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Aplicaes Financeiras e ndices Financeiros

Aplicaes Financeiras
Classificao quanto ao Prazo
So considerveis aplicao de Curto Prazo os fundos resgatveis em prazos vencveis at 12
meses aps a data da aplicao. J as de Longo Prazo, so os fundos resgatveis em prazos
vencveis aps 12 meses da data da aplicao.

Classificao das Alquotas de IR


Curto Prazo

Longo Prazo

a. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco dcimos por


cento), em aplicaes de at 180 (cento e oitenta) dias;

a. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco dcimos


por cento), em aplicaes de at 180 (cento e
oitenta) dias;
b. 20% (vinte por cento), em aplicaes de 181
(cento e oitenta e um) dias at 360 (trezentos
e sessenta) dias;
c. 17,5% (dezessete inteiros e cinco dcimos
por cento), em aplicaes de 361 (trezentos e
sessenta e um) dias at 720 (setecentos e
vinte) dias;
d. 15% (quinze por cento), em aplicaes com
prazo acima de 720 (setecentos e vinte) dias.

b. 20% (vinte por cento), em aplicaes acima de 181


(cento e oitenta e um) dias

Os Certificados de Depsitos Bancrios (CDB) so aplicaes de renda fixa que permitem que voc saiba, com
antecedncia, o prazo e as condies de remunerao. Contam com a solidez do Ita Unibanco e com a garantia do Fundo
Garantidor de Crdito (FGC) at o limite de R$ 250 mil por CPF e CNPJ por instituio financeira em casos de interveno,
liquidao ou de falncia
(Fonte: https://www.itau.com.br/investimentos-previdencia/cdb-renda-fixa/)

Aplicao Compromissada
Na compromissada, o banco vende para o cliente um ttulo de emisso e se
compromete a recompr-lo a uma taxa acordada no momento da aplicao.
Tipos de Compromissada
Compromissada DI
Caracterstica
Aplicao de renda fixa. O banco vende um ttulo de emisso e se compromete a
recompr-lo a qualquer momento por uma taxa percentual (%) do CDI acordada no
momento da aplicao.
- Liquidez e rentabilidade diria.
- A incidncia do imposto de renda ocorre apenas no momento do resgate ou no

vencimento da operao.
- Alquota de IOF 0% para resgates antes de 30 dias.
*A Taxa DI a taxa mdia dos depsitos realizados entre instituies financeiras.
A instituio aderente ao Cdigo de Varejo.
Compromissada PLUS
Caracterstica
Aplicao de renda fixa. O banco vende um ttulo emitido pelo Ita e se
compromete a recompr-lo a qualquer momento pela taxa acordada no momento
da aplicao. Quanto maior o prazo de permanncia no investimento, maior a
remunerao. Taxas progressivas: conforme aumentam, retroagem ao primeiro dia
da aplicao e todo o recurso corrigido pela nova taxa.
- Liquidez e rentabilidade diria.
- Possibilidade de resgates parciais com manuteno da taxa para o saldo
remanescente.
- Alquota de IOF 0% para resgates antes de 30 dias.
- Aumento da remunerao do investidor conforme o prazo de permanncia.
*A Taxa DI a taxa mdia dos depsitos realizados entre instituies financeiras.
A instituio aderente ao Cdigo de Varejo

ndices Financeiros
Mensurao de determinadas caractersticas da gesto.
As siglas utilizadas so:
AC Ativo Circulante
AP Ativo Permanente
REOB Receita Operacional Bruta
ROB Resultado Operacional Bruto
ROL Receita Operacional Lquida
PL Patrimnio Lquido
PC Passivo Circulante
ELP Exigvel a Longo Prazo

NDICES DE RENTABILIDADE

GIRO DO ATIVO = REOB / Ativo Total

Indica qual a gerao de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o ndice,
maior a capacidade de gerao de receitas, indicando um bom desempenho de
vendas e/ou uma boa administrao dos ativos.

MARGEM LQUIDA = Resultado Lquido / ROL

Utiliza-se este ndice para avaliar a performance de resultado (lucro ou prejuzo)


sobre a receita. Obviamente, quanto maior o ndice (se positivo), melhor a margem.

RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO = Resultado Lquido / (PL Mdio


Resultado Lquido)

A remunerao do Patrimnio Lquido, representando os recursos dos donos,


representada pelos resultados gerados. Se este ndice for inferior a taxa de aplicao
financeira (lquida de impostos) no perodo, significa um desempenho insatisfatrio.

Espera-se que qualquer negcio tenha um desempenho mnimo de 50% superior a


taxa de aplicao financeira. Desta forma, se a taxa (lquida de impostos) de
aplicao, ao ano, corresponde a 14%, ento espera-se um retorno mnimo sobre o
PL de 21%.

Nota: para as empresas que creditam TJLP sobre o PL a seus scios, acionistas ou
titulares, o respectivo valor deve ser adicionado ao resultado, para composio da
rentabilidade.

NDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAL

PARTICIPAO DE CAPITAL DE TERCEIROS = (PC + ELP) / Ativo Total

Indica qual a dependncia dos negcios em relao a recursos de terceiros (bancos,


fornecedores, recursos trabalhistas e tributrios).

Uma participao prxima a 1 denota insolvncia e extrema dependncia de


terceiros. O ideal que esta participao seja igual ou inferior a 0,6.

ENDIVIDAMENTO A CURTO PRAZO = PC / (PC + ELP)

Evidencia qual o nvel de exigibilidade de curto prazo do endividamento. No existe


uma regra geral para determinar qual o ideal para este ndice, mas quando menor
for o mesmo significa maior folga em relao s dividas e compromissos existentes.

IMOBILIZAO DO PL = AP / PL

Reflete o engessamento dos recursos prprios, pois quanto maior o ndice, maior
a dependncia de terceiros para atender compromissos financeiros. Um ndice menor
que 0,5 recomendvel.

IMOBILIZAO SOBRE RECURSOS NO CORRENTES = AP / (PL + ELP)

Uma variante do ndice anterior. Avalia qual o nvel de imobilizao em relao aos
recursos prprios e de terceiros de longo prazo. Quanto maior o ndice, maior a
imobilizao.

NDICES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GERAL = (AC + RLP) / (PC + ELP)

Demonstra a viabilidade de mdio e longo prazo dos pagamentos de compromissos


j assumidos. O ndice mnimo 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.

LIQUIDEZ CORRENTE = AC / PC

Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um ndice inferior a 1 indica


problemas prementes de liquidez.

LIQUIDEZ SECA = (AC Estoques) / PC

Como os estoques tem uma caracterstica de permanncia nas atividades da empresa


(pois so indispensveis a maioria das atividades de produo e comercializao),
este ndice procura demonstrar uma liquidez real, mediante a realizao de ativos
ditos financeiros (que se realizam em caixa).
Fonte: http://www.portaldeauditoria.com.br/tematica/contger_analisedebalanco.htm