Tendencias y Oportunidades en El Mercado de La Moda

Evolucin, tendencias
y oportunidades en el
mercado de la moda
Prof JL Nueno
Seva, 30 de Octubre 2009
1
Introduccin
Impacto de la crisis sobre el
consumidor
La recesin y la compra de moda
Mejores prcticas: cmo salir
reforzado de esta recesin
V2
Introduccin
consumidor
LA HORA DE LA VERDAD
Fuente: Patrick Thomas para Dinero 18 de marzo 2007
V2
Introduccin
consumidor
Cules son las
fuerzas ms
permanentes detrs de
esta recesin?
V2
La globalizacin
El descuento y la
mentalidad de ahorro:
de canal de distribucin a
revolucin industrial
Exceso de capacidad:
amenaza y oportunidad
Globalizacin
V2
El mundo ir bien, el consumo tambin,

pero en otros sitios
Crecimiento de las ventas al consumo en economas

desarrolladas y emergentes
Tras la cada abismal de hace un

ao, las ventas al detall globales
Emergentes
60
Mundo
se recuperan
Desarrolladas
40
20
0
Ene07
Jul07
Ene08
Jul08
Ene09
Jul09
20
40
60
Fuente: Goldman Sachs (2009)

9
Globalizacin: La
recuperacin
en otro lugar
Crecimiento de las ventas al consumo en economas

desarrolladas y emergentes
La globalizacin est produciendo
Emergentes
60
trasvases de riqueza desde las
Mundo
Desarrolladas
40
economas desarrolladas hacia las
20
emergentes y de la clase media de las

0
Ene07
Jul07
Ene08
Jul08
Ene09
Jul09
economas avanzadas a la nueva clase
20
media de aqullas
40
60
Fuente: Goldman Sachs Global ECS research (Global

Economics Weekly) September 2009, National sources
V2
10
El mundo ir bien, el consumo tambin

pero no aqu
Crecimiento medio
2009-10
Y ello est produciendo una

transferencia de gasto
(discrecional y de primera
necesidad) desde las
economas industrializadas
hacia las emergentes
Fuente: GS Global ECS Research
En 2009/10 el consumo crecer en China (9%), en India (6%), en Brasil (4,9%). En las
economas avanzadas mucho menos (0,2%)
11
La previsin es que aqu, donde menos se crecer
Principales proveedores del sector textil

PAS
IMPORTACIONES
(M)
% S/TOTAL
% VAR.
0609 - 0608
China
1.344,3
23,8
+4
Italia
587,1
10,4
-21
474
8,4
-13
Marruecos
441,2
7,8
-12
Portugal
428,7
7,6
India
362,8
6,4
+11
Francia
298,7
5,3
-30
Bangladesh
279,8
4,9
+15
Alemania
194,5
3,4
-21
Paquistn
123,4
2,2
-12
Resto pases
1.108,4
19,6
-20
Total
5.642,9
100
-10,1
Turqua
12
Fuente: CITYC
V2
La incidencia de los costes salariales toma

cada vez ms importancia
Costes laborales en el textil 2008

($/hora)
13
Fuente: Werner Internacional
Cules son los factores que influyen

sobre descuento y ahorro?
Ahorro de los hogares

Deuda
Desempleo
14
V2
Cules son los factores que influyen? (1)
El Ahorro
Ahorro como %
de la renta disponible
Fuente: OECD, GS Global ECS

Research
15
El consumidor espaol toma decisiones de ahorro de

forma
consciente
En comparacin con hace un ao, ha

modificado sus hbitos de compra?
No
25%
75%
Fuente: Nielsen consumer confidence survey. Abril 2009

16
V2
La obsesin del consumidor espaol en gastar

menos
Medidas de ahorro actuales ms frecuentes
Cuatro tendencias de
consumo
Vuelta al consumo en
el hogar
Menor consumo
discrecional
Bsqueda de precios
bajos
Buscar sustitutivos,
posponer o cancelar
17
Fuente: Nielsen Consumer Confidence Survey. Abril

