BISS julio 2008

DOCUMENTO

LAS ASIMETRAS CONTABLES

EN EL NUEVO PLAN DE
CONTABILIDAD DE SEGUROS
Jos Luis Maestro
El nuevo Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras recoge los
criterios establecidos en las Normas Internacionales de Informacin
)LQDQFLHUDSDUDHOUHJLVWURFRQWDEOHGHORVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURV
DVtFRPRGHVXVYDULDFLRQHVGHYDORU3HURHQODDFWLYLGDGDVHJXUDGRUD
y, especialmente, en la del seguro de vida, dichos criterios de valoraFLyQFXDQGRVHWUDWDGHDFWLYRVQDQFLHURVLQX\HQHQODYDORUDFLyQ
de los pasivos derivados de compromisos por contratos de seguro; y ello
VHPDQLHVWDHQXQDGREOHYHUWLHQWHSRUXQODGRHQODQHFHVLGDGGH
UHHMDUORVHIHFWRVTXHXQDPRGLFDFLyQHQHOYDORUGHORVDFWLYRVWLHQH
en la valoracin de los citados compromisos; por otro, en la conveniencia de evitar incongruencias en la valoracin de activos y pasivos, de
modo que las variaciones de valor de unos y otros se registren en ambos casos conforme a los mismos criterios, es decir, contra resultados
RFRQWUDSDWULPRQLRSHURGHIRUPDVLPpWULFD$HVWHSXQWRGHGLFDHO
Plan una parte importante de su articulado, bajo el ttulo genrico de
correccin de asimetras contables; cuestin esta novedosa en nuestro
ordenamiento contable, que requiere de un anlisis detallado para su
DGHFXDGDFRPSUHQVLyQ

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LAS ASIMETRAS CONTABLES EN EL NUEVO PLAN
DE CONTABILIDAD DE SEGUROS
Por Jos Luis Maestro Martnez. Inspector de Seguros del Estado
(excedente)

1. EL CRITERIO DEL VALOR RAZONABLE EN LA VALORACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

La incorporacin a la contabilidad de seguros de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) supone la introduccin de notables cambios respecto a la normativa anterior; uno
de los cuales es la adopcin del criterio de valoracin consistente en el valor razonable para el
registro contable de determinados activos. En este sentido, las NIIF dejan cierta libertad de eleccin entre este criterio de valoracin o el del coste histrico, segn se trate de uno u otro tipo de
activos. As, en virtud de dicha libertad de eleccin, se da la posibilidad de aplicar el criterio del
valor razonable a bienes pertenecientes al inmovilizado material 1. En general, el legislador espaol, cuando ha procedido a la adaptacin de las NIIF a nuestro ordenamiento contable, ha optado,
en lnea con la normativa anterior, por el mantenimiento del criterio del precio de adquisicin, con
alguna salvedad (como la que ha tenido lugar en relacin con los inmuebles en el sector bancario,
y ahora en el nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, al que, en adelante, nos
referiremos, abreviadamente, como NPCEA). Pero hay un captulo en que la introduccin de ese
nuevo criterio de valoracin viene impuesta claramente por las NIIF, que es el de los activos y paVLYRVQDQFLHURVFRQPDWLFHVHQFXDQWRDVXDSOLFDFLyQVHJ~QODVGLYHUVDVFDWHJRUtDVGHDFWLYRV
\SDVLYRVQDQFLHURVTXHHO3ODQHVWDEOHFH\DTXHHQUHODFLyQFRQDOJXQDVGHHOODVVHVLJXH
manteniendo el criterio del precio de adquisicin; aunque, en general, esto slo sucede cuando
no se puede determinar con un razonable grado de certeza su valor razonable.
La introduccin de este nuevo criterio de valoracin no se limita a su efecto sobre los activos y
pasivos a los que resulta de directa aplicacin, sino que, en ocasiones, y ello es especialmente
relevante en el caso de la actividad aseguradora, la valoracin de activos y pasivos a valor razonable tiene importantes efectos derivados o colaterales que procede registrar en los estados
QDQFLHURVFRQREMHWRGHFRQVHJXLUHVHREMHWLYRWDQLQVLVWHQWHPHQWHSHUVHJXLGRSRUODFRQWDELOLGDGTXHHVHOGHTXHDTXpOORVUHHMHQODLPDJHQHOGHOSDWULPRQLRGHODVLWXDFLyQQDQFLHUD\
de los resultados de la empresa. En el caso de nuestro derecho contable, la adopcin del criterio
GHOYDORUUD]RQDEOHSDUDORVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVVHKDHIHFWXDGRPHGLDQWHOD/H\
GHGHMXOLR\HQFRQVHFXHQFLDVHKDWUDVODGDGRDO3ODQ*HQHUDOGH&RQWDELOLGDG\HQODPLVPD
lnea de principio, y en no muy diferentes trminos, se ha recogido tambin en el NPCEA. A este
UHVSHFWRFRQYLHQHLQGLFDUTXHODVGLIHUHQFLDVHQODUHJXODFLyQGHDFWLYRV\SDVLYRVQDQFLHURVHQ

/D1,&HQVXSiUUDIRGLVSRQHTXHODHQWLGDGGHEHUiHOHJLUFRPRSROtWLFDFRQWDEOHHQWUHHOPRGHORGHOFRVWH
RHOGHUHYDORUL]DFLyQVLELHQXQDYH]KHFKDODHOHFFLyQGHEHUiDSOLFDUHVDSROtWLFDDWRGRVORVDFWLYRVGHXQDPLVPD
FODVH

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el NPCEA y el PGC no son, en realidad, diferencias de fondo, sino que consisten, simplemente,
en un mayor desarrollo de estas cuestiones en el Plan de seguros, por razn de que la actividad
QDQFLHUD HQ HO VHFWRU DVHJXUDGRU WLHQH EDVWDQWH PD\RU  SURWDJRQLVPR TXH HQ RWURV VHFWRUHV
de actividad econmica y, por tanto, se halla necesitada de un mayor detalle; pero sin que esto
VXSRQJDTXHH[LVWDQGLYHUJHQFLDVVXVWDQFLDOHVHQWUHODQRUPDWLYDJHQHUDO\ODHVSHFtFDGHVHguros.
La consecuencia directa de esa valoracin de activos y pasivos a valor razonable es que, a diferencia de lo que ocurra en la situacin anterior, en la que, por imperativo del principio de prudenFLD\UHULpQGRQRVDKRUDVyORDOFDVRGHORVDFWLYRVQDQFLHURVpVWRVJXUDEDQHQFXHQWDVDO
SUHFLRGHDGTXLVLFLyQ\VyORVHUHHMDEDQFRQWDEOHPHQWHVXVHYHQWXDOHVGHSUHFLDFLRQHVVDOYR
FDVRVHVSHFtFRVFRPRVXFHGHHQODFRQWDELOLGDGGHVHJXURVFRQODVLQYHUVLRQHVSRUFXHQWDGH
tomadores que asumen el riesgo de la inversin), la valoracin a valor razonable implica que la
expresin contable de dichos activos se realice conforme a lo que resulta de la aplicacin de ese
criterio; y a que las diferencias que pudieren surgir de dicha aplicacin se registren, bien en ajustes en el valor del patrimonio neto, bien en la cuenta de prdidas y ganancias.
5HFRUGHPRVHQHVWHVHQWLGRODVFDWHJRUtDVGHDFWLYRVQDQFLHURVTXHUHFRQRFHHO13&($\
muy sucintamente, los criterios de valoracin aplicables a cada una de ellas (en este trabajo presFLQGLPRVGHORVSDVLYRVQDQFLHURVSRUVXPXFKDPHQRULPSRUWDQFLDHQHOiPELWRGHODDFWLYLGDG
aseguradora, y porque las asimetras contables de las que el Plan se ocupa y de las que luego
trataremos slo tienen trascendencia, en este mismo mbito, en relacin con la valoracin de
activos). Estas categoras son:
- Prstamos y partidas a cobrar: se valoran a coste 2.
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: se valoran por su coste amortizado.
 $FWLYRVQDQFLHURVPDQWHQLGRVSDUDQHJRFLDUVHYDORUDQDYDORUUD]RQDEOH/RVFDPELRVHQ
el valor razonable se registran en la cuenta de prdidas y ganancias.
 2WURVDFWLYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQODFXHQWDGHSpUGLGDV\JDQDQcias: se valoran como los activos mantenidos para negociar.
- Inversiones en el patrimonio de empresas de grupo, multigrupo y asociadas: se valoran a
coste, menos, en su caso, las correcciones valorativas por deterioro.
- Activos disponibles para la venta: se valoran a valor razonable, con cambios en el patrimonio neto. Si el valor razonable no se puede determinar se valorarn a coste, y las eventuales
correcciones valorativas por deterioro del valor se llevarn a resultados.
'HWRGDODUHODFLyQDQWHULRUORVDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDFRQVWLWX\HQFRQFHStualmente, una categora residual, en el sentido de que se adscriben a la misma todos aqullos
que no tienen cabida en alguna de las dems que el Plan establece. Sin embargo, en la prctica
esta categora residual tiende a convertirse en la ms importante, porque el resto de inversiones
de las que la entidad es titular no rene las condiciones necesarias para poder inscribirse en alguna de las otras.

(O13&($GLFHTXHLQLFLDOPHQWHVHYDORUDQDYDORUUD]RQDEOHSHURTXHVDOYRHYLGHQFLDHQFRQWUDULRpVWHVHUiHO
SUHFLRGHODWUDQVDFFLyQ
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$VtSDUDSRGHUFDOLFDUXQDFWLYRFRPRDYHQFLPLHQWRHVSUHFLVRTXHODHQWLGDGWHQJDFDSDFLGDG
e intencin de mantenerlo en cartera hasta ese instante, y si en los dos ltimos aos se han venGLGRDFWLYRVGHORVFODVLFDGRVFRPRDYHQFLPLHQWRDQWHVGHGLFKDIHFKDWRGRVORVDFWLYRVDVt
FODVLFDGRVVDOYRFDVRVPX\WDVDGRVSLHUGHQHVDFRQGLFLyQ6LVHWUDWDGHDFWLYRVPDQWHQLGRV
SDUD QHJRFLDU VyOR SRGUiQ FODVLFDUVH DVt FXDQGR VH WHQJDQ FRQ HO SURSyVLWR GH YHQGHUORV X
obtener ganancias en el corto plazo (salvo que se trate de instrumentos derivados, que siempre
VHFODVLFDUiQHQHVWDFDWHJRUtD\QRUPDOPHQWHORVDFWLYRVQDQFLHURVGHORVTXHVRQWLWXODUHV
las entidades aseguradoras no responden a esta tipologa. Los otros activos a valor razonable
con cambios en prdidas y ganancias son aqullos as designados en el momento de su reconocimiento inicial para eliminar o reducir inconsistencias de valoracin con los pasivos (que en esto
consisten las asimetras contables), o para su gestin y evaluacin de su rendimiento conforme al
indicado criterio del valor razonable 3; pero esto se produce sobre todo en el ramo de vida, ya que
HQORVUDPRVQRYLGDQRFRQFXUUHQSRUUHJODJHQHUDOODVFLUFXQVWDQFLDVTXHMXVWLFDQHOUHFXUVR
DHVWDFODVLFDFLyQ
As pues, salvo las inversiones en el patrimonio de empresas de grupo y los prstamos y partidas
DFREUDUORPiVQRUPDOHVTXHORVDFWLYRVQDQFLHURVVHLQVFULEDQHQODFDWHJRUtDGHGLVSRQLEOHV
SDUDODYHQWDDOQRSRGHUVHFODVLFDUFRPRDYHQFLPLHQWRQLFRPRPDQWHQLGRVSDUDQHJRFLDU
VLELHQHQHOUDPRGHYLGDQRVHUiLQIUHFXHQWHFRPRVHDFDEDGHLQGLFDUODFODVLFDFLyQHQOD
categora de activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias, en el caso de que
se produzcan asimetras con la valoracin de pasivos relacionados con los mismos.
Es el tpico caso de los seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin, respecto de
los cuales, si por no poder integrarse en la cartera de negociacin, y al no darse la circunstancia
de que la entidad posea dichos activos con la intencin de venderlos en el corto plazo, tuvieran
TXHFODVLFDUVHHQODFDWHJRUtDUHVLGXDOGHGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDORVFDPELRVHQVXYDORU
razonable deberan registrarse en el patrimonio neto, mientras que los cambios en el valor de los
pasivos relacionados con dichos activos (provisiones del seguro de vida) deberan registrarse
contra prdidas y ganancias, dndose, por consiguiente, un claro ejemplo de inconsistencia valorativa o asimetra contable .

