TRABAJO COLABORATIVO N1

EVALUACIN DE PROYECTO

LUCELLYSARET RAMIREZ RUEDA

COD.63.559.407
LEIDY KARINA ESPARZA
COD. 63.554.163
DIANA NOGUERA VARGAS
COD: 63.557.718
LYDA ARENIS PEDRAZA
COD: 63.537.561
GRUPO 102059-199

Tutor: William Mendoza Galvis

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIENRTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS, TECNOLOGIAS E INGENIERIAS-ECBTIPROGRAMA QUMICA
Ibagu, Octubre 2012

INTRODUCCIN
La realizacin del trabajo colaborativo No 1, muestra el monto de los recursos
requeridos para la creacin de una fundacin, proyectando unos beneficios a una
poblacin juvenil que les brindar apoyo para la nivelacin de su rendimiento
acadmico.
La idea de este trabajo es presentar el proceso de la creacin de una fundacin y
todo lo que conlleva en la factibilidad o pre factibilidad, para lo cual se procedi a
calcular

la inversin fija, los costos operacionales y el capital de trabajo, as

mismo se calcul del punto de equilibrio.

OBJETIVOS

Disear e implementar, aplicando las tcnicas para evaluar proyectos de

inversin, estrategias que nos permitirn aprovechar las oportunidades.

Determinar los factores que influyen para que

inversin sea seguro, logrando los objetivos propuestos.

Aplicar y comprender todas las etapas de una metodologa actual, para

preparar y procesar la informacin en la evaluacin de todo tipo de
proyectos de inversin y poder comunicar los resultados.

Calcular la eficiencia econmica, financiera o social de un proyecto de

inversin y determinar el grado de sensibilidad de sus variables crticas.

el proyecto

de

INSTITUTO DE ASESORA DE TAREAS PARA NI@S ADOLECENTES EDAD

ESCOLAR.
Justificacin:
En el mundo de hoy debido a su dinamismo se puede detectar que la mayora de
los hogares Colombianos, explcitamente los de la ciudad de Ibagu en el
departamento del Tolima, ambos padres se ven en la obligacin de trabajar,
situacin que conlleva a sacrificar el tiempo para las obligaciones acadmicas de
sus hijos, lo que se refleja en los procesos educativos del ni@ o adolecente. Por
tal motivo nace la idea de instalar un instituto de orientacin de tareas donde se
suplir la falta de orientacin acadmica de los padres y a su vez se convierte en
un alternativa para evitar la desercin escolar, la soledad con la que muchos
ni@s y jvenes afrontan.
De igual manera definir un punto de equilibrio de interaccin y apoyo tanto
educativo como familiar, buscando la manera de discernir y solucionar las fallas
que se presentan por parte del estudiantado al no realizar dichas actividades
acadmicas, por otra parte buscar la manera de comprometer a los padres y
familiares en la motivacin para los estudiantes.

Inversiones:
Se toma un local en arriendo y se adecua para la realizacin de las diferentes
actividades
Inversin en obras Fsica
Detalle de
inversin
Pintura
Mano de obra( en
Dias)
Total

Cantidad

Costo unitario

Costo Total

39.450

118.350

18.890

94.450
202.800

Inversin en maquinaria
Detalle de
inversin
Pizarras en
acrlico
fotocopiadora
Mesa de
plstico
Sillas de
plstico
Total

Cantidad

Costo Unitario

Costo Total

79.000

31.600

Vida til en
aos
5

1
10

816.000
79.000

816.000
790.000

8
12

15

32.000

480.000

12

1.302.416

Inversin en muebles, enseres y equipos de administracin

Detalle de
inversin
Escritorio tipo
gerencia
Escritorio tipo
secretaria
Telfono tipo
fax
Software
Computador
Impresora
Total

Cantidad

Costo Unitario

Costo Total

185.000

185.00

Vida til en
aos
10

95.000

95.000

10

56.000

56.000

10

1
1
1

180.000
1.050.000
260.000

180.000
1.050.000
260.000
1.836.000

2
2
5

Inversin en activos intangibles

Detalles de inversin
Licencias
Gastos de organizacin
Montaje y puesta en marcha
Imprevistos
Total

Costos
540.000
3.341.216
270.000
450.000
4.601.216

Costos de Mano de obra

Cargo
Asesores
psiclogo
Subtotal

Prestaciones
Remuneracin Remuneracin
sociales(40.2%del
mensual
anual
bsico)
566.700
6.800.400
2.753.040
283.350
3.400.200
2.753.040
--10.200.600
5.506.080

Primer ao
9.553.440
6.153.240
15.706.680

Costos de materiales (primer ao de operaciones)

Material
A

Materiales
directos
Marcadores
para tablero
recargables
Borradores
para tableros
Subtotal
Materiales
Indirectos
Tinta
para
marcadores
Papel
Tintas
de
impresora
Tintas
de
fotocopiadora
Subtotal
TOTAL

Unidad de Cantidad
medida

Costo
Unitario

Total ao

Unidades

12

2.000

24.000

Unidades

3.000

12.000
36.000

Unidad

24.000

144.000

Resmas
Unidades

7
5

21.000
64.000

147.000
320.000

Unidades

12.000

24.000
635.000
671.000

Costo de servicio (primer ao de operacin)

