ANAN ADVOGADOS

PLANEJAMENTO TRIBUTRIO E AS
REFORMULAES SOCIETRIAS A LUZ
DA JURISPRUDNCIA
ADMINISTRATIVA
Pedro Anan Junior
Pedro@ananadvogados.com.br
27 de dezembro de 2013

ANAN ADVOGADOS

Pedro Anan Junior

Scio de Anan Advogados

Especialista em Direito Empresarial pela PUC-SP

MBA Controller pela FEA-USP

Membro da Diretoria Jurdica da ANEFAC

Diretor do Conselho Consultivo da APET

Professor do Curso de Especializao em Direito Tributrio na FAAP, FGV/RJ, APET,

Anhanguera UNIDERP, JUSPODIUM e ESA, .
Autor do Livro Fuso, Ciso e Incorporao de Sociedades Ed. Quartier Latin
Coordenador do Livro Planejamento Fiscal 1 e 2 e IRPJ Ed. Quartier Latin, e Prestao
de Servios Profissionais - Aspectos Legais, Econmicos e Tributrios, IRPF a Luz da
Jurisprudncia do CARF MP Editora.

Membro da 2 Seo do CARF

Juiz Substituto do Tribunal de Impostos e Taxas - SP

Foi Membro da 4 Cmara do Conselho Municipal de Tributos SP

ANAN ADVOGADOS

Planejamento Tributrio

REFORMULAES
SOCIETRIAS
ANALISADAS PELO CARF
CASA E SEPARA Operao gio
Privatizao Banespa gio
Caso Gerdau gio interno
INCORPORAO AS AVESSAS

-Conselho permite uso do gio em 'casa-e-separa'

Valor Economico 14/09/2007
- Conselho muda deciso do caso RBS Valor
Economico 27/01/2010

ANAN ADVOGADOS

Operao gio ou Casa e Separa

A empresa X que S/A que tem como

acionistas C e D, emite aes;
A empresa B adquire essas aes por valor
valor superior ao preo de emisso;
A S/A registra a diferena como reserva de
gio; e,
A S/A efetua uma ciso/resgate de aes
onde C e D saem da sociedade com $$$

Julgamento no CARF

Operao gio ou Casa e Separa

Caso 1 - Acrdo n 101-94.771 (11/11/2004)

DESCONSIDERAO DE ATO JURDICO. Devidamente demonstrado nos autos que
os atos negociais praticados deram-se em direo contrria a norma legal, com o
intuito doloso de excluir ou modificar as caractersticas essenciais do fato gerador
da obrigao tributria (art. 149 do CTN), cabvel a desconsiderao do suposto
negcio jurdico realizado e a exigncia do tributo incidente sobre a real operao.
SIMULAO/DISSIMULAO Configura-se como simulao, o comportamento do
contribuinte em que se detecta uma inadequao ou inequivalncia entre a forma
jurdica sob a qual o negcio se apresenta e a substncia ou natureza do fato
gerador efetivamente realizado, ou seja, d-se pela discrepncia entre a vontade
querida pelo agente e o ato por ele praticado para exteriorizao dessa vontade, ao
passo que a dissimulao contm em seu bojo um disfarce, no qual se encontra
escondida uma operao em que o fato revelado no guarda correspondncia com
a efetiva realidade, ou melhor, dissimular encobrir o que .

PLANEJAMENTO TRIBUTRIO
Aspectos relevantes do
julgamento:

fator tempo: operao realizada em questo de horas;

simulao;
falta de propsito negocial;
havia contrato firmado entre as partes onde demonstrava a real inteno das
partes em efetuar a compra e venda da participao societria;
distoro da finalidade dos institutos de direito privado para elidir o fato
gerador; e
manuteno da multa qualificada de 150%.

