UNIVERSIDAD TECNOLGICA EQUINOCCIAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y NEGOCIOS

ESCUELA DE INGENIERA FINANCIERA Y AUDITORA,
C.P.A.
TESIS PREVIA LA OBTENCIN DEL TTULO DE
INGENIERA EN FINANZAS Y AUDITORA C.P.A.

CREACIN DE COOPERATIVA DE AHORRO Y

CRDITO ESTUDIANTIL PARA LA UNIVERSIDAD
TECNOLGICA EQUINOCCIAL
JOHANNA MARITZA CRDOVA GONZLEZ
DIRECTOR DE TESIS: MASTER PABLO CUESTA
QUITO, FEBRERO DE 2009

DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico a mi querida madre por el
apoyo

que

me

ha

brindado,

tanto

moral

como

econmico, para la culminacin de esta meta en mi vida

y el sueo de verme profesional, para enfrentarme a los
retos que de la vida.
Y tambin lo dedico a mi padre que desde el cielo me ha
colmado de bendiciones y ha intercedido por m ante el
todo poderoso para seguir adelante y luchar por lo que
deseo.
JOHANNA CRDOVA G.

AGRADECIMIENTO

A la Universidad y a sus educadores los cuales compartieron sus

conocimientos, pero en especial al Mster Pablo Cuesta que me dirigi en la
elaboracin de este proyecto.
De igual manera a toda mi familia por siempre recordarme que una persona
profesional sobre saldr ante los dems siempre, no con aires de superioridad
si no como una persona que supo aprovechar las oportunidades que se
presentan en la vida.
Tambin agradezco a mis compaeros y amigos de la carrera que me
extendieron su mano y sus palabras para darme un consejo cuando lo necesit
y unir fuerzas si era necesario y llegar a ser buenos compaeros y ms all
amigos que enfrentamos los momentos de mayor dificultada de nuestra
carrera.

JOHANNA CRDOVA G.

NDICE
RESUMEN EJECUTIVO
Captulo I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIN
Pg.
1.1. Planteamiento y formulacin del problema

1.2. Objetivo
1.2.1.

General

1.2.2.

Especficos

1.3. Justificacin

1.4. Variables
1.4.1.

Variables independientes

1.4.2.

Variables dependientes

1.5. Marco Referencial

1.5.1.

Marco terico

1.5.2.

Marco conceptual

Captulo II
ANTECEDENTES
Pg.
2.1. La Universidad Tecnolgica Equinoccial
2.1.1.

Historia

12

2.1.1.1.

Los objetivos del pasado, presente, y futuro

14

2.1.1.2.

Impulsadores y administradores de la institucin

14

2.1.2.

Excelencia, Visin y Liderazgo

16

2.1.3

Sus operaciones extracurriculares

17
Pg.

2.1.4

La UTE en la actualidad

18

2.2. Las Cooperativas

2.3

2.2.1.

El gnesis de las Cooperativas

18

2.2.2.

Conceptos bsicos del cooperativismo

21

2.2.3.

Las Cooperativas en pases en vas de desarrollo

22

Las Cooperativas en el Ecuador

2.3.1.

Las Microfinanzas

25

2.3.1.1. La clasificacin de las cooperativas de ahorro y crdito

26

2.3.1.2. Los principios de las cooperativas de ahorro y crdito

28

2.3.1.3. Los valores de las Cooperativas de ahorro y crdito

31

2.3.2.

Las Cooperativas de Ahorro y Crdito la mejor opcin

32

2.3.3.

Razones del crecimiento de las cooperativas de ahorro y

Crdito

33

2.3.4.

Ventajas y Desventajas de las Cooperativas de Ahorro y

Crdito frente a la Banca

2.3.4.1. Las Ventajas

34

2.3.4.2. Las Desventajas

35

2.3.5.

El UCACSU

37

2.3.6.

Administracin de cooperativas de ahorro y crdito

42

2.3.7.

Las cooperativas de ahorro y crdito estudiantiles

52

2.3.8.

Contabilidad para las cooperativas de ahorro y crdito

52

2.3.9

El sistema organizacional, fundamentos de desarrollo

organizacional

58

2.3.10. Estrategia para enfrentar procesos de expansin en una

economa dolarizadas

59

2.3.11. Los Buros de crdito

63

Pg.
2.4. El Cooperativismo a nivel Latino Americano
2.4.1.

Antecedentes histricos

67

2.4.2.

La situacin de las Cooperativas primarias y Secundarias

69

2.4.3.

Confederacin Latinoamericana de Cooperativas

70

de Ahorro y Crdito

Captulo III
ESTUDIO DE MERCADO
Pg.
3.1. Estudio de mercado

75

3.1.1.

Objetivos de Mercado

3.1.2.

Grupo objetivo de investigacin

3.2. Anlisis e interpretacin del estudio de mercado

76

3.3

Cuantificacin de la demanda y la oferta

83

3.4

Comercializacin de la cooperativa de ahorro y Crdito Estudiantil UTE

88

3.5

Marketing Mix

90

3.6

Ciclo del Producto

96

Captulo IV
ESTUDIO TCNICO
Pg.
4.1

Tamao del proyecto

98

4.2. Localizacin del proyecto

99

4.3. Base legal de las cooperativas de ahorro y crdito

99

4.4. Entidades relacionadas con las cooperativas

Pg.
4.4.1.

Superintendencia de Bancos y Seguros

101

4.4.2.

Direccin Nacional de Cooperativas

103

4.5. Ley de Cooperativas

4.5.1.

Codificacin de ley de Cooperativas

105

4.5.2.

Reglamento de ley de Cooperativas

112

Captulo V
INVERSIN DEL PROYECTO
Pg.
5.1. Activo fijo tangible

122

5.2. Activo diferido

125

5.3. Capital de trabajo

127

5.4. Financiamiento del proyecto de Creacin de Cooperativa de

Ahorro y Crdito Estudiantil UTE.

128

5.5. Estructura de Financiamiento

129

5.6. Cuadro de fuentes y usos

130

Captulo VI
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
Pg.
6.1. Gastos Administrativos

132

6.2. Gastos financieros

133

6.3. Gastos de operacin

134

6.4. Ingresos del proyecto

134

6.5. Presupuestos de ingresos

135

Proyeccin de presupuestos de ingreso de

6.6. proyecto

136

Captulo VII
EVALUACIN FINANCIERA
Pg.
7.1. Evaluacin econmica y financiera del proyecto de cooperativa de
Ahorro y Crdito estudiantil UTE
7.1.1.

Estado de Situacin Financiera

140

7.1.2.

Estado de Resultados

142

7.1.3.

Flujo de caja

147

7.2. Indicadores de evaluacin

7.2.1.

Valor actual neto (VAN)

148

7.2.2.

Tasa interna de retorno (TIR)

149

7.2.3.

Perodo de recuperacin de la inversin

150

7.3. Punto de equilibrio

151

7.4. ndices financieros

153

Captulo VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Pg.
8.1.

Conclusiones______________________________________________________ 163

8.2.

Recomendaciones__________________________________________________ 165

Bibliografa_____________________________________________________________

166

Anexos_________________________________________________________________ 171

Listado de cooperativas de en Ecuador por distribucin

Geogrfica

Por su actividad

Anlisis proyectado de cuenta ahorristas

Encuesta
Clculos
Cuadro de Evaluacin Presupuestaria
Cuadro de Distribucin del Excedente
Cuadro de Certificados de Aportacin
Diseo de Libreta de ahorro
Estructura Organizacional

RESUMEN EJECUTIVO

La Universidad Tecnolgica Equinoccial, conocedora de muchas situaciones y

necesidades econmicas y sociales que viven los jvenes ha buscado en su
afn de formacin profesional y personal de los mismos, ofrecer mayores
beneficios durante su estada universitaria.
El tema desarrollado habla del ahorro en la juventud universitaria, la
concienciacin en el tema y la confianza que debern tener para ser personas
exitosas.
Al crear la cooperativa con fines sociales, de cooperacin como la palabra lo
indica y aprender administrar el dinero, que servir para encaminar a cosas
productivas para sus socios, de esta forma cubrir las necesidades inmediatas
que se presentan y no depender totalmente de los padres.
Otro fin del proyecto de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE
es tomarla como herramienta de aprendizaje para el mundo en el que vivimos,
enfocados a la comunidad universitaria.

10

Captulo I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIN

CREACIN DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ESTUDIANTIL

PARA LA UNIVERSIDAD TECNOLGICA EQUINOCCIAL.

1.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Nuestro pas en el ao 1999 sufri una crisis bancaria y la desconfianza de la

ciudadana se encontraba en sus mayores porcentajes, al transcurrir el tiempo
se presenta un aumento considerable de confianza siendo un gran motor de la
productividad del pas, debido a que este sector ha otorgado crditos y ahorro
para los ecuatorianos.
Existe una gran parte de la ciudadana a la que no llegan estos servicios y es a
los estudiantes los cuales carecen de una cultura de ahorro, es importante que
los adolecentes, los universitarios comiencen a concienciar el valor del dinero
para su futuro. Pero no existe una entidad financiera que les otorgue todos los
beneficios. El Banco PROCREDIT ha tomado en cuenta a la niez ecuatoriana
y ha creado una cuenta llamada PROCHICOS iniciando a los nios al ahorro,
al igual la Cooperativa Atuntaqui cre una cuenta llamada MI CAJITA FUERTE
entre otras.
Las universidades del pas estaran en condiciones de crear una entidad
financiera para eliminar la falta de cultura de ahorro de sus estudiantes y de
esta forma se proyecten mucho ms all de sus expectativas.
11

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE tendr presente el marco

legal, si la universidad se encuentra preparada y los beneficios que se obtendr
por ello. Al igual que muchos aspectos ms que intervienen en el desarrollo
operativo.
1.2.

OBJETIVOS

1.2.1. OBJETIVOS GENERAL

Crear una Cooperativa de Ahorro y Crdito estudiantil para la UTE con

fines sociales.
1.2.2. OBJETIVOS ESPECFICOS
Conocer la estructura legal y operativa de una Cooperativa de Ahorro y
Crdito estudiantil.
Dar a conocer los fines de una Cooperativa de Ahorro y Crdito
estudiantil.
Incentivar a una cultura de ahorro y organizacin del dinero para los
estudiantes universitarios.
Otorgar crditos para los estudiantes, de tal forma, de crear
responsabilidad, independencia y formacin profesional en ellos.
Disminuir la preocupacin de los padres de familia por la economa de
sus hijos.

12

1.3.

JUSTIFICACIN

La creacin de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE permitir

apoyar al estudiante universitario con crditos de fcil accesibilidad, al igual
que el costo del dinero (tasas de inters) ser bajo, por los fines sociales que
proclamar la entidad y que la distingue de las dems.
Como se mencion anteriormente el propsito no es el de maximizar

la

rentabilidad del capital social, si no brindar servicios a sus socios. De esta

forma incentivar al joven universitario a formar parte de la cooperativa y obtener
los beneficios que est ofrecer, creando una cultura del ahorro y
concienciando la responsabilidad de manejar su propio dinero y obtener un
crdito estudiantil, preparndolos para la vida diaria en el conocimiento y
manejo en este campo.
El mercado en el que se trabaja es exclusivo para los estudiantes matriculados
en la universidad y los egresados que por su propia decisin lo crean
conveniente.
Este proyecto deber ser impulsado con el apoyo de la FEDEUTE y los
directivos de la universidad.
1.4.

VARIABLES

1.4.1. INDEPENDIENTE
La creacin de la Cooperativa de ahorro y crdito.
Las entidades reguladoras de cooperativas.

13

1.4.2. DEPENDIENTE
Promocin de la cultura de ahorro.
Los valores y principios de la cooperativa estn acorde con los valores
de los estudiantes.
Incentivos para el ahorro.
Las tasas que sean atractivas para otorgar crditos.
La infraestructura y localizacin de la cooperativa.

1.5. MARCO REFERENCIAL

1.5.1. MARCO TERICO

Las cooperativas tienen un gran desarrollo dentro de los pases y comunidades

ya que son organizaciones de cooperacin voluntaria diseadas como modelo
alternativo a la competencia capitalista. El trmino cooperativa abarca una gran
variedad de movimientos asociativos de cooperacin1.

Por el gran valor que tiene el sistema cooperativo en el Ecuador y el mundo, El

congreso de la Alianza Cooperativa Internacional celebrado en Pars en 1896,
el Da Internacional del Cooperativismo que se celebra desde el ao 1923, el
primer sbado del mes de julio2

Microsoft Encarta 2007 1993-2006 Microsoft Corporacin Reservados todos los derechos

http//www.ucacsur.org.ec/index.php?option=category&sectionid=27&id=138&itemid=100lang=

14

Por otro lado, en el ao 1996 la ONU, se dedic a la concienciacin especial

sobre la necesidad de erradicar la pobreza y considerar la contribucin de las
cooperativas en el mejoramiento de las condiciones de vida de los integrantes
de las mismas.

Existen varios movimientos de cooperacin lo que nos lleva a establecer

diferentes Cooperativas como son:
Cooperativas de productores son asociaciones de trabajadores que
poseen y gestionan sus propias empresas;
Cooperativas de agricultores son las que estn formadas por grupos de
trabajadores de este sector.
Cooperativas de crdito son asociaciones de individuos particulares que
ponen en comn sus ahorros.

Todas estas nos llevan a un mismo fin cumplir con la comunidad a la que
pertenecen y mejorar el bienestar de los socios.
Las cooperativas se basan en los siguientes principios:

Libre Membreca.- cooperativas accesibles a todas las personas sin

distincin racial, poltica, religiosa social.
Control democrtico de los asociados.- se resume en "una persona un
voto".
Justicia distributiva.- la distribucin de los excedentes en proporcin a
las operaciones que cada asociado efecta con su cooperativa. Se denomina
principio de los retornos cooperativos.
15

Autonoma e Independencia.- Las cooperativas como empresas de

servicios autnomos, de esfuerzo compartido y auto controladas por sus
asociados.
Educacin, formacin e informacin cooperativas.-regla de oro que
consiste en la adquisicin del hbito de ver, pensar, actuar y juzgar de acuerdo
con los principios y el ideal cooperativo.
Integracin

cooperativa.-

la

asociacin

integracin

entre

las

cooperativas alcanzarn un nivel ptimo aumentando su eficiencia para de

esta manera reducir sus costos y fortalecer la estrategia cooperativa.
Inters por la Comunidad.-su responsabilidad social es notable y su
genuino desempeo cooperativo en miras del beneficio de la sociedad
circundante.

Conociendo los principios en los que fundamentan las cooperativas, sealar

la clasificacin que son:

Las cooperativas abiertas realizan intermediacin financiera con el pblico, y

puede acceder cualquier ciudadano sin restriccin alguna.

Las cooperativas cerradas operan nicamente con los socios determinados, en

un espacio o grupo al cual no podr ingresar ms que la poblacin establecida.
Procurando el enfoque social que mueve a este grupo y los beneficios
econmicos que obtengan. Por lo tanto al formar una cooperativa estudiantil
los beneficiarios sern los estudiantes de la Universidad Tecnolgica
Equinoccial, para dar el impulso y desarrollo personal que necesitan.

16

Es necesario e indispensable conocer el marco legal en el que se encuentran

las cooperativas y no incurrir en irregularidades.
La Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador, establece disposiciones
que la reconocen como un sector integrante del sistema econmico.

Art. 245.- La economa ecuatoriana se organizar y desenvolver con la

coexistencia y concurrencia de los sectores pblico y privado. Las empresas

econmicas, en cuanto a sus formas de propiedad y gestin, podrn ser
privadas, pblicas, mixtas y comunitarias o de autogestin. El Estado las
reconocer, garantizar y regular3.

Art. 246.- El Estado promover el desarrollo de empresas comunitarias o de

autogestin, como cooperativas, talleres artesanales, juntas administradoras de
agua potable y otras similares, cuya propiedad y gestin pertenezcan a la
comunidad o a las personas que trabajan permanentemente en ellas, usan sus
servicios o consumen sus productos4.

1.5.2. MARCO CONCEPTUAL

Cooperativa
Tendencia o doctrina favorable a la cooperacin en el orden econmico y
social. Teora y rgimen de las sociedades cooperativas.

Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador, TTULO XII: Del Sistema Econmico, Captulo 1:
Principios generales

Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador, TTULO XII: Del Sistema Econmico, Captulo 1:
Principios generales

17

Sistema financiero
Es un conjunto de estructuras en el cual existe simultaneidad, compatibilidad
que permite el ahorro y la inversin de las personas, este sistema se encuentra
divido de la siguiente manera.
Entidades bancarias.-

son Instituciones que realizan operaciones de

prestamistas de crdito; reciben y concentran en forma de depsitos los

capitales captados para ponerlos a disposicin de quienes puedan
hacerlos fructificar, pueden ser entidades pblicas o privadas tales
como; Banco Pichincha, Banco de Fomento o Banco del Estado entre
otros.
Entidades crediticias no bancarias.- son del sector privado, como las
compaas emisoras de tarjetas de crdito, casas de cambio y otros.
Otras entidades.- dentro de este sector se encuentran los seguros, las
mutualistas, cooperativas y otros.
Capitalizacin
Operacin que permite determinar el valor futuro de una renta actual o de una
serie de rentas peridicas, al tipo de inters aplicado a dichas rentas.
Mercado Forex

El trmino FOREX significa Foreign Exchange Currency Market (FOReign

EXchange), lo cual se interpreta como Mercado de Intercambio de Divisas
Extranjeras. El Forex es el mercado ms grande del mundo donde diariamente
se negocia $1,5 trillones. Si comparamos con otros mercados financieros, el
18

Forex no tiene ninguna ubicacin fsica. Todo funciona a travs de la red

electrnica de bancos, corporaciones y personas que negocian una
determinada divisa. Justamente gracias a la falta de un intercambio fsico, el
mercado Forex puede funcionar las 24 horas del da, pasando de una zona
horaria a otra de esta manera cubriendo los principales mercados financieros.

VAN (Valor actual neto)

Diferencia entre el valor actual de los flujos de fondos que suministrar una
inversin, y el desembolso inicial necesario para llevarla a cabo. Se
recomienda efectuar la inversin si el VAN es positivo.
Tasa de inters
Precio que cobra un acreedor por prestar una cantidad de dinero y un valor que
paga un deudor por recibirlo, calculado durante un determinado perodo de
tiempo.
Generalmente se expresa en porcentaje y hace referencia a un perodo de
tiempo.
TIR (Tasa interna de retorno)
Tasa que iguala la inversin inicial al valor presente de los flujos futuros
provenientes de dicha inversin. Es la tasa que hace que el VAN sea cero
Crdito personal
En comercio y finanzas, trmino utilizado para referirse a las transacciones que
deben devolverse transcurrido el tiempo pactado. Por tanto, la persona que
19

otorga se convierte en acreedor y el que recibe en deudor; los trminos crdito

y deuda reflejan pues una misma transaccin desde dos puntos de vista
contrapuestos.
Patrimonio
Esta formado por un conjunto de bienes, derechos y obligaciones
pertenecientes a una empresa, y que constituyen los medios econmicos y
financieros a travs de los cuales esta puede cumplir con sus fine.
Derivados Financieros
Instrumentos financieros (opciones y futuros) cuyo valor depende de otros
ttulos o activos subyacentes y cuyo objetivo es transferir el riesgo de estos
ltimos.
ndices financieros
Son aquellos que nos proporcionan un diagnstico sobre la institucin y sus
movimientos del activo, pasivo y patrimonio de un perodo determinado.
ndices Macroeconmicos
Los ndices macroeconmicos son la inflacin, tasa de inters y devaluacin,
que se deben tomar en cuenta para emprender una empresa e invertir.

20

CAPTULO II
ANTECEDENTES
2.1. UNIVERSIDAD TECNOLGICA EQUINOCCIAL
2.1.1. HISTORIA
La Universidad Tecnolgica Equinoccial, tuvo una gran trayectoria, desde el
momento en que los ex alumnos del Colegio San Gabriel promocin de 1944,
fueron el motor que dio impulso a la creacin de la misma brindando a la
juventud nuevas carreras con el objetivo de innovar y salir de la rutina
universitaria de esa poca.
Los fundadores bajo el lema Nos educaron, eduquemos dieron inicio a esta
institucin la cual busca revertir a la sociedad los conocimientos adquiridos.
El Instituto Tecnolgico Equinoccial present su primer proyecto en la
presidencia del Dr. Jos Mara Velasco Ibarra, mismo que recoge el deseo de
los industriales de la poca, para que la institucin ofrezca capacitar a los
mandos medios y la incorporacin de nuevos profesionales al pas con carreras
nuevas como son:
Tecnolgica de Petrleos
Dirigentes de empresas
Decoracin y
Hotelera

21

Como en toda empresa hubo dificultades, en infraestructura, recursos

econmicos y la oposicin de otras universidades, pero esto no les derrot ya
que contaban con un centenar de alumnos y un cuerpo de docentes numeroso
que trabajaron por fortalecer la institucin y sin importar no ser remunerados.
Primero se cre el instituto, el 11 de agosto de 1971 y se reconoci como
Universidad despus de 14 aos en 1985.
Con el transcurso de los aos, y con el apoyo de Italia y otros convenios se
obtuvo lo necesario para dar vida a la Universidad Tecnolgica Equinoccial, la
misma que es reconocida y aceptada por la juventud emprendedora y deseosa
de convertirse en profesionales que aporten al desarrollo del pas.
La Universidad Tecnolgica Equinoccial se define desde dos puntos de vista:

Jurdicamente
Es una sociedad de derecho privado autnomo, sin

fines de lucro,

creada mediante ley N 19, publicada en el Registro Oficial N 377 del

18 de febrero de 1986.
Esta institucin se rige por la Constitucin Poltica de la Repblica del
Ecuador, la ley de Educacin Superior, su propia ley constitutiva y otras
leyes conexas, el Estatuto y Reglamentos expendidos por los rganos
mismos de Gobierno y autoridades respectivas.

Acadmico- Cientfico
La UTE adquiere su propia fisonoma a travs de los principios que la
rigen al igual que los fines y objetivos

que se propone, es una

22

Universidad Autnoma, capaz de auto-gobernarse y administrar sus

recursos econmicos, as como practicar la libertad de enseanza, de
investigacin y extensin universitaria.
Cabe mencionar que la universidad es democrtica, laica que garantiza la
libertad de pensamiento, expresin, respeta toda religin y por lo mismo
prescinde de toda actividad de carcter poltico y credo.
2.1.1.1. LOS OBJETIVOS DEL PASADO, PRESENTE Y FUTURO

Formar profesionales en reas prioritarias para el desarrollo.

Desarrollar, orientar y difundir la investigacin cientfica y tecnolgica.

Crear y fomentar ingenieras acorde a la realidad nacional y evaluar

crticamente las transferencias de tecnologas.

Propender

dentro de este contexto la formacin integral del hombre

como sujeto socialmente responsable.

2.1.1.2. IMPULSORES Y ADMINISTRADORES DE LA INSTITUCIN
El Grupo de antiguos Alumnos del Colegio San Gabriel, promocin de
1944:
Dr. Gustavo Romero Arteta
Ing. Francisco Pinto Dvila
Coronel Francisco Merizalde
Ing. Arturo Garca
23

 Ing. Ricardo Salazar

Ing. Gonzalo Guayasamn
Dr. Edmundo Surez
Padre Jaime Verdesoto, y otros.
Las personas al mando de est institucin fueron
Ing. Ricardo Salazar (Primer rector)
Dr. Carlos Stacey Chiriboga (Segundo rector)
Dr. ngel Polibio Chvez (Tercer rector)
Dr. lvaro Trueba (Cuarto rector) y actual.
Dr. lvaro Trueba, presta sus servicios a favor de la universidad y menciona
que La Universidad Tecnolgica Equinoccial ha sido creada con un criterio
moderno, gil, eficiente, transparente en su esquema y disciplinada en su
accionar, desea poder ser un centro de autntica actividad acadmica basada
en la investigacin, la docencia y la extensin universitaria, promoviendo la
incorporacin activa del alumno al

proceso de aprendizaje, mediante su

permanente participacin, despertando el espritu reflexivo y analtico en el

marco de formacin de eficiencia acadmica acompaada de un alto espritu
de superacin, perfeccionamiento, responsabilidad y desarrollo de los valores
ticos, morales5.

Dr.lvaroTruebarectordelaUniversidadTecnolgicaEquinoccial,pag.105

24

2.1.2 EXCELENCIA, VISIN Y LIDERAZGO

Excelencia.-

El

rigor cientfico y el uso eficaz de todos los recursos

tecnolgicos disponible, al mximo de especializacin y competencia.

Visin.- Ser una Universidad de trascendencia acadmica en Amrica Latina.
Liderazgo.- La capacidad para definir objetivos propios y la decisin para
emprender en ello, firmeza para implantar derechos y para hacer cumplir
obligaciones, con energa, dinamismo y creatividad, pero sobre todo con el
ejemplo.
Valores Corporativos. Respeto que se expresa en:
o Libertad
o Honestidad
o Lealtad
o Solidaridad
o Justicia
o Equidad
o Integridad
o Transparencia
o Dedicacin acadmica

25

 Proceso de inter-aprendizaje en funcin de la pertenencia institucional y

pertinencia.
Respeto a los derechos humanos.
Concienciacin en la proteccin al ambiente.
Responsabilidad social y servicio a la comunidad.
Reconocimiento a la igualdad de oportunidad.
2.1.3. SUS OPERACIONES EXTRACURRICULARES
La Universidad Tecnolgica Equinoccial, ofrece incursionar en otros campos
como son:
El campo deportivo.- ofrece una variedad de especialidades como el Bsquet
femenino, masculino, Futbol, Voley, Grupo de Cheerleader y aplicar becas
deportivas.
El campo artstico.- ofrece el grupo de Teatro, su nombre es HUELLA para
aquellas personas que gustan de esta actividad y perder el miedo escnico,
tambin podemos encontrar el Grupo de Coro para personas que desean hacer
reconocer su voz.
Grupo de danza dirigida por el Eco. Carlos Jaramillo, donde se demuestran y
desarrollan las habilidades de baile, representar a la universidad en los
diferentes eventos a realizarse.

26

2.1.4.