Servicio
Energa
elctrica
Alumbrado
publico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento
Arriendo
Total

GG
Medida

Cantidad

Costos
unitarios

Total ao 1

KW-hora

5200

452,58

2.353.416

Cargo Fijo

12

5.840

70.080

Cargo Fijos
M3
Promedio
Semestral
Mensual

12
492
12
2
12

11.200
452.32
35.000
94.000
700.000

13.440
222.254
42000
188.000
8.400.000
11.289.190

Gastos por depreciacin activos de produccin

Activo

Vida Costo
til
Activo
5
79.000

Pizarras en
acrlico
Fotocopiadora 8
Mesa de
plstico
Sillas de
plstico
Total

Depreciacin Anual
1
2
3
15.800 15.800 15.800

4
15.800

5
15.800

Valor
residual
0

816.000

102.000 102.000 102.000 102.000 102.000 306.000

10

79.000

7900

7900

7900

7900

7900

39.500

12

32.000

2.666

2.666

2.666

2.666

2.666

18.670

1.006.000 128.366 128.366 128.366 128.366 128.366 364.170

Gastos por depreciacin activos de administracin

Activo

Vida
til

Costo
Activo

Depreciacin Anual
1
2
3

Valor
residual

Escritorio tipo
gerencia
Escritorio tipo
secretaria

10

185.000

18.500

18.500

18.500

18.500

18.500

93.000

10

95.000

9500

9500

9500

9500

9500

47.500

Telfono tipo
fax

10

56.000

5.600

5.600

5.600

5.600

5.600

28.000

software

180.000

90.000

90.000

computador

1.050.000

525.000

525.000

15.660.000

648.600

648.600

648.600

648.600

648.600

168.500

Total

Remuneracin al personal administrativo

Cargo
Director
Secretaria
Total

Remuneracin Remuneracin
Mensual
Anual
566.700
283.350
---

6.800.400
3.400.200
10.200.600

Prestaciones
Aos
sociales (40.2%
del bsico)
2.753.040
9.553.440
2.753.040
6.153.240
5.506.080
15.706.680

Otros gastos administrativos

Servicio
tiles
papelera
Total

Unidad
medida
y Unidades
-

de Cantidad

Total ao

Costo
Unitario
21.000

21.000

147.000

147.000

Amortizacin de gastos diferidos

Amortizacin de gastos
Activo
Intangible
Gastos pre
operativas

Plazo (En
Aos)
Amortizaci
n

Costo
Activo

Del
1

4.601.216

Total a amortizar

Activo
Intangible

Plazo
(En
Aos)
Amortizacin

Amortizacin
obras
Fsicas

Valor Amortizacin Anual

Costo
Activo

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

920.243,2

Del

Valor Amortizacin Anual

1

202.800

2
40.560
40.560

4.804.016

920.243,2

Total a Amortizar
Total Amortizacin
Anula

960.803,2

3
40.560
40.560

960.803,2

4
40.560

5
40.560

40.560
960.803,2

40.560
960.803,2

Gastos de venta (primer ao de operaciones)

Servicio
Publicidad
Total

Unidad
medida
Unidad
-

de cantidad
6
-

Costo
unitario
370.000
370.000

Ao 1
2.220.000
2.220.000

40.560
40.560
960.803,2

Ingresos
Descripcin

Nmero de
estudiantes
matriculados

Valor pensin
mensual
(Estudiante)

Valor
pensin
mensual
Total

Valor total
ao

Asesora
permanente

50

150.000

7.500.000

75.000.000

Asesoras
parciales

20

60.000

1.200.000

12.000.000

Asesora fines
de semana

10

60.000

600.000

6.000.000

Total

80

93.000.000

Distribucin de costos
COSTO
Costo de produccin
mano de obra directa
mano de obra indirecta

COSTO FIJO

---

materiales directos
materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
mantenimiento
Subtotal
gastos de
administracin
sueldos y prestaciones
otros gastos
pre operativos
Depreciacin
Subtotal
gastos de ventas

COSTO
VARIABLE
$15.706.680
---$36.000
$635.000

$128.366
-$128.366
$15.706.680
$147.000
$960.803,2
$648.600
$17.422.523,2

$11.289.190
---$27.666.870

Publicidad, promocin,
transporte
sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal
Total
Costos Totales

$2.220.000

$2.220.000
$19.770.889,2

$27.666.870
$47.437.759,2

Punto de equilibrio

Asesoras Permanentes
CF=$19.770.889,2

VIT=75.000.000
PT=50 estudiantes

VTI=27.666.870*80%=22.133.496
Q= 50 estudiantes

Se aproxima a diez y nueve porque los productos no son variables continuas si no

discretas.

