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CENTRO UNIVERSITRIO ANHANGUERA

ATPS ETAPA 1 e 2

ATPS ETAPA 1 e 2

A atividade corresponde etapa 1


e 2 de Atividade Colaborativa da
disciplina de Anlise de Investimentos,
para o Curso de Cincias Contbeis, 5
Semestre, com orientao do Professor
Alessandro Bernardo

Etapa 1

Passo 01 - Conceito de investimento:


Investimento um conceito originrio do campo da economia e que tem uma grande importncia para as
organizaes;
Investimento em seu sentido econmico significa utilizar recursos disponveis no
tempo presente, para
criar mais recursos
no futuro. Investimentos so realizados por pessoas fsicas, empresas e pelo governo.
A importncia dos investimentos para as organizaes:
Os investimentos so importantes para as organizaes, porque na verdade a prpria
sobrevivncia das organizaes longo prazo est condicionada ao volume de investimentos
realizado por elas. Ele a influencia em dois aspectos:
Expanso das organizaes para poder gerar mais retorno para o investidor;
Reposio do capital, para repor o desgaste e a obsolescncia de suas mquinas e
equipamentos. Os investimentos devem ser considerados em valores monetrio, normalmente
em reais(R$) para serem comparados.
Os tipos de investimentos:
Os investimentos podem ser de diversos tipos, mas basicamente dividem-se em
trs grandes categorias.
Os tipos bsicos de investimentos so:
a) Investimentos pblicos:
So recursos disponibilizados pelos governos ou entidades pblicas afim de gerar bem estar
social, no tem por objetivo gerar retornos monetrios, mas sim retornos sociais. Alguns
exemplos so: hospitais, escolas, rede de saneamento bsico, pavimentao de ruas,dentre outros.
b) Investimentos privados:
So recursos disponibilizados por pessoas jurdicas ou fsicas de direito privado, a fim
de gerar retorno monetrio aos investidores, sendo esses os maiores geradores
de empregos. Alguns exemplos so:
fbricas particulares, empresas de prestao de servio particulares, lojas de varejo,
shopping centers, dentre outros.
c) Investimentos mistos:
So recursos disponibilizados em parte pelos governos ou entidades pblicas, e em
parte por pessoas fsicas ou jurdicas de direito privado.

Passo 02
Mercado e a influncia do ponto no sucesso do negcio
Restaurante
O mercado para montar um restaurante bastante competitivo, mas por outro lado uma
atividade que abrange um grande nmero de consumidores, visto que um
restaurante um ambiente frequentado por todas as classes sociais, faixa etria, etc. Um dos
fatores mais importantes ao montar um restaurante a escolha do ponto comercial. Ele est diretamente
relacionado ao sucesso do negcio estar perto a locais movimentados ou empresas,
escolas ou locais com grande volume de fluxo de pessoas bem importante. Definido o local, o
empreendedor poder decidir com mais facilidade qual o tipo de produto que ele vai oferecer,
porque a escolha dos produtos est diretamente ligada ao pblico e ao tipo de restaurante, que
tambm deve ser relacionado a estrutura do local. Existem restaurantes em shoppings
que exigem uma estrutura mais elaborada, restaurantes em locais movimentados que podem contar
com poucas cadeiras e mesas, se a inteno for de oferecer lanche rpido (fast-food) em local de
alta rotatividade. Existem ainda restaurantes voltados ao lazer e entretenimento. Definido o local e
o publico alvo, no esquecendo de verificar as corretas instalaes dos mveis, instalaes
eltricas, disposio de balces e freezers e maquinrio em geral. Tudo deve estar de
forma a facilitar o atendimento e a comodidade do cliente. Dever ainda contar com banheiros, e
local para armazenar o estoque. Os equipamentos da lanchonete no precisam ser necessariamente
estes, mas estes so os mais frequentemente usados. Equipamentos mais comuns usados para montar um
restaurante:
Freezers;
Geladeira;
Balco;
Foges;
Chapas;
Exaustor;
Espremedor de frutas;
Liquidificador;
Estufa;
Fritadeiras;
Forno;
Talheres, pratos, copos e utenslios de cozinha;
Mesas e cadeiras;
Caixa;
Mveis e utenslios.
Investimento inicial para montar um restaurante
O valor do investimento inicial para montar um restaurante vai variar de acordo
com a estrutura fsica, de modo geral estima-se que gasto em torno de R$
30.000,00. Esse valor varia com o tamanho e tipo de restaurante que se quer.