(QWRGRFDVRWDPELpQVHLQVFULELUiQHQHVWDFDWHJRUtDORVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVKtEULGRVFXDQGRQRVHSXHGD
YDORUDUVHSDUDGDPHQWHHOGHULYDGRLPSOtFLWRRQRVHSXHGDGHWHUPLQDUFRQDELOLGDGVXYDORUUD]RQDEOH
$XQTXHHO13&($WDPELpQFRQWHPSODHOVXSXHVWRSRFRIUHFXHQWHGHDFWLYRVDIHFWRVDRSHUDFLRQHVHQTXHHO
WRPDGRUDVXPHHOULHVJRGHODLQYHUVLyQFODVLFDGRVHQODFDWHJRUtDGHGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD

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2. SIGNIFICADO Y ALCANCE DE LAS ASIMETRAS CONTABLES
En las lneas anteriores queda esbozado en qu consisten las asimetras contables a las que se
UHHUH\GHFX\RWUDWDPLHQWRVHRFXSDHO13&($5HVXPLHQGRORDQWHVDSXQWDGRSXHGHGHFLUVH
que las asimetras contables consisten en la situacin que se produce porque el criterio de vaORUDFLyQGHORVDFWLYRVQDQFLHURVQRVHFRUUHVSRQGHFRQHOFULWHULRGHYDORUDFLyQGHORVSDVLYRV
asociados a los mismos. La situacin es tpica en la actividad aseguradora en el ramo de vida,
GRQGHSRUODVUD]RQHVDQWHVDSXQWDGDVHVIiFLOTXHORVDFWLYRVQDQFLHURVIRUPHQSDUWHGHOD
categora de disponibles para la venta, pero es tambin frecuente que del valor de dichos activos, y de los cambios en dicho valor, dependa la valoracin de los compromisos por contratos de
seguro (en general, provisiones del seguro de vida) a cuya cobertura se hallan afectos los activos
en cuestin.
Ahora bien, siendo esto as, entendemos que las asimetras contables, y el tratamiento que a las
mismas se otorga en el NPCEA, no se limita a la correccin de esas incongruencias valorativas
entre partidas de activo y de pasivo, sino que va ms all, en la lnea de lo que al respecto se
DSXQWDHQOD,)56VREUHFRQWUDWRVGHVHJXURVTXHHVSRUFLHUWRPX\VLPLODUDORTXHVREUH
HVWDPLVPDFXHVWLyQHVWDEOHFHQODVQRUPDV86*$$3FX\RSDUDOHOLVPRFRQODV1,,)R,)56QR
VyORHQHVWHFRQFUHWRDVSHFWRVLQRHQPXFKRVRWURVHVQRWDEOH7DQWROD1,,)FRPRODVQRUPDV
86*$$3VHUHHUHQDHVWRVVXSXHVWRVFRPRFRQWDELOLGDGWiFLWD o, en traduccin espaola de
ODH[SUHVLyQLQJOHVDVKDGRZDFFRXQWLQJDMXVWHVHQODVRPEUD$HVWHUHVSHFWROD1,,)KDFH
la observacin de que en algunos contratos de seguro las prdidas o ganancias realizadas de los
activos de la entidad aseguradora tienen un efecto directo sobre la valoracin de partidas tales
como los pasivos derivados de dichos contratos, los gastos de adquisicin diferidos o los activos
intangibles igualmente relacionados con los contratos en cuestin; y, en relacin con esto, la NIIF
SHUPLWHDXQTXHQRH[LJHDGLIHUHQFLDGHORV86*$$3TXHVtORH[LJHQTXHODHQWLGDGFDPbie sus polticas contables, de forma que la prdida o ganancia reconocida, pero no realizada en
los activos, afecte a dichas valoraciones de la misma forma que lo hubiera hecho si la prdida
o ganancia hubiera sido realizada. Si la prdida o ganancia no realizada en el activo hubiera de
reconocerse a travs de la cuenta de prdidas y ganancias, el mismo sistema de reconocimiento
habr de utilizarse para el pasivo sobre el que el cambio de valor del activo habra tenido incidencia; pero si los cambios de valor del activo en cuestin se registran a travs del patrimonio neto, lo
mismo habr que hacer para reconocer los cambios de valor que habra experimentado el pasivo
si los activos se hubieran realizado.
(QGHQLWLYD\SRUUHVXPLUSXHGHGHFLUVHTXHORVOODPDGRVDMXVWHVHQODVRPEUDRFRQWDELOLGDG
WiFLWDWLHQHQSRUREMHWRHQODFRQWDELOLGDGGHVHJXURVUHHMDUHQFRQWDELOLGDGHOHIHFWRTXHKXELHran tenido en los pasivos asociados a determinados activos (en concreto, determinados activos
QDQFLHURV6) los cambios de valor contabilizados en relacin con tales activos, si stos se hubieran realizado. De tal manera que el fundamento conceptual del registro contable de los ajustes en
la sombra es la hiptesis de realizacin de los activos en relacin con los cuales se producen los
cambios de valoracin por aplicacin del criterio del valor razonable. A esta cuestin es a la que
VHUHHUHODQRUPDGHUHJLVWUR\YDORUDFLyQGHOSUR\HFWRGH13&($UHODWLYDDODYDORUDFLyQGH
contratos de seguro.

(QOD&LUFXODUGHO%DQFRGH(VSDxDVHKDFHVRPHUDUHIHUHQFLDDHVWDVVLWXDFLRQHVEDMRODGHQRPLQDFLyQ
GHDFWLYRV\SDVLYRVWiFLWRV
(QODVLVWHPiWLFDGHO3ODQORVDFWLYRVQRQDQFLHURVSHMLQYHUVLRQHVLQPRELOLDULDVQRSXHGHQGDUOXJDUDHVWH
WLSRGHDMXVWHVDXQTXHVHKDOOHQDIHFWRVDFRPSURPLVRVSRUFRQWUDWRVGHVHJXURSRUTXHVHYDORUDQDFRVWH\SRU
WDQWRQRVHUHJLVWUDQFRQWDEOHPHQWHVXVYDULDFLRQHVGHYDORUUD]RQDEOH
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(ODSDUWDGRGHHVWDQRUPDGLVSRQHVHJ~QHOLQGLFDGRSUR\HFWRGH3ODQFRQWDEOHTXHFXDQGR
ORVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVVHUHFRQR]FDQFRQWDEOHPHQWHSRUVXYDORUUD]RQDEOH\VXVFDPELRV
se registren en el patrimonio neto o en la cuenta de prdidas y ganancias, debern reconocerse
simtricamente, a travs del patrimonio neto o de la cuenta de prdidas y ganancias en los casos
DTXHODSURSLDQRUPDVHUHHUH\DORVTXHHQVHJXLGDKDUHPRVPHQFLyQ
Lo que quiere decirse en esta norma es que, en los casos indicados en la misma, el registro de los
FDPELRVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHGHWHUPLQDGRVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVTXHVHYDORUDQFRQIRUPH
a dicho criterio no slo indica la magnitud de ese cambio, sino que implica que, en caso de que
GLFKRVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVIXHVHQREMHWRGHUHDOL]DFLyQODVYDULDFLRQHVH[SHULPHQWDGDVHQ
su valor razonable tendran un efecto sobre el valor de determinados pasivos relacionados con
los mismos, cuyo valor, a su vez, depende de cul sea el de los activos en cuestin; y que esas
variaciones del valor de activos y pasivos debern reconocerse en forma simtrica, es decir, contra resultados o contra patrimonio en ambos casos.
Normalmente, se trata de pasivos correspondientes a provisiones del seguro de vida, cuyo valor
depende del de las inversiones afectas a su cobertura. Un caso muy tpico, y quiz el ms fcil
GHHQWHQGHUSDUDFRPSUHQGHUODPHFiQLFDGHORVDMXVWHVHQODVRPEUDHVHOGHORVDFWLYRVQDQFLHURVDIHFWRVDODFREHUWXUDGHRSHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV
en los que sta consiste en una participacin en el rendimiento que se obtenga de dichos activos;
y la forma en que dicha participacin se articula es mediante el correlativo incremento de la provisin matemtica de los contratos correspondientes a dicha modalidad. En tales supuestos, si
se produce un aumento en el valor razonable de los activos afectos a dichos contratos, en tanto
los activos en cuestin no se vendieran los asegurados no tendran derecho a participacin en el
EHQHFLRTXHODHQWLGDGSXGLHUDREWHQHUGHULYDGRGHHVHLQFUHPHQWRHQHOYDORUUD]RQDEOHSXHVWR
TXHODSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVORHVHQSULQFLSLR\VDOYRTXHHOFRQWUDWRGLVSRQJDRWUDFRVD
HQHOEHQHFLRUHDOL]DGR\QRHQODVSOXVYDOtDVODWHQWHV$VtHQHOVLVWHPDFRQWDEOHD~QYLJHQWH
los cambios en el valor de mercado de los activos no dan lugar, por lo general , a ajuste contable
alguno, ni en el valor de los activos ni en el de las provisiones cubiertas por ellos, si son positivos;
y, si son negativos, pueden dar lugar a correcciones valorativas de los activos de que se trate,
pero no a ajustes en relacin con las provisiones a cuya cobertura se hallen afectas (a menos que
el contrato prevea participacin en prdidas no realizadas, lo que no es frecuente). Sin embargo,
FXDQGRORVDFWLYRVVHYDORUDQDYDORUUD]RQDEOHVXVFDPELRVGHYDORUVHUHHMDQHQFRQWDELOLGDG
bien en patrimonio neto, sin son activos disponibles para la venta, bien en resultados, sin son
activos pertenecientes a la cartera de negociacin.
Pero en tales casos, y si consideramos el supuesto antes comentado de la participacin en beQHFLRVHOUHJLVWURFRQWDEOHGHXQDXPHQWRHQHOYDORUUD]RQDEOHGHODFWLYRVLQWHQHUHQFXHQWD
la incidencia que dicho cambio puede tener en el pasivo (provisin del seguro de vida) a cuya
FREHUWXUD VH HQFXHQWUD DIHFWR HO DFWLYR HQ FXHVWLyQ QR UHHMDUtD OD LPDJHQ HO GHO SDWULPRQLR
de la empresa, pues no se estara tomando en consideracin el hecho de que ese mayor valor
del activo, si ste se vendiera, dara lugar a un correlativo mayor valor de las obligaciones de la
HQWLGDGSRUUD]yQGHORVFRQWUDWRVGHVHJXURVXVFULWRVSRUTXHSDUWHGHOEHQHFLRREWHQLGRHQOD
venta debera destinarse a incrementar la provisin matemtica de los asegurados. Ahora bien,
de ese reconocimiento de una mayor provisin matemtica podra derivarse una inconsistencia
valorativa o asimetra contable, en el caso de que, por tratarse de activos disponibles para la
venta, los cambios en su valor razonable se reconocieran en el patrimonio neto, mientras que la

6DOYRTXHVHWUDWHGHLQYHUVLRQHVSRUFXHQWDGHWRPDGRUHVTXHDVXPDQHOULHVJRGHODLQYHUVLyQ

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variacin de provisin matemtica derivada de dichos cambios de valor se registrara con cargo
a prdidas y ganancias. Esto es lo que se pretende evitar con toda la normativa sobre asimetras
contables del NPCEA .
Pero antes de abordar el estudio detallado de cmo el Plan trata esta cuestin, conviene recapitular sobre dos aspectos importantes de la misma: el primero, es que el tratamiento de las asimetras contables parte del supuesto de considerar la situacin que se producira si los activos en
relacin con los cuales surgen tales asimetras se hubieran realizado; lo cual responde a la nocin
de ajustes en la sombra o contabilidad tcita a que antes hemos hecho referencia. El segundo de
los aspectos mencionados es el relativo a la situacin que se produce cuando, adems de concurrir la primera condicin, se valoran de distinto modo el activo contabilizado a valor razonable y
HOSDVLYRDVRFLDGRDOPLVPR6LQHPEDUJRHO3ODQVHUHHUHLQGLVWLQWDPHQWHDDPERVVXSXHVWRV
bajo la denominacin comn de correccin de asimetras contables, aunque slo el segundo de
dichos supuestos constituye, propiamente, asimetra; el primero de estos supuestos a lo que se
UHHUHHVDODMXVWHTXHSURFHGHHIHFWXDUHQHOSDWULPRQLRRHQHOUHVXOWDGRGHODHQWLGDGSDUD
compensar el efecto que tendran sobre aqul o sobre stos los cambios en el importe de sus
REOLJDFLRQHVGHULYDGRVGHODVPRGLFDFLRQHVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHGLFKRVDFWLYRVVLpVWRVVH
realizaran efectivamente.
Dicho lo anterior, procede ahora analizar los casos en los que el Plan prev la correccin de asiPHWUtDVFRQWDEOHVHQUHODFLyQFRQLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVeVWRVVRQ
 2SHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDTXHXWLOLFHQODVWpFQLFDVGHLQPXQL]DFLyQQDQFLHUDSUHYLVtas en la normativa reguladora de ordenacin y supervisin de los seguros privados (por
FDVDPLHQWRGHXMRVRSRUGXUDFLRQHVQDQFLHUDV
- Operaciones de seguro que referencien su valor de rescate al valor de los activos a ellas
asignados.
 2SHUDFLRQHVGHVHJXURTXHUHFRQR]FDQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVVLHPSUHTXHH[LVWDXQ
DFODUDLGHQWLFDFLyQGHORVDFWLYRVDHOODVYLQFXODGRVHQHOLPSRUWHTXHFRUUHVSRQGDDORV
tomadores.
- Operaciones de seguro de vida en los que el tomador asuma el riesgo de la inversin o
asimilados.
En los supuestos anteriores, dispone el proyecto de Plan que las correcciones por asimetras
contables en relacin con los cambios en el valor razonable de los activos debern reconocerse
simtricamente a travs del patrimonio neto o de la cuenta de prdidas y ganancias, segn corresponda, en:
- la provisin de seguros de vida, cuando as lo exija la normativa aplicable de ordenacin y
supervisin de los seguros privados, o
 HQXQDFXHQWDGHDFWLYRRGHSDVLYRSDUDUHHMDUODLPDJHQHOGHOSDWULPRQLRQHWRGHODHQWLGDGGHIRUPDTXHpVWHRIUH]FDODLPDJHQHOGHOLPSRUWHTXHFRUUHVSRQGDDODHQWLGDGVLQ
considerar las variaciones en el patrimonio neto atribuibles a los tomadores de seguros.