Unidades Costos
fijos
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50

19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20
19.770.889
,20

Costos Costo total

variables

Ingreso
total

19.770.889

2213349,
6
4426699,
2
6640048,
8
8853398,
4
1106674
8
1328009
7,6
1549344
7,2
1770679
6,8
1992014
6,4
2213349
6

21.984.239

7500000

24.197.588

1500000
0
2250000
0
3000000
0
3750000
0
4500000
0
5250000
0
6000000
0
6750000
0
7500000
0

26.410.938
28.624.288
30.837.637
33.050.987
35.264.336
37.477.686
39.691.036
41.904.385

CALCULAR EL PRESUPUESTO DE COSTOS OPERACIONALES

CUADRO No 1
Energa elctrica
GG

%
AUMENTO

AO
1
2
3
4
5

Medida
KW-hora
KW-hora
KW-hora
KW-hora
KW-hora

2%
3%
4%
5%

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

Cantidad
5.200
5.304
5.463
5.682
5.966

Costo Unitario
453
462
475
494
519

Consumo anual
2.353.416
2.448.494
2.597.607
2.809.572
3.097.553

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

1.412.050
1.469.096
1.558.564
1.685.743
1.858.532

706.025
734.548
779.282
842.872
929.266

VENTAS
10%

235.342
244.849
259.761
280.957
309.755

CUADRO No 2
ALUMBRADO PBLICO
GG
AO
1
2
3
4

Medida
Cargo Fijo

%
AUMENTO
2%
3%
4%

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

Cantidad
12
12
13
13

Costo
Unitario
5.840
5.957
6.136
6.381

Consumo anual
70.080
72.911
77.352
83.663

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

VENTA
10%

42.048
43.747
46.411
50.198

21.024
21.873
23.205
25.099

7.
7.
7.
8.

5%

14

6.700

92.239

55.343

27.672

9.

CUADRO No 3
ASEO
GG

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

AO

% AUMENTO
Medida

1
2
3
4
5

Cantidad
12
12
13
13
14

2%
3%
4%
5%

Cargo Fijo

Costo Unitario
11.200
11.424
11.767
12.237
12.849

PRODUCCIN
60%

Consumo anual
134.400
139.830
148.345
160.450
176.897

ADMINISTRACIN
30%

80.640
83.898
89.007
96.270
106.138

VENTAS
10%

40.320
41.949
44.504
48.135
53.069

13.440
13.983
14.835
16.045
17.690

CUADRO No 4
ACUEDUCTO
GG
AO
Medida
1
2
3
4
5

%
AUMENTO

2%
3%
4%
5%

M3

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

Cantidad

Costo
Unitario

Consumo anual

492
502
517
538
564

452
461
475
494
519

222.541
231.532
245.632
265.676
292.908

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

VENTA
10%

133.525
138.919
147.379
159.406
175.745

66.762
69.460
73.690
79.703
87.872

22.
23.
24.
26.
29.

CUADRO No 5
TELFONO
GG
AO
Medida
1
2
3
4
5

Promedio

%
AUMENTO
2%
3%
4%
5%

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

Cantidad
12
12
13
13
14

Costo
Unitario
3.500
3.570
3.677
3.824
4.015

Consumo anual
42.000
43.697
46.358
50.141
55.280

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

25.200
26.218
27.815
30.084
33.168

12.600
13.109
13.907
15.042
16.584

VENTAS
10%

4.200
4.370
4.636
5.014
5.528

CUADRO No 6
MANTENIMIENTO
GG
AO
Medida
1
2
3
4
5

SEMESTRAL

%
AUMENTO
2%
3%
4%
5%

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

Cantidad
2
2
2
2
2

Costo
Unitario
94.000
95.880
98.756
102.707
107.842

Consumo anual
188.000
195.595
207.507
224.440
247.445

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

112.800
117.357
124.504
134.664
148.467

56.400
58.679
62.252
67.332
74.233

VENTAS
10%

18.800
19.560
20.751
22.444
24.744

CUADRO No 7
ARRIENDO
AO

GG

DISTRIBUCIN DEL CONSUMO

%
AUMENTO
Cantidad

Costo
Unitario

Consumo anual

12

700.000

2%

12

3%

4
5

PRODUCCIN
60%

ADMINISTRACIN
30%

8.400.000

5.040.000

2.520.000

840.000

714.000

8.739.360

5.243.616

2.621.808

873.936

13

735.420

9.271.587

5.562.952

2.781.476

927.159

4%

13

764.837

10.028.149

6.016.889

3.008.445

1.002.815

5%

14

803.079

11.056.034

6.633.620

3.316.810

1.105.603

Medida
1
2
3

MENSUAL

CUADRO 8
MATERIA PRIMA
Material

Unidad de
medida

Marcadores para tablero unidades

recargables
Borradores para
unidades
tableros

Cantidad

Costo
Unitario

Total Anual

12

2.000

24.000

3.000

12.000

TOTAL

AO
1
2
3
4
5

36.000
% AUMENTO
ESTUDIANTES ESTUDIANTE
INSCRITOS
INSCRITOS
80
84
5%
90
7%
97
8%
106
9%

PRECIO
CLASE
18.000
18.720
19.656
20.835
22.294

TOTAL
1.440.000
1.572.480
1.766.681
2.022.497
2.358.838

% AUMENTO
MATERIA

COSTO DE
MATERIA
PRIMA

MARGEN DE
UTILIDAD

5%
7%
8%
9%

36.000
37.800
40.446
43.682
47.613

1.404.000
1.534.680
1.726.235
1.978.815
2.311.225

CUADRO 9
MATERIALES INDIRECTOS
MATERIAL
Tinta para marcadores
Papel
Tintas de impresora
Tintas de fotocopiadora
TOTAL

