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CPC 27 Ativo Imobilizado: um estudo de sua aplicao nas empresas

do setor industrial listadas no Novo Mercado no ano de 2010


Antonio Filho Jose Neto (Universidade Federal da Grande Dourados UFGD) antonio_fneto@yahoo.com.br
Cristiane Mallmann Huppes (Universidade Federal da Grande Dourados UFGD)cristianehuppes@ufgd.edu.br

Resumo:
O dinamismo vivido pela indstria brasileira aps a crise econmica mundial de 2008 foi resultado da
ampliao de investimentos nesse setor e da criao de segmentos especiais de listagem pela
BM&FBOVESPA. A implantao dos nveis de governana 1, 2 e o Novo Mercado foi uma medida
encontrada pela Bolsa para fortalecer o mercado acionrio de modo a garantir aos investidores
qualidade nas informaes prestadas pelas principais entidades de capital aberto existentes e as que
futuramente optassem por abri-los. Paralelamente, foram introduzidas mudanas na Lei Societria a
fim de estabelecer padres que garantissem qualidade na divulgao das demonstraes contbeis.
Nessa perspectiva, o objetivo do estudo foi analisar o nvel de adoo s orientaes contidas no CPC
27 Ativo Imobilizado, pelas empresas industriais listadas no Novo Mercado em 2010. A
metodologia utilizada foi a de pesquisa documental, pela anlise das Notas Explicativas, cujas
informaes publicadas nos anos de 2007 e 2010, so comparadas e sintetizadas em observaes
relativas s alteraes de forma descritiva. Quanto abordagem do problema, classificada como
qualitativa, pois houve a descrio dos fatos identificados. Como resultado, observou-se que houve um
aumento na quantidade de informaes trazidas no corpo das Notas Explicativas, assim como muitas
exigncias trazidas pelo CPC 27 j faziam parte das prticas contbeis realizadas por algumas
empresas.
Palavras chave: Contabilidade Societria. Ativo Imobilizado. CPC 27.

CPC 27 - Property, Plant and Equipment: a study of its application in


industrial companies listed on the New Market in 2010
Abstract
The dynamism experienced by the Brazilian industry after the economic crisis of 2008 was a result of
greater investments in this sector and the creation of special listing segments BM&FBOVESPA. The
implementation of the governance levels 1, 2 and Novo Mercado was a measure found by the
Exchange to strengthen the stock market in order to assure investors quality of information supplied
by the major publicly traded entities that exist and the future chose to open them. In addition, changes
were introduced in the Corporate Law to establish standards that ensure quality in the disclosure of
financial statements. From this perspective, the objective of this study was to analyze the level of
adoption of the guidelines contained in the CPC 27 Property, Plant and Equipment, by industrial
firms listed on the Novo Mercado in 2010. The methodology used was documentary research, analysis
of the Explanatory Notes, whose information published in the years 2007 and 2010 are compared and
synthesized into comments on the changes in a descriptive way. The approach to the problem is
classified as qualitative, because there was a description of the facts identified. As a result, it was
observed that there was an increase in the amount of information brought into the body of the
Explanatory Notes, and many demands brought by the CPC-27 were already part of the accounting
practices undertaken by some companies.
Key-words: Corporate Accounting. Property, Plant and Equipment. CPC 27

1 Introduo
Ao observar a rpida recuperao econmica brasileira aps a crise internacional, dos anos
2008 e 2009, possvel questionar quais fatores tm contribudo para essa retomada de
crescimento rpido e sustentvel. Um fator importante que sustenta essa recuperao o
crescimento industrial, motivado pela necessidade domstica de bens de consumo, durveis
ou semidurveis, alavancado pela crescente quantidade de investimentos que, segundo
Hiratuka e Sarti (2011, p. 13), concentraram-se inicialmente na infraestrutura e nos setores
industriais exportadores, mas posteriormente foram se ampliando para outros setores
industriais e para a construo civil.
Ainda observando o estabelecido por Hiratuka e Sarti (2011, p. 19), a maior contribuio ao
crescimento sustentado dever vir da ampliao dos investimentos em infraestrutura, na
construo civil, no Pr-sal e na prpria indstria. Esse crescimento industrial dinmico foi
tambm resultado de medidas implantadas pela Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA
que decidiu estabelecer regras de listagem prprias, que contribussem para a melhoria da
governana das companhias listadas e, em decorrncia, para a elevao da atratividade do
mercado para os investidores. (SANTANA et al, 2008, p. 11)
Esta medida proporcionou um ambiente adequado para que novas empresas abrissem seus
capitais, alm de propiciar o surgimento de outras. Assim, a implantao dos nveis de
governana 1 e 2 junto com o Novo Mercado foi a medida encontrada pela Bovespa para
fortalecer o mercado acionrio a fim de garantir aos investidores qualidade nas informaes
prestadas pelas principais entidades de capital aberto existentes e as que futuramente
optassem por abri-los. (SANTANA et al, 2008)
Considerando o ambiente contextualizado, que envolve os meios de produo e rgos
reguladores, o presente estudo busca responder: quais as alteraes ocorridas pela adoo s
orientaes contidas no CPC 27 no reconhecimento e mensurao de ativos imobilizados nas
empresas industriais listadas no Novo Mercado em 2010? Nesta perspectiva, objetiva-se
analisar possveis alteraes ocorridas pela adoo s orientaes contidas no CPC 27, no
reconhecimento e mensurao de ativos imobilizados das empresas, objeto de estudo.
Especificamente, o estudo define as formas de reconhecimento e mensurao dos Ativos
Imobilizados; identifica as empresas do setor industrial do Novo Mercado; coleta as Notas
Explicativas das empresas e, com base nelas, tipifica as formas de reconhecimento e
mensurao do Ativo Imobilizado; e como finalizao, formula um diagnstico sobre as
atuais prticas de reconhecimento e mensurao adotadas pelas empresas do setor industrial
do Novo Mercado.
Considerando o desenvolvimento da economia, em que investidores buscam informaes
contbeis confiveis, esta pesquisa torna-se relevante e oportuna, pois diante do desafio de
unificar os registros contbeis ela surge como um instrumento que, juntamente com outros
estudos, contribuir para esclarecer e sanar dvidas acerca da conformidade dos registros
contbeis das entidades industriais, auxiliando os usurios da informao em suas tomadas de
decises e fomentando a pesquisa do assunto. (BEUREN, 2009)
2 Ativo Imobilizado
Para Van Breda e Hendriksen (2007), a Contabilidade sofre evolues motivadas pelas
transformaes sociais e necessidades organizacionais de captar recursos. O aparecimento de
blocos econmicos, a constante globalizao e a criao de novas tecnologias industriais,
fizeram surgir um ambiente que propiciou a expanso dos capitais. Segundo Romero (2011),
atualmente o Brasil apresenta taxas considerveis de crescimento econmico e, a exemplo de
outros pases emergentes, tem atrado capitais.