Caso 2 - Acrdo n n 101-94.340 (09/09/2003) Operao gio

DESCONSIDERAO DO ATO JURDICO. No basta a simples suspeita de

fraude, conluio ou simulao para que o negcio jurdico realizado seja
desconsiderado pela autoridade administrativa, mister se faz provar que o
ato negocial praticado deu-se em direo contrria norma legal, com o
intuito doloso de excluir ou modificar as caractersticas essenciais do fato
gerador (...).
SIMULAO. Configura-se como simulao o comportamento do
contribuinte em que se detecta uma inadequao ou inequivalncia entre a
forma jurdica sob a qual o negcio se apresenta e a substncia ou
natureza do fato gerador efetivamente realizado, ou seja, d-se pela
discrepncia entre a vontade querida pelo agente e o ato por ele praticado
para exteriorizao dessa vontade.
NEGCIO JURDICO INDIRETO. Configura-se negcio jurdico indireto
quando um contribuinte se utiliza de um determinado negcio, tpico ou
atpico, para obteno de uma finalidade diversa daquela que constitui a
sua prpria causa (...).

PLANEJAMENTO TRIBUTRIO
Aspectos relevantes do
julgamento:

Houve inteno da empresa 1 ano antes de emitir aes e ter um novo

acionista estratgico;

fator tempo: operao no foi realizada em questo de horas;

Havia acordo de acionistas firmado entre as partes, onde havia inteno dos
acionistas em permanecer na sociedade;
A resciso do acordo de acionistas foi efetuada posteriormente ao ingresso do
novo acionistas;
No foi comprovada a simulao na operao.
A CSRF havia entendido que a operao seria vlida, e em sede de embargos
de Declarao reformou a deciso.

Deciso permite a prtica de incorporao s

avessas DCI 28/03/06
Receita intensifica ao sobre debntures
incorporao Diario Grande ABC 12/06/2010

Planejamento para evitar IR est em xeque Valor

Economico 14/09/2009
Receita investiga empresas suspeitas de simularem
incorporaes Dirio de Jahu 22/03/2010
ANAN ADVOGADOS

INCORPORAO AS AVESSAS
-Grupo de Empresas possue uma
empresa com prejuzo fiscal e outra
com lucro real;
-Empresa com prejuzo fiscal incorpora
empresa que apura lucro real.

Incorporao s Avessas

Acrdo n 107-07.596 (16/04/2004)

Mantido pela CSRF Ac. n 01-05.413 (30/03/2006)
INCORPORAO S AVESSAS GLOSA DE PREJUZOS IMPROCEDNCIA. A
denominada incorporao s avessas, no proibida pelo ordenamento, realizada
entre empresas operativas e que sempre estiveram sob controle comum, no pode
ser tipificada como operao simulada ou abusiva, mormente quando, a par da
inegvel inteno de no perda de prejuzos fiscais acumulados, teve por escopo a
busca de melhor eficincia das operaes entre ambas praticadas.

Aspectos Relevantes
do Julgamento:

legalidade da operao;
dotada de propsito negocial: reorganizao
estrutural; e

submisso aos efeitos do negcio;

12

Incorporao as Avessas - Acrdo CRSF/01-02.107 (02/12/1996)

IRPJ INCORPORAO S AVESSAS MATRIA DE PROVA COMPENSAO

DE PREJUZOS FISCAIS. A definio legal do fato gerador interpretada
abstraindo-se da validade jurdica dos atos efetivamente praticados. Se a
documentao acostada aos autos comprova de forma inequvoca que a declarao
de vontade expressa nos atos de incorporao era enganosa para produzir efeito
diverso do ostensivamente indicado, a autoridade fiscal no est jungida aos efeitos
jurdicos que os atos produziriam, mas verdadeira repercusso econmica dos
fatos subjacentes .
Aspectos Relevantes
do Julgamento:

incorporadora de direito foi a incorporada de

fato;
manuteno do objeto, razo social, scios, local
de atividade da incorporada e extino daquelas da
incorporadora; e
realizao de vrias operaes da espcie com
artificialismo.
13