LA

UNIVERSIDAD

TECNOLGICA

EQUINOCCIAL

EN

LA

ACTUALIDAD
Cuenta con gran acogida por parte de los jvenes que desean obtener ttulos
de tercero y cuarto nivel, debido a su amplia oferta de carreras las cuales son:
Arquitectura, Artes y Diseo
Ciencias de la Salud Eugenio Espejo
Ciencias Sociales y Comunicacin
Ciencias Econmicas y Negocios
Ciencias de la Ingeniera
Turismo y Preservacin, Ambiental, Hotelera y Gastronoma
Se ha extendido a Santo Domingo de Los Tschilas, Salinas y cuenta con el
Sistema de Educacin a distancia para aquellas personas que por motivos de
horario de trabajo se les dificulta estar en presencial. Cuenta con nuevo
campus en Quito, ubicado en la Av. Occidental y Mariana de Jess, con
tecnologa de punta acorde a las exigencias actuales, es decir, permite obtener
crecimiento profesional y personal.
2.2.

LAS COOPERATIVAS

2.2.1. EL GNESIS DE LAS COOPERATIVAS

Hasta 1984 sumaban 158 los pases miembros de las Naciones Unidas en los
cuales se inclua 127 en desarrollo, frente a 20

industrializados y 11

socialistas.
27

Y es el grupo de los 158 miembros y otros que se clasificaban como en

desarrollo, en los cuales existen cooperativas, se conocan como Cooperativas
registradas. De esta forma dio la iniciativa de crear Cooperativas para pases
en vas de desarrollo.
Las Cooperativas se crearon como una Organizacin de Autoayuda (ODA), con
metas principalmente econmicas debido a las consecuencias dejadas por la
Primera Guerra mundial.

28

ODA
Metaseconmicas

ODA
FORMAL

Sin empresa
Orgnica

Clubes
Federaciones
Representacin
deintereses.

ODAinformal,pero
reconocidaporel
derecho
consuetudinario

ODA
INFORMAL

Conempresas
orgnica

Cooperativas
registradas
Cooperativas
clsicas,Credit
Unions

Precooperativas

Federacionesde
productores,
farmers
associations,
precoopertivas
conbaselegal.

Instituciones
autctonas
Sociedadesde
ahorroycrdito
conuna
actividad
empresarial
continuada.

Grupos
Tradicionales
Grupos
autctonos,ayuda
vecinaltradicional
simplesdeahorroy
crdito,formas
transitoriasde

Gruposdebaseno
Tradicional
Gruposdecrdito,
gruposde
ciudadanos,pre
cooperativassin
estatutos.

ayudavecinal.

Tipodeestructuracooperativa

29

2.2.2. CONCEPTO BSICO SOBRE EL COOPERATIVISMO

El cooperativismo es una herramienta que permite a las comunidades y grupos
humanos lograr el bien comn, constituyndose como una forma de organizar
empresas con fines econmicos y sociales, donde la participacin se da por el
trabajo diario y continuo, para lograr un beneficio y por este motivo se le
diferencia de otro tipo de empresa ya que ms importante es el trabajo de los
asociados que el dinero que aportan.
El objetivo final del cooperativismo
El cooperativismo busca desarrollar al ser humano, con el valor de la
cooperacin, igualdad, justicia, respeto y del trabajo conjunto.
El smbolo o emblema del cooperativismo
El smbolo del cooperativismo son dos pinos de color verde oscuro, sobre un
fondo amarillo, encerrados en un crculo tambin verde. Los pinos significan
inmortalidad, constancia y fecundidad, tambin la necesidad del esfuerzo
comn. El crculo significa la unin y la universalidad del cooperativismo. El
fondo amarillo representa sol, que es la fuente de la vida para el ser humano.

30

La bandera del cooperativismo

La bandera tiene siete franjas horizontales con los colores del arco iris. Dichos
colores representan todos los pases del mundo. Es un smbolo de la
solidaridad entre personas y naciones.

2.2.3. LAS COOPERATIVAS EN PASES EN VA DE DESARROLLO

Las primeras cooperativas que se formaron en los pases del tercer mundo fue
despus de la induccin de autoridades coloniales y emigrantes europeos, los
cuales transmitieron la idea y la prctica cooperativa para las colonias en
Amrica. Con ello se impuso a los pases en vas de desarrollo una forma de
organizacin econmica, que en su origen histrico es absolutamente europeo.
La utilizacin de cooperativas tiene dos razones fundamentales el apoyo a los
problemas sociales y el afianzamiento e integracin econmica y social a las
colonias en aquellos tiempos.
En la actualidad no ha cambiado mucho, pero sigue siendo el objetivo principal
solucionar problemas sociales, como la pobreza y apoyo a cada sector, de esta
forma dar paso al desarrollo del pas.

31

2.3.

LAS COOPERATIVAS EN EL ECUADOR

La cooperacin en el Ecuador tiene una larga tradicin histrica que se

remonta a las pocas pre-coloniales, con el progreso de la sociedad se fueron
formalizando organizaciones de tipo cooperativo cuya labor est reconocida y
amparada por el Estado. En el artculo 1 de la Ley de Cooperativas dice: son
cooperativas las sociedades de derecho privado, formadas por personas
naturales o jurdicas que, sin perseguir finalidades de lucro, tienen por objeto
planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio social o colectivo, a
travs de una empresa manejada en comn y formada con la aportacin
econmica, intelectual y moral de sus miembros6.
El movimiento cooperativo ecuatoriano tuvo tres grandes etapas las cuales
fueron fundamentales para el desarrollo del mismo.
La primera etapa se dio en Guayaquil por obra de la Sociedad de Artesanos
con la creacin de una caja de ahorros y aos posteriores los gremios de
Empleados de Comercio, la Sociedad de Sastres entre otras crearon
organizaciones mutualistas tambin con el mismo fin.
La segunda se da a partir de 1937, ao en el cual el Estado dicta la primera
Ley de Cooperativas, con el propsito de dar mayor alcance organizativo a los
movimientos campesinos, modernizando su estructura administrativa y
productiva con la utilizacin de modelos cooperativos.

LeydeCooperativas,LeyNo.200152.R.O.400del29deAgostodel2001,Art.1).

32

La tercera se da a mediados de los aos setenta con la expedicin de la ley

de Reformas Agraria y de la nueva Ley de Cooperativas.
La clasificacin de las cooperativas segn la Ley:
PRODUCCIN
Aquellas en la que sus socios se dedican personalmente a actividades
productivas licitas en una empresa manejada en comn.
CONSUMO
Aquella que tienen por objeto abastecer a los socios de cualquier clase de
artculos o productos de libre comercio.
CRDITO
Aquellas que reciben ahorros y depsitos, hacen descuentos y prstamos a sus
socios y verifican pagos y cobros por cuenta de ellos.
SERVICIO
Aquellas que sin pertenecer a los grupos anteriores, se organizan con el fin de
llevar diversas necesidades comunes de los socios o de la colectividad.
Y en todos estos grupos se obtiene una sub divisin.
PRODUCCIN

CONSUMO

Agrcolas

Artculos de primera Agrcola

necesidad
Industrial
Abastecimiento de
Artesanal
semillas

Frutcolas
Viti-vinicolas
De

huertos Abonos

CRDITO

Ahorro

SERVICIOS
Seguros
Trasporte
Electrificacin
y Irrigacin
33

familiares

Herramientas
venta

Forestales
Pecuarias
Lecheras
Avcolas

de crdito

Alquiler
maquinaria

Venta de materiales

Agrcolas

Productos
artesana

Ensilaje
productos
agrcolas

de

Vivienda urbana

Refrigeracin
congelacin
productos

y
de

Vivienda rural

Funeraria

de

Vendedores
autnomos

De inseminacin
Apcolas
Pesqueras

de

Educacin

Artesanales
Artsticas
Construccin
Exportacin

En cualquiera de estos grupos se podr establecer cooperativas estudiantiles y

juveniles y segn a la actividad a la que se dedique, su clase o lnea, se podr
establecer los diferentes servicios que beneficien a los socios.
2.3.1. LAS MICROFINANZAS
Se refieren a todos los servicios financieros que se ofrecen a personas de
bajos recursos, y que generalmente no pueden ofrecer una garanta, en este
sentido son identificadas con objetivos tico de responsabilidad social de la
actividad financiera.
El prefijo micro no se refiere al tamao de las operaciones, si no a la actividad
que se financia. Las microfinanzas se refieren a los servicios financieros
concedidos

microempresas,

microproductores

urbanos

rurales

34

microactividades econmicas de diversa ndole, siendo aplicable a este

proyecto
Las microfinanzas no es otra cosa que el Sistema Cooperativo en el Ecuador.
En el cual las Cooperativas de Ahorro y Crdito forman parte del tercer grupo
del Sistema Financiero Ecuatoriano llamado Otras Entidades junto a las
Mutualistas y Seguros.
Las microfinanzas, hoy por hoy son consideradas como el pilar fundamental
del desarrollo de pases con economas emergentes
2.3.1.1.

LA CLASIFICACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRDITO
Las Cooperativas de Ahorro y crdito se clasifican en dos.
Cooperativas de Ahorro y Crdito Cerradas
Son aquellas en las cuales nicamente se atiende a los socios que pertenecen
a la empresa donde se ha formado, as por ejemplo: la Cooperativa de ahorro y
crdito del Colegio de Contadores de Pichincha, del Municipio de Quito entre
otras. Las mismas que se encuentran controladas por la Direccin Nacional de
Cooperativas del Ministerio de Inclusin Econmica y Social.
Cooperativas de Ahorro y Crdito Abiertas
Son aquellas que se encuentran a disposicin del pblico en general, en las
cuales puede ingresar cualquier persona que desee asociarse, son
consideradas como intermediarias financieras, por lo tanto se encuentra bajo el

35

control y vigilancia de la Superintendencia de Bancos y Seguros desde el ao

1984 ( dentro de su legalidad).
Al mismo tiempo ests se clasifican en pequeas, medianas y grandes.
Cooperativa de Ahorro y Crdito San Francisco de Ass, es una
cooperativa grande.
Cooperativa de Ahorro y Crdito Andaluca, es mediana
Cooperativa de Ahorro y Crdito Cotocollao es pequea.
Cooperativas abiertas que se encuentran registradas en la Superintendencia de
Bancos y Seguros.

Nombre Institucin

Ultimo Estado

Fecha de
Resolucin

COOP 11 DE JUNIO

ACTIVA

19/03/1986

COOP 15 DE ABRIL

ACTIVA

24/10/1985

COOP 23 DE JULIO

ACTIVA

28/10/1985

COOP 29 DE OCTUBRE

ACTIVA

29/09/1999

COOP 9 DE OCTUBRE

ACTIVA

20/01/2004

COOP ALIANZA DEL VALLE

ACTIVA

15/04/2003

COOP ANDALUCIA

ACTIVA

28/10/1985

COOP ATUNTAQUI

ACTIVA

31/01/1986

COOP CACPE BIBLIAN

ACTIVA

22/12/2004

COOP CACPE PASTAZA

ACTIVA

09/04/2002

COOP CACPECO

ACTIVA

02/02/1995

COOP CALCETA

ACTIVA

02/07/2003

COOP CAMARA DE COMERCIO DE QUITO

ACTIVA

17/03/2003

COOP CHONE

ACTIVA

24/10/1985

COOP CODESARROLLO

ACTIVA

17/08/1998

COOP COMERCIO

ACTIVA

24/10/1985

COOP COOPAD

ACTIVA

06/10/2000

36

COOP COTOCOLLAO

ACTIVA

28/10/1985

COOP EL SAGRARIO

ACTIVA

28/10/1985

COOP FINANCOOP

ACTIVA

17/07/2002

COOP GUARANDA

ACTIVA

28/10/1985

COOP JESUS DEL GRAN PODER

ACTIVA

14/08/2003

COOP JUVENTUD ECUATORIANA

PROGRESISTA

ACTIVA

12/08/2003

COOP LA DOLOROSA

ACTIVA

24/10/1985

COOP MEGO

ACTIVA

17/02/2003

COOP METROPOLITANA

ACTIVA

11/12/2003

COOP NACIONAL

ACTIVA

28/10/1985

COOP OSCUS

ACTIVA

21/11/1985

COOP PABLO MUOZ VEGA

ACTIVA

24/10/1985

COOP PADRE JULIAN LORENTE

ACTIVA

05/02/2004

COOP PROGRESO

ACTIVA

28/10/1985

COOP RIOBAMBA

ACTIVA

02/01/1986

COOP SAN FRANCISCO

ACTIVA

24/10/1985

COOP SAN FRANCISCO DE ASIS

ACTIVA

22/01/2004

COOP SAN JOSE

ACTIVA

22/12/2004

COOP SANTA ANA

ACTIVA

28/10/1985

COOP SANTA ROSA

ACTIVA

28/10/1985

COOP TULCAN

ACTIVA

24/10/1985

COOP 8 DE SEPTIEMBRE, EN LIQUIDACION

LIQUIDACION

29/10/1998

COOP. SERFIN, EN LIQUIDACION

LIQUIDACION

04/04/2006

COOP. UNIDAD FAMILIAR, EN LIQUIDACION

LIQUIDACION
INACTIVA POR
FUSION
CONCLUIDA
EXISTENCIA LEGAL

17/07/2003

COOP. CARCHI
COOP. EL PORVENIR LTDA., EXTINGUIDA

2.3.1.2.

22/10/2001
15/06/2005

LOS PRINCIPIOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRDITO

Se denomina Principios Cooperativos a las bases fundamentales que rigen o

manejan la constitucin y toda la vida de las cooperativas. No son doctrinas,
37

sino nacidas de la experiencia cooperativa: inducidas de la observacin y

proyectadas por deduccin al mundo cooperativo en general.

Sirven como complemento a los valores que sealare y que se ha determinado

que son:
1. Libre Acceso y Adhesin Voluntaria:
La cooperacin es la expresin econmica de la democracia y, por
consiguiente, la libertad individual es el jefe de su funcionamiento social. Sin
distincin racial, poltica, religiosa ni social.
Por lo tanto, las cooperativas normalmente se encuentran abiertas a todas
aquellas personas que comparten una misma

necesidad especfica,

trabajando en la misma comunidad o negociacin.

2. Control Democrtico:
Las asociaciones cooperativas se rigen mediante las ms limpias y depuradas
normas democrticas: libre manifestacin de la voluntad de cada persona con
igual valor a la de los dems; absoluta independencia del capital, ya que est
es servidor y nunca amo; y autonoma frente al Estado, con las nicas
limitaciones que la moral y la ley imponen para proteger los intereses de la
comunidad. Se lo puede resumir en una persona un voto.
Los socios deben saber que tendr que ejercer este derecho en las asambleas
legalmente convocadas, donde asistirn para que:
Adopten objetivos para las cooperativas.
Aprueben o enmienden los estatutos.

38

 Elijan directores o miembros de comits directivos.

Examinen para su probacin o rechazo los informes de las directivas o
de los comits especiales.
3. Distribucin de Excedentes en Proporcin a las Operaciones:
Otros autores tambin le llaman participacin econmica de los miembros o
justicia distributiva y mejor dicho es el principio de los retornos cooperativos.
Es la esencia de la cooperacin en cuanto se afirma el sentido de servicio
solidario, sealando la diferencia entre las asociaciones cooperativas y las
sociedades civiles y mercantiles. Los excedentes obtenidos, se distribuyen en
proporcin a las operaciones efectuadas y no en proporcin al capital invertido.
Tratndose

de cooperativas sin fines de lucro que son reguladas por la

Direccin Nacional de Cooperativas.

4. Autonoma e independencia
Las cooperativas como empresas de servicios autnomos, de esfuerzo
compartido y auto controladas por sus asociados.
5. Educacin, formacin y entrenamiento
Esta es la regla de oro de la cooperativa porque consiste en la adquisicin del
hbito de ver, pensar actuar y juzgar de acuerdo con los principios y el ideal
cooperativo. Con el objeto de elevar el nivel de vida espiritual y material de los
miembros de la comunidad.

39

6. Inters por la Comunidad

Su responsabilidad social es notable y su genuino desempeo cooperativo en
miras del beneficio de la sociedad circundante.
El buen xito y el amplio desarrollo alcanzado por el movimiento cooperativo en
todas las naciones se deben al estricto cumplimiento de estos principios.
2.3.1.3.

LOS VALORES DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRDITO

El cooperativismo, como movimiento y doctrina, cuenta con siete valores

bsicos, estos son:
Ayuda Mutua
Es el accionar de un grupo para la solucin de problemas comunes.
Esfuerzo Propio
Es la motivacin, la fuerza de voluntad de los miembros con el fin de alcanzar
metas previstas.
Responsabilidad
Nivel de desempeo en el cumplimiento de las actividades para el logro de
metas de la cooperativa, sintiendo un compromiso moral con los asociados.
Democracia
Toma de decisiones colectivas por los asociados, nos referimos a la gestin
que realice la cooperativa. (Mediante la participacin y el protagonismo)

40

Igualdad
Todos los asociados tienen iguales deberes y derechos.
Equidad
Justa distribucin de los excedentes entre los miembros de la cooperativa.
Solidaridad
Apoyar, cooperar en la solucin de problemas de los asociados, la familia y la
comunidad.

Tambin promueve los valores ticos de la honestidad,

transparencia, responsabilidad social y compromiso con los dems.

2.3.2. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO LA MEJOR OPCIN
En el mundo se estn estudiando alternativas de desarrollo en los sectores
econmicos ms vulnerables, es por esto que, al iniciar este siglo el objetivo
de combatir la pobreza y erradicar el hambre, como un compromiso de todas
las entidades pblicas y privadas conjuntamente con los organismos
gubernamentales y no gubernamentales.
Aunque el crdito por si solo no es suficiente para impulsar el desarrollo
dentro de un hogar de carencias econmicas, es verdad que permite adquirir
los activos inciales y utilizar el capital humano y productivo de manera ms
rentable.
Por esto, que se dice que

los segmentos o sectores productivos ms

inestables econmicamente pueden emplear los servicios de ahorro y seguros,

para planificar futuras necesidades de fondos y reducir el riesgo ante posibles
variaciones en sus ingresos y gastos.
41

Las Microfinanzas es la oportunidad de negocio que se ha establecido en las

diferentes reas del sistema financiero de toda entidad o empresa y una de sus
fortalezas es la voluntad de pago.
Pero como toda actividad que se realiza no est ausente de problemas y estos
pueden ser ocasionados, por la competencia que ejercen los bancos de
consumo y otros intermediarios financiero, que puede llevar al sobre
endeudamiento a los sujetos de crdito,

el control

de este escenario lo

ejercer los bur de informacin crediticia. Muchas veces se negar la

oportunidad de crditos a persona confiable. Pero es indispensable para la
seguridad de la institucin
2.3.3. RAZONES DE CRECIMIENTO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CRDITO
1. Confianza proyectada por cada una de las instituciones.
2. Tasas y costos ms asequibles.
3. Identificadas como otorgadoras de crditos rpidos y oportunos a
estratos no atendidos por la banca tradicional.
4. Tecnificacin y variedad de productos y servicios reflejada en costos
de oportunidad.
5. Fidelizacin e identificacin con el socio.
6. Considerar a cada socio como dueo de la institucin y partcipe de
sus excedentes, NO ES UNA SOCIEDAD DE CAPITALES SINO UNA
SOCIEDAD DE PERSONAS
42

2.3.4. VENTAJAS

DESVENTAJAS

DE

LAS

COOPERATIVAS

DE

AHORRO Y CRDITO FRENTE A LA BANCA

2.3.4.1.

LAS VENTAJAS

Es necesario mencionar el por qu una cooperativa tiene mejor aceptacin

para las personas.
1. En un banco se habla de clientes, en una Cooperativa de Ahorro y
Crdito se llama socios, es decir, los dueos de la institucin, y estos
buscarn su desarrollo.
2. Suplir una necesidad a travs de la solidaridad y ayuda mutua la cual
no conlleva a gastar ms de lo necesario sin costos adicionales,
comisiones y otros, lo que en los bancos si existe dichas prestacin de
servicio que encarece cada vez ms el uso del dinero, por tratarse de
cooperativas sin fines de lucro aplicando el sistema de cooperativismo.
3. Se encuentran en un crecimiento sostenido, debido a la confianza que
ha generado en los ciudadanos sobre el manejo de los fondos,

en

contraparte a cierta decadencia en la aceptacin general del sistema

financiero, luego de experimentar problemas, como los acaecidos
posteriores al feriado bancario en el gobierno de Mahuad.
4. Tienen la vocacin por generar riqueza y ponerla al servicio del ser
humano.

43

5. El concepto moral que ejerce las cooperativas en la actualidad, se ubica

ms en una razn social porque la imagen que esto representa hacia las
personas es ms familiar que de otras instituciones financieras.
6. El aspecto social permite que los individuos

expresen su tendencia

natural a afiliarse a un grupo para lograr metas que no pueden realizar

individualmente, al mismo tiempo que pertenecen a un grupo de
emprendedores.
7. Las ventajas econmicas son evidentes, permiten al individuo mejorar su
situacin financiera en el momento que invierten juntos, y por medio de
la reinversin de una fraccin de los ahorros, es posible ensanchar las
instalaciones y los servicios para satisfacer las necesidades siempre
crecientes de las cooperativas.
2.3.4.2.

LAS DESVENTAJAS

1. Limitacin en la estructura y constitucin.

2. Hecho de recurrir a financiamiento externo de donantes crea una
dependencia poco saludable ya que algn momento podran ser
recortados o eliminados.

Esto tambin origina una cultura y una prctica que se orienta a captar
a los donantes en vez de brindar un buen servicio a los depositantes,
controlar la calidad de la cartera de prstamos y luchar por alcanzar la
eficiencia operativa. Adems, los miembros por lo general consideran

44

que los programas de crdito de donaciones, tienen amortizaciones

que no son obligatorias.

Todo esto pone en peligro la sostenibilidad a largo plazo de las

cooperativas de ahorro y crdito.

3. La Informacin financiera confusa para dirigir correctamente, los

directores deben disponer de balances y declaraciones de ingresos
comprensibles y libres de tretas contables, tales como la exageracin
de activos o gastos de operacin que son diferidos o amortizados con
el tiempo. Para que de esta forma no se caiga en evasin fiscal,
4. La filosofa social domina sobre la perspectiva empresarial una
cooperativa de ahorro y crdito tiene que alcanzar cierta solvencia
financiera antes de poder ayudar con eficacia a la poblacin de
escasos recursos. Ante todo debe regirse por principios empresariales,
en vez de funcionar como una institucin de bienestar social.

Se toma como desventaja, porque a ms de ayudar a los socios tiene

que crecer institucionalmente y para esto no se debe olvidar que
existen lmites y ver hasta donde llegan las posibilidades de apoyo.

SOLUCIN

Para evitar los problemas relacionados con la dependencia externa, es

preciso hacer nfasis en la movilizacin de depsitos lquidos porque
el manejo de estos en s mismo es un importante servicio financiero

45

que debera ocupar un lugar prominente entre los productos que

ofrecen las cooperativas de ahorro y crdito.

Para evitar la informacin financiera confusa se tiene que informar

correctamente sobre todos los pasos en los que debe incurrir una
cooperativa en su administracin contable y tributaria.

2.3.5. EL UCACSUR

La actual situacin econmica, social, judicial, cultural, poltica y otros, que se

vive en nuestro pas ha sido considerada como la ms dura crisis de los ltimos
cien aos ha puesto en evidencia la necesidad de fortalecer aquellas formas de
relacionamiento humano, basado en los principios de solidaridad, equidad y
justicia, como una estrategia para enfrentar el entorno en el que estamos
inmersos, en los dos ltimos aos ha sido evidente el crecimiento de las
instituciones dedicadas a las Microfinanzas en especial, el de las cooperativas
de ahorro y crdito, cuyas principales fortalezas (autocontrol, desconcentracin
del crdito, construccin de asociaciones o grupos de auto ayuda
fundamentados en valores morales), les han permitido trabajar en medio de la
crisis de manera eficiente.
Sin embargo, su crecimiento y el haberse constituido en instituciones
concentradoras de las esperanzas de miles de familias ecuatorianas les han
obligado, hoy, a replantear su visin del futuro, a redimensionar sus horizontes
y a potencializar sus fortalezas.
Las cooperativas de ahorro y crdito en su afn de enfrentar, en mejores
trminos, las ltimas regulaciones dictadas o que posteriormente se implanten
46

desde el gobierno central, constituyen la "Unin de Cooperativas de Ahorro y

Crdito del Sur como un ente articulador de los esfuerzos de las instituciones
financieras asociadas que esperan, a ms de conseguir economas de escala
en sus operaciones, impulsar y fortalecer el desarrollo de acciones conjuntas,
tales como:
Capacitacin.
Elaboracin de propuestas de autocontrol y supervisin.
Intercambio de informacin para disminuir riesgos.
Finalmente, constituirse en la organizacin de representacin o portavoz de las
instituciones micro financieras del Sur del Ecuador.
La cual como toda institucin ha formado su visin y misin que son:
Visin
Ser una institucin fuerte, confiable, y reconocida como portavoz de las
instituciones financieras alternativas del sur, que basa su accionar en valores y
principios de solidaridad responsabilidad, equidad y transparencia. Que ofrece
a sus miembros, asistencia tcnica, financiera y social con calidad, eficiencia y
eficacia. Siendo un referente de apoyo al desarrollo de nuestra regin.
Misin
Somos una organizacin confiable que integra, dinamiza y representa en
forma eficiente al sistema de micro financiamiento de la regin.

47

Contribuimos al desarrollo y fortalecimiento de nuestros miembros en base a la

prestacin de servicios de asistencia tcnica, financiera y social, giles con
calidad, eficientes, eficaces y oportunos7.
Rol de desarrollo
La UCACSUR se ha propuesto un rol, retos y esfuerzos centrados en:
Consolidar la integracin de las Cooperativas de la regin sur
del Ecuador.
Asumir

la

representacin

institucional

de

todas

las

Cooperativas de Ahorro y Crdito afiliadas.

