Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
1,291.1
819.4
471.7
101.4
224.5
145.8
11.3
20.8
136.3
49.1
87.2
36%
32.6
Ao 2
1,994.2
1,343.2
651.0
105.6
412.3
133.1
43.3
64.7
111.8
49.8
61.9
45%
41.3
Ao 3
2,477.4
1,554.6
922.9
133.9
496.7
292.3
16.7
84.0
225.0
96.6
128.4
43%
20.1
Ao 1
1,291.1
819.4
471.7
101.4
224.5
145.8
Ao 1
145.8
32.6
178.4
Ao 2
1,994.2
1,343.2
651.0
105.6
412.3
133.1
Ao 2
133.1
41.3
174.4
Ao 3
2,477.4
1,554.6
922.9
133.9
496.7
292.3
Ao 3
292.3
20.1
312.3
Margen EBITDA
13.8%
8.7%
12.6%
PKTNO
PDC
12.8%
1.1
3.1%
2.8
8.9%
1.4
Ingresos Operacionales
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta
-Gastos Administracin
-Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
+Ingresos No Operacionales
-Gastos no Operacionales
Utilidad antes de impuestos
-Provisin Impuesto Renta
Utilidad Neta
TASA DE IMPUESTO
Depreciacin y Amortizacin
Ingresos Operacionales
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta
-Gastos Administracin
-Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
Utilidad Operacional
+Depreciacin y Amortizacin
EBITDA
%Ao 1
100.0%
63.5%
36.5%
7.9%
17.4%
11.3%
0.9%
1.6%
10.6%
3.8%
6.8%
0.0%
%Ao 2
100.0%
67.4%
32.6%
5.3%
20.7%
6.7%
2.2%
3.2%
5.6%
2.5%
3.1%
%Ao 3
100.0%
62.7%
37.3%
5.4%
20.0%
11.8%
0.7%
3.4%
9.1%
3.9%
5.2%
Ao 1
27.2%
23.7%
Ao 2
19.4%
14.5%
2.4
4.6
5.0
71.1
0.0
2.9
6.6
5.2
25.5
36.7
6.8%
11.3%
36.5%
25.2%
7.9%
17.4%
3.1%
6.7%
32.6%
26.0%
5.3%
20.7%
34.3%
34.3%
20.4%
46.1%
46.1%
30.1%
1.6
1.6
13.8%
1.1
0.7
8.7%
7.0
8.6
2.1
2.7
OTROS INDICADORES
Ao 1
87.2
560.3
15.6%
Ao 2
61.9
792.1
7.8%
1,291.1
560.3
2.3
1,994.2
792.1
2.5
535.9
560.3
686.9
792.1
Utilidad Neta
Total Activos
Rentabilidad Activo Total
Ingresos Operacionales
Total Activos
Productividad Activo Total
Activo Operacional
Total Activos
95.7%
86.7%
Patrimonio
Total Activos
Patrimonio / Total Activos
368.4
560.3
65.8%
426.9
792.1
53.9%
Utilidad Neta
Ingresos Operacionales
Margen Neto
87.2
1,291.1
6.8%
61.9
1,994.2
3.1%
136.3
1,291.1
10.6%
111.8
1,994.2
5.6%
+Ingresos No Operacionales
Ingresos Operacionales
Ingresos no Operacionales / Ingresos Op
11.3
1,291.1
0.9%
43.3
1,994.2
2.2%
-Gastos no Operacionales
Ingresos Operacionales
Gastos no Operacionales / Ingresos Op
20.8
1,291.1
1.6%
64.7
1,994.2
3.2%
49.1
1,291.1
3.8%
49.8
1,994.2
2.5%
FORMULAS
ARBOL RENTABILIDAD OPERATIVA
Indicador
Clculo
Rentabilidad Operativa
Productividad Activos
Productividad KTO
Productividad Capital Fijo
Dias de Recaudo Ventas
Dias de Reposicin Inventarios
Margen Operativo
Margen Bruto
