La renta de los hidrocarburos en Bolivia

Henoch Leonardo Ascarrunz Martnez

Introduccin
A partir del ao 2003 el valor de las exportaciones de materias primas en Amrica Latina y el Caribe ha
experimentado un alza sustancial. Este auge se debera principalmente a los altos precios internacionales de
minerales, gas y petrleo, entre otros commodities1. Estos precios alcanzaron mximos histricos hasta mediados
del 2008 y se recuperaron el 2011, tras la crisis financiera internacional (Helbling 2012).
Ah surge una pregunta muy interesante cun relevante es la renta de los hidrocarburos para Bolivia? Contestar a
esta pregunta se vuelve algo complicado, intentaremos mostrar algunos componentes de esta.
Tras la crisis del 2008, Amrica Latina y el Caribe se recuperaron ms rpidamente, principalmente por las
medidas fiscales y monetarias contracclicas y por el impacto de la demanda china de materias primas (ECLAC
2012; Sols 2012). En este sentido, Bolivia pese a la crisis global pudo sostener un incremento tanto del valor como
del volumen de exportaciones de minerales y gas. El ao 2013, el crecimiento econmico boliviano se explica
principalmente por el efecto de las exportaciones de gas y petrleo (Fundacin Milenio 2014).
El incremento de las exportaciones gas natural se refleja en un incremento sustancial de los ingresos fiscales,
debido a que Bolivia ha logrado capturar una parte importante de la renta petrolera, a travs de las medidas de
nacionalizacin, aunque este punto es muy cuestionado por diferentes analistas econmicos quienes atribuyen,
(con mucha razn ) mayor importancia a la ley 3058 que marca la poltica en este sector
El objetivo del presente trabajo es evaluar la importancia del sector de hidrocarburos para el gasto fiscal en Bolivia.
para esto se presenta en una primera parte la importancia del sector en las exportaciones bolivianas; en la segunda
se describen los instrumentos estatales de captura de la renta petrolera, en comparacin con los regmenes
establecidos por nacionalizaciones previas. Finalmente, se aproxima el impacto en el incremento en ingresos y
gastos fiscales.
Exportaciones de hidrocarburos

Fig 1. Exportaciones Bolivia (en millones de $us). Elaboracin propia con base en datos del INE, Nov 2014.

Denominacin genrica de las materias primas y alimentos no industrializados, provenientes de los recursos naturales.

En Bolivia, la participacin de las exportaciones de hidrocarburos y minerales, se ha incrementado desde 40, % el

2002 hasta un 70% el 2013,. Esto podra interpretarse como una reprimarizacin de la economa; crece el valor de
las exportaciones de materias primas frente a una reduccin relativa de la industria manufacturera.
En el Boletn Estadstico de YPFB, se seala que la produccin bruta de gas natural alcanz un promedio de 61,38
millones de metros cbicos diarios (MMm3/da), mientras que la de hidrocarburos lquidos, es decir, petrleo,
condensado y gasolina natural, lleg a un promedio de 63,65 millones de barriles diarios (MBbl/da).
En cuanto a la distribucin se toma en cuenta en el mercado interno, y se informa que los sectores residencial,
comercial, industrial y del transporte vehicular fueron los principales consumidores, lo que represent en el primer
trimestre un consumo promedio de 4,53 MMm3/da, que representa el 47,53% del consumo total. Les siguen el
sector elctrico con un consumo promedio de 4,16 MMm3/da, que representa el 43,65% del consumo total;
finalmente, est el sector denominado de consumidores directos y otros, que registr un consumo promedio de
0,84 MMm3/da, que representa el 8,82% del consumo total. "En promedio, el consumo del mercado interno
durante el primer trimestre del 2014, alcanz a 9,53 MMm3/da, lo que significa un incremento del 15,30%
respecto al primer trimestre de 2013".
A Brasil se export en promedio 31,7 millones de metros cbicos diarios y a Argentina ms de 14,8 millones de
metros cbicos diarios del energtico.
Segn el mencionado boletn nuestro pas mantiene compromisos externos mediante contratos de compra venta de
gas natural suscritos con Brasil y Argentina.
El contrato con Brasil de compra venta de gas natural (GSA) fue suscrito en 1996, tiene una duracin de 21 aos,
esto es a partir de 1999 hasta 2019. Este contrato inicialmente estableci el envo de 16 MMm3/da de gas natural,
sin embargo, despus de la firma de dos Adendas al mismo, se lleg a establecer el mximo volumen contractual de
venta de 30,08 MMm3 /da ms el combustible requerido en el tramo Mutn - Sao Paulo y que actualmente se
encuentra en vigencia. Asimismo, desde los inicios del contrato se estableci un poder calorfico en base saturada
que no sea menor a 1.034 BTU/pie3 .
14.000
12.000