Unificar a las Cooperativas de Ahorro Crdito del Sur como un
sistema, brindndose apoyo mutuo, planificando su desarrollo
en procura de su consolidacin.
Convertirse en una red que permita la unificacin de polticas
de

servicios

financieros,

mecanismos

de

autocontrol

prudencia financiera que acceda al autofinanciamiento y

sostenibilidad.
Suscribir

convenios

establecer

de

alianzas

cooperacin
estratgicas

interinstitucional
con

organismos

especializados del Sistema Cooperativo, Uniones y redes de

Microfinanzas para su mejor orientacin y apoyo en la
consecucin de sus fines.

http://www.ucacsur.org.ec

48

 Recibir, procesar y consolidar informacin administrativa y

financiera de sus socios.
Gestionar y concretar asistencia tcnica y/o financiera de
organismos

cooperantes

de

desarrollo,

nacionales

y/o

extranjeros, para el fortalecimiento de la UCACSUR y sus

socios.
Incentivar para que sus socios desarrollen sus actividades
financieras en el marco de la legislacin que las rige y su
estatuto social.
Afiliarse

Instituciones

de

Integracin

de

servicios

cooperativos especializados.
Defender los intereses institucionales de sus socios.
Objetivos y Estrategias
1. Para diciembre de 2008, tener formalmente establecida en la Unin un
Departamento de Investigacin y Desarrollo que permita a la UCACSUR
consolidar y ampliar su portafolio de productos y servicios para proyectarse
en el mbito regional y nacional.
Meta.- Conformar la Unidad de Investigacin y Desarrollo hasta
diciembre de 2007, para gestionar la innovacin en UCACSUR y
mejorar la competitividad e ingresos.
2. A diciembre de 2009, lograr una seguridad jurdica para el movimiento
cooperativo, que contribuya a la sostenibilidad del sector en largo plazo.
49

Metas:

Lograr mayor incidencia en los decisores polticos.

Lograr una mayor representacin del sector.

Liderar el proceso de posicionamiento de la doctrina cooperativa.

3. A diciembre de 2009, contar con servicios tcnicos adecuados e integrados

que tendr como fin satisfacer las necesidades y expectativas de sus
asociadas.
Metas:
Acompaar al desarrollo de las capacidades organizacionales de sus
asociadas y segmentarlas segn sus capacidades operativas.
Acompaar al desarrollo de las capacidades de los miembros de los
consejos de asociadas.
Lograr un desarrollo de las capacidades individuales de los
trabajadores y segmentarlas segn sus capacidades operativas.
4. A diciembre de 2008, contar con un plan de sostenibilidad

financiera,

autofinanciable y de Intermediacin de Servicios Cooperativos, que tendr

como fin la sostenibilidad de UCACSUR.
Metas:
Establecer un Plan de Sostenibilidad Financiera.
Establecer un Plan de Intermediacin de Servicios Cooperativos.
50

 Implementar un Plan de Autofinanciamiento.

5. Ser una Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito ms eficiente y
competente, a travs de la implementacin de un Plan de Desarrollo
Organizacional, a Diciembre de 2008.
Metas:
Implementacin y Ejecucin del Plan de Desarrollo Organizacional, a
travs de la ejecucin del Plan Estratgico de UCACSUR.
Implementar

una

poltica

de

Recursos

Humanos

establecer manuales de: roles, funciones, y procesos.

Establecer y formalizar las Normas y Reglamentos Internos.
6. Tener estructurada la Unidad de Relaciones Pblicas y con una poltica de
comunicacin completa a diciembre de 2007.

2.3.6. ADMINISTRACIN DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

PRINCIPIOS ADMINISTRATIVOS

Una empresa cualquiera que sea y en este caso una Cooperativa debe
fundamentarse y desarrollar los cinco principios administrativo que son:

PLANEAMIENTO

Es prepararse a hacer el trabajo antes de ejecutarlo. El planeamiento es el

aspecto del trabajo del gerente que consiste en pensar, juzgar y tomar
decisiones y cumple algunas etapas:
51

a) Un planeamiento sistemtico, es decir, definir el objetivo del plan y

enumerar dichos objetivos en una lista por orden de prioridad.
b) Cmo proceder la Cooperativa para la prestacin de sus productos
financieros y servicios.
c) Dnde, se realizar la prestacin de dichos productos financieros y
servicios propuestos por los accionistas.
d) Se debe tomar en cuenta todo lo referente al personal que se
encontrar en las instalaciones y brindarn los productos financieros
y servicios.
e) Cundo es la culminacin del planeamiento y se presentar todo el
proceso realizado al Consejo Administrativo de la Cooperativa para
la aprobacin o rechazo del mismo y determinar desde cuando se
iniciar el proyecto.

Aqu se presentar un pequeo ejemplo para la compresin de este principio.

Personal, equipo e instalacin

Este punto es parte fundamental de la administracin de la Cooperativa ya que

por medio de este se puede dar inicio y poner en marcha todo el proyecto.

El gerente para dirigir una Cooperativa de Ahorro y Crdito, debe ser escogido
por el Consejo de Administracin o Accionistas, los cuales se basan en un
perfil elaborado dentro de la Primera Asamblea General. Entre las virtudes de
este debe ser: honrado, confiable y trabajador adems de tener buena
presencia.

52

Elaborar un perfil para cada cargo que se encuentre dentro del organigrama.

El Gerente manejar la Cooperativa de Ahorro y Crdito en sus operaciones

diarias de acuerdo con las polticas que fij el Consejo de Administracin. De
igual forma tiene que presentar instrucciones y lineamientos con exactitud y
claros para su fcil comprensin.

Para un perfecto control del personal se debe llevar una carpeta por cada
empleado y especificar todos los lineamientos establecidos por los accionistas,
por parte del rea de recursos humanos, la cual ser encargada de dirigir dicho
registro, en el cual constarn los siguientes datos como base:
Hoja de Registro.
El rol individual de los sueldos que percibi cada empleado.
Los das trabajados y de las ausencias por enfermedad o vacaciones.
Todas las prestaciones adicionales que recibi.
Cualquier otro documento relacionado con el personal, como: memos,
prestamos y otros.

El Consejo de Administracin fijar cualquier norma que oriente al gerente en

materia de sueldos, documentacin y prestaciones para todos los empleados
que crean conveniente.

EL LOCAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Este puede ser arrendado o proporcionado por los socios de la Cooperativa,

para la adquisicin de dicho inmueble se debe tomar en cuenta todos los

53

proyectos que en el futuro proporcionar la Cooperativa y poder analizar el

tamao la edificacin y dimensiones del terreno que se necesitara.

Adems del terreno tambin se debe enlistar el equipo necesario para las
operaciones de la cooperativa. Por ejemplo: caja fuerte, computadoras,
escritorios, archivadores, material de oficina, y otros.

PRESUPUEST Y PLANEAMIENTO

Una vez realizada la lista se deber colocar el precio a cada artculo y proceder
al costo total de dicha inversin al igual el gerente como los socios no deben
olvidar lo concerniente a los costos de operacin inmediata como son: servicios
pblicos, sueldos, seguros, impuestos, y otros.

POLTICAS DE ADMINISTRACIN

Los directores y socios de la Cooperativa de Ahorro y Crdito adoptarn las

normas siguientes:

Los excedentes permanezcan dentro de los fondos de tesorera como

capital de operaciones. De este modo aumentar el capital de la cooperativa

sin aporta costo alguno para los socios.

Una buena poltica para manejar las quejas de los socios.

Un lugar amplio y de buena presencia y pulcritud.

Disposicin para servir a los socios.

Demostrar las ventajas y describir las cualidades de los servicios

que proporcionar la Cooperativa.

La ayuda a los clientes

54

Correcto uso de herramientas de marketing.

ORGANIZACIN

La organizacin es agrupar actividades y adaptarlas a los individuos para

alcanzar las metas del planeamiento.

El Gerente asignado para la direccin de est Cooperativa tiene que realizar un

esquema de trabajo, al definir este esquema l y los dems empleados
consideran lo ms apropiado en la forma de designar responsabilidades y
hacerlas cumplir.

El Gerente debe realizar proyectos especficos como:

Instalaciones en correcto estado.
Comercializacin de productos financieros y correcta distribucin de los
lugares de trabajo del personal.
Fijacin del sistema de contabilidad de la cooperativa y finalmente.
Decisiones en el diseo publicitario.

Despus de haber organizado los proyectos especficos se debe asignar las

tareas al personal que se acord con el rea de Recursos Humanos.

DIRECCIN

Dirigir es hacer que se realice el trabajo, el gerente para direccionar debe

consultar a sus empleados y analizar el punto de vista que proponen, la mejor
manera para llevar a cabo las operaciones, indicndoles todos los proyectos
especficos del programa

y tengan una imagen clara del plan, de esta forma

55

despertar el inters y observar el tipo de liderazgo de la direccin, que utiliza

el principio consultivo de hacer que las cosas se realicen a cabalidad.

Este mtodo exige mucho del gerente, obligndolo a tener paciencia y

capacidad para ver el punto de vista de los dems. Sin embargo, es tambin
el

ms satisfactorio en la cual las actividades se aceleran y las cosas se

realizan.

Siguiendo el proceso una vez que el gerente ya consult el punto de vista a sus
empleados se hablar sobre las tareas que les asignar dentro del proyecto, se
les especifican con toda claridad cuales sern sus obligaciones. En su mayora
las instrucciones son por escrito y aquellas que se dan verbalmente se explican
con mucho detalle.

Para tener certeza de la comprensin de los empleados se puede pedir que

repitan las instrucciones y todo quede comprendido sin duda alguna.

La direccin es el resultado de normas bien ejecutadas, como ejemplo:

Determinar exactamente qu trabajos deben realizarse
Determinar quin debe ejecutar cada uno de los trabajos.
Establecer normas de cumplimiento.
Redactar y dar a conocer ordenes, instrucciones e informes claros y
eficaces.
Desarrollar las aptitudes de los subordinados mientras se les est
dirigiendo.
Mejorar la capacidad de dirigirse a si mismo.
56

La labor de la direccin puede definirse como hacer que las cosas se lleven
acabo a travs de los esfuerzos de los dems, lo cual es una parte importante
de la labor del gerente.

Dentro de la administracin, existen

ciertas reglas que deben observarse

estrictamente para alcanzar los resultados deseados en esfuerzo tales como el

control de inventario, presupuesto, y otros.

La direccin del personal ofrece probablemente un solo principio que es vlido

en todos los casos, corresponde al gerente conocer bien a cada uno de sus
empleados para decidir que mtodos de direccin lograrn los mejores
resultados con cada empleado.

Recordemos que las personas quieren ser tratadas igual como uno desea ser
tratado, sin embargo algunas reglas que son validas para la mayora de los
casos son:
Procure que sus empleados quieran llevar a cabo las cosas y lleguen a
sentir orgullo por la cooperativa a la que pertenecen.
Aprenda a escuchar.
Haga que los empleados sepan la situacin y no juegue a tener
consentimientos.
Permita a los empleados que opinen acerca de las decisiones que los
afecta y seale la importancia de su trabajo.
Sea un dirigente que da propsito o direccin a la operacin

del

negocio, explicando por qu da rdenes o instrucciones fuera de lo

comn.
57

 Escuche y considere todas las sugerencias e ideas de los empleados,

est accesible a ellos cuando desean verlo.
Espere mucho de sus empleados y hgales saber.
Demuestre verdadero inters por sus empleados
Cuando los empleados trabajan bien, albelos y recuerde que las
crticas o reclamos deben hacerse en privado.
Evite tomar decisiones apresuradas en cuestin de personal, cuando
est equivocado, reconzcalo.
Mantenga la disciplina con justicia y constancia.

Los puntos que acabamos de enumerar no constituyen necesariamente una

lista completa de lo que usted debe conocer y llevar a la prctica al supervisar
a los dems.

La buena direccin es resultado de cierta actitud o punto de vista del gerente,

si respeta la dignidad del empleado y se dedica a tratar de hacer una labor
equitativa u objetiva de supervisin, tiene muchas probabilidades de alcanzar
el xito.

Operaciones

Las operaciones de una cooperativa van determinadas segn la contabilidad y

tipo de empresa que dispongan los socios en el momento de la creacin, y la
ejecucin presupuestaria de los ingresos y egresos los cuales son presentado
al Consejo administrativos como parte del trabajo anual.

58

Registro de datos

Todos los negocios llevan registros para determinar con exactitud sus
ganancias y prdidas, al igual que un listado de accionistas para asignar
correctamente los excedentes.

Antes de repartir, se deducir del beneficio

bruto los gastos de administracin, amortizacin de la deuda, maquinaria y

muebles y los intereses de los certificados de aportacin, segn el Art.55 de ley
de Cooperativas.

Una vez hecha las deducciones, el 20 % de los excedentes netos se destinar

a incrementar el fondo irrepartible de reserva

COORDINACIN

Es la funcin de administrar que da por resultado la unidad de propsito en una

organizacin, al gerente le corresponde la responsabilidad de coordinar las
actividades que se asign a cada uno de los empleados.

La primera etapa que tiene el gerente es coordinar las actividades del perodo
dentro de las operaciones de la cooperativa. Tambin debe trabajar

en

estrecho contacto con el contador para tener seguridad de que se implanta

procedimientos apropiados para los asientos conforme va progresando la
realizacin del proyecto, cumpliendo con lo dispuesto en la Ley de
Cooperativas, articulo 24 del reglamento general de la ley de cooperativas.

Elemento principal de la coordinacin es la comunicacin, cuando cada

empleado conoce y comprende lo que hace y ejecuta sus actividades, lo dems
en la cooperativa resulta fcil para alcanzar la unidad de accin y de propsito.
59

La coordinacin abarca todas las fases de las actividades de la cooperativa

donde se desarrollan: empleados, Consejo Administrativo, Socios y todo el
conjunto de la comunidad por la que fue creada.

CONTROL

Es la funcin que impide desviarse una vez trazada la direccin de las

actividades. Por lo tanto, consiste en:
Estar informado de su progreso, saber que sucede.
Interpretar tendencias y pronosticar resultados.
Ver cundo, cmo y dnde deben aplicarse decisiones oportunas para
remediar desviaciones graves.

El gerente debe confiar en el informe mensual de operaciones que presentan

en cada rea y poder interpretar la tendencia, pronosticar resultados de la
cooperativa. Tambin puede verificar ocasionalmente las actividades por ms
simple que sea su actividad y as determinar si satisfacen las normas fijadas.

El control consiste en mantener el rumbo de la cooperativa, todas las

actividades de control que ejerce el gerente no es por el capricho de imponer
su autoridad sino para impedir que se cometan errores similares a los ya
detectados.

Cuando el control es considerado como una perspectiva constructiva y se

entiende que es un medio para mantener el rumbo correcto, se acepta como
una norma de administracin ya que se pronostica los resultados de las
polticas actuales de operaciones de la cooperativa.
60

2.3.7. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO ESTUDIANTILES

Son Cooperativas de unin solidaria de jvenes que se encuentran cursando

sus estudios o todava no realizan una actividad econmica.

VENTAJAS
Fcil acceso al crdito:
Intereses por debajo de los bancarios.
Garantas mnimas.
Con este crdito el joven puede financiar diferentes actividades.
Diferentes plazos.
Lneas de crdito:

Directo

Con garanta

2.3.8. CONTABILIDAD PARA LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRDITO.

La necesidad de la contabilidad

para las cooperativas exige disponer un

sistema adecuado, que permita a los gestores y socios de la institucin conocer

la situacin econmica y su evolucin.

Una de las tcnicas empresariales bsicas utilizadas para controlar la empresa

y facilitar la toma de decisiones es la Contabilidad, cuyo objeto es llevar un
61

control del patrimonio de la sociedad y el registro de los movimientos de la

cooperativa o institucin,

tambin conocer de forma precisa el beneficio o

prdida obtenido durante un perodo de tiempo determinado.

La contabilidad al registrar y clasificar de forma ordenada y sistemtica todos

los hechos con relevancia econmica, facilita la transparencia de la
Cooperativa y, por tanto, permite que los socios conozcer profundamente la
evolucin y situacin de misma.

Por otro lado, la legislacin obliga a la cooperativa a llevar contabilidad.

Se ha definido a la contabilidad como una tcnica, un instrumento el cual est

fundamentada en la realizacin de una serie de procesos que se denominan
CCLO CONTABLE. A partir del Estados Financieros deber realizar una
secuencia de pasos, que permitan llegar a conocer el Balance General as
como el resultado del perodo.

Observamos la contabilidad por PARTIDA DOBLE concretndonos de forma

especfica en las normas que marca el Plan Cuentas.

PATRIMONIO

Con el objeto de realizar las operaciones y actividades a las que se dedica

debe disponer de una serie de elementos que le permitan realizarlas. Por lo
tanto, el derecho de los socios sobre conjunto de activos que le pertenecen se
constituye su patrimonio.

62

El patrimonio, que en trminos contables se ve reflejada en los Estados

Financieros, adquiere un aspecto dinmico debido que la cooperativa tiene que
operar continuamente con su patrimonio, modificando su composicin.

EL PATRIMONIO NETO DE LA COOPERATIVA

La diferencia ente los bienes y derechos que tiene la cooperativa con las
obligaciones constituye el patrimonio neto, para su mejor comprensin se los
determina por medio de la siguiente formula.

Patrimonioneto=ActivoPasivos

=Bienes+Derechos+ValoresObligaciones

Para la comprensin presentaremos un ejemplo

ACTIVO

PASIVO
Obligacin

Dinero en efectivo (caja- bancos)

de

pago

los

proveedores.

60

Obligacin de devolucin de un prstamo

50

200
(cuentas por pagar proveedores)

Derechos a cobrar a un cliente

400
(cuentas por cobrar)

(prestamos a largo o corto plazo)

Activos Fijos

60

TOTAL ACTIVO

660

TOTAL PASIVO

110

Por lo tanto tenemos que:

Activo (conjunto de bienes y derechos) = 660

Pasivos exigible (conjunto de obligaciones)= 110

Resultado del Patrimonio neto = 550

63

El concepto de patrimonio neto, en definitiva, nos indica

la liquidacin del

patrimonio empresarial, es decir, que el resultante es igual a los bienes y los

derechos, restando todas las obligaciones que tiene que afrontar.

Los componentes del patrimonio neto son:

Capital social
Reservas y
Resultados del ejercicio

COMPOSICIN DEL PATRIMONIO EMPRESARIAL

PASIVOS

ACTIVO

EXISTENCIAS

EXIGIBLES A CORTO PLAZO

Cuentas financieras

Proveedores

Cuentas por pagar.

Caja
Bancos

PASIVO
EXIGIBLE
ACTIVO
CIRCULANTE

Deudores diversos

EXIGIBLE A LARGO PLAZO

Acreedores diversos

Prstamos a largo plazo

Clientes
Cuentas a cobrar

PATRIMONIO

FIJOS

Capital social

Reservas

Prd. Y ganancias

Maquinaria
Terrenos

PATRIMONIONETO

ACTIVOFIJO

Edificios

64

LA GESTIN DEL PATRIMONIO DE LA COOPERATIVA Y LA CREACIN

DE UN EXCEDENTE

La cooperativa es la asociacin voluntaria de una serie de personas con el fin

de resolver necesidades comunes de orden econmico sin afn de lucro. Cuyo
objetivo principal es el ofrecer un bien a la comunidad, no obstante como
consecuencia de las operaciones que

realiza

se perciben ingresos y se

realizan gastos de cuya diferencia surge el excedente del perodo:

EXCEDENTE=INGRESOSGASTOS

La consideracin contable del excedente de la cooperativa

El resultado de la gestin del patrimonio de la cooperativa genera un excedente

ya sea positivo o negativo que, siguiendo las orientaciones del plan general de
contabilidad, es la consecuencia de tres tipos de actividades.
Las actividades ordinarias.
Las actividades extraordinarias, es decir, la

que solo se realizan de

forma ocasional.
Gestin de cartera de valores.

La normativa legal de las sociedades cooperativas distingue dos tipos de

excedente:

65

1.

El Excedente de Explotacin Ordinario.

Es el que surge como consecuencia de las operaciones especficas que son el

objeto de la cooperativa.

2.

El Excedente Extracooperativo

Es el que se refiere a los beneficios que se obtienen de:

Operaciones efectuadas con terceros no socios, en los casos
autorizados por la ley.
Beneficios procedentes de plusvalas obtenidas en la enajenacin de los
elementos del activo fijos.
Los obtenidos de inversiones realizadas.

EL CICLO CONTABLE

Los pasos necesarios que se deben realizar para llegar a conocer de forma
sistemtica el Balance General y Estado de Resultados son los siguientes:

1. Las cuentas pueden ser de dos tipos: deudoras o acreedoras.

2. En todo asiento contable siempre la suma de las cuentas del DEBE
son iguales al HABER.
3. Un concepto de importancia que exige ser utilizado es el de
Balance, es conveniente distinguir entre todos los libros existentes
dentro del proceso contable.

66

4. Para llegar al Balance General y al Estado de resultados es

necesario contar con: Libro Diario, Libro Mayor y Balance de
Comprobacin.

Hechas las puntualizaciones, los pasos necesarios para realizar todo el

proceso contable es el siguiente:
Comprobantes y documentos
Asientos de apertura en el diario.
Traspaso al libro Mayor
Balance de comprobacin.
Elaboracin del balance de sumas y saldos Ajustados.
Cierre de libros
Estados Financieros
o Balance General
o Estado de Resultados
o Estado de flujo de efectivo
o Estado de cambios en el patrimonio

2.3.9. El SISTEMA ORGANIZACIONAL, FUNDAMENTOS DE DESARROLLO

ORGANIZACIONAL.

En la cooperativa de ahorro y crdito, se debe observar los elementos

organizacionales que constituyen:

67

1. La misin y visin de la organizacin o de la cooperativa.

Con este elemento se busca que se integren los valores, polticas, objetivos,
servicios, socios y resultados. Se definen y se precisa, cuales sern como por
ejemplo: honestidad, transparencia, disciplina, lealtad.

2. La organizacin, dentro de este elemento vamos a encontrar aspectos

que son :
a. Procesos

i. Instrumentos

b. Estructura

j. Motivacin

c. Funciones

k. Liderazgo

d. Roles

l. Relaciones

e. Normas

m. Estatus

f. Tecnologa

n. Clima laboral

g. Mtodos

o. Gerencia

h. Equipos
2.3.10.

ESTRATEGIAS

PARA

ENFRENTAR

PROCESOS

DE

EXPANSIN EN UNA ECONOMA DOLARIZADA.

En el ao 1999, lamentablemente fue para el Ecuador el perodo que ms

afect, en lo econmico y en lo financiero, debido al fenmeno natural de El
Nio, por la disminucin en los precios del petrleo por el cierre de lneas de
crdito de bancos

del exterior y un poco despus se produjo el mayor

descalabro bancario y la afectacin general del resto de sectores dedicados a

la actividad financiera

hasta llegar a la desesperada lucha contra la

hiperinflacin.
68

En la presidencia de Jamil Mahuad, el Ecuador procedi al cambio de su

moneda provocando la dolarizacin, debido a los altos ndices inflacionarios
seguidos de una acentuada recesin que provocaba el alza de muchos
productos, para estabilizar la ya golpeada econmica ecuatoriana, pero como
efecto secundario tambin perdimos nuestra capacidad monetaria que entre
otras cosas nos permita devaluar por cuenta propia e implantar diferentes
polticas dependiendo de los problemas que surgieran. Llegando a ser
dependientes directos de la economa norteamericana.

Esto es problemtico para la institucin ya que usamos dinero, es decir, de

captaciones y colocaciones. Formamos activos de riesgo fondendonos del los
clientes que deposita sus recursos y con dinero propio de los asociados, de
nuestro bolsillo. Tomando en cuenta que nuestra economa es dependiente de
otro pas.

Ese dinero viene a Ecuador solamente por cuatro vas:

Por las exportaciones
Por inversiones
Por prstamos
Por remesas de los migrantes

No existe otra fuente lcita, por lo tanto debemos traer dinero vendiendo cosas,
capitales de inversionistas y tomar prstamos o colocar bonos en los mercados
internacionales.

69

Para poder monitorear la existencia de estos recursos se debe analizar la

balanza de pagos, dentro de sus componente la cuenta corriente que ser
consecuencia de inversiones, prstamos del extranjero y las exportaciones
(exportaciones menos importaciones).

Las estrategias para instituciones cooperativas bajo la dolarizacin son las

siguientes:
Aumentar el volumen operacional.
Aumentar el patrimonio tcnico, estn obligadas.
Crear dentro de las instituciones Departamentos de Riesgo, para mejorar
concretamente el anlisis del mismo. La medicin no lo puede hacer
cualquier funcionario bajo los esquemas tradicionales, deben ser
medidos con tcnicas estadsticas, porque no se mide por la mora
ampliada, si no concretamente por la probabilidad estadstica con un
nivel de confianza y con un horizonte de tiempo dado, de que tales
personas no paguen.
Invertir en tecnologa, es imposible aumentar el volumen operacional sin
mejorar los niveles tecnolgicos. Entonces, hay que invertir en tarjetas
de debito o la elaboracin de reportes gerenciales entre otras.
Invertir en recursos humanos con alta capacitacin, es otro problema
que se puede enfrentar, es decir, es necesario que un gerente gane
10.000 dlares, que diez gerentes que ganen 1.000 dlares, se debe
buscar un number one, este es una persona que tenga contactos
internacionales, que tiene cartera de clientes, que sepa sobre riesgos,

70

que tenga don de mando y experiencia. De igual forma que el resto de

empleados posean un plus algo que los diferencia de los dems.
Adecuar la estrategia de negocio, entre cooperativas ya que se necesita
que el negocio sea grande y muchas veces para lograrlo tendr que
recurrir a otros negocios iguales con mayor proyeccin o estabilidad.
La estrategia de nuevos productos, consiste en aumentar la lealtad de
los socios a travs del mejoramiento o la puesta en marcha de una serie
de servicios como son los seguros mdicos, las tarjetas de crdito,
descuentos en farmacias entres otros.
Sustituir ingresos de activos de riesgo por los ingresos de servicios
(inversiones); ejemplo ingresar al mercado forex, Bolsa de Valores y
otros

Por lo visto, al sumar todas estas estrategias aumentar la competitividad de

las instituciones, las cuales para ganar dinero dentro del sistema de
dolarizacin tiene que incurrir en costos.

La cartera de una institucin financiera es importante por lo tanto se precisa

algunas estrategias.
Bajar el nivel de abstraccin, concretamente, la dolarizacin exige a los
productores de bienes y servicios una fuerte competitividad. Es all que
las instituciones cooperativas deben incrementar al mximo sus
alcances de evaluacin de riesgos en el otorgamiento de crdito. Por lo
tanto, tienen que revisar la estructuracin de sus productos, el plazo, la

71

maduracin, y otras. Deben alcanzar la sensibilidad de los flujos de

recuperacin de cartera.
Las garantas, son importantes, ya que

un coeficiente que se debe

tomar en cuenta a los efectos de la evaluacin del riesgo y que tiene que
ver con la recuperacin de la cartera es el LOAN-TO-VALUE (LTV), es
decir, la proporcin entre el monto de prstamo y el monto del avalu de
la garanta.
La capacidad del pago del deudor, el anlisis de la proporcin de su
ingreso est comprometido en el pago de las cuotas del prstamo.