2009
17
Cules son los factores que influyen?(2)
Deuda de los hogares
Pago de deuda como porcentaje de los ingresos del

hogar
El endeudamiento de las
familias es mayor en las clases
medias, algo habitual pero que
se ha hecho ms pronunciado
en aos recientes
Fuente: Goldman Sachs Global ECS research (Global Economics Weekly) September 2009, National sources
18
V2
Todos los consumidores encuentran excusas

para consumir menos
Excluidos por la recesin: los que

pierden su empleo (y es lo nico que
tienen)
Afectados por la recesin: los que

ven sus activos devaluarse
Atrapados por la recesin: los

asalariados que estn endeudados
Preocupados por la recesin:

influidos por su entorno
Consumidores de stocks: influidos

por los medios
A salvo: la ostentacin es de mala

educacin
19
futuro
El
ya est aqu:
Qu est pasando con el sector textil?
Cae la demanda interna

Intenso proceso de deslocalizacin
productiva
Las cadenas siguen creciendo tanto en
volumen como en valor
China es especialmente competitiva
para grandes series de productos
estndar
Crecen las exportaciones textiles, reflejo
de la internacionalizacin del sector
Confeccin y gnero de punto, el nico
subsector con evolucin positiva de
importaciones y exportaciones
V2
20
Tras una etapa de inversin expansiva y de

crecimiento econmico acelerado, la
recesin ha derivado en capacidad ociosa
en casi todos los sectores
Exceso de capacidad mostrado en variacin del nmero de empresas de cada sector
Var % nmero de empresas por sector en Espaa vs.
perodo anterior
21
Fuente: INE, El Mundo-Banco de Espaa, M.A. Ordez, Autocosmos, El Pas
Y en el textil
5%
Fuente: Acotex
V2
3,8% 1,8% 1,1% 1,0% 0,4%

*
*I.P.C De vestido (nueva base de 2006)
22
Retroceso importante de la demanda interna

en el sector textil
Evolucin del gasto de los
espaoles en textil vestir y hogar
23
Fuente: Elaboracin propia ABN Metrics
Aunque la cuota de independientes est cayendo, el total de tiendas se

mantiene constante, como resultado de expansin de las cadenas,
estrategias de nicho de los independientes y el impacto de las ciudades
pequeas
Nmero de tiendas de ropa en Espaa a 1 de febrero de 2008
75.000
69.138
70.000
69.976
70.948
70.612
71.021
70.525
71.100
71.168
72.069
73.160
71.160
71.150
67.100
64.470
65.000
61.000
60.000
55.038
55.000
54.560
50.000
1993
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Edad, en 2007, de Cadena vs. Tienda independiente multimarca. La diferencia de edad

provocar ingresos de negocios independientes como resultado de la jubilacin del
24
empresario. El recurso de entrada al franchising se hace menos factible.
Fuente: Acotex 2008
V2
1994
Hasta 2008 aumentaba el nmero de aperturas de centros

comerciales, en 2009 ha cado el nmero comercios,
aunque han seguido producindose aperturas
Evolucin de los centros comerciales y el sector retail
Aperturas Anuales en Centros Comerciales
Exceso de
capacidad?
Fuente: INE, Jones Lang LaSalle Febrero 2009
En 2003 existan en Espaa 626 mil comercios; en 2007, 646 mil y en 2009 se estima
que se reduzcan en 63.610
Actualmente existen 514 centros comerciales y en los ltimos aos han disminuido el
nmero de aperturas de nuevos centros, si bien 2009 contar con 20 aperturas y
25
600.000 mil de SBA adicionales
Bonito, barato, rpido, variado,
divertido, accesible
MILAN:
MILAN: CORSO
CORSO VITTORIO
VITTORIO EMANUELE
EMANUELE
V2
Vueling anuncia que ganar 79M este ao
China es especialmente competitiva para grandes

series de productos estndar, pero su
competitividad se reduce en las series cortas,
productos especializados y el fast fashion
Los confeccionistas europeos valoran a sus proveedores
(puntuacin entre 0 y 5)
28
Fuente: Encuesta SIL de Pars
V2
Cules son los
problemas
Por tanto,
de esta recesin?
La transferencia de renta es real