A contabilidade, nesse contexto, apresenta-se como ferramenta que pode reduzir os riscos e
incertezas de quem investe fora de seu pas, permitindo ao investidor um melhor
aproveitamento de seu capital. Mudanas foram inseridas na contabilidade brasileira, dentre
elas a obrigatoriedade da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, as alteraes na estrutura do
Balano Patrimonial, bem como a mudana na forma de reconhecimento dos elementos
patrimoniais. (CARVALHO, LEMES e COSTA, 2009)
Criado pelo Conselho Federal de Contabilidade CFC, atravs da Resoluo n 1.055, de 07
de outubro de 2.005, o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC tem como atribuio,
segundo o Art. 13 de seu regimento interno, estudar, pesquisar, discutir, elaborar e deliberar
sobre o contedo e a redao de Pronunciamentos Tcnicos, podendo, inclusive, emitir
Interpretaes e Orientaes. Neste intuito, o Comit, aps as alteraes sofridas pela Lei
das Sociedades por Aes e a interpretao da Norma Internacional de Contabilidade 16
(International Accounting Standard IAS 16), publicou o Pronunciamento Tcnico (CPC 27),
tratando sobre Ativo Imobilizado. Este Pronunciamento e o Pronunciamento Tcnico (CPC
01), que orienta procedimentos sobre a reduo ao valor recupervel de ativos, regulam alm
dos objetivos, o reconhecimento e a mensurao dos itens do Imobilizado.
Em consonncia Lei 11.638/07, o CPC 27 define que o Ativo imobilizado o item tangvel
que: (a) mantido para uso na produo ou fornecimento de mercadorias ou servios, para
aluguel a outros, ou para fins administrativos; e (b) se espera utilizar por mais de um
perodo. (CPC 27, 2009, p. 3). Atentos s transformaes e mudanas pelas quais a
Contabilidade vem passando, Carvalho, Lemes e Costa (2009, p. 132) apontam que so
classificados neste grupo os ativos tangveis com vida til esperada maior que um ano, que
so mantidos para uso no processo de produo de bens e servios, locao a terceiros ou para
finalidades administrativas.
2.1 Reconhecimento do Ativo Imobilizado
Para que se possa reconhecer o valor de um item, como sendo do ativo imobilizado,
necessrio que se preencham requisitos. Assim, um item s ser reconhecido se comprovar
vantagens econmicas diretamente ligadas a ele e se estas vantagens beneficiaro a empresa
no futuro. Ademais, a mensurao deve oferecer confiabilidade e possibilidade de
quantificao. (CPC 27, 2009)
Carvalho, Lemes e Costa (2009, p. 134) descrevem o assunto da seguinte forma: Dois
critrios so exigidos para reconhecimento de um ativo: a probabilidade de benefcios
econmicos associados ao ativo flurem para a empresa e a possibilidade de mensurao
confivel do custo do ativo. Na viso dos autores, esses fatores funcionam como pilares,
sustentando as tomadas de decises da empresa no ato do reconhecimento de um ativo
imobilizado. Tambm, se um bem for adquirido por medidas preventivas ou razo ambiental,
mesmo que no satisfaa as condies exigidas vantagens econmicas mas tiver sido
comprado para que outros imobilizados, j reconhecidos, continuem a fornecer benefcios
entidade, o bem deve ser reconhecido. (CPC 27, 2009)
Porm, e quanto ao valor a ser publicado no Balano Patrimonial de um Ativo Imobilizado? O
CPC 27 (2009, p. 3) define que o valor pelo qual um ativo reconhecido aps a deduo da
depreciao e da perda por reduo ao valor recupervel acumuladas. Nenhum ativo
imobilizado pode estar reconhecido com seu valor contbil superior ao seu valor recupervel,
devendo a entidade aplicar os conceitos estipulados no CPC 01, objetivando o levantamento
da perda por parte desse ativo. (FIPECAFI, 2010)
2.1.1 Custos no Reconhecimento de Itens do Ativo Imobilizado
O reconhecimento de um item como Imobilizado, inicia-se com a apurao do custo