%Gastos Administrativos
%Gastos Ventas
ARBOL RONA
Indicador
Clculo
RONA
Productividad AON
Productividad KTNO
%Financiacin Operativa
Productividad KTO
Margen UODI
UODI/AON
Ingreso Operacional/AON
Ingreso Operacional/KTNO
Pasivo Operativo / Activos
Ingreso Operacional/KTO
UODI/Ingreso Operacional
Dias Recaudo
RBOL DE RENTABILIDAD
Electricosta
Productividad KTO
Productividad
Activo Operacional
4.62
6.65
52.2%
43.7%
71.1
25.5
91.2%
47.0%
Dias Inventarios
2.41
2.90
Productividad KFijo
5.0
47.8%
0.0
36.7
0.0%
45.6%
5.2
56.3%
Rentabilidad
Operativa
Ao 1
Ao 2
27.2%
19.4%
Margen Bruto
36.5%
54.5%
63.9%
32.6%
Margen Operativo
11.3%
6.7%
% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
25.2%
26.0%
7.9%
5.3%
% Gastos Ventas
17.4%
20.7%
Dias Recaudo
RBOL DE RENTABILIDAD
Electricosta
Productividad KTO
Productividad
Activo Operacional
2.9
6.6
4.0
43.7%
50.7%
25.5
18.2
47.0%
20.1%
Dias Inventarios
2.0
Productividad KFijo
5.2
56.3%
36.7
96.3
45.6%
66.7%
4.1
49.3%
Rentabilidad
Operativa
Ao 2
Ao 3
19.4%
23.8%
Margen Bruto
32.6%
24.2%
15.7%
37.3%
Margen Operativo
6.7%
11.8%
% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
26.0%
25.5%
5.3%
5.4%
% Gastos Ventas
20.7%
20.0%
Dias Recaudo
RBOL DE RENTABILIDAD
Productividad KTO
Electricosta
4.6
Productividad KTNO
7.8
71.1
25.5
6.6
32.4
Dias Inventarios
Productividad AON
3.1
%Financiacin Operativa
4.4
40.9%
Productividad K Fijo
5.0
0.0
36.7
79.5%
5.2
RONA
Ao 1
Ao 2
22.1%
16.4%
Margen Bruto
Margen Operativo
36.5%
32.6%
Variacin Costo Venta 63.9%
11.3%
6.7%
Margen UODI
7.2%
3.7%
% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
25.2%
26.0%
7.9%
5.3%
% Gastos Ventas
17.4%
20.7%
Dias Recaudo
RBOL RONA
Productividad KTO
Electricosta
6.6
Productividad KTNO
32.4
25.5
18.2
4.0
11.3
Dias Inventarios
Productividad AON
4.4
%Financiacin Operativa
3.0
79.5%
Productividad K Fijo
5.2
36.7
96.3
64.8%
4.1
RONA
Ao 2
Ao 3
16.4%
20.2%
Margen Bruto
Margen Operativo
32.6%
37.3%
Variacin Costo Venta 15.7%
6.7%
11.8%
Margen UODI
3.7%
6.7%
% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
26.0%
25.5%
5.3%
5.4%
% Gastos Ventas
20.7%
20.0%
1,994.2
113.8
-0.1
2,107.9
-1,343.2
-136.9
7.5
-1,472.6
-517.9
41.3
28.7
107.9
2.6
-337.5
-49.8
-19.8
-69.6
228.3
-170.7
-1.2
-171.8
45.5
3.6
-64.7
-3.4
-19.0
43.3
43.3
1.1
1.1
23.0
81.9
104.8
EBIT
Otros Ingresos
Otros Egresos
EBIT Ajustado
Depreciacin
EBITDA
-Impuestos
Flujo de Caja Bruto
+KTNO
EGO
-Inversin Fija
Flujo de Caja Libre
+Prstamos Socios
+Desembolso Crditos
-Abono capital crditos
-Pago intereses
+Escudo Fiscal