La clase media ms afectada que ningn otro grupo social
Ah donde deuda y desempleo son elevados, ahorro aumenta y
consumo se contrae
En consecuencia la clase media industrializada abraza el
descuento
Somos menos diferentes que antes, ms europeos
Exceso de capacidad se da cita con el ahorro
Muchas medidas persistirn tras la recesin
Todos encuentran excusas para no consumir
Su posicin es objetivamente, mejor
29
Introduccin
consumidor
30
V2
El sector textil en Espaa
El sector textil/confeccin
Evolucin de la importancia del sector en la economa

espaola
representa en 2008:
6,5% del empleo industrial

3% del producto industrial
5,3% de las exportaciones
industriales
31
Fuente: CITYC 2008, 2007, 2006
Fuertes cadas en la produccin

y el empleo...
- 4,8%
Evolucin de la produccin
32
Fuente: CITYC, ACOTEX
V2
...que reflejan la intensidad del proceso de

deslocalizacin productiva
Evolucin del nmero de empresas y % de variacin
33
Fuente: CITYC
Sector con una fuerte concentracin en la cspide,

un nivel empresarial intermedio relativamente
amplio y un elevado nmero de microempresas en
situacin precaria
Evolucin de las principales empresas*
(2000-2006)
*En 2006 el sector cuenta con 164 empresas con facturacin superior a 12M:
(1): Mango, Inditex y Cortefiel
(2): 93 empresas textiles
(3): 68 de confeccin y punto
Fuente: Observatorio industrial del sector textil-confeccin
V2
34
22% de las mayores empresas cerraron con

resultados negativos
Rentabilidad de las empresas*
35
*215 primeras analizadas en 2000, 164 primeras analizadas en 2006
En la evolucin de las ventas retail,

sigue la tendencia negativa en valor
pero no decrece en volumen
Evolucin ventas en volumen
Evolucin ventas en valor
36
Fuente: TNS facilitado por AEGP
V2
Los espaoles reducen 25 su gasto anual

en ropa en 2008
Evolucin del gasto anual en ropa
521,69
496,69
2007
2008
37
Fuente: ACOTEX
Los puntos de venta minorista disminuyen

en 8.333 en un ao
Puntos de venta minoristas (Nacional-Datos 2008 a 1 Febrero)
38
Fuente: ACOTEX
V2
Las tiendas multimarca, el formato ms

antiguo en peligro de extincin?
Antigedad en la profesin (2008)
39
Fuente: Acotex
Entre las cadenas Zara sigue liderando tanto

en valor como en volumen de ventas
Cuota en valor de las 5 principales cadenas
Cuota en volumen de las 5 principales cadenas
40
Fuente: TNS facilitado por AEGP
V2
Declive de la inversin empresarial

desde 2001
Evolucin de la inversin empresarial
Pasa de representar 4%
de la facturacin en 2001
a menos de 2% en 2008
Las importaciones de
maquinaria suponen 2/3
de la inversin total
41
El consumidor an muestra cautela a la hora

de tomar decisiones de gasto
Percepcin de la evolucin del gasto en vestido y

complementos*
42
*Diferencia de porcentajes entre quienes opinan que ha crecido o ha disminuido
Fuente: Millward Brown
V2
Introduccin
consumidor
43
Cmo son los que saldrn airosos de esta

recesin: cmo eran, hace 10 aos
V2
Bordamatic
Gneres de punt Tegomar
Interket
Gneros de punto Juper

recesin: cmo eran, hace 10 aos
Rosa Clar
Desigual
Custo
TCN
Castaer
CH
Sita Murt
Punt Roma

recesin
Ambicin ajustada a un reto de cierta talla
Actitud abierta (dispuestos a apoyar y dejarse apoyar)
Diferenciados
Con una marca, o una notoriedad sobre la que se puede construir
Diversificados en mercados ( masa crtica en alguno o algunos)
Ventanas al mercado: control de canal a travs de integracin
Buen valor por dinero, y dando acceso (OPPs)
Acceso a recursos (talento, financiacin, socios proveedores o
distribuidores) para alcanzar un mercado masivo
V2
Mejores prcticas
La tienda de descuento: el caso Primark
El merchandising revuelto: el caso Tchibo
El comercio electrnico, revisitado
La tienda de segunda mano
El multimarquista con autoridad
El multimarquista en mercados secundarios
Los fabricantes verticalizados
Comunique, comunique, comunique
Ponga su cluster de moda: marca de origen
Colabore
47
Primark se ha expandido rpidamente en el