Praticamente 100% das vendas so vista, o investimento em equipamentos costuma


ser pequeno, devido a grande probabilidade de haver um retorno financeiro mais rpido.

Funcionrios necessrios para o funcionamento


O pessoal necessrio para conduzir a lanchonete pode variar tambm de acordo
com o tamanho do empreendimento, mas ser praticamente:
Gerente;
Caixa;
Garom;
Cozinheiro;
Faxineiro;
Chapeiro;
Um ou mais funcionrios para fazer pratos rpidos, lanches e/ou sucos;
O empreendedor deve estar atento ao atendimento, higiene e qualidade dos pratos, pois so
aspectos de extrema importncia para o sucesso de um restaurante. A gastronomia
e o grande diferencial. O funcionamento do restaurante fica a critrio do empreendedor, que
vai analisar o publico alvo, localizao, horrios com maior fluxo de pessoas dentre outros fatores.
Fornecedores de restaurante
O que deve prevalecer na hora de escolher um fornecedor o preo e a qualidade dos
produtos. No geral sero vendedores de frutas, bebidas, etc. A qualidade da matria prima
est ligada diretamente qualidade dos produtos oferecidos no restaurante . Podese escolher por fabricar, por exemplo, salgados, terceirizar a produo ou comprar os salgados j
prontos para a venda.
Estoque necessrio para iniciar as atividades
Produtos perecveis devem ser comprados em quantidade reduzida, ou de acordo com a demanda, j
produtos no perecveis ou congelados, podero ser comprados em maior quantidade
se assim preferir.
Estoques: deve se fazer um planejamento de quanto ser necessrio para comprar
e deixar estocado, isso varia de acordo com a rotina do restaurante. Vale a pena
lembrar que para o sucesso de qualquer negcio o bom senso e a boa administrao
do empreendedor so fatores decisivos e tambm importante a adequao s normas da vigilncia
sanitria e no vender bebidas e/ou cigarros a menores.
Passo 03 e 04
O investimento inicial ser de R$ 160000,00.

Investimento

Inicial

Item
Imvel comercial
Mesas
Cadeiras
Computador
Telefone
Total

Quantidade
1
20
90
2
1
114

Preo Unit.
R$ 140000,00
R$ 300,00
R$ 120,00
R$ 1500,00
R$ 200,00
R$ 142120,00

Valor Total
R$ 140000,00
R$ 6000,00
R$ 10800,00
R$ 3000,00
R$ 200,00
R$ 160000,00

Investimento

financeiro

Custos
Salrios
gua
Luz
Telefone
Total

Valores

Valores de custos fixos mensais


R$ 3000,00
R$ 300,00
R$ 600,00
R$ 80,00
R$ 3980,00

Monetrios

de

Variaes

Mensais

(valores

expressos

em

R$)