'HDKtTXHFRPRPiVDGHODQWHVHYHUiHO3ODQWDPELpQSUHYHDHQFLHUWRVFDVRVODGRWDFLyQDODVSURYLVLRQHVGHO
VHJXURGHYLGDFRQFDUJRDFXHQWDVGHJDVWRVLPSXWDEOHVDSDWULPRQLRQHWR\QRDFXHQWDVGHUHVXOWDGRV
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Sin perjuicio de desarrollar ms adelante la mecnica contable que el Plan establece para ocuparse de esta cuestin, una primera consideracin que parece procedente formular en este punto es
que no parece adecuada la referencia a que la correccin por asimetras contables deba realizarse, en ciertos casos, en la provisin de seguros de vida; si por correccin de asimetras contables
entendemos tambin los llamados activos y pasivos tcitos, o ajustes en la sombra. Como antes
hemos indicado, el fundamento de la contabilidad tcita, en cuyo marco se inscribe la correccin
GH DVLPHWUtDV FRQWDEOHV HV HO GH WUDWDU GH UHHMDU OR TXH RFXUULUtD HQ HO SDWULPRQLR QHWR GH OD
entidad si determinados activos se hubiesen realizado, como consecuencia de las correlativas
PRGLFDFLRQHVHQHOYDORUGHORVSDVLYRVUHODFLRQDGRVFRQORVPLVPRVSHURVLQTXHHOORVLJQLTXH
TXHDOQRKDEHUVHUHDOL]DGRHIHFWLYDPHQWHORVDFWLYRVKD\DKDELGRXQDYHUGDGHUDPRGLFDFLyQ
de los pasivos en cuestin.
$HVWHUHVSHFWR\SRUORTXHVHUHHUHDOFDVRPiVLPSRUWDQWHGHORVTXHHVWDPRVFRQVLGHUDQdo, que son las provisiones de seguros de vida, no cabe olvidar que stas, como el resto de las
provisiones tcnicas, representan el valor de las obligaciones asumidas por la entidad respecto
de sus tomadores o asegurados; y no el de las que habra habido que asumir si los activos se hubieran realizado. De lo que se trata es de reconocer los efectos que, en tal situacin, se hubieran
SURGXFLGRHQHOSDWULPRQLRQHWRSHURQRGHPRGLFDUHOLPSRUWHGHODVREOLJDFLRQHVDFWXDOPHQWH
asumidas. De ah que pueda reputarse correcto el planteamiento consistente en dar lugar al
nacimiento de activos o pasivos TXHSRUVXLQFLGHQFLDHQHOSDWULPRQLRUHHMHQFXiOVHUtDHO
verdadero valor de ste si los cambios derivados de las variaciones en el valor razonable de los
activos se hubieran materializado; pero lo que ya no procede es reconocer nuevas obligaciones,
en concepto de provisiones tcnicas, que no responden a compromisos efectivamente asumidos
(provisiones que, adems, tendran efectos en su estado de cobertura o en el margen de solvencia, sin fundamento real para ello). Lo que ocurre es que, como hemos indicado, el Plan llama
asimetras contables tanto a las que dan lugar a activos y pasivos tcitos como a las que son
asimetras en sentido estricto (incongruencias de valoracin entre activos y pasivos).
Del mismo modo, ser tambin poco frecuente la referencia a la aparicin de asimetras contables en las operaciones de seguro de vida en las que el tomador asume el riesgo de la inversin,
porque, aunque en pura teora, cabe que los activos afectos a las mismas se valoren a valor razoQDEOHFRQFDPELRVHQHOSDWULPRQLRQHWRHVGHFLUVHKD\DQFODVLFDGRFRPRDFWLYRVGLVSRQLEOHV
para la venta). Pero, por una parte, las provisiones correspondientes a dichos seguros dependen
del valor de mercado de los activos afectos, y su valor se mueve en paralelo al valor de dichos
activos, y, por otra, al tratarse de provisiones del seguro de vida, los cambios en el valor de las
mismas se registran contra prdidas y ganancias. Por ello, los activos afectos a dichas provisiones constituyen el supuesto ms claro de activos a valor razonable con cambios en la cuenta de
prdidas y ganancias, pues respecto de stos se da con toda nitidez el supuesto previsto en el
Plan de que, mediante este criterio de valoracin, se eliminan las inconsistencias en el reconocimiento o valoracin que, en otro caso, surgiran por la valoracin de los pasivos con diferentes
criterios. Por consiguiente, si tanto los activos como las provisiones a que aqullos se hallan afectos se valoran con cambios en prdidas y ganancias, no hay asimetras contables ni, por tanto,
hay tampoco lugar a la correccin de las mismas.

3XHGHGHFLUVHTXHWDOHVSDVLYRVFRUUHVSRQGHQDODFDWHJRUtDGHORVOODPDGRVSDVLYRVFRQGLFLRQDGRVVLPLODUHVDORV
TXHVXUJHQSRUHMHPSORHQUHODFLyQFRQODVFRPLVLRQHVVREUHSULPDVSHQGLHQWHVGHFREURRORVWULEXWRV\UHFDUJRV
UHSHUFXWLEOHVHQUHODFLyQFRQGLFKDVSULPDV

25

DOCUMENTO
As pues, si los cambios en el valor de las provisiones del seguro de vida se registran contra prdidas y ganancias, las asimetras contables slo pueden provenir de que los cambios en el valor
UD]RQDEOHGHORVDFWLYRVDIHFWRVDODVPLVPDVVHUHHMHQHQHOSDWULPRQLRQHWR&DEHWDPELpQOD
SRVLELOLGDG\PiVWDUGHYROYHUHPRVVREUHHOORGHTXHORVDFWLYRVQDQFLHURVDIHFWRVDRSHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDHQODVTXHHOWRPDGRUDVXPHHOULHVJRGHODLQYHUVLyQVHFODVLTXHQ
como disponibles para la venta y, por consiguiente, sus variaciones de valor se registren contra
patrimonio neto; en cuyo caso, si las provisiones se dotan contra resultados se produce tambin
una asimetra contable. El Plan tambin se ocupa de esta cuestin, aunque, en la prctica, se
trata de una posibilidad ms bien remota y, en cierto modo, incongruente con la sistemtica del
SURSLR3ODQSXHVVLpVWHHVWDEOHFHODRSFLyQGHFODVLFDUFRPRDFWLYRVDYDORUUD]RQDEOHFRQ
cambios en prdidas y ganancias a los que se hallan afectos a este tipo de operaciones es, precisamente, para evitar la produccin de asimetras.
Antes de proceder al anlisis del mecanismo contable establecido por el Plan para el registro de
las situaciones antes comentadas, conviene precisar que no son sos los nicos casos que dan
lugar a la correccin de asimetras contables, ya que stas tambin pueden presentarse con ocasin de las operaciones que dan lugar a la contabilidad de coberturas, tanto de cobertura del valor
UD]RQDEOHFRPRGHXMRVGHHIHFWLYRHQUHODFLyQFRQODVFXDOHVWDPELpQVHDUWLFXODQPHFDQLVPRV
SDUDTXHHOLQVWUXPHQWRGHFREHUWXUDLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVGHULYDGRVVHYDORUHQGHIRUPD
simtrica (contra patrimonio o contra resultados) a como se valora el elemento cubierto (activos
y pasivos). Pero el Plan reserva la denominacin de correccin de asimetras contables para los
supuestos a que se ha hecho referencia, de cuyo desarrollo nos ocuparemos en este trabajo.

26

DOCUMENTO
3. REGISTRO DE LOS CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO POR VARIACIONES
DE VALOR RAZONABLE
<DTXHODVDVLPHWUtDVFRQWDEOHVUHIHULGDVDSDVLYRVSRUFRQWUDWRVGHVHJXURSURYLVLRQHVWpFQLFDV
VyORSXHGHQSURYHQLUGHFDPELRVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHDFWLYRVQDQFLHURVORVDFWLYRVQRQDQcieros no se valoran a valor razonable, sino a coste), conviene recordar las cuentas que el nuevo
3ODQKDELOLWDSDUDHOUHJLVWURGHGLFKRVFDPELRVTXHQRVHUHHMDQGLUHFWDPHQWHHQFXHQWDVGHO
JUXSRGHVWLQDGDVDQDQFLDFLyQEiVLFDRIRQGRVSURSLRVVLQRSRUPHGLRGHFXHQWDVGHORVJUXSRV\GHQXHYDFUHDFLyQTXHVLUYHQSDUDFXPSOLPHQWDUXQRGHORVHVWDGRVQDQFLHURVTXH
integran las cuenta anuales en el nuevo marco normativo: el estado de cambios en el patrimonio
QHWR$VtHQHOJUXSRVHUHFRJHQORVJDVWRVLPSXWDGRVDOSDWULPRQLRQHWR\HQHOJUXSRORVLQgresos. El movimiento de las cuentas relativas a dichos grupos viene, lgicamente, descrito en la
SDUWHTXLQWDGHO3ODQ'HQLFLRQHV\UHODFLRQHVFRQWDEOHVSHURGHORVPRWLYRVGHFDUJR\DERQR
indicados en las mismas no es fcil deducir su funcionamiento, a menos que se tenga en cuenta
la idea directriz que preside dicha descripcin, que es la de que tanto los ingresos como los gastos
sern objeto de regularizacin contra determinadas cuentas del subgrupo 13, a travs de las cuaOHVVHSURGXFHHOUHJLVWURGHORVFDPELRVHQHOSDWULPRQLR/DVFXHQWDVGHORVJUXSRV\VLUYHQ
para explicar cmo se producen esos cambios, mediante un mecanismo similar al que se articula
SDUDODUHJXODUL]DFLyQPHGLDQWHODFXHQWDSpUGLGDV\JDQDQFLDVGHODVFXHQWDVGHJDVWRV
HLQJUHVRVFRUUHVSRQGLHQWHVDORVJUXSRV\UHVSHFWLYDPHQWH(VWDDFODUDFLyQHVLPSRUWDQWH
porque con ella se entiende fcilmente el esquema operativo-contable previsto en el Plan; pero
sin esta referencia, de la mera lectura de los movimientos de cargo y abono de las cuentas de los
JUXSRV\HQUHODFLyQFRQODVGHORVJUXSRV\UHVXOWDGLItFLOOOHJDUDVXFRPSUHQVLyQ
Supongamos una entidad aseguradora que tiene un capital social de 1.000 u.m. (unidades moneWDULDVtQWHJUDPHQWHLQYHUWLGDVHQWHVRUHUtDFRQODVTXHDGTXLHUHXQDFWLYRQDQFLHURGLVSRQLEOH
SDUDODYHQWDSRUHMHPSORXQWtWXORGHUHQWDMDSRULPSRUWHGHHVDVPLVPDVXP\TXH
por efecto de una bajada de los tipos de inters, se produce su revalorizacin en 100 u.m.. Dicha
UHYDORUL]DFLyQVHGHEHUtDUHHMDUVHFRQWUDSDWULPRQLRQHWRPHGLDQWHORVVLJXLHQWHVDVLHQWRV

Por la adquisicin del ttulo

9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
7HVRUHUtD

DEBE
1.000

Por su revalorizacin
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD

DEBE
100

+$%(5
1.000

+$%(5
100

(OEHQHFLRUHJLVWUDGRHQODFXHQWDGDUtDOXJDUDOFRUUHODWLYRUHJLVWURGHXQSDVLYRVFDOGH
los correspondientes a las llamadas diferencias temporarias, cuya contrapartida sera una cuenta
GHOJUXSRODFXHQWD,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVVXEFXHQWD,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR1yWHVHTXHWDQWRHOEHQHFLRUHJLVWUDGRFRPRHOLPSXHVWRGLIHULGRVHUHJLVWUDQHQ
FXHQWDVGHORVJUXSRV\JDVWRVHLQJUHVRVLPSXWDGRVDOSDWULPRQLRQHWRGHVWLQDGRVDOUHHMR
contable de las disminuciones y aumentos en el patrimonio que, por corresponder a gastos e ingresos no realizados, no han pasado por la cuenta de resultados.

27

DOCUMENTO
/DVFXHQWDVHQFXHVWLyQVHUHJXODUL]DUiQDQGHHMHUFLFLRFRQWUDFXHQWDVGHOJUXSRFX\RVDOGR
UHHMDUiHQEDODQFHHOHIHFWRTXHWDOHVYDULDFLRQHVKD\DQSURGXFLGRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHOD
HPSUHVD/RVVDOGRVGHODVFXHQWDVGHORVJUXSRV\SHUPLWLUiQFRQRFHUORVFRQFHSWRVHQYLUWXG
de los cuales se han producido los cambios en el patrimonio neto, como se ver con claridad continuando con el ejemplo propuesto, segn el cual lo primero que habra que hacer, tras registrar
HOLQJUHVRLPSXWDEOHDSDWULPRQLRSRUHODXPHQWRGHYDORUGHODFWLYRQDQFLHURGLVSRQLEOHSDUD
la venta, es reconocer el correlativo gasto, igualmente imputable a patrimonio, por el impuesto
de sociedades. Suponiendo para ste un tipo impositivo del 30%, el asiento a realizar sera el
siguiente:

5HFRQRFLPLHQWRGHOLPSXHVWRGLIHULGR
,PSXHVWRGLIHULGR
3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV

DEBE
30

+$%(5
30

6LSRVWHULRUPHQWHVHSURGXFHXQDGHSUHFLDFLyQGHODFWLYRSRULPSRUWHGHSRUHMHPSORXP
habra que hacer:

5HFRQRFLPLHQWRGHODGHSUHFLDFLyQ
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD

DEBE


+$%(5


<VLPXOWiQHDPHQWHKDEUtDTXHUHFRQRFHUHOHIHFWRVFDOTXHVHUtDGHVLJQRFRQWUDULRDODQWHULRU
es decir, habra que reducir el importe del pasivo por diferencias temporarias reconocido previamente (por el 30% de la depreciacin):

5HFRQRFLPLHQWRGHOPHQRULPSXHVWRGLIHULGR
3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV

DEBE


+$%(5


'HWDOIRUPDTXHVLQRKD\PiVPRYLPLHQWRVHOVDOGRGHODFXHQWDVHUi\HOGHOD
XP
Al cierre del ejercicio, procedera llevar al patrimonio neto, los cambios producidos en el ejercicio
por razn de los gastos e ingresos imputables a aqul, para lo cual el Plan prev la utilizacin de
FXHQWDVGHOVXEJUXSRTXHVRQODVTXHJXUDQHQHOEDODQFH3DUDHOORHOPHFDQLVPRFRQWDEOH
previsto en el Plan exige la realizacin de los siguientes asientos:

28

DOCUMENTO
5HFRQRFLPLHQWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORVLQJUHVRV\JDVWRV
imputables al mismo
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta

DEBE

+$%(5

100
100
30
30





Como puede verse en estos asientos, lo que hay es una regularizacin, contra la cuenta 133,
de los ingresos y gastos imputados al patrimonio neto. Dichos ingresos y gastos, debidamente
registrados en las cuentas habilitadas para ello, permitirn confeccionar el estado de cambios
en el patrimonio neto, que quedar de la siguiente manera (considerando que no ha habido ms
movimientos que los indicados):
Estado de cambios en el patrimonio neto
5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR................................................................................................0
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD ..................................100
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD ................................... 
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR...................................................................... (30)
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQLQGLUHFWD ............................................................
Cambios en el patrimonio neto .........................................................................................
/DFLIUDTXHDSDUHFHHQODOtQHD&DPELRVHQHOSDWULPRQLRQHWRHVODTXHDSDUHFHUtDHQEDODQFH
dentro de fondos propios, en el epgrafe B-2, Ajustes por cambios de valor, apartado I, Activos
QDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDFXHQWD'HPRGRTXHDOFLHUUHGHOHMHUFLFLRHOEDODQFH
quedara de esta manera:
$&7,92
3$6,92
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD Capital social
1.000
$MXVWHVSRUFDPELRVGHYDORU
3DVLYRVSRULPSXHVWRGLIHULGR
7RWDO$FWLYR 7RWDO3DVLYR

(VGHFLUODFXHQWDGHDFWLYRUHHMDUtDHOYDORUGHODLQYHUVLyQUHYDOXDGDHQXQLPSRUWHQHWRGH
u.m., y en el pasivo se distinguira entre el valor neto del incremento de patrimonio experimentado
FRPRFRQVHFXHQFLDGHGLFKDUHYDOXDFLyQXPWDOFRPRDSDUHFHQHQHOHVWDGRGHFDPELRV
en el patrimonio neto), por un lado, y del impuesto diferido por la correspondiente diferencia temSRUDULDGHXPSRURWUR

29

DOCUMENTO
4. REGISTRO DE LOS CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LA REALIZACIN DEL ACTIVO
Si, en el ejercicio siguiente, se realizara el activo por su nuevo valor razonable, los asientos que
procedera efectuar seran los siguientes:
3RUODUHDOL]DFLyQGHODFWLYRQDQFLHUR
7HVRUHUtD
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD

DEBE


+$%(5


$KRUDSURFHGHUtDUHFRQRFHUHOEHQHFLRREWHQLGRHQODUHDOL]DFLyQTXHKDVWDHVWHPRPHQWRQR
se haba reconocido como tal, sino que slo haba dado lugar a un ajuste en patrimonio neto, en
tanto dicha realizacin no se haba realizado efectivamente. Al mismo tiempo, el impuesto diferido
registrado en relacin con el aumento de valor reconocido en patrimonio se convierte en impuesto
corriente. Desaparece, pues, la diferencia temporaria imponible y procede registrar, en su lugar,
una deuda con Hacienda por impuesto de sociedades, cuya contrapartida es el correspondiente
gasto por dicho concepto.