Reino Unido y tiene planes de expandirse
an ms en Irlanda y Espaa
Primark en UK
Ao
Ventas
totales (m)
% Variacin
N de
tiendas
2003
562,7
15,2
82
2004
645,4
14,7
86
2005
754,4
16,9
88
2006
915,0
21,3
107
2007
1.270,0
38,8
131
e2008
1.472,0
15,9
134
48
Fuente: Verdict Research
V2
Ha duplicado su cuota de mercado en los

ltimos 5 aos, y ha pasado a ocupar la
cuarta posicin detrs de Marks & Spencer,
el grupo Arcadia y Next
Cuota de mercado en ropa
Cuota de mercado en ropa de mujer
49
El crecimiento de las ventas de ropa de

mujer disminuye, sin embargo, calzado,
accesorios y artculos del hogar seguirn
creciendo
Evolucin de las ventas de Primark de ropa de mujer en UK
50
V2
Primark, Look Good, Pay Less
El lema transmite con xito la

sencillez de la oferta: estilo a
precios bajos
Primark utiliza principalmente la

radio y la publicidad outdoor para
promover las tiendas locales
Sin embargo, su posicionamiento

atrae una atencin de los medios
nada favorable. Un programa de
la BBC denunci el uso de mano
de obra infantil por
subcontratista en la India
51
Mejores prcticas
Colabore
52
V2
El merchandising revuelto
Fuente: IGD Research
El merchandising revuelto
5 operador global de cafeteras con 6.000 tiendas

Operador multicanal - online, puestos y tiendas con
presencia en 12 pases
La innovacin es clave 1.800 referencias aadidas cada
ao
Los
productos
no
semanal o superior
V2
alimentarios
tienen
una
rotacin
55
56
V2
Mejores prcticas
Colabore
57
Vente-privee
Fuente: Vente-privee.com
V2
Necesita login:
E-Mail:
moises@abnmetrics.com
Contrasea: 1ABNmetrics!
Privalia
Fuente: www.privalia.com
Necesita login:
E-Mail:
La Redoute
Fuente: http://www.laredoute.es/
V2
Club Outlet
Fuente: http://www.cluboutlet.es/
Necesita login:
E-Mail:
Kelkoo
Fuente: http://www.kelkoo.es
V2
Amazon.com
Fuente: http://www.amazon.com
Carrefour
Fuente: http://www.carrefour.es
V2
Nike
Fuente: http://store.nike.com
Net-a-porter
Fuente: http://www.netaporter.com/
V2
Mundo Compras
Fuente: http://www.mundo-compras.com/
Buyv!p
Fuente: http://es.buyvip.com/index.jsp
V2
Necesita login:
E-Mail:
Contrasea: abnmetrics
Decathlon
Fuente: http://www.decathlon.es/ES/
Mango
Fuente: http://mangoshop.com
V2
H&M (slo en pases nrdicos y Dinamarca,

Holanda y Alemania)
Fuente: http://shop.hm.com/nl/?action=viewhome
Tiendanet.com
Fuente: http://www.tiendanet.com/
V2
Adolfo Domguez
Fuente: www.adolfodominguezshop.com
Zara Home
Fuente: http://www.zarahome.com/shop/es/es/zara-home/home
V2
Abercrombie
Fuente: http://www.abercrombie.com
Juicy Couture
Fuente: http://www.juicycouture.com/
V2
V2
PayPal es una empresa

estadounidense perteneciente
al sector del comercio
electrnico por Internet que
permite la transferencia de
dinero entre usuarios que
tengan correo electrnico, una
alternativa al tradicional
mtodo en papel como los
cheques o giros postales.
PayPal tambin procesa
peticiones de pago en comercio
electrnico y otros servicios
webs, por los que cobra un
porcentaje. La mayor parte de
su clientela proviene del sitio
de subastas en lnea eBay.
El volumen de comercio electrnico fue de

2.800 M y seguir creciendo
Bienes y servicios comprados en Internet en el 2008 (en porcentaje %)
80
Fuente: Acotex
V2
Mejores prcticas
Colabore
81
Marcan las nuevas tendencias y estn estrechamente

vigilados por el mundo de la moda. Asociados con
Charities, y sostenibles
V2
Marcan las nuevas tendencias y estn estrechamente

vigilados por el mundo de la moda. Asociados con
Charities, y sostenibles
Yoox
http://www.yoox.com
V2
Para el 25 aniversario de G-SHOCK, CASIO se presenta con un aspecto

retro
Un homenaje al primer G-SHOCK de todos los tiempos: high-tech con look
del 83
Mejores prcticas
Colabore
86
V2
Mejores prcticas
Colabore
87
Es mejor
apoyar la
marca durante las

recesiones
guardar esos
recursos para
invertirlos al salir?
88
V2
La ocupacin de la publicidad en TV ha subido

mes a mes, aprovechan la oportunidad
de anunciar a precio menor
Evolucin de la inversin publicitaria: Ocupacin vs. Inversin - TOTAL TV
89
Fuente: InfoXXI
89
La demanda de publicidad ha repuntado