Unidad de
medida
unidad
Resmas
unidades
unidades

Cantidad
6
7
5
2

Costo
Unitario
24.000
21.000
64.000
12.000

Total Anual
144.000
147.000
320.000
24.000
635.000

VENTAS
10%

AO
1
2
3
4
5

ESTUDIANTES
INSCRITOS
80
84
90
97
106

% AUMENTO
ESTUDIANTE
INSCRITOS
5%
7%
8%
9%

PRECIO
CLASE
18.000
18.720
19.656
20.835
22.294

TOTAL
1.440.000
1.572.480
1.766.681
2.022.497
2.358.838

% AUMENTO
MATERIA

COSTO DE
MATERIA
PRIMA

MARGEN DE
UTILIDAD

5%
7%
8%
9%

635.000
666.750
713.423
770.496
839.841

805.000
905.730
1.053.259
1.252.000
1.518.997

CUADRO 10 MANO DE OBRA DIRECTA

PRIMER AO

Cargo
Asesores
psiclogo
Subtotal

Remuneracin mensual
566.700
283.350
---

Remuneracin
anual
6.800.400
3.400.200
10.200.600

Prestaciones
sociales(40.2%del
bsico)
2.753.040
2.753.040
5.506.080

9.553.440
6.153.240
15.706.680

Prestaciones
sociales(40.2%del
bsico)

TOTAL A
PAGAR

TOTAL A
PAGAR

SEGUNDO AO

Cargo

Remuneracin mensual

Remuneracin
anual

Asesores
psiclogo
Subtotal

570.000
300.000
---

6.840.000
3.600.000
10.440.000

2.749.680
2.749.680
5.499.360

9.589.680
6.349.680
15.939.360

TERCER AO

Cargo
Asesores
psiclogo
Subtotal

Remuneracin mensual
585.000
315.000
---

Remuneracin
anual
7.020.000
3.780.000
10.800.000

Prestaciones
sociales(40.2%del
bsico)
2.822.040
2.822.040
5.644.080

TOTAL A
PAGAR

9.842.040
6.602.040
16.444.080

CUARTO AO

Cargo
Asesores
psiclogo
Subtotal

Remuneracin mensual
600.000
410.000
---

Remuneracin
anual
7.200.000
4.920.000
10.200.600

Prestaciones
sociales(40.2%del
bsico)
2.894.400
2.894.400
5.788.800

TOTAL A
PAGAR

10.094.400
7.814.400
17.908.800

QUINTO AO

Cargo
Asesores
psiclogo
Subtotal

Remuneracin mensual
620.000
430.000
---

Remuneracin
anual
7.440.000
5.160.000
12.600.000

Prestaciones
sociales(40.2%del
bsico)
2.990.880
2.990.880
5.981.760

TOTAL A
PAGAR

10.430.880
8.150.880
18.581.760

Pizarras en
acrlico

CUADRO 11
Gastos por depreciacin activos de produccin
Costo
Depreciacin Anual
Activo
1
2
3
4
79.000
15.800
15.800
15.800
15.800

fotocopiador
a
Mesa de
plstico
Sillas de
plstico

816.000

102.000

102.000

102.000

102.000

102.000

306.000

10

79.000

7900

7900

7900

7900

7900

39.500

12

32.000

2.666

2.666

2.666

2.666

2.666

18.670

1.006.000

128.366

Activo

Total

Vida til

128.366

128.366

128.366

Valor
residu

5
15.800

128.366 364.170

CUADRO 12
Gastos por depreciacin activos de administracin
Activo
Escritorio
tipo
gerencia
Escritorio
tipo
secretaria
Telfono
tipo fax
software
computado
r
Total

Vida til

Costo
Activo

2
18.500

Depreciacin Anual
3
4
18.500
18.500

Valor
residual

18.500

93.000

10

185.000

1
18.500

10

95.000

9500

9500

9500

9500

9500

47.500

10

56.000

5.600

5.600

5.600

5.600

5.600

28.000

2
2

180.000
1.050.000

90.000
525.000

90.000
525.000

X
X

X
X

X
X

0
0

15.660.000

648.600

648.600

648.600

648.600

648.600

168.500

PRESUPUESTOS DE COSTOS
OPERACIONALES
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION
(TERMINOS CONSTANTES)
Concepto
Aos
1
2
3
4
5
1. COSTOS DIRECTOS
36.000
37.800
37.800
37.800
37.800
materiales directos
15.706.680 15.706.680 15.706.680 15.706.680 15.706.680
mano de obra directa
128.366
128.366
128.366
128.366
128.366
Depreciacin

subtotal costos
directos
2. GASTOS GENERALES
DE PCC

15.871.046 15.872.846 15.872.846 15.872.846 15.872.846

materiales indirectos

635.000

666.750

666.750

666.750

666.750

mano de obra indirecta

servicios y otros
subtotal gastos
generales de pcc
Total costos de
produccin

11.410.437 11.871.419 11.871.419 11.871.419 11.871.419

12.045.437 12.538.169

12.538.169 12.538.169

12.538.169

27.916.483 28.411.015 28.411.015 28.411.015 28.411.015

Presupuesto de gastos de administracin (Trminos constantes)