despendido para a sua aquisio. Van Breda e Hendriksen (2007, p. 306) definem o custo de
entrada como preo agregado pago pela empresa para adquirir a propriedade e o uso de um
ativo, incluindo todos os pagamentos necessrios para colocar o ativo no local e nas condies
que permitam prestar servios na produo ou em outras atividades da empresa.
Segundo o CPC 27 (2009, p. 3), o montante de caixa ou equivalente de caixa pago ou o valor
justo de qualquer outro recurso dado para adquirir um ativo na data da sua aquisio ou
construo tido como custo. Iudcibus (2006, p. 202) destaca alguns custos atribudos ao
custo de incorporao do ativo adquirido. Para o autor, na apurao do custo inicial, caso
ocorra, necessrio incluir: Fretes; taxas alfandegrias se forem o caso; outras taxas e
impostos; custos de manuseio e estocagem, prvios incorporao; custos de instalao na
base fsica de operao; todos os demais gastos necessrios para colocar o ativo em condies
de utilizao.
Devido importncia dada apurao correta destes custos, Carvalho, Lemes e Costa (2009,
p. 135), ao escreverem sobre os componentes que devem ser inclusos na apurao dos custos
iniciais, lembram que Tambm fazem parte do custo do imobilizado os custos de benefcios
a empregados e honorrios profissionais diretamente relacionados a sua aquisio ou
construo, bem como os relacionados a testes de funcionamento do imobilizado.
2.2 Mensurao do Ativo Imobilizado
A mensurao dos ativos tambm foi muito discutida por Van Breda e Hendriksen (2007, p.
304-305), quando escreveram que para a contabilidade este procedimento entendido como
o processo de atribuio de valores monetrios significativos a objetos ou eventos associados
a uma empresa, e obtidos de modo a permitir agregao tal como na avaliao total de
ativos ou desagregao quando exigidas em situaes especficas.
Raupp e Beuren (2006, p. 1) destacam que A mensurao dos ativos imobilizados um
processo cclico, uma vez que no termina com o valor econmico mensurado. A necessidade
de novas mensuraes pode ser identificada a fim de alinhar as caractersticas da organizao
aos objetivos pretendidos. Neste contexto, FIPECAFI (2010, p. 228) sugere dois momentos
para que seja realizada a mensurao dos ativos, segundo ela: O processo de mensurao de
um item do ativo imobilizado acontece no momento em que os critrios de reconhecimento
so atendidos e em momento posterior ao reconhecimento.
O CPC 27 (2009, p. 6) dispe que no ato da aquisio: Um item do ativo imobilizado que
seja classificado para reconhecimento como ativo deve ser mensurado pelo seu custo. O
Pronunciamento Contbil 27 (2009, p. 10) trouxe a seguinte orientao: Aps o
reconhecimento como ativo, um item do ativo imobilizado deve ser apresentado ao custo
menos qualquer depreciao e perda por reduo ao valor recupervel acumuladas. Ateno
deve ser dada ao clculo de perdas por reduo ao valor recupervel, que dever estar em
conformidade com o CPC 01 (Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).
2.2.1 Depreciao do Ativo Imobilizado
Van Breda e Hendriksen (2007), FIPECAFI (2010) observam que os contadores se deparam
com alguns problemas no momento de calcular o valor da depreciao, como, por exemplo, a
dificuldade de se estimar a vida til do bem. O entendimento da depreciao no CPC 27
(2009, p. 4) define a vida til de um ativo como sendo: (a) o perodo de tempo durante o qual
a entidade espera utilizar o ativo; ou (b) o nmero de unidades de produo ou de unidades
semelhantes que a entidade espera obter pela utilizao do ativo.
Para esclarecer o conceito de vida til, Padoveze (2008, p. 268) expe que a vida til de um
bem, ento, determinada em nmero de anos ou horas de trabalho, em que o bem opera em

