FINANZAS EMPRESARIALES

GUA N 5
ANALISIS CREDITICIO

1.- Una empresa ha obtenido un crdito de US$ 30,000. Dicha deuda ser cancelada con pagos
mensuales en un plazo de seis meses a la TEA de 15%.
Elaborar el Cuadro de Amortizacin e Intereses en los siguientes casos:
a). Cuotas constantes sin periodo de gracia mensual
b) Cuotas constantes considerando dos perodos mensuales de gracia parcial (pago de intereses)
c) Cuotas constantes considerando tres perodos mensuales de gracia total (sin pago de intereses)
d). Amortizacin constante o Cuotas Decrecientes
e). Suma de dgitos o Cuotas Crecientes
2.- La Empresa Electro Hogar S.A. solicit el 20 de febrero del presente ao, un prstamo bancario
de US$ 25,000 para cubrir gastos operativos, el cul ser cancelado en cuotas fijas anticipadas
mediante el siguiente calendario de pagos: 20/02, 30/03, 02/05 y 15/08 respectivamente. La tasa
pactada en la operacin es una TAMEX de 15% anual.
a). Calcular el prstamo neto.
b). Elaborar la Tabla de Amortizacin e Intereses
3.- Una empresa nueva, obtiene un prstamo por S/. 9,500 para destinarlo a gastos de produccin.
Dicho prstamo se contrajo el 28/03 y se pagar con cuotas uniformes en fecha que vencen el 22/05,
30/06, 25/08, 02/10 y 30/11. en la tercera cuota se paga S/. 1,500 adicional. La tasa activa del banco
en la operacin es una TNA del 18% con capitalizacin cuatrimestral.
a). Hallar la cuota fija. (R=S/.1739.91)
b). Elaborar la Tabla de Amortizacin e Intereses.
4.- Su empresa recibi un prstamo del Banco de Crdito por US$55,000 para ser cancelado en 6
cuotas fijas trimestrales iguales pagando un inters nominal de 16% anual con capitalizacin cada 45
das para las 5 primeras cuotas y 3.5% efectivo trimestral para la ltima cuota.
a). Hallar el valor de las cuotas fijas.
b). Elabore su tabla de Amortizacin e Intereses.
5.- Una institucin educativa adquiere a plazos un laboratorio informtico cuyo precio al contado es
de US$ 45,000. La empresa cancelar la deuda con cuotas cuatrimestrales uniformes en un plazo de
28 meses. El banco le otorga 12 meses de gracia, de los cuales los 8 primeros meses son con pago de
intereses y el resto del periodo de gracia son sin pago de intereses. La tasa pactada en la operacin es
una TN de 85 das es del 8% con capitalizacin cada 25 das.
a). Calcular la cuota uniforme.
b). Elaborar la Tabla de Amortizacin e Intereses.
6.- La empresa FENIX ha obtenido un prstamo con las siguientes caractersticas:
Principal: $ 85,000
Tasa de Inters: 2.5% mensual
Plazo: 4 meses
Modalidad: Pagos uniformes
Periodo de Gracia Parcial: 1 mes
a) Construir el cuadro de amortizacin e intereses
b) Si quiere saldar la deuda al final del mes 3 Cunto debera desembolsar?
c) Supongamos que al comenzar el tercer mes, la tasa de inters se reduce a 1.5% mensual.
Elabore el nuevo cuadro de amortizacin.
7.- La empresa XYZ obtiene un prstamo de S/.400 000 al 6% TET para ser rembolsado en 15
aos mediante cuotas mensuales uniformes, calcule:
a. A cunto asciende la deuda pendiente de pago al final del perodo 100? (S/. 325 287.74)
b. Cul es el importe de la amortizacin del perodo 150? (S/. 4 430.74)
c. Cunto se paga de intereses en la cuota nmero 88? (S/. 6 761.57)

FINANZAS EMPRESARIALES

FRMULAS DE INTERS COMPUESTO

1.- Valor futuro (S)
S C (1 i ) n

2.- Factor simple de capitalizacin (FSC)

FSC 1 i

S C FSC C (1 i ) n

3.- Valor Actual (C)

C S (1 i ) n

4.- Factor simple de actualizacin (FSA)

FSA 1 i n

C S ( FSA) S 1 i n

5.- Valor futuro con tasas variables

S C 1 i1 n1 1 i2 n2 1 i3 n3 .....1 ik nk

6.- Valor presente con tasas variables

C S 1 i1 n1 1 i2 n 2 1 i3 n 3.....1 ik nk

FRMULAS DE DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO Y DESCUENTO RACIONAL

COMPUESTO
1.-Frmula de valor presente (descuento bancario compuesto)

FINANZAS EMPRESARIALES
C S 1 d

2.- Frmula Valor nominal (descuento bancario compuesto)

S C 1 d

3.- Frmula de descuento bancario compuesto

D S C

D S 1 1 d n

4.- Frmula de Equivalencia

i
1 i

5.-Frmula de valor presente (descuento racional compuesto)

n

C S (1 i )

6.- Frmula Valor nominal (descuento racional compuesto)

S C (1 i )

7.- Frmula de descuento racional compuesto

D S C

D S 1 1 i n

8.- Frmula de Equivalencia

i

d
1 d

FRMULAS DE ANUALIDADES
1.- Monto o Valor Futuro de una anualidad vencida
S

n
R
(1 i ) n 1 FCS 1 i 1 Factor de capitalizacin de la serie (FCS)
i
i

2.- Valor actual o presente de una anualidad vencida

A

R 1 (1 i ) n
i

FAS

1 1 i n
Factor de actualizacin de la serie (FAS)
i

1.- Valor presente de una anualidad adelantada

Ra (1 i ) 1 (1 i ) n
A
i

FINANZAS EMPRESARIALES

2.- Valor futuro de una anualidad adelantada

1 i n 1

S Ra1 i

3.- Valor de la renta anticipada conociendo el valor presente

Ra

i S
(1 i )((1 i ) n 1)

1.- Valor presente de la anualidad con gradientes aritmticas

1 (1 i ) n G 1 (1 i ) n

n(1 i ) n

i
i
i

Rn R1 ( n 1)G
A R1

RK

( R1 Rn )n 2 R1 ( n 1)G n

2
2

2.- Valor futuro total de la anualidad con gradientes aritmticas.

(1 i ) n 1

G (1 i ) n 1
n

i
i
i

S R1

3.- Valor presente de una anualidad con gradientes geomtricas.

( g ) n (1 i) n

g (1 i )

R1

(1 i ) n

R k

R1 ( g

si

g 1 i

1)

g 1

Rn R1 g n 1

4.- Valor Futuro de una anualidad con gradientes geomtricas.

g n (1 i ) n
; g 1 i
g (1 i )

S R1

1.- Valor presente de una anualidad vencida perpetua

A

R
i

2.- Valor de la renta perpetua vencida

R i A

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