5HFRQRFLPLHQWRGHOUHVXOWDGRREWHQLGRHQODUHDOL]DFLyQ
7UDQVIHUHQFLD GH EHQHFLRV HQ DFWLYRV GLVSRQLEOHV SDUD OD
venta
%HQHFLRVSRUYDORUDFLyQGHLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVSRU
su valor razonable (de disponibles para la venta)

DEBE


Anulacin de la diferencia temporaria y del impuesto diferido

3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV
,PSXHVWRGLIHULGR

DEBE


5HFRQRFLPLHQWRGHOJDVWRSRULPSXHVWRGHVRFLHGDGHV
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRLPSXHVWRFRUULHQWH
+DFLHQGD3~EOLFDDFUHHGRUDSRUFRQFHSWRVVFDOHV

DEBE


+$%(5



+$%(5


+$%(5


3RU~OWLPRKDEUiTXHUHHMDUORVFDPELRVSURGXFLGRVHQHOSDWULPRQLRWDQWRHQEDODQFHFRPRHQ
el estado de cambios en el patrimonio neto. Para ello, proceder realizar los siguientes asientos:

30

DOCUMENTO
5HFRQRFLPLHQWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORVLQJUHVRV\JDVWRV
imputables al mismos
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
7UDQVIHUHQFLD GH EHQHFLRV HQ DFWLYRV GLVSRQLEOHV SDUD OD
venta
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta

DEBE

+$%(5






'HHVWDIRUPDVHKDEUiFDUJDGRODFXHQWDSRUXPFRQORTXHKDEUiQGHVDSDrecido del balance los ajustes por cambios de valor en activos disponibles para la venta que, al
FLHUUHGHOHMHUFLFLRDQWHULRUJXUDEDQSRUHVHPLVPRLPSRUWH\WDPELpQKDEUiGHVDSDUHFLGRHO
impuesto diferido, que se ha sustituido por una deuda con la Hacienda Pblica. El resultado de la
FXHQWDGHSpUGLGDV\JDQDQFLDVVHUiXPRVHDODVXPUHJLVWUDGDVFRPREHQHFLRHQ
ODUHDOL]DFLyQGHODFWLYRPHQRVHOLPSXHVWRSRUXP'HPRGRTXHHOHVWDGRGHFDPELRVHQHO
patrimonio neto sera el siguiente:

Estado de cambios en el patrimonio neto

5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR.........................................................................................
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD ............................. 
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR.....................................................................
Cambios en el patrimonio neto .......................................................................................0
(QGRQGHVHSRQHGHPDQLHVWRTXHHOSDWULPRQLRQHWRQRKDFDPELDGRHQVXLPSRUWHUHVSHFWR
DOHMHUFLFLRDQWHULRUVLQRTXHVyORVHKDPRGLFDGRVXFRPSRVLFLyQDOKDEHUVHWUDQVIRUPDGRHQ
resultado realizado lo que antes se hallaba registrado como ajuste de valor.
En cuanto al balance, quedara as:

$&7,92
3$6,92
7HVRUtD Capital social
1.000
5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR
3DVLYRVSRULPSXHVWRFRUULHQWH
7RWDO$FWLYR 7RWDO3DVLYR

$XQTXHHO3ODQVyORKDEOHGHFXHQWDVGHWUHVGtJLWRVRGHFXDWURXWLOL]DPRVDYHFHVODGHQRPLQDFLyQGHVXEFXHQWDSDUDHYLWDUODWHGLRVDUHSHWLFLyQGHODQRPHQFODWXUDFXHQWDVGHFXDWURGtJLWRVTXHDGHPiVVRQGLYLVLRQDULDV

\HQHVWHVHQWLGRVXEFXHQWDVGHODVGHWUHVGtJLWRV

31

DOCUMENTO
5. ASIMETRAS CONTABLES POR CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
$XQTXHWRGRORDQWHULRUHVSURSLRGHODYDORUDFLyQGHORVLQVWUXPHQWRVQDQFLHURV\HQSULQFLSLR
independiente de la valoracin de las asimetras contables, es til para entender el tratamiento
que se da a estas ltimas en el nuevo Plan, por cuanto con ste lo que se pretende es compensar, cuando as proceda, las variaciones que se produzcan en el patrimonio de la entidad con el
registro contable de dichas asimetras, efectuado conforme a lo que se acaba de indicar.
En efecto, como antes advertamos, el registro de las correcciones por asimetras contables tiene
SRUREMHWRUHHMDUHOHIHFWRTXHKDEUtDQWHQLGRHQHOSDWULPRQLRGHODHQWLGDGORVFDPELRVHQHO
YDORU UD]RQDEOH GH GHWHUPLQDGRV HOHPHQWRV SDWULPRQLDOHV HQ FRQFUHWR DFWLYRV QDQFLHURV VL
dichos activos se hubieran realizado, en funcin de la relacin que existe entre la valoracin de
los mismos y la de las provisiones del seguro de vida a cuya cobertura se encuentran afectos los
activos en cuestin. A este respecto, como tambin se ha indicado antes, el Plan contempla cuatro tipos de operaciones en los que hay lugar a la aparicin de asimetras contables, en relacin
con las cuales el mismo Plan establece los criterios para la correccin de las mismas, as como la
cuentas que procede utilizar a estos efectos. Estas cuentas son las siguientes:
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVLQFOXLGDHQHOVXEJUXSR6XEYHQFLRQHVGRQDFLRnes y ajustes por cambios de valor).
3DVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
$FWLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
*DVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOH
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
7RGDVHVWDVFXHQWDVVHVXEGLYLGHQHQFXHQWDVGHFXDWURGtJLWRVSDUDUHFRJHUODVGLVWLQWDVVLWXDciones en que procede reconocer tanto la asimetra como su correccin: operaciones de inmuni]DFLyQWDQWRSRUFDVDPLHQWRGHXMRVFRPRSRUGXUDFLRQHVRSHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDHQ
los que el valor de rescate se referencia al valor de los activos, operaciones con participacin
HQEHQHFLRV\RSHUDFLRQHVHQORVTXHHOWRPDGRUDVXPHHOULHVJRGHODLQYHUVLyQ1RREVWDQWH
como luego comentaremos, es dudoso que alguna de dichas situaciones d lugar a la aparicin
de asimetras, en sentido estricto, que haya que corregir.
Las cuentas mencionadas anteriormente son cuentas de balance o cuentas del estado de camELRVHQHOSDWULPRQLRQHWR$GHPiVHO3ODQSUHYpRWUDVFXHQWDVGHORVJUXSRV\TXHVHUHHUHQDODPLVPDFXHVWLyQTXHVRQODVVLJXLHQWHV
2WURVJDVWRVQDQFLHURVVXEFXHQWD10*DVWRVSRUFRUUHFFLRQHVGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
2WURVLQJUHVRVQDQFLHURVVXEFXHQWD,QJUHVRVSRUFRUUHFFLRQHVGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
Para entender el funcionamiento de todas estas cuentas, nos parece que nada mejor que plantear un ejemplo en el que aparezcan todas ellas y su funcionamiento, al hilo del cual ir formulando
los comentarios oportunos para comprender la mecnica del Plan y el fundamento sobre el que la
misma se establece. Al formular dichos comentarios, se har tambin mencin a los motivos de
cargo y abono de las cuentas en cuestin, en relacin con los cuales se plantearn tambin una
serie de observaciones, algunas de las cuales servirn para corroborar las relaciones contables
establecidas en el proyecto de Plan, mientras que otras constituyen alternativas respecto de las
que se estima que se hubieran podido incluir en el proyecto.

$XQTXHHO3ODQVyORKDEOHGHFXHQWDVGHWUHVGtJLWRVRGHFXDWURXWLOL]DPRVDYHFHVODGHQRPLQDFLyQGHVXEFXHQWDSDUDHYLWDUODWHGLRVDUHSHWLFLyQGHODQRPHQFODWXUDFXHQWDVGHFXDWURGtJLWRVTXHDGHPiVVRQGLYLVLRQDULDV

\HQHVWHVHQWLGRVXEFXHQWDVGHODVGHWUHVGtJLWRV
32

DOCUMENTO
A efectos de ilustrar el ejemplo que a continuacin desarrollamos, supondremos tambin un ttulo
RFRQMXQWRGHHOORVGHUHQWDMDFODVLFDGRVFRPRGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDDIHFWRVDFREHUWXUD
de una operacin de seguro de vida de las que, segn el Plan, dan lugar a la aparicin y consiJXLHQWHFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV5HFRUGHPRVTXHDOWUDWDUVHGHDFWLYRVGLVSRQLEOHV
para la venta, se valoran a valor razonable con cambios en el patrimonio, mientras que las variaciones de valor de las provisiones de seguros de vida a cuya cobertura se hallan afectas se
registran contra resultados.
En el tratamiento de este tema, es conveniente, no obstante, formular algunas consideraciones
previas. La primera de ellas, es que no siempre los cambios de valor de los activos dan lugar a
la correccin de las provisiones de seguros de vida y, por tanto, a la aparicin de asimetras contables. As, esto no debera suceder en el caso de las operaciones en que el tomador asume el
riesgo de la inversin, porque en tal caso los activos se habran valorado a valor razonable con
cambios en prdidas y ganancias y, por tanto, y dado que las provisiones se valoran conforme
al mismo criterio y toman como referencia el valor del activos, no se producira asimetra alguna.
Esto slo sucedera en el caso, tericamente posible pero con poco sentido en la prctica, de que
ODHQWLGDGRSWDUDSRUFODVLFDUORVDFWLYRVFRPRGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDVLWXiQGRVHHOODPLVPD\
sin necesidad alguna en el terreno de la asimetra; aunque el Plan tambin regula este supuesto,
que, en principio, debera ser excepcional.
2WURVXSXHVWRDQiORJRHQHOTXHWDPELpQ\SRUUD]RQHVVLPLODUHVVHUtDSURFHGHQWHODFODVLFDcin de los activos que cubren provisiones del seguro de vida en la categora de activos a valor
razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, y en el que tampoco se produciran
asimetras, es el de los que se hallen afectos a operaciones en que el valor de rescate se referencie al valor razonable de los activos afectos, puesto que en tal caso, al no poder ser la provisin
de seguros de vida inferior al valor de rescate garantizado, el cambio de valor de los activos
VXSRQGUtDWDPELpQXQDFRUUHODWLYDPRGLFDFLyQHQHOPLVPRVHQWLGRGHODSURYLVLyQFRQFDUJR
a resultados; y, al contabilizarse contra resultados, tanto las variaciones de la provisin como los
cambios de valor de los activos, no habra asimetras. En cierto modo, esto viene a ser como un
caso particular de las operaciones de seguro en que el tomador asume el riesgo de la inversin; y
decimos en cierto modo porque, as como el valor de rescate se referencia al valor de los activos,
si hay un capital garantizado habr que tener en cuenta esta circunstancia, porque la garanta de
capital es ajena a cmo se haya establecido el derecho de rescate.
Hechas estas consideraciones, vamos a continuar con el ejemplo a que antes hacamos referencia,
SDUDORTXHXWLOL]DUHPRVORVPLVPRVGDWRVSHURDVXPLHQGRTXHHQHVWHFDVRHODFWLYRQDQFLHUR
WtWXORVGHUHQWDMDFODVLFDGRFRPRGLVSRQLEOHSDUDODYHQWDFX\RVFDPELRVHQHOYDORUUD]RQDble son los antes indicados, se halla afecto a la cobertura de unas provisiones de seguro de vida
FRUUHVSRQGLHQWHVDXQDRSHUDFLyQGHVHJXURVFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV(QWDOVXSXHVWRXQ
descenso en los tipos de inters de mercado que diera lugar a una revalorizacin de los ttulos,
GHEHUtDWHQHUHQFXHQWDTXHVLpVWRVVHYHQGLHUDQVHSURGXFLUtDXQEHQHFLRHQHOTXHSDUWLFLSDran los asegurados en forma, por lo general, de reconocimiento a su favor de una mayor provisin
matemtica (lo contrario sucedera si hubiera prdida en la venta y, si as se hubiera pactado en el
contrato, ello dara lugar a una provisin matemtica menor) 11.
Algo similar sucedera en otros tipos de operaciones. Por ejemplo, si se tratase de operaciones inmuQL]DGDVSRUFDVDPLHQWRGHXMRVHQHOFDVRGHTXHORVDFWLYRVDIHFWRVDODVPLVPDVVHYHQGLHUDQFRQ