Custos

Ms
1

Ms
2

Ms
3

Ms
4

Ms
5

Ms
6

Ms
7

Ms
8

Ms
9

Ms
10

Ms
11

Ms
12

Salrios
gua
Luz
Telefone
Total

3000
300
600
80
3980

3000
315
610
85
4010

3000
330
630
86
4046

3000
335
635
91
4061

3000
345
640
92
4077

3000
365
660
97
4122

3000
400
675
103
4178

3000
405
680
110
4195

3000
410
690
130
4230

3000
420
705
140
4265

3000
430
715
145
4290

3000
480
730
160
4370

Valores Percentuais de Variaes Mensais

Custos
Salrios
gua
Luz
Telefone
Var. %
0
5,80
3,13
5,43
Ms 10
3000
420
705
140

Ms 1
3000
300
600
80
Ms 6
3000
365
660
97

Var. %
0
5
1,67
6,25
Var. %
0
9,59
2,27
6,19
Var. %
0
2,38
1,42
3,57

Ms 2
3000
315
610
85
Ms 7
3000
400
675
103

Var. %
0
4,76
3,28
1,18
Var. %
0
1,25
0,74
6,80
Ms 11
3000
430
715
145

Ms 3
3000
330
630
86

Var. %
0
1,52
0,79
5,81

Ms 8
3000
405
680
110

Ms 4
3000
335
635
91

Var. %
0
1,23
1,47
18,18

Var. %
0
11,63
2,10
10,34

Var. %
0
2,99
0,79
1,10

Ms 9
3000
410
690
130

Ms 5
3000
345
640
92
Var. %
0
2,44
2,17
7,69

Ms 12
3000
480
730
160

Baseando - se nas informaes acima, podemos concluir que o custo no perodo dos ltimos
12 meses representado na seguinte forma: CUSTO FIXO + CUSTO VARIVEL = CUSTO
TOTAL: R$ 36000,00 + R$ 13824,00 = R$ 49824,00.
A empresa Churras & Cia um restaurante especializado em lanches que pretende crescer
anualmente. O principal lanche que comercializado o churrasco com queijo, so vendidos
lanches desse tipo em mdia de R$ 1400,00 por ms e isso resulta em um valor de
faturamento mensal de R$ 7000,00 e anual de R$ 96000,00.
A empresa planeja obter um crescimento lucrativo anual contnuo para que se desenvolva e
conquiste uma fatia maior no ramo de restaurantes. Para que isso ocorra, h um plano de
resgatar um ttulo de capitalizao avaliado em R$ 200000,00 do banco Anhanguera Bank
Corporation.
Inicialmente, a empresa investiu R$ 160000,00 para a compra de um imvel comercial,
mveis e utenslios que precisavam ser comprados para suprir a demanda de trabalho e
clientes com o intuito de atingir o lucro desejado no ms e durante o ano todo.
A empresa pretende continuar efetuando anlises e planejamentos para usufruir da prpria
capacidade de lucrar e o ttulo de capitalizao que ser resgatado e sero apresentados os
resultados para verificar se os objetivos sero alcanados.
Etapa 2

Passo 01
A partir do conceito de administrao financeira, pode-se dizer que o fluxo de caixa um dos
instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gesto empresarial. A
administrao financeira a arte e a cincia de administrar os recursos financeiros para
maximizar a riqueza dos acionistas (LEMES, RIGO, CHEROBIM, 2002). Dessa forma, podese dizer que em todas as empresas deveria existir o controle rgido de caixa.
Uma boa administrao necessita de informaes para que a atividade da empresa flua de
maneira a atingir seu objetivo final que o lucro. Contanto que as informaes sejam reais e
representem situao da empresa no momento em que so levantadas, o administrador
possui
uma
ferramenta
importante
em
seu
trabalho.
A partir de um fluxo de caixa projetado a empresa possui uma ferramenta importante aos
administradores para a tomada de decises. Aps o levantamento dos dados extrados de cada
departamento da empresa, os mesmos so tabelados para formar o fluxo projetado. Com base
em perodos anteriores possvel projetar as receitas e as despesas que iro acontecer no
perodo
projetado.
Assim, aps o ocorrido os dados so comparados para avaliar o que aconteceu com o que
havia sido projetado. Caso ocorra algum fato que no estava previsto, isso faz com que sejam
alterados
os
dados
para
o
perodo
projetado.
Como o scio espera rentabilidade sobre seu capital investido, uma operao que traga risco
para a empresa, pode comprometer o resultado de tal perodo e at mesmo do futuro da
empresa. Sem a anlise do risco e da rentabilidade, no se prev qual resultado o investimento
pode trazer. Antes de cada operao, preciso analisar os fatores que influenciam a mesma,
identificando os pontos fortes e fracos e qual o rendimento que tal operao ir trazer.
Para Zdanowicz (1992) o fluxo de caixa o instrumento de programao financeira, que
corresponde s estimativas de entradas e sadas de caixa em certo perodo de tempo projetado.
Com essa estimativa a organizao das finanas torna-se mais correta em funo de ter em
mos o que ir receber e o que ir pagar em certo perodo de tempo, podendo prever possveis
investimentos com as sobras, bem como a busca de recursos quando existir dficit no caixa da
empresa.
O principal objetivo do fluxo de caixa dar uma viso das atividades desenvolvidas bem
como operaes financeiras que so realizadas, no grupo do ativo circulante, dentro das
disponibilidades, e que representam o grau de liquidez da empresa.
Assim, pode-se perceber que o fluxo projetado uma ferramenta que permite ao
administrador financeiro controlar o ativo da empresa, o qual a riqueza da mesma e o que
gera o lucro.