Exportaciones de Hidrocarburos
Exportaciones Totales
Exponencial (Exportaciones de Hidrocarburos)

10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013p

Fig. 3. Participacin de las exportaciones de hidrocarburos (en millones de $us). Elaboracin propia con base en datos del INE, Nov 2014.

El contrato con Argentina de compra venta de gas natural entre YPFB y Energa Argentina S.A. (ENARSA) fue
suscrito el 2006 con una duracin de 21 aos a partir del 1 de enero de 2007 hasta el ao 2026 y contempla el
envo de gas natural a la Repblica Argentina, por un volumen inicial de 7,7 MMm3 /da durante los tres primeros
aos, con posibilidad de incrementarse en funcin de las ampliaciones de gasoductos en ambos pases hasta
alcanzar 27,7 MMm3 /da, manteniendo este nivel hasta la finalizacin del contrato.

El 26 de marzo de 2010 se suscribi la primera adenda a este contrato, la cual establece volmenes mnimos de
recepcin y entrega de forma obligatoria y clusulas de garantas comerciales entre otros, entr en vigencia el 1 de
mayo de 2010. Asimismo, desde el inicio del contrato se estableci un poder calorfico en base seca que no sea
menor a 1.000 BTU/pie3

La captura de la renta desde el Estado

A partir del decreto de nacionalizacin, Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB)2 se convierte en la
entidad directora de la actividad hidrocarburfera en Bolivia, devolviendo a los bolivianos la propiedad de los
recursos. La renegociacin de los contratos con las empresas petroleras permite adems la ampliacin de los
tributos a la actividad, incrementndose as el flujo de ingresos fiscales.
Hasta el ao 2014 YPFB y las empresas operadoras privadas que tienen contratos de prestacin de servicios,
realizan actividades de bsqueda de hidrocarburos en 51 reas en Bolivia. La estrategia de exploracin, que se
implementa hoy en da bajo el Plan de Exploracin 2011 2020, busca incrementar reservas de hidrocarburos
reduciendo el riesgo exploratorio y transformando la gestin social ambiental mediante convenios de estudio,
contratos de exploracin, contratos de operacin, reas operadas por YPFB y estudios para identificar prospectos
exploratorios en reas disponibles.
Entre 2006
6.000,0 y 2014 se perfor 57 pozos exploratorios y se realizaron 2.989 kilmetros de ssmica 2D y 2.870
kilmetros cuadrados de ssmica 3D.
5.000,0
Los recursos prospectivos de Bolivia
4.000,0
alcanzan a un potencial hidrocarburfero
de 60 trillones de pies cbicos (TCF por
3.000,0
sus siglas en ingls) de gas natural y 3.600
2.000,0
millones de barriles de petrleo y
condensados.
1.000,0
0,0

Los contratos de operacin, vigentes desde

mayo de 2007, establecen que las
empresas
petroleras
realizan
las
operaciones
petroleras
y
entregan
en
Impuestos Upstream y otros
Patentes
Participaciones YPFB
Regalias
IDH
propiedad a YPFB los hidrocarburos
Fig. 3. Evolucin de la renta petrolera del Estado Plurinacional de Bolivia (en millones de $us).
producidos, a cambio de una retribucin
Elaboracin propia, con base en datos YPFB, SIN, Ministerio de Economa y Finanzas
por parte de la estatal petrolera por el
servicio prestado, el cual est alcanzado por los impuestos correspondientes3. Sin embargo, al ser el los
hidrocarburos de propiedad de todos los bolivianos, el Estado se constituye en sujeto pasivo de las regalas,
participacin TGN e IDH y, por tanto, es YPFB es la entidad que viabiliza los pagos por estos conceptos (Fig. 2 y
Tabla 1).
2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Ntese que el crecimiento en todos los rubros de cobros es sostenido. Se tiene que la renta recibida en 2013 es 8
veces ms que la de 2005, con un crecimiento de ms de 1000 millones de dlares en las participaciones de YPFB,
en cuanto al IDH el incremento es similar. El crecimiento sostenido se da a partir de la nacionalizacin de los
hidrocarburos por parte del Estado Plurinacional

