BASILEA II

Basilea II es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos acuerdos consisten en

recomendaciones sobre la legislacin y regulacin bancaria y son emitidos por el
Comit de supervisin bancaria de Basilea. El propsito de Basilea II, publicado
inicialmente en junio de 2004, es la creacin de un estndar internacional que sirva de
referencia a los reguladores bancarios, con objeto de establecer los requerimientos de
capital necesarios para asegurar la proteccin de las entidades frente a los riesgos
financieros y operativos.
ANTECEDENTES
En diciembre de 1974, el Comit de Basilea, compuesto por los gobernadores de los
bancos centrales del G-10, donde se public el primero de los Acuerdos de Basilea, un
conjunto de recomendaciones alrededor de una idea principal: Se trataba de un
conjunto de recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba tener una
entidad bancaria en funcin de los riesgos que afrontaba.

El acuerdo estableca una definicin de "capital regulatorio" compuesto por elementos

que se agrupan en 2 categoras (o "tiers") si cumplen ciertos requisitos de
permanencia, de capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante quiebra.
Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y
tipo de cambio. Cada uno de estos riesgos se meda con unos criterios aproximados y
sencillos.
Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases signatarios, as como
cualquier otro pas, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con
las modificaciones que considerase oportunas. Entr en vigor en ms de cien pases.
Basilea II
La principal limitacin del acuerdo de Basilea I es que es insensible a las variaciones
de riesgo y que ignora una dimensin esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto,
la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. Es decir,
consideraba que los crditos tenan la misma probabilidad de incumplir.
Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de
recomendaciones. stas se apoyan en los siguientes tres pilares.
Pilar I: el clculo de los requisitos mnimos de capital
Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al
anterior: tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios (utilizando ratings
externos o internos) y aade requisitos de capital por el riesgo operacional.
La norma de Basilea I, que exige:
Fondos propios > 8% de activos de riesgo, considerando: (riesgo de crdito + riesgo
de negociacin+ riesgo de tipo de cambio) mientras que ahora considera: (riesgo de
crdito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo operacional)

El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes fundamentales:

PD (Probability of Default), o probabilidad de incumplimiento.
LGD (Loss Given Default), o prdida dado el incumplimiento (tambin se conoce como
"severidad", indicando la gravedad de la prdida).
EAD (Exposure At Default), o exposicin en el momento del incumplimiento.
Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el
acuerdo propone distintos mtodos para el clculo del riesgo crediticio. En el mtodo
estndar, la PD y la LGD se calculan implcitamente a travs de las calificaciones de
riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas (agencias de rating)
utilizando una serie de baremos. En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo
cierto nmero de condiciones, optar por el mtodo de ratings internos avanzado
(AIRB), que les permite utilizar sus propios mecanismos de evaluacin del riesgo y
realizar sus propias estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio
(foundation IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro de riesgo
ms bsico, y utilizar en cambio valores precalculados por el regulador para la LGD.
Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio en
funcin de la prdida esperada, EL = PD x LGD x EAD, que determinaba su nivel de
provisiones frente a incumplimientos. La nueva normativa establece una nueva
medida, el RWA, que se fija no en la media sino en un cuantil elevado de la
distribucin de prdida estimada a travs de una aproximacin basada en la
distribucin normal.
El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes
a cada una de las exposiciones que conforman el activo de la entidad.
Dentro del riesgo de crdito se otorga un tratamiento especial a las titulizaciones, para
las cuales se debe analizar si existe una transferencia efectiva y significativa del
riesgo, y si son operaciones originadas por la entidad o generados por otras.
El riesgo de negociacin y el riesgo de tipo de cambio se siguen calculando conforme
a Basilea I.
El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que
puede ir desde el 12% hasta el 18%. Existen 3 mtodos alternativos para calcularlo
dependiendo del grado de sofisticacin de la entidad bancaria.
Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de
Basilea I.
Hay que advertir una objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos
agravantes/mitigantes de la concentracin/diversificacin de riesgos (estructura de
correlacin probabilstica entre las diversas exposiciones). Esta es una de las
principales diferencias entre capital regulatorio y Capital Econmico.
Pilar II: el proceso de supervisin de la gestin de los fondos propios
Los organismos supervisores nacionales estn capacitados para incrementar el nivel
de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdiccin. Adems, deben validar tanto los
mtodos estadsticos empleados para calcular los parmetros exigidos en el primer
pilar como la suficiencia de los niveles de fondos propios para hacer frente a una crisis

econmica, pudiendo obligar a las entidades a incrementarlos en funcin de los

resultados.