Los negocios en dlares se ajustan por sus costos, exigen competitividad, o

sea el poder ofrecer productos de calidad, con el ms bajo costo posible menor
que la competencia, exige inversiones, gastos, respaldo financiero, tecnologa,
talento.

2.3.11.

LOS BURS DE CRDITO

El Bur de Crdito, otorga un servicio

que permite agilizar el proceso de

evaluacin de riesgo y asignacin de crditos, fomenta empresas ms

rentables y procura un manejo transparente de la informacin entre
Consumidores y Otorgantes de crditos.

Provee soluciones a quienes conceden crdito para administrar el riesgo

crediticio, que faciliten la toma de decisiones para la generacin de negocios y
apoyar a los consumidores otorgndoles su informacin crediticia por medio de
los productos y servicios, contribuyendo as al bienestar econmico del pas.

72

Se busca apoyar al cambio de la cultura de pago y al desarrollo econmico del

pas, proporcionando servicios que ayuden a administrar el riesgo crediticio.

Los principios que rigen a la ley de burs de informacin crediticia, son:

Que cualquier bur de crdito pueda acceder a la informacin de la central de
riesgos sin necesidad de contar con expresa autorizacin del titular al igual
que informacin de otras fuentes, pblicas o privadas.
1. Se prohbe a los burs manejar informacin que lesione la intimidad
personal o familiar y la informacin sujeta a sigilo bancario
2. Define claramente que los titulares de la informacin tienen derechos a
a. Conocer si en la base de datos de un bur existe informacin
sobre si mismo o sus bienes y acceder a ella y
b. Exigir la modificacin o cancelacin de la informacin ilegal,
inexacta o errnea y asimismo su rectificacin.
Los entes que se dediquen a la prestacin de servicios de referencias
crediticias deben contar con infraestructura que les permita almacenar,
procesar y difundir informacin de riesgo en forma adecuada, la ley establece
que para su constitucin esas compaas cuenten con un capital mnimo,
establecido por la misma, sin perjuicio de que la superintendencia de bancos y
seguros pueda elevar ese mnimo mediante resolucin de carcter general que
ser expendida por la junta bancaria.
Adicionalmente la ley contempla la prohibicin de que puedan ser accionistas
de los burs de crdito quienes, a su vez sean fuentes de informacin o las
personas naturales o jurdicas, empresas, fundaciones y otras sociedades

73

vinculadas a las instituciones controladas por la superintendencia de bancos y

seguros.
NORMAS PARA EL FUNCIONAMIENTO
De conformidad con lo establecido en la ley de burs de informacin crediticia,
corresponde a la junta bancaria emitir las norma de carcter general para la
organizacin, funcionamiento control y dems aspectos relacionados con los
burs, incluyendo su liquidacin.
Con este antecedente mediante resolucin N JB-2006-863 de 17 de enero de
2006, la junta bancaria aprob la norma que se incorpor como captulo II de
los burs de informacin crediticia

en el subtitulo II de la constitucin de

sociedades auxiliares al sistema financiero de titulo I de la constitucin de la

codificacin de resoluciones de la superintendencia de bancos y seguros, de la
junta bancaria, que contiene el marco normativo adecuado que contempla un
efectivo sistema de intercambio de informacin

confiable, actualizada,

oportuna completa y segura de las operaciones crediticias, con el fin de reducir

el riesgo de la misma y fomentar la expansin y la provisin de los servicios
financieros de modo que contribuyan al fortalecimiento del sistema financiero
y al desarrollo de una industria de Microfinanzas dinmica y efectiva, cuidando
que la prestacin de servicios de referencias crediticias respete los principios
constitucionales y legales que amparan derechos civiles y garantas
ciudadanas que tengan

relacin a la hora y a la buena reputacin de las

personas y al mbito de su intimidad personal y familiar, as como de sus

convicciones religiosas y polticas.

74

BENEFICIOS DE REPORTE DE CRDITOS

La informacin del Reporte de Crdito ofrece beneficios a Instituciones
Otorgantes y Consumidores de crdito.
Para las Instituciones que conceden crdito:
Los datos generales del Consumidor: nombre completo, fecha de
nacimiento y Registro nico de Contribuyentes.
Domicilios particulares y datos de empleo reportados por las
Instituciones crediticias.
Crditos contratados, caractersticas y condiciones de cada uno de
estos.
Comportamiento histrico de pagos y rcord de consultas efectuadas al
expediente.
Para el Consumidor:
Conocer su historial crediticio y la forma cmo reportan la
informacin las Instituciones crediticias.
Tener la informacin para asumir compromisos inmediatos y a
largo plazo.
Obtener su Reporte de Crdito Especial previo a la solicitud de un
crdito, para conocer su situacin actual.
Identificar informacin imprecisa o desactualizada para solicitar
una aclaracin a las Instituciones crediticias
75

2.4.

EL COOPERATIVISMO A NIVEL LATINO AMERICANO

En Amrica Latina, Argentina, Mxico y Colombia se han convertido en

potencias cooperativistas, Centro Amrica y Cuba, tambin han alcanzado un
alto grado de desarrollo en este campo. En Ecuador, ms de 40 aos de
vigencia en este movimiento han permitido que las cooperativas actuales sean
el motor que impulsa el crecimiento econmico de un gran sector de la
poblacin menos favorecida, aquella que no tiene acceso a los bancos.

2.4.1.

ANTECEDENTE HISTRICOS

La prctica de diferentes modalidades de asociacin tradicional, especialmente

en el mbito rural y en actividades de carcter agropecuario, constituyen la
base del sistema cooperativo.

Manifestaciones de cooperacin se evidenciaron en culturas ancestrales como

los Incas, aztecas y otros, algunas de stas permanecen an vigentes en
muchos pases de Amrica Latina y en el mundo. El sistema del cooperativismo
en pocas pasadas se identificaba por la autoayuda, solidaridad y cooperacin
entre sus integrantes.

El cooperativismo ha trascendido el modo de produccin. Por otra parte el

cooperativismo ha constituido un plan econmico que forma parte importante
de la vida de los estados, a tal punto que su desarrollo y difusin podra llegar a
modificar la estructura poltica de las sociedades que han implantado este
sistema.

76

Las cooperativas ms antiguas son las de consumo, que surgieron con el

objetivo primordial de suministrar a los miembros de la misma, a precios
mdicos, de artculos que requieren para la satisfaccin de sus necesidades.
Paulatinamente se fueron desarrollando diferentes clases de cooperativas de
acuerdo a las necesidades de las personas.

La corriente social de pensadores, polticos y religiosos, promovieron las

organizaciones cooperativas para establecer condiciones de justicia social,
incluso en varios pases las leyes antecedieron al hecho cooperativo.

La corriente religiosa de la Iglesia Catlica tuvo su importancia en el desarrollo

del sistema cooperativo a partir del Concilio Vaticano II y por las encclicas
Rerum Novarum, Quadragesimo Anno y Populorum Progressio (Cuadragsimo
ao del progreso de la poblacin), que buscaron mecanismos cooperativos
para solucionar los problemas que afectaban a grandes capas de la poblacin.
Esta accin fue importante en los pases de Amrica Central y la Regin
Andina.

La corriente estatal de Latinoamrica que se inici con medidas legislativas

creaba un marco legal para el funcionamiento de las cooperativas. A partir de
los aos 50s y 60s se brind a travs del Programa Alianza para el Progreso,
un fuerte impulso al cooperativismo como inductor de progreso econmico y
social permitiendo, adems, que los Estados instituyeran oficinas especiales
para la promocin, desarrollo y registro de cooperativas, canalizando as
muchos de sus recursos y prestaciones hacia el cooperativismo.

77

2.4.2. LA

SITUACIN

DE

LAS

COOPERATIVAS

PRIMARIAS

SECUNDARIAS EN LATINOAMRICA

El crecimiento cuantitativo de las cooperativas tiene desde los aos 30 una

tendencia constante, desde los 70s acelerada. Mientras en Argentina y Chile
una proporcin considerable de la poblacin se ha afiliado a una cooperativa, y
en estos pases tienen una infraestructura organizativa relativamente buena, al
desarrollo del cooperativismo en Panam, Venezuela y hasta Mxico, tienen
una larga trayectoria pero todava es muy incipiente.
Para explicar este hecho existe una serie de causas que se notan en todos los
pases

en menor y mayor grado. Los obstculos principales con que ha

chocado, el desarrollo del cooperativismo es el bajo nivel de educacin y la

deficiencia financiera. Adems impide mucho el desarrollo y por el hecho de
ser en su gran mayora organizaciones muy pequeas.
EDUCACIN E INVESTIGACIN COOPERATIVA
El xito econmico y social de las cooperativas no ha seguido el mismo ritmo
que su crecimiento numrico. Esto se debe en gran parte que la educacin
cooperativa existente en todos los pases ha tenido un carcter predominante
ideolgico.
Poco a poco se ha aprendido que la doctrina cooperativa tiene una gran
importancia, solo en la fase inicial de estas, para motivar a los socios a
participar en ella y en una fase posterior, debe tener prioridad la capacitacin
del gerente y funcionario en materia administrativa y socio-organizacional,
normalmente ni las cooperativas primarias ni sus federaciones estn en
78

condiciones de cumplir esa tarea, se necesitan institutos especializados de

educacin cooperativa.

2.4.3. CONFEDERACIN LATINOAMERICANA DE COOPERATIVAS DE

AHORRO Y CRDITO (COLAC)

Las cooperativas como ya lo hemos mencionado son

organizaciones

aplicables dentro del proceso de desarrollo latinoamericano que cumple una

funcin til bajo ciertas condiciones dadas especialmente para satisfacer las
necesidades de los socios ya que es parte integrante de la economa y
sociedad latinoamericana.

Las cooperativas pueden realizar una labor ventajosa y considerada a largo

plazo solo cuando se toma en cuenta la realidad nacional, tal educacin puede
lograrse a travs de una intensiva labor de investigacin adems se requiere
de socios bien informados y de lderes bien capacitados.
CREACIN
Con un fan de generalizar las actividades en Amrica Latina en 1970 se
promovi una reunin en Panam, a la cual concurrieron las federaciones de
las cooperativas de ahorro y crdito de quince pases.
Se cre la COLAC8 para que sirviera de colaboradora a la oficina regional de
Amrica Latina llamada LARO, la cual segn la Asamblea Constituyente de la
COLAC se traspasaba la responsabilidad administrativa a la COLAC dentro de
cinco aos.

COLAC.ConfederacionLatinoAmericanadeCooperativasdeAhorroyCrdito

79

Despus de que se concedi la direccin de LARO, se supo que la AID9 iba a

reducir en forma drstica su respaldo

financiero a LARO, el Consejo de

Administracin COLAC present a la AID un proyecto de actividades cuyo

objetivo general era el de mejorar los ingresos netos de los campesinos a
travs de un sistema de crditos y asesora tcnica. En mayo de 1972 se logr
que la COLAC mantuviese el apoyo de la AID
ORGANIZACIN
Las federaciones de cooperativas de ahorro y crdito de catorce pases;
Bolivia, Brasil, Colombia, Panam, Per, Ecuador, El Salvador, Guatemala,
Honduras, Mxico, Nicaragua, Costa Rica, Repblica Dominicana y Venezuela.
Formaron la asamblea anual se elij un Consejo de Administracin de siete
miembros, nombran gerente y designan los comits especiales o de crdito.
La sede administrativa est en Panam, pero es posible que se trasladase a
Costa Rica o Colombia. Sin lugar a dudas la COLAC es una institucin de
integracin cooperativa mejor equipada no solo en instalaciones fsicas sino
tambin en aspectos de personal, cuenta con siete profesionales y diecisiete
empleados administrativos.
Su estructura administrativa est subdividida en cuatro departamentos, que se
preocupan de los servicios, tales como financieros, asistencia tcnica,
publicaciones y de la administracin interna y contabilidad.

AID.AsesoresInternacionalesparaeldesarroll

80

OBJETIVOS Y ACTIVIDADES
Las federaciones afiliadas a la COLAC

representan a ms

de 2.000

cooperativas, que renen aproximadamente 14 millones de socios. Por este

motivo tiene los siguientes objetivos:
Incentivar el ahorro y procurar el uso productivo del crdito mediante
programas educacionales.
Asesorar a las federaciones asociadas en cuanto a sus servicios y su
administracin.
Otorgar asistencia tcnica y recursos financieros a las cooperativas para
que puedan realizar proyectos social y econmicamente beneficiosos
para sus socios.
Representar a las cooperativas Latinoamrica de ahorro y crdito frente
a instituciones internacionales y

buscar recursos financieros en el

extranjero para proyectos de produccin y comercializacin.

Las labores que se han realizado dentro de estos objetivos son:
Preparar, organizar y participar activamente en seminarios de las
federaciones nacionales o sus sucursales regionales.
Realizar estudios de factibilidad de proyectos y evaluar las actividades
de las federaciones.
Asesorar a las federaciones en cuanto a su administracin y actividad.

81

Otorgar crditos a las federaciones afiliadas en condiciones razonables

6-8 %, a cinco aos.
Editar una revista semestral, Noticias; una hoja informativa bimestral,
folletos de promocin, manuales, cuestionarios.
Mantener contactos con algunas instituciones externas de Amrica
Latina, especialmente con los Estados Unidos, AID, el Consejo Mundial
de Cooperativas de Ahorro y Crdito, ICUS10, OPIC11

y otras

instituciones.
Las actividades de la COLAC se realizaran en todos los pases donde existen
las federaciones afiliadas. El gasto ms significativo para asesora en los aos
70s al 72, fueron para los pases de Per, Venezuela, Ecuador, Honduras y
Bolivia.
FINANCIAMIENTO
La COLAC cuenta con aportes de las federaciones afiliadas aproximadamente
78.000.00 dlares, monto que se incrementar con una capitalizacin anual
especial y de sus operaciones financieras, adems la Cuna Mutual12 le
concedi una lnea de crdito de 450.000.00 dlares, que se puede ampliar a
1000.000.00.

10

Mutual Insurance Society International Credit Union Service Corporation

11

Overseas Private Investment Corporation

CUNA Mutual Group, se dedica a mejorar la seguridad financiera de las cooperativas de ahorro y crdito
y de sus socios. Ofrecemos seguros y productos financieros diseados exclusivamente para el movimiento
cooperativista mediante un equipo compuesto por casi 6000 empleados en el mundo entero.
www.cunamutual.com

12

82

Est

claramente

definido

que

el

autofinanciamiento

se

alcanzar

principalmente con los ingresos provenientes de las diferencias de inters de

las operaciones financiera con las federaciones.
El cobro de los servicios de asistencia tcnica, y la operacin comercial de la
imprenta

tambin

contribuirn,

en

una

pequea

proporcin

dicho

autofinanciamiento.
PERSPECTIVAS
La COLAC es la que operacionalmente aparece la ms avanzada.
Sus actividades estn orientadas primordialmente a lo econmico.
En el otorgamiento de los prstamos y la asesora tcnica prevalece el
criterio del rendimiento econmico y una ventajosa relacin de
beneficios sobre los costos.

La COLAC puede considerarse como un experimento bastante favorable

de establecer una integracin operacional. Es decir, armar una central
de asesora tcnica de la coordinacin financiera.

83

Captulo III
ESTUDIO DE MERCADO
3.1.

INVESTIGACIN DEL MERCADO

Tomando en cuenta que el servicio que se prestar va dirigido a los

estudiantes, se procedi a la investigacin de mercado, con el objeto de
establecer el nivel de predisposicin de los futuros socios para la creacin de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE. En el proyecto tambin se
procedi a determinar propsitos claros que ayuden a establecer la aceptacin
del mismo.
3.1.1. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
1. Conocer si los estudiantes que son los cooperadores potenciales, se
encuentren de acuerdo en la creacin de la Cooperativa de Ahorro y
Crdito Estudiantil UTE.
2. Determinar si los estudiantes son organizados con el dinero que
reciben de sus padres o de su trabajo.
3. Delimitar que servicios brindar la Cooperativa de Ahorro y Crdito.
4. Identificar en que medida tienen conocimiento del funcionamiento de
una Cooperativa de Ahorro y Crdito.
5. Analizar si los potenciales socios ya pertenecen a otra Cooperativa o
institucin financiera del pas.

84

6. Investigar cules son sus necesidades primarias y secundarias, para

las cuales acudiran al beneficio de los prstamos o crdito.
7. Identificar a qu tipo de crdito accederan segn el monto y plazo.
3.1.2. GRUPO OBJETIVO DE INVESTIGACIN
Para determinar todos los objetivos de investigacin antes mencionados se
procedi a investigar 223 alumnos de un universo de 6000 alumnos. Datos que
se obtuvieron una vez calculada la formula de la muestra estadstica aleatoria
simple, que se encuentra en el captulo cuatro.
Para lo cual se elabor una encuesta que fue aplicada en la Universidad
Tecnolgica Equinoccial.
ANLISIS E INTERPRETACIN DEL ESTUDIO DE MERCADO
N 1Qu Cantidad de mesada o sueldo la destina para el ahorro?

Porcentaje

OPCIONES
1050 50150
153
53
68%
24%

200500
17
8%

TOTALDE
ENCUESTADOS
223
100%

85

El 68% realizan un ahorro mensual entre 10 y 50 dlares, el 24% de 50 a 150

dlares y el 8% de 200 a 500 dlares.
N2 Con qu frecuencia utilizas los servicios de crdito, tarjetas de crdito,
transferencias, depsito, ahorro, cajero automtico?

OPCIONES
TOTALDE
MuyFrecuente PocoFrecuente Nunca ENCUESTADOS
120
74
29
223
Porcentaje 54%
33%
13% 100%

El 54% utiliza los servicios financieros que les ofrecen. Mientras que el 46%
restante es muy poco frecuente o no realiza ninguna transaccin.

86

N 3 Tienen una cuenta de ahorro o corriente propia en la cual disponga de su dinero a

su conveniencia.

OPCIONES
SI
159
Porcentaje 71%

NO
64
29%

TOTAL
DE
ENCUESTADOS
223
100%

El 71% tiene una cuenta en un Banco del pas, mientras que el 29% no posen
ninguna.

87

N4 Te gustara que exista una Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE dentro
de la Universidad Tecnolgica Equinoccial

OPCIONES
SI
192
Porcentaje 86%

NO
31
14%

TOTAL
DE
ENCUESTADOS
223
100%

El 86% est de acuerdo con la creacin de la Cooperativa de Ahorro y Crdito,

mientras que el 14% no.

88

N5 Qu servicios le gustara que brinde la "Cooperativa de ahorro y Crdito Estudiantil

UTE"?

OPCIONES
Inversiones
50
Porcentaje 15%

El

Cta.Ahorro
148
46%

Prestamos
124
38%

TOTAL
DE
Otros ENCUESTADOS
1
223
0%
100%

46% tiene una preferencia para la apertura de una cuenta de ahorro,

mientras que el 38% prefieren un prstamo y el 16 % realizar inversiones.

89

N 6 Al acceder a un prstamo de la cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE, en

que lo utilizara.

OPCIONES
Alimentacin

27
Porcentaje 9

Vestimenta

Transporte

Equipos
Tecnolgicos

Equipos de Otra
computacin necesidad

36
12

40
13

65
22

67
23

62
21

TOTAL
DE
ENCUESTADOS

223
100

El 44% lo utilizara en la adquisicin de Equipos tecnolgicos y de

Computacin, un 21% en otras actividades como son: negocios, estudios,
compra de libros y material didctico, bienes muebles. Mientras otro 9% en
alimentacin, 12% vestimenta y el 13% en transportes.
90

N 7 Escoja que plazo prefiere al realizar un prstamo.

OPCIONES

Porcentaje

3meses
21
10%

6meses
89
40%

12meses
110
50%

TOTAL
DE
ENCUESTADOS
223
100%

El 50 % cancelarn el prstamo en un plazo de 12 meses, el 40 % 6 meses,

mientras que el 10 % restante en 3 meses.
N 9Qu montos preferira para su crdito?

OPCIONES

Porcentaje

50100
9
4%

100300
56
26%

300500
40
18%

5001000
115
52%

TOTAL
DE
ENCUESTADOS
223
100%
91

El 52% estn dispuestos a adquirir un prstamo de 500 a 1000 dlares, el 26%

desea de 100 a 300 dlares, el 18% de 300-500 dlares y el 4% desean un
mnimo de 50 a 100 dlares.
3.3.

CUANTIFICACIN DE LA DEMANDA Y LA OFERTA

Al hablar de la oferta y la demanda se describe una interaccin en el mercado

de un determinado bien o servicio entre consumidores y productores, en
relacin del precio y la prestacin de dicho producto.
Es el modelo fundamental de la microeconoma, se usa para explicar una gran
variedad de escenarios dentro de este sector. Adems, sirve como base para
otras teoras y modelos econmicos. Quien describi este comportamiento fue
92

Antoine Augustin Cournot, y fue Alfred Marshall quien lo populariz

posteriormente.
Este modelo predice que, en un mercado libre y competitivo, el precio se
establecer en funcin de las necesidades de los consumidores y la cantidad
prevista por los productores, generando un punto de equilibrio entre los dos.
DEMANDA
Hay una serie de factores determinantes de las cantidades que los
consumidores desean adquirir de cada bien por unidad de tiempo, tales como
las preferencias, la renta o ingresos, los precios de los dems bienes y sobre
todo, del propio bien o servicio en cuestin.
Por esto la funcin de la demanda recoge la relacin entre la cantidad
requerida de un bien o servicio y su precio. Al trazar la curva suponemos que
se mantiene constante los dems factores que puedan afectar a la cantidad de
la misma, tales como la renta y otras.

93

Representamos precio ('p') en el eje de ordenadas y cantidad demandada ('q')

en el eje de abscisas.
La recta tiene pendiente negativa. Esto quiere decir que el comprador estara
dispuesto a adquirir una mayor cantidad de producto si el precio fuese ms
bajo.
OFERTA
Al igual que en el caso de la demanda, sealaremos un conjunto de factores
que determinan la oferta de un empresario individual. Estos son la tecnologa,
los precios de los factores productivos (tierra, trabajo, capital) y el precio del
bien que se desea ofrecer.
Una vez que tenemos claro los significados de la oferta y la demanda
procederemos al anlisis y la cuantificacin, a travs del punto de equilibrio.

94

Representamos precio ('p') en el eje de ordenadas y cantidad ofertada ('q') en

el eje de abscisas.
La recta tiene pendiente positiva. Esto quiere decir que el vendedor estara
dispuesto a producir una mayor cantidad de producto si el precio fuese ms
alto.
PUNTO DE EQUILIBRIO
El equilibrio se refiere a la ley de la oferta y la demanda en la que el precio de
todo producto viene determinado en el mercad. La cantidad de producto
ofrecida es una fraccin creciente del precio, mientras que la cantidad
demandada es una funcin decreciente. La cantidad y el precio de equilibrio en
este modelo de equilibrio parcial son los que resultan de la interseccin (la
llamada cruz de Marshall) de las correspondientes curvas de oferta y demanda,
tal como se indica en la siguiente figura.

95

Como podemos apreciar en la figura, existe un precio 'p*' al que tanto

compradores desean comprar como vendedores desean vender una cantidad
'q*'. El punto (p*,q*) viene determinado por la interseccin de las curvas de
demanda y de oferta.
CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO DE MERCADO DEL PROYECTO
Punto de equilibrio=Total del mercado x apertura de cuenta
PE= Cantidad (Q) * Precio (P)
PE= 2128 x 15
PE= 31.920,00

31.920,00

Q
2128

En la cooperativa estudiantil de ahorro y crdito UTE debe tener un

mnimo de 2128 personas para no perder no ganar.

96

3.4.

COMERCIALIZACIN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y

CRDITO ESTUDIANTIL UTE

LOGOTIPO

MISIN
Dotar a la Universidad Tecnolgica Equinoccial de una institucin que brinde
servicios financieros, para satisfacer las necesidades de los estudiantes
universitarios, contribuyendo al desarrollo Socio - Econmico de los mismos y
de la Universidad.
VISIN
La Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE, ser una Institucin que
en cinco aos tendr un aumento de sucursales en los lugares del pas donde
se encuentre la Universidad Tecnolgica como: Salinas, Santo Domingo de los
Tschilas, Santa Elena, y al mismo tiempo proporcionando la ayuda a los
egresados y graduados de la universidad, obteniendo una alta productividad;
gracias a su gestin tica, compromiso de sus recursos humanos, calidad de
97

sus productos y servicios financieros, disponibilidad de recursos econmicos y

tecnolgicos para su crecimiento sostenido con la clara visin social y efectiva
contribucin al desarrollo integral de la comunidad universitaria.
RIESGOS Y OPORTUNIDADES

ACCIONES A REALIZAR

RIESGOS DE LA COOPERATIVA

Falta de informacin
Mal manejo de su dinero

Colocar Afiches en toda la universidad.

Enviar correo electrnico informando de todo los
servicios de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Estudiantil UTE
Concienciar el buen manejo del dinero que reciben
por su trabajo o de sus padres.

OPORTUNIDADES DE LA
COOPERATIVA

ACCIONES A REALIZAR

Un nuevo servicio en la
universidad
Todos los estudiantes pueden
acceder.
Brindar prstamos a los socios.
Responsabilidad
para
los
estudiantes.

Crear en la cooperativa de ahorro y crdito

Estudiantil UTE. Un buen servicio para que pueda
ser reconocida.
Informar que todos los estudiantes matriculados
pueden pertenecer a la cooperativa.
Dar prstamos para las diferentes necesidades que
tiene los socios.
Ensear a los estudiantes la responsabilidad de
manejar su propio dinero y su desarrollo dentro del
lo financiero.

PLAN DE INTRODUCCIN AL MERCADO

Dentro del este plan se establece la cantidad y la forma en la cual se realizar
la publicidad y como se dar

a conocer los servicios que prestar la

Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE.

DPTICOS.- Se distribuirn 3500 dpticos dentro de la Universidad Tecnolgica
Equinoccial durante dos meses.
98

FLAYES.- se entregarn 2500 flayes, con las matriculas que realicen los
estudiante, durante el siguiente perodo 2009-2010.
PRENSA.-

se realizar un anuncio en el diario la Hora Hueca el cual es

distribuido a los estudiantes.

3.5.

