INTRODUCCION

La presente investigacin sobre la Norma Internacional de Contabilidad 7 Estado de

Flujos de Efectivo consiste en los lineamientos a seguir para realizar dicho Estado
Financiero, el cual es de suma importancia para una entidad, ya que suministra a los
usuarios las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, para luego tomar decisiones econmicas.

Por tal razn el objetivo de la presenta norma es requerir el suministro de informacin

sobre los cambios histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad
mediante un estado de flujos de efectivo, clasificado segn su procedencia ya sea de
actividades de operacin, de inversin o de financiamiento.

OBJETIVOS

Generales:

 Cumplir con los requerimientos de la Norma Internacional de Contabilidad 7, al

momento de preparar el Estado de Flujo de Efectivo, que es parte integrante de los
Estados Financieros.

Todas las entidades necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores, por consiguiente, esta
norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo.
Especficos:
Saber los beneficios que nos proporciona la informacin sobre flujos de efectivo.
Conocer el alcance y objetivo que requiere la Norma Internacional de Contabilidad 7.
Tener conocimiento sobre la informacin necesaria y clasificacin de la misma, para
efectuar un estado de flujos de efectivo.
Interpretar correctamente el Estado de Flujos de Efectivo.

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

INTRODUCCION
Anteriormente el estado financiero que mostraba las fuentes y usos de los recursos lquidos
era denominado Estado de Cambios en la Situacin Financiera, el que tambin era llamado
corrientemente Estado de Fondos. Algunas empresas preparaban los Estados de Fondos
mostrando las fuentes y usos de efectivo. Otras, sin embargo preparaban los Estados de
Fondos mostrando las fuentes y usos de capital de trabajo y otros tipos de recursos lquidos.
Como resultado d estas definiciones alternativas de fondos, el estado de cambios en la
situacin financiera que preparaban las empresas variaba considerablemente en su
contenido.Para resolver este problema, el Comit Sobre Normas de Contabilidad Financiera
de los Estados Unidos de Amrica, (FinancialAccountingStandarsBoard) estableci a
principios de 1987 que todas las empresas deban suprimir el Estado de Cambios en la
Situacin Financiera y en su lugar, preparar un Estado de Flujo de Efectivo.(Orellana,
2008)

En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adopt la NIC

7 Estados de Flujos de Efectivo, que haba sido originalmente emitida por el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad en diciembre de 1992. La NIC 7 Estados de flujos
de efectivo sustituy a la NIC 7 Estado de Cambios en la Situacin Financiera (emitida en
octubre de 1977).(Contabilidad, 2014)

El Instituto Guatemalteco de Contadores Pblicos y Auditores (IGCPA), en sus

pronunciamientos sobre Contabilidad Financiera nmeros 10 y 32, establece como Estados
Financieros Bsicos: El Balance de Situacin, El Estado de Resultados, El Estado de
Utilidades Retenidas, El Estados de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros.
(Orellana, 2008)

DEFINICION
Es un estado financiero bsico que tiene como propsito principal proporcionar informacin
relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un perodo.
Adems debe presentar los cambios ocurridos en la situacin financiera entre el perodo
anterior y el que se est cerrando.

FINALIDAD DE LA INFORMACION
La informacin cuantitativa que produce la contabilidad, es necesaria e indispensable para
que los diversos participantes en la actividad econmica, estn en posibilidad de:
1. Evaluar el comportamiento de la entidad en el tiempo.
2. Medir y comparar su posicin financiera con respecto a otros perodos y otras
entidades de igual naturaleza.
3. Evaluar el resultado respecto al cumplimiento de metas y objetivos, y
4. Planificar el futuro previsible(Orellana, 2008).

INTERPRETACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo permite al gerente financiero y a otras partes implicadas

analizar el flujo de efectivo de la empresa. El gerente debe prestar mucha atencin tanto a
las categoras principales de flujo de efectivo como a los rubros individuales de entrada y
salida de efectivo, para determinar si ha ocurrido algn suceso contrario a las polticas
financieras de la compaa. Adems, el estado se puede usar para evaluar el progreso hacia
las metas proyectadas o para aislar ineficiencias.