Concepto

Aos
1

Sueldos
y 15.706.680 15.706.680 15.706.680 15.706.680 15.706.680
prestaciones
Pago de
147.000
147.000
147.000
147.000
147.000
servicios varios
Depreciacin

648.600

648.600

648.600

648.600

648.600

Amortizacin

960.803

960.803

960.803

960.803

960.803

Total gastos
de venta

17.463.083 17.463.083 17.463.083 17.463.083 17.463.083

Presupuesto de gastos de
Concepto

Aos
1

Publicidad

2.220.000 2.220.000 2.220.000 2.220.000 2.220.000

Total gastos

2.220.000 2.220.000 2.220.000 2.220.000 2.220.000

de venta

Programacin costos operacionales (trminos constantes)

Concepto
Aos
1
2
3
Costos de produccin
Gastos
administrativos
Gastos de venta
Total costos
operacionales

27.916.483

28.411.015

28.411.015

28.411.015

28.411.015

17.463.083

17.463.083

17.463.083

17.463.083 17.463.083

2.220.000

2.220.000

2.220.000

2.220.000

47.599.566

48.094.098

48.094.098

48.094.098 48.094.098

2.220.000

PROGRAMA DE INVERSIN FIJA DEL PROYECTO

(TRMINOS CONSTANTES) OK
AOS
CONCEPTOS
0
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Maquinaria y Equipo
$ 1.302.416
Mobilario y decoracin
Muebles y equipo ofic.
1.836.000
SUBTOTAL
$ 3.138.416
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones Obras Fsicas
202.800
Gastos Preoperativos
4.601.216
SUBTOTAL
4.804.016
TOTAL INVERSIN FIJA
$ 7.942.432

CAPITAL DE TRABAJO
= TOTAL COSTOS OPERACIONALES

47.599.566

- Depreciacin

$776.966

- Amortizacin Diferidos

$ 960.803

Comisiones de Venta

$0

$ 45.861.797

COSTO DE OPERACIN PROMEDIO DIARIO

COPD=

INVERSIN EN CAPITAL DE
TRABAJO=
ICT=

$ 45.861.797
360

$ 127.394

Costo de Operacin Promedio

Diario
30 * 127.394

ICT= 3.821.800

PRESUPUESTOS DE INVERSIN FIJA Y CAPITAL Y DE TRABAJO

Proyeccin de capital de trabajo en trminos constantes
P = F./ (1+i)n
F= Capital de Trabajo = $3.821.800
P= Valor presente =
i = Inflacin = 6.45%
n= periodo (tiempo) = 1 ao
P = $3.821.800/ (1+0.0645)^1
P= $3.589.479
El valor del capital de trabajo para el siguiente ao es de $3.589.479, se debe
completar el faltante de $232.321 para mantener su poder adquisitivo
CUADRO CAPITAL DE TRABAJO EN TERMINOS CONSTANTES
AOS
DETALLE
0
1
2
3
4
CAPITAL DE TRABAJO
3.821.800 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321

PROGRAMA DE INVERSIONES EN TERMINOS CONSTANTES

AOS
2

CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL INVERSIONES

0
1
3
4
5
-7.942.432
-3.821.800 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321
-11.764.232 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321

CONCEPTOS
Otros Activos Produccin
Activos Administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
SUBTOTAL VALOR RESIDUAL
Activos Fijos
Capital de Trabajo

VALOR RESIDUAL
TERMINOS CONSTANTES
AOS
1
2
3
4

5
364.170
168.500
0
0
532.670
4.751.084

TOTAL VALOR RESIDUAL

5.283.754

PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
CONCEPTOS
ACTIVOS FIJOS
TANGIBLES
Maquinaria y Equipo
Mobilario y decoracin
Muebles y equipo ofic.
SUBTOTAL

FUENTES
Pr
Pr
Pr

0
-1.302.416
-1.836.000
-3.138.416

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones Obras Fsicas
Gastos Preoperativos
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIN

Pr
Pr
Cr y Pr

-202.800
-4.601.216
-3.821.800 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321
$11.764.232 $232.321 $232.321 $232.321 $232.321

El proyecto se va a financiar con un crdito por $3.824.044 los socios aportan $7.940.188
para un total de la inversin de $11.764.232
El crdito es a travs de un banco mediante la modalidad de crdito ordinario de libre
inversin a cinco aos con una tasa anual del 12%. Conociendo las condiciones
anteriores, procedemos a calcular el valor de las cuotas anuales, mediante la frmula de
P= 3.824.044
i= 0.12 anual
n= 5 aos
A= Valor de la cuota a calcular

(i*(1+i)5)
A=P
((1+i)5-1)
A= 3.824.044 (0.21148/0.76234)
A= 3.824.044 x 0.27740903
A=$1.060.824