Variacin % de la inversin bruta
Espaa ha mostrado una mejora

importante en trminos absolutos
en el tercer trimestre
Tendencias recientes:
Sin incrementos de volumen, existe

un exceso de capacidad cercana al
40% en los canales privados, que
pueden absorber perfectamente el
Variacin % del gasto (bruto vs. neto) trimestral

en publicidad en TV en Espaa vs. mismo mes del
ao anterior
28% de mercado representado por

TVE sin presin de precios
Espaa ha mostrado una mejora

importante en inversin en
publicidad bruta en el tercer
trimestre, pero se estima que la
presin de precios ha mantenido la
inversin neta a niveles similares al
2 trimestre
90
Fuente: TNS Media Intelligence., Goldman Sachs
V2
Internet y Televisin Temtica son los medios de ms

crecimiento, aunque la mayor parte de la inversin
sigue yendo a Televisin, Diarios y Revistas
Evolucin de Inversin en Publicidad por Tipo de Medio
Total Inversin de Publicidad en Espaa (Havas Media, Infoadex) Total sectores

Evolucin % Inversin por Tipo de Medio (2005 base
100)
91
Fuente: Havas Media, Infoadex
Los medios empleados varan significativamente en

funcin del sector; parte se debe a la forma para llegar a
distintos targets, parte a la apuesta de directivos
Inversin en Publicidad por Sector y Tipo de Medio

Acumulado 1er Semestre de 2009 - (% sobre sector analizado)
92
Fuente: Havas Media, Infoadex
V2
Por tanto,
Cmo afecta la recesin a la construccin
de marcas?
A+B+H= 1/3 de la inversin en medios
Los distribuidores ms respetados invierten en
comunicacin tanto o ms que las fabricantes
Alguno de los que hace gala de no hacerla, obtiene ms
pginas y rumor que ninguna otra ensea
There is no free lunch
Control de la imaginacin, de la atencin y de la estantera,
tres lugares demasiado importantes
Ojos que no ven, corazn que no siente
93
Invertir en comunicacin y revisar los

medios
Invertir proactivamente en publicidad
Aprovechar la reduccin de inversiones de los rivales para aumentar la
notoriedad
Los costes de medios bajan como consecuencia de la disminucin de la demanda
y el nivel de dedicacin de los proveedores se incrementa
Revisar los formatos y los medios empleados
Comparar la efectividad (alcance, coste y capacidad de influir en el cliente) de
los diferentes medios existentes en la actualidad
Coste (en ) por impacto de diferentes medios de comunicacin
IL
TR
US
IVO
AT
V5
Desarrollar medios ms econmicos (website)
V2
94
95
95
Mejores prcticas
Colabore
96
V2
Mejores prcticas
Colabore
97
Reteniendo lo clave y
subcontratando el resto
ASPECTOS IMPORTANTES PARA LOS CONSUM

IDORES
1980 1989
SI
Equipo de diseo
Base de subcontratistas
Tecnologa ERP
profesionales
Corte / Planchado
Socios para expansin
Coordinacin de sistemas y
Socios en tejidos
roles
VENTAJA
COMPETITIVA
Acabado
A otras compaas
Suministro de elementos
bsicos
Saliente de la Logstica
A otros nuevos
jugadores
NO
NO
SI
HACER LAS COSAS BIEN
CADENA DE VALOR A RED DE VALOR FLEXIBILIDAD
V2
La innovacin en el sector
El nmero de empresas del sector

interesadas en innovacin, tanto de
producto como de procesos ha ido
aumentando a lo largo de los ltimos
aos:
Aumento del gasto en innovacin:
5,13% en 2007 vs 2006
Crecimiento del uso de patentes:
28 en 2006 vs 71 en 2007
99
Principales innovaciones en el textil
Funcionalizacin de los materiales
Biomateriales, biotecnologa y
procesos respetuosos con el medio
ambiente
Mejora del rendimiento humano