1RUPDOPHQWHHQHVWHWLSRGHFRQWUDWRVQRKDEUiSDUWLFLSDFLyQHQSpUGLGDVSHURVLVHSURGXFHXQDSpUGLGDHQOD
UHDOL]DFLyQGHXQDFWLYRHVWDSpUGLGDUHGXFLUiHOEHQHFLRGHODFXHQWDGHSDUWLFLSDFLyQSRUORWDQWRVLHOEHQHFLR
UHVXOWDQWHGHODFXHQWDHQFXHVWLyQVHLPSXWDDORVDVHJXUDGRVHQIRUPDGHXQDPD\RUSURYLVLyQPDWHPiWLFDHOLQFUHPHQWRTXHpVWDH[SHULPHQWHDIDYRUGHORVDVHJXUDGRVWDPELpQVHUiPHQRU

33

DOCUMENTO
EHQHFLRSRUKDEHUDXPHQWDGRVXYDORUUD]RQDEOHDFRQVHFXHQFLDGHXQDGLVPLQXFLyQGHORVWLSRV
de inters, y el producto de la venta tuviera que reinvertirse para mantener la estructura de la operacin (inmunizada). En este supuesto, el descenso en los tipos de inters que hubiera dado lugar al
correlativo aumento del valor razonable de los activos debera tambin tenerse en cuenta a los efectos
de considerar que si aqullos se realizasen y tuvieran que reinvertirse para cubrir las correspondientes
provisiones del seguro de vida en las mismas condiciones de inmunizacin, la reinversin se efectuara a un tipo de inters tambin menor; de modo que, suponiendo que se dieran las circunstancias
TXHH[LJHQHO52663\OD20GHGHGLFLHPEUHGHHQFXDQGRDFRLQFLGHQFLDHQHOWLHPSR
GHXMRVGHFREURV\SDJRVDOFRPSDUDUHOYDORUGHORVDFWLYRVDODRSHUDFLyQFRQORVXMRVIXWXURV
de prestaciones y gastos, el tipo de inters que igualara unos y otros sera menor que el inicialmente
utilizado para el clculo de la provisin y, por tanto, sta resultara mayor.
$KRUDELHQHVDQXHYDVLWXDFLyQSRUORTXHVHUHHUHDODQXHYDYDORUDFLyQGHODSURYLVLyQVHPXHYH
en el terreno de lo condicional, ya que esa mayor provisin se halla subordinada a que los activos se
hayan realizado efectivamente 12, Pero como esto no ha sucedido en realidad, aun cuando resulte
obligado registrar los cambios en el valor razonable de los activos, lo que no sera correcto es registrar
un correlativo mayor valor de las provisiones del seguro de vida, porque, como ya hemos indicado,
pVWDVGHEHQUHHMDUHOYDORUGHODVREOLJDFLRQHVHIHFWLYDPHQWHDVXPLGDVSDUDFRQORVDVHJXUDGRV\
mientras los activos no se vendan, dichas obligaciones siguen siendo las mismas. Lo que s procede,
VLHPEDUJRHVUHHMDUORVFDPELRVTXHGLFKRVFDPELRVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHORVDFWLYRVWHQGUtDQ
HQHOSDWULPRQLRQHWRGHODHQWLGDGVLORVDFWLYRVHQFXHVWLyQVHKXELHUDQUHDOL]DGR<SDUDHOOROR
que hay que hacer es una correccin en los cambios en el patrimonio que se producen como conVHFXHQFLDGHODPRGLFDFLyQHQHOYDORUGHWDOHVDFWLYRVWHQLHQGRHQFXHQWDODFRQH[LyQTXHH[LVWH
HQWUHODVPRGLFDFLRQHVHQHOYDORUGHGLFKRVDFWLYRV\HOGHORVSDVLYRVSURYLVLRQHVDTXHDTXpOORV
se hallan afectos en el supuesto de realizacin de los primeros. Es decir, habr que compensar los
FDPELRVHQHOSDWULPRQLRTXHVHUHJLVWUDQFRPRFRQVHFXHQFLDGHODVPRGLFDFLRQHVHQHOYDORUGH
los activos con los correspondientes cambios, de signo contrario, que se produciran en el valor de
las provisiones. Esas compensaciones de los cambios, positivos o negativos, en el patrimonio derivados de las variaciones en el valor de los activos se realizan mediante el reconocimiento de pasivos
o activos, cuya contrapartida es una variacin negativa o positiva en patrimonio, y que son los que
el Plan denomina pasivos o activos por correccin de asimetras contables. Adems, como tienen
FRPRQDOLGDGODTXHLQGLFDVXQRPEUHRVHDODFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVODFXHQWDDXWLOL]DUDWtWXOR
de contrapartida contable de dichos activos y pasivos es la misma que haya servido para registrar el
FDPELRGHYDORUUD]RQDEOHGHORVDFWLYRVQDQFLHURVTXHGDQOXJDUDVXUHFRQRFLPLHQWR
(QFRQVHFXHQFLDFRPRVHWUDWDGHDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDFX\RVFDPELRV
en su valor razonable se registran contra patrimonio neto, los activos y pasivos por correccin de
DVLPHWUtDVFRQWDEOHVDVtFRPRVXVPRGLFDFLRQHVVHUHJLVWUDQWDPELpQFRQWUDFXHQWDVHVSHFtcas de patrimonio neto. En cambio, si los activos en cuestin se hubieran realizado, se producira
un cambio real en las obligaciones asumidas por el asegurador, que, por tal razn, seran autnticas provisiones tcnicas; y los cambios en el valor de las mismas se registraran contra prdidas
\ JDQDQFLDV LJXDO TXH KDEUtD VXFHGLGR FRQ HO EHQHFLR R SpUGLGD REWHQLGRV GH OD UHDOL]DFLyQ
efectiva de los activos.
As acotada la cuestin, podemos pasar a analizar, en trminos de un ejemplo prctico, los asientos
que procedera realizar en el supuesto antes contemplado; es decir, con los mismos datos utilizados
en el ejemplo anterior para ilustrar el registro contable de los cambios en el valor del activo, pero
DKRUDHQUHODFLyQFRQODPHQFLRQDGDRSHUDFLyQGHVHJXURFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV

6DOYRTXHVHWUDWHGHRSHUDFLRQHVHVODVTXHHOWRPDGRUDVXPDHOULHVJRGHODLQYHUVLyQRHQODVTXHHOYDORUGH
UHVFDWHVHUHIHUHQFLHDOYDORUGHPHUFDGRGHORVDFWLYRV
34

DOCUMENTO
6. REGISTRO DE LAS ASIMETRAS POR VARIACIONES EN EL VALOR
DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
6XSRQGUHPRVTXHODLQGLFDGDSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVVHHVWDEOHFHHQHOGHORVUHQGLmientos netos de los activos afectos a la operacin y, por tanto, los cambios que experimentara
ODSURYLVLyQPDWHPiWLFDHQHOVXSXHVWRGHTXHORVDFWLYRVVHUHDOL]DUDQDVFHQGHUtDQDOGHO
aumento de valor que dichos activos hubieren registrado. Los asientos que habr que realizar
SDUDUHJLVWUDUODVPRGLFDFLRQHVGHYDORUGHORVDFWLYRVVHUiQOyJLFDPHQWHORVPLVPRVTXHDQtes; pero habr que indicar los que, simultneamente, procede realizar para los correspondientes
activos y pasivos por correccin de asimetras contables. Los asientos a efectuar sern, pues, los
siguientes:

Por la adquisicin del ttulo

9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
7HVRUHUtD

DEBE
1.000

Por su revalorizacin
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD

DEBE
100

+$%(5
1.000

+$%(5
100

<SRUHOLPSXHVWRGLIHULGRVXSRQLHQGRXQWLSRLPSRVLWLYRGHO

5HFRQRFLPLHQWRGHOLPSXHVWRGLIHULGRSRUHODXPHQWRGHYDORUGHO
activo
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR
3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV

DEBE

+$%(5

30
30

Si el activo se hubiese realizado habra dado lugar a una mayor obligacin a a cargo de la entidad,
SRUODVUD]RQHV\DFRPHQWDGDV$KRUDELHQGHORTXHVHWUDWDQRHVGHUHHMDUXQPD\RUYDORU
de tales obligaciones, que, mientras el ttulo no se venda no son tales, sino de registrar un menor
LQFUHPHQWRSDWULPRQLDOSDUDUHHMDUORTXHRFXUULUtDVLORVWtWXORVVHKXELHUDQYHQGLGRFRPSHQsando, mediante la creacin de un pasivo 13, el mayor valor que se ha registrado en el activo y,
por tanto, en el patrimonio neto. A tales efectos, procede reconocer un pasivo por correccin de
asimetras contables, mediante el asiento:

Correccin de la asimetra por revalorizacin del activo

*DVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
3DVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

DEBE


+$%(5


3RUHVRGHFtDPRVTXHVHWUDWDGHXQSDVLYRFRQGLFLRQDGRFRQGLFLRQDGRDODUHDOL]DFLyQHIHFWLYDGHODFWLYR

35

DOCUMENTO
Pero, al mismo tiempo, el reconocimiento del pasivo por asimetras contables debe tambin dar
OXJDUDOUHJLVWURGHVXHIHFWRVFDOTXHVXSRQGUtDXQDGLIHUHQFLDWHPSRUDULDGHVLJQRFRQWUDULR
a la anterior, es decir, una diferencia temporaria deducible, cuya contrapartida sera un menor
impuesto diferido, que, en la mecnica del Plan, se registra como un menor gasto imputado al paWULPRQLRSRUWDOFRQFHSWRXWLOL]DQGRSDUDHOORODPLVPDFXHQWDTXHHQHVWHFDVRVHDERQD
En consecuencia, habra que hacer:

5HFRQRFLPLHQWRGHOLPSXHVWRDQWLFLSDGRSRUHOSDVLYRSRU
correccin de asimetras contables
$FWLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVGHGXFLEOHV
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR

DEBE

+$%(5




La subsiguiente depreciacin del activo se registrara, como hemos visto, mediante el asiento:
5HFRQRFLPLHQWRGHODGHSUHFLDFLyQ
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD

DEBE


+$%(5


<DOPLVPRWLHPSRSURFHGHUtDUHFRQRFHUHOHIHFWRGHGLFKDGHSUHFLDFLyQHQHOSDVLYRSRUFRUUHFcin de asimetras contables reconocido previamente, mediante el asiento:

Correccin de asimetras contables por depreciacin del activo

QDQFLHUR
3DVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

DEBE

+$%(5




/DGHSUHFLDFLyQGHODFWLYRKDVLGRGHXPTXHHVHOLPSRUWHTXHKDEUtDTXHLPSXWDUDORV
WRPDGRUHVHQFRQFHSWRGHPHQRUSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVSRUORTXHODFRUUHODWLYDFRUUHFFLyQ
SRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHVHVGHXPGHGLFKDGHSUHFLDFLyQ&RPRHOSDVLYRSUHYLDPHQWH
UHFRQRFLGRSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVHUDGHSURFHGHSXHVUHGXFLUWDPELpQGLFKRSDVLYRHQXPGHPRGRTXHVXLPSRUWHTXHGHMDGRHQXPTXHHVODGLIHUHQFLDHQWUH
el pasivo contabilizado con anterioridad y la reduccin que hay que registrar como consecuencia
de la depreciacin del activo y la consiguiente reduccin del pasivo por asimetras contables. Pero
si la depreciacin del activo hubiera sido, por ejemplo, de 120, el efecto que dicha depreciacin
KXELHUDWHQLGRHQODVREOLJDFLRQHVGHODVHJXUDGRUKDEUtDVLGRHOGHGLFKDGHSUHFLDFLyQR
VHD[ 'HWDOPDQHUDTXHODFXHQWDUHSUHVHQWDWLYDGHODVFRUUHFFLRQHVSRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHVGHEHUtDQUHHMDUHOKHFKRGHTXHORVSDVLYRVUHJLVWUDGRVSRUXQLPSRUWHGHVH
KDEUtDQUHGXFLGRHQXP(VWRTXLHUHGHFLUTXHODFRUUHFFLyQGHODDVLPHWUtDFRQWDEOHQRVyOR
KDEUtDGDGROXJDUDODHOLPLQDFLyQGHOSDVLYRGHXPVLQRTXHHOVREUDQWHGHXP
GHEHUtDUHFRQRFHUVHFRPRXQDFWLYR(QWDOFDVRHODVLHQWRDUHDOL]DUKDEUtDVLGR

36

DOCUMENTO
Correccin de asimetras contables por depreciacin del activo
QDQFLHURHQXP
3DVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOH
$FWLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

DEBE

+$%(5





Pero, volviendo al ejemplo propuesto, simultneamente al registro contable de la depreciacin

\GHODFRUUHFFLyQSRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHVKDEUtDTXHUHFRQRFHUHOHIHFWRVFDOGHOUHJLVWURGH
estas operaciones. La depreciacin del activo supone un menor impuesto diferido, y la reduccin
del pasivo por asimetras contables un menor impuesto anticipado.

Disminucin del impuesto diferido

3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV

DEBE


Disminucin del impuesto anticipado

$MXVWHVQHJDWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV
$FWLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVGHGXFLEOHV

DEBE


+$%(5

+$%(5


<DODIHFKDGHFLHUUHGHOEDODQFHKDEUtDTXHUHFRQRFHUHOHIHFWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORV
ingresos y gastos imputados al mismo, as como confeccionar el estado de cambios en dicho
patrimonio neto
5HFRQRFLPLHQWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORVLQJUHVRV\JDVWRV
imputables al mismo por cambios de valor de los activos
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR

 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV

para la venta
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ HQ DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta

37

DEBE

+$%(5

100
100
30
30

DEBE


+$%(5





DOCUMENTO
5HFRQRFLPLHQWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORVLQJUHVRV\JDVWRV
imputables al mismo por cambios de valor de las correcciones por
asimetras contables
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
*DVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
$MXVWHVQHJDWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV

DEBE

+$%(5



DEBE


+$%(5







Como ha podido verse, con los asientos anteriores lo que se hace es cancelar los ingresos y
gastos imputados a patrimonio, contra cuentas representativas de dicho patrimonio neto; es decir,
regularizar dichos ingresos y gastos con cargo o abono a patrimonio neto.
De esta manera, el estado de cambios en el patrimonio neto quedara as (utilizamos ahora el
PRGHORGHHVWHHVWDGRQDQFLHURVHJ~QHOIRUPDWRGHO13&($
Estado de cambios en el patrimonio neto
,5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR.............................................................................................................. 0
,,$FWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
Ganancias y prdidas por valoracin
%HQHFLRVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD ........................................... 100
3pUGLGDVHQDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD .............................................
,,&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
*DVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV ................................................................
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV................................................................ 
,,,PSXHVWRVREUHEHQHFLRV
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR..................................................................................(3)
$MXVWHVQHJDWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV ...................................................
$MXVWHVSRVLWLYRVHQODLPSRVLFLyQVREUHEHQHFLRV.......................................................... 
9DULDFLyQGHOSDWULPRQLRQHWR.................................................................................................... 