El gerente financiero tambin puede

elaborar un estado de flujos de efectivo a partir de estados financieros proyectados para

determinar si las acciones planeadas son deseables a la luz de los flujos de efectivo
resultantes.(Zutter, 2012)

CLASIFICACION DE ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO

Entradas (fuentes)

Salidas (usos)

Disminucin de cualquier activo

Aumento de cualquier activo

Aumento de cualquier pasivo

Disminucin de cualquier pasivo

Utilidad neta despus de impuestos

Prdida neta

Depreciacin y otros gastos no realizados en efectivo

Dividendos pagados

Venta de acciones

Readquisicin o retiro de acciones(Zutter,

2012)

Para alcanzar el objetivo de proporcionar informacin til para los inversionistas, acreedores,
analistas y otros interesados en la evaluacin de los aspectos mencionados, un estado de
flujo de efectivo debe presentar segn la NIC 7:

Los efectos del efectivo en las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento de

una entidad durante un perodo, as como las transacciones que afectan la situacin
financiera de la entidad, pero que no afectan directamente el flujo de efectivo durante el
perodo.

Adems debe incluir una conciliacin entre la utilidad neta y el efectivo neto

proveniente de las actividades de operacin y revelar los cambios ocurridos durante un

perodo en el efectivo y equivalentes de efectivo.

EFECTIVO

El trmino efectivo incluye no solamente el dinero existente en la caja general y cajas chicas,
sino que tambin incluye los depsitos en bancos y depsitos en otras instituciones
financieras que por sus caractersticas y manejo sean similares a depsitos a la vista.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Son las inversiones a corto plazo y las inversiones altamente lquidas, que sean fcilmente
convertible en dinero en efectivo; y que sean de vencimiento tan cercano que el riesgo de
cambios en su valor debido a variaciones en las tasas de inters sea mnimo. Entre estos
documentos podemos mencionar los pagars comerciales, las letras de tesorera, los bonos
del gobierno con garanta de recompra inmediata, que renan la caracterstica de convertirse
en efectivo en el momento que se requiera.

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Son todas las transacciones normales de la empresa, es decir las actividades que desarrolla
la empresa como consecuencia de su giro principal. Los flujos de efectivo provenientes de
estas actividades son generalmente los efectos del dinero en las transacciones y otros
eventos que participan en la determinacin dela utilidad neta.

Ejemplos de efectivo por actividades de operacin segn la NIC 7:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de servicios;
(b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar
con ellos.(Contabilidad, 2014)

ACTIVIDADES DE INVERSION
Estas actividades se originan por la concesin y cobranza de prstamos y la adquisicin y
disposicin de instrumentos de deuda o capital, as como de propiedad, planta y equipo,
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prev van
a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin segn NIC 7, son los siguientes:
(a) pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de
desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para s
misma;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo;
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y
de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos

mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al

efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);

(g) pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de permuta financiera,

excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin; y
(h) cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como
actividades de financiacin.(Contabilidad, 2014)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Estas actividades se originan por la obtencin de recursos en calidad de prstamos a corto
o largo plazo.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento segn NIC 7, son los
siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;

(c) cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos,

cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.(Contabilidad, 2014)

CAMBIOS O VARIACIONES EN EL EFECTIVO

Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo, es necesario conocer los siguientes cambios o
variaciones:
AUMENTO O DIMINUCION DEL

SITUACION

EFECTO EN EL EFECTIVO

EFECTIVO

Aumento de activos

(- )

Disminuye

Disminucin de activos

(+)

Aumenta

Aumento de Pasivos

(+)

Aumenta

Disminucin de Pasivos

(- )

Disminuye

(Zutter, 2012)

METODOS PARA LA ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Existen dos mtodos para la elaboracin de este Estado Financiero, denominados: Directo e
Indirecto.

METODO DIRECTO
Consiste en un procedimiento analtico de preparacin del estado de flujos de efectivo, ya
que presenta en detalle los ingresos y egresos realizados en las actividades de operacin,
cuyas cifras integran el aumento o disminucin ocurrido como consecuencia de estas
actividades.

Este mtodo es considerado el ms adecuado porque, de acuerdo a los

requerimientos de los pronunciamientos que norman su elaboracin, debe presentar por

separado una conciliacin entre la utilidad o ganancia neta del perodo y el efectivo generado
por las actividades de operacin.
La principal ventaja del mtodo directo es que muestra los cobros y desembolsos por
actividades de operacin; ya que el conocimiento de las fuentes especficas de cobro y
destino de los pagos de perodos anteriores pueden ser tiles para estimar flujos de efectivo
por actividades de operacin en el futuro.