MIX MARKETING

El marketing es un instrumento de vital importancia dentro de la actividad

productiva de una empresa o un negocio en desarrollo, es por esto que una de
sus fases es el Mix de Marketing o Mercadotecnia el cual se encuentra
compuesto por las cuatro P que son:
PRODUCTO
Es todo aquello que sea tangible o intangible y

se ofrece a un mercado

determinado para su adquisicin, uso y/o consumo, con el fin de satisfacer una
necesidad o un deseo.
Se

llama producto a objetos materiales o bienes, servicios, lugares,

organizaciones o ideas. Otro punto que se debe tomar en cuenta es las

decisiones respecto formulacin y presentacin, el desarrollo especfico de
marca, y las caractersticas del empaque, etiquetado y envase, entre otros
aspectos que estn asociados con la presentacin y su aceptacin en el
mercado.
PRECIO
Es el monto o cantidad de intercambio asociado a la transaccin comercial o
financiera, tiene su origen en la cuantificacin de los beneficios que el producto
99

significa para el mercado, y lo que el mercado est dispuesto a pagar por esos
beneficios.
Sin perjuicio de lo anterior, para la fijacin del precio se considera la
competencia, el posicionamiento deseado y los requerimientos de la empresa.
Adicionalmente, y como motivo de evaluacin de la conveniencia del negocio,
se compara los precios con los costos unitarios incluyendo en ellos, los de
produccin, operacin, logstica y cualquier otro contingente que intervenga en
el desarrollo del producto o servicio.
PLAZA
Se define dnde comercializar el producto o el servicio que se le ofrece.
Considerando el manejo efectivo de los canales logsticos y de ventas logrando
que el producto llegue al lugar adecuado, en el momento preciso y en las
condiciones pactadas. Para que este punto se pueda ejecutar correctamente
existe una herramienta muy conocida en el mundo de la mercadotecnia
llamada MERCHANDISING.
El Merchandising.- es el estudio de la ubicacin fsica del producto para
facilitar su acceso al consumidor, tcnica muy empleada en las grandes
superficies comerciales.
PROMOCIN
Son todas las funciones realizadas para que el mercado perciba la existencia
del producto o servicio, es decir, comunicar, informar y persuadir al cliente y
otros interesados, sobre la empresa, sus productos, y ofertas a los pueden

100

acceder, para el logro de los objetivos organizacionales. La promocin est

tambin constituida por su propio mix:
Promocin de ventas
Fuerza de venta o Venta personal
Publicidad y Relaciones Pblicas
Comunicacin Interactiva (Marketing Directo por mail, catlogos, webs,
telemarketing, y otros.)
Una vez analizados los conceptos de las cuatro P procederemos a la aplicacin
en el proyecto.
PRODUCTO
Como se trata de una Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil, se ofrece lo
siguiente:
Cuenta de ahorros
Donde, se entiende que el ahorro es la suma de un nmero de imposiciones o
anualidades de capitalizacin efectuadas en perodos de tiempo regulares, con
el objeto de constituir un capital en un tiempo definido, que puede ser
efectuado a plazos durante un perodo de pequeos abonos quincenales,
mensuales, semestrales, y otros. Los cuales sern a libre disposicin de los
estudiantes o cuenta ahorristas y sern exigible mediante la presentacin de
una libreta de ahorros que evidencie la operacin.

101

TIPOS DE AHORRO
Existen un ahorro voluntario y un obligatorio
Ahorro voluntario
Este tipo de ahorro se da con mayor frecuencia en las cooperativas de ahorro y
crdito abiertas, ya que sus socios son de diferentes condiciones socioeconmicas. Pero tambin se aplicar este proyecto, y los estudiantes
mediante su estancia universitaria podrn realizar un ahorro de acuerdo a sus
posibilidades.
Ahorro obligatorio
Este tipo de ahorro se da en las cooperativas de ahorro y crdito cerradas, con
ciertas finalidades como son la constitucin de fondos, los cuales permitirn
disponer de un monto de capital y de intereses acumulados.
Este sistema de ahorro tambin se aplicar en la cooperativa y estos aportes
se realizarn de manera fija todos los semestres el momento de la matricula.
Prstamos
Es una operacin financiera de prestacin, una parte (llamada prestamista)
entrega una cantidad de dinero a otra (llamada prestatario) que lo recibe y se
compromete a devolver el capital prestado, en el vencimiento pactado y sus
pagar intereses (precio por el uso del capital prestado).
Para lo cual se realiza una

operacin de amortizacin que

consiste en

distribuir la devolucin del capital junto con los intereses que se vayan
devengando a lo largo de la vida del prstamo.
102

Los socios podrn acceder a los prestamos una vez que se encuentre tres
meses en la cooperativa, para poder analizar el su crdito.
Inversin
En este contexto es el acto mediante el cual se cambia una satisfaccin
inmediata y cierta, por una esperanza, que se adquirir a cambio de una
adecuada compensacin, es decir; se realiza con la esperanza de una
recompensa en el futuro con referencia al empleo de un capital en un tipo de
actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo.
En el caso particular de inversin financiera los recursos se colocan en ttulos,
valores y dems documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto
de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepcin de
rendimientos, dividendos, variaciones de mercado y otros conceptos.
PRECIO
El precio o tambin llamados costos financieros serian, los cuales se ha
tomado como referencia a la cooperativa Maquitacusunchi y la cooperativa 29
de octubre:

Valor $

Apertura Cuenta de Ahorros

3.50

Certificados de aportacin

9.00

Servicios Emisin de libreta inicial

1.50

0.50

Reposicin de libreta

Prdida de libretas

2.50
103

Cheques devueltos:

2.00

CUENTA DE AHORROS
DEPSITOS A LA VISTA RANGO EN DLARES.
MONTOS

TASAS PASIVAS

0-100

3%

101-500

3,50%

501-1000

4%

1001-2000

4,50%

2001 O MAS

5%

TIPO DE
CRDITO

TASAS
ACTIVA

Comercial

10%

Consumo

16%

Microcrdito

20%

PLAZA O DISTRIBUCIN
La ubicacin y prestacin de servicios de la cooperativa se la realizar en las
instalaciones de la Universidad Tecnolgica Equinoccial de la Ciudad de Quito.
PROMOCIN
La promocin que realizar la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE
en el primer semestre de funcionamiento, a todos los estudiantes que realicen
la apertura de su cuenta de ahorro, se entregar gratuitamente dos entradas
para el Cine o la Discoteca ms concurrida de la Ciudad de Quito.
104

3.6.

CICLO DE VIDA DE PRODUCTO

El ciclo de vida de un producto es un concepto asociado a la tcnica de la

mercadotecnia. Es decir, las condiciones y cambios de un producto o servicio
que tendr a lo largo del tiempo.
La gestin del ciclo de vida de un producto se refiere a la consideracin de los
diferentes estados que va a atravesar un producto o servicio a lo largo de su
existencia.
Son cinco etapas que un producto o servicio atraviesa, cada uno de estas
tienen diferentes caractersticas para as poder identificar cada etapa.
1.

Etapa de desarrollo de un nuevo producto:

Es muy caro.
No se perciben ingresos por venta.
Es un perodo de prdidas netas.

2.

Etapa de introduccin en el mercado

Supone un costo muy alto.
El nivel de ventas es bajo.
El balance presenta prdidas.

Por lo tanto se deber aumentar la publicidad y crear centros especializados

donde informen sobre el nuevo producto o servicio.
3.

Etapa de crecimiento
105

Se reducen los costos debido a la realizacin de economas de escala.

Los volmenes de ventas aumentan significativamente.
Se empiezan a percibir beneficios.
Por lo tanto se deber tener gran fuerza de trabajo, centros de distribucin sin
olvidar la publicidad.
4.

Etapa de madurez
Los costos son muy bajos
Se alcanzan los niveles mximos de ventas.
Se alcanza la mayor rentabilidad.

Esta etapa es muy importante dentro del ciclo del producto o servicio ya que se
mantendr la publicidad, la fuerza de ventas, la distribucin y otros, pero en
especial es donde se visualizar para donde se est dirigiendo el producto a la
decadencia o sigue subiendo su aceptacin en el mercado.
5.

Etapa de decadencia
Las ventas caen
Los precios bajan
Los beneficios se reducen.

En esta etapa no se debe hacer nada ms que dejar que el producto salga del
mercado por si mismo.

106

Captulo IV
ESTUDIO TCNICO
4.1.

Tamao del proyecto

La muestra tomada es aleatoria simple y calculada de la siguiente forma:

S2
n=

E2

S2

Z2

Donde:
n= Tamao de la muestra
Z= Margen de confiabilidad o nmero de unidades de desviacin estndar en la
distribucin normal que producir el nivel deseado de confianza, en el caso la
confianza es 95%, a=0,05, z= 1,96.
S= Desviacin estndar de la poblacin
E= error o diferencia mxima entre la media muestra y la media de la poblacin
que se est dispuesto a aceptar con el nivel de confianza que se ha definido

107

S2
n=

E2

S2

Z2

(0,4)2
n=

(0,05)

0,4

(1,96)

6000
0,16

n=

0,0025
3,8416

0,000067

0,16
n=

n=
n=

0,00065

0,000067

0,16
7,177
222,91

4.2. Localizacin del proyecto

Este proyecto se localizar en la ciudad de Quito para la Universidad
Tecnolgica Equinoccial.
4.3. Base legal de las cooperativas de ahorro y crdito estudiantil
Las cooperativas de ahorro y crdito, de consumo y dems afines, se
encuentran sujetas a la ley de Cooperativas, que fue creada el 20 de
septiembre de 1966 segn el registro oficial N 123, y fue codificada en el 2001.

108

As tambin, se encuentra fundamentada en la carta magna, La Constitucin

Poltica de la Repblica del Ecuador en el Captulo XII habla del Sistema
Econmico, tomando como base el siguiente artculo
Art. 242.- Los principios de la economa
Las organizaciones y el funcionamiento de la economa respondern a los
principios de eficiencia, solidaridad, sustentabilidad y calidad, a fin de asegurar
a los habitantes una existencia digna e iguales derechos y oportunidades para
acceder al trabajo, a los bienes y servicios; y a la propiedad de los medios de
produccin.
Art. 246.- Empresas comunitarias o de Autogestin
El Estado promover el desarrollo de empresas comunitarias o de autogestin,
como cooperativas, talleres, artesanales, juntas administrador de agua potable
y otras similares, cuya propiedad y gestin pertenezcan a la comunidad o a
las personas que trabajan permanentemente en ellas, usan sus servicios o
consumen sus productos.
Por lo tanto, las cooperativas de Ahorro y Crdito en el Ecuador se pueden
constituir legalmente de dos formas que son:
Segn la normativa legal impuesta por la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
De acuerdo en la Ley de Cooperativas, supervisadas por la Direccin
Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusin Econmica y
Social.
109

4.4.

Entidades relacionadas con las Cooperativas de Ahorro y Crdito

Otras entidades que se relacionan con la Cooperativas de Ahorro y Crdito

son:
4.4.1.Superintendencia de Bancos y Seguros

Esta entidad se encarga de la regulacin y control del sistema financiero del

pas, desde el 6 de septiembre de 1927 donde se estableci la supervisin de
las operaciones bancarias, bajo la inspiracin de la Misin Kemmerer lo cual
produjo en el pas una verdadera transformacin en el ramo bancario y
financiero al expedir; la Ley Orgnica de Bancos y otras leyes que a afianzaron
el sistema financiero del pas, dentro del cual se encuentra las cooperativas de
ahorro y crdito.

La superintendencia de bancos y seguros estableci la constitucin de

Cooperativas de ahorro y crdito tomando encuentra lo siguiente:
La Cooperativa de Ahorro y Crdito, bajo la regulacin de SIB13 deben cumplir
con reglamentos propios de esta entidad para su constitucin, ya que mediante
Decreto Ejecutivo se establece los lineamientos para su vigencia dentro del
sistema financiero ecuatoriano.
Reconociendo como cooperativas de ahorro y crdito a aquellas instituciones
que realizan intermediacin financiera, con la captacin de recursos en las
cuentas de pasivos mediante cualquier instrumento jurdico, sea de socios o de
terceros o de ambos, o reciban aportaciones en las cuentas patrimoniales con

13

SIB=SuperintendenciadeBancosySeguros

110

la finalidad de conceder crditos y brindar servicios financieros permitidos por

la ley.
Los montos mnimos de capital de constitucin de nuevas cooperativas sern
establecidos por la Junta Bancaria, para lo cual son consideradas la
localizacin geogrfica y de diversas areas de influencia econmica del
medio.
Para su constitucin y funcionamiento las cooperativas debern estar
integradas en todo tiempo, por al menos cincuenta personas naturales mayores
de edad o personas jurdicas de derechos privados. La disminucin del nmero
de socios ser causal de liquidacin forzosa.
LAS EXIGENCIAS Y COMPROMISOS
Para autorizar la constitucin de una cooperativa, la Superintendencia exigir
que junto con la solicitud respectiva se anexen ciertos documentos que
certifiquen la existencia de socios, su responsabilidad, probidad y solvencia.
As

mismo requerir

estudios de factibilidad econmica y financiera, un

certificado de integracin del capital social y proyecto de estatuto que ser

aprobado o rechazado por la propia SIB

luego

de un anlisis de toda la

documentacin en un trmino de sesenta das laborales existir una respuesta.

Luego de aprobar la creacin de una cooperativa, sta deber comunicar a la
superintendencia la fecha en que iniciar sus operaciones; en caso de que
esta no se inicie en el transcurso de seis meses, contados a partir de la fecha
de otorgamiento del certificado de autorizacin

de funcionamiento,

ste

quedar sin efecto y ser causal de liquidacin forzosa.

111

Dentro de los ocho das siguientes, a la

inscripcin de la resolucin, se

convocar a la primera asamblea general de socios que designar vocales del

consejo de administracin, conocer y aprobar los gastos de constitucin de
la cooperativa.
Posteriormente el consejo de administracin proceder a designar de entre los
miembros a su presidente, vicepresidente y secretario. El consejo de
administracin designar, adems, al gerente general de la cooperativa.
Calificados los miembros del consejo de administracin y el gerente general e
inscrita la resolucin de aprobacin de la constitucin, la institucin financiera
depositar en la cuenta de integracin de capital de la cooperativa, la cual
estar disposicin del representante legal, los valores depositados ms lo
intereses generados, previa la presentacin del documento que le acredite
estar calificado por la Superintendencia,

el cual debe estar inscrito en el

Registro Mercantil del cantn en el que la cooperativa haya fijado su domicilio

principal.
Dada y resuelta la creacin y funcionamiento de una cooperativa la asamblea
general es la mxima autoridad de la misma y sus resoluciones son obligatorias
para todos sus rganos internos y socios, en tanto sean concordantes con la
ley, el reglamento de cooperativas, las normas que expida la Superintendencia,
el estatuto social y la normativa interna.
4.4.2. Direccin Nacional de Cooperativas
Es un organismo el cual se encargar de varios servicios para las cooperativas
dentro del pas, y la misin con la que fue creada es:
112

MISIN
Gestionar acciones tcnico legales para la aprobacin y registro de las
organizaciones cooperativas; fiscalizar, auditar, capacitar, asesorar, aprobar
planes de trabajo; promover la integracin y desarrollo de las organizaciones
del movimiento cooperativo nacional y vigilar por el cumplimiento de la Ley de
Cooperativas, su Reglamento General y Reglamentos Especiales14.
Las areas donde se desenvuelve este organismo son:
Fiscalizacin
Jurdico
Programacin
Secretara General
Y los servicios que presta son:
Asesoramiento o Capacitacin a Cooperativas
Certificaciones
Certificacin de listado de socios registrados en la Direccin Nacional de
Cooperativas
Acuerdo Ministerial de Concesin de Personera Jurdica a las
Cooperativas
Acuerdo Ministerial de Reformas de Estatutos
Acuerdo Ministerial de Aprobacin de Sorteo de lotes
Registro de Directivas
Registro de Socios
Reformas de Reglamentos Internos
Exclusin y Expulsin de Socios

14

http://www.dinacoop.gov.ec/

113

Retiro Voluntario de Socios

Revisin de balances semestrales
Calificacin y Registro de Auditores Externos
Revisin de informes de auditoria
Autorizacin para la emisin de Certificados de Aportacin
Legalizacin de Certificados de Aportacin
4.5.

Ley de Cooperativas

En el Ecuador existe dos formas de constituir una cooperativa, una ligada

directamente con el Reglamento que rige la constitucin, organizacin,
funcionamiento y liquidacin de las Cooperativas de Ahorro y Crdito que
realizan intermediacin financiera con el Publico impuesta por la
Superintendencia de Bancos y seguros segn el decreto Ejecutivo N 354 de
la Presidencia de Alfredo Palacio Gonzlez y la otra amparada en la Ley de
Cooperativas, la cual es supervisada por la Direccin Nacional de
Cooperativas.
4.5.1.CODIFICACIN DE LEY DE COOPERATIVAS
NATURALEZA Y FINES
Art. 1 Definicin
Se dice cooperativas a las sociedades de derecho privado, formadas por
personas naturales o jurdicas que, sin perseguir finalidades de lucro, teniendo
como objeto principal el planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio
social o colectivo como es en el caso de las cooperativas de ahorro y crdito, la

114

cual ser manejada a travs de la aportacin econmica, intelectual y moral de

sus miembros.
Art. 3 Exclusin de privilegios y beneficios a socios
Las cooperativas no concedern privilegios a ninguno de sus socios todos
tendrn el mismo trato, y no podrn participar de los beneficios otra persona
que no pertenezca a la misma como socio, en la institucin el pblico con el
que operar sern estudiantes de la Universidad Tecnolgica Equinoccial.
DE LOS SOCIOS
Art. 11 Socios
Para pertenecer o ser socios de una cooperativa se deber llenar los requisitos
establecidos en el Reglamento General y el Estatuto, pueden ser socios en una
cooperativa:
a) Quienes tengan capacidad civil para contratar y obligarse.
b) Los menores de 18 aos, cuando se encuentren bajo tutela, que lo
hagan por medio de su representante legal.
c) Los menores comprendidos entre los 14 y los 18 aos de edad, por si
solo, en las cooperativas estudiantiles y juveniles y;
d) Las personas jurdicas que no persigan fines de lucro
Art. 12 No pueden ser socios
Se dice que ninguna persona podr ser miembro de una Cooperativa de la
misma clase o su cnyuge, es decir, que si una persona desea ser socio de la
115

Cooperativa Estudiantil de ahorro y Crdito de la UTE, no deber pertenecer a

otra Cooperativa de ahorro y crdito con las mismas caractersticas al igual
forma su cnyuge.
Art. 13 Otros Casos
Tampoco podrn ser socios de una Cooperativa quienes hubieren defraudado
en cualquier institucin pblica o privada, o quienes hayan sido expulsados de
otra Cooperativa por falta de honestidad o probidad, por esto antes de ser socio
de una cooperativa de ahorro y crdito se deber investigar su desarrollo
profesional y laboral.
CONSTITUCIN Y RESPONSABILIDAD
Art. 5 Nmero de Socios
Para constituir una Cooperativa se requiere de Once personas, por lo menos,
salvo el caso de las cooperativas de consumo y las formadas slo con
personas jurdicas, que requerirn del nmero sealado en el Reglamento
General.
Art 6 Aprobacin del Estatuto
Para la aprobacin de los estatutos de una cooperativa de Ahorro y Crdito
debern las personas interesadas, reunirse en Asamblea General, y por
mayora de votos aprobarn, el Estatuto que regir a la Cooperativa
mencionada.

116

Art. 7 rgano de Control

El organismo encargado exclusivamente del control y aprobacin es el
Ministerio de Inclusin Econmica y Social, el cual le compete estudiar y
aprobar los estatutos de todas aquellas cooperativas que se organicen en el
pas, concederles personera jurdica y registrarlas para su funcionamiento
legal.
Art 8 Existencia Legal
La fecha de inscripcin en el Registro, que se llevar en la Direccin Nacional
de Cooperativas, fijar el principio de la existencia legal de las cooperativas. Es
decir, que en el momento que La Direccin Nacional de Cooperativas proceda
a la inscripcin y registro de la cooperativa se encontrar legalmente
constituida.
Art 9 Responsabilidad de la Cooperativa
Si no se expresa lo contrario en el Estatuto, se entender siempre que las
responsabilidades de una Cooperativa esta limitada al capital social.

Sin

embargo, la cooperativa puede ampliar su responsabilidad una vez que sus

socios hayan aprobado en una Asamblea General y dicha reforma sea
aprobada por el Ministerio de Inclusin Econmica y Social.
Art.10 Duracin
Se entender tambin que una cooperativa se constituye por tiempo indefinido,
a menos que en el Estatuto establezca su duracin.

117

ESTRUCTURA INTERNA Y ADMINISTRATIVA

Art. 30 rganos de gobiernos, administracin, control y fiscalizacin
El gobierno, administracin, contralora y fiscalizacin de una Cooperativa se
har a travs de la Asamblea General de Socios del Consejo de
Administracin, del consejo de Vigilancia, de la Gerencia y de las comisiones
especiales, de conformidad con las atribuciones sealadas en esta ley, en el
Reglamento General y en el Estatuto para cada uno de dichos organismos.
Art.31 Asamblea General
La Asamblea General es la mxima autoridad de la cooperativa, y

sus

decisiones son obligatorias para todos los socios. Estas se tomarn por
mayora de votos. En caso de encontrarse en igualdad tanto a favor como en
contra el Presidente de la Asamblea tendr que definirlos.
Art. 32 Asamblea ordinaria y extraordinaria
Las asambleas generales pueden ser ordinarias o extraordinarias, y

sern

convocadas por el Presidente de la Cooperativa. Las primeras se reunirn por

lo menos dos veces al ao, en el mes posterior a la realizacin del balance
semestral.
RGIMEN ECONMICO
Art. 49 Capital Social
El capital social de las cooperativas ser variable, ilimitado e indivisible, ya que
el caso de cada cooperativa es distinto pero tambin se deber tomar en
cuenta lo dispuesto por la Ley de Compaas.
118

Art. 50 Conformacin del Capital Social

El capital social de una Cooperativa se compondr:
a) De las aportaciones de los socios
b) De las cuotas de ingreso y multas que se impusiere
c) Del fondo irrepetible de reserva y de los destinados a educacin,
previsin y asistencia social o llamadas reservas.
d) De las subvenciones, donaciones , legados y herencias que reciba,
debiendo estas ultimas aceptaciones con beneficio de inventarios y
e) En general de todos los bienes muebles o inmuebles que, por cualquier
otro concepto, adquiera la Cooperativa.
Art.51 Aportaciones
Las aportaciones de los socios estarn representadas por certificados
nominativos, indivisibles y de igual valor, que sern transferible slo entre
socios o a favor de la Cooperativa previa autorizacin del Consejo de
Administracin.
Art. 52 Valor de los certificados de aportacin
Los certificados de aportacin podrn tener un valor de cien (0,004 centavos de
dlar), quinientos o mil sucres (0,02 o 0,04 centavos de dlar), salvo la
excepcin constante en el Reglamento General.
Pero debido que la ley no se encuentra actualizada las cooperativas, calculan
el valor de los certificados de aportacin, sumando todas sus aportaciones,
119

restando los gastos de constitucin y dividiendo para el nmero de socios que

la cooperativa posea mediante asamblea general de socios. Por lo tanto, el
valor de los certificados de aportacin ser diferente en cada institucin. Hasta
que se elabore una nueva ley que establezca lo contrario.
Art. 54 Intereses de los certificados de aportacin
Los certificados de aportacin devengaran o registraran un inters no mayor
del 6 % anual, que se pagar de los excedentes, si los hubiere.
Art. 56 Autorizacin para la emisin de certificados
Las Cooperativas deber obtener siempre la autorizacin del Ministerio de
Inclusin Econmica y Social para hacer la emisin de los certificados de
aportacin.
Art. 57 Proteccin al capital social
Ningn socio podr enajenar, ceder hipotecar, gravar o explotar en provecho
personal, todo o parte del capital social.
Art. 59 Pago de las aportaciones
Los integrantes de una Cooperativa debern pagar sus aportaciones, antes de
presentar el Estatuto de la Cooperativa para su aprobacin, por lo menos el
50% del valor de los certificados de aportacin que hayan suscrito, de acuerdo
al plan inicial de financiamiento. El saldo lo abonarn en el lapso que seale
dicho Estatutos, que en ningn caso ser en un plazo mayor de un ao.

120

Art. 60 Excedentes
Los beneficios econmicos que obtiene una Cooperativa se denominan
excedentes, y son el resultado de retenciones hechas a los socios, por
previsin, o de sumas cobradas en exceso en los servicios de la institucin, y
sern devueltas, en el tiempo, forma y con la deducciones que se establece
en el Reglamento General. Por lo mismo, tales excedentes no se consideran
utilidades para los efectos sealados en las leyes tributarias y de comercio.
Art. 61 Distribucin de excedentes
Las cooperativas distribuyan obligatoriamente los excedentes entre los socios,
despus de efectuado el balance correspondiente al final del ao econmico.
Exceptense de esta disposicin las cooperativas de seguros, que distribuirn
los excedentes de acuerdo a una formula actuarial que se fijar para tal objeto,
y en la cual se tomar en cuenta varios factores, como edad, tiempo que lleva
pagando el socio la pliza, y otros.
Art. 62 Prdidas
Las prdidas que sufrieren las cooperativas se prorratearn entre los socios.
4.5.2.REGLAMENTO GENERAL DE LEY DE COOPERATIVAS
NATURALEZA Y FINES
Art. 1 Objeto fundamental

121

No se podr aprobar el Estatuto de una Cooperativa cuando su objetivo

fundamental no se halle bien determinado o no rena las condiciones y
requerimientos sealados en la ley de Cooperativas y Reglamento.
Art. 2 Personalidad Jurdica
Al obtener personera jurdica, la cooperativas pueden adquirir, administrar y
enajenar cualquier clase de bienes y realizar todo acto o contrato pendiente al
cumplimiento de sus fines y a la defensa de sus intereses, de acuerdo a las
normas establecidas en la lay, este Reglamento y los Estatutos. Adems,
gozarn de los beneficios y exenciones que la ley y este reglamento les
conceden.
Art. 4 Prohibiciones
Es prohibido a las cooperativas:
a) Pertenecer a instituciones cuyos fines estn en pugna con los principios
y espritu cooperativo o respaldar actitudes contrarias a ellos.
b) Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o
jurdicas ajenas a la institucin, que les permita participar de los
privilegios y beneficios que conceden la ley

y este Reglamento las

cooperativas.
c) Realizar actividades diferentes a los objetivos de la institucin,
sealados en la ley, en el Reglamento o sus Estatutos.
d) Exigir a los nuevos socios que suscriban un mayor nmero de
certificaciones de aportacin de los que hayan adquirido los socios
122

fundadores desde que ingresaron a la institucin cualquier obligacin

econmica extraordinaria, que no la hayan contrado los dems socios.
DE LOS SOCIOS
Art.17 Capacidad
Pueden ser socios de una cooperativa todas las personas, con las siguientes
limitaciones:
a) Los menores de 18 aos de edad necesitarn autorizacin escrita del
padre o apoderado para pertenecer a las cooperativas juveniles y
b) Las mujeres casadas no separadas o excluidas de bienes necesitarn la
autorizacin de su marido para pertenecer a las cooperativas de
vivienda, o aquellas que adquieran bienes muebles.
Art. 18 Derechos y Obligaciones
Son derechos y obligaciones establecidos en la ley de cooperativas y el
estatuto creado por la Cooperativa; entre otros:
1. Pagar al momento de adquirir los certificados de aportacin por los
menos el 50% de su valor.
2. Cancelar el saldo de los documentos a que se refiere el numeral
anterior, dentro del plazo convenido.
3. Concurrir a las asambleas generales.
4. Cumplir con todas sus obligaciones con la Cooperativa.

