en una produccin ms eficiente por parte de otras
naciones. Gracias al comercio, el gasto de una nacin durante un ao determinado, no
resulta necesariamente igual a su produccin de bienes y servicios, y en cambio surge la
posibilidad de establecer relaciones internacionales fundamentadas en los intercambios
eficientes.
Un sinnmero de teoras de manera recurrente tienden a cuestionar el comercio
internacional, e incluso a plantear argumentos en su contra fundamentndose para ello en
polticas proteccionistas que luchan una batalla constante con el librecambio; sin
embargo, es muy importante reconocer la evidente importancia del comercio internacional
al interior de una economa mundial; en este sentido, no hay peligro de afirmar que el
comercio trae consigo ganancias1. Pensando entonces en trminos de los principales
actores del comercio entre naciones (exportadores e importadores), los exportadores por
medio de ste, logran encontrar nuevos canales de comercializacin para sus productos,
que no son vendidos al interior de sus pases bien sea porque en stos se ha satisfecho
totalmente la demanda por estos bienes o servicios, o porque la especializacin de los
exportadores en determinada produccin es tal, que resulta ms eficiente que ste lo
ofrezca a otras naciones, an cuando en el pas demandante se experimente su
produccin. Por su parte los importadores se benefician al poder acceder a esos
productos escasos a un precio significativamente ms bajo.
Se establecen entonces Patrones de Comercio fundamentados justamente en las
ventajas comparativas que cada nacin experimenta, logrando una produccin ms
eficiente traducida en trminos de excedentes en los beneficios logrados dentro de la
dinmica del comercio internacional.
Ahora bien, para objeto de estudio a lo largo de esta investigacin, centraremos nuestro
anlisis en el comportamiento de las importaciones como componente esencial del
comercio internacional. Para comenzar, vale la pena una aproximacin a su definicin
ms bsica; al respecto, N. Gregory Mankiw dice: Las importaciones, son todos aquellos
bienes y servicios que se producen en el extranjero y se venden en nuestro pas2,
mientras que Olivier Blanchard la complementa diciendo: Las importaciones son compras
de bienes y servicios extranjeros por parte de los consumidores, las empresas y el Estado
del pas3.

1 Krugman Paul. Economa Internacional. Teora y Poltica. Pearson. 7 Edicin. Espaa. 2008.
2 Mankiw N. Gregory. Principios de Economa. McGraw Hill. 3 Edicin. Espaa. 2004.

Se podra pensar entonces que el volumen de comercio internacional explicado por parte
de las importaciones, se dinamiza por factores como los gustos de los consumidores de
un pas determinado por los bienes extranjeros, los precios de los bienes en dicho pas en
relacin con los precios en el exterior, los tipos de cambio a los que la moneda nacional
permite comprar cierta cantidad de moneda extranjera, la renta de los residentes del pas
y del pas extranjero, los costos de transporte en los que se debe incurrir para ingresar al
pas mercancas provenientes del exterior, y de manera muy especial, las polticas del
pas comprador con respecto al comercio internacional.
Pero, de qu dependen entonces las importaciones?, sera ste entonces nuestro
siguiente punto, y para ello basta con analizar en primera instancia y de forma vasta la
dinmica general de la economa del pas importador, esto por medio de su Producto
Interno Bruto (PIB), y de las fluctuaciones experimentadas por el Tipo de Cambio a lo
largo de un determinado perodo de tiempo.
A priori y haciendo referencia tanto en la observacin como en la teora econmica, es
vlido pensar en una relacin positiva tanto entre las importaciones y el nivel del renta del
pas, as como tambin entre stas y el tipo de cambio. En lo que respecta al PIB, dicha
relacin positiva se justifica analizando la Identidad de la Contabilidad Nacional4 para una
economa abierta:

PIB Y C I G X M
Donde,

PIB Y
C

Producto/Renta Nacional

Consumo

Inversin

Gasto
Exportaciones

Importaciones

3 Blanchard Olivier. Macroeconoma. Pearson. 4 Edicin. Espaa. 2006

4 Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin.. 2009

Un incremento en el nivel de renta o de produccin de un pas, propicia un entorno donde

la capacidad adquisitiva de sus agentes econmicos se ve sustancialmente mejorada, se
genera entonces un efecto riqueza y como consecuencia se experimentan incrementos en
el consumo de las familias, en la inversin de las empresas y en el gasto del gobierno; en
otros trminos la demanda interna crece y un porcentaje de sta es satisfecho por la
oferta disponible de bienes y servicios extranjeros, representada por el volumen creciente
de importaciones. Un claro ejemplo de esta situacin se evidencia cuando al interior de un
pas se opta por implementar una poltica fiscal expansiva por medio de una reduccin en
los impuestos, lo que genera un incremento en la renta disponible, traducido en trminos
de un mayor consumo y de una disminucin del ahorro nacional, lo que termina por
reducir directamente las exportaciones netas, o en otras palabras, por incrementar el nivel
de importaciones.
Pero ste anlisis del mercado de bienes y servicios no puede pensarse independiente al
comportamiento del mercado de dinero, para el caso especfico del comercio
internacional, del mercado de divisas; y es entonces cuando entra en juego el Tipo de
Cambio, o el precio al cual se realizan los intercambios de bienes y servicios en el mbito
global. Dada la naturaleza misma del comercio exterior, consistente en el intercambio
entre naciones, ste debe analizarse en trminos del Tipo de Cambio Real, definido como
un indicador amplio de los precios de los bienes y servicios de un pas respecto a los de
otros5, es decir que ste indica la relacin de intercambio de bienes y servicios basada en
sus precios relativos6, y tcnicamente est definido por la siguiente expresin:

P
P
Donde,

Tipo de Cambio Real

Tipo de Cambio Nominal
Precio del Bien Nacional

Precio del Bien Extranjero

5 Krugman Paul. Economa Internacional. Teora y Poltica. Pearson. 7 Edicin. Espaa. 2008.
6 Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin. Colombia. 2009

El Tipo de Cambio Real, resulta pues del anlisis inflacionario de cada nacin involucrada
en el intercambio y simultneamente, del Tipo de Cambio Nominal 7 del pas importador,
que no es ms que el precio relativo de su moneda con respecto a la moneda de su socio
comercial. As mismo es posible ver que esta relacin de precios internacionales de
bienes y servicios, resulta de la dinmica de las polticas econmicas implementadas al
interior de cada pas. En este sentido, la poltica fiscal influye en una primera instancia
sobre el comportamiento de los precios, mientras que la poltica monetaria determina los
tipos de inters a los cuales cada nacin dinamizar su mercado de dinero y
consecuentemente el flujo de capitales permitiendo variaciones dentro del mercado de
divisas. Recogiendo el anlisis anterior, es posible validar dicha relacin positiva entre el
Tipo de Cambio Real y el nivel de importaciones de determinada nacin, aceptando la
hiptesis que plantea que si el Tipo de Cambio Real es alto, los bienes extranjeros son
relativamente baratos y los nacionales son relativamente caros

4. FORMULACIN DEL MODELO

Partiendo del anlisis tanto terico como referencial en el marco del comercio exterior
ecuatoriano y especficamente de las Importaciones, procedemos con la formulacin de
un Modelo Economtrico que permita dar cuenta de los determinantes principales que
explican la dinmica de las Importaciones nacionales durante el perodo 1966-2012.
Se trata entonces de un Modelo autorregresivo, por medio del cual las Importaciones (M)
como variable independiente, se explican por la dinmica conjunta de las siguientes
variables econmicas:
PIB Real correspondiente a cada ao de anlisis
Tasa de Cambio Real para cada ao de anlisis
Importaciones ecuatorianas rezagadas un perodo con respecto a cada ao de
anlisis
Adicionalmente, el Modelo incluye una variable Dummy cuyo objetivo es indicar los
efectos de la implementacin en 1980 (Ecuador forma parte de la CAN) de la Poltica de
Apertura Econmica que se encargara de regir en adelante las dinmicas del comercio
exterior ecuatoriana, y que en respuesta a este suceso, toma el valor de cero para el
perodo comprendido entre 1966-1999, mientras que para el perodo 2000-2012, esta
variable indicadora adquiere el valor de 1.
A priori, contrastando el Modelo con la teora econmica, esperamos que finalmente nos
lleve a concluir una relacin positiva entre el nivel de Importaciones y el PIB Real, la Tasa
de Cambio Real y las Importaciones Rezagadas. As mismo, esperamos encontrar que el
impacto de la Poltica de Apertura Econmica, haya sido significativo para los aos
posteriores a 2000, hecho que se reflejara en un crecimiento del nivel de Importaciones
durante el perodo 2001-2012.
7 Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin. Colombia. 2009