AMORTIZACIN DE CREDITO
PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL CREDITO
(Trminos Corrientes)
PERIODO

PAGO ANUAL
A

INTERESES
SOBRE SALDOS
$
0,1200

VALOR
DISPONIBLE PARA
AMORTIZAR

Inicial
1

$
-1.060.827

-458.885

-601.942

SALDOS
A FINAL
DEL AO
3.824.044

3.222.102

2
3
4
5

$
-1.060.827
$
-1.060.827
$
-1.060.827
$
-1.060.827

-386.652

-674.175

2.547.928

-305.751

-755.076

1.792.852

-215.142

-845.685

947.167

$
$

-113.660
-1.480.091

$
$

-947.167
-3.824.044

Para deflactar se utiliza la frmula P= F/(1+i)

DEFLACTAR INTERESES
458.885/(1+0,0645)1= 458.885/1.0645 = 431.080
386.652 /(1+0,0645)2= 386.652 /1.13316025= 341.216
305.751 /(1+0,0645)3= 305.751/1.206249086= 253.472
215.142 /(1+0,0645)4= 215.142 /1.284052152= 167.549
113.660 /(1+0,0645)5= 113.660 /1.3668735= 83.153
DEFLACTACIN DE AMORTIZACIN DE CAPITAL

601.942/(1+0,0645)1= 601.942/1.0645 = 565.469

674.175/(1+0,0645)2= 674.175/1.13316025=594.951
755.076/(1+0,0645)3= 755.076/1.206249086= 625.970
845.685/(1+0,0645)4= 845.685/1.284052152= 658.606
947.167/(1+0,0645)5= 947.167/1.3668735= 692.944
Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
DATOS DEFLACTADOS DE INTERESES Y
AMORTIZACION A CAPITAL
AOS
1
2
3
4
5
INTERESES 431.080 341.216 253.472 167.549
83.153
CAPITAL
565.469 594.951 625.970 658.606
692.944
1
2
3
4
FACTOR
1/1,0645 1/1,0645 1/1,0645 1/1,0645 1/1,06455

FLUJOS DEL PROYECTO

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO OK
Aos
CONCEPTO

TOTALES
INGRESOS

$93.000.000 $94.860.000

TOTAL COSTOS
OPERACIONAL

$94.860.000

$94.860.000

$94.860.000

47.599.566

48.094.098

48.094.098

48.094.098

48.094.098

$45.400.434

$46.765.902

$46.765.902

$46.765.902

$46.765.902

$5.448.052

$5.611.908

$5.611.908

$5.611.908

$5.611.908

UTILIDAD NETA

$39.952.382

$41.153.994

$41.153.994

$41.153.994

$41.153.994

MAS
DEPRECIACION

$776.966

$776.966

$776.966

$776.966

$776.966

MAS
AMORTIZACION
DE DIFERIDOS

$960.803

$960.803

$960.803

$960.803

$960.803

FLUJO NETO DE
OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO

$41.690.151

$42.891.763

$42.891.763

$42.891.763

$42.891.763

UTILIDAD
OPERACIONAL
MENOS
IMPUESTOS

Impuestos 2% aplicados para el aumento de acuerdo a la inflacin para calcular la

provisin de los ingresos.
Impuestos del 12% para elaborar la provisin sobre la renta

FLUJO FINANCIERO NETO SIN FINANCIAMIENTO

(TRMINOS CONSTANTES)
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del
proyecto sin
financiamiento

0
-11.764.232

-11.764.232

AOS
1
2
3
4
-$232.321
-$232.321
-$232.321
-$232.321
$41.690.151 $42.891.763 $42.891.763 $42.891.763
41.457.830

42.659.442

42.659.442

42.659.442

5
$232.321
$42.891.763
43.124.084

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

43.124.084

41.457.830

-1

$42.659.442 $42.659.442

$42.659.442

$ -11.764.232

Flujo neto de inversiones para el inversionista.

CONCEPTO

AOS
0

Inversion fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo
Valor residual

-$232.321

-$232.321

-$232.321

-7.942.432

-3.821.800

-$232.321 -$232.321

Credito

3.824.044

Amortizacion Credito

Flujo Neto de
Inversin

$ -7.940.188

-565.469

-594.951

-625.970

-658.606

$ -797.790

$ -827.272

$ -858.291

$ -890.927

-692.944

$ 925.265

Flujo neto de operaciones para el inversionista.