Planejamento Fiscal - STJ

(...) INCORPORAO. APROVEITAMENTO DE PREJUZOS. REDUO DA CSSL DEVIDA.
SIMULAO. SMULA 7/STJ. INAPLICABILIDADE. SMULA 98/STJ.
1. Hiptese em que se discute compensao de prejuzos para fins de reduo da
Contribuio Social sobre Lucro Lquido - CSSL devida pela contribuinte.
2. A empresa Supremo Industrial e Comercial Ltda. formalmente incorporou Suprarroz S/A
(posteriormente incorporada pela recorrente). Aquela acumulava prejuzos (era deficitria,
segundo o TRF), enquanto esta era empresa financeiramente saudvel.
3. O Tribunal de origem entendeu que houve simulao, pois, em realidade, foi a Suprarroz
que incorporou a Supremo. A distino relevante, pois, neste caso (incorporao da
Supremo pela Suprarroz), seria impossvel a compensao de prejuzos realizada, nos termos
do art. 33 do DL 2.341/1987. (...)
10. A controvrsia estritamente ftica: a recorrente defende que houve, efetivamente, a
incorporao da Suprarroz (empresa financeiramente slida) pela Supremo (empresa
deficitria); o TRF, entretanto, entendeu que houve simulao, pois, de fato, foi a Suprarroz
que incorporou a Supremo.
11. Para chegar concluso de que houve simulao, o Tribunal de origem apreciou
cuidadosa e aprofundadamente os balanos e demonstrativos de Supremo e Suprarroz, a
configurao societria superveniente, a composio do conselho de administrao e as
operaes comerciais realizadas pela empresa resultante da incorporao. Concluiu,
peremptoriamente, pela inviabilidade econmica da operao simulada. 12. Rever esse
entendimento exigiria a anlise de todo o arcabouo ftico apreciado pelo Tribunal de
origem e adotado no acrdo recorrido, o que invivel em Recurso Especial, nos termos da
Smula 7/STJ. (...). (STJ 2 Turma. Resp 946.707, Rel. Min. Herman Benjamin. D.J.
31/08/2009)