Passo 02

Produto Comercializado
Churrasco com queijo
Investimento Inicial
Mveis e utenslios de restaurante
Imvel comercial

Valor
R$ 20000,00
R$ 140000,00

Produto

Valor Unitrio

Quantidade Diria

Quantidade
Mensal

Churrasco com queijo

R$ 5,00

40

1400

Produto

Valor
Unitrio
R$ 5,00

Quantidade
Mensal
1400

Churrasco com queijo

Estimativa de Faturamento para os prximos 5 anos


Ano 1
Ano 2
Ano 3
R$ 96000,00
R$ 100800,00
R$ 105840,00

Faturamento
Mensal
R$ 7000,00

Ano 4
R$ 111132,00

Faturamento
Anual
R$ 96000,00

Ano 5
R$ 116688,60

Ano 1
Custos
Produto
Po
Contra fil
Queijo

Valor
Unitrio
R$ 0,20/unid.
R$ 40,00/p.
R$ 32,00/p.

Custo Total Mensal


R$ 13720,00

Quantidade
Diria
40
-

Quantidade
Mensal
1400
-

Valor Total
Dirio
R$ 8,00
-

Custo Total Anual


R$ 164640,00

Faturamento anual de venda custo anual de venda = 84000 164640 = R$ - 80640,00


Ano 2
Custos

Valor Total
Mensal
R$ 280,00
R$ 9600,00
R$ 3840,00

Produto
Po
Contra fil
Queijo

Valor
Unitrio
R$ 0,20/unid.
R$ 40,00/p.
R$ 32,00/p.

Quantidade
Diria
50
-

Custo Total Mensal


R$ 13740,00

Quantidade
Mensal
1500
-

Valor Total
Dirio
R$ 10,00
-

Valor Total
Mensal
R$ 300,00
R$ 9600,00
R$ 3840,00

Custo Total Anual


R$ 164880,00

Faturamento anual de venda custo anual de venda = 90000 164880 = R$ - 74880, 00


Ano 3
Custos
Produto
Po
Contra fil
Queijo

Valor
Unitrio
R$ 0,20/unid.
R$ 40,00/p.
R$ 32,00/p.

Quantidade
Diria
70
-

Custo Total Mensal


R$ 13780,00

Quantidade
Mensal
1700
-

Valor Total
Dirio
R$ 14,00
-

Valor Total
Mensal
R$ 340,00
R$ 9600,00
R$ 3840,00

Custo Total Anual


R$ 165360,00

Faturamento anual de venda custo anual de venda = 102000 165360 = R$ - 63360,00


Ano 4
Custos
Produto
Po
Contra fil
Queijo

Valor
Unitrio
R$ 0,20/unid.
R$ 40,00/p.
R$ 32,00/p.

Custo Total Mensal


R$ 13840,00

Quantidade
Diria
85
-

Quantidade
Mensal
2000
-

Valor Total
Dirio
R$ 17,00
-

Custo Total Anual


R$ 166080,00

Faturamento anual de venda custo anual de venda = 120000 166080,00 = R$ - 46080,00


Ano 5
Custos

Valor Total
Mensal
R$ 400,00
R$ 9600,00
R$ 3840,00

Produto
Po
Contra fil
Queijo

Valor
Unitrio
R$ 0,20/unid.
R$ 40,00/p.
R$ 32,00/p.

Custo Total Mensal


R$ 14420,00

Quantidade
Diria
90
-

Quantidade
Mensal
2100
-

Valor Total
Dirio
R$ 18,00
-

Valor Total
Mensal
R$ 420,00
R$ 10000,00
R$ 4000,00

Custo Total Anual


R$ 173040,00

Faturamento anual de venda custo anual de venda = 126000 173040 = R$ - 47040,00


Passo 03 e 04
Concluso: o valor do investimento feito pela empresa no obteve um faturamento maior que os custos,
mesmo usando o investimento e o capital de R$ 200000,00, pois ser necessrio efetuar reajustes de preos de
venda e de custos para que entre lucro e ocorra o crescimento de fluxo de caixa.