El Modelo de Importaciones Ecuatorianas que formulamos pretende evidenciar entonces

el efecto conjunto medido en trminos de crecimiento porcentual, del PIB Real, la Tasa de
Cambio Real y las Importaciones Rezagadas un perodo, sobre el nivel de Importaciones,
considerando adems los posibles impactos de la implementacin de una Poltica de
Apertura Econmica;

M t e 0 PIBt1 TCRt 2 M t31e 4 APEE e ut

Que linealizado equivale a:

ln M t 0 1 ln PIBt 2 ln TCRt 3 ln M t 1 4 APEEt u t

Donde:

Mt
Importaciones Ecuatorianas

PIBt
PIB Real

TCRt
Tasa de Cambio Real

M t 1
Importaciones Rezagadas un perodo

APEEt
Variable Dummy que Indica los efectos de la Poltica de Apertura Econmica
en Ecuador.
5. MANEJO DE DATOS

Importaciones en trminos con base ao 2007 fuente Banco Central del Ecuador
PIB en trminos reales con base ao 2007
Tasa de Cambio compra del mercado oficial en trminos reales con base ao 2007
Importaciones rezagadas en un periodo.

6. ESTIMACIN POR MCO

Dependent Variable: LMT
Method: Least Squares
Date: 01/26/14 Time: 19:22
Sample: 1966 2012
Included observations: 47

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
LPIB
LTCR
DTCR
LMT1
DAPEE

-3.422767
0.660290
-0.030909
0.171470
0.511675
-0.105354

1.448557
0.169961
0.013873
0.061888
0.112905
0.059464

-2.362881
3.884957
-2.228008
2.770654
4.531896
-1.771724

0.0230
0.0004
0.0314
0.0084
0.0000
0.0839

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.975669
0.972702
0.100806
0.416634
44.36371
328.8156
0.000000

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

15.70827
0.610122
-1.632499
-1.396309
-1.543619
1.910407

7. PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD
En primer lugar, es importante anotar que la condicin de Estacionariedad esta referida a
la posibilidad de que una serie de tiempo presente media y varianza que no
experimenten variaciones sistemticas a lo largo del tiempo. En otras palabras, una serie
de tiempo es Estacionaria si su media y su varianza son constantes a lo largo del tiempo.
Ahora bien, el trabajo emprico supone que las series de tiempo empleadas en la
formulacin de modelos economtricos son estacionarias.
En este sentido, para probar la Estacionariedad de nuestras series de tiempo, recurrimos
a dos mtodos; el primero fundamentado en la observacin grfica, consiste en los
Correlogramas de cada una de las series, los cules nos permiten visualizar la tendencia
que rige el comportamiento de las variable a travs del tiempo, esto por medio de la
Funcin de Autocorrelacin (FAC) con relacin a los rezagos de las variables. En segundo
lugar, para el anlisis formal de la raz unitaria, utilizamos la prueba Dickey-Fuller

ut
aumentado (DFA), la cual es aplicable an cuando el trmino de error
correlacionado
7.1.

t est

Serie LMT (Log Mt)

Como observamos en la siguiente grfica la serie LMT (Log Mt) no tiene una tendencia
parecida a la de un proceso de ruido blanco, es decir, que mediante su grafica podemos
observar en un primer momento que ni su media ni su varianza son constantes a lo largo
del tiempo, lo cual significa que la serie no es estacionaria.

LMT
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

CORRELOGRAMA

Ahora observemos que la grafica del correlograma nos muestra unos coeficientes de
autocorrelacin bastante altos que adems comienzan en un nivel significativamente alto
y van disminuyendo muy lentamente hacia cero, lo que visualmente sugiere de nuevo que
LMT es una serie de tiempo que no es estacionaria

Corregimos la serie con primeras diferencias.

Ahora bien, cuando observamos el correlograma de la serie LMT en primeras diferencias,
encontramos que el comportamiento de la serie se parece al comportamiento de una serie
de ruido blanco ya que como caracterstica principal de stas, las autocorrelaciones en
distintos rezagos se ubican alrededor de cero.
Al graficar la nueva serie dada por LMT en primeras diferencias (DLMT), observamos
claramente la diferencia que se presenta con la grafica de la serie LMT ahora segn se
puede observar su media o varianza parecieran ser constantes a lo largo del tiempo, lo
que confirma que la serie LMT en I (1) es estacionaria.

