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ACTIVIDAD INDIVIDUAL 2
TABLAS DE AMORTIZACIN, ESTADO DE RESULTADOS Y FLU
ESTUDIANTE
SANDERSON VALENCIA CASTILLO
CODIGO: 6500228
TUTOR
LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE
ARMENIA QUINDO
15 DE MARZO DE 2015
Abstract
El trabajo individual permite realizar el manejo adecuado de las tablas de amortizacin de la mano con las herramien
disertacin de los contenidos programticos del curso. Permite adems de un conocimiento adecuado, el dinamismo
manera sustancial las posibles ofertas que un asesor puede tener como base esencial en el manejo de la matemtica f
La matemtica financiera permite ser utilizada como herramienta de apoyo al momento de interactuar con un cliente
fijas a capital, pago de cuota fija, cuota fija con periodo de gracia y cuota fija con periodo muerto, simplificando el t
Tabla de contenido
Pestaa
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
0
0
43,000,000
1.46%
12
SALDO INICIAL
43,000,000.00
39,416,666.67
35,833,333.33
32,250,000.00
28,666,666.67
25,083,333.33
21,500,000.00
17,916,666.67
14,333,333.33
10,750,000.00
7,166,666.67
3,583,333.33
-
CUOTA
4,211,133.33
4,158,816.67
4,106,500.00
4,054,183.33
4,001,866.67
3,949,550.00
3,897,233.33
3,844,916.67
3,792,600.00
3,740,283.33
3,687,966.67
3,635,650.00
SUMATORIA DE
INTERESES
INTERES
627,800.00
575,483.33
523,166.67
470,850.00
418,533.33
366,216.67
313,900.00
261,583.33
209,266.67
156,950.00
104,633.33
52,316.67
4,080,700.00
A A CAPITAL
AMORTIZACIN
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
-
SALDO FINAL
39,416,666.67
35,833,333.33
32,250,000.00
28,666,666.67
25,083,333.33
21,500,000.00
17,916,666.67
14,333,333.33
10,750,000.00
7,166,666.67
3,583,333.33
-
PERIODO
43,000,000
1.46%
18
SALDO INICIAL
CUOTA
INTERES
1
43,000,000.00
$2,733,819.61
2
40,893,980.39
$2,733,819.61
3
38,757,212.89
$2,733,819.61
4
36,589,248.59
$2,733,819.61
5
34,389,632.01
$2,733,819.61
6
32,157,901.03
$2,733,819.61
7
29,893,586.77
$2,733,819.61
8
27,596,213.53
$2,733,819.61
9
25,265,298.64
$2,733,819.61
10
22,900,352.39
$2,733,819.61
11
20,500,877.92
$2,733,819.61
12
18,066,371.13
$2,733,819.61
13
15,596,320.54
$2,733,819.61
14
13,090,207.21
$2,733,819.61
15
10,547,504.62
$2,733,819.61
16
7,967,678.58
$2,733,819.61
17
5,350,187.08
$2,733,819.61
18
2,694,480.20
$2,733,819.61
0
$0.00
0
$0.00
SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO
627,800.00
597,052.11
565,855.31
534,203.03
502,088.63
469,505.36
436,446.37
402,904.72
368,873.36
334,345.14
299,312.82
263,769.02
227,706.28
191,117.03
153,993.57
116,328.11
78,112.73
39,339.41
-
6,208,752.98
5,402,155.86
A CUOTA FIJA
AMORTIZACIN
SALDO FINAL
2,106,019.61
40,893,980.39
2,136,767.50
38,757,212.89
2,167,964.30
36,589,248.59
2,199,616.58
34,389,632.01
2,231,730.98
32,157,901.03
2,264,314.26
29,893,586.77
2,297,373.24
27,596,213.53
2,330,914.89
25,265,298.64
2,364,946.25
22,900,352.39
2,399,474.47
20,500,877.92
2,434,506.79
18,066,371.13
2,470,050.59
15,596,320.54
2,506,113.33
13,090,207.21
2,542,702.58
10,547,504.62
2,579,826.04
7,967,678.58
2,617,491.50
5,350,187.08
2,655,706.88
2,694,480.20
2,694,480.20 0.00
-
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
0
0
43,000,000
1.80%
12
SALDO INICIAL
CUOTA
INTERES
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
4,016,285.01
774,000.00
39,757,714.99
4,016,285.01
715,638.87
36,457,068.86
4,016,285.01
656,227.24
33,097,011.09
4,016,285.01
595,746.20
29,676,472.29
4,016,285.01
534,176.50
26,194,363.78
4,016,285.01
471,498.55
22,649,577.33
4,016,285.01
407,692.39
19,040,984.71
4,016,285.01
342,737.72
15,367,437.43
4,016,285.01
276,613.87
11,627,766.30
4,016,285.01
209,299.79
7,820,781.09
4,016,285.01
140,774.06
3,945,270.14
4,016,285.01
71,014.86
-
SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO
8,291,420.06
7,593,717.48
AMORTIZACIN
3,242,285.01
3,300,646.14
3,360,057.77
3,420,538.81