123

5. Obtener de los organismos competentes los informes relativos al

movimiento de la Cooperativa.
6. Gozar de todos los beneficios que la Cooperativa otorgue a sus
miembros y
7. Votar, ser elegido y desempear las comisiones que se le encomendare.
Art. 20 Exclusiones
Los socios de una cooperativa que infringieren, en forma reiterada, las
disposiciones constantes en la Ley de Cooperativa, en este Reglamento o en el
Estatuto, podr ser excluido.
Art.22 Notificacin
Los socios sern notificados una vez que el Consejo de Administracin excluya
directamente al socio, este podr apelar de la resolucin a la Direccin
Nacional de Cooperativas.
CONSTITUCIN Y RESPONSABILIDAD
Art. 6 Personal Mnimo
Las cooperativas tendrn que ser formadas por no menos de once personas
naturales o jurdicas.
Art. 7 Asamblea General
Para constituir una cooperativa se deber, realizar una Asamblea General, a la
cual concurrirn las personas interesadas, bajo el asesoramiento de un difusor
o experto en la doctrina cooperativista.
124

Esta persona har conocer a los presentes de la asamblea todas las ventajas
del sistema de cooperativo y las conveniencias y posibilidades de organizar la
Cooperativa.
Adems en esta asamblea se estudiar todo lo concerniente a la Organizacin
y designar un Directorio Provisional el cual ser compuesto por los siguientes
cargos:

Presidente

Secretario

Tres vocales

Tesorero

Para luego proceder a la elaboracin del Estatuto de la Cooperativa y realizar

los trmites pertinentes para la aprobacin legal del mismo.
Art. 8 Asesor de cooperativas en formacin
Si una cooperativa en formacin no contara con un asesor de cooperativas, se
podr solicitar a la respectiva Federacin, Direccin Nacional de Cooperativas
o a una institucin de promocin de cooperativas el envi de un difusor, el cual
se encargar de ilustrar e indicar todos los aspectos concernientes a la
cooperativa en la Asamblea General.
Art. 9 Aprobacin del Estatuto
Para la aprobacin del Estatuto de la Cooperativa y constitucin legal, el
Directorio Provisional nombrado en la Asamblea General deber tomar en
cuenta los siguientes documentos, para presentar al Ministerio de Inclusin
Econmica y Social:

125

1. Una solicitud de aprobacin del Estatuto, dirigida al Ministro de Inclusin

Econmica y Social.
2. Una certificacin del tcnico, difusor o promotor, que haya asesorado a
la cooperativa y que los miembros de ella se hallan bien enterados de
sus objetivos y que han recibido suficiente instruccin doctrinaria.
3. Una copia del acta constitutiva de la Asamblea General en la que se
haya designado el Directorio Provisional, con la nmina de sus
miembros.
4. El Estatuto en tres ejemplares, escrito con claridad, y que contendr los
siguientes especificaciones:
a) Nombre, domicilio y responsabilidad de la Cooperativa.
b) Sus finalidades y campo de accin
c) Los derechos y obligaciones de los socios.
d) Su estructura y organizacin internas.
e) Las medidas de control y vigilancia.
f) La forma de constituir, pagar o incrementar el capital social.
g) El principio y el trmino del ao econmico.
h) El uso y distribucin de los excedentes.
i) Las causas de disolucin y liquidacin de la cooperativa.
j) El procedimiento para reformar el Estatuto.
126

k) Las dems disposiciones que se consideren necesarias para el

buen funcionamiento de la Cooperativa, en tanto no se opongan
a la ley y al presente Reglamento.
5. Una certificacin del secretario, al final del Estatuto, de que ste fue
discutido en tres sesiones diferentes y aproado.
6. Tres copias de la lista de los socios fumadores, con las especificaciones
siguiente:
Nombres

Nmero

certificados

Domicilio

valor
de

de

los

aportacin,

que suscribe, cantidad que

Estado civil

paga de contado

Ocupacin

Nmero

de

cdula

de

identidad y su firma.

Nacionalidad de cada socio

7. Certificacin de la autoridad competente, en la cual indica que los

miembros de la Cooperativa la firmaron en su presencia.
8. Comprobante del depsito bancario de por los menos el 50 % del valor
de los certificados de aportacin suscrito.
Art. 11 Dominacin
La dominacin o nombre de la cooperativa no debe coincidir con la de otra de
la misma lnea que ya se encuentre aprobada en el Ministerio de Inclusin
Econmica y Social.

127

Art. 12 Posibilidades socio econmicas

Esto nos indica que una vez cumplido todos los requisitos del artculo 9, el
Ministerio de Inclusin Econmica y Social por medio de la Direccin Nacional
de Cooperativas, proceder a la investigacin econmica del grupo solicitante
y verificar el plan inicial presentado.
Art. 13 Acuerdo de aprobacin
Una vez que la Direccin Nacional de Cooperativas ha realizado el estudio de
la documentacin presentada, y el Ministerio de Inclusin Econmica y Social
no encontrara impedimento legal alguno y ser viable el plan presentado.
Dentro del los treinta das siguientes a la presentacin

de la solicitud el

Ministerio de Inclusin Econmica y Social, conceder el Acuerdo de

aprobacin del Estatuto otorgando la personera jurdica y ordenar la
inscripcin de la Cooperativa en el Registro de Correspondiente.
Art. 14 Inscripcin
La fecha en la cual se inscribe en el Registro de Cooperativas se determinar
la existencia legal de la misma. Y en este constarn los siguientes datos:
a) Nombre y domicilio de la Cooperativa.
b) Grupo y clase a los que pertenece.
c) Capital suscrito inicialmente y capital pagado.
d) Nmero de socios fundadores
e) Fecha y nmero de inscripcin.
128

f) Firmas del Director y Secretario de la Direccin Nacional de

Cooperativas.
Art. 15 Opciones de responsabilidad
Las sociedades cooperativas pueden optar por la siguiente responsabilidad:
a) De responsabilidad limitada compromete nicamente el capital aportado
por los socios a la Cooperativa.
b) De responsabilidad suplementada, adems del capital aportado por los
socios, compromete la parte de los bienes personales de dichos socios a
que se extiende la responsabilidad.
c) De responsabilidad ilimitada, es aquella que no slo compromete el
capital aportado por los socios a la cooperativa sino el patrimonio
personal de cada una de ellos.
Art. 48 Caractersticas de los certificados de aportacin
Los certificados de aportacin contendrn las siguientes especificaciones:
1. Denominacin, clase y domicilio de la Cooperativa.
2. Fecha de su constitucin.
3. Rgimen de responsabilidad.
4. Nombre del socio beneficiario.
5. Valor de certificado.
6. Fecha de su otorgamiento y
129

7. Firmas del Presidente, del Gerente y del Director Nacional de

Cooperativas.
Art. 49 Suscripcin de los certificados
Los certificados de aportacin suscritos por los socios se considerarn, para los
efectos de contabilidad, como pagados ntegramente, aunque no lo estuvieren
sino en el 50% de su valor, pero la Cooperativa pagar intereses sobre el
valor abonado en efectivo.
Art. 52 Registro de certificados
En la Direccin Nacional de Cooperativas se llevar un registro, en el que
constarn

los datos relacionados con las emisiones de certificados de

aportacin que hagan las cooperativas, siempre y cuando la emisin se haya

hecho conforme a lo estipulado en el artculo 48.
Art. 182 Certificados de aportacin de cooperativas de crdito
Las cooperativas de crdito convertirn por lo menos un aporte de los ahorros
de los socios en certificados de aportacin que devengarn los intereses que
seale el Estatuto.

130

Captulo V
INVERSIN DEL PROYECTO
En un proyecto que va iniciar sus operaciones siempre deber tomar en cuenta
la puesta en marcha de dicho proyecto, las inversiones previas se componen
de: activos fijos tangibles, activos intangibles o diferidos y capital de trabajo.
5.1.

Activos fijos tangibles

Los activos fijos tangibles dentro de una empresa sea de servicios, comercial e
industrial est formado por aquellos elementos que se pueden observar y que
son herramientas para el desarrollo del negocio, por ende se encontrarn
permanentemente en la empresa por ms de 18 meses.
Adems, son poco lquidos, dado que se tardara mucho en venderlos para
conseguir dinero. Lo normal es que perduren durante mucho tiempo en la
empresa.
Los activos fijos, si bien son duraderos, no son eternos. Por ello, la contabilidad
obliga a depreciar a medida que transcurre su vida til, de forma que se refleje
su valor ms ajustado posible. Para ello existen tablas y mtodos de
depreciacin, es decir, se reduce el valor del bien y se refleja como gasto que
se aplica en el perodo que le corresponde.
Para determinar la depreciacin de los bienes del activo fijo, se deben tener en
cuenta varios elementos, tales como el estado actual en que se encuentran,
uso o servicio que han prestado, tiempo transcurrido desde la fecha en que
fueron adquiridos, y otros.
131

Existen diferentes alternativas para calcular las depreciaciones, una empresa

no necesita utilizar el mismo mtodo de depreciacin sino el que crea
conveniente. Adems, el clculo del gasto depreciacin en los Estados
Financieros puede diferir del usado en la declaracin anual del impuesto sobre
la renta.
Los mtodos de depreciacin son los siguientes:
Lnea Recta
Depreciaciones de acuerdo a la ley o de Coeficientes
Unidades Producidas
Saldos decrecientes
Por lo tanto las caractersticas a las que se debe someter los activos fijos para
que se los considere de esta forma sern las siguientes:
Caractersticas
Propiedad de la empresa para su operatividad
No estn sujetos a la venta
Duracin superior a un ao
Valor significativo
Sujeto a depreciacin
Dentro de los Activos Fijos de una cooperativa se pueden distinguir varios.

132

Tangibles
Este grupo de activos fijos se forma por bienes tangibles como:
Terrenos (Los cuales son los nicos que no se depreciacin)
Edificios y otras construcciones
Maquinarias, Instalaciones y Utillaje
Vehculos
Muebles y enseres
En el proyecto los activos fijos tangibles correspondern a toda la inversin que
se realice de los bienes que se requerirn para la prestacin de los servicios
financieros.
En el proyecto se presentan los siguientes activos fijos y

su clculo para

determinar la depreciacin es la siguiente:

Muebles y Enseres

2.122,00 x 10% = 212,20 anuales

Equipo de Computacin

2.700,00 x 33% = 891, anuales

Equipo de Oficina

975.00 x 10% = 97,50 anuales

133

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
CUADRODEACTIVOSFIJOS
MuebleyEnseres
VALOR DEPRECIACIN
3modulares
360,00
10sillas
195,00
1archivador
128,00
1cajafuerte
500,00
Encolumnadores*(readyteller) 150,00
Basureros
11,00
Mesn
40,00
Escritorio
138,00
Sistemadeseguridad
600,00
TOTAL
2.122,00 212,20
EquipodeComputacin

Computadorasconimpresora
2.700,00
TOTAL
2.700,00 891,00
EquipodeOficina

2sumadoras
160,00
Telepront
110,00
Maquinacontadoradebilletes 300,00
Detectordebilletesfalsos
55,00
Aspiradora
100,00
Radio
50,00
Televisin
200,00
TOTAL
975,00 97,50
Edificio

Oficina
15.865,66 3.173,13
TOTAL
15.865,66
TOTALACTIVOSFIJOS
21.662,66 4.373,83
* Se coloca para que las personas realicen la fila y se acerquen a la ventanilla de la cooperativa y
pueden realizar su transaccin.

5.2.

Activos diferidos

El saldo de las cuentas del activo diferido est constituido por gastos pagados
por anticipado, sobre los cuales se tiene el derecho de recibir un servicio
aprovechable, tanto en el mismo ejercicio como en posteriores. Es decir, Las
inversiones en activos intangibles son todas aquellas que se realizan sobre

134

activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la

puesta en marcha del proyecto15
Este tipo de inversin est sujeta a amortizacin y presentarn una incidencia
en el flujo de caja para la disminucin de la base imponible, lo cual permitir
legalmente una reduccin de pago de impuestos.
Las cuentas que integran el activo diferido son las siguientes:

Gastos de constitucin u organizacin

Licencias

Gastos de puesta en marcha

Propaganda

Primas de seguros

Rentas pagadas por anticipado

Intereses pagados por anticipado

La parte que se ajusta de cada una de ellas es la consumida, utilizada o

disfrutada durante el ejercicio, la cual se carga en la cuenta de resultados
correspondiente, para aumentar los gastos de operacin, y se abona en la
cuenta que se ajusta para disminuir el activo diferido.
En el caso de los Gastos de Instalacin y Organizacin la parte consumida o
disfrutada no se sabe con exactitud y sta se debe considerar un gasto, nada
ms que no se puede abonar directamente a dichas cuentas por lo que se debe

15

NassirSapagChainyReinaldoSapagChain,PreparacionyEvaluaciondeProyectos

135

crear una cuenta complementaria de regulacin o valorizacin de activos

llamada Amortizacin acumulada de Gastos de (Instalacin u Constitucin). Por
este motivo tenemos dos formas de utilizar la amortizacin.
Amortizacin: Es la aplicacin a un gasto del activo diferido en proporcin a su
valor y al tiempo estimado de vida.
Amortizacin anual: Se determina dividendo su valor original entre el nmero
de ejercicios que se le estima de vida probable, siempre y cuando se considere
que al concluir su vida probable no tenga ningn valor de desecho.
Segn lo estipulado por la Ley de Equidad Tributaria y controlado por el SRI se
encuentra en 5 aos para el caso de gastos de constitucin.
5.3.

Capital de trabajo

Este trmino comprende los activos a corto plazo de una empresa, tales como
los inventarios, sus pasivos a corto plazo, como el dinero que se adeuda a los
proveedores. Esto implica un importante nmero de actividades relacionas con
las entradas y salidas de efectivo de la empresa, que asegure la continuidad
de sus operaciones evitando costosas interrupciones.
Por lo tanto, El capital de trabajo no es otra cosa que el conjunto de recursos
necesarios en la forma de activos corrientes que dispone los inversionistas,
para la operacin normal, hasta que genere los propios ingresos y puedan
cubrir sus gastos de operacin durante un perodo productivo.
El capital de trabajo desde la ptica financiera se lo considera como un activo
de corto plazo, pero desde la parte del inversionista es un desembolso de
136

largo plazo ya que se encuentra formando parte de los activos corrientes los
cuales sern necesarios para la operacin del proyecto ya que el mismo se
mantendr rotando toda la vida til del proyecto.
En el proyecto de Cooperativa de Ahorro y Crdito estudiantil se presenta el
valor de $ 17.072.08 con el que la empresa lograr realizar su funcionamiento
durante el primer ao. Cuyo valor se lo describir en el siguiente captulo.
5.4.

Financiamiento del proyecto de creacin de Cooperativa de Ahorro

y Crdito estudiantil

Una vez que se ha definido el tipo de inversin que requerir el proyecto as

como el valor que las mismas tendran. Deber identificar

las fuentes de

financiamiento.
Pueden existir dos formas de financiar como son:
Fuentes Internas.- que son aquellas que provendrn de las aportaciones de
los inversionistas ya sea en efectivo o especies, o en caso de que se realice en
una institucin existente se puede realizar la financiacin con la venta de
activos improductivos o retencin de utilidades a los accionistas.
Fuentes Externas.- son aquellas que tienen origen fuera de la organizacin,
es decir, las cuales se las conoce como prstamos bancarios, arrendamiento
mercantil con opcin de compra o financiamiento directo con los proveedores
de equipos o maquinaras.
En el caso de la Cooperativa de Ahorro y Crdito estudiantil, se presentarn
fuentes externas para el financiamiento del proyecto.
137

5.5.

Estructura de financiamiento.

Al hablar de estructura financiera o de capital, queremos decir que es la mezcla

especfica de deuda a largo plazo y de capital contable que la compaa usa
para financiar sus operaciones.
La estructura est relacionada con dos preguntas fundamentales dentro del
conocimiento financieros que son: Qu cantidad de fondos deber solicitar la
empresa en prstamos? Y Cules sern las fuentes de fondos menos
costosas para la empresa?. Para de esta forma tener conocimiento de cual
ser el flujo de efectivo que la empresa dar a los acreedores y cual para los
accionistas.
Para proponer una estructura de financiamiento adecuada se analizar el nivel
o volumen de la inversin total, el cual tendr relacin con recursos propios
disponibles, en base de ello proponer la mejor. De igual forma se tiene que
decidir exactamente cmo y dnde obtendr los fondos monetarios y los gastos
que de este se generen en el cuadro de fuentes y usos.
Tomando en cuenta que la disponibilidad de recursos propios cada vez en el
pas es escasa se deber utilizar los de terceros (prstamos bancarios), ya que
por medio de ello la ley tributaria premia con la disminucin de la base
impositiva, por lo que el pago de los costos financieros son imputables de
impuestos.
Para la puesta en marcha del proyecto se presenta tres escenarios que son:

138

PRIMER ESCENARIO
Acudiremos al financiamiento del 100% en una entidad financiera la cual nos
otorgar un prstamo, con el cual se adquiere todo los activos fijos,
constitucin de la Cooperativa de ahorro y crdito Estudiante UTE y los Gastos
de instalacin y otras actividades eminentes para la puesta en marcha del
proyecto.
SEGUNDO ESCENARIO
Presentamos la opcin, que el 20% de la inversin la realice el aporte de los
cooperados del proyecto y el 80 % un inversionista externo.
TERCER ESCENARIO
Propongo dividir la inversin en 50% y 50% en dos entidades financieras
diferentes, para cubrir toda la inversin del proyecto que veremos en el
siguiente captulo, en el Estado de Situacin Financiera.
Cabe destacar que las tasas de inters son consideradas un factor exgeno,
frente a las proyecciones, ya que cada entidad bancaria difiere un poco una de
otra.
5.6.

Cuadro de fuentes y usos

Las polticas que se debe aplicar para seleccionar la fuente de financiamiento

que se le va asignar a cada grupo de activos, deber tomar en cuenta los
requisitos exigidos por los proveedores del dinero o los bancos.

139

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE

DESCRIPCIN

CUADRODEFUENTESYUSOS
RECURSOSPROPIOS
VALOR
%
VALOR
0

RECURSOSAJENOS
%

VALOR

100

10.000,00

Prestamos

10.000,00

Edificios

15.866,46

100

15.866,46

Mueble y Enseres
Equipo de
computacin

2.172,00

100

2.172,00

2.700,00

100

2.700,00

Equipo de Oficina

975,00

100

975,00

Capital de Trabajo

17.072,08

100

17.072,08

TOTAL

48.785,54

79,50

38.785,54

20,50

10.000,00

140

Captulo VI
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
6.1.

Gastos administrativos.

Se denomina como gastos administrativos, en los que incurre la administracin

de recursos humanos y logsticos, que de manera general cooperan con
operaciones propias del giro de la entidad. Se registrar en gastos efectuados
en recursos humanos y logsticos al cierre del perodo o gestin, provenientes
del desarrollo objeto social de la entidad.
La estructura organizacional y polticas de descentralizacin, son factores
preponderantes que determinan el nivel de costo administrativo. El saldo de
este grupo de gastos, es de naturaleza deudora y se clasifica en el Estado de
Resultados como Operacional.
Por lo tanto, generalizaremos las cuentas y son los siguientes rubros que
dependiendo de la institucin pueden aumentar o disminuir:
Sueldos
o Sueldo bsico Unificado
Horas Extras
Viticos
Aguinaldos
Vacaciones
Primas general seguros
Provisin para Beneficios Sociales
o Indemnizaciones
Desahucio
141

Capacitacin al Personal
Uniformes para el Personal
Seguros para el Personal
Refrigerios
Aportes Sociales a Cargo de la Entidad
o Administradora de fondo de pensiones
Subsidios
o Pre - natal
o Natal
o Lactancia
o Sepelio
Atenciones al Personal
Cargos diferidos
o Gastos de organizacin e instalacin
o Estudios y proyectos
o Programas de computacin
o Cartera de seguros aceptada
o Licencia para software
Servicios de oficina
o Aseo y limpieza de oficinas
o Vigilancia
o Courier
o Fotocopias
o Instalaciones

6.2.

Gastos financieros.

Estos gastos se originan desde la accin de financiar, los cuales son

ocasionados por actividades de inversiones con recursos externos.
142

Comisiones bancarias

Intereses a corto plazo

Intereses a largo plazo

6.3.

Gastos de operacin.

Se llaman gastos operativos los derivados del funcionamiento de la empresa,

independientemente del giro del negocio, especialmente los requerimientos
crediticios indispensables para el costo total del proyecto. Estamos hablando
que tienen una caracterstica de costos fijos como pueden ser:

Alquiler de oficinas

Seguros

Leyes Sociales
6.4.

Ingresos econmicos del proyecto de Cooperativa de Ahorro y

Crdito Estudiantil para la Universidad Tecnolgica Equinoccial.

INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuotas de Administracin
2128 socios x $ 5,00 por ao
Aporte de socios
2128 socios x $ 15,00 por ao
Intereses por prestamos socios
Capital en giro para prestamos
51838,08 X 20%
Intereses por inversiones Sistema Financ.
3000,00 x 12%
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS

2008
10.640,00
31.920,00

8.169,68
5.120,09
$ 55.849,77

143

6.5.

Presupuestos de ingresos.

Para realizar un presupuesto de un proyecto se debe partir de la cuantificacin

de la demanda total, la capacidad instalada o tamao que tendr la produccin
o servicio, el cual ya se analiz en el estudio de mercado, es decir, que el
presupuesto se fundamentar en la cantidad o volumen de venta o servicios
proyectado a lo largo de la vida til del proyecto.
Para estimar el presupuesto de ingresos se deber realizar un paulatino
incremento en la utilizacin de la capacidad instalada, sin olvidar la evaluacin
y el ritmo de aceptacin que tendr su producto por parte de los consumidores
de los bienes o servicios, de esta forma realizar una programacin de los
niveles de produccin o prestacin de servicios futuros.
Tambin debemos tomar en cuenta que para la elaboracin del presupuesto se
puede estructurar para varios niveles hasta alcanzar el nivel normal del 100%
que por lo general se da desde el tercer ao de operaciones. Y recordar que no
es real proyectar al 100% de capacidad instalada el primer ao de
funcionamiento.
El objetivo del presupuesto es considerar el futuro, para que los planes
trazados, permitan la obtencin de la utilidad mxima, de acuerdo con las
condiciones que se presenten.
Como tambin es la coordinacin de todas las actividades de la empresa, para
asegurar la liquidez financiera de la misma y por ltimo establecer un control
para conocer si los planes son ejecutados y establecer la direccin de objetivos
propuestos al inicio de la empresa y para lo que se cre.
144

PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO DE

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ESTUDIANTIL PARA LA UTE
INFLACIN
10%
INGRESOS
2008
2009
2010
2011
INGRESOS OPERACIONALES
Cuotas de Administracin
10.640,00
11.704,00
12.874,40
14.161,84
2128 socios x $ 5,00 por ao
Aporte de socios
31.920,00
35.112,00
38.623,20
42.485,52
2128 socios x $ 15,00 por ao
Intereses por prestamos socios
Capital en giro para prestamos
8.169,68
8.986,65
9.885,31
10.873,85
51838,08 X 20%
Intereses por inversiones Sistema
Financ.
360,00
396,00
435,60
$ 3000,00 x 12%
Otros ingresos
5.120,09
5.632,10
6.195,31
6.814,84
TOTAL INGRESOS
$ 55.849,77
$ 61.794,75 $ 67.974,22 $ 74.771,65
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y salarios
Aporte patronal
Decimo tercero
Decimo cuarto
Fondos de reserva
MOVILIZACIN
Movilizacin Presidente
Movilizacin personal
administrativo
MANTENIMIENTO
Edificios y locales
Equipo de oficina
SERVICIOS BSICOS
Agua potable
Luz elctrica
Telfonos TV Cable internet
Seguridad y vigilancia
SERVICIOS PROFESIONALES
Honorarios profesionales(
Abogado)
Tramites judiciales y
administrativos
SUMINISTROS Y MATERIALES
tiles de oficina
tiles de aseo y limpieza
Fotocopias
IVA pagado

2012
15.578,02
46.734,07

11.961,23

479,16
7.496,32
$ 82.248,81

22.260,36
17.040,00
2.070,36
2.150,00
1.000,00
900,00
600,00

26.636,40
18.744,00
2.277,40
2.365,00
1.100,00
2.150,00
990,00
660,00

29.300,04
20.618,40
2.505,14
2.601,50
1.210,00
2.365,00
1.089,00
726,00

32.230,04
22.680,24
2.755,65
2.861,65
1.331,00
2.601,50
1.197,90
798,60

35.453,04
24.948,26
3.031,21
3.147,82
1.464,10
2.861,65
1.317,69
878,46

300,00
216,00
120,00
96,00
1.380,00
120,00
300,00
360,00
600,00
-

330,00
237,60
132,00
105,60
1.518,00
132,00
330,00
396,00
660,00
2.400,00

363,00
261,36
145,20
116,16
1.669,80
145,20
363,00
435,60
726,00
2.640,00

399,30
287,50
159,72
127,78
1.836,78
159,72
399,30
479,16
798,60
2.904,00

439,23
316,25
175,69
140,55
2.020,46
175,69
439,23
527,08
878,46
3.194,40

1.800,00

1.980,00

2.178,00

2.395,80

600,00

660,00

726,00

798,60

5.566,81
1.320,00
396,00
660,00
396,00

6.123,50
1.452,00
435,60
726,00
435,60

6.735,84
1.597,20
479,16
798,60
479,16

7.409,43
1.756,92
527,08
878,46
527,08

5.060,74
1.200,00
360,00
600,00
360,00

145

Depreciacin de activos fijos

Aporte FECOAC
Refrigerios oficiales
Publicidad y propaganda
Servicios bancarios
Uniformes del personal
GASTOS DE INVERSIN
Inversiones financieras
Planta y Equipo

1.200,70
240,00
180,00
500,04
120,00
300,00
21.663,46
21.663,46

GASTOS FINANCIEROS
Inters pagados ahorro de socios

4.369,21
4.369,21

TOTAL DE GASTOS

$ 55.849,77

1.320,77
264,00
198,00
550,04
132,00
330,00
4.806,13
4.806,13

1.452,85
290,40
217,80
605,05
145,20
363,00
5.286,74
5.286,74

1.598,13
319,44
239,58
665,55
159,72
399,30
5.815,42
5.815,42

1.757,94
351,38
263,54
732,11
175,69
439,23
6.396,96
6.396,96

$ 42.154,94

$ 46.370,43

$ 1.007,48

$ 56.108,23

NOTA

Los clculos del cuadro se hacen referencia al anexo N 6, basndome en

informacin proporcionada del Manual de procedimiento para presentacin de
Balances en la Direccin Nacional de Cooperativa.