DLMT
.4
.3
.2
.1
.0
-.1
-.2
-.3
-.4
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

DICKEY-FULLER
H0= La serie LMT tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)
Ha= La serie LMT no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)

Se rechaza la hiptesis nula de que la serie tiene raz unitaria por lo tanto se comprueba
que es estacionaria.

7.2.

Serie LMTt-1 (Log Mt-1)

Al igual que la serie del logaritmo de las importaciones esta variable rezagada presente el
mismo problema de no estacionariedad por eso se realiza la correccin de la serie
mediate primeras diferencias.

LMT1
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
1970

1975

1980

1985

1990

Correlograma de la serie estacionaria

1995

2000

2005

2010

DLMT1
.4
.3
.2
.1
.0
-.1
-.2
-.3
-.4
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

En el grafico se puede confirmar que la serie es estacionaria con las primeras diferencias.
DICKEY-FULLER
H0= La serie LMT tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)
Ha= La serie LMT no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)

Se rechaza la hiptesis nula de que la serie tiene raz unitaria por lo tanto se comprueba
que es estacionaria.

7.3.

Serie LPIB (Log PIB)

LPIB

18.4
18.0
17.6
17.2
16.8
16.4
16.0
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

De la grfica de la serie LPIB se pude deducir que al parecer ni su media ni su varianza

son constantes a lo largo del tiempo, hecho que lleva a asumir la posible presencia de raz
unitaria y por lo tanto a concluir que la serie no es estacionaria.

El anterior correlograma tambin es tpico de una serie que no presenta estacionariedad,

es decir los coeficientes de autocorrelacin son bastante altos, comenzando por un valor
grande que decrece muy lentamente

Corregimos la serie con primeras diferencias.

Esta imagen del correlograma de la serie de tiempo D (LPIB) es tpica de una serie de
tiempo estacionaria en la cual se muestra cmo las autocorrelaciones con distintos
rezagos se ubican alrededor de cero
DLPIB
.20
.15
.10
.05
.00
-.05
-.10
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

DICKEY-FULLER
H0= La serie DLPIB tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)
Ha= La serie DLPIB no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)

2010

Se rechaza la hiptesis nula de que la serie tiene raz unitaria por lo tanto se comprueba
que es estacionaria.

7.4.

Serie LTCR
LTCR

11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

Al graficar la serie LTCR como se muestra a continuacin, deducimos que no se trata de

una serie estacionaria, pues su media y varianza no parecen constantes en el tiempo.

Correlograma

El correlograma de esta serie nos confirma que es una serie no estacionaria. Es por ello
que sacamos primeras diferencias.

El grafico nos confirma que al corregir la serie con primeras diferencias la serie se vuelve
estacionaria

DLTCR
2.0

1.6

1.2

0.8

0.4

0.0
1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

DICKEY-FULLER
H0= La serie DLTCR tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)
Ha= La serie DLTCR no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)

Se rechaza la hiptesis nula de que la serie tiene raz unitaria por lo tanto se comprueba
que es estacionaria.

8. PRUEBA DE HETEROCEDASTICIDAD

H0= El Modelo es Homoscedstico

Ha= El Modelo presenta problemas de Heteroscedasticidad
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
Obs*R-squared
Scaled explained SS

2.363472
26.20831
16.16108

Prob. F(16,30)
Prob. Chi-Square(16)
Prob. Chi-Square(16)

0.0204
0.0512
0.4418

La prueba general de Heteroscedasticidad de White la cual no se apoya en el supuesto de

normalidad nos da como resultado un valor p de 0.0512 mayor a 0.05; por lo tanto
aceptamos la hiptesis nula de que el modelo es Homoscedstico.

9. PRUEBA DE NORMALIDAD
7

Series: Residuals
Sample 1966 2012
Observations 47

6
5
4
3
2
1

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

4.90e-16
-0.000309
0.219030
-0.216216
0.095170
0.033117
2.620651

Jarque-Bera
Probability

0.290406
0.864847

0
-0.2

-0.1

0.0

0.1

0.2

Como se observa en el grfico, con un valor p alto de 0,865mayor al nivel de significacin

0,05 se acepta la hiptesis nula de que los errores estn distribuidos normalmente, ya que
los errores en el modelo presentan normalidad en su distribucin, los estimadores MCO
son los mejores estimadores lineales insesgados (MELI).