38

DOCUMENTO
<HOEDODQFHGHVLWXDFLyQTXHGDUtDFRPRVLJXH

$&7,92
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
$FWLYRVSRULPSXHVWRDQWLFLSDGR

7RWDO$FWLYR

3$6,92
Capital social
1.000
$MXVWHVSRUFDPELRVGHYDORU
$FWLYRVQDQFLHURV
GLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
Correccin de asimetras
FRQWDEOHV
3DVLYRVSRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
$FWLYRVSRULPSXHVWRGLIHULGR
7RWDO3DVLYR

'RQGHDSDUHFHTXHHOSDWULPRQLRQHWRKDH[SHULPHQWDGRXQDXPHQWRQHWRGHXPDOWLHPSR
TXHODVREOLJDFLRQHVVFDOHVQHWDVSDVLYRVSRULPSXHVWRGLIHULGRPHQRVDFWLYRVSRULPSXHVWRDQticipado) VHLQFUHPHQWDQHQXPLPSRUWHVTXHVXPDGRVDODVXPUHFRQRFLGDVFRPR
SDVLYRV SRU DVLPHWUtDV FRQWDEOHV HTXLYDOHQ D ODV  XP HQ TXH VH KD UHYDORUL]DGR HO DFWLYR
QDQFLHUR(VGHFLUHVDVXPGHPD\RUYDORUGHODFWLYRGDQOXJDUDXQSDVLYRSRUFRUUHFFLyQ
GHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVGHXP\ODGLIHUHQFLDFRUUHVSRQGHDOLQFUHPHQWRGHSDWULPRQLRVREUH
HOTXHQRSURFHGHUHFRQRFHUSDUWLFLSDFLyQDORVDVHJXUDGRVTXHQHWRGHLPSXHVWRXPVH
TXHGDHQXP$VLPLVPRSXHGHYHUVHHQHOEDODQFHDQWHULRUTXHFRPSDUiQGRORFRQHODQWHV
expuesto en relacin con el mismo supuesto, pero en el que no haba ajustes por asimetras contables, las nicas diferencias estriban en que, como consecuencia de stos, el ajuste por cambio
GHYDORUGHODFWLYRGHXPVHFRPSHQVDFRQHODMXVWHSRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHVGHXP
\TXHDOWLHPSRTXHHOSDVLYRSRULPSXHVWRGLIHULGRGHXPVHUHFRQRFHXQDFWLYRLJXDOPHQWH
FRPSHQVDWRULRGHODQWHULRUSRUXPDVtFRPRXQSDVLYRSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVGHXP

(QODFRQWDELOLGDGVHJ~QSULQFLSLRV86*$$3HQODTXHODFRUUHFFLyQGHODVDVLPHWUtDVFRQWDEOHVVHUHDOL]DPHGLDQWHORVOODPDGRVDMXVWHVHQODVRPEUDWDQWRHOSDVLYRFRPRHODFWLYRVHUtDQDMXVWHVHQODVRPEUDSRULPSXHVWRV
WD[VKDGRZDGMXVWPHQWV

39

DOCUMENTO
7. REGISTRO DE ASIMETRAS CONTABLES EN CASO DE REALIZACIN DE LOS ACTIVOS
9HDPRVDKRUDSDUDFHUUDUHOWHPDTXpRFXUUHFXDQGRHQHOHMHUFLFLRVLJXLHQWHVHYHQGHHODFWLYRSRUHOYDORUSRUHOTXHJXUDHQFRQWDELOLGDG(QWDOFDVRORVDVLHQWRVVHUiQORVPLVPRVTXH
ya se vieron antes, pero aadiendo los correspondientes a la eliminacin de las correcciones de
asimetras contables, pues, una vez realizados los activos, ya no hay lugar al reconocimiento de
las mismas.
Los asientos a realizar sern, pues, los siguientes:
3RUODUHDOL]DFLyQGHODFWLYRQDQFLHUR
7HVRUHUtD
9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD

DEBE


5HFRQRFLPLHQWRGHOEHQHFLRREWHQLGRHQODUHDOL]DFLyQ
7UDQVIHUHQFLD GH EHQHFLRV HQ DFWLYRV GLVSRQLEOHV SDUD OD
venta
%HQHFLRVSRUYDORUDFLyQGHLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVSRU
su valor razonable (disponibles para la venta)

DEBE


+$%(5

+$%(5



Adems, procedera cancelar el pasivo por correccin de asimetras contables y, dado que el
activo se ha realizado y ha dado, por tanto, lugar a la participacin efectiva de los asegurados
HQHOEHQHFLRUHDOL]DGRSURFHGHUtDUHFRQRFHUGLFKDSDUWLFLSDFLyQHQIRUPDGHPD\RUSURYLVLyQ
matemtica a favor de stos (o, si el incremento de provisin no se ha reconocido individualmente
a cada asegurado, o no llega al lmite contractualmente establecido para el reconocimiento de
mayor provisin matemtica, habra que registrarlo como dotacin a la provisin para participaFLyQHQEHQHFLRV

Cancelacin del pasivo por asimetras contables

3DVLYRVSRUDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

DEBE


5HFRQRFLPLHQWRGHODSURYLVLyQPDWHPiWLFDRGHSDUWLFLSDFLyQHQ
EHQHFLRV
'RWDFLRQHVDODVSURYLVLRQHVWpFQLFDV
312. Provisiones matemticas ( 360, provisiones para participaFLyQHQEHQHFLRV\H[WRUQRV

DEBE

+$%(5


+$%(5




Habra tambin que cancelar los impuestos diferidos y reconocer la deuda con Hacienda por el
impuesto corriente.

40

DOCUMENTO
Cancelacin de activos y pasivos por impuesto diferido
3DVLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVLPSRQLEOHV
,PSXHVWRGLIHULGR
,PSXHVWRGLIHULGR
$FWLYRVSRUGLIHUHQFLDVWHPSRUDULDVGHGXFLEOHV

DEBE


5HFRQRFLPLHQWRGHOJDVWRSRULPSXHVWRGHVRFLHGDGHV
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVLPSXHVWRFRUULHQWH
+DFLHQGD3~EOLFDDFUHHGRUSRUFRQFHSWRVVFDOHV

DEBE


+$%(5




+$%(5


(LJXDOTXHHQHOHMHPSORDQWHULRUKDEUiTXHUHHMDUORVFDPELRVSURGXFLGRVHQHOSDWULPRQLR
tanto en balance como en el estado de cambios en el patrimonio neto. Para ello, los asientos a
realizar sern los siguientes:

5HFRQRFLPLHQWRHQHOSDWULPRQLRQHWRGHORVLQJUHVRV\JDVWRV
imputables al mismo
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ GH DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta.
7UDQVIHUHQFLD GH EHQHFLRV HQ DFWLYRV GLVSRQLEOHV SDUD OD
venta
,PSXHVWRGLIHULGR
 $MXVWHV SRU YDORUDFLyQ GH DFWLYRV QDQFLHURV GLVSRQLEOHV
para la venta

,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,PSXHVWRGLIHULGR

DEBE

+$%(5






DEBE


+$%(5





(OUHVXOWDGRGHOHMHUFLFLRVHUtDFRQIRUPHDORTXHVHGHVSUHQGHGHODVLJXLHQWHFXHQWD
%HQHFLRVHQUHDOL]DFLyQGHLQYHUVLRQHVQDQFLHUDV.......................................................... 
9DULDFLyQGHSURYLVLRQHVSDUDVHJXURVGHYLGD.................................................................
5HVXOWDGRGHODFXHQWDWpFQLFDGHOVHJXURGHYLGD............................................................... 
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRV................................................................................................
Resultado del ejercicio..................................................................................................... 3,5

41

DOCUMENTO
En consecuencia, el estado de cambios en el patrimonio neto, quedara as:
Estado de cambios en el patrimonio neto 
,5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR.....................................................................................................
,,$FWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD
Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias
7UDQVIHUHQFLDGHEHQHFLRVHQDFWLYRVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD........................... 
,,&RUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
,QJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV..........................................................
,,,PSXHVWRVREUHEHQHFLRV
,PSXHVWRVREUHEHQHFLRVGLIHULGR............................................................................
9DULDFLyQGHOSDWULPRQLRQHWR.................................................................................................0
O sea, que el patrimonio neto no habra cambiado, sino que slo se habra alterado su compoVLFLyQ/RTXHDQWHVJXUDEDFRPRDMXVWHVSRUFDPELRGHYDORUKDSDVDGRWUDVUHDOL]DUVHORV
activos, a resultado del ejercicio.
Por su parte, el balance quedara as:

$&7,92
3$6,92
7HVRUHUtD Capital social
1.000
5HVXOWDGRGHOHMHUFLFLR
3URYLVLRQHVPDWHPiWLFDV
3DVLYRVSRULPSXHVWRFRUULHQWH
7RWDO$FWLYR 7RWDO3DVLYR

8WLOL]DPRVHOIRUPDWRGHO13&($
42

DOCUMENTO
8. OTROS SUPUESTOS DE ASIMETRAS CONTABLES POR CAMBIOS
EN LAS PROVISIONES PARA SEGUROS DE VIDA
Las cuentas utilizadas hasta ahora para el registro de las correcciones por asimetras contables han
VLGRFXHQWDVGHLQJUHVRV\JDVWRVLPSXWDGRVDOSDWULPRQLRQHWRGHORVJUXSRV\FRQVXVFRUUHVpondientes contrapartidas de activos o pasivos por correccin de asimetras contables, y no cuentas de
UHVXOWDGRVGHORVJUXSRV\(QORVVXSXHVWRVTXHKHPRVDQDOL]DGRHVWRUHVXOWDOyJLFR\FRKHUHQWH
con el concepto de asimetras contables y su correccin, porque mediante este mecanismo se trata
de registrar en el patrimonio neto el efecto compensatorio que, en relacin con los cambios en el valor
UD]RQDEOHGHORVDFWLYRVQDQFLHURVDIHFWRVDGHWHUPLQDGDVRSHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDWHQGUtDHO
aumento o disminucin de obligaciones por contratos de seguro si tales activos se hubieran realizado.
As, tratndose de activos disponibles para la venta, mientras dicha realizacin no se produzca, los indicados cambios de valor de los activos no se registran en prdidas y ganancias, sino en patrimonio neto;
y lo mismo debe suceder con los cambios que hubiesen experimentado las obligaciones (provisiones
de seguros de vida) cubiertas con dichos activos, que, por no haberse stos realizado, no deberan
registrarse como dotacin o aplicacin de las indicadas provisiones, sino como gastos o ingresos imputables al patrimonio neto, dando lugar a pasivos o activos por correccin de asimetras contables.
As pues, en los supuestos anteriores hemos visto cmo se compensan los cambios de valor del
SDWULPRQLRQHWRGHULYDGRVGHYDULDFLRQHVSRVLWLYDVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHDFWLYRVQDQFLHURV
afectos a provisiones del seguro de vida con activos y pasivos de los que el Plan denomina por
correccin de asimetras contables; entendiendo, en este caso, el trmino asimetra como la inconsistencia valorativa que se produce si se reconoce contablemente un mayor del activo y no
se reconoce, en cambio, la incidencia que ese mayor valor del activo tiene en la valoracin del
pasivo asociado al mismo. Pero la inconsistencia puede proceder, tambin, de que, valorndose
a valor razonable, tanto el activo como el pasivo a cuya cobertura se encuentra aqul afecto, los
FULWHULRVGHYDORUDFLyQGHXQR\RWURQRVHDQVLPpWULFRV7DOVXFHGHSRUHMHPSORFXDQGRORVDFWLYRVVHKDOODQFODVLFDGRVFRPRGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWD\VHHQFXHQWUDQHIHFWRVDRSHUDFLRQHV
de seguro en las que el tomador asume el riesgo de la inversin, o en las que el valor de rescate
se referencia al valor de mercado de dichos activos.
En tales supuestos, las asimetra se producira porque, mientras que los cambios de valor de valor razonable de los activos se registran contra patrimonio neto, las correlativas variaciones de la
provisin matemtica, o, en general, de la provisiones de seguros de vida, de no mediar ninguna
previsin al respecto, se registraran contra la cuenta de prdidas y ganancias. De ah que el Plan
articule un mecanismo para evitar esta anmala situacin, consistente en que el que abono a las
cuentas representativas de las provisiones que pueden verse afectadas por esta circunstancia,
WHQJDFRPRFRQWUDSDUWLGDDFXHQWDVGHOVXEJUXSR'HHVWHPRGRWDQWRHODXPHQWRGHYDORUGH
los activos como el correlativo incremento de las provisiones derivado de esta situacin se registran contra patrimonio neto, evitando as la aparicin de asimetras. As pues, cuando se indican
los motivos de abono de las indicadas cuenta de provisiones (la 312, para provisiones matemticas y las del subgrupo 32 para las provisiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de
la inversin), aparte del motivo ms evidente de todos ellos, relacionado con la dotacin ordinaria
DGLFKDVSURYLVLRQHVFRQFDUJRDODFXHQWDTXHHVFRPRLQGLFDPRVHOFDVRPiVJHQHUDO
se incorpora un nuevo motivo de abono, el numerado como a3) en relacin con las cuentas 312 y
las del subgrupo 32 16, cuyo tenor es el siguiente:
/DPLVPDVLVWHPiWLFDGHEHUtDVHJXLUVHSDUDODVFXHQWDVGHOVXEJUXSRSURYLVLRQHVSDUDSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV\H[WRUQRVSXHVWRTXHHQHOFDVRGHVHJXURVFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVVXHOHSDFWDUVHFRQWUDFWXDOPHQWH
TXHPLHQWUDVpVWRVQRDOFDQFHQGHWHUPLQDGRQLYHOORVEHQHFLRVFRUUHVSRQGLHQWHVDORVDVHJXUDGRVVHLQWHJUHQHQ
HVWDSDUWLGD\QRHQODSURYLVLyQPDWHPiWLFD/RPLVPRVXFHGHFRQODSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVGHYHQJDGD\QR
DVLJQDGDLQGLYLGXDOPHQWHDORVDVHJXUDGRVDUWtFXOR52663