146

Captulo VII
EVALUACIN FINANCIERA
El objetivo de la evaluacin de un proyecto es establecer las bondades de las
decisiones

tomadas

por

los

inversionistas

de

asignar

los

recursos

generalmente escasos a una inversin especfica.

Existe dos tipos de evaluaciones, la primera tiene una visin netamente
econmico social y la otra que est relacionada directamente

con el

empresario privado, es decir, en el campo de la microeconoma.

Independientemente de cual sea el objetivo del proyecto, evaluacin social, o
financiera, se puede hacer efectivo a travs del establecimiento y medicin de
ciertos indicadores que pueden ser econmicos sociales, como Valor actual
Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Perodo de Recuperacin de la
Inversin entre otros como los veremos en este Captulo.
7.1.

Evaluacin econmica y financiera del proyecto de Cooperativa

de Ahorro y Crdito estudiantil UTE.

Para obtener una evaluacin econmica se deber, realizar un proceso de

anlisis de los estados financieros lo cual consiste en la aplicacin de
herramientas y tcnicas sobre la informacin que estos proporcionan, con el fin
de obtener medidas y relaciones que sean significativas y tiles para la toma de
decisiones. As, se cumple, con la funcin esencial de convertir y ordenar para
presentar informacin til, ya que existe gran cantidad y variedades de
datos.
147

El proceso de anlisis de los estados financieros puede describirse de varias

formas dependiendo de los objetivos que se persigan, es decir, utilizarse como
herramienta para la toma decisiones.
Se puede utilizar como herramienta de previsin de situaciones y resultados
financieros futuros, y como proceso de diagnstico de reas con problemas
de gestin, de produccin o de otro tipo. Puede servir como herramienta en la
evaluacin de la gestin, sobre todo, el anlisis financiero reduce la
dependencia emprica de conjeturas e intuiciones, de la misma forma que
reduce las inevitables reas de incertidumbre que acompaan a todo proceso
de toma de decisiones.
El anlisis financiero no reduce la capacidad de discernimiento, sino que
establece una base firme y sistemtica para su aplicacin racional.
7.1.1. Estado de situacin Financiera
Es un informe contable, que presenta ordenada y sistemticamente las cuentas
de Activo, Pasivo y Patrimonio y determinan la posicin financiera de la
empresa en un momento dado, est conformado de las siguientes partes:
Encabezado.- el cual contendr el nombre de la empresa, nombre del
estado, la fecha del corte o cierre del balance.
Texto del estado.- es la parte esencial que presenta las cuentas de
Activo, Pasivo y Patrimonio, distribuidas de tal manera que permitan
efectuar un anlisis financiero certero y objetivo.

148

Firmas de legalizacin.- en la parte inferior del Estado se debern

insertar la firma y rubrica del contador y del gerente los que son
responsables de su elaboracin y verificacin.
BALANCE PROYECTADO 1
Este primer Estado representa el primer escenario propuesto en captulo
anterior, el cual se determina un 100% de prstamo por una entidad financiera.
COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
BALANCEGENERALPROYECTADO1
AL20082012
ACTIVOS

2008

CORRIENTES

2009

63.700,00

2010

67.020,00

2011

70.871,40

2012

75.309,20

80.390,11

Caja

500,00

500,00

500,00

500,00

500,00

Bancos

49.560,00

54.816,00

57.497,00

60.647,36

64.312,09

Aportesobligatorio

10.640,00

11.704,00

12.874,40

14.161,84

15.578,02

Inversionesfinanciero

3.000,00

Cartera

51.319,70

56.451,67

62.096,84

68.306,52

75.137,17

Prestamos

51.838,08

57.021,89

62.724,08

68.996,48

75.896,13

Provisinaincobrables

518,38

570,22

627,24

689,96

758,96

ActivosFijos

17.279,92

12.897,18

8.514,43

5.031,60

1.548,77

ActivosFijos

21.662,66

17.279,92

12.897,18

8.514,43

5.031,60

DepreciacinAcumulada

4.382,74

4.382,74

4.382,74

3.482,83

3.482,83

NOCORRIENTES

2.400,00

1.800,00

1.200,00

600,00

GastodeConstitucin

3.000,00

2.400,00

1.800,00

1.200,00

600,00

Amortizacingastodeconstitucin

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

TOTALACTIVOS

134.699,62

138.168,85

142.682,67

149.247,32

157.076,05

PASIVOS

CORRIENTES

74.054,40

74.054,40

74.054,40

74.054,40

74.054,40

Depsitosalavista

62.946,24

62.946,24

62.946,24

62.946,24

62.946,24

Depsitosaplazos

11.108,16

11.108,16

11.108,16

11.108,16

11.108,16

NOCORRIENTES

13.212,16

20.804,78

20.793,23

21.894,24

23.160,48

Prestamosalargoplazo

10.000,00

8.000,00

6.000,00

4.000,00

2.000,00

Otrospasivos

3.212,16

12.804,78

14.793,23

17.894,24

21.160,48

TOTALPASIVOS

87.266,56

94.859,18

94.847,63

95.948,64

97.214,88

PATRIMONIO

Capitalsocial

12.768,00

12.768,00

12.768,00

12.768,00

12.768,00

Certificadosdeaportacin

19.152,00

19.152,00

19.152,00

19.152,00

19.152,00

Reservas

1.624,30

1.158,02

1.669,76

2.287,60

3.029,70

SupervitdelPatrimonio

Excedentesoprdidaspresenteejercicio
Excedentesoprdidaspresenteejercicio
anteriores

13.888,76

10.231,65

14.245,28

19.091,07

24.911,47

TOTALPATRIMONIO

47.433,06

43.309,67

47.835,04

53.298,67

59.861,17

TOTALPASIVO+PATRIMONIO

134.699,62

138.168,85

142.682,67

149.247,31

157.076,05

149

BALANCE PROYECTADO 2
El segundo escenario nos indica que invierte 20% aporte de socios y el 80%
socio externo, cambiando el Balance General.

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
BALANCEGENERALPROYECTADO2
AL20082012
ACTIVOS
CORRIENTES

2008

2009

60.100,00

65.420,00

2010

2011

69.671,40

2012

74.509,20

79.990,11

Caja

500,00

500,00

500,00

500,00

500,00

Bancos

45.960,00

53.216,00

56.297,00

59.847,36

63.912,09

Aportesobligatorio

10.640,00

11.704,00

12.874,40

14.161,84

15.578,02

Inversionesfinanciero

3.000,00

Cartera

51.319,70

56.451,67

62.096,84

68.306,52

75.137,17

Prestamos

51.838,08

57.021,89

62.724,08

68.996,48

75.896,13

Provisinaincobrables

518,38

570,22

627,24

689,96

758,96

ActivosFijos

17.279,92

12.897,18

8.514,43

5.031,60

1.548,77

ActivosFijos

21.662,66

17.279,92

12.897,18

8.514,43

5.031,60

DepreciacinAcumulada

4.382,74

4.382,74

4.382,74

3.482,83

3.482,83

NOCORRIENTES

2.400,00

1.800,00

1.200,00

600,00

GastodeConstitucin

3.000,00

2.400,00

1.800,00

1.200,00

600,00

Amortizacingastodeconstitucin

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

TOTALACTIVOS

131.099,62 136.568,85

141.482,67

148.447,32

156.676,05

PASIVOS

CORRIENTES

74.054,40

74.054,40

74.054,40

74.054,40

74.054,40

Depsitosalavista

62.946,24

62.946,24

62.946,24

62.946,24

62.946,24

Depsitosaplazos

11.108,16

11.108,16

11.108,16

11.108,16

11.108,16

NOCORRIENTES

7.612,16

19.204,78

19.593,23

21.094,24

22.760,48

Prestamosalargoplazo

6.400,00

4.800,00

3.200,00

1.600,00

Otrospasivos

1.212,16

14.404,78

16.393,23

19.494,24

22.760,48

TOTALPASIVOS

81.666,56

93.259,18

93.647,63

95.148,64

96.814,88

PATRIMONIO

Capitalsocial

12.768,00

12.768,00

12.768,00

12.768,00

12.768,00

Certificadosdeaportacin

19.152,00

19.152,00

19.152,00

19.152,00

19.152,00

Reservas

1.624,30

1.158,02

1.669,76

2.287,60

3.029,70

20%aportesocios

2.000,00

Excedentesoprdidaspresenteejercicio
Excedentesoprdidaspresenteejercicio
anteriores

13.888,76

10.231,65

14.245,28

19.091,07

24.911,47

TOTALPATRIMONIO

49.433,06

43.309,67

47.835,04

53.298,67

59.861,17

TOTALPASIVO+PATRIMONIO

131.099,62 136.568,85

141.482,67

148.447,31

156.676,05

150

7.1.2. Estado de Resultados

El estado de resultados muestra los efectos de las operaciones de una
empresa y su resultado final, ya sea de ganancia o de prdidas. Tambin un
resumen de los hechos significativos que originaron un aumento o disminucin
en el patrimonio de la entidad durante un perodo determinado.
Est Estado es dinmico, ya que expresa en forma acumulativa las cifras de
ingresos, costos y gastos resultantes en un perodo determinado.
Al igual que el estado de situacin financiera tiene las siguientes partes:
Encabezado.- el cual contendr el nombre de la empresa, nombre del
estado y perodo al que corresponde.
Texto.- parte sustancial que presenta todas las cuentas de rentas, costos
y gastos debidamente clasificados y ordenados, a fin de ir estableciendo
los tipos de utilidad o prdida.
Firmas de legalizacin.- en la parte inferior del Estado se debern
insertar la firma y rubrica del contador y del gerente los que son
responsables de su elaboracin y verificacin.

151

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
ESTADODERESULTADOSPROYECTADO1
AL20082012
DESCRIPCIN DE CUENTAS

2008

2009

51.489,68

54.732,57

Cuotas de Administracin

10.640,00

Aportes de socios

INGRESOS

2010

2011

2012

58.696,21

63.492,00

69.262,39

11.235,84

11.988,64

12.923,76

14.073,97

31.920,00

33.707,52

35.965,92

38.771,27

42.221,91

8.169,68

8.986,65

9.885,31

10.873,85

11.961,23

760,00

802,56

856,33

923,13

1.005,28

37.600,92

44.500,92

44.450,92

44.400,92

44.350,92

OPERACIONALES

Intereses por prestamos socios

Otros ingresos

EGRESOS
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS

22.260,36

24.410,36

24.410,36

24.410,36

24.410,36

Sueldosysalarios

17.040,00

17.040,00

17.040,00

17.040,00

17.040,00

Aportepatronal

2.070,36

2.070,36

2.070,36

2.070,36

2.070,36

Decimotercero

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

Decimocuarto

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

900,00

900,00

900,00

900,00

Fondosdereserva

MOVILIZACIN

900,00

MovilizacinPresidente

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

Movilizacinpersonaladministrativo

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

MANTENIMIENTO

216,00

216,00

216,00

216,00

216,00

Edificiosylocales

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Equipodeoficina

96,00

96,00

96,00

96,00

96,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

Aguapotable

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Luzelctrica

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

TelfonosTVCableinternet

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Seguridadyvigilancia

600,00

SERVICIOS BSICOS

600,00

600,00

600,00

600,00

SERVICIOS PROFESIONALES

2.400,00

2.400,00

2.400,00

2.400,00

Honorariosprofesionales(Abogado)

1.800,00

1.800,00

1.800,00

1.800,00

Tramitesjudicialesyadministrativos

600,00

600,00

600,00

600,00

SUMINISTROS Y MATERIALES

5.060,74

5.060,74

5.060,74

5.060,74

5.060,74

tilesdeoficina

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

tilesdeaseoylimpieza

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Fotocopias

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

IVApagado

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Depreciacindeactivosfijos

1.200,70

1.200,70

1.200,70

1.200,70

1.200,70

AporteFECOAC

240,00

240,00

240,00

240,00

240,00

Refrigeriosoficiales

180,00

180,00

180,00

180,00

180,00

Publicidadypropaganda

500,04

500,04

500,04

500,04

500,04

152


Serviciosbancarios

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Uniformesdelpersonal

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

Otros gastos
Financieros
UTILIDAD o PERDIDA DEL EJERCICIO
6% certificados de aportacin

Excedente antes de pago Participacin

trabajadores

177,08

127,08

77,08

27,08

13.888,76

10.231,65

14.245,28

19.091,07

24.911,47

1.149,12

1.149,12

12.739,64

15% participacin trabajadores

Excedente antes de pago Impuesto a la Renta

25% pago a la renta

227,08

9.082,53

1.910,95

1.362,38

10.828,69
-

EXCEDENTE A DISTRIBUIR

1.930,04

8.121,52

1.149,12

13.096,16
-

7.720,15

2.707,17

1.149,12

1.964,42

17.941,95
-

2.691,29

11.131,74
-

5.790,11

2.782,93

23.762,35
-

15.250,66
-

3.812,67

8.348,80

1.149,12

3.564,35
20.198,00

11.438,00

5.049,50
15.148,50

20% fondos de reserva

1.624,30

1.158,02

1.669,76

2.287,60

3.029,70

5% fondo de educacin

406,08

289,51

417,44

571,90

757,42

5% Asistencia social

406,08

289,51

417,44

571,90

757,42

70% socios

5.685,06

4.053,08

5.844,16

8.006,60

10.603,95

El siguiente estado representa el segundo escenario el cual es 20% aporte de

socios y el 80% socio externo y el Estado de Resultados cambiaria.

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
ESTADODERESULTADOSPROYECTADO2
AL20082012
DESCRIPCIN DE CUENTAS

2008

2009

2010

2011

2012

51.489,68

54.732,57

58.696,21

63.492,00

69.262,39

Cuotas de Administracin

10.640,00

11.235,84

11.988,64

12.923,76

14.073,97

Aportes de socios

31.920,00

33.707,52

35.965,92

38.771,27

42.221,91

8.169,68

8.986,65

9.885,31

10.873,85

11.961,23

760,00

802,56

856,33

923,13

1.005,28

37.555,51

44.465,51

44.425,51

44.385,51

44.345,51

INGRESOS
OPERACIONALES

Intereses por prestamos socios

Otros ingresos

EGRESOS
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS

22.260,36

24.410,36

24.410,36

24.410,36

24.410,36

Sueldosysalarios

17.040,00

17.040,00

17.040,00

17.040,00

17.040,00

Aportepatronal

2.070,36

2.070,36

2.070,36

2.070,36

2.070,36

Decimotercero

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

Decimocuarto

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

2.150,00

Fondosdereserva

153


MOVILIZACIN

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

MovilizacinPresidente

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

Movilizacinpersonaladministrativo

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

MANTENIMIENTO

216,00

216,00

216,00

216,00

216,00

Edificiosylocales

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Equipodeoficina

96,00

96,00

96,00

96,00

96,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

1.380,00

Aguapotable

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Luzelctrica

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

TelfonosTVCableinternet

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Seguridadyvigilancia

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

SERVICIOS BSICOS

SERVICIOS PROFESIONALES

2.400,00

2.400,00

2.400,00

2.400,00

Honorariosprofesionales(Abogado)

1.800,00

1.800,00

1.800,00

1.800,00

Tramitesjudicialesyadministrativos

600,00

600,00

600,00

600,00

SUMINISTROS Y MATERIALES

5.060,74

5.060,74

5.060,74

5.060,74

5.060,74

tilesdeoficina

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

tilesdeaseoylimpieza

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Fotocopias

600,00

600,00

600,00

600,00

600,00

IVApagado

360,00

360,00

360,00

360,00

360,00

Depreciacindeactivosfijos

1.200,70

1.200,70

1.200,70

1.200,70

1.200,70

AporteFECOAC

240,00

240,00

240,00

240,00

240,00

Refrigeriosoficiales

180,00

180,00

180,00

180,00

180,00

Publicidadypropaganda

500,04

500,04

500,04

500,04

500,04

Serviciosbancarios

120,00

120,00

120,00

120,00

120,00

Uniformesdelpersonal

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

Otros gastos
Financieros
UTILIDAD o PERDIDA DEL EJERCICIO
6% certificados de aportacin

Excedente antes de pago Participacin

trabajadores
15% participacin trabajadores

141,67

101,67

61,67

21,67

13.934,17

10.267,06

14.270,70

19.106,49

24.916,88

1.149,12

12.785,05
-

Excedente antes de pago Impuesto a la Renta

25% pago a la renta

181,67

EXCEDENTE A DISTRIBUIR

9.117,94

1.917,76

10.867,29
-

1.149,12

1.367,69

8.150,47

1.937,56

13.121,58
-

7.750,25

2.716,82

1.149,12

1.968,24

5.812,69

2.788,34

17.957,37
-

11.153,34
-

1.149,12

2.693,60

23.767,76
-

15.263,76
-

8.365,01

3.815,94

1.149,12

3.565,16
20.202,60

11.447,82

5.050,65
15.151,95

20% fondos de reserva

1.630,09

1.162,54

1.673,00

2.289,56

3.030,39

5% fondo de educacin

407,52

290,63

418,25

572,39

757,60

5% Asistencia social

407,52

290,63

418,25

572,39

757,60

70% socios

5.705,33

4.068,88

5.855,50

8.013,47

- 10.606,36

154

7.1.3. Flujo de caja

De acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad NEC, el flujo de caja
se debe construir de acuerdo a la actividad en la que estn involucrados los
flujos: de operacin, de inversin y de financiamiento.
El flujo de caja se lo considera como una herramienta de corto plazo, la cual
servir para el futuro, es decir, son las entradas y salidas de dinero solo en
efectivo (cash).
Este dinero es receptado por la empresa debido a sus actividades de
operacin diaria y otras actividades que influyen en el desarrollo

de la

empresa.

155

COOPERATIVADEAHORROYCRDITOESTUDIANTILUTE
FLUJODETESORERAPROYECTADA20082012

InversinInicial
CuotasdeAdministracin
Apalancamiento
Captacin
LiquidacinCaptacin
PagoInters
Colocaciones
Recuperacincolocaciones
CobrodeInters
GastosAdministrativos
GastosdeMantenimiento
GastosServiciosBsicos
GastosSuministrosyMateriales
Cuotaprstamo
Gastoserviciosprofesionales
Inversintemporal
ValorActual
RecuperacindeInversin
FlujoEfectivo

0
2008
38.785,54

10.640,00

10.000,00

74.054,40

0,00

0,00

51.838,08

22.260,33

216,00

1.380,00

5.060,74

2.227,08

3.000,00

38.785,54
8.712,17

2009

2010

20011

2012

11.704,00

81.459,84
74.054,40
4.369,21
57.021,89
51.838,08
4.738,00
26.636,40
237,60
1.518,00
5.566,81
2.177,08
2.400,00

24.241,47

12.874,40

89.605,82
81.459,84
4.806,13
62.724,08
57.021,89
5.211,80
29.300,04
261,36
1.669,80
6.123,50
2.077,08
2.640,00

26.347,91

14.161,84

98.566,41
89.605,82
5.286,74
68.996,48
62.724,08
5.732,98
32.230,04
287,50
1.836,78
6.735,84
2.027,08
2.904,00

28.724,99

15.578,02

108.423,05
98.566,41
5.815,42
75.896,13
68.996,48
6.306,28
35.453,04
316,25
2.020,46
7.409,43
2.027,08
3.194,40

18.982,71
38.785,54
11.591,95

156

7.2.

Indicadores de evaluacin.

7.2.1. Valor actual neto (VAN)

El valor actual neto significa traer a valores de hoy los flujos futuros y se
calculan sacando la diferencia entre todos los ingresos y los egresos, a travs
de una tasa de descuento especifican.
Se entiende que el resultado de este clculo se debe aceptar si su valor actual
neto es igual o superior a cero.

CALCULO DEL VAN

TASA DE CORTE

0
38.785,54

VAN
PRECIO %

1
8.712,17

11%
AO
2
24.241,47

3
26.347,91

4
28.724,99

5
11.591,95

43.727,67
1,13

El VAN del proyecto cuyo valor de $ 43.727,67 respecto al capital de trabajo

representa el impact que ha tenido la administracin de la empresa durante
los perodos de proyeccin y nos da la idea de una futura inversin antes que
un aumento de capital, por lo menos en la proyeccin prevista en los siguientes
cinco aos ya que gracias a factores como un correcto manejo de efectivo
captacin de socios y correctas polticas administrativas.

157

7.2.2. Tasas interna de retorno (TIR)

La tasa interna de retorno nos indica el porcentaje de rentabilidad se obtendr
al realizar un proyecto como premio a la decisin de invertir en una alternativa
seleccionada. Es decir, que esta herramienta nos indica la tasa nica de
rendimiento por perodo en donde los beneficios del proyecto son iguales a los
desembolsos que se ha realizado en el mismo16.
Para otras personas tambin es reconocido como la tasa mxima que estara
en capacidad de obtener para cubrir la puesta en marcha, y no perder.

CALCULO DEL TIR

11%
AO

TASA DE CORTE
0
38.785,54

TIR

1
8.712,17

2
24.241,47

3
26.347,91

4
28.724,99

5
11.591,95

15,0%

Es muy grato obtener un porcentaje positivo en esta valoracin y mejor todava

si supera la tasa de corte de 10,5%( dato del banco central) lo cual indica
mayor seguridad para los socios que espera obtener un 15% como expectativa
proyectada, tambin vale considerar que de acuerdo al ndice inflacionario
acumulado por el Banco Central al mes de mayo 2008 el costo del dinero
flucta a los 10,14 % y aunque los ltimos meses hemos experimentado un
aumento en la inflacin provocado por varios factores como la recesin

16

ManualdeFormulacinyEvaluacindeProyectos,Eco.LuisBarreno

158

norteamericana y varias polticas estatales que repercuten indirectamente,

todava podemos afirmarnos de la inversin.
7.2.3. Perodos de recuperacin de la inversin
Este indicador es muy importante ya que el inversionista desea conocer en el
tiempo que podr recuperar su dinero. Se deber comparar con el nmero de
perodos aceptables por la empresa.
CALCULO DE PRI DEL PROYECTO
AO
0
1
2
3
4
5

FNC
-

38.785,54
8.712,17
24.241,47
26.347,91
28.724,99
11.591,95

FNCA
-

38.785,54
7.884,32
19.853,38
19.528,07
19.266,85
7.036,31

FNCAA
-

38.785,54
46.669,86
26.816,48
7.288,41
11.978,44
4.942,13

Como se puede ver el ao de recuperacin del proyecto ser el cuarto con un

valor de $ 11.978.44 Gracias a los valores obtenidos en el flujo de efectivo
mediante la proyeccin de cinco aos consecutivos, cotejamos los valores del
dinero que se obtendr para su correspondiente perodo esto y mediante la
aplicacin de la frmula del PRI podemos encontrar que la totalidad de la
inversin inicial ser saldada completamente al alcanzar el cero absoluto del
flujo neto caja que indica el momento en el tiempo donde capital inicial es
recuperado.

159

7.3.

Punto de equilibrio

El punto de equilibrio contable es una herramienta til para analizar proyectos.