10. SISTMAS DE ECUACIONES SIMULTANEAS

M t 0 1 PIBt 2TCRt u t
La primera de las ecuaciones estructurales en donde las importaciones se encuentra en
funcin del PIB y la tasa de cambio real y los errores. Por su parte, el PIB Real, determina
el poder adquisitivo por medio de incrementos en los ingresos, resultando de esta
situacin un estmulo al consumo y por ende un aumento en el nivel de las
importaciones.El Tipo de Cambio Real, refleja como la dinmica inflacionaria tanto en
Ecuador como en el exterior en los aos previos a la dolarizacin.

PIBt 0 1 M t 2TCRt 1 3 M t 1 u t
Intentamos definir el PIB en trminos de las Importaciones del ao de anlisis y de un
perodo rezagado y del Tipo de Cambio Real rezagado un perodo. Las importaciones
presentes, influyen negativamente sobre la balanza comercial o exportaciones netas, que
en una economa abierta tienen un efecto positivo sobre el nivel de produccin. Por su
parte las Importaciones rezagadas un perodo pueden significar un precedente en las
tendencias de consumo para el ao t, y por lo tanto influenciar las preferencias de
consumo y consecuentemente los niveles de ingreso.
10.1.

ECUACIONES REDUCIDAS

Formas Reducidas
Para poder determinar las ecuaciones en forma reducida plateamos a las variables
endgenas en funcin de las variables exgenas.

M t 0 1TCRt 2TCRt 1 3 M t 1 V1t

PIBt 4 5TCRt 6TCRt 1 7 M t 1 V2t
10.2.

CONDICIN DE ORDEN

Variables endgenas Mt, PIB

Variables exgenas TCR, TCRt-1, Mt-1
var
end
incl

ec

var
end
excl

var
exo
incl

var
exo
excl

condicin
de orden
(K-k)

condicin
de orden(m1)
conclusin
sobreidentificad
2
1 a
exactamente
1
1 identificada

mtod
o
MC2E
MCI

10.3.
ECUACI

Mt

A
B

CONDICIN DE RANGO

0
-

PIBt

1
-

TCRt 1

M t 1

EXCLUSIONE

TCRt
-

A=

2
B=
Existe por lo menos un determinante de la Matriz A de orden 1x1 diferente de cero, por lo
tanto la ecuacin (A) es Identificada segn la condicin de rango. Existe por lo menos un
determinante de la Matriz B de orden 1x1 diferente de cero, por lo tanto la ecuacin (B) es
Identificada segn la condicin de rango.
11. PRUEBA DE HOUSMAN
HO= No hay Simultaneidad (La correlacin entre la variable regresora endgena y el
trmino de error es cero asintticamente)
Ha= Hay Simultaneidad (La correlacin entre la variable regresora endgena y el trmino
de error es diferente de cero)
Dependent Variable: PIB
Method: Least Squares
Date: 01/27/14 Time: 00:54
Sample (adjusted): 1967 2012
Included observations: 46 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

C
TCR
TCR(-1)
MT1

5142877.
198.2388
-131.9583
3.643219

1537116. 3.345797
318.9086 0.621616
335.2259 -0.393640
0.259449 14.04214

R-squared
Adjusted R-squared

0.942015
0.937874

Prob.
0.0017
0.5376
0.6958
0.0000

Mean dependent var 33429762

S.D. dependent var 17089362

S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

4259549.
7.62E+14
-765.3538
227.4437
0.000000

Akaike info criterion

Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

33.45017
33.60918
33.50973
0.776608

Corremos la regresin usando los errores obtenidos en el modelo previo.

Dependent Variable: MT
Method: Least Squares
Date: 01/27/14 Time: 00:59
Sample (adjusted): 1967 2012
Included observations: 46 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

C
PIB
TCR
ERRHOUSM

-1163062.
0.271242
16.05000
-0.199380

367321.8 -3.166329
0.014123 19.20627
20.97617 0.765154
0.034326 -5.808416

R-squared
0.968926
Adjusted R-squared 0.966706
S.E. of regression
863659.3
Sum squared resid 3.13E+13
Log likelihood
-691.9498
F-statistic
436.5328
Prob(F-statistic)
0.000000

t-Statistic

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

Prob.
0.0029
0.0000
0.4485
0.0000
8032859.
4733256.
30.25869
30.41770
30.31825
1.782457