Empresa estatal del Estado Plurinacional de Bolivia.

Las empresas petroleras, titulares de los contratos de operacin, estn sujetas al pago del Impuesto al Valor Agregado, Impuesto a las
Transacciones, Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas y cualquier otro, en el marco de la Ley N 843.
3

Tabla 1. La renta petrolera del Estado Plurinacional de Bolivia (2005 - 1013), en millones de dlares.

Ao

IM.UP

PAT

PAR

REG

IDH

Total

2005

76,3

4,8

0,0

304,1

287,9

673,1

2006

119,4

4,8

282,3

385,2

682,0

1.473,7

2007

138,6

4,4

196,0

439,4

754,2

1.532,6

2008

329,3

5,8

382,4

469,5

911,5

2.098,5

2009

419,4

8,0

268,0

515,2

927,6

2.138,2

2010

264,6

8,8

444,0

549,7

968,2

2.235,3

2011

383,6

9,7

582,0

711,0

1.302,8

2.989,1

2012

566,9

10,1

904,8

1.044,5

1.765,5

4.291,8

2013

791,0

11,4

1.130,7

1.259,8

2.265,7

5.458,6

Elaboracin propia, con base en YPFB, SIN, Ministerio de Economa y Finanzas. IM.UP = impuestos upstream y otros4; PAT =
patentes; PAR = participaciones de YPFB; REG = regalas; IDH = Impuesto Directo a los Hidrocarburos.

La tabla anterior nos muestra el famoso Government Take, que es el indicador que mide la participacin del Estado
como dueo del recurso en la renta que generan los proyectos de hidrocarburos y sobre el sistema nacional de
regalas.
Nuestro pas capta ingresos de la actividad hidrocarburfera mediante la aplicacin de patentes, regalas, Impuesto
Directo a los Hidrocarburos, participacin de YPFB en las ganancias de los contratos de operacin y la aplicacin
del rgimen general de impuestos a las actividades de exploracin, explotacin, refinacin, servicios y transporte de
hidrocarburos.
Ingresos por
la
explotacin
de
hidrocarbu
ros

COSTOS

RENTA
PETROLERA

Renta
Estado
Renta
Privado

Govern
ment
Take
Impuestos

Ingresos y gastos fiscales

La venta de gas natural permiti incrementar sustancialmente el flujo de recursos fiscales del Estado boliviano.
Entre 2005 y 2013, la renta hidrocarburfera se ha incrementado en 711%. Este volumen de recursos se redistribuye
para el gasto fiscal segn niveles nacional y subnacionales y conforme las competencias establecidas en las leyes, as
como en las estipulaciones de los decretos reglamentarios de distribucin de los ingresos.
La distribucin de los ingresos obtenidos por concepto de regalas e IDH se encuentra normada por la Ley N 3058
en el primer caso, y por los D.S. N 28421 y D.S. N 29322 para el segundo. En la tabla 2se muestra la base de
clculo y beneficiario, segn tipo de ingreso.
Tabla 2. Distribucin de regalas, participacin TGN e IDH, calculada sobre la produccin fiscalizada de hidrocarburos.

Impuestos upstream son aquellos aplicados a las fases de exploracin y explotacin de los pozos petroleros. Las fases de downstream se
refieren a las fases de transporte y distribucin.