1
Total Ingresos
Menos Costos Operacionales
Utilidad Operacional
Menos Gastos Financieros

93.000.000
47.599.566

2
94.860.000
48.094.098

AO
3
94.860.000
48.094.098

4
94.860.000
48.094.098

5
94.860.000
48.094.098

45.400.434

46.765.902

46.765.902

46.765.902

46.765.902

431.080

341.216

253.472

167.549

83.153

Utilidad Gravable

44.969.354

46.424.686

46.512.430

46.598.353

46.682.749

Menos Impuestos

$5.448.052

$5.611.908

$5.611.908

$5.611.908

$5.611.908

Utilidad Neta
Ms Depreciacion
Ms Amortizacin de Diferidos

39.521.302

40.812.778

40.900.522

40.986.445

41.070.841

$776.966

$776.966

$776.966

$776.966

$776.966

960.803

960.803

960.803

960.803

960.803

Flujo Neto de
Operacin

41.259.071

42.550.547

42.638.291

42.724.214

42.808.610

Flujo financiero neto para el inversionista (trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
Flujo neto de inversin $-7.940.188

1
$ -797.790

Flujo neto de
operacin C:F
Flujo financiero neto
del

41.259.071 42.550.547 42.638.291 42.724.214 42.808.610

$40.461.281 41.723.275 41.780.000 41.833.287 43.733.875

$-7.940.188

2
$ -827.272

3
$ -858.291

4
$ -890.927

5
$ 925.265

proyecto

$43.733.875

$41.780.000
$41.723.275
$40.461.281

0
$-7.940.188

$41.833.287

Flujo de fondos para el inversionista.

OPERACIONES (AOS)

IMPLEMENTACIN

INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos
Adecuaciones obras fsicas
Capital de trabajo

Inversin total
* Crditos para inversin
en activos fijos

$-232.321
$-232.321

$-232.321
$-232.321

$-232.321
$-232.321

$
$

-7.942.432

-4.601.216
-202.800
-3.821.800 $-232.321
-16.568.248 $-232.321
$3.824.044

-12.744.204

$-232.321
-565.469

$-232.321
-594.951

$-232.321
-625.970

$-232.321
-658.606

$
-692.944
$
4.751.084

-12.744.204

-797.790

-827.272

-858.291

-890.927

4.058.140

OPERACIN
Ingresos:
*Ventas

93.000.000

94.860.000

94.860.000

94.860.000 94.860.000

Total Ingresos

93.000.000

94.860.000

94.860.000

94.860.000 94.860.000

COSTOS
*Costos de Produccin
*Gastos de Administracin
*Gastos de venta

27.916.483
17.463.083
2.220.000

28.411.015
17.463.083
2.220.000

28.411.015
17.463.083
2.220.000

28.411.015 28.411.015
17.463.083 17.463.083
2.220.000
2.220.000

Inversin neta
Amortizacin Crditos
VALOR RESIDUAL
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversiones

47.599.566
Total Costos Operacionales

45.400.434

Utilidad Operacional

431.080

Gastos Financieros

44.969.354

Utilidad Gravable

5.448.052

Impuestos

39.521.302

Utilidad Neta

776.966

Depreciaciones

960.803

Amortizacin Diferidos

41.259.071

48.094.098
48.094.098

48.094.098

46.765.902

46.765.902

341.216

253.472

46.765.902
46.765.902
167.549
83.153
46.598.353
46.424.686

46.512.430

46.682.749
5.611.908

5.611.908

5.611.908

5.611.908
40.986.445

45.863.488

40.900.522

41.070.841
776.966

776.966

776.966

776.966
960.803

960.803

960.803

Flujo Neto de Operacin

960.803
42.724.214

40.461.281
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA

48.094.098

47.601.257

42.638.291

-12.744.204

42.808.610
41.833.287

46.773.985

43.496.582

46.866.750

BALANCE GENERAL INICIAL

1 DE ENERO DE 2012

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
Total Activos Fijos
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin fsica
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVO DIFERIDOS

$3.821.800
$3.821.800

$1.836.000
$
1.302.416
$
$3.138.416
$202.800
4.601.216
$4.804.016

TOTAL ACTIVO
PASIVO
Pasivo a Largo Plazo
Prestamos por Pagar
Total Pasivo a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

$11.764.232

$3.824.044
$3.824.044
$7.940.188
$7.940.188
$11.764.232

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Ventas
Costo de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas

$93.000.000
$27.916.483
$65.083.517
$17.463.083
$2.220.000

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

$19.683.083

Utilidad Operacional
Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuestos
Provisin para Impuestos

$45.400.434
431.080
$44.969.354
-5.448.052

UTILIDAD NETA

$39.521.302

TRABAJO COLABORATIVO No 2
a. Tasa de inters de oportunidad
Los inversionistas de la fundacin desean llevar a cabo este proyecto y quieren
determinar su tasa de oportunidad. Ya saben que la Inflacin= 6.45% y aspiran
ganar un 20%.
T.I.O= i + f + if i = 20%
f= 6.45%
T.I.O= 0.2+0.0645+0.2*0.0645=0.2774
b. El valor presente neto
VPN sin financiamiento
La frmula es: F = P (1 + i)n, despejando P:
P = F / (1+i) n
Valor presente de ingresos:
41.457.830 + 42.659.442 + 42.659.442 + 42.659.442 + 43.124.084
(1 + 0.2774)1 (1 + 0.2774)2 (1 + 0.2774)3 (1 + 0.2774)4 (1 + 0.2774)5

41.457.830 + 42.659.442 + 42.659.442 + 42.659.442 + 43.124.084

1.2774
1.63175076 2.084398421 2.662610543 3.401218707

=32.454.854+26.143.357+20.466.069+16.021.660+12.679.009
Suma de los ingresos: $107.764.949
Valor presente de los egresos:

11.764.232 = 11.764.232
(1 + 0.2774)0
Suma de los egresos 11.764.232
Resta: Sumatoria de los ingresos menos sumatoria de los egresos.