Con un valor p significativo ya que 0.0000 es claramente menor a 0.05, segn la prueba
de Hausman podemos rechazar la hiptesis nula de no simultaneidad, por lo tanto hay

PIBt
simultaneidad y la regresora
est correlacionada con el trmino del error, es decir,
es endgena por lo que procedemos a aplicar MC2E

12. PRUEBA DE EXOGENEIDAD

En primer lugar debemos estimar la variable que regresara el modelo que planteamos es
decir estimaremos el pib para poder realizar la prueba de exogeneidad mismas que nos
permitir conocer finalmente si las variables endgenas que decidimos incluir como
explicatorias de otra endgena, cumplen verdaderamente esta condicin de explicarlas

12.1. PARA VARIABLE MT

Dependent Variable: MT
Method: Least Squares
Date: 01/27/14 Time: 01:21
Sample (adjusted): 1967 2012
Included observations: 46 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

C
PIB
TCR
PIBF

-1163062.
0.071862
16.05000
0.199380

367321.8 -3.166329
0.031286 2.296922
20.97617 0.765154
0.034326 5.808416

R-squared
0.968926
Adjusted R-squared 0.966706
S.E. of regression
863659.3
Sum squared resid 3.13E+13
Log likelihood
-691.9498
F-statistic
436.5328
Prob(F-statistic)
0.000000

t-Statistic

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

Prob.
0.0029
0.0267
0.4485
0.0000
8032859.
4733256.
30.25869
30.41770
30.31825
1.782457

Probamos la prueba de hiptesis:

3 0

Ho=

3 0

Ha=
A modo de conclusin, podemos afirmar que a un nivel de significancia del 5% y con un

PIB t

valor p para el coeficiente de la variable

de 0.0000, rechazamos la hiptesis nula y

PIBt
asumimos que la variable endgena
de Importacione

es significativa como explicatoria de la dinmica

12.2. PARA VARIABLE PIB

Dependent Variable: PIB
Method: Least Squares
Date: 01/27/14 Time: 01:37
Sample (adjusted): 1967 2012
Included observations: 46 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

C
MT
TCR(-1)
MT1
MTF

5654861.
2.895332
122.4566
4.487546
-3.796529

1514892. 3.732848
0.882169 3.282060
124.2250 0.985765
1.240145 3.618565
1.575855 -2.409187

R-squared
0.954080
Adjusted R-squared 0.949600
S.E. of regression
3836552.
Sum squared resid 6.03E+14
Log likelihood
-759.9885
F-statistic
212.9643
Prob(F-statistic)
0.000000

t-Statistic

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

Prob.
0.0006
0.0021
0.3300
0.0008
0.0206
33429762
17089362
33.26037
33.45913
33.33483
0.559636

4 0
Ho=

4 0

Ha=
Tras analizar la regresin de la ecuacin estructural del PIB incluyendo las Importaciones
estimadas a partir de su forma funcional, concluimos que con una significancia del 5%, y

Mt

un coeficiente de 0.0206 para la variable

, es posible afirmar que aceptamos la

hiptesis nula y por lo tanto finalizamos anotando respecto a esta prueba, que la variable

Mt
endgena

es significativa como explicatoria de las dinmicas del PIB.

13. ESTIMACION DEL MODELO POR MC2E

Dependent Variable: MT
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 01/27/14 Time: 00:51
Sample (adjusted): 1967 2012
Included observations: 46 after adjustments
Instrument specification: C MT(-1) TCR TCR(-1)
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

C
PIB

-1330906.
0.280103

405946.8 -3.278523
0.010900 25.69788

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
F-statistic
Prob(F-statistic)
J-statistic
Prob(J-statistic)

0.935715
0.934254
1213656.
660.3811
0.000000
11.45514
0.003255

Prob.
0.0020
0.0000

Mean dependent var 8032859.

S.D. dependent var
4733256.
Sum squared resid
6.48E+13
Durbin-Watson stat
0.563531
Second-Stage SSR 3.55E+13
Instrument rank
4

14. CONCLUSIONES
Confirmamos pues una vez ms, que la dinmica de las Importaciones se encuentra
determinada de forma muy significativa por el comportamiento del PIB Real, esto es, el

PIBt

Mt
acta como variable explicatoria de las importaciones

Para fines prcticos, dado el coeficiente de determinacin lineal de 0.93, se entiende que
el 93.5% de las variaciones presentadas en las importaciones son explicadas por las
variables explicativas del modelo.