condies normais de uso. O valor deprecivel, conceito vinculado ao da depreciao,


definido pelo CPC 27 (2009, p. 3-4) como o custo de um ativo ou outro valor que substitua o
custo, menos o seu valor residual. Esse mesmo pronunciamento, ao definir valor residual,
trouxe que este o valor estimado que a entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir
as despesas estimadas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o
fim de sua vida til.
Quando conceitua depreciao, FIPECAFI (2010) associa esta despesa diretamente ao caixa
definindo que ela representa uma quantia do recurso gasto no momento da aquisio ou
construo de um ativo que no ser possvel reaver em uma possvel comercializao ao
final do perodo estimado de uso. O CPC 27 (2009, p. 3) define depreciao como a alocao
sistemtica do valor deprecivel de um ativo ao longo da sua vida til.
2.2.2 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
No entendimento de Tavares Filho et al (2006, p. 2), o procedimento de reavaliao do ativo
imobilizado tende a ser de grande importncia dentro da Contabilidade, pois corrige as
defasagens existentes entre o custo histrico do imobilizado e o seu valor de mercado,
enriquecendo o valor informativo das demonstraes contbeis. Marion (2008) tambm
refora esse pensamento quando discorre que a reavaliao de ativos veio substituir a extinta
correo monetria permitida at o ano de 1995, o que contribui para a correo do valor do
custo, em virtude da defasagem do bem.
Em estudos recentes, Ferrarezi e Smith (2010) asseguram que as empresas no utilizavam a
reavaliao para o seu verdadeiro propsito que era o de aproximar o valor do ativo ao seu
custo de reposio. A utilizao da reavaliao atendia mais a necessidades de aumentar os
ativos da entidade. As mesmas autoras ainda expuseram que a utilizao incorreta do mtodo
de reavaliao distorcia a confiabilidade das demonstraes. FIPECAFI (2010, p. 378)
tambm entende que o principal motivador para a impossibilidade de realizao de novas
reavaliaes no Brasil foi o mau uso desse mecanismo.
Outro dispositivo orientador aos procedimentos de reduo ao valor recupervel o CPC 01
que tem como objetivo definir procedimentos visando assegurar que os ativos no estejam
registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de ser recuperado por uso ou
por venda (CPC 01, 2007, p. 1). Este pronunciamento determina que, ao avaliar se houve
perda em um determinado ativo, a entidade deve considerar a indicao de fontes externas e
internas de informao de modo a sustentar esse procedimento. A ttulo de exemplo, expe
resumidamente algumas dessas fontes no Quadro 1.
Fontes externas de informao
Reduo do valor de mercado acima do esperado pelo uso normal
ou tempo.
O valor contbil do patrimnio lquido da entidade maior do que o
valor de suas aes no mercado.
Mudanas significativas no ambiente tecnolgico, de mercado,
econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o
qual o ativo utilizado.

Fontes internas de informao


Planos para descontinuidade ou reestruturao da operao qual
um ativo pertence.
Evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um
ativo.
Evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique
que o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o
esperado.

Quadro 1: Fontes de Informao


Fonte: CPC 01 Reduo ao valor recupervel de ativos

O CPC 01 (2007) ainda orienta que, preferencialmente, ao final de cada exerccio social, a
entidade deva submeter os seus ativos a essa avaliao, buscando levantar indcios de
desvalorizao dos mesmos. consenso entre doutrinadores estrangeiros e brasileiros que a
principal finalidade da aplicao do teste de impairment demonstrar que o ativo sofreu uma
perda e Essa desvalorizao ocorre por constantes volatilidades na economia, por rapidez de
inovaes tecnolgicas e at pela entrada de novos fornecedores com processos produtivos
mais eficientes, dentre outros fatores. (TAVARES et al, 2010, p. 84)

3 Materiais e Mtodo
Esta pesquisa classifica-se quanto aos objetivos como descritiva, pois primeiramente observa
os fatos que dizem respeito ao reconhecimento e mensurao do ativo imobilizado, para
que, em seguida, sejam feitos registros que possibilitem a classificao, a anlise e a
interpretao da informao. Quanto ao procedimento, classificada como documental, com
documentos de segunda mo. Para Raupp e Beuren (2009, p. 89), Os documentos de segunda
mo so os que de alguma forma j foram analisados, tais como: relatrios de pesquisa,
relatrios de empresas, tabelas estatsticas, entre outros.
A fim de interpretar as informaes relativas ao Ativo Imobilizado, realizada uma anlise
das Notas Explicativas das empresas industriais listadas no Novo Mercado nos anos de 2007 e
2010, buscando verificar se houve modificaes no reconhecimento e mensurao do Ativo
Imobilizado com a adoo s orientaes contidas no CPC 27. Salienta-se que o ano de 2007
referncia, pois, neste ano, as demonstraes contbeis foram publicadas sem as alteraes
provocadas pela Lei 11.638 e posteriores, que alteraram a Lei 6.404/76.
Ainda quanto abordagem do problema, esta pesquisa classifica-se como qualitativa, j que
observa a forma como as empresa industriais, listadas no novo mercado no ano de 2010,
reconhecem e avaliam seus imobilizados. O emprego da metodologia qualitativa analisa
variveis que, neste trabalho, o reconhecimento e a mensurao do ativo imobilizado,
visando classificao e compreenso da forma como essas variveis esto sendo relatadas
pelas empresas industriais listadas no Novo Mercado no ano de 2010. (RAUPP e BEUREN,
2009)
3.1 Objeto de Pesquisa
O objeto de pesquisa intencional, j que se refere s empresas industriais do Novo Mercado.
Os dados foram coletados das Demonstraes Financeiras Padronizadas DFP, por meio do
website da BM&FBOVESPA. A populao pesquisada foi de 125 empresas listadas no Novo
Mercado da BM&FBOVESPA, de onde foi retirada a amostra que totalizou 10 empresas do
setor econmico de bens industriais. Do total da amostra, a anlise se restringiu a 9 empresas,
considerando que uma das empresas AUTOMETAL no possui as informaes
necessrias para atender ao objetivo desta pesquisa (comparao nos anos de 2007 e 2010).
No Quadro 2, so apresentadas as empresas que compem este estudo por segmento.
SEGMENTOS
Material de Transporte