Planejamento Tributrio - Comprador

Aquisio Investimento gio

Incorporao do Investimento

Aproveitamento do gio - Despesa

Dedutvel

15

Planejamento Tributrio - Comprador

-Aquisio Investimento gio

-Incorporao do Investimento
-Aproveitamento do gio Despesa Dedutvel
PF

A
B
16

1 Passo
Constituio por C de uma New CO (Cash Company)

PF

$
A

New CO

17

2 Passo

PF

C
Aquisio

New CO

C adquire Cia. B de A com gio

18

3 Passo

PF

C
Incorporao

New Co

B incorpora a Cia. NewCo

19

Caso Santander

SANTANDER
HISPANO
Aquisio

Acionista
BANESPA

Santander Hispano adquire BANESPA

20

Caso Santander

Santander
Hispano
Aumento Capital

Banespa

Santander
Holding

Santander Hispano aumenta capital do Santander

Holding com aes Banespa
21

Caso Santander
Santander
Hispano

Santander
Holding

Cesso

Meridional
Holding

Banespa

Santander Hispano cede participao para

Meridional Holding
22

Caso Santander
Santander
S/A

Incorporao

Meridional
Holding

Santander
Holding

Banespa

Santander S/A incorporou Meridional Holding

23

Caso Santander
Santander
S/A

Santander
Holding

Incorporao
Banespa

Banespa incorpora Santander Holding

24

Caso Santander
AMORTIZAO DO GIO EFETIVAMENTE PAGO NA AQUISIO SOCIETRIA.
PREMISSAS.
As premissas bsicas para amortizao de gio, com fulcro nos art. 7o.,
inciso III, e 8o. da Lei 9.532 de 1997, so: i) o efetivo pagamento do custo
total de aquisio, inclusive o gio; ii) a realizao das operaes originais
entre partes no ligadas; iii) seja demonstrada a lisura na avaliao da
empresa adquirida, bem como a expectativa de rentabilidade futura. Nesse
contexto no hespao para a dedutibilidade do chamado gio de si
mesmo, cuja amortizao vedada para fins fiscais, sendo que no caso em
questo essa prtica no ocorreu.
INCORPORAO DE SOCIEDADE AMORTIZAO DE GIO ARTIGOS 7o E 8o
DA LEI No 9.532/97. PLANEJAMENTO FISCAL INOPONVEL AO FISCO
INOCORRNCIA.
No contexto do programa de privatizao das empresa de
telecomunicaes, regrado pelas Leis 9.472/97 e 9.494/97, e pelo Decreto
no 2.546/97, a efetivao da reorganizao de que tratam os artigos 7o e
8o da Lei no 9.532/97, mediante a utilizao de empresa veculo, desde
que dessa utilizao no tenha resultado aparecimento de novo gio, no
resulta economia de tributos diferente da que seria obtida sem a utilizao
da empresa veculo e, por conseguinte, no pode ser qualificada de
planejamento fiscal inoponvel ao fisco. (Acrdo 140200.802)
25

Outros casos julgados envolvendo

gio:
- DASA
-Repsol
-Camil
-Telenorte
-Atica
-RDC
-Globo
-Carrefour
-Casa do Po de Queijo

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Gerdau S/A

Aominas

Gerdau Internacional

Situao Inicial
27

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Receita Diferida R$ 10 Bi
Art. 36 Lei 10.637/02

Gerdau S/A
Capitalizaco
Com gio
Valor de Mercado

Gerdau Participaes

Aominas

gio Rentabilidade Futura

R$ 9 bi

Gerdau Internacional

29/12/2004
28

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Gerdau S/A

Ita

Gerdau Participaes

Aominas

Alienao 3,39%
Para o Ita

Gerdau Internacional

06/05/2005
29

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Gerdau S/A

Incorporao

Gerdau Participaes

Aominas

Gerdau Internacional

gio passa a ser Receita Diferida

Amortizada 1/60 ao ms

09/07/2005
30

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Gerdau S/A

Aominas

Gerdau Internacional

Situao Aps Incorporao

10/05/2005

31

Caso Gerdau Ac. 1101-00.708 gio Interno

Gerdau S/A

Ciso
Parcial

Aominas

Gerdau Internacional
Am. Do Sul

Aos Especiais

Com. De Aos
Aos Longos

19/07/2005
32

ASSUNTO: IMPOSTO SOBRE A RENDA DE PESSOA

JURDICA - IRPJ
Ano-calendrio: 2005, 2006, 2007, 2008
GIO. REQUISITOS DO GIO.
O art. 20 do Decreto-Lei n 1.598, de 1997, retratado
no art. 385 do RIR11999, estabelece a definio de gio
e os requisitos do gio, para fins fiscais. 0 gio a
diferena entre o custo de aquisio do investimento e
o valor patrimonial das aes adquiridas. Os requisitos
so a aquisio de participao societria e o
fundamento econmico do valor de aquisio.
Fundamento econmico do gio a razo de ser da
mais valia sobre o valor patrimonial. A legislao fiscal
prev as formas como este fundamento econmico
pode ser expresso (valor de mercado, rentabilidade
futura, e outras razes) e como deve ser determinado e
documentado.
33

GIO INTERNO.
A circunstancia da operao ser praticada por
empresas do mesmo grupo econmico no
descaracteriza o gio, cujos efeitos fiscais
decorrem da legislao fiscal. A distino entre
gio surgido em operao entre empresas do
grupo (denominado de gio interno) e aquele
surgido em operaes entre empresas sem
vinculo, no relevante para fins fiscais

34

GIO INTERNO. INCORPORAO REVERSA.

AMORTIZAO.
Para fins fiscais, o gio decorrente de operaes
com empresas do mesmo grupo (dito gio
interno), no difere em nada do gio que surge
em operaes entre empresas sem vinculo.
Ocorrendo a incorporao reversa, o gio
poder ser amortizado nos termos previstos nos
arts. 7 e 8 da Lei n 9.532, de 1997.

35

Obrigado!
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