Base de
clculo

Concepto
Regala
departamental
Regala
Nacional
Compensatoria
Participacin
TGN

11% sobre la
produccin
departamental
1% sobre la
produccin
nacional
6% sobre la
produccin
nacional

Beneficiario
-

Tarija
Santa Cruz
Cochabamba
Chuquisaca

Beni (2/3)
Pando (1/3)
TGN

12,5% para dep. no

productores
Impuesto
32% sobre la
31,25% para
Directo a los
produccin
departamentos
Hidrocarburos nacional
productores a razn de
6,25% para cada uno
56.25% para el TGN
Fuente: Ley de Hidrocarburos N3058; D.S. 28421

El concepto de regala hace referencia a la compensacin econmica que percibe un Estado por el uso o extraccin
de sus recursos naturales; en este sentido, la regala departamental se destina a los departamentos productores en
proporcin a su aporte a la produccin nacional. En tanto que la Regala Nacional Compensatoria fue creada al
amparo de la Ley N 981, de 1988, en la que se establece que estos ingresos tendrn por destino fomentar el
desarrollo de los departamentos de Beni y Pando.
El Impuesto Directo a los Hidrocarburos fue creado mediante la Ley de Hidrocarburos N3058 y surge como una
respuesta a demandas sociales de mayor participacin en la renta de los hidrocarburos, por ello, la alcuota es de
32%, permitiendo as al Estado retener el 50% del valor de los hidrocarburos en punto de fiscalizacin.
La base de clculo de este impuesto es idntica a las regalas; sin embargo, analizando el marco normativo se infiere
que en su concepcin se buscaba obtener una mayor distribucin del IDH. En la tabla 3 se puede ver la
participacin en los ingresos obtenidos por la explotacin de hidrocarburos, donde se puede observar que la renta
que percibe el Estado no solamente beneficia a los departamentos productores, sino permite distribuir los ingresos
a una mayor cantidad de beneficiarios, incluyendo a pueblos indgenas y municipios.
Tabla 3. Distribucin del IDH

TGN

Departamento

8,62%

Universidades
pblicas

5%

Fondo de Desarrollo de
los Pueblos Indgenas y
Originarios y
Comunidades
Campesinas
La Paz:
46.19%

24,39%

Gobernacin
9,5%

66,9%

Municipios

5%

Fondo
compensatorio
para
departamentos
con mayor
poblacin

Santa
Cruz:
36,02%
CBBA:
17,79%

Fondo de Ayuda Interna

al Desarrollo Nacional
destinado a masificar el
uso del gas natural

Destinado a compensar
al departamento
productor cuyo ingreso
Variable por concepto de IDH sea
menor al de un
departamento no
productor
Monto presupuestado
Variable para Polica Nacional y
Fuerzas Armadas
Tesoro General de la
Resto
Nacin
Fuente: Ley de Hidrocarburos N3058; D.S. 28421

En este sentido estos recursos amplan la capacidad de gasto fiscal de las entidades pblicas correspondientes, en el
marco de las competencias y destinos de gasto estipulados en la normativa.
Que pasara si no exportaramos hidrocarburos?
Ilustraremos con la siguiente figura

Fig. 5. Exportaciones de (en millones de $us). Completa, sin hidrocarburos y sin commodities Elaboracin propia con base en datos del INE, Nov 2014.

Como podemos apreciar las exportaciones descenderan drsticamente si no existieran los hidrocarburos y mas
an si no contramos con minerales, segn los datos tendramos solo se exportara el equivalente al 46 % del total,
este dato nos podra ayudar a demostrar la premisa de la fundacin milenio que indica el crecimiento econmico
boliviano se explica principalmente por el efecto de las exportaciones de gas y petrleo.

Conclusiones
-

El sector de hidrocarburos aport con el 52,4 por ciento del total de los impuestos y representa el 54% del valor
de las exportaciones de Bolivia.

El proceso de nacionalizacin luego de siete aos, increment de manera sustancial la participacin del sector
hidrocarburfero en el PIB generando ingresos importantes para niveles subnacionales.