(salud, bienestar y actividad
humana)
Textiles e indumentarias
inteligentes
Personalizacin
100
V2
Funcionalizacin de materiales textiles y

procesos relacionados
Crear procesos mediante los

cuales se aade
propiedades activas o
funcionales a los
materiales textiles que hasta
ahora eran pasivos.
101
Fuente: Plataforma tecnolgica textil espaola, Intexter
Biomateriales, biotecnologas y procesos

respetuosos con el medio ambiente
Ampliacin de propiedades
textiles y su funcionalizacin a
partir de:
Modificaciones de procesos
biolgicos aplicables al textil
Disminucin de los impactos
medioambientales de la
industria textil
Reduccin del impacto de
procesos textiles sobre la salud
humana
102
V2
Nuevos productos para la mejora del

rendimiento humano
Desarrollo y diseo de
productos textiles para la
mejora de la salud, el
bienestar y la actividad
humana.
103
Textiles e indumentaria inteligentes
Materiales e indumentaria que:
Mide de una forma activa o pasiva

Reacciona de una forma simple o
avanzada
Tienen funciones relacionadas con la
electrnica
Estructuras textiles con las

siguientes
funcionalidades/componentes:
Sensores del cuerpo humano:

Sensores del medio ambiente:
Actuadores
Proceso de datos/electrnica
Energa
Comunicacin
104
V2
Personalizacin de la moda
Desarrollo e investigacin de
tecnologas centradas en la
creacin de productos
personalizados para el cliente
Productos:
Tecnologas de fabricacin a
pequea escala
Simulacin de prendas virtuales
105
V2

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Evolucin, tendencias

Fuente: Patrick Thomas para Dinero 18 de marzo 2007

Cules son las

El mundo ir bien, el consumo tambin,

Crecimiento de las ventas al consumo en economas

Tras la cada abismal de hace un

Fuente: Goldman Sachs (2009)

Crecimiento de las ventas al consumo en economas

La globalizacin est produciendo

trasvases de riqueza desde las

economas desarrolladas hacia las

emergentes y de la clase media de las

economas avanzadas a la nueva clase

Fuente: Goldman Sachs Global ECS research (Global

El mundo ir bien, el consumo tambin

Y ello est produciendo una

Fuente: GS Global ECS Research

Principales proveedores del sector textil

La incidencia de los costes salariales toma

Costes laborales en el textil 2008

Cules son los factores que influyen

Ahorro de los hogares

Cules son los factores que influyen? (1)

Fuente: OECD, GS Global ECS

El consumidor espaol toma decisiones de ahorro de

En comparacin con hace un ao, ha

Fuente: Nielsen consumer confidence survey. Abril 2009

La obsesin del consumidor espaol en gastar

Fuente: Nielsen Consumer Confidence Survey. Abril

Cules son los factores que influyen?(2)

Deuda de los hogares

Pago de deuda como porcentaje de los ingresos del

Todos los consumidores encuentran excusas

Excluidos por la recesin: los que

Afectados por la recesin: los que

Atrapados por la recesin: los

Preocupados por la recesin:

Consumidores de stocks: influidos

A salvo: la ostentacin es de mala

Cae la demanda interna

Tras una etapa de inversin expansiva y de

3,8% 1,8% 1,1% 1,0% 0,4%

*I.P.C De vestido (nueva base de 2006)

Retroceso importante de la demanda interna

Aunque la cuota de independientes est cayendo, el total de tiendas se

Edad, en 2007, de Cadena vs. Tienda independiente multimarca. La diferencia de edad

Fuente: Acotex 2008

Hasta 2008 aumentaba el nmero de aperturas de centros

Fuente: INE, Jones Lang LaSalle Febrero 2009

Bonito, barato, rpido, variado,

Vueling anuncia que ganar 79M este ao

China es especialmente competitiva para grandes

Cules son los

La transferencia de renta es real

El sector textil en Espaa

Evolucin de la importancia del sector en la economa

6,5% del empleo industrial

Fuertes cadas en la produccin

...que reflejan la intensidad del proceso de

Evolucin del nmero de empresas y % de variacin

Sector con una fuerte concentracin en la cspide,

22% de las mayores empresas cerraron con

Rentabilidad de las empresas*