3,482,108.50
3,544,786.46
3,608,592.61
3,673,547.28
3,739,671.13
3,806,985.21
3,875,510.95
3,945,270.14
-
4
16
SALDO FINAL
43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
39,757,714.99
36,457,068.86
33,097,011.09
29,676,472.29
26,194,363.78
22,649,577.33
19,040,984.71
15,367,437.43
11,627,766.30
7,820,781.09
3,945,270.14
-
PERIODO
43,000,000
1.80%
12
SALDO INICIAL
CUOTA
1
43,000,000.00
2
43,774,000.00
3
44,561,932.00
4
45,364,046.78
5
46,180,599.62
6
42,698,491.11
7
39,153,704.66
8
35,545,112.04
9
31,871,564.76
10
28,131,893.63
11
24,324,908.42
12
20,449,397.47
13
16,504,127.33
14
12,487,842.33
15
8,399,264.19
16
4,237,091.65
0
0
-
INTERES
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
-
SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO
774,000.00
787,932.00
802,114.78
816,552.84
831,250.79
768,572.84
704,766.68
639,812.02
573,688.17
506,374.09
437,848.35
368,089.15
297,074.29
224,781.16
151,186.76
76,267.65
-
8,760,311.57
8,011,001.71
ON PERIODO MUERTO
PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL A AMORTIZAR
AMORTIZACIN
SALDO FINAL
774,000.00
43,774,000.00
787,932.00
44,561,932.00
802,114.78
45,364,046.78
816,552.84
46,180,599.62
3,482,108.50
42,698,491.11
3,544,786.46
39,153,704.66
3,608,592.61
35,545,112.04
3,673,547.28
31,871,564.76
3,739,671.13
28,131,893.63
3,806,985.21
24,324,908.42
3,875,510.95
20,449,397.47
3,945,270.14
16,504,127.33
4,016,285.01
12,487,842.33
4,088,578.14
8,399,264.19
4,162,172.54
4,237,091.65
4,237,091.65
-
4
16
$46,180,599.62
Estado de Resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Estado de Resultados
2014
INCREMENTO
$795,246,620.00
$143,144,391.60
$218,326,422.00
$28,382,434.86
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
$396,174,776.00
$99,043,694.00
$297,131,082.00
Estado de Resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Estado de Resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
$396,174,776.00
$99,043,694.00
$297,131,082.00
INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86
Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
5,402,155.86
$390,772,620.14
$97,693,155.04
$293,079,465.11
INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86
Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
7,593,717.48
$388,581,058.52
$97,145,264.63
$291,435,793.89
INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86
Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
8,011,001.71
$388,163,774.29
$97,040,943.57
$291,122,830.72
INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86
Con el fin de generar recomendaciones de carcter financiero para crdito a la empresa de transformacin de producto
de Amortizacin que permitiran profundizar en las desiciones tomadas para resolver las necesidades de la entidad.
CONCEPTO
MONTO
SOLICITADO
$43,000,000.00
$43,000,000.00
$43,000,000.00
$43,000,000.00
Teniendo en cuenta las alternativas planteadas en el estudio de caso para el crdito a la empresa de transformacin de
El estudio analizado en todos y cada uno de los estados de resultados, amortizaciones y dems generadores de cuentas
permitiendo a la empresa Productos de Guayaba Light Ltda., solucionar de manera adecuada y sin incremento de gast
positivas para la entidad.
Es importante tener en cuenta que a mayor el tiempo del crdito, mayor ser el monto total a pagar. Si bien es claro qu
fija a capital.
Por otra parte, dentro de las opciones claras en trminos de utilidad se evidencia que la amortizacin de cuota fija a ca
con un margen de $991.091,89, siendo compensado este valor del segundo al primero en mencin con los periodos to
actividades de la empresa, si el tiempo en este caso los periodos a favor, pueden ser tiles para equilibrarlos en pesos
RECOMENDACIONES
mpresa de transformacin de productos agropecuarios, Productos de Guayaba Light Ltda., es importante analizar el siguiente cua
lver las necesidades de la entidad.