Bibliografa
CEPAL. 2013. Recursos naturales: situacin y tendencias para una agenda de desarrollo regional
en Amrica Latina y el Caribe. 106 p.
ECLAC. 2012. The international financial crisis and its implications for Latin America. United Nations. Santiago
de Chile. 46 p.
Fundacin Jubileo. 2011. Situacin de los hidrocarburos.
Fundacin Jubileo. 2009. Nacionalizaciones de hidrocarburos en Bolivia. Memorias de Don Enrique Mariaca
Bilbao. 24 p.
Fundacin Milenio.2014. Informe de Milenio sobre la Economa. Gestin 2013. Abril 2014. N 36. 179 p.
Helbling, T. 2012. Las materias primas en auge. En: Finanzas y Desarrollo, Junio 2012: 30-31
Sols, O. F. 2012. The impact of the global economic crisis on the Americas: the China effect. GT2. The Impact of
the Global Economic Crisis on the Americas Aug. 30 Sept. 1, 2012. Panama City
www.ypfb.gob.bo (Boletines informativos)
http://www.gacetaoficialdebolivia.gob.bo/ (leyes y decretos supremos)
www.impuestos.gob.bo
www.ine.gob.bo

GLOSARIO
Definiciones
-

Hidrocarburos son compuestos orgnicos, provenientes de restos fsiles presentes en el subsuelo, formados
por carbono e hidrgeno.

Renta es la utilidad o el beneficio que rinde algo o lo que de ello se cobra.

Renta petrolera, son los ingresos generados por la actividad hidrocarburfera, deduciendo los costos de
extraccin y produccin

Upstream
La industria
petrolera se
encuentra
dividida
en
tres
grandes
sectores: upstream, midstream y downstream. Al upstream se lo conoce como sector de exploracin y
produccin Este sector incluye las tareas de bsqueda de potenciales yacimientos de petrleo crudo y de gas
natural, tanto subterrneos como submarinos, la perforacin de pozos exploratorios, y posteriormente la
perforacin y explotacin de los pozos que llevan el petrleo crudo o el gas natural hasta la superficie.

ANEXO
Impacto fiscal de las nacionalizaciones
De acuerdo a Fundacin Jubileo (2009) en la historia de Bolivia se registraron tres nacionalizaciones, con distintos
antecedentes y resultados:
La primera nacionalizacin aconteci en marzo de 1937 durante el gobierno de David Toro. Ocurri por las
irregularidades en las relaciones entre la Standard Oil y el Estado boliviano. En este caso se revertieron los bienes
de dicha empresa en favor de la recientemente creada YPFB. Se indemniz a la empresa un milln de dlares. YPFB
consolid sus actividades hasta 1954 donde lleg a autoabastecer al pas, de modo que los resultados fueron
importantes en trmino de sustitucin de importaciones.
El llamado Cdigo Davenport, durante el gobierno de Paz Estensoro, debilit los logros de YPFB, ampliando las
opciones de explotacin de empresas extranjeras, como la Gulf Oil Company, que aprovech las reas de
exploracin implementadas por YPFB. Las irregularidades de las concesiones petroleros llevaron a la segunda
nacionalizacin, con la reversin de las concesiones de la Gul Oil Company en octubre de 1969, por el gobierno de
Ovando Candia. Se tom un sistema de contratos en los aos setenta, devolviendo a YPFB el rol protagnico que
tena. Sin embargo, el rgimen tributario no dot de recursos a YPFB; se mantuvo la regala departamental de 11%
del valor de la produccin y cre un impuesto equivalente a 19% del valor de dicha produccin a favor del Estado. El
contratista, por su parte, perciba 50% de la produccin bruta.
Posteriormente, se crean las leyes de hidrocarburos 1194 (de Paz Zamora) y 1689 (de Snchez de Lozada),
estableciendo ajustes al rgimen fiscal impositivo y abriendo las posibilidades de contratos de riesgo compartido.
Con el Referndum Vinculante y la Ley 3058, se establece un nuevo rgimen, que trata de resolver las
incongruencias de la etapa previa de capitalizacin y privatizacin, ampliando sustancialmente los ingresos fiscales
desde hidrocarburos (mayo de 2005). Consolidando este proceso, el gobierno de Morales establece el Decreto N
28701 de Nacionalizacin de los Hidrocarburos Hroes del Chaco, que recuperar, a favor del Estado, la propiedad
y el control absoluto y total de los recursos naturales hidrocarburferos del pas.