Segn la NIC 7 en este mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras
de cobros o pagos en trminos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes
procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras,
los intereses recibidos e ingresos asimilables y los gastos por intereses y otros gastos
asimilables), as como otras partidas en el estado del resultado integral por:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y
por pagar derivadas de las actividades de operacin;
(ii) otras partidas no monetarias; y
(iii) otras partidas cuyos efectos en el efectivo se consideran flujos de efectivo de inversin o
financiacin.(Contabilidad, 2014)

METODO INDIRECTO
Consiste en un procedimiento no analtico, ya que en su preparacin no se detalla el origen
de los ingresos ni el destino de los egresos en las actividades de operacin. Este mtodo se
inicia con la conciliacin entre la ganancia neta del perodo, y el efectivo neto generado por
las actividades de operacin, es decir que presenta la ganancia o ingreso neto del perodo,
sumando los gastos y restando los productos que no representan transacciones en efectivo,
y lo concilia contra el flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones normales.

FUENTES DE INFORMACION PARA LA ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO
1. El Balance de Situacin del ejercicio que se est cerrando.
2. El Balance de Situacin del ejercicio anterior o el Balance de Apertura, si es el primer
cierre.
3. El Estado de Resultados del ejercicio que se est cerrando.
4. Informacin complementaria que indique los cambios ocurridos en las cuentas de
activo, pasivo y capital. Esta informacin se puede obtener por simple inspeccin, al
comparar los balances de situacin de los ltimos dos ejercicios.

PASOS PARA ELABORAR UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1. PARTIDAS ORIGINALES: Se elaboran las partidas originales. Estas son la que se

hicieron en el libro diario cuando se efectu una transaccin.
2. PARTIDAS DE RECLASIFICACION: Se elaboran las partidas de reclasificacin.
Este acto consiste en invertir las partidas originales para establecer como estaba la
situacin antes de dichas transacciones. El objeto de estas partidas es eliminar las
cuentas que estn afectando la ganancia neta del ejercicio, sin que el valor que
presentan dichas cuentas haya enterado o salido de caja.
Se reclasifican:
a) La partida de la utilidad o prdida obtenida en el ao;
b) Las partidas que provocan variaciones en las cuentas de activos fijos, pasivos a largo
plazo y capital, que no sean en efectivo.

c) Las partidas que estn incluidas en el Estado de Resultados, pero que por su
naturaleza pertenezcan a actividades de inversin o de financiamiento, por ejemplo la
ganancia en venta de activos fijos;
d) Las partidas por los gastos pagados por anticipado;
e) Las partidas por los servicios cobrados por anticipado;
f) Las partidas que afectan la utilidad o ganancia neta que no sean en efectivo.
NOTA: Las partidas que afectan el efectivo no se reclasifican.
3. HOJA DE TRABAJO: Se prepara una hoja de trabajo de 13 columnas.
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Con base en la hoja de trabajo se elabora el
Estado de Flujo de Efectivo ya sea por el mtodo directo o indirecto.

OBSERVACION: Si se usa el mtodo directo, debe elaborarse por separado una

conciliacin entre la ganancia neta y el efectivo neto proveniente de las actividades de
operacin. Si se usa el mtodo indirecto, dicha conciliacin va incluida dentro del Estado
de Flujo de Efectivo.(Orellana, 2008)

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirn a la
moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio
entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la tasa de
cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin.

INTERESES Y DIVIDENDOS

Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos ypagados como a los
dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado. Cada una de las

anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como
perteneciente a actividades de operacin, de inversin o de financiacin.

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias
deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes
de actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con
actividades de inversin o de financiacin.(Contabilidad, 2014)

CONCLUSION

La investigacin realizada nos deja un amplio conocimiento sobre los requerimientos de

la Norma Internacional de Contabilidad 7 Estado de Flujos de Efectivo, el cual es parte de
los Estados Financieros a presentar en cada periodo. Un Estado de Flujos de Efectivo
cuando es utilizado en conjunto con el resto de los estados financieros, suministra
informacin oportuna que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos de
una entidad, su liquidez y solvencia por medio de su estructura financiera, as como su
capacidad para afectar los importes.

El objetivo de esta norma es requerir informacin sobre los cambios histricos en el

efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de
efectivo, dicha informacin se clasifica por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin, de esta manera facilitar la interpretacin del estado de flujos de efectivo.

BIBLIOGRAFIA

Contabilidad, C. d. (2014). Normas Internacionales de Informacin Financiera. London.

Orellana, A. E. (2008). Flujo de Efectivo. Guatemala: Alenro.
Zutter, L. J. (2012). Principios de Administracin Financiera, Dcimo segunda edicin.
Mxico: Pearson Educacin de Mxico, S. A.