Equipamentos Eltricos

EMBRAER
AUTOMETAL*
IOCHPE-MAXION

Mquinas e Equipamentos

Servios

LUPATECH
METALFRIO

WEG

CSU CARDSYSTEM

INDSTRIAS ROMI

VALID

METAL LEVE

Quadro 2: Relao de empresas pesquisadas


* No foi possvel comparar as Notas Explicativas da AUTOMETAL, pois a empresa no apresenta as notas
referentes ao ano de 2007 na fonte de pesquisa.
Fonte: elaborado a partir da listagem publicada no website da BM&FBOVESPA.

A pesquisa comparou os seguintes critrios: rgos reguladores, critrio de mensurao do


imobilizado, vida til e reviso de vida til, mtodo de depreciao utilizado, mudanas nas
taxas de depreciao, reduo do valor contbil ao recupervel, demonstrao das baixas
ocorridas e divulgao dos principais fatos ocorridos com o imobilizado.
Assim so comparados estes aspectos quando feita uma anlise do comportamento das
empresas no exerccio de 2007, verificando quais prticas aspectos foram mantidas ou

alteradas pelas empresas no exerccio de 2010, a partir das quais foi possvel fazer
apontamentos, relatos e observaes acerca do comportamento da amostra.
4 Descrio e Anlise dos Dados
Ao comparar a forma como as empresas da amostra elaboraram suas Demonstraes
Financeiras Padronizadas DFP foi possvel observar que todas passaram a cumprir os
critrios estabelecidos pelos principais rgos reguladores brasileiros: a Comisso de Valores
Mobilirios CVM e o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, que convencionaram
Pronunciamentos Tcnicos convergidos aos principais rgos internacionais: International
Financial Reporting Standards - IFRS e International Accounting Standards Board - IASB.
Considerando que o Pronunciamento Tcnico 27 faculta s empresas de mensurar seu
imobilizado ao custo histrico reavaliado, atribuindo-lhe um custo no qual seu valor justo
possa ser confiavelmente mensurado, e comparando este aspecto nas notas explicativas foi
verificado que duas companhias mensuraram ao custo atribudo, totalizando 22,2% das
empresas pesquisadas.
Quanto ao aspecto vida til, a entidade pode alterar pois a estimativa da vida til do ativo
uma questo de julgamento baseado na experincia da entidade com ativos semelhantes
(CPC 27, 2009, p. 14). Ao analisar quais empresas usufruram dessa possibilidade, observouse que cinco empresas, totalizando 55,6% da amostra, alteraram a vida til de seu imobilizado
e quatro optaram por manter a mesma vida til utilizada no exerccio anterior comparado, o
que totalizou 44,4% da amostra.
Ainda foi possvel notar que para a mudana de vida til, o CPC 27 no estabelece que seja
contratada empresa especializada para revisar a utilidade do imobilizado. Contudo, conforme
nota-se no Quadro 3, das cinco empresas que alteraram a vida til do imobilizado, duas
observaram que utilizaram especialistas internos.
Empresas
Csu Cardsystem
Embraer

Vida til
Alterou as vidas teis com base em laudo tcnico
Alterou as vidas teis com base em anlise de especialistas internos

Idstrias Romi

No alterou as vidas teis

Iochpe Maxion

Alterou as vidas teis com base em laudo tcnico

Lupatech

Alterou as vidas teis com base em anlise de especialistas internos

Metalfrio

No alterou as vidas teis

Metal Leve

No alterou as vidas teis

Valid

No alterou as vidas teis

Weg

Alterou as vidas teis com base em laudo tcnico

Quadro 3: Mtodo utilizado para alterar a vida til do Imobilizado


Fonte: dados da pesquisa.

estabelecido no Pronunciamento Tcnico 27 que, ao menos ao final de cada exerccio, as


entidades devem revisar a estimativa de vida til de seus ativos imobilizados, a fim de
evidenciar expectativas econmicas diferentes das anteriores. Ao se comparar esse aspecto,
verificou-se que cinco empresas passaram a revisar a vida til de seus imobilizados a partir da
obrigatoriedade, totalizando 55,6% da amostra. As demais j efetuavam essa reviso.
As empresas em anlise, em sua totalidade, optaram por no mudar o mtodo de depreciao
utilizado. Quando se compara os dois perodos, observado que todas as empresas utilizavam
o mtodo linear em 2007, no o alterando no exerccio de 2010. O CPC 27 permite s
entidades utilizarem o mtodo que melhor reflita os padres esperados de benefcios
econmicos, podendo alter-lo a partir da mudana de padres esperados. V-se que as
empresas no constataram mudanas significativas nos padres esperados de benefcios, pois