Flujo de Caja de los Accionistas
-Pago de dividendos
Flujo de Caja Neto
Inversiones Temporales
Flujo de Efectivo
Variacin KTNO
Cartera Neta
Inventario
Otros activos corrientes
KTO
Proveedores
Anticipos recibidos
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Gastos acumulados x pagar
Pasivo Operativo
KTNO
133.1
43.3
0.0
176.5
41.3
217.8
78.7
139.1
103.7
242.8
-171.8
70.9
3.6
45.5
0.0
-64.7
28.9
13.3
-3.4
80.8
1.1
81.9
FLUJO DE CAJA
DE LA DEUDA
Ingresos Operacionales
+Disminucin Cartera Neta
-Aumento Anticipos recibidos
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
Costo de Ventas
-Aumento Inventarios
+Aumento Proveedores
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES
-Gastos de Administracin y Ventas
+Depreciacin
+Aumento Obligaciones Laborales
+Aumento Gastos acumulados por pagar
+Disminucin en otros activos corrientes
EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIN
-Provisin Impuesto de Renta
-Disminucin impuestos por pagar
EFECTIVO POR IMPUESTOS
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
Ao 1
254.8
0.0
24.7
279.6
46.0
2.4
25.7
15.5
24.7
114.3
Ao 2
141.0
136.9
22.1
300.0
53.4
2.3
5.9
44.2
132.6
238.4
165.3
61.6
-103.7
Electricosta
-Aumento Inventarios
228.3
$ por
Capital de Trabajo
56.4
$ Inversin
Efectivo Inicial
0.0
-136.9
-Aumento Deudores
113.8
+Aumento CxPagar
-171.8
23.0
126.9
$ Capital
Efectivo Neto
81.9
$ Financiacin
Externa
45.5
-19.2
$ Intereses
$ Financiacin
-64.7
Efectivo
Actividades de
Tesoreria
-19.0
Prstamo Socios
$ no Operacional
1.1
$ Socios
24.4
$ Otras
Actividades
43.3
0.0
0.2
3.6
Dividendos
-3.4
Efectivo Recibido
de Clientes
Electricosta
2,107.9
$ Operacin
$ Operacin
e Inversin
Pagado a proveedores
228.3
Efectivo Pagado
Costos y Gastos
56.4
$ Inversin
Efectivo Inicial
-1,879.7
-1,472.6
Por Gastos de Operacin
-337.5
Por Impuestos
-171.8
23.0
-69.6
$ Capital
Efectivo Neto
81.9
$ Financiacin
Externa
45.5
-19.2
$ Intereses
$ Financiacin
Efectivo
Actividades de
Tesoreria
-64.7
-19.0
Prstamo Socios
1.1
$ no Operacional
$ Socios
3.6
24.4
$ Otras
Actividades
43.3
0.0
0.2
Dividendos
-3.4
Ingresos Operacionales
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta
-Gastos Administracin
-Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
+Ingresos no Operacionales
-Gastos no operacionales (GF)
Utilidad antes de impuestos
-Impuestos
Utilidad Neta
Depreciacin
Tasa de Impuestos
20.1
42.93%
Disponible
Inversiones Temporales
Cartera Neta
Inventario
Otros activos corrientes
Bienes Races
Maquinaria y Equipo
Equipo de computo & comun.