43

DOCUMENTO
a3) por lo ajustes correctores de asimetras contables que deban reconocerse a travs de la
provisin matemtica derivados de las variaciones positivas en el valor razonable de los actiYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQHOSDWULPRQLRQHWRFRQFDUJRDODVFXHQWDV
FRUUHVSRQGLHQWHVGHOVXEJUXSR
No obstante, en relacin con este motivo de abono de la cuenta 312, parece oportuno indicar que,
SDUDORVVXSXHVWRVDTXHQRVKHPRVUHIHULGRODFODVLFDFLyQGHDFWLYRVHQODFDWHJRUtDGHGLVSRnibles para la venta, aunque tericamente posible, parece tener poco sentido, una vez que el Plan
admite tambin la categora de activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias,
puesto que si el Plan reconoce dicha categora es, entre otras razones, para evitar las inconsistencias derivadas de la valoracin de provisiones tcnicas con cambios contra resultados, por un
lado, y de activos afectos a las mismas, cuyos cambios de valor se registraran contra patrimonio,
por otro.
Por otra parte, en estos supuestos, y una vez resuelto el problema de las posibles asimetras contables, no habra lugar a hablar de ajustes en la sombra o contabilidad tcita, porque, a diferencia
de los supuestos analizados en los ejemplos prcticos antes propuestos, aqu los cambios de valor de los activos s que motivan el reconocimiento de autnticas provisiones del seguro de vida,
aunque los activos en cuestin se hayan vendido. Por eso, las mencionadas variaciones de valor
de los activos, a diferencia de lo visto en los ejemplos anteriores, tendran como contrapartida, no
ODFXHQWDSDVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVVLQRODVFXHQWDVyHQVX
caso, la 360, que representan autnticas provisiones tcnicas.
Pero todas estas cuentas tienen tambin otros motivos de abono, relacionados con la produccin
de asimetras contables; en concreto, el Plan prev el denominado como a2) en las cuentas 312
y 32, cuyo tenor es el siguiente:
a2) por los ajustes correctores de asimetras contables que deban reconocerse a travs de la
provisin matemtica derivados de las variaciones positivas en el valor razonable de los activos
QDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQFLDVFRQFDUJRDODFXHQWD
Es decir, este motivo de abono de la cuenta 312 y 32 (y tambin debe entenderse que de la 36,
DXQTXHHQORVXFHVLYRSRUDEUHYLDUQRVDEVWHQGUHPRVGHUHSHWLUORVHUHHUHDODVYDULDFLRQHV
positivas  que puede experimentar el importe de estas provisiones a consecuencia de variaciones igualmente positivas en el valor razonable de activos afectos a las mismas, que se haya incluiGRHQODFDWHJRUtDGHDFWLYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQFLDV
En relacin con lo cual parece apropiado sealar que, as como el mecanismo contable previsto
en el Plan debe reputarse correcto, lo que no parece adecuado es la referencia que se hace en el
mismo a la correccin de asimetras contables. En el supuesto a que parece referirse este motivo
de abono de la cuenta 312, las variaciones positivas en el valor de los activos que pueden dar lugar a cambios en la provisiones matemticas han de referirse a activos afectos a operaciones en
las que el tomador asume el riesgo de la inversin o en las que el valor de rescate se referencia
a dichos activos, ya que, en los dems casos que el Plan contempla como posibles productores
de asimetras contables, los cambios de valor de los activos no daran lugar a variaciones en las
provisiones del seguro de vida, sino a pasivos por correccin de asimetras contables, en tanto
tales activos no se vendieran. Ahora bien, aun cuando en tales casos los cambios de valor de los
activos determinan correlativas variaciones en las provisiones del seguro de vida, lo que no hay
HVDVLPHWUtDVFRQWDEOHVSRUTXHDVtFRPRpVWDVVHUHJLVWUDQFRQWUDODFXHQWDODVYDULDFLRQHV
SRVLWLYDVGHYDORUGHORVDFWLYRVVHUHJLVWUDQFRQWUDODFXHQWDHQDPERVFDVRVFRQWUDUHsultados, lo que excluye la produccin de asimetras.

/RGLFKRDTXtSDUDODVYDULDFLRQHVSRVLWLYDVVHUtDLJXDOPHQWHDSOLFDEOHDODVYDULDFLRQHVQHJDWLYDV
44

DOCUMENTO
En relacin con esta cuestin, parece, asimismo, oportuno hacer la observacin de que los actiYRVQDQFLHURVFX\DVYDULDFLRQHVHQVXYDORUUD]RQDEOHGDQOXJDUDODERQRGHODVFXHQWDVUHSUHVHQWDWLYDVGHODVSURYLVLRQHVGHOVHJXURGHYLGDFRQFDUJRDODFXHQWDVyORSRGUtDQFRUUHVponder, en principio, y en virtud de los criterios de registro y valoracin establecidos en el Plan, a
ODFDUWHUDGHLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQFLDV
Parece claro que, salvo casos muy tasados, unos activos afectos a la cobertura de provisiones
del seguro de vida nunca correspondern a la cartera de instrumentos mantenidos para negociar, porque la cobertura de provisiones del seguro de vida es incompatible con cualquiera de las
FDUDFWHUtVWLFDVTXHKDFHQDXQDFWLYRDSWRSDUDJXUDUHQHVWDFDWHJRUtDHVGHFLUQRSRGUiVHU
un activo adquirido para venderlo en el corto plazo, ni podr formar parte de una cartera de insWUXPHQWRVQDQFLHURVJHVWLRQDGRVSDUDREWHQHUJDQDQFLDVHQHOFRUWRSOD]RQLVHUiWDPSRFRXQ
instrumento derivado.
Por lo tanto, aunque se tratase de operaciones en la que el tomador asume el riesgo de la inversin, no sera normal que el asegurador cubriera las correspondientes provisiones con activos
PDQWHQLGRVSDUDQHJRFLDU'HGRQGHSDUHFHFRQFOXLUVHTXHGHEHUiWUDWDUVHGHDFWLYRVFODVLFDGRVHQODFDWHJRUtDGHDFWLYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQcias.

45

DOCUMENTO
9. ASIMETRAS CONTABLES POR VARIACIONES EN LA VALORACIN
DE ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PRDIDAS Y GANANCIAS
'HGLFDHO3ODQSRU~OWLPRRWUDVGRVFXHQWDVDODFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVeVWDVVRQ
ODV FXHQWDV  \  JDVWRV H LQJUHVRV UHVSHFWLYDPHQWH SRU FRUUHFFLRQHV GH DVLPHWUtDV
FRQWDEOHV(QQXHVWURDQiOLVLVQRVYDPRVDFHxLUHQH[FOXVLYDDODFXHQWDJDVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVSXHVWRTXHODIXQFLRQDLJXDOSHURHQVHQWLGRFRQWUDULR
(QODGHQLFLyQGHHVWDFXHQWDVHKDFHUHIHUHQFLDDTXHODPLVPDUHSUHVHQWDHOLPSRUWHTXHKD\D
que reconocer en la cuenta de resultados para corregir las asimetras contables, cuando no proceda
su registro a travs de la cuenta 312. Pero esta referencia a que el registro de la asimetra puede no
proceder a travs de la cuenta 312 sugiere que el registro de la asimetra puede proceder o no por
medio de la cuenta 312, lo que, a su vez, obliga considerar dos posibilidades: la primera de ellas es
que proceda su registro a travs de la indicada cuenta; la segunda, es que, no procediendo el registro
de la asimetra a travs de la cuenta 312, proceda por medio de alguna otra, que no puede ser sino la
SDVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV\DTXHpVWDHVOD~QLFDTXHVHPHQFLRQDSRUHO
3ODQHQUHODFLyQFRQHVWDFXHVWLyQ\FX\RVLJQLFDGRHVDQiORJRDOGHODVSURYLVLRQHVGHOVHJXURGH
vida; si bien, como se ha indicado repetidas veces, la diferencia estriba en que tales pasivos no representan una verdadera obligacin de la entidad, sino un ajuste patrimonial para compensar el derivado
de cambios en el valor razonable de los activos, y su naturaleza es la de un pasivo condicionado.
En la primera de las posibilidades planteadas, esto es, si procede el registro a travs de la cuenta
312 es porque hay una verdadera provisin matemtica, en cuyo caso habr que registrar las vaULDFLRQHVGHODPLVPDFRQWUDODFXHQWDRHQVXFDVRVLVHWUDWDGHDFWLYRVDYDORUUD]RQDEOH
FRQFDPELRVHQHOSDWULPRQLRQHWRFRQFDUJRDFXHQWDVGHOVXEJUXSR3HURHQWDOHVVXSXHVtos, no habra asimetras contables: si se trata de activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias, porque su s variaciones de valor iran contra resultados, lo mismo que las de las
provisiones; y, si se trata de activos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, porque
el Plan ya prev el mecanismo de correccin de tales asimetras, al disponer que los cambios en
las provisiones, al igual que los de valor razonable de los activos, se registren en cuentas de los
JUXSRV\RVHDGHLQJUHVRV\JDVWRVLPSXWDEOHVDOSDWULPRQLRQHWR
La segunda posibilidad es que el registro de las asimetras no proceda a travs de la cuenta 312. Ello
ser cuando tales asimetras se registren por medio de pasivos por correccin de asimetras contables
FXHQWDVTXHFRPRDFDEDPRVGHLQGLFDU\\DORKHPRVKHFKRUHLWHUDGDPHQWHDORODUJRGHHVWH
trabajo, no son verdaderas provisiones; pero en tal caso, las cuentas que intervienen como contraparWLGDGHGLFKRSDVLYRVRQODVGHOVXEJUXSRJDVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVTXHVRQ
HQGHQLWLYDJDVWRVLPSXWDEOHVDOSDWULPRQLRQHWRTXHQRSDVDQSRUODFXHQWDGHUHVXOWDGRV
3HURDVtFRPRHO3ODQUHODFLRQDODVSURYLVLRQHVGHOVHJXURGHYLGDFRQODFXHQWDGRWDFLyQD
ODVSURYLVLRQHVWpFQLFDVRHQVXFDVRFRQFXHQWDVGHOVXEJUXSRJDVWRVSRUFRUUHFFLyQGH
DVLPHWUtDVFRQWDEOHVFXDQGRVHRFXSDGHODFXHQWDQRODUHODFLRQDFRQODVSURYLVLRQHVGHO
seguro de vida, sino que dispone que esta cuenta se cargar, con carcter general, para corregir
DVLPHWUtDVFRQWDEOHVFRQDERQRDOD\HQOyJLFDFRUUHVSRQGHQFLDDOLQGLFDUORVPRWLYRVGH
abono de esta cuenta, adems del que hay que realizar al cierre del ejercicio por el ajuste de las
YDULDFLRQHVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHORVDFWLYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQHO
patrimonio neto, que ya hemos analizado con todo detalle, aade el Plan otro motivo de abono
SRUHODMXVWHGHODVYDULDFLRQHVSRVLWLYDVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHORVDFWLYRVQDQFLHURVDYDORU
UD]RQDEOHFRQFDPELRVHQUHVXOWDGRVFRQFDUJRDODFXHQWD
Es decir, segn el Plan, cuando se produzca una diferencia de valoracin positiva en el valor razonable
GHDFWLYRVQDQFLHURVYLQFXODGRVDFRPSURPLVRVSRUFRQWUDWRVGHVHJXUR\QRSURFHGDHOUHFRQRFLmiento de este efecto a travs de la provisin matemtica (cuenta 312), habr que hacer el asiento:
46

DOCUMENTO
*DVWRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
3DVLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV

DEBE
X

+$%(5
X

/DVLWXDFLyQHQODTXHWLHQHVHQWLGRHOXVRGHHVWDFXHQWDHVODGHTXHORVDFWLYRVQDQFLHURVDIHFWRVDRSHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDVHFODVLTXHQFRPRDFWLYRVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRV
en prdidas y ganancias. En tales supuestos, cabra, en pura teora, que se produjeran asimetras
contables derivadas de que, mientras los activos no se vendieran, un variacin positiva de su
valor, que se registrara contra resultados, dara lugar, por las razones tantas veces comentadas
a lo largo de este trabajo, a un ajuste en la sombra, y no a un aumento de la provisin del seguro
GHYLGD(QWDOFDVRHODVLHQWRTXHUHHMDVHHVWDVLWXDFLyQVHUtDGHOVLJXLHQWHWHQRU