El cual indica el nivel de ventas que genera una utilidad neta de cero en el
mismo. Sin embargo, en ltima instancia, estaremos ms interesados en el
flujo de efectivo que en la utilidad contable, pero para el clculo de este punto
se deber hacer algunas preguntas como:
Qu cantidad debe vender para que el proyecto alcance su punto de
equilibrio contable?
Cul ser el flujo de efectivo anual proveniente del proyecto?
PUNTO DE EQUILIBRIO EFECTIVOS
Este punto de equilibrio ocurre cuando el FEO es de cero, por lo tanto ser
PUNTODEEQUILIBRIOEFECTIVO

Q=

CF

30.173,83

PV

15

2011,59

2012
socios

PuntodeequilibrioporUnidades
PE=

CostosFijos
MargendeContribucin

PuntodeequilibrioporDlares
PE=

CostosFijos
MargendeContribucin
PrecioVenta

160

Margende PreciodeVenta
Contribucin=
Unitario

costode
Venta
Unitario

PuntodeequilibrioporUnidades
PE=

30.173,83
15

2012

PuntodeequilibrioporDlares
PE=

30.173,83
6
15

Margende
Contribucin=

15

134

$134 x 2012 = $269.765,93

269.765,93

Q
2012

161

7.4.

ndices financieros

Los ndices financieros son herramientas de evaluacin para los ejecutivos, los
accionistas, los acreedores, los clientes, los proveedores, el gobierno, grupos
sociales especiales y eventuales, es decir, toda sociedad o empresa, ven la
necesidad de conocer la marcha de los negocios.
Como primero los ejecutivos elaboran los Estados financieros, los cuales
permiten informarse principalmente de la rentabilidad obtenida por la gestin de
la empresa.
Se expondr el sistema Du Pont para analizar la gestin financiera de una
empresa y entender las causas que determinan la rentabilidad en relacin a
sus activos y en relacin a su patrimonio. Se presenta diferente ndices pero
para el caso solo estudiaremos el ndice de endeudamiento, de liquidez y de
rentabilidad.
El Sistema DuPont de Anlisis de Estados Financieros

INDICADORES FINANCIEROS
1. Indicadores de Endeudamiento ( E )
Razn de Endeudamiento
Razn Deuda-Patrimonio
Cobertura de Intereses
Cobertura de Lquida de Intereses

2. Indicadores de Liquidez (L)

Liquidez de Capital de Trabajo

162

Razn Circulante
Prueba Acida
Cobertura de Gastos de Operacin

3. Indicadores de Eficiencia Operacional (EO)

Rotacin de Activos
Rotacin de Capital de Trabajo
Rotacin de Existencias
Perodo Medio de Cobro

4. Indicadores de Rentabilidad (R)

Margen de Utilidad Neta
Rentabilidad sobre los Activos (ROA)
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)
Razn de Distribucin de Dividendos (rdd)
Razn de Reinversin (rri)
Tasa Crecimiento Patrimonio (tcP)

5. Indicadores Burstiles (B)

Relacin Precio-Utilidad (RPU)
Rentabilidad por Dividendos (rd)

7.4.1. ndice de Endeudamiento

Cuando una empresa se endeuda se genera un compromiso de una serie de
pagos fijos a futuro. Dado el caso, los accionistas obtienen a futuro slo lo que
resta despus del pago de estos compromisos. Esto se conoce con el nombre
163

de endeudamiento o apalancamiento financiero. Las variaciones en las

utilidades de la empresa tienen un mayor impacto sobre la rentabilidad del
patrimonio cuando las empresas estn apalancadas, debido a que las
utilidades de los accionistas son residuales con respecto a los acreedores. Por
tanto, el apalancamiento financiero aumenta el riesgo de la rentabilidad del
patrimonio. En casos extremos, un alto apalancamiento puede inducir a la
quiebra de una empresa. El apalancamiento financiero se puede medir con
varios indicadores.
E.1

Razn de Endeudamiento a Largo Plazo

Es el cuociente entre la Deuda a Largo Plazo y la suma de la Deuda a Largo

Plazo con el Patrimonio:
Deuda Largo Plazo
Razn de Endeudamiento

(por uno)
Deuda Largo Plazo + Patrimonio

RAZNDEENDEUDAMIENTO
AO
2008
2009
2010
2011
2012

DEUDAL/P
10.000,00
8.000,00
6.000,00
4.000,00
2.000,00

PATRIMONIO
RESULTADO
47.433,06
0,17
43.309,67
0,16
47.835,04
0,11
53.298,67
0,07
59.861,17
0,03

El objetivo de este ndice es mostrar el nivel de endeudamiento que tiene la

institucin y determinar si es la mejor opcin. Y segn el resultado obtenido
indica que el 17% es deuda

y lo restante

ingresos de aportaciones y

captaciones. El segundo ao aumenta este porcentaje a un 16% ya que la

164

institucin iniciara con el servicio de colocaciones o crditos a sus socios de su

patrimonio. Pero este porcentaje no supera el 50% lo que es bueno.
E.2

Razn Deuda Patrimonio a Largo Plazo

Es el cuociente entre la Deuda a Largo Plazo y el Patrimonio:

Deuda Largo Plazo
Razn Deuda-Patrimonio

(por uno)
Patrimonio

RAZNDEUDAPATRIMONIO
AO
2008
2009
2010
2011
2012

DEUDAL/P
10.000,00
8.000,00
6.000,00
4.000,00
2.000,00

PATRIMONIO
47.433,06
43.309,67
47.835,04
53.298,67
59.861,17

RESULTADO
0,21
0,18
0,13
0,08
0,03

Este ndice lleva estrecha relacin con el anterior ya que se basan sobre los
mismos valores, informndonos que el 21% del patrimonio se obtuvo por deuda
adquirida y el segundo ao es un 18%, siendo para los tres aos posteriores un
promedio de 8% ya que la institucin termina de cancelar su deuda en los dos
primeros aos.
En este tipo de situaciones no se asigna valor a varios intangibles, tales como
el know-how implcito en los colaboradores de la empresa, la empata y la
sinergia entre los colaboradores y otros.
7.4.2. ndice de Rentabilidad
R.1

ROA (Return on Assets - Rentabilidad sobre los Activos)

165

Es el cuociente entre la Utilidad del Ejercicio y los Activos Totales (Balance

Largo):
Excedente del Ejercicio
Rentabilidad sobre los Activos =

(por uno)
Activos Totales

Se recuerda que la contabilidad actualmente valoriza los activos de una

empresa usando su precio original, descontando la depreciacin. Luego, una
elevada rentabilidad de los activos no implica que Ud. pueda comprar los
mismos activos hoy y obtener una rentabilidad similar. Lo mismo ocurre a la
inversa, es decir, si la rentabilidad calculada es baja.
ROA(RETURNONASSETSRENTABILIDADSOBRELOSACTIVOS

AO
2008
2009
2010
2011
2012

EXCEDENTEDEL
EJERCICIO
13.888,76
10.231,65
14.245,28
19.091,07
24.911,47

ACTIVOS
134.699,62
138.168,85
142.682,67
149.247,32
157.076,05

RESULTADO
0,10
0,07
0,10
0,13
0,16

La rentabilidad sobre los activos se encuentra en promedio de 11.2 %

R.3

ROE (Return on Equity - Rentabilidad sobre el Patrimonio).

Esta medida indica la rentabilidad que obtienen los accionistas:

Utilidad del Ejercicio
Rentabilidad del Patrimonio

(por uno)
Patrimonio

166

ROE(RETURNONEQUITYRENTABILIDADSOBREELPATRIMONIO)

AO
2008
2009
2010
2011
2012

EXCEDENTEDEL
EJERCICIO
13.888,76
10.231,65
14.245,28
19.091,07
24.911,47

PATRIMONIO
47.433,06
43.309,67
47.835,04
53.298,67
59.861,17

RESULTADO
0,29
0,24
0,30
0,36
0,42

El excedente sobre el patrimonio se encuentra en promedio del 32,2% para la

duracin del proyecto.
R.5

Razn de Reinversin (rri)

La utilidad no repartida como dividendo se reinvierte en la empresa. Su valor es

el siguiente:

Razn de Reinversin

= 1 Razn de Distribucin de Excedente

(por uno)

RAZNDEREINVERSIN

AO
2008
2009
2010
2011
2012

1
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00

RAZNDE
DISTRIBUCINDE
EXCEDENTE
0,58
0,57
0,59
0,60
0,61

RESULTADO
0,42
0,43
0,41
0,40
0,39

Indica en el primer ao que no se puede reinvertir, pero en los siguientes se

presenta una estandarizacin de entre 0,39 a 0,43 lo que nos da una idea en
que porcentaje podemos realizar la reinversin en la Cooperativa

167

R.6

Tasa de Crecimiento del Patrimonio Derivado de la Reinversin

(tcP)

Es igual al producto del ndice de Reinversin por la Rentabilidad sobre el

Patrimonio:
(por uno )

Tasa Crecimiento Patrimonio = Razn de Reinversin * ROE

TASADECRECIMIENTODELPATRIMONIODERIVADODELAREINVERSIN
RAZNDE
REINVERSIN

AO
2008
2009
2010
2011
2012

0,42
0,43
0,41
0,40
0,39

ROE

RESULTADO

0,29
0,24
0,30
0,36
0,42

0,12
0,10
0,12
0,14
0,16

De acuerdo a los porcentajes obtenidos el primer ao tenemos un 12%

comparado con el ultimo ao de un 16% se ve que aumento.
7.4.3. ndice de Liquidez
Los ndices de liquidez miden la capacidad de una empresa para cumplir sus
obligaciones de corto plazo, esto es, las que vencen en un plazo menor a un
ao. Al conceder un crdito a corto plazo a una empresa, no interesa tan
directamente la cobertura de la deuda por el total de los activos, sino que si
acaso la empresa es capaz de obtener el efectivo para pagar el crdito en el
corto plazo.
Esta es una de las razones de porque los analistas de crdito calculan varios
indicadores financieros de liquidez.
168

La liquidez es un indicador de la rapidez de un activo para convertirse

en efectivo o efectivo equivalente a un bajo costo.

Las empresas poseen activos con distintos grados de liquidez. En general, los
documentos por cobrar son relativamente lquidos; en cambio, las propiedades
inmobiliarias son relativamente ilquidas. Por un lado, los activos lquidos son
directamente medibles desde el punto de vista monetario, pero por otro lado,
tienen una alta volatilidad. Esto implica, que los indicadores de liquidez pierden
rpidamente vigencia.
Los ndices de liquidez miden la capacidad de una empresa para convertir sus
activos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Se puede
decir, que mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones
financieras que vencen dentro del ao. Mientras mayores sean los ndices de
liquidez, mayor ser la solvencia de la empresa.
L.1Liquidez de Capital de Trabajo
El Capital de Trabajo de una empresa se define como la diferencia entre
los Activos Circulantes y los Pasivos Circulantes.

Es el cuociente entre el Capital de Trabajo y los Activos Totales de una

empresa. Mide aproximadamente la reserva potencial de caja de la empresa:

Capital de Trabajo
Liquidez de Capital de Trabajo

(veces)
Activos Totales

169

LIQUIDEZDECAPITALDETRABAJO
AO

CAPITALDETRABAJO

2008
2009
2010
2011
2012

TOTALACTIVOS

55.849,77
61.794,75
67.974,22
74.771,65
82.248,81

134.699,62
138.168,85
142.682,67
149.247,32
157.076,05

RESULTADO
0,41
0,45
0,48
0,50
0,52

A lo largo de los cinco aos de proyeccin observo que el capital de trabajo no

tiene grandes fluctuaciones, mantenindose en el nivel de 47,2% lo que refleja
un buen uso del dinero sobre los activos ya que no hay disminuciones durante
la proyeccin.
L.2 Razn Circulante o Razn Corriente.
Cuociente entre Activos Circulantes y Pasivos Circulantes. Se mide en veces.
Activos Circulantes
Razn Circulante =

(veces)
Pasivos Circulantes

Si una empresa comienza a atrasarse en el pago de sus obligaciones, aumenta

la razn circulante, pues aumentan sus pasivos circulantes, luego este
indicador permite monitorear el comportamiento pagadero de la empresa.
RAZNCIRCULANTE
AO
2008
2009
2010
2011
2012

PASIVO
CIRCULANTE
2.500,00
6.207,77
4.350,01
4.350,01
4.878,38

ACTIVOCIRCULANTE
22.037,38
19.103,41
19.603,41
20.103,41
24.578,94

RESULTADO
19.537,38
12.895,63
15.253,39
15.753,39
19.700,56
170

Los resultados obtenidos durante la proyeccin reflejan una buena capacidad

de pago frente a las obligaciones con terceros que la Cooperativa tiene, la baja
reflejada el segundo ao equivale al comienzo de las operaciones de
colocacin, y paulatinamente se ve que la cifra aumenta hasta el 2012.
L.3

Prueba cida

Dado que los activos tienen distinto grado de liquidez, si surge algn problema,
en general, es ms difcil deshacerse rpidamente de las existencias a buen
precio. En la Prueba cida, en lenguaje popular conocida como la prueba de la
blancura, se excluyen las Existencias de los Activos Circulantes al compararlos
con los Pasivos Circulantes.
Activos Circulantes Existencias
Prueba cida

(veces)
Pasivo Circulante

PRUEBAACIDA

AO

ACTIVOSCIRCULANTECARTERA PASIVOCIRCULANTE

2008
2009
2010
2011
2012

63.700,00
67.020,00
70.871,40
75.309,20
80.390,11

RESULTADO

74.054,40
74.054,40
74.054,40
74.054,40
74.054,40

0
1
1
1
1

Esta cifra refleja con mayor precisin la capacidad adquisitiva de la Cooperativa

que como se ve mantiene el mismo nivel hasta el 2012.

171

Captulo VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.3.

Conclusiones

Para la creacin de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE,

inicialmente, se hizo una descripcin que contempla sobre la
constitucin, la visin, la misin y los objetivos, as como las funciones,
la estructura y la organizacin de la entidad. Posteriormente, se
determin los mtodos e instrumentos que van ser utilizados en el
diagnstico. Estos mtodos abarcan el clculo de porcentajes, la
evolucin de balances, el anlisis de los indicadores.
Toda esta informacin recopilada sustent el anlisis de las Fortalezas y
las Debilidades de la entidad. En consecuencia, se han obtenido las
bases para la elaboracin de la propuesta.
La valuacin financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil
UTE es un instrumento de gran utilidad en la toma de decisiones acerca
de la disponibilidad de efectivo, evitando el riesgo de iliquidez. Por medio
de la proyeccin de

flujos de caja se observa perodo a perodo el

comportamiento de las diferentes cuentas, las consecuencias de las

decisiones. Por lo tanto la valuacin debe ser entendida como una
herramienta de anlisis financiero que facilita la toma de decisiones.
dentro de las variaciones que reflejan un valor presente.

172

Una gran diferencia entre un banco y una Cooperativa de Ahorro y

Crdito es; al primero las personas quienes por concepto de captaciones
y colocaciones mueven el flujo de efectivo se conocen como clientes, en
la segunda se los conoce como socios, por ello las ganancias son en
beneficios de ellos otorgando servicio y calidad; lo que en un banco se
conoce como lucro y calidad.

Se identific el concepto de valor que tiene una cooperativa,

se

concluye que no se trata de una adaptacin de una institucin

capitalista. La Cooperativa es un paradigma diferente a la empresa
comercial, en la mente de los socios, buscando un fin social o beneficio
cooperativo.

La constitucin de la Cooperativa de ahorro y Crdito Estudiantil UTE, se

regir segn lo establecido en la Direccin Nacional que es un ente
regulador conforme la legislacin estatal.

Por medio del estudio de mercado se define que los estudiantes estn
dispuestos a realizar un depsito mnimo de 10 dlares, lo cual permite
realizar las proyecciones y observar que con una buena publicidad este
valor puede aumentar.

Basndose en la encuesta la cooperativa estara en la capacidad de

otorgar prstamos de hasta 500 dlares los cuales servirn como apoyo
a los estudiantes.
173

8.4.

Recomendaciones

Se considera necesario desarrollar herramientas de gestin especiales

para empresas cooperativas debido a que es un tipo de organizacin
particular, y as permitan un anlisis a priori para evaluar las decisiones
a tomar, antes de ejecutarlas.
Considerar que en el futuro la Cooperativa de ahorro y Crdito
Estudiantil UTE, sirva como promotora de proyectos o creando un rea
de incubacin de empresas, ayude directamente a proyectos de los
estudiantes.
Cada ao analizar la capacidad de la cooperativa para suplir los
servicios que los asociados demandan de ella, es decir, que existan los
recursos para cubrir la demanda

de crditos cumpliendo con los

requisitos, as evitar las prdidas.

La demanda de crdito debe ser proyectada y contrastada con los
recursos que existe en la cooperativa para cubrirla. La idea es realizar
la proyeccin

con base a la demanda de crditos evitando la

incapacidad de satisfacer las necesidades crediticias de los asociados.

174

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compaas,

Edicin

2004,

Corporacin

de

estudios

publicaciones, Quito-Ecuador.
20. Ley de cooperativas, Edicin 2007, Corporacin

de estudios y

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21. Memorias 2005, Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
22. MEMORIAS, 2da Conferencia Nacional de Cooperativas, Riobamba
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23. Normas Ecuatorianas de Contabilidad-Nec, Edicin cuarta, Corporacin
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WESTERFIELD

JORDAN,

Fundamentos

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179

ANEXO N 1

180

ANEXO N 2

181

ANEXO N 3
AnlisisProyectado
DeCuentaAhorristas
AOS
Porcentajedeproyeccin*
FACULTADES
ArquitecturayDiseo
Arquitectura
Diseodemodas
Diseointerior
Restauracin
Econmicas
R.R.H.H.
Marketing
Empresas
ComercioExterior
Finanzas
Ingenieras
Informtica
Mecatrnica
Petrleos
Alimentos
Industrial
Automotriz
Delasalud
Medicina
EmergenciaMedica
Odontologa

SocialesyComunicacin
Publicidad
EducacinInicial
RelacionesPublicas
DiseoGrafico
Turismo
TurismoyPreservacin
Gastronoma
Hotelera
TOTAL

1
6
1,5
1,5

2
4
3
8
3

6
1,5
3
1,5
1,5
1,5

3,5
0,75
0,75

6
1
1
2

8
20
12
100

1
3%
7338

73
440
110
110

147
294
220
587
220

440
110
220
110
110
110

257
55
55

440
73
73
147

587
1468
881
7338

2
3%
220

2
13
3
3

4
9
7
18
7

13
3
7
3
3
3

8
2
2

13
2
2
4

18
44
26
220

3
3%
220

2
13
3
3
4
9
7
18
7

13
3
7
3
3
3

8
2
2

13
2
2
4

18
44
26
220

4
5%
220

2
13
3
3

4
9
7
18
7

13
3
7
3
3
3

8
2
2

13
2
2
4

18
44
26
220

5
5,50%
367

4
22
6
6

7
15
11
29
11

22
6
11
6
6
6

13
3
3

22
4
4
7

29
73
44
367

No son parte de una entidad

Bancaria
29%

2128

64

64

64

106

* Valores proporcionados por la Universidad mediante el histrico de alumnos

matriculadosenlaUTE,desdeelao2002al2007

182

ANEXO N 4
Modelo de Encuesta Aplicada

ENCUESTA
La presente encuesta tiene el objeto de investigar la aceptacin del servicio de ahorro y crdito, con la
creacin de una Cooperativa de ahorro y Crdito Estudiantil para la Universidad Tecnolgica
Equinoccial
EDAD: ____________
1.

FECHA:____________________ CARRERA: __________________________

Qu cantidad de la mesada o sueldo la destinan para el ahorro?

10-50 dlares
_________
50-150 dlares

_________

200- 500 dlares _________

2.

Con qu frecuencia utilizas los servicios de crdito, tarjetas de crdito, transferencias, depsitos,
ahorro, cajero automtico?
Muy frecuente ______
Poco frecuente ______
Nunca

3.

______

Tiene una cuenta de ahorro o corriente propia en la cual disponga de su dinero a su conveniencia.
Si
_____
No
_____
En que entidad financiera_________________________________________________

4.

Te gustara que exista una Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE dentro de la
Universidad Tecnolgica Equinoccial.
Si
____
No
____

5.

Que servicios le gustara que brinde la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE?.
Otro
_______
Cta. Corriente _______
Cta. Ahorro

_______

Prestamos

_______

Especifique______________________________________________________________
6.

Al acceder a un prstamo de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Estudiantil UTE, en que lo

utilizara
Equipos tecnolgicos
_____
Alimentacin
_____
Vestimenta

_____

Equipos de computacin

Transporte

_____

Otra necesidad

_____
_____

Especifique_____________________________________________________________
7. Escoja que plazo prefiere al realizar un prstamo.
3meses _____
6meses _____

8.

12meses_____

Qu montos prefera para su crdito?

50-100

______

100-300 ______

300-500 _____

500-1000 _____

183

ANEXO N 5
CALCULODEPRESTAMOS

TOTAL
SOCIOS

TOTAL
PERSONAS

%
TOTAL
VALORESDE
TOTAL
ADQUIRIENTES
PERSONAS PRESTAMOS PRESTAMOS
PORVALORE

2128

4%
26%
18%
52%
100%

809

32
210
146
420
809

50
100
300
500
950

1.617,28
21.024,64
43.666,56
210.246,40
276.554,88
55.310,98

CALCULODEDEPSITOS

%
TOTAL
ADQUIRIENTES
SOCIOS
PORVALORE

TOTAL
PERSONAS

68%
24%
8%
100%

2128

VALORESDE
TOTAL
PRESTAMOS DEPSITOS

1447
511
170
2128

10
50
200
260

14.470,40
25.536,00
34.048,00
74.054,40

ROLDEPAGOS

#
2
1
1
1
1

CARGO
Cajero
Contador
Guardia
Conserje
Gerente

SUELDO
500
400
250
200
800
2150

TOTAL APORTE IMP.ALA

TOTAL
INGRESO
IESS
RENTA UNIFORMES EGRESOS
500
400
250
200
800

46,8
37,4
23,4
18,7
74,8

0
0
0
0
7,5

TOTALA
PAGAR

60,00 67,40
30,00 23,38
18,70
82,30

184

432,6
376,6
231,3
117,7
800,0
1958,2

ANEXO N 6

185

ANEXO N 7

186

TABLADEAMORTIZACIN

TABLADEAMORTIZACIN

Montofinanciado
Tiempo
Tasadeinterscontratada
Periododecapitalizacin
PERIODOS
AMORTIZACIN
0

1
166,67
2
166,67
3
166,67
4
166,67
5
166,67
6
166,67
7
166,67
8
166,67
9
166,67
10
166,67
11
166,67
12
166,67
13
166,67
14
166,67
15
166,67
16
166,67
17
166,67
18
166,67
19
166,67
20
166,67
21
166,67
22
166,67
23
166,67
24
166,67
25
166,67
26
166,67
27
166,67
28
166,67
29
166,67
30
166,67
31
166,67
32
166,67

SOBRESALDOS
10.000,00
5aos
0,1250
60
INTERS

20,83
20,49
20,14
19,79
19,44
19,10
18,75
18,40
18,06
17,71
17,36
17,01
16,67
16,32
15,97
15,63
15,28
14,93
14,58
14,24
13,89
13,54
13,19
12,85
12,50
12,15
11,81
11,46
11,11
10,76
10,42
10,07

0,00208
CUOTA

187,50
187,15
186,81
186,46
186,11
185,76
185,42
185,07
184,72
184,38
184,03
183,68
183,33
182,99
182,64
182,29
181,94
181,60
181,25
180,90
180,56
180,21
179,86
179,51
179,17
178,82
178,47
178,13
177,78
177,43
177,08
176,74

SALDO
10.000,00
9.833,33
9.666,67
9.500,00
9.333,33
9.166,67
9.000,00
8.833,33
8.666,67
8.500,00
8.333,33
8.166,67
8.000,00
7.833,33
7.666,67
7.500,00
7.333,33
7.166,67
7.000,00
6.833,33
6.666,67
6.500,00
6.333,33
6.166,67
6.000,00
5.833,33
5.666,67
5.500,00
5.333,33
5.166,67
5.000,00
4.833,33
4.666,67

Montofinanciado
Tiempo
Tasadeinterscontratada
Periododecapitalizacin
PERIODOS
AMORTIZACIN
0

1
133,33
2
133,33
3
133,33
4
133,33
5
133,33
6
133,33
7
133,33
8
133,33
9
133,33
10
133,33
11
133,33
12
133,33
13
133,33
14
133,33
15
133,33
16
133,33
17
133,33
18
133,33
19
133,33
20
133,33
21
133,33
22
133,33
23
133,33
24
133,33
25
133,33
26
133,33
27
133,33
28
133,33
29
133,33
30
133,33
31
133,33
32
133,33

SOBRESALDOS
8.000,00
5aos
0,1250
60
0,00208
INTERS
CUOTA

16,67
150,00
16,39
149,72
16,11
149,44
15,83
149,17
15,56
148,89
15,28
148,61
15,00
148,33
14,72
148,06
14,44
147,78
14,17
147,50
13,89
147,22
13,61
146,94
13,33
146,67
13,06
146,39
12,78
146,11
12,50
145,83
12,22
145,56
11,94
145,28
11,67
145,00
11,39
144,72
11,11
144,44
10,83
144,17
10,56
143,89
10,28
143,61
10,00
143,33
9,72
143,06
9,44
142,78
9,17
142,50
8,89
142,22
8,61
141,94
8,33
141,67
8,06
141,39

ANEXO8

SALDO
8.000,00
7.866,67
7.733,33
7.600,00
7.466,67
7.333,33
7.200,00
7.066,67
6.933,33
6.800,00
6.666,67
6.533,33
6.400,00
6.266,67
6.133,33
6.000,00
5.866,67
5.733,33
5.600,00
5.466,67
5.333,33
5.200,00
5.066,67
4.933,33
4.800,00
4.666,67
4.533,33
4.400,00
4.266,67
4.133,33
4.000,00
3.866,67
3.733,33

187


33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67
166,67

9,72
9,38
9,03
8,68
8,33
7,99
7,64
7,29
6,94
6,60
6,25
5,90
5,56
5,21
4,86
4,51
4,17
3,82
3,47
3,13
2,78
2,43
2,08
1,74
1,39
1,04
0,69
0,35

176,39
176,04
175,69
175,35
175,00
174,65
174,31
173,96
173,61
173,26
172,92
172,57
172,22
171,88
171,53
171,18
170,83
170,49
170,14
169,79
169,44
169,10
168,75
168,40
168,06
167,71
167,36
167,01

4.500,00
4.333,33
4.166,67
4.000,00
3.833,33
3.666,67
3.500,00
3.333,33
3.166,67
3.000,00
2.833,33
2.666,67
2.500,00
2.333,33
2.166,67
2.000,00
1.833,33
1.666,67
1.500,00
1.333,33
1.166,67
1.000,00
833,33
666,67
500,00
333,33
166,67

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33
133,33

7,78
7,50
7,22
6,94
6,67
6,39
6,11
5,83
5,56
5,28
5,00
4,72
4,44
4,17
3,89
3,61
3,33
3,06
2,78
2,50
2,22
1,94
1,67
1,39
1,11
0,83
0,56
0,28

141,11
140,83
140,56
140,28
140,00
139,72
139,44
139,17
138,89
138,61
138,33
138,06
137,78
137,50
137,22
136,94
136,67
136,39
136,11
135,83
135,56
135,28
135,00
134,72
134,44
134,17
133,89
133,61

3.600,00
3.466,67
3.333,33
3.200,00
3.066,67
2.933,33
2.800,00
2.666,67
2.533,33
2.400,00
2.266,67
2.133,33
2.000,00
1.866,67
1.733,33
1.600,00
1.466,67
1.333,33
1.200,00
1.066,67
933,33
800,00
666,67
533,33
400,00
266,67
133,33
0,00

188

ANEXO N 9

COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO ESTUDIANTIL UTE
NOMBRE DEL SOCIO:
CUENTA N:

TRANSACCIONES

FECHA

+ /- VALOR

N DOCT.

SALDO

189

ANEXO N 10

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

DIRECTORIO
AUDITORIA
EXTERNA
GERENCIA

DEPARTAMENTO
FINANCIERO

TESORERA

CAJAS

DEPARTAMENTO
DE CARTERA

CONTABILIDAD

JURDICO

BODEGA

COBRANZAS

DEPARTAMENTO
DE MARKETING

PUBLICIDAD

LIMPIEZA

SEGURIDAD

190