Equipo de transporte
-Depreciacin acumulada
Otros Activos
Total Activos
Ao 2
104.8
0.3
141.0
136.9
22.1
162.2
241.5
61.9
31.8
-128.3
17.8
792.1
Ao 3
44.4
16.8
125.5
415.8
82.1
293.9
337.5
68.1
31.8
-148.4
23.4
1,291.0
Obligaciones financieras
Proveedores
Anticipos recibidos
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Cuentas por Pagar Socios
Gastos acumulados x pagar
Obligaciones Financieras
Capital social
Reserva legal
Resultados del ejercicio
Resultados ejercicios anteriores
Total Pasivo y Patrimonio
Ao 1
74.6
53.4
2.3
5.9
44.2
52.2
132.6
0.0
100.0
12.0
61.9
253.0
792.1
Ao 2
55.2
255.2
2.2
18.7
60.7
79.5
67.2
207.7
100.0
24.1
128.4
292.3
1,291.0
Diferencia Utilidades
22.6
F/U
F
U
Impacto
2477.4
-1554.6
Ingresos Operacionales
+Disminucin Cartera Neta
-Aumento Anticipos recibidos
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
F
16.7
Costo de Ventas
U
-84.0
-Aumento Inventarios
+Aumento Proveedores
U
-96.6
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES
-Gastos de Administracin y Ventas
+Depreciacin
+Aumento Obligaciones Laborales
TODOS LOS + USOS
-Disminucin Gastos acumulados por pagar
TODAS LOS - FUENTES -Aumento en otros activos corrientes
Variacin
EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIN
-60.5
F
60.5
-Provisin Impuesto de Renta
16.5
U
-16.5
+Aumento impuestos por pagar
-15.5
F
15.5
EFECTIVO POR IMPUESTOS
278.9
U
-278.9
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
60.0
U
-60.0
131.8
U
-131.8
-Aumento Activos Fijos
96.0
U
-96.0
-Aumento Otros Activos
6.2
U
-6.2
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
0.0
0.0
-20.1
F
20.1
+Aumento Obligaciones financieras
5.6
U
-5.6
+Aumento Cuentas por pagar socios
499.0
-Gastos financieros
.+P FUENTE
-Pago dividendos
Variacin
.- P USO
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
-19.4
U
-19.4
201.7
F
201.7
+Ingresos no Operacionales
-0.1
U
-0.1
EFECTIVO POR OTRAS ACTIVIDADES
12.7
F
12.7
16.5
F
16.5
+Aumento inversiones temporales
27.3
F
27.3
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE TESORERIA
-65.4
U
-65.4
207.7
F
207.7
EFECTIVO INICIAL
0.0
+EFECTIVO NETO DEL PERIODO
12.1
EFECTIVO FINAL
66.5
39.3
498.9
U
U
-133.9
-496.7
2,477.4
15.5
-0.1
2,492.9
-1,554.6
-278.9
201.7
-1,631.8
-630.6
20.1
16.5
-65.4
-60.0
-719.4
-96.6
12.7
-83.9
57.8
-234.0
-5.6
-239.6
188.3
27.3
-84.0
-10.5
121.1
16.7
16.7
-16.5
-16.5
104.8
-60.5
44.3
Electricosta
-Aumento Inventarios
57.8
$ por
Capital de Trabajo
-181.8
$ Inversin
Efectivo Inicial
0.0
-278.9
-Aumento Deudores
15.5
+Aumento CxPagar
-239.6
104.8
105.6
$ Capital
Efectivo Neto
-60.5
$ Financiacin
Externa
188.3
104.3
$ Intereses
$ Financiacin
-84.0
Efectivo
Actividades de
Tesoreria
121.1
Prstamo Socios
$ no Operacional
-16.5
$ Socios
137.8
$ Otras
Actividades
16.7
0.0
16.8
27.3
Dividendos
-10.5
Efectivo Recibido
de Clientes
Electricosta
2,492.9
$ Operacin
$ Operacin
e Inversin
Pagado a proveedores
57.8
Efectivo Pagado
Costos y Gastos
-181.8
$ Inversin
Efectivo Inicial
-2,435.0
-1,631.8
Por Gastos de Operacin
-719.4
Por Impuestos
-239.6
104.8
-83.9
$ Capital
Efectivo Neto
-60.5
$ Financiacin
Externa
188.3
104.3
$ Intereses
$ Financiacin
Efectivo
Actividades de
Tesoreria
-84.0
121.1
Prstamo Socios
-16.5
$ no Operacional
$ Socios
27.3
137.8
$ Otras
Actividades
16.7
0.0
16.8
Dividendos
-10.5