Para poder validar los mtodos estadsticos, los bancos estarn obligados a
almacenar datos de informacin crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos, a
garantizar su adecuada auditora y a superar pruebas de "stress testing".
Adems se exige que la alta direccin del banco se involucre activamente en el control
de riesgos y en la planificacin futura de las necesidades de capital. Esta
autoevaluacin de las necesidades de capital debe ser discutida entre la alta direccin
y el supervisior bancario. Como el banco es libre para elegir la metodologa para su
autoevaluacin, se pueden considerar otros riesgos que no se contemplan en el
clculo regulatorio, tales como el riesgo de concrentracin y/o diversificacin, el riesgo
de liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc.
Para grupos financieros multinacionales se establecen Colegios Supervisores que,
bajo la coordinacin del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la
coordinacin internacional de la supervisin del grupo financiero.
Pilar III: la disciplina de mercado
El acuerdo estableci normas de transparencia y exigi la publicacin peridica de
informacin acerca de su exposicin a los diferentes riesgos y la suficiencia de sus
fondos propios. El objetivo es:
La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y su homogeneizacin
internacional.
La reconciliacin de los puntos de vista financiero, contable y de la gestin del riesgo
sobre la base de la informacin acumulada por las entidades.
La transparencia financiera a travs de la homogeneizacin de los informes de riesgo
publicados por los bancos.
Inicialmente la informacin debe incluir:

Descripcin de la gestin de riesgos: objetivos, polticas, estructura,

organizacin, alcance, polticas de cobertura y mitigacin de riesgos.
Aspectos tcnicos del clculo del capital: diferencias en la consolidacin
financiera y regulatoria.
Descripcin de la gestin de capital.
Composicin detallada de los elementos del capital regulatorio disponible.
Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo, indicndo el mtodo de
clculo utilizado.

El requisito inicial es que se publique al menos anualmente, aunque es previsible que

la frecuencia ser mayor (al menos resumida) y a sus contenidos mnimos se ir
aadindo la informacin que el mercado exija en cada momento.

IMPLANTACIN

El Comit de Basilea ha creado un subgrupo de trabajo para colaborar en la

implantacin internacional del acuerdo: el Accord Implementation Group (AIG).
A travs de una encuesta realizada por el Financial Stability Institute (FSI), al menos
95 pases (adicionales a los 13 miembros del Comit de Basilea) indicaron que
implantaran BIS II
Muchos pases han anunciado ya calendarios de implantacin.
Basilea II ya se ha implantado en la toda la Unin Europea, Japn y Austalia (13
pases en toda Asia)
La implantacin en Asia est sentando tendencias que se imitarn en el resto del
mundo, especialmente en lo referente al Pilar III (informacin pblica).
La Implantacin en Europa se ha realizado a travs de directivas (leyes de obligado
cumplimiento en todos los pases de la UE), y cuenta con la colaboracin especial del
CEBS (Comit de Supervisores Bancarios Europeos). En ciertos aspectos est
liderando el desarrollo futuro de la regulacin, como por ejemplo en las reglas de
funcionamiento de los colegios de supervisores.
En Amrica la implantacin va ms atrasada. Estados Unidos est siendo un caso
especial, ya que no ser generalizada para todos sus bancos y tendr normas
especiales. Canad la implantacin va ms avanzada que en los Estados Unidos, y
algunos pases latinoamericanos estn siendo muy activos en la adaptacin de sus
normas nacionales para que sea posible la transicin (no puede ser ms rpida por la
necesidad de cambiar leyes y porque tambin estn adoptando las normas
internacionales de contabilidad -NICs-).