o mtodo linear era utilizado por 100% da amostra em 2007, e continuou sendo utilizado por
todas as empresas analisadas. A depreciao pelo mtodo linear resulta em despesa constante
durante a vida til do ativo, caso o seu valor residual no se altere.
Vale salientar que mesmo no alterando o mtodo de clculo da depreciao, as empresas no
deixaram de cumprir o estabelecido nas normas de contabilidade, tendo mencionado que,
apesar da possibilidade de alterarem seus mtodos, optaram por continuar utilizando o linear,
por julgarem ser o mais adequado a aplicar nos seus bens.
A alterao das taxas de depreciao est diretamente ligada mudana da vida til. Nota-se
que somente as empresas que alteraram a vida til do seu imobilizado (Quadro 3),
consequentemente, alteraram as taxas. O Quadro 4 apresenta as empresas que alteraram as
taxas de depreciao.
Empresas

Taxas de Depreciao

Csu Cardsystem

Alterou as taxas de depreciao

Embraer

Alterou as taxas de depreciao

Idstrias Romi

No alterou as taxas de depreciao

Iochpe Maxion

Alterou as taxas de depreciao

Lupatech

Alterou as taxas de depreciao

Metalfrio

No alterou as taxas de depreciao

Metal Leve

No alterou as taxas de depreciao

Valid

No alterou as taxas de depreciao

Weg

Alterou as taxas de depreciao

Quadro 4: Tratamento dado pelas empresas s taxas de depreciao do Imobilizado


Fonte: dados da pesquisa.

As empresas que alteraram a vida til do imobilizado e, consequentemente, suas taxas de


depreciao totalizaram um percentual de 55,6%. Outra observao encontrada que no ano
de 2007 o Ferramental, Outros bens e Pool de peas de reposio no eram depreciados ou
faziam parte de ativo e eram juntamente com ele depreciados. J em 2010, passaram a ser
separados para efeito de clculo de depreciao. Este aspecto corresponde regra estabelecida
no CPC 27 (2009, p. 12) quando determina s entidades que cada componente de um item do
ativo imobilizado com custo significativo em relao ao custo total do item deve ser
depreciado separadamente. Observou-se ainda que nas empresas que alteraram suas taxas de
depreciao essa medida provocou reduo de despesas e de modo particular, a empresa Weg
SA, gerou uma receita em decorrncia da mudana. Isso denota que essa medida pode ser
considerada um fator relevante a ser observado, j que afeta diretamente o resultado do
perodo.
A reduo do valor contbil ao recupervel est regulada no CPC 27, porm este remete as
empresas ao CPC 01, que tem por objetivo definir procedimentos visando a assegurar que os
ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de ser
recuperado por uso ou por venda (CPC 01, 2009, p. 3). Considerando o estabelecido no
Pronunciamento 01, em que est determinado que, pelo menos ao fim de cada exerccio
social, a empresa deve avaliar se os ativos esto desvalorizados, foi possvel perceber que sete
empresas passaram a cumprir essa orientao a partir de 2010, o que totalizou 77,8% da
amostra. Duas empresas j realizavam a reduo do valor contbil ao recupervel, totalizando
22,2% da amostra. Apesar de no ser o foco deste estudo, cabe destacar que a prtica desse
procedimento pode impactar diretamente os valores dos ativos das empresas, refletindo no
clculo de alguns ndices financeiros como o giro do ativo ou endividamento geral.
Conforme destaca o CPC 01 (2009, p. 8), nem sempre necessrio determinar o valor
lquido de venda de um ativo e seu valor em uso, ou seja, mensurar o valor recupervel.

Seguindo este entendimento, Se qualquer desses valores exceder o valor contbil do ativo,
este no tem desvalorizao e, portanto, no necessrio estimar o outro valor. Nesse
contexto, foi possvel observar que 77,8% da amostra julgaram ser necessrio estimar outro
valor para o ativo imobilizado, o que indica que o valor de venda ou o valor em uso no
excedia o valor contbil.
Com relao baixa de itens dos imobilizados foi possvel verificar que cinco empresas
pesquisadas j demonstravam saldos de baixas ocorridas (55,6%), sendo que trs empresas
demonstraram os saldos das baixas ocorridas a partir da obrigatoriedade. Esse total foi
equivalente a 33,3% das companhias pesquisadas. Notou-se tambm que uma empresa no
cumpriu determinao trazida pelo CPC 27 (2009, p. 16), que estabelece critrios para
divulgao de baixas ocorridas. o valor contbil de um item do ativo imobilizado deve ser
baixado: (a) por ocasio de sua alienao; ou (b) quando no h expectativa de benefcios
econmicos futuros com a sua utilizao ou alienao.
A no apresentao dos saldos de baixas em 2010, por parte da empresa Indstrias Romi SA,
no implica necessariamente em descumprimento norma, pois pode ter incorrido que os
imobilizados da empresa no se enquadrassem nas situaes em que deve ocorrer a baixa.
Contudo, ao verificar a sntese de movimentao do imobilizado consolidado no exerccio de
2010, nota-se a divulgao de saldos relativos a alienaes, o que caracteriza a ocorrncia de
baixas de acordo o Pronunciamento Tcnico 27.
A divulgao de saldos dos principais fatos que movimentaram o imobilizado alienaes,
transferncias, baixas, entre outros regrada pelo CPC 27. Ao se comparar as empresas,
objeto de pesquisa, foi possvel apontar que 77,8% delas continuaram a divulgar esses saldos,
ou seja, j divulgavam anteriormente. No Quadro 5, apresentado o resultado.
Empresas
Csu Cardsystem
Embraer
Idstrias Romi
Iochpe Maxion
Lupatech
Metalfrio
Metal Leve
Valid
Weg