9DORUHVUHSUHVHQWDWLYRVGHGHXGD
%HQHFLRVGHLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOH

DEBE
X

+$%(5
X

Pero si, como consecuencia de este asiento, hubiera que realizar un ajuste para reconocer un paVLYRWiFLWRFX\DXELFDFLyQVHKDOODUtDHQODFXHQWDVLGLFKRSDVLYRWXYLHUDFRPRFRQWUDSDUWLGD
DFXHQWDVGHOVXEJUXSRFRPRHVODUHJODJHQHUDOVHSURGXFLUtDXQDDVLPHWUtDFRQWDEOHGHULvada de que, mientras el reconocimiento del mayor valor del activo se efecta contra una cuenta
de resultados, el reconocimiento del pasivo se realiza contra una cuenta de patrimonio. Dicha asiPHWUtDVHHYLWDPHGLDQWHHOUHFXUVRDODFXHQWDFRPRFRQWUDSDUWLGDGHOSDVLYRHQFXHVWLyQ
o sea, mediante el asiento que hemos visto con anterioridad al comienzo de este apartado.
$VtVLSRUHMHPSORVHWUDWDVHGHXQVHJXURFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVFX\DVSURYLVLRQHV
VH KDOODVHQ LQYHUWLGDV HQ DFWLYRV FODVLFDGRV FRPR DFWLYRV D YDORU UD]RQDEOH FRQ FDPELRV HQ
prdidas y ganancias, un aumento del valor de stos dara lugar al reconocimiento de un pasivo
(ajuste en la sombra) por la parte de dicho aumento que, caso de realizacin del activo, correspondera a los asegurados en forma de mayor `provisin matemtica. Pero el pasivo tendra
FRPRFRQWUDSDUWLGDHQHVWHFDVRODFXHQWD\QRFXHQWDVGHOVXEJUXSR'HHVWHPRGR
se evita la aparicin de una asimetra contable, que no slo sera perturbadora desde este punto
de vista, sino que, de no hacerse precisin alguna al respecto, resultara tambin una anomala
HQHOiPELWRGHOSURSLRFRQWUDWRGHVHJXURSXHVWRTXHHQODFXHQWDGHSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV
se estara realizando un abono por un ingreso, derivado del aumento de valor del activo, que, de
no compensarse con un gasto, supondra el reconocimiento de todo el importe de aqul a favor
GHODVHJXUDGRDXQTXHVHWUDWDVHGHXQEHQHFLRQRUHDOL]DGR(OORFRQGXFLUtDDODDQyPDODVLtuacin de que, por tal motivo, habra que reconocer a favor del asegurado una mayor participacin, generalmente en forma de mayor provisin matemtica, a pesar de no haberse producido
el presupuesto de hecho necesario para dicho reconocimiento (la realizacin efectiva del activo).
Este efecto se evita al compensar el ingreso correspondiente al aumento de valor del activo con
HOSDVLYRWiFLWRUHJLVWUDGRSRUWDOPRWLYRHQODFXHQWDFX\DFRQWUDSDUWLGDODFRQVWLWX\HHQ
HVWHFDVRODFXHQWDPDQWHQLHQGRDVtHOHTXLOLEULRGHODFXHQWDGHSDUWLFLSDFLyQFRVDTXH
no hubiera ocurrido si se hubiera utilizado como contrapartida del pasivo a cuentas del subgrupo
FRPRHVHOFDVRJHQHUDO
Lo que ocurre es que estos supuestos parecen contradictorios con el propsito que se persigui
DOLQWURGXFLUHQOD1,,)\SRUWDQWRHQHO13&($ODRSFLyQGHYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRV
HQ SpUGLGDV \ JDQDQFLDV SDUD GHWHUPLQDGRV LQVWUXPHQWRV QDQFLHURV HQWUH HOORV DFWLYRV GH
esta naturaleza cuya valoracin incide en la de los pasivos relacionados con los mismos, cuyas
47

DOCUMENTO
variaciones de valor se registran contra resultados. Un caso tpico es el de los seguros en que
el tomador asume el riesgo de la inversin, respecto de los cuales, de no haberse optado por
esta alternativa, se habran producido asimetras contables en el supuesto de que los activos no
estuviesen adscritos a la categora de mantenidos para negociar; que, como hemos visto, sera
lo normal, ya que los activos mantenidos para negociar, por su falta de permanencia en el patrimonio de la entidad, no deben considerarse, en principio, aptos para la cobertura de provisiones
GHOVHJXURGHYLGD(QWDOFDVRORQRUPDOVHUtDTXHORVDFWLYRVHQFXHVWLyQVHFODVLFDUDQFRPR
disponibles para la venta, y entonces surgira la asimetra contable, al registrarse de distinta manera los cambios de valor de las provisiones del seguro de vida. De tal manera que esta nueva
categora de activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias se cre para evitar
esas incongruencias en la valoracin de activos y pasivos, y no para que, de manera arbitraria o
discrecional, se puedan incluir activos en esa categora. Por ello decimos que el supuesto a que
nos acabamos de referir debera ser de muy infrecuente produccin en la prctica; aunque, tal
como el Plan regula esta cuestin, podra pensarse que existe total libertad para que una entidad
FODVLTXHDVXVDFWLYRVFRPRDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQFLDVVLQHVSHFLDO
PRWLYDFLyQSDUDHOOR3HQVDPRVQRREVWDQWHTXHWDQWRHOHVStULWXGHOD1,,)FRPRHOKHFKRGH
TXHHO3ODQWHQJDTXHKDELOLWDUFXHQWDVHVSHFLDOHVSDUDHVWHVXSXHVWRFRPROD\OD
autorizan a mantener la opinin de que se trata de supuestos excepcionales; de modo que, sin
XQPRWLYRVXFLHQWHTXHORMXVWLTXHODQRUPDJHQHUDOVHJXLUiVLHQGRODGHTXHORVDFWLYRVQDQFLHURVTXHQRVHPDQWHQJDQSDUDQHJRFLDUVDOYRORVTXHGHEDQFODVLFDUVHFRPRDYHQFLPLHQWR
las inversiones en empresas del grupo o los prstamos y partidas a cobrar, que no dejan de ser
casos especiales) se incluyan en la cartera de disponibles para la venta; y que, salvo que se trate
GHLQVWUXPHQWRVQDQFLHURVKtEULGRVHQORVFDVRVSUHYLVWRVSRUHO3ODQHVWHVXSXHVWRGHEDVHU
de rara aparicin en la prctica.
2WUDFRVDVHUtDHQHOFDVRFLWDGRGHORVDFWLYRVQDQFLHURVKtEULGRVFXDQGRQRSXHGDQYDORUDUVH
separadamente el contrato principal y el derivado implcito, o cuando el valor razonable de ste
QRSXHGDGHWHUPLQDUVHFRQDELOLGDGSXHVWRTXHHQWDOHVFDVRVGLFKRVLQVWUXPHQWRVDXQTXH
QRIRUPHQSDUWHGHODFDUWHUDGHDFWLYRVPDQWHQLGRVSDUDQHJRFLDUVtGHEHQFODVLFDUVHVHJ~Q
el Plan, como activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias. Entonces s que
puede darse el supuesto de variaciones en el valor de los activos, que se registran contra resultados, determinantes de que proceda el simultneo reconocimiento de un pasivo tcito en la cuenta
\DTXHXQDYH]PiVSRUQRKDEHUVHUHDOL]DGRORVDFWLYRVQRVHUtDXQDYHUGDGHUDSURYLVLyQ
del seguro de vida. En estas circunstancias, parece coherente que la contrapartida de ese pasivo
WiFLWRVHDXQDFXHQWDGHJDVWRVODVHJ~QHO3ODQ\DTXHVLVHXWLOL]DUDFRPRFRQWUDSDUWLGDXQDFXHQWDGHJDVWRVLPSXWDGRVDOSDWULPRQLRQHWRODVGHOVXEJUXSRVHSURGXFLUtDXQD
asimetra contable.

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DOCUMENTO
10. CONCLUSIONES
 /DVDVLPHWUtDVFRQWDEOHVVHUHHUHQDODVLQFRQJUXHQFLDVTXHSXHGHQSUHVHQWDUVHFXDQGR
la valoracin de los activos incide en la de los pasivos relacionados con ellos, en forma tal
que los cambios de valor de los primeros determinan correlativos cambios de valor en los
segundos, pero unos y otros se registran con criterios diferentes; por ejemplo, si los cambios de valor de los activos se registran contra patrimonio, pero los cambios de valor de los
pasivos se registran contra resultados.
 /RVDMXVWHVHQODVRPEUDRFRQWDELOLGDGWiFLWDWLHQHQSRUREMHWRUHHMDUORVHIHFWRVTXHFRPR
consecuencia de un cambio de valor de los activos, se produciran en el patrimonio o en los
resultados, si tales activos fueran objeto de realizacin efectiva, como consecuencia de que
tales cambios de valor habran dado lugar a correlativos cambios de valor en las obligaciones de la entidad. El efecto que habran producido dichos cambios en el patrimonio o en los
UHVXOWDGRVVHUHHMDPHGLDQWHODFUHDFLyQGHDFWLYRVRSDVLYRVWiFLWRVTXHFRQVWLWX\HQFRQ
sus correspondientes contrapartidas contables, los llamados ajustes en la sombra.
3. Son tambin correcciones de asimetras contables las que se instrumentan mediante la
FRQWDELOLGDGGHFREHUWXUDVWDQWRGHOYDORUUD]RQDEOHFRPRGHXMRVGHHIHFWLYRSHURHO3ODQ
UHVHUYDHVDGHQRPLQDFLyQSDUDORVVXSXHVWRVDTXHVHUHHUHQORVDSDUWDGRVDQWHULRUHV
 (O13&($XWLOL]DODFLWDGDGHQRPLQDFLyQGHFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHVWDQWRSDUD
la eliminacin de las incongruencias valorativas entre activos y pasivos (asimetras contables propiamente dichas) como para el registro de los ajustes en la sombra.
 /RVVXSXHVWRVTXHHO3ODQFRQWHPSODFRPRJHQHUDGRUHVGHSRVLEOHVDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
se contraen a la actividad de seguros de vida, en relacin con las siguientes operaciones:
 2SHUDFLRQHVGHVHJXURGHYLGDTXHXWLOLFHQODVWpFQLFDVGHLQPXQL]DFLyQQDQFLHUDSUHvistas en la normativa reguladora de ordenacin y supervisin de los seguros privados
SRUFDVDPLHQWRGHXMRVRSRUGXUDFLRQHVQDQFLHUDV
- Operaciones de seguro que referencien su valor de rescate al valor de los activos a ellas
asignados.
 2SHUDFLRQHVGHVHJXURTXHUHFRQR]FDQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVVLHPSUHTXHH[LVWD
XQDFODUDLGHQWLFDFLyQGHORVDFWLYRVDHOODVYLQFXODGRVHQHOLPSRUWHTXHFRUUHVSRQGD
a los tomadores.
- Operaciones de seguro de vida en los que el tomador asuma el riesgo de la inversin o
asimilados.
6. Los efectos de la correccin de asimetras contables se resumen en el siguiente cuadro,
HQHOTXHVHLQGLFDQWDQWRSDUDORVDFWLYRVQDQFLHURVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDFRPRSDUD
ORVDFWLYRVQDQFLHURVDYDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRVHQSpUGLGDV\JDQDQFLDVORVDMXVWHV
en activo o pasivo a que daran lugar sus cambios de valor en relacin con las operaciones
susceptibles de producir asimetras contables, as como las contrapartidas de dichos ajustes (se indica, en cada caso, el cdigo de la cuenta).

49

DOCUMENTO
7LSRGHRSHUDFLyQ
Participacin 5HVFDWHV
Sin riesgo
Inmunizadas
HQEHQHFLRV referenciados de inversin
Ajustes por activos disponibles

312
32

para la venta
Contrapartida del ajuste




Ajustes por activos a valor
razonable con cambios en PyG

312,32
32

Contrapartida del ajuste




'RQGHODVHSDUDFLyQSRUXQDEDUUDFRPRHQLQGLFDTXHSURFHGHUiXQDFXHQWDX
otra, segn sea un pasivo o un activo, o un gasto o un ingreso; y la separacin por comas
FRPRHQLQGLFDTXHVyORXQDGHODFXHQWDVVHUiODDSURSLDGDVHJ~QODRSHUDFLyQGHTXHVHWUDWH5HFRUGDPRVORVFRQFHSWRVDTXHVHUHHUHQORVFyGLJRVGHODV
correspondientes cuentas:
SDVLYRVDFWLYRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
- 312,32: provisiones matemticas, de operaciones en los que el tomador asume el riesgo
GHODLQYHUVLyQGHSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRV
JDVWRVHLQJUHVRVSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
GRWDFLyQDSOLFDFLyQGHSURYLVLRQHVWpFQLFDV
JDVWRVLQJUHVRVLPSXWDEOHVDSDWULPRQLRSRUFRUUHFFLyQGHDVLPHWUtDVFRQWDEOHV
As, si se trata de un aumento de valor de un activo disponible para la venta en una opeUDFLyQFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVVXVYDULDFLRQHVSRVLWLYDVGHYDORUVHUHJLVWUDQFRQtra patrimonio neto, lo que obligara a reconocer un pasivo por correccin de asimetras
FRQWDEOHVFRQFDUJRDFXHQWDVGHOJUXSRSHURVLHODFWLYRIXHUDDYDORUUD]RQDEOHFRQ
cambios en prdidas y ganancias, esas variaciones positivas de valor se registraran contra
resultados, y daran lugar al reconocimiento de ese mismo pasivo, con cargo a la cuenta
(QFDPELRHQXQDRSHUDFLyQHQODTXHHOWRPDGRUDVXPHHOULHVJRGHODLQYHUVLyQ
esas variaciones positivas de valor daran lugar, directamente, al aumento de la provisin
GHVHJXURVGHYLGDFX\DFRQWUDSDUWLGDVHUtDQFXHQWDVGHOVXEJUXSRVLVHWUDWDUDGH
DFWLYRVGLVSRQLEOHVSDUDODYHQWDRODFXHQWDVLVHWUDWDUDGHDFWLYRVDYDORUUD]RQDEOH
con cambios en prdidas y ganancias.
 &RPRKDEUiSRGLGRDSUHFLDUVHDORODUJRGHHVWHWUDEDMRODFRPSOHMLGDGRSHUDWLYDGHOUHJLVWURGH
estas transacciones es muy notable, y los automatismos en dicho registro no siempre son fciles
de conseguir. Los indicados automatismos pueden resultar relativamente sencillos de instrumentar en las operaciones en las que el tomador asume el riesgo de la inversin, o en las que el valor
de rescate se referencia al valor razonable de los activos, pues en tales casos puede conseguirse
VLQJUDQGHVGLFXOWDGHVXQFLHUWRSDUDOHOLVPRHQWUHORVFDPELRVHQYDORUGHORVDFWLYRV\HOUHFRnocimiento de activos y pasivos tcitos y, en su caso, de provisiones del seguro de vida; pero ser
PXFKRPiVFRPSOHMRHQODVRSHUDFLRQHVFRQSDUWLFLSDFLyQHQEHQHFLRVHQORVTXHORVDMXVWHV
en la sombra dependern de las condiciones que, en cada caso, establezca el contrato, y en las
operaciones inmunizadas, en las que tales ajustes requerirn de un nuevo clculo en relacin con
el pasivo que hubiera habido que reconocer si el activo hubiera cambiado de valor.
 3RUHOORSDUHFHDGPLVLEOHTXHODVYDULDFLRQHVHQHOYDORUUD]RQDEOHGHORVDFWLYRV\VXV
correlativos efectos en el reconocimiento de activos y pasivos tcitos, as como en los coUUHVSRQGLHQWHVDFWLYRV\SDVLYRVVFDOHVVHUHJLVWUHQVyORHQFDGDFLHUUHGHEDODQFHFRQ
la periodicidad que a estos efectos se estime adecuada (parece que, como mnimo, con
periodicidad trimestral, que es la exigida por la DGSFP).
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