V.P.N (i=0.2774) = (107.764.949 - 11.764.232)= 96.000.717

V.P.N (i=0.2774) = $96.000.717
Anlisis de los resultados:
Este resultado indica:
Se puede aceptar el proyecto
El dinero invertido en el proyecto ofrece un rendimiento superior al 27.74%.
El V.P.N. para el inversionista sin financiamiento es igual al V.P.N. del
proyecto.
V.P.N. para el inversionista: $96.000.717

c. Representacin grfica del valor presente neto

VPN e implementacin.
43.124.084

41.457.830

-1

$42.659.442 $42.659.442

$42.659.442

$ -11.764.232

Esquema comparativo V.P.N

43.124.084

$42.659.442 $42.659.442

41.457.830

$ -11.764.232

$42.659.442

d. La tasa interna de retorno

TIR= TASA DE INTERES REPRESENTATIVA
NEGATIVO
AOS
1
F
41.457.830
i=
37%
n=
#DE AO
Potencia

1,37
30261189,8

2
42.659.442
1,37

3
42.659.442

4
42.659.442

5
43.124.084

1,8769
22728670,68

2,571353
16590270,6

3,52275361
12109686,5

4,826172446
8935462,73

Valor presente de egresos

11.764.232
-90.625.280
V.P.N=

-78.861.048

POSITIVO
AOS
1
F
41457830
i=
36%
n=
#DE AO
,
Potencia

1,36
30483698,53

2
42659442
1,36

3
42659442

4
42659442

5
43124084

1,8496
2,515456 3,42102016 4,652587418
23064144,68 16958929,91 12469801,41 9268839,063

Valor presente de egresos

-11.764.232
92.245.414
V.P.N=

DIFERENCIA ENTRE TASAS

UTILIZADAS

80.481.182

SUMA DEL VPN

(en valores
absolutos)

% DEL
TOTAL

AJUSTE AL 1%
DE DIFERNCIA

TASAS UTILIZADAS
AJUSTADAS TIR

37%
36%
1%

-78.861.048
80.481.182
159.342.230

49%
51%
100%

-0,49
0,51
1,00

$42.891.763

$42.891.763

36,5051
36,5051

e. La relacin costo beneficio

$41.690.151

$42.891.763

$42.891.763

$232.321
-11.764.232

P=

_F__

(1+ i)2

= 41.457.830 + 42.891.763 + 42.891.763 + 42.891.763 + 42.891.763

( 1 + 0.2774)1 (1 + 0.2774)2 (1 + 0.2774)3 (1 + 0.2774)4 (1 + 0.2774)5
= 32.454.853 + 26.297.831 + 20.581.460 + 16.106.557 + 12.611.515
= 108.052.216
RBC = VPI
VPE

RBC= 108.052.216
11.764.232

RBC = 9,18
El Resultado Indica que el proyecto es muy rentable, Partiendo de que el valor de
los ingresos es casi 10 veces mayor al de los egresos.
f. El costo anual equivalente

P=

((1+i)5-1)
(i*(1+i)5)

P=

P=
VPN=

46.866.750

((1 + 0,2774)^5 - 1)
(0,2774*(1 +
0,2774)^5

2,4012187
07
2.5450170
=
87
0,9434980
69

46.866.750 * 2.545017087 = 119.276.679

119.276.679 + 7.942.432

VPN= 127.219.111

A=

A=

46.866.750

(i*(1+i)
^5
((1+i)^5 -

1)

(0.2774*(1 +
0,2774)^5)
((1 + 0,2774)^5-1

A= 46.866.750 * 0.3929246704

0,9434980
=
69
0.39292467
2,4012187
04
07

A= 18.415.102
g. El anlisis de sensibilidad

3. Realizar la interpretacin y anlisis de los datos obtenidos en cada uno de los

puntos anteriores.

CONCLUSIONES

Gracias a la realizacin de este trabajo evidenciamos la importancia que tiene la

Evaluacin de Proyectos, porque nos brinda herramientas contundentes si es
viable la puesta en marcha de la fundacin de asesoras. Adicionalmente, brinda a
una poblacin necesitada un apoyo en cuanto al acompaamiento y realizacin de
las actividades escolares que el joven o nio se encuentre presentando fallas o
simplemente porque los padres debido a sus ocupaciones laborales no le permiten
dedicar el tiempo en esta actividad.
Nuestro compromiso es aprender de esta actividad, somos estudiantes que a
pesar de nuestras ocupaciones tenemos el deseo de adquirir conocimientos, y no
somos unas personas expertas en el desarrollo de lo que exige la gua pero que
con esfuerzo y dedicacin tratamos de culminar con xito y a cabalidad.
Agradecemos al Tutor por sus orientaciones.

BIBLIOGRAFA

LUZ MARINA DAVILA COA. (2009). Evaluacin de Proyectos. Bogot D.C.

Colombia. Universidad Nacional Abierta y a Distancia Unad.