Divulgao do Imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Passou a divulgar os saldos dos principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Passou a divulgar os saldos dos principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado
Continuou divulgando os principais fatos com imobilizado

Quadro 5: Tratamento dado divulgao dos saldos dos principais fatos ocorridos com o Imobilizado.
Fonte: Do autor, elaborado a partir dos dados da pesquisa.

Ao analisar os dois perodos, constata-se que todas as empresas da amostra observam em


Notas Explicativas terem elaborado suas demonstraes de acordo com as Normas
Internacionais de Contabilidade. Mesmo sendo possvel atribuir um custo para mensurar o
Imobilizado, percebe-se que 7 (sete) empresas mantiveram o custo histrico. Em virtude da
obrigatoriedade estabelecida no CPC 27, exigindo a divulgao das prticas adotadas para a
vida til do Ativo Imobilizado, percebe-se que as empresas da amostra deram maior ateno a
essa prtica, tendo cinco delas passado a revisar e tambm alterado a vida til.
Mesmo havendo outras possibilidades, nota-se que todas as empresas utilizaram o mtodo da
linha reta ou linear. Visando corrigir distores de custo, tornou-se obrigatrio, ao menos no
fim de cada exerccio, calcular o valor recupervel do Ativo Imobilizado, tendo sete empresas
passado a realizar esse clculo. Ao observar as prticas adotadas pelas empresas relacionadas
s baixas e divulgao de Imobilizado, verifica-se que cinco empresas j admitiam essa
prtica, e quando se analisa a divulgao esse nmero sobe para sete empresas.
Em sntese, o Quadro 6 apresenta um resumo das observaes encontradas:

ASPECTOS
EMPRESA

rgos Reguladores

Mensurao do Imobilizado

Vida til

Reviso da Vida
til

Mtodo de
Depreciao

Taxas de
Depreciao

Reduo ao Valor
Recupervel

Baixa de
Imobilizado

No alterou o
mtodo

Alterou as taxas

Passou a revisar

Passou a
Continuou divulgando os
demonstrar a partir
principais fatos
de 2010
Passou a
Passou a divulgar os
demonstrar a partir
saldos dos principais fatos
de 2010

Divulgao do Imobilizado

CSU CARDSYSTEM

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo Alterou com base em laudo Passou a revisar em


histrico
tcnico
2010

EMBRAER

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

Alterou com base em


anlise de especialistas
internos

Continuou a realizar

No alterou o
mtodo

Alterou as taxas

Continuou a
revisar

INDSTRIAS ROMI

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

No alterou

Passou a revisar em
2010

No alterou o
mtodo

No alterou as
taxas de
depreciao

Passou a revisar

No demonstrou

Continuou divulgando os
principais fatos

IOCHPE-MAXION

Aderiu s NIC

Utilizou o custo atribudo


por reavaliao

Alterou com base em laudo Passou a revisar em


tcnico
2010

No alterou o
mtodo

Alterou as taxas

Passou a revisar

Continuou
demonstrando

Continuou divulgando os
principais fatos

LUPATECH

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

Alterou com base em


anlise de especialistas
internos

Passou a revisar em
2010

No alterou o
mtodo

Alterou as taxas

Passou a revisar

Continuou
demonstrando

Continuou divulgando os
principais fatos

METALFRIO

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

No alterou

Passou a revisar em
2010

No alterou o
mtodo

No alterou as
taxas

Passou a revisar

Continuou
demonstrando

Passou a divulgar os
saldos dos principais fatos

METAL LEVE

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

No alterou

Continuou a realizar

No alterou o
mtodo

No alterou as
taxas

Passou a revisar

VALID

Aderiu s NIC

Continuou a utilizar o custo


histrico

No alterou

Continuou a realizar

No alterou o
mtodo

No alterou as
taxas

Continuou a
revisar

Continuou
demonstrando

Continuou divulgando os
principais fatos

WEG

Aderiu s NIC.

Utilizou o custo atribudo


por reavaliao

Alterou com base em laudo


Continuou a realizar
tcnico

No alterou o
mtodo

Alterou as taxas

Passou a revisar

Continuou
demonstrando

Continuou divulgando os
principais fatos

Quadro 6: Comportamento das empresas em relao s obrigaes estabelecidas no CPC 27.


Fonte: Elaborado pelo autor a partir de comparaes constantes nos quadros do apndice A

Passou a
Continuou divulgando os
demonstrar a partir
principais fatos
de 2010

5 CONCLUSO
Esta pesquisa teve como objetivo analisar as possveis alteraes ocorridas pela adoo s orientaes
contidas no CPC 27, no reconhecimento e na mensurao de ativos imobilizados nas empresas
industriais listadas no Novo Mercado, comparando as Notas Explicativas publicadas nos anos de 2007
e 2010. Para tanto, foi realizada uma seleo destas empresas que apresentaram as Demonstraes
Financeiras Padronizadas no stio da BM&FBOVESPA, de onde foram extradas as Notas
Explicativas dos exerccios sociais, a fim de tipific-las e compar-las buscando descrever as formas
de reconhecimento dos ativos imobilizados.
Na perspectiva de formular um diagnstico foi analisado o nvel de convergncia s Normas
Internacionais de Contabilidade NIC observando os seguintes aspectos: rgos Reguladores,
Mensurao do Imobilizado, Vida til, Reviso da Vida til, Mtodo de Depreciao, Taxas de
Depreciao, Reduo ao Valor Recupervel, Baixa de Imobilizado e Divulgao do Imobilizado. Foi
possvel observar que, ao final do exerccio de 2010, todas as empresas estudadas publicaram suas
demonstraes de acordo com os padres exigidos pelos principais rgos reguladores, destacando,
em notas explicativas, os principais tpicos das prticas contbeis utilizadas.
Visando a identificar as polticas contbeis, a forma de reconhecimento e a apresentao do ativo
imobilizado adotados pelas empresas, objeto de estudo, tambm foi verificado como as companhias
mensuraram seus imobilizados. Sabendo que o CPC 27 permite a reavaliao do imobilizado, no
momento da elaborao das demonstraes, a fim de atribuir-lhe um custo e que facultado empresa
utiliz-lo, ou ainda, utilizar o custo histrico como custo de imobilizado, notou-se que apenas duas
companhias reconheceram o ativo imobilizado pelo custo atribudo.
Ao analisar o tratamento dado pelas entidades vida til de seus imobilizados, possibilitando a
alterao das estimativas de cada item, so destacadas cinco empresas que alteraram a vida til de seus
imobilizados. Essas empresas consideraram um aumento na perspectiva de benefcios com seus ativos
imobilizados. Entretanto, necessrio observar que as empresas que no modificaram suas estimativas
de vida til consideraram que no ocorreram alteraes significativas que propiciassem uma mudana,
o que est de acordo com o pronunciamento.
Dada a importncia da vida til dos itens imobilizados e a obrigatoriedade das companhias revisarem
ao menos no fim de cada exerccio, tambm foi analisado se as sociedades cumpriram essa
determinao sendo notado que quatro empresas j revisavam a vida til de seus imobilizados e cinco
s passaram a revisar com a obrigatoriedade. Em algumas entidades analisadas, a reviso possibilitou
uma alterao das taxas de depreciao, tendo gerado receita ou despesa, interferindo no resultado
econmico da empresa. Este resultado, por sua vez, utilizado para calcular alguns ndices
econmico-financeiros que so base para a anlise das condies de liquidez, rentabilidade etc.
Portanto cabe a cada usurio dar a devida ateno a prticas contbeis adotadas pelas empresas no
tocante reviso da vida til de imobilizados.
Um aspecto que passou a ser obrigatrio e mereceu ser analisado foi a reduo ao valor recupervel.
Este procedimento regulado pelo Pronunciamento Tcnico 01, que orienta as entidades a verificarem
a recuperabilidade de seus ativos anualmente, a fim de identificar possveis perdas. Neste estudo,
observou-se que das empresas pesquisadas, seis passaram a efetuar esse procedimento a partir da
exigncia legal e trs j dispensavam ateno a essa prtica no momento de elaborarem suas
demonstraes. No que diz respeito aos saldos de baixas ocorridas no ativo imobilizado, verificou-se
que uma empresa no publicou seus saldos de baixas. Este fato no quer dizer que a empresa
descumpriu a norma contbil, havendo a possibilidade de no ter ocorrido baixas no perodo analisado,
entretanto a empresa no informou em nota explicativa.
A divulgao, por meio de notas explicativas, dos principais fatos ocorridos com o imobilizado
tambm foi objeto de anlise, podendo ser verificado que sete empresas j divulgavam seus saldos
referentes a baixas, alienaes, transferncias etc. De maneira geral, foi diagnosticado que as empresas
tm buscado se adequar s normas de contabilidade, tanto que, ao se observar as notas explicativas de
2007 fazendo uma comparao com 2010, evidenciam-se um aumento na quantidade e na qualidade
de informaes trazidas no corpo das Notas Explicativas. Pode-se inferir que muitas exigncias

trazidas pelos pronunciamentos tcnicos vieram consagrar prticas contbeis j realizadas por algumas
empresas, como a obrigatoriedade de divulgao de saldos dos principais fatos ocorridos com o
imobilizado, em que sete empresas j divulgavam um nmero considervel de fatos. Sugerem-se
novas pesquisas na rea a fim de ampliar o entendimento do tema em que se possam analisar todas as
empresas listadas no Novo Mercado, ou uma comparao entre alguns setores, buscando evidenciar
em qual setor o nvel de adequao das empresas listadas s normas internacionais maior.

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