TASA MENSUAL
CUOTA MENSUAL
TOTAL
INTERESES
TOTAL PERIODOS
1.46%
$4,080,700.00
12
1.46%
$2,733,819.61
$6,208,752.98
18
1.80%
$8,291,420.06
12
1.80%
$4,313,359.30
$8,760,311.57
12
to a la empresa de transformacin de productos agropecuarios Productos de Guayaba Light Ltda., en su deseo de adquirir un pr
iones y dems generadores de cuentas financieras se sugiere la cuota fija a capital, desde el punto de vista de rentabilidad y meno
era adecuada y sin incremento de gastos las necesidades financieras. Esto tomando como referente que la opcin de cuota fija a c
monto total a pagar. Si bien es claro que dentro del pago a cuota fija se establece un monto mensual fijo de $2.733.819,61 durante
que la amortizacin de cuota fija a capital y el pago a cuota fija, permiten un estrecho vnculo, clasificndolas como adecuadas p
mero en mencin con los periodos totales, es decir, que hay una diferencia de periodos entre la cuota fija a capital y pago cuota f
ser tiles para equilibrarlos en pesos o si por el contrario, el tiempo es menos importante que las utilidades a obtener a menos pl
alizar el siguiente cuadro, donde se relacionan de manera concreta los resultados en las cuatro modalidades
PERIODO DE
GRACIA
PERIODO
MUERTO
UTILIDAD
$47,080,700.00
$380,142,024.56
$49,208,752.98
$379,150,932.66
$51,291,420.06
$377,507,261.45
$51,760,311.57
$377,194,298.27
de rentabilidad y menos costos en temas de inters y pagos adicionales, as como tambin en tiempo,
pcin de cuota fija a capital muestra una utilidad de $ 380.142.024,56, permitiendo que las proyecciones sean
$2.733.819,61 durante los 18 periodos, las utilidades a obtener sern inferiores con relacin al caso de cuota
olas como adecuadas para suplir las necesidades financieras de la empresa, ya que sus utilidades a obtener son
capital y pago cuota fija de 6 periodos, por consiguiente, es necesario determinar con la proyeccin de las
s a obtener a menos plazo.
Ingresos
Esperado
530000
1060
760
135780430
1500000
150000000
13%
0
561800000
Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto
Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
561800000
150000000
538580430
135780430
402800000
150000000
-150000000
-$67,517,262.61
-7.54%
23219570
os nivel bajo
Bajo
Medio
Alto
530000
1060
760
722952
1100
780
840000
1200
810
561800000
561800000
561800000
563300000
561800000
561800000
561800000
563300000
1500000
538580430
538580430
538580430
538580430
135780430
402800000
135780430
402800000
135780430
402800000
135780430
402800000
23219570
23219570
23219570
24719570
Ingresos
Esperado
722952
1100
780
135780430
1500000
150000000
13%
0
795247200
Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto
Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
795247200
150000000
699682990
135780430
563902560
150000000
-150000000
$186,935,566.80
57.11%
95564210
s nivel medio
Bajo
Medio
Alto
530000
1060
760
722952
1100
780
840000
1200
810
795247200
795247200
795247200
796747200
795247200
795247200
795247200
796747200
1500000
699682990
699682990
699682990
699682990
135780430
563902560
135780430
563902560
135780430
563902560
135780430
563902560
95564210
95564210
95564210
97064210
Ingresos
Esperado
840000
1200
810
135780430
1500000
150000000
13%
0
1008000000
Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto
Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
1008000000
150000000
816180430
135780430
680400000
150000000
-150000000
$525,487,928.08
125.72%
191819570
Medio
Alto
530000
1060
760
722952
1100
780
840000
1200
810
1008000000
1008000000
1008000000
1009500000
1008000000
1008000000
1008000000
1009500000
1500000
816180430
816180430
816180430
816180430
135780430
680400000
135780430
680400000
135780430
680400000
135780430
680400000
191819570
191819570
191819570
193319570
TABLA RESUMEN DE
Nombres y apellidos integrantes del grupo (diligencie en el cuadro siguinete el
nombre completo de quien comparte la tabla)
MONTO
SOLICITADO
TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL
PLAZO
AMORTIZACIN
CUOTA FIJA A CAPITAL
$43,000,000
1.46%
12
AMORTIZACIN PAGO
CUOTA FIJA
$43,000,000
1.46%
18
$43,000,000
1.80%
12
$43,000,000
1.80%
12
PERIODO DE
GRACIA
PERIODO
MUERTO
TOTAL
PERIODOS
$4,080,700.00
12
$6,208,752.98
18
$8,291,420.06
$8,760,311.57
16
16
UTILIDAD
$380,142,024.56
$2,733,819.61
$379,150,932.66
$377,507,261.45
$4,313,359.30
$377,194,298.27
Conclusiones
Las tablas de amortizacin permiten al estudiante generar conceptos desde el punto de vista empresarial y financiero
la innovacin del entorno laboral.
Las herramientas ofimticas, como en este caso Excel, son de gran ayuda para las proyecciones en trminos financie
y real frente a los nuevos proyectos de una empresa.
Los estados de resultados asocian de manera adecuada las diferentes actividades de una organizacin, permitiendo ll
mismo los flujos de fondo en sus diferentes modalidades
Referencias
Alba Snchez, Doris Amalia, (2014). Syllabus Curso 102007 Matemtica Financiera. Primera Edicin. Universidad
http://campus12.unad.edu.co/campus12_20151/mod